• Like
Market Research Report : Sanitaryware market in india 2013
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

Market Research Report : Sanitaryware market in india 2013

  • 1,555 views
Published

For the complete report, get in touch with us at : info@netscribes.com

For the complete report, get in touch with us at : info@netscribes.com

  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Be the first to comment
    Be the first to like this
No Downloads

Views

Total Views
1,555
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0

Actions

Shares
Downloads
68
Comments
0
Likes
0

Embeds 0

No embeds

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
    No notes for slide

Transcript

  • 1. Sanitaryware Market – Sanitaryware Market India October 2013
  • 2. Executive Summary Market  Indian sanitaryware market is expected to reach INR ‘h’ mn in 20‐‐e, growing at a CAGR of ‘x’%, from INR ‘a’ mn in  20‐‐  Unorganized sector accounts for ~’z’% of the sanitaryware market in terms of volume Drivers &  Challenges Drivers: • High Income and Changing Lifestyle  • Real Estate Boom  • Replacement Demand  • Untapped Market Potential  • Increasing Awareness Among Consumers Challenges: • Rise in Power and Fuel Costs • Large Unorganized Sector • Seasonality Government  Initiatives  Total Sanitation Campaign & 12th Five Year Plan (2012‐17)  Public Toilet Schemes  Housing Policies  100% FDI in Real Estate Trends  Premium Sanitaryware Segment  Increasing Foreign Presence  Emergence of Concept Washrooms  Green Initiatives Major Brands Competition Company 1 Company 2 SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT Company 3  Company 4 2
  • 3. •Economic Indicators •Introduction •Market Overview •Sanitation Facilities •Export‐Import •Drivers & Challenges •Government Initiatives •Trends •Competitive Landscape •Strategic Recommendations •Appendix SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT 3
  • 4. Economic Indicators (1/3) GDP at Factor Cost: Quarterly  INR tn 14 a1 b1 12 c1 a2 b2 c2 11 d1 b4 c4 b3 d2 13 c3 d4 d3 10 Q1 Q2 2009‐10 2010‐11 Q3 2012‐13 2011‐12 Q4 Inflation Rate: Monthly y % 1.0 a c 0.8 0.6 b d e Feb 2013 ‐ Mar 2013 Mar 2013 ‐ Apr 2013 0.4 0.2 0.0 Nov 2012 ‐ Dec 2012 Dec 2012 ‐ Jan 2013 Jan 2013 ‐ Feb 2013 SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT 4
  • 5. Sanitaryware refers to the various plumbing fixtures such as  sinks or… Sanitaryware Products (1/2) Sinks Types Materials Used Type 1 sinks, Type 2 sinks, Type 3 sinks, Type 4 sinks,  Type 5 sinks, sinks fitted on Type A / Type B / Type C  cabinets Type 1, Type 2, Type 3, Type 4, Type 5, Type 6, Type 7, Type 8, Type 9, Type 10  Sinks can be placed on countertops which are made of marble or onyx, and have rugged water proof surfaces  Moreover, sinks are in trend as they help to improve a bathroom's efficiency Shapes Designer  Ware Sinks Shape 1 Shape 2 Handcrafted sinks in  glass, metal and  ceramic Shape 3 SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT 5
  • 6. Government target to provide adequate sanitation within  next 5 years will ensure sustained growth in the market Sanitaryware Market – Overview • Indian sanitaryware market accounts for ‘y’% of the global sanitaryware production and ranks ‘n’th in terms  of volume within the Region A • Improved living standards and increasing awareness level among the consumers have resulted in rapid  growth of the sanitaryware market Market Size and Growth (Value‐Wise) INR mn 50,000 h 40,000 30,000 g x% d f 20,000 a b c 10,000 0 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐e 20‐‐e SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT 20‐‐e 20‐‐e 6
  • 7. As of 2011, more than 50% of the total households in nine  states were devoid of basic latrine facilities Basic Amenities Scenario – Latrine Facility (2011) – (1/3) Percentage of households having State / Union Territory Total Households (‘000) Water Closet  (%) Pit Latrines  (%) Other Latrines  (%) No Latrine (%) State 1 State 2 State 2 State 3 State 4 State 5 State 6 State 7 State 8 State 9 State 10 State 11 Top 5 states in India in terms of minimum availability of latrine facilities in 2011 SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT 7
  • 8. India has been witnessing a trade deficit over the past two  years… Exports  Exports (Value and Volume) • Indian sanitaryware exports declined by a CAGR of  ‘z’% in value terms between FY 20‐‐ and FY 20‐‐ • This could be associated with the high value of export  in FY 20‐‐ as in the following 3 years the value of  exports has been around INR ~’q’ mn • While Country 1 has been the largest export market  for sanitaryware in terms of value in FY 20‐‐, the  largest export market for sanitaryware in terms of  volume for the same period was Country 3 Value INR mn INR mn 300 n2 l1 m1 p1 0 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ Country 3 a2% i2% Country 2 Country 1 Country 1 Country 4 b1% Country 4 Country 5 Country 6 f1% d1% Country 7 Country 7 c1% 500 20‐‐ Country 3 Country 3 g1% 1,000 Region‐Wise Exports – Volume  (20‐‐)  Country 2 h1% 1,500 0 Country 1 i1% p2 n1 m2 200 Region‐Wise Exports – Value  (20‐‐)  a1% ‘000 Kg 000 Kg ‐z% l2 100 Volume b2% h2% Country 8 g2% f2% d2% Others Country 5 c2% Country 9 Country 9 Others Note: HS Code 74182010 – Sanitaryware SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT 8
  • 9. Drivers & Challenges – Summary Drivers Challenges g High Income and Changing Lifestyle  Rise in Power and Fuel Costs Real Estate Boom  Large Unorganized Sector Replacement Demand  Seasonality Untapped Market Potential  Increasing Awareness Among  Increasing Awareness Among Consumers SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT 9
  • 10. Government Initiatives – Summary Impact Total Sanitation Campaign & p g 12th Five Year Plan (2012‐17) Public Toilet Schemes  Housing Policies (Urban) 100% FDI in Real Estate 100% FDI in Real Estate SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT 10
  • 11. Trends – Summary Premium Sanitaryware  Segment Green Initiatives Key Trends Emergence of  Concept Washrooms Increasing  Foreign Presence SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT 11
  • 12. Competitive Benchmarking – Public Companies (1/5) Key Ratios of Major Public Companies – Operational Basis (FY 2013) (1/3) Gross Margin % 50 Operating Margin Net Margin a2 a1 40 a3 30 20 10 b1 b2 c1 c2 b3 c3 3 0 Company 1 Company 2 Company 3 • Company 2 recorded gross margin of ‘a2’%, higher than that of both Company 1 and Company 3 which recorded gross  p y g g , g p y p y g margin of ‘a1’% and ‘a3’% respectively • Company 1 recorded operating margin of ‘b1’% which was lower than that of Company 2 which recorded operating  margin of ‘b2’%, but higher than that of Company 3 which recorded operating margin of ‘b3’% • Company 2 recorded a higher net margin of ‘c2’% compared to Company 1 and Company 3 which recorded a net  margin of  c1 % and  c3 % respectively margin of ‘c1’% and ‘c3’% respectively SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT 12
  • 13. Competition Curve – Public Companies INR mn 15,000 FY 20‐‐ Total Income Net Profit/Loss a1 10,000 c1 5,000 5 000 a2 b1 b 0 Company 1 b2 Company 2 c2 Company 3 INR mn 15,000 FY 20‐‐ Total Income l1 Net Profit/Loss n1 10,000 5,000 l2 m1 0 Company 1 INR mn 20,000 FY 20‐‐ Company 2 Total Income p1 m2 n2 Company 3 Net Profit/Loss r1 10,000 q1 p p2 q2 0 Company 1 Company 2 SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT r2 Company 3 13
  • 14. Public: Domestic Company – Company 1 (1/5) Company Information Offices and Centres – India  Corporate Address Tel No. Gurgaon  Fax No. Website Year of Incorporation Ticker Symbol Stock Exchange Head Office Products Sanitaryware Products Key People Name N Designation D i ti Person 1 Executive & Non‐Independent Chairman Person 2 Joint MD Person 3 Deputy General Manager of Finance Person 4 Assistant VP SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT 14
  • 15. Public: Domestic Company – Company 1 (2/5) Financial Snapshot i i lS h Total Income INR mn Key Ratios K i Net Profit / Loss INR mn  c2 20,000 d2 b2 800 15,000 15 000 10,000 5,000 1,000 a2 a1 b1 600 400 d1 c1 200 0 0 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ Financial Summary  • Company earned a net profit of INR XX mn in FY 20XX, as compared to net  profit of INR Y mn in FY 20YY • It reported total Income of  INR XX mn in FY 20XX, registering an increase  of X per cent over FY 20YY of X per cent over FY 20YY • It earned an operating margin of X.X per cent in FY 20XX an increase of X.X  percentage points over FY 20YY • The company reported debt to equity ratio of X.XX in FY 20XX, an increase  of X.X per cent over FY 20YY Market Capitalization (INR mn) Total Enterprise Value (INR mn) EPS (INR) ( ) PE Ratio (Abs) y‐o‐y change  2013 (2013‐12) 2012 2011 2010 Profitability Ratios Operating Margin Net Margin Profit Before Tax Margin Return on Equity Return on Capital Employed Return on Working Capital Return on Assets Return on Fixed Assets Cost Ratios Operating costs (% of Sales) Administration costs (% of  Sales) Interest costs (% of Sales) Interest costs (% of Sales) Liquidity Ratios Current Ratio Cash Ratio Leverage Ratios Debt to Equity Ratio Debt to Capital Ratio Interest Coverage Ratio Key Financial Performance Indicators Indicators Particulars  Value (dd/mm/yyyy) Efficiency Ratios Fixed Asset Turnover Asset Turnover Current Asset Turnover Current Asset Turnover Working Capital Turnover Capital Employed Turnover Improved SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT Decline 15
  • 16. Public: Domestic Company – Company 1 (3/5) Key Business Segments Segment 1 Key Geographic Segments Segment 2 Segment 3 India 100% 80% a1% 1% b1% c1% 1% d1% a2% b2% c2% d2% a3% b3% c3% d3% 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 100% 20‐‐ 60% 40% 20% 0% 50% 100% India is the only geographic  India is the only geographic segment in which the company  has been operating for the last  four  years 0% 20‐‐ Business Highlights (1/2) Description  Overview Network Other Products Realizations News • It is a flagship company of the ‘A’ Group and is the largest Indian manufacturer of  sanitaryware products with a dominant market share of ‘x’% of the organized sector • Company has achieved ‘y’% level of capacity utilization in sanitaryware • Company offers its sanitaryware under the brands: Brand 1, Brand 2, Brand 3 and Brand 4 p y y , ,  Besides, it has also launched the world’s premium brands Brand 5 and Brand 6 in the Indian market • Company has a wide spread network of more than 15,000 retailers and 2,000 + dealers • There are 18 service centers across India and more than 458+ shop‐in‐shop • Faucets, Wellness Products, Kitchen appliances, Tiles, Container Glass and PET Bottles and  Extractor Fans Extractor Fans • Achieved 8.26% higher average realizations per tonne in the sanitaryware segment SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT 16
  • 17. Public: Domestic Company – Company 1 (4/5) Business Highlights (2/2) Description  News Installed Capacity • Sanitaryware Products:  City 1 with installed capacity of 1.5 mn pieces annually  h ll d f ll  City 2 with installed capacity of 2 mn pieces annually  • Faucets:  City 3 with installed capacity of 0.5 mn pieces annually Capacity Expansion • Company has achieved ‘z’% increment in sanitaryware capacity along with increasing the  p y % y p y g g faucets capacity by 10 times • Company has successfully completed the expansion of  0.7 mn pieces of sanitaryware at  the plant in City 2 by Sep 2011, taking its capacity to 2 mn pieces within a budgeted cost  of INR 600 mn Product Launches • During 2011‐12, company has launched 25 new sanitaryware products under Brand 1 and  two series of faucets under the Brand 2 • Company has forayed into the ultra‐premium market segment by launching 8 new series  of high‐end luxury sanitaryware and faucets under the Brand 5, which is a part of the  brand portfolio of their Region  A based wholly owned subsidiary brand portfolio of their Region ‘A’ based wholly owned subsidiary Expansion Plans • Company has plans of greenfield expansion of 1.2 mn pieces of sanitaryware and 2.5 mn  pieces of faucets in State 1 and State 2, respectively  In State 1, company plans to invest INR 1,700 mn and slowly scale up investments up to INR 5,000 mn  SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT 17
  • 18. Public: Domestic Company – Company 1 – SWOT Analysis (5/5) SAMPLE S W O T SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT 18
  • 19. Thank you for the attention Sanitaryware Market – India report is part of Netscribes’ Manufacturing & Construction  Industry Series. For any queries or customized research requirements, contact us at: Phone: Ph E‐Mail: +91 22 4098 7600 91 22 4098 7600 info@netscribes.com Follow us on: About Netscribes, Inc. Netscribes, Inc. is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of  , g g f g p y p p f investment & business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its  core lies a true value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes, Inc. is a one‐stop shop designed to fulfil clients’  profitability and growth objectives. Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used in the preparation,  Netscribes is Disclaimer: This report is published for general information only Although high standards have been used in the preparation “Netscribes” is  not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior  permission is required for guidelines on reproduction. SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT 19