Direttive Ucits (Ucits III, Ucits IV e Ucits V ) e le loro principali specificità. Fanno parte di un disegno di implementazione della disciplina europea sui fondi comuni di investimento.

1. UCITS
Aggiornamento: Milano, 17/02/2014
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Documento strettamente confidenziale e di proprietà di OFC.
Distribuzione o riproduzione in toto o in parte proibita senza l'esplicita autorizzazione di OFC.

2. SOMMARIO
Introduzione – Fondi UCITS
Capitolo 1 – UCITS III
Capitolo 2 – UCITS IV
Capitolo 3 – UCITS V
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Distribuzione o riproduzione in toto o in parte proibita senza l'esplicita autorizzazione di OFC.
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3. Introduzione
FONDI UCITS
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4. Definizione UCITS
UCITS è un acronimo inglese che sta per “Undertakings for Collective
Investment in Transferable Securities ” ovvero Organismi di Investimento
Collettivo in Valori Mobiliari.
Si tratta di Direttive dell’Unione Europea che hanno l’obiettivo di semplificare e
rendere più trasparenti le regole per la vendita di fondi all’interno dell’Ue .
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5. 1
Capitolo 1
UCITS III
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6. Capitolo 1 – UCITS III
UCITS III alternativi (o UCITS hedge fund), ossia dei fondi comuni tradizionali
con in più il marchio UCITS.
Con l’approvazione UCITS III la concessione del passaporto europeo è stato
esteso ad un numero molto più ampio di OICVM (che da quel momento sono
rientrati nella nuova definizione di prodotto armonizzato).
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7. 2
Capitolo 2
UCITS IV
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8. Capitolo 2 – UCITS IV
Le novità principali introdotte dalla Direttiva Ucits IV sono indirizzate alla
creazione di un mercato unico per l’istituzione, la gestione, ma anche la
distribuzione di OICVM nell’UE, consentendo a ciascuna società di gestione di
sviluppare la propria attività anche in via transfrontaliera.
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9. Capitolo 2 – Novità UCITS IV
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10. 3
Capitolo 3
UCITS V
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11. Capitolo 3 – UCITS V
UCITS V è la Direttiva del Parlamento Europeo e del Consiglio per
quanto riguarda la modifica della Direttiva 2009/65/CE che concerne
il coordinamento di tutte le disposizioni di tipo legislativo, regolamentare e
amministrativo degli organismi di investimento collettivo dei UCITS, cioè in
valori mobiliari.
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12. Capitolo 3 – Gli elementi giuridici
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13. Conclusioni
Per approfondire le diverse Direttive
Ucits, vi invitiamo a consultare le guide
presenti su AdvisorOnline:
-UCITS
-UCITS III
-UCITS IV
-UCITS V
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