Folksam verksamhetsberättelse 2009

1. V
Verksamhets-
berättelse
2009

2. Innehåll
Vd har ordet 5
Folksam Liv
Förvaltningsberättelse 8
Femårsöversikt och nyckeltal 17
Folksam Sak
Förvaltningsberättelse 20
Femårsöversikt och nyckeltal 28
Styrelser och koncernledning 33
Denna verksamhetsberättelse utgör en starkt förkortad
version av Folksams årsredovisning 2009, som finns i
sin helhet på folksam.se

3. Folksam Verksamhetsberättelse 2009 3
Viktiga händelser 2009
– Folksam Liv redovisade en totalavkastning på – Under året omarbetades Folksams medarbetar-
10,3 procent för 2009. Dotterbolaget KPA Pen- undersökning för att uppnå en gemensam kraft-
sion uppvisade en totalavkastning på 12,4 pro- ansträngning i arbetet med ökad kundnytta.
cent.
– Folksam genomförde ett rehabiliteringsprojekt
– Folksam ändrade villkoren i pensionärernas för att underlätta återgången till arbete för med-
grupplivförsäkring. Det orsakade negativa arbetare som varit sjukskrivna länge.
reaktioner bland pensionärer och deras organi-
sationer. Folksam träffade pensionärsorganisa- – Folksam fortsatte sitt engagemang för mikro-
tionerna i ett samrådsmöte i december. försäkringar i Kenya. Idag saknar 95 procent
av landets befolkning all form av försäkring.
– Folksam, Sparbankerna och Sparbanksstiftel-
serna enades om en gemensam förklaring om – En ny småbil är säkrare än en äldre stor bil,
målsättningen med ägandet i Swedbank. visade ett krocktest från Folksam.
– En studie från Folksam visade att whiplash- – Fredrika-Bremer-Förbundets BRA-pris gick
skyddet i nya bilar ger ett cirka 30 procent lägre 2009 till Folksam för annonskampanjen om
skydd för kvinnor än för män. olika förutsättningar mellan kvinnor och män.
– Statistik över fel på värmepumpar har visat att – Klagomål är en gåva från kunderna. Kund-
kvaliteten på nytillverkade värmepumpar har ombudsmannen har arbetat med attitydfrågor
försämrats avsevärt de senaste åtta åren. kring kundernas klagomål.
– Folksams Klimatindex visade att tio företag står – I omvalet för Avtalspension SAF-LO valde
för drygt 90 procent av alla svenska företags 80 procent av de som valde fondförsäkring
utsläpp. Folksam-LO Pension som förvaltare för sin
avtalspension.
– Bilars säkerhetsnivå har ökat avsevärt de senaste
15 åren men trots det lågprioriterar bilindustrin – Redan efter ett år stod det klart att åtminstone
barns säkerhet i baksätet, visade en rapport från nio av de testade 46 färgerna kommer att under-
Folksam. kännas i Folksams färgtest.
– IT-specialist, civilingenjör eller säljare är några – Folksam lanserade Amanahsparande med ny
yrken som ger bra utdelning efter 65-årsdagen. anpassad fond för kunder som vill spara ränte-
Folksam presenterade en lista över jobben som fritt.
ger bäst pension – och sämst.
– Försäkringskassans (Pensionsmyndighetens)
– Folksam tecknade avtal med Norges största pensionsprognos är alltför optimistisk, visade
försäkringsbolag, Vital Forsikring ASA, om en Folksamrapport.
övertagande av Vitals svenska fondförsäkrings-
bestånd på cirka 24 000 kunder. – Catrina Ingelstam utsågs till ny ekonomidirektör
i Folksam.
– Folksam bytte helt till vindkraft då alla Folk-
samägda fastigheter fick ursprungsmärkt vind- – I Folksams rankning ”Hur säker är bilen?” kom
kraftsel. Toyota Avensis återigen i topp.

4. 4 Folksam Verksamhetsberättelse 2009

5. Folksam Verksamhetsberättelse 2009 5
Balans och framgång
i turbulent tid
Den finansiella krisens orkanvindar präglade även 2009. Året började med ett
kraftigt fall på Stockholmsbörsen och en krona som försvagades med tio procent.
Under våren mojnade dock vindarna och bilden förändrades i takt med att värl-
dens centralbanker och regeringar presenterade stimulanspaket och styrränte-
sänkningar. Det bidrog till att kreditmarknaderna sakta började återhämta sig
och signalerna om en inbromsning i konjunkturnedgången bidrog till en positiv
utveckling på börserna. Kronan stärktes och långräntorna steg. Innan året var
slut hade även bostadsobligationerna stigit i värde trots en annars ganska svag
fastighetsmarknad.
I skuggan av ännu ett dramatiskt år kan Folksams kunder glädjas åt ett av före-
tagets bästa resultat på många år. Vi har en affär i balans med en konsoliderings-
nivå över 100 procent och en positiv totalavkastning i samtliga bolag. Folksam Liv
gjorde en kraftig resultatförbättring och vi har under året höjt återbäringsräntan
för våra kunder – i Folksam Liv till tre procent och i KP Pension Försäkring, först
till fem och från 1 januari 2010 till nio procent. Solvensen, det vill säga förmågan
att klara våra garanterade åtaganden gentemot kunderna, hamnar på 149 procent.
Bästa resultat
Folksam Sak gör sitt bästa resultat på många, många år och ökar vinsten med
drygt en halv miljard till 2,1 miljarder kronor och konsolideringen uppgår till
115 procent. Totalkostnadsprocenten, som anger skadeförsäkringskostnaderna i
förhållande till premieintäkterna, hamnar dock på 98 procent, vilket avspeglar
ökande skade- och försäkringskostnader inom framför allt bil- och boendeför-
säkring. Samtidigt har satsningen på kundanpassade kombinationserbjudanden
inneburit att fler kunder valt att stanna i Folksam. Den kraftiga resultatförbätt-
ringen i Folksam Sak gör det möjligt för oss att nu betala tillbaka en stor del av det
garantikapital som sakbolaget tidigare lånat från Folksam Liv. 1,5 miljard kronor
betalades tillbaka i december 2009.
Långsiktighet
Den största bidragande orsaken till Folksamgruppens positiva resultat är en
mycket bra kapitalavkastning. Aktieexponeringen har ökat under året och
vårt aktieinnehav i Swedbank är ett väsentligt bidrag till avkastningen i främst
Folksam Liv. Det här året har bevisat att innehavet i Swedbank är en bra och
lönsam affär för Folksams försäkringstagare och sparandekunder. Vårt mål är
att ha en ägarandel runt tio procent, därför såldes också en större post aktier

6. 6 Folksam Verksamhetsberättelse 2009
under våren, vilket ligger i linje med löftet om att vara en långsiktig och stabil
ägare. Folksam har tillsammans med elva sparbanksstiftelser och de fristående
sparbankerna en ägarandel på drygt 20 procent i Swedbank. Tillsammans har
vi tre ägargrupper utarbetat en gemensam förklaring som beskriver syftet och
inriktningen med vårt ägande.
Effektivitet och bredd
För Folksamgruppen har 2009 även inneburit fokus på att få våra tre affärs-
segment, Kollektivavtalad affär, Privat affär samt Partner och Företag, på plats.
Segmenten löper tvärsigenom Folksamgruppens alla bolag med syfte att ta till-
vara vår bredd och våra kontaktytor med kunderna på bästa sätt. Bland annat
har ett arbete påbörjats att sammanföra KP:s organisation med KPA Pensions.
Detta för att skapa en stark grund för det fortsatta arbetet på tjänstepensions-
marknaderna. Båda varumärkena har under året visat mycket goda resultat och
KPA Pension har en totalavkastning på 12,4 procent, vilken ligger i branschens
toppskikt.
Ett annat glädjeämne är Folksam Fondförsäkring, vars kundstock växer rejält.
Man har tagit över KP:s fondförsäkringsbestånd samt kommit överens om att
från den 1 januari 2010 överta norska Vitals svenska fondförsäkringskunder, då
Vital beslutat att lämna den svenska marknaden. Folksam fondförsäkring är nu
den tredje största aktören på marknaden.
Även på den så kallade kryssmarknaden sätter våra bolag stora avtryck och från-
sett ITP-området finns vi representerade inom alla kollektivavtalsområden. I
SAF-LO-valet fick Folksam LO Pension stora framgångar genom att få flest
andel väljare att kryssa och därmed välja dem.
Kundernas reaktioner
Under hösten meddelade vi våra kunder inom pensionärsorganisationerna att den
gruppförsäkring som många valt, dras med stora förluster och att vi blir tvungna
att förändra försäkringens villkor. Detta ledde till en massiv reaktion från lan-
dets äldre som via media och andra kanaler visade sitt missnöje med beslutet. Jag
beklagar och förstår den upprördhet som många känner men samtidigt kvarstår
fakta – försäkringen är olönsam och för få yngre pensionärer vill teckna den. Vi
har träffat samtliga företrädare för organisationerna vid ett flertal tillfällen och
fört samtal kring olika lösningar. Vårt beslut meddelades nyligen och vi kommer
att göra det möjligt för kunderna att välja olika alternativ för sin försäkring.
Förändringen träder sedan i kraft vid årsskiftet 2011/2012.
Missnöjda kunder påverkar både kunden, företaget och varumärket och i
Folksam är vi måna om våra kunder och följaktligen vårt varumärke. Därför
följer vi ständigt kundernas och konsumenternas syn på oss, så att vi kan nå vårt
uppsatta mål om att ha försäkringsbranschens mest nöjda kunder.
I det sammanhanget känns det mycket bra att få berätta att vi nu ser över för-
utsättningarna för att åter ge återbäring till våra trognaste kunder. Det är över
20 år sedan det skedde senast. Möjligheten till återbäring är en av fördelarna
med att vara kund i ett ömsesidigt, kundägt bolag.
Anders Sundström
Vd Folksam

7. L
Folksam Liv
2009

8. 8 Folksam Verksamhetsberättelse 2009
Folksam ömsesidig livförsäkring
Styrelsen och verkställande direktören för Folksam Förenade Liv. I not 43, ”Upplysningar om närstå-
ömsesidig livförsäkring organisationsnummer ende”, redovisas Folksamgruppen och de relatio-
502006-1585 avger härmed årsredovisning för 2009, ner som finns mellan de bolag som ingår.
företagets 96:e verksamhetsår. Folksams vision är att bidra till ett långsiktigt och
hållbart samhälle där individen känner trygghet.
Koncernstruktur Folksam har under 2009 framförallt fokuserat
Folksam Liv är moderföretag i en koncern som på att utveckla relationen med befintliga kunder
förutom moderföretaget omfattar de helägda och öka avkastningen. Premievolymen har under
dotterföretagen inom Folksam Liv samt de deläg- 2009 ökat kraftigt inom fondförsäkring främst
da bolagen inom Folksam LO Pension respektive genom etableringen på förmedlarmarknaden. På
KPA AB. En redovisning av samtliga dotterföre- kryssmarknaden (Avtalspension) har Folksam
tag och intresseföretag lämnas i noterna 16-17. nära en fjärdedel av premieinkomsten, främst
inom avtalsområdena KAP-KL och SAF-LO.
Folksam Även inom detta område har premievolymerna
Folksamgruppen (Folksam) består av ett antal ökat. Inom bil- och boendeförsäkring till privat-
ömsesidiga försäkringsbolag vilka samverkar kunder har en satsning på kombinationskunder
inom områdena distribution, administration och bidragit till stärkta marknadsandelar och ökade
kapitalförvaltning för att nå stordriftsfördelar till premievolymer.
nytta för kunderna. Folksam omfattar moderbo- Den goda avkastningen under året har bidragit
lagen Folksam ömsesidig livförsäkring (Folksam till fortsatt finansiell stabilitet och till positiva
Liv) och Folksam ömsesidig sakförsäkring (Folk- resultat inom såväl sak- som livförsäkringsverk-
sam Sak) med dotterbolag samt KPA AB och samheten.
FOLKSAM , Mkr 2009 2008 2007 2006
Premier (1) 29 356 27 158 23 977 23 630
Förvaltat kapital (2) 242 646 211 401 183 957 175 826
Fondförsäkringstillgångar (3) 38 158 24 600 26 557 27 343
Medelantal anställda (4) 2 916 2 934 2 892 3 049
1)
Premier omfattar premieintäkt i sakförsäkring, premieinkomst i livförsäkring samt inbetalningar från sparare i fondförsäkring.
2)
Förvaltat kapital motsvarar tillgångar enligt totalavkastningstabell för bolagen med avdrag för bolagsstrategiska innehav, vilket
i huvudsak avser värdet av dotterbolag, samt med tillägg för förvaltat kapital i KP-Pensionsstiftelse och Folksam LO Fonder.
3) Placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna bär risken.
4) Medelantalet anställda har beräknats med utgångspunkt från antalet arbetstimmar, betald tid, relaterade till en årsarbetstid.

9. Folksam Verksamhetsberättelse 2009 9
Verksamhet Folksam Liv till följd av den goda avkastningen i pensionsstif-
Folksam Liv bedriver liv- och pensionsförsäk- telsen.
ringsverksamhet med inriktning på den svenska
marknaden. Bolaget tillhandahåller tjänstepen- Finansiell ställning
sioner, privat pensionssparande, kapitalförsäk- Solvensgraden visar på en god finansiell styrka
ringar, grupplivförsäkring och annan riskförsäk- och uppgick vid årsskiftet till 149 (117) procent vil-
ring. ket är en ökning med 32 procentenheter. Solvensen
Folksam Liv är ett kundägt företag och har som beskriver hur väl ett livförsäkringsbolag lever upp
främsta uppgift att skapa nytta för kunderna. till de garanterade åtagandena gentemot kunder-
Verksamheten drivs enligt ömsesidiga principer, na. Förenklat uttryckt kan man säga att för varje
vilket innebär att överskott som uppstår i verk- hundralapp som garanteras kunden finns det till-
samheten går tillbaka till försäkringstagarna i gångar som är värda 149 kronor. Folksams starka
form av återbäring. solvens är också förutsättningen för att kunna ge
Verksamheten bedrivs inom tre affärssegment, bra framtida avkastning på förvaltat kapital.
Kollektivavtalad affär, Partner- och Företagsaffär Den kollektiva konsolideringen uppgick vid
samt Privat affär. De affärsdrivande segmenten årets slut för premiebestämda försäkringar till 113
stöds av koncerngemensamma funktioner. (105) procent och för förmånsbestämda försäk-
ringar till 139 (126) procent. Den kollektiva konso-
Verksamhetsgrenen KP lideringen beskriver förhållandet mellan bolagets
I verksamhetsgrenen KP, inom Folksam Liv, tillgångar och hur mycket som fördelats till kun-
försäkras såväl förmånsbestämda som premie- derna. Fördelningen omfattar både garanterade
bestämda kollektivavtalade och kompletterande och ej garanterade åtaganden.
pensionsutfästelser för anställda inom konsu- Den genomsnittliga återbäringsräntan före
mentkooperationen och andra företag och orga- avdrag för skatt och avgifter har under 2009 för
nisationer med anknytning till folkrörelserna. premiebestämd försäkring i verksamhetsgrenen
Kooperationens pensionsanstalt (KP) Fondför- KP Pension och försäkring varit 3,3 procent och
säkring AB har under 2009 överlåtit hela sitt för- för övrig premiebestämd försäkring 2,3 procent.
säkringsbestånd till Folksam Fondförsäkringsak- Den positiva värdeutvecklingen under året inne-
tiebolag (publ) och därefter trätt i likvidation. bar att återbäringsräntan från den 1 september
KP: s verksamhetskommitté utgör ett rådgiv- kunde höjas från en procent i verksamhetsgrenen
ande organ till Folksam Livs styrelse och behand- Folksam respektive tre procent i verksamhetsgre-
lar ärenden som rör KP: s verksamhetsgren inom nen KP Pension och försäkring till fem procent
Folksam Liv och har företrädare från KF, LO, i båda verksamhetsgrenarna. Den 1 januari 2010
PTK och Ledarna. höjdes återbäringsräntan ytterligare i verksam-
hetsgrenen KP Pension och försäkring, och då till
Resultat och marknad nio procent.
Resultat Pensionstillägg på förmånsbestämda försäk-
Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt ringar har under 2009 räknats upp med 4,37 pro-
för 2009 uppgick i moderbolaget Folksam Liv cent. För 2010 har beslut fattats om att lämna
till 22 641 (– 15 046) miljoner kronor. Den kraftiga pensionstilläggen oförändrade och att räkna upp
resultatförbättringen beror på den positiva av- fribreven med 2,75 procent.
kastningen i kombination med en minskning av de En ny produkt för traditionell försäkring i Folk-
försäkringstekniska avsättningarna. Totalavkast- sam Liv lanserades i samband med omvalet inom
ningen uppgick till 10,3 (0,9) procent. Den väsent- SAF/LO-området 2009. Produkten med premie-
ligt förbättrade avkastningen är en följd av den garanti började säljas under andra halvåret och
kraftiga börsuppgången under året i kombination uppnådde en avkastning på 8,5 procent.
med en ökad aktieexponering. Höjningen av rän-
tor med långa löptider under 2009 har samtidigt Premieinkomster och marknadsandelar
medfört en minskning av de försäkringstekniska Premieinkomsten för egen räkning i moderföreta-
avsättningarna. get minskade till 6 816 (7 143) miljoner kronor. Den
Driftkostnaderna i försäkringsrörelsen för lägre premievolymen beror på att föregående år
moderbolaget minskade till 612 (670) miljoner påverkades av en engångseffekt på drygt en mil-
kronor och förvaltningskostnadsprocenten upp- jard kronor då KP: s Pensionsstiftelse genomförde
gick till 0,6 (0,8) procent. De lägre driftkostna- inlösen av pensionsrätt till Folksam Liv.
derna beror främst på lägre pensionsavsättningar

10. 10 Folksam Verksamhetsberättelse 2009
Premieinkomsten ökade såväl inom tjänstepen- 1 500 miljoner kronor. Under 2009 träffades avtal
sion som inom individuell försäkring. om förvärv av det norska försäkringsbolagets Vi-
Under året har den nya gruppförsäkringslös- tals svenska bestånd med tillträde 1 januari 2010.
ningen ”Sjuk- och efterlevandeförsäkring” helt Reda Pensionsadministration AB är ett dotter-
ersatt den gamla grupplivförsäkringen. Den nya bolag som levererar tjänster till externa uppdrags-
försäkringen attraherar yngre försäkringstagare givare och omsättningen uppgår till 45,5 miljoner
i större utsträckning än vad den gamla gjorde. kronor.
Anslutningen till försäkringen har ökat med över
50 procent. Ej konsoliderade dotterföretag
Folksam är den fjärde största aktören på mark- Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ) är ett
naden för fondförsäkring och övrig livförsäkring. livförsäkringsaktiebolag som firade sitt 60- års-
Marknadsandelen minskade under året och upp- jubileum under året och bedriver försäkringsverk-
gick till 10,2 (10,5) procent mätt i total premie- samhet avseende frivillig gruppliv-, gruppsjuk-,
inkomst enligt Försäkringsförbundets statistik. premiebefrielse- och gruppensions- samt grupp-
Folksam är tredje största aktören inom övrig olycksfallsförsäkring. Förenade Liv visar för år
livförsäkring (traditionell livförsäkring) med en 2009 ett resultat före bokslutsdispositioner och
marknadsandel på 10,9 (12,3) procent. Inom fond- skatt om 246 (137) miljoner kronor. Premiein-
försäkring ökade marknadsandelen till 9,0 (7,7) komsten före återförsäkring ökade till 766 (730)
procent. miljoner kronor. Förenade Liv vann under 2009
Folksam har nära en fjärdedel av premieinkom- upphandlingen av Unionens persongruppförsäk-
sten på den så kallade kryssmarknaden (Avtals- ringar. Förenade Liv har under året utvecklat en
pension) och är valbart inom de flesta avtalsom- ny sjukförsäkringsprodukt som ska kunna säljas
råden. De största volymerna finns inom KAP-KL under varumärkena Folksam, Förenade Liv och
via KPA Pension och SAF-LO via Folksam LO KPA Pension med Förenade Liv som försäkrings-
Fondförsäkring. I slutet av 2009 deltog dotter- givare. Marknaden för sjukvårdsförsäkringar
bolaget Folksam Fondförsäkring i Collectums beräknas öka till en miljon inom 3-5 år.
ITP-upphandling men kom tyvärr inte med som KPA-gruppen, med varumärket KPA Pension,
valbart bolag efter den slutliga förhandlingen. erbjuder traditionell pensionsförsäkring, fondför-
säkring, livförsäkring, pensionsadministration,
Dotterföretag valcentral och kapitalförvaltning med etisk inrikt-
Konsoliderade dotterföretag ning. KPA-gruppen är marknadsledande inom
Folksam LO Fondförsäkringsaktiebolag (publ) pensionsområdet i kommunsektorn och kunderna
med dotterbolag Folksam LO Fond AB (publ) ägs är både arbetsgivare och anställda. Samtliga
till 51 procent av Folksam ömsesidig livförsäkring landsting och drygt 80 procent av Sveriges kom-
och till 49 procent av LO: s Försäkringshandels- muner har avtal med bolag inom KPA-gruppen.
bolag. Under 2009 har det inom Avtalspension Över en miljon anställda har sin pension i någon
SAF-LO varit omval för alla 1,3 miljoner lönta- form hos KPA Pension.
gare. Målet för 2009 var att bibehålla positionen KPA Pensions totala premieinkomster uppgick
som marknadsledande inom fondförsäkring på till nära 7,2 (7,0) miljarder kronor vilket är bäst
den upphandlade marknaden SAF-LO. Den 31 någonsin för KPA Pensions försäkringsverksam-
januari 2008 hade bolaget 231 000 kunder med het. Av beloppet utgör drygt 6,2 (6,0) miljarder
överförd premie inom SAF-LO. För att behålla kronor premier för traditionell pensionsförsäk-
dessa kunder, satsade bolaget på aktiviteter och ring. Totala premierna för individuella valet inom
kampanjer som har varit framgångsrika och vo- KAP-KL, där KPA Pensionsförsäkring AB är
lymen har bibehållits. Dessutom har nya kunder trygghetsalternativet för de som inte aktivt väljer
valt Folksam LO Pension. Premieinbetalningar pensionsförvaltare, uppgick till 5,3 (5,0) miljar-
har under 2009 uppgått till 2 872 (2 400) miljoner der kronor. Resultatet inom KPA Pension har
kronor. överträffat tidigare år. Både i livförsäkrings- och
Folksam Fondförsäkringsaktiebolag (publ) är pensionsförsäkringsverksamheten har en mycket
ett helägt dotterföretag som erbjuder fondförsäk- god avkastning bidragit till mycket goda resultat
ringsprodukter inom tjänstepensionsområdet. och ytterligare förstärkning av solvens i bolagen.
Under 2009 har ytterligare ett steg tagits mot att Marknadsvärderingen av de försäkringstekniska
bli en eftertraktad samarbetspartner inom för- avsättningarna i kombination med stigande diskon-
medlarmarknaden. På tre år har försäljningen teringsränta under 2009, bidrar till det exceptio-
via partner ökat från 250 miljoner kronor till nellt goda resultatet i KPA Pension och totalav-

11. Folksam Verksamhetsberättelse 2009 11
kastningen uppgick till 12,4 procent. Solvens- Den gemensamma funktionen för liv- och pen-
graden har stärkts kraftigt och uppgår till sionsadministration har fortsatt arbetet med att
172 procent. se över och effektivisera samt öka kvaliteten i de
Under 2009 började två avtalsområden sina administrativa processerna.
förhandlingar om nya pensionsavtal. KFO-LO KP: s organisation inom Folksam Liv har med
och KFO-FTF/Handels beslutade att använda start 1 januari 2010 sammanförts med KPA Pen-
Pensionsvalet, en bifirma till KPA Pensionsservice sions organisation. Genomförandet är omfat-
AB, som valcentral. tande och bedrivs i projektform. Bolagen bedriver
Likvidationen av Förenade Liv Livförsäkrings likartade tjänstepensionsaffärer och ska uppnå
AB avslutades den 11 november 2009. synergieffekter vid en sammanslagning.
Fondväljaren Trend är en ny produkt som kopp-
Övriga verksamhetsfrågor las till sparande i fondförsäkring. Fondväljaren
Catrina Ingelstam utsågs till ny ekonomidirektör placerar med utgångspunkt i Folksams ordinarie
i Folksam i september och ingår i Folksams kon- fondutbud.
cernledning. Catrina kommer närmast från en Folksam har tecknat ett nytt avtal med Arbets-
tjänst som ekonomichef på AMF. givaralliansen innebärande att samtliga ishock-
Inger Rost har tillträtt tjänsten som ny internre- eyklubbar i elitserien tecknar pensions-, sjuk-,
visionschef i oktober. Inger kommer närmast från olycksfalls- och livförsäkring i Folksam. Försäk-
en tjänst som risk- och säkerhetschef på Riksgäl- ringsskyddet motsvarar i stort sett skyddet för öv-
den. riga grupper på arbetsmarknaden.
Mikael Petersson har tilldelats årets pris i svensk
försäkring av Svenska Försäkringsföreningen. Kapitalförvaltning
Mikael, som är verksamhetsområdeschef i Folk- Totalavkastningen 2009 på bolagets tillgångar
sam Region Syd, har tilldelats priset för sitt arbete blev 10,3 (0, 9) procent, motsvarande 10 091 (859)
med att bygga upp en försäkringsservice för kun- miljoner kronor.
der med invandrarbakgrund. En flerspråkig riks- Det som i huvudsak förklarar totalavkastningen
kundtjänst lämnar försäkringsservice på 17 olika är bolagets strategiska tillgångsfördelning, vilken
hemspråk eller på lätt svenska. bland annat styrs av försäkringsåtagandenas art
Folksam har under året lanserat ett räntefritt och bolagets risktolerans. Under våren ökades bo-
sparandepaket med en så kallad amanahfond. lagets aktieexponering vilket genom den fortsatta
Internetkontoret har bytt namn till ”Mina sidor” börsuppgången bidrog till totalavkastningen på
och öppettiderna har förlängts till klockan 23.00 ett positivt sätt. Aktieexponeringen ökade under
för att möta kundernas efterfrågan på ökad till- året från cirka 20 procent till cirka 34 procent. Bo-
gänglighet. lagets innehav i Swedbank har givit ett väsentligt
Totalavkastningstabell, moderföretaget
Ingående Utgående Total- Total- Total- Total- Total-
marknads- marknads- avkastning avkastning avkastning avkastning avkastning
värde värde 2009 2009 2008 2007 2006
Mkr 2009-01-01 2009-12-31 Mkr % % % %
Räntebärande
placeringar 60 620 61 685 1 806 3,0 10,2 2,4 0,9
Aktier 20 279 32 441 8 332 36,6 – 35,0 0,4 12,0
Alternativa placeringar 1 759 838 – 74 – 10,2 – 8,2 9,0 12,1
Fastigheter 8 871 7 794 114 1,2 1,0 18,0 13,8
Valuta 1) 59 – 163 264
Totalt investeringsportföljen 91 588 102 595 10 442 11,4 – 3,6 3,2 4,6
Bolagsstrategiska innehav 4 971 3 243 – 17 – 0,4 – 0,7 – 0,8 7,2
Summa 96 559 105 838 10 425 10,8 – 3,4 2,9 4,9
Säkringsinstrument 2 803 1 371 – 334
Summa 99 362 107 209 10 091 10,3 0,9 1,8 4,2
1) Ändring av placeringsriktlinjer, valuta ny portföljgrupp.
Totalavkastningstabellen är uppställd enligt rekommendation från Försäkringsförbundet.
Utgångspunkten vid framtagandet av totalavkastningstabellen är bolagets placeringsriktlinjer
och interna rapportering. I noten 45 redovisas hur totalavkastningstabellen är kopplad till
resultat- och balansräkningen.

12. 12 Folksam Verksamhetsberättelse 2009
bidrag till aktieavkastningen, genom en kursupp- Efter en mer avvaktande börsutveckling under
gång på cirka 93 procent under året. Under våren början av sommaren stärktes kronan ytterligare
ökades också exponeringen i bostadsobligationer och världens börser fortsatte att stiga. Vid årets
vilket lämnat ett positivt bidrag till avkastningen slut kunde ett mycket starkt börsår summeras med
för räntebärande placeringar. en uppgång på över 50 procent i Sverige och cirka
20 procent för ”ej valutasäkrade globala aktier”.
Marknadsutveckling På grund av att kronan stärktes med cirka fem
Inledningen av 2009 präglades av finanskrisen. procent under året blev utvecklingen för valuta-
Fram till i början av mars gick Stockholmsbör- säkrade globala aktier cirka 25 procent.
sen ner med cirka åtta procent och den svenska Under hösten har långräntetrenden varit fallan-
kronan försvagades med cirka tio procent. Valu- de och den 5-åriga nominella statsobligationsrän-
tasäkrade globala aktier föll med som mest drygt tan har fallit tillbaka till cirka 2,4 procent. Detta
11 procent, det vill säga mätt i lokala valutor. På har totalt givit en uppgång på 0,4 procentenheter
grund av den allt svagare svenska kronan föll över året och en svag avkastning på nominella
”valutasäkrade innehav i globala aktier” med statsobligationer. På grund av den allt stabilare
som mest cirka 22 procent. kreditmarknaden har skillnaden mellan stats-
Från och med början av mars förändrades obligationsräntor och bostadsobligationsräntor
bilden. Stora stimulanspaket från världens cen- minskat mycket kraftigt, från 1,4 procentenheter
tralbanker och regeringar samt aggressiva styr- vid årets ingång till 0,5 procentenheter vid årets
räntesänkningar innebar att kreditmarknaderna utgång, vilket givit en bra avkastning på bostads-
började fungera bättre. Så småningom kom signa- obligationer.
ler om att konjunkturnedgången bromsats, vilket Marknaden för kommersiella fastigheter har
bidrog till en betydligt mer positiv börsutveckling varit svag under året medan marknaden för bo-
och en kraftigt förstärkt krona. Långräntorna steg stadsfastigheter i storstadsområden visat viss
dock under våren. Sannolikt beroende dels på att styrka. Denna styrka beror till stor del på låga
placerare sålde räntebärande värdepapper för att räntor och fortsatt stabil utveckling på bostads-
gå in på börsen, dels på förväntningar om högre rättsmarknaden.
inflation på ett par års sikt. Den 5-åriga nominella
statsobligationsräntan som vid inledningen av året Finansiella risker i
låg på historiskt låga två procent hade vid slutet av försäkringsåttaganden
maj stigit till cirka 2,9 procent. För de delar av bolagets verksamhet som omfattas
av tjänstepensionsdirektivet har de försäkrings-
tekniska avsättningarna, det vill säga nuvärdet
Resultat av finansiellt risktagande av bolagets framtida åtaganden gentemot försäk-
I tabellen nedan redogörs för resultatet av bolagets samlade
finansiella risktagande (mkr).
ringstagarna, sedan 2006 värderats med mark-
nadsräntor. Genom beslut av Finansinspektionen
Kapitalavkastning 2009 2008 värderas från och med 1 april 2008 även försäk-
Summa kapitalavkastning enligt tabell 10 425 – 3 452 ringstekniska avsättningar i ”övrig livförsäkrings-
FTA och säkringsinstrument verksamhet” med marknadsräntor. I och med
FTA 13 630 –16 650 att försäkringsavtalen löper över mycket lång tid
Säkringsinstrument –334 4 311 följer att räntekänsligheten i avsättningarna blir
Summa 23 721 – 15 791
betydande.
Folksam Liv har anpassat sitt risktagande så att
bolagets ekonomi inte ska påverkas fullt ut av rän-
Placeringstillgångarnas
teförändringar. Som ett komplement till bolagets
fördelning Folksam Liv (%)
räntebärande placeringar har därför Folksam Liv
Fastigheter 7 %
bland annat ingått så kallade ränteswapavtal (säk-
Alternativa
placeringar 1 % ringsinstrument). Om räntenivåerna faller ökar
värdet på säkringsinstrumenten vilket reducerar
Utländska aktier 16 %
den effekt som ränterörelsen ger på åtagandena.
Effekten blir det omvända om räntorna stiger –
säkringsinstrumenten utvecklas negativt men
Svenska aktier 15 %
Räntebärande
bolaget kompenseras av minskad skuldbörda.
61 %

13. Folksam Verksamhetsberättelse 2009 13
Varumärket 2001 övergick Folksam till Bra Miljöval-el för
Folksam är ett gemensamt varumärke för de båda driften av de egna fastigheterna. 2008 övergick
bolagen Folksam Sak och Folksam Liv. Löpande Folksam till att endast använda ursprungsmärkt
genomförs undersökningar om kundernas och vindkraft. Som ännu ett led i arbetet för en mins-
konsumenternas syn på Folksam. Utifrån dem ges kad växthuseffekt blev Folksam under 2006 ett
en tydlig bild av hur varumärket uppfattas och vil- klimatneutralt företag. Det innebär att Folksam
ka som är varumärkets styrkor respektive förbätt- årligen ser till att plantera så många nya träd som
ringsområden. Folksam är ett välkänt varumärke. krävs för att neutralisera företagets årliga koldiox-
Det är ett av de mest nämnda varumärkena inom idutsläpp. Planteringarna, som görs i Mexiko och
försäkring och sparande, när man efterfrågar Uganda, återbeskogar mark och binder kol men
spontan kännedom. bidrar även till ökad ekologisk och social mång-
Genom att kontinuerligt arbeta med varumär- fald i odlingsområdena.
ket stärks bilden av Folksam, det vill säga hur En revisionsgranskad hållbarhetsrapport redo-
Folksam uppfattas av kunder och konsumenter. visas varje år där mer utförlig beskrivning finns
Ett starkt varumärke innebär tydlighet och trygg- kring Folksams miljöarbete liksom andra mer-
het för kunden, vilket ökar möjligheterna att att- värdesområden som Folksam prioriterar.
rahera nya kunder och fördjupa relationerna med
befintliga kunder. På detta sätt bidrar varumärkes- Ekonomiskt perspektiv
arbetet till att nå Folksams affärsmål. Folksam förvaltade under 2009 drygt 243 miljar-
Under 2009 har en översyn av koncernens varu- der kronor för sina drygt fyra miljoner kunders
märkesstrategi genomförts vilken omfattar många räkning. Genom en sådan maktbas kan Folksam
hel- och delägda varumärken förutom Folksam. påverka och långsiktigt förändra samhället för
Ambitionen är att i ännu högre utsträckning visa att uppnå ökad hållbarhet och trygghet för in-
vilka fördelar den kundägda formen innebär för dividen. Företag som tar ansvar för miljö och
kunderna. Det långsiktiga målet är att förstärka mänskliga rättigheter är mer lönsamma på sikt.
varumärket Folksam och ha försäkringsbran- Genom kriterierna miljö, mänskliga rättigheter
schens nöjdaste kunder. Den nya varumärkes- och antikorruption påverkas därför de företag
strategin kommer successivt att införas med Folksam investerar i. Förutom detta har Folksam
start 2010. även uteslutande kriterier som gäller tobak och
klustervapen.
Folksams mervärden Genom aktiv bolagsstyrning kan Folksam på-
Ekologiskt perspektiv verka bolagen. Varje år studeras verksamheten i
De delar av Folksam som har störst möjlighet att 2 000 till 3 000 bolag. Vissa av de företag som lö-
påverka miljön till det bättre har miljöcertifierats per störst risk för att råka ut för incidenter beträf-
enligt ISO 14001, den vedertagna internationella fande miljö och mänskliga rättigheter identifieras
standarden inom miljöledningssystem. I dag är och kontaktas med ett erbjudande om en genom-
verksamheterna inom bil- och byggskador miljö- gång av deras risksituation. Flera företag har efter
certifierade. För att minska utsläppen vid tjänste- en dialog med Folksam bland annat infört riktlin-
resor har Folksam en resepolicy som bland annat jer och mål för sitt miljöarbete.
innebär effektivare bilåkning genom körscheman Bolagsstyrningen hanterar även frågor om före-
och särskilda besiktningsdagar vid skadebesikt- tagens ersättningsprogram där Folksam anser att
ningar. Policyn ställer också krav på vilka färd- programmen bör vara utformade på så sätt att de
medel som ska användas på olika sträckor. endast faller ut om de uppsatta målen uppfylls.
Med miljön i fokus vid skadereglering, ställs Samtliga ersättningar till vd och ledande befatt-
höga miljökrav på de entreprenörer som anlitas ningshavare bör även vara tydligt redovisade i
vid reparation av försäkrade hus och bilar. För årsredovisningen.
att bli en av Folksams potentiella leverantörer Likaså arbetar Folksam för en jämnare könsför-
måste en detaljerad miljökravspecifikation fyllas i. delning i bolagsstyrelser. Möjligheterna till lång-
Det finns specifikationer för byggentreprenörer, siktig lönsamhet skadas när kompetenta kvinnor
bilverkstäder, bildemonteringsanläggningar, sane- och män står utanför styrelserummen på grund av
ringsföretag och tvätterier. I dag har Folksam av- kön, ålder, nationalitet eller för att de tillhör ”fel”
tal med drygt 200 byggfirmor, 1 400 bilverkstäder nätverk. För landets börsföretag skulle ökad jäm-
och bildemonterare samt 40 tvätt- och sanerings- ställdhet i styrelserna leda till ökad kompetens,
företag. vilket i sin tur ger bättre fungerande företag och
i förlängningen högre vinster.

14. 14 Folksam Verksamhetsberättelse 2009
Trafiksäkerhetsforskning veckling av medbestämmandelagen. Delaktighet
Trafikskador innebär stora förluster för folkhäl- bidrar till bättre beslut som främjar Folksams lön-
san och samhällsekonomin men framför allt för samhet, kundnytta och konkurrenskraft.
individen. Folksam har drygt 30 års erfarenhet
av forskning inom trafiksäkerhetsområdet, med Gemensam medarbetarundersökning
tonvikt på studier av verkligt inträffade trafik- Under 2009 omarbetades Folksams medarbetar-
olyckor. Den kunskap Folksams trafikforskning undersökning. Sex separata mätningar samord-
ger används för att rädda liv i trafiken. Färre tra- nades till en gemensam. Syftet med samordningen
fikskador innebär även lägre kostnader för skador var dels ren kostnadsbesparing, dels en gemensam
och därmed lägre trafikförsäkringspremier, vilket kraftsamling i arbetet för ökad kundnytta. Svars-
kommer Folksams kunder tillgodo. En stor del frekvensen blev 92 procent och totalresultatet visa-
av Folksams trafiksäkerhetsforskning fokuserar de mycket höga värden på bland annat kundfokus,
på att kartlägga säkerhetsnivån hos olika bilar ledarskap, mål- och resultatstyrning, engagemang
och deras skyddssystem. Andra områden är djup- och jämställdhet.
studier av olyckor där bilar utrustats med svarta
lådor, vilka används för att kunna kartlägga ris- Långsiktigt arbete med kompetensförsörjning
ken för olika personskador. Speciellt fokus har För att kunna vara en attraktiv arbetsgivare och
lagts på pisksnärtsskador. Ett annat kärnområde säkra kompetensförsörjningen på lång sikt tog
är barnsäkerhet i bil. Resultaten används bland Folksam under året fram en ny rekryteringsstra-
annat till att informera och påverka allmänhet, tegi. Implementeringen påbörjas under 2010.
företag och offentlig sektor om vikten av att prio- Ett av Folksams mål är att ha en systematisk chefs-
ritera säkerhet vid bilköp. De senaste åren har försörjningsprocess som identifierar, utvärderar
dödstalen i den svenska trafiken minskat kraftigt, och utvecklar chefer till rätt uppdrag. Under året
till omkring 400 personer årligen. En viktig orsak startades ett pilotprojekt som kommer att ge en
till minskningen är utvecklingen av bilars säker- bild av Folksams samlade ledarkompetens, samt
hetsnivå. främja en enhetlig chefsstruktur med tydliga krav
på kompetens och ansvar i de olika rollerna.
Personalinformation
Anställnings- och arbetsvillkor Jämställdhet och mångfald
Folksam är genom medlemskapet i Arbetsgivar- Folksam arbetar aktivt för att uppnå ökad jäm-
organisationen KFO bundet av kollektivavtal ställdhet och mångfald. Under 2009 förstärktes
om löner och allmänna anställningsvillkor. För mångfaldsarbetet genom att alla chefer fick ett
tjänstemän gäller tre avtal som träffats med För- material att jobba med i sina arbetsgrupper. Syftet
säkringstjänstemannaförbundet (FTF), Handels- var både att förankra Folksams policy och plan
anställdas förbund samt Jusek, Civilekonomernas för jämställdhet och mångfald, samt att öka enga-
Riksförbund och Sveriges Ingenjörer. Det sist- gemanget för frågorna lokalt.
nämnda avtalet omfattar samtliga anställda som
är medlemmar i ett fackförbund som i sin tur är Aktiv rehabilitering för friskare medarbetare
medlem i SACO. För Folksams tjänstemän gäller Sedan flera år arbetar Folksam målinriktat för
kollektivavtal om tjänstepensioner, KTP-planen. minskad sjukfrånvaro och det har resulterat i suc-
Från och med 2009 gäller samma kollektivavtal cessivt sjunkande sjuktal. Under året genomförde
för Folksam och KPA. Från den 1 september 2009 Folksam ett rehabiliteringsprojekt som omfat-
är veckoarbetstiden förändrad till 38,75 timmar tade samtliga medarbetare som varit sjukskrivna
per vecka för alla. Löner och allmänna anställ- längre än fyra veckor. Projektet ledde till att större
ningsvillkor för Folksam-, Privat-, Företags- och delen av deltagarnas sjukskrivningar avslutades.
TM-ombud är kollektivavtalsreglerade med Totalt sett sjönk sjuktalen, vilket bidrar till att
Handelsanställdas förbund. Tjänstepensionen Folksams affärsverksamhet kan bedrivas mer
för ombuden (KAP) är kollektivavtalsreglerad kostnadseffektivt.
mellan KFO och LO. Medeltal anställda samt
löner och ersättningar med särskild specifikation Bolagsstyrning
på ersättningar till ledande befattningshavare Bolagsstyrningen av Folksam Sak och Folksam
redovisas under not 44. Liv utgår från svensk lagstiftning, främst för-
Ett nytt samverkansavtal togs under året fram säkringsrörelselagen, och Finansinspektionens
för att ge medarbetarna möjlighet att mer aktivt föreskrifter och allmänna råd. Eftersom Folksam
påverka beslutsfattandet. Avtalet är en vidareut- är ett kundägt bolag finns inte några aktieägare i

15. Folksam Verksamhetsberättelse 2009 15
bolaget. På bolagsstämman företräds kunderna i kraft 2012. Delar av seminariet genomfördes till-
av särskilt valda delegater. De bestämmelser som sammans med Folksam Saks styrelse.
finns i svensk kod för bolagsstyrning tillämpar Styrelsen genomförde under året en styrelseut-
Folksam för de delegerade. En separat bolagsstyr- värdering (i enlighet med Svensk kod för bolags-
ningsrapport och rapport om den interna kontrol- styrning).
len upprättas och finns presenterad på folksam.se
Strategiskt innehav i Swedbank
Styrelsens arbete Under året deltog Folksam i Swedbanks nyemis-
Under året hölls elva styrelsemöten, dessutom sion och tecknade sammanlagt aktier för cirka 1,4
fick styrelseledamöterna vid ett antal tillfällen miljarder kronor.
information via e-post. Styrelsens utskott, Revi- Folksamgruppen äger drygt nio procent av ak-
sionsutskottet, Ersättningsutskottet och Presidiet tierna i Swedbank och elva sparbanksstiftelser i
hade två, fyra respektive fem sammanträden. Sverige drygt två procent. Fristående sparbanker
Utskottsledamöterna hade därutöver kontakter äger tillsammans cirka nio procent. Sammanlagt
via e-post och telefon. innehar dessa ägare drygt 20 procent av aktierna
Av Folksams styrande regelverk är ett 30-tal i Swedbank. En gemensam förklaring om ägar-
fastställda av styrelsen. Under året har styrelsen frågor har utarbetats mellan dessa ägare. Huvud-
gått igenom dessa och vid behov reviderat respek- syftet är att ange ägarnas avsikt med ägandet i
tive policy och instruktion. Vissa av regelverken Swedbank:
fastställs årligen, oavsett om de förändras eller inte. – att tillsammans äga minst 20 procent av aktier-
Inför varje ordinarie möte har styrelsen fått en na i Swedbank
skriftlig rapport av verkställande direktören, vil- – att tillsammans utgöra en stabil och långsiktig
ken behandlat viktigare händelser i Folksam, ägargrupp i Swedbank med gemensam målsätt-
men också i branschen i övrigt. ning med ägandet.
I enlighet med en strategisk dagordning har sty- Ägarnas målsättning är att Swedbank ska vara
relsen under året också behandlat bland annat föl- en självständig svensk bank byggd på de histo-
jande frågor: Kontinuerligt följt upp förverkligan- riskt grundmurade värderingar som bidragit till
det av ett antal strategiska mål, compliancerap- att bygga de ekonomiska värden som i dag finns
port, genomgång av dotterbolagens verksamhet i Swedbank och svenska sparbanker, nämligen
och ekonomi, omvärlds- och konkurrentanalyser, sund vardagsekonomi för privatpersoner och
riskhantering, internrevisionsrapporter, faststäl- företag samt lokal förankring. Ägarnas syn är
lande av återförsäkringsprogram samt samman- att dessa värderingar även i fortsättningen ska
träffat med den auktoriserade revisorn. avspegla sig i bankens verksamhet. I några speci-
I syfte att få tillfälle att diskutera strategiska och fika frågor ska ägarna följa Swedbanks arbete
framåtblickande frågor mer ingående genomförde med särskilt fokus. Det gäller till exempel lön-
styrelsen under året en studie- och konferensresa. samhet, risknivå, soliditet, kundnöjdhet samt
Temat för konferensen var ”riskbaserad styrning sundhet och traditionella sparbanksvärderingar.
ur ett styrelseperspektiv”. Ämnet valdes som ett Ägarna avser att samråda och informera varandra
led i Folksams anpassningar till Solvens 2, det nya löpande i dessa frågor, dock kommer ägarna att
regelverket för styrning och uppföljning av för- agera helt självständigt i beslut som rör ägandet.
säkringsföretag inom EU vilket kommer att träda
Folksamgruppens ägande i Swedbank per 31 december 2009
Bolag Antal Andel av röster och kapital i Swedbank
Folksam Sak 26 543 173 2,3 %
Folksam Liv 72 740 399 6,3 %
Delsumma 99 283 572 8,6 %
Folksam LO fonder 5 076 202 0,4 %
KPA Pensionsförsäkring 3 500 561 0,3 %
KPA Livförsäkring 157 024 0,0 %
KP pensionsstiftelse 917 026 0,1 %
Förenade Liv 79 529 0,0 %
Folksamgruppen total 109 013 914 9,4 %

16. 16 Folksam Verksamhetsberättelse 2009
Risker Händelser efter balansdagen
Folksams risker hanteras enligt en koncerngemen- Folksam Livkoncernen förvärvar per den 22 febru-
sam process som innebär en helhetssyn på koncer- ari 8 645 000 aktier i PEAB, motsvarande 1,4 pro-
nens riskexponering. Den koncernövergripande cent av rösterna och en investering på 376 miljoner
riskhanteringen syftar till att ge vd och styrelse en kronor. Folksam Sakkoncernen förvärvar samti-
samlad bild över Folksams risker och att möjlig- digt 455 000 aktier, motsvarande 0,1 procent av
göra en effektiv styrning av de risker som identi- rösterna eller en investering på 20 miljoner kronor.
fieras. Övergripande riskhantering ökar Folksams Ett samarbete med PEAB påbörjades under 2009
förståelse och kunskap om de risker och möjlig- och fördjupas nu inom områdena tjänstepensio-
heter som berör gruppen på ett sammantaget och ner, sak-, företags- och gruppförsäkring samt ska-
strukturerat vis. dehantering. Samarbetet innebär också nya möj-
Folksams riskhantering delas in i tre olika om- ligheter inom affärsutveckling. Folksam Liv har
råden där varje område består av olika riskkatego- tillsammans med Riksbyggen gått in som delägare
rier som utgör en del av den totala riskbilden. De i Tornet Bostadsproduktion, där även PEAB är
olika områdena är risker inom försäkringsverk- delägare. Inriktningen är att producera hyreslä-
samheten, finansverksamheten samt all verksam- genheter i Stockholm, Göteborg och Öresunds-
het. Folksam Livs riskhantering redovisas under regionen.
not 2, och där ges även upplysningar om risker
inom försäkringsverksamheten och risker inom Framtida utveckling
finansverksamheten. Folksam fortsätter att fokusera på de fem strate-
Under 2010 har ett övergripande risk- och styr- giska områdena kundnytta, konkurrenskraft,
ningsprogram startat i syfte att genomföra an- tillväxt, ansvarsfull påverkan och attraktiv ar-
passningar till Solvens 2. betsgivare.
Programmet innehåller sex programområden: Tjänstepensionsmarknaden är en marknad
Styrning, Internkontroll, Riskhantering, Riskmo- under kraftig tillväxt och upphandlingarna inom
deller, Risk Data Management och Rapportering. avtalspension fortsätter att pressa avgifterna.
Programmets organisation består av förändrings- Förändringar inom flyttmarknad och beskatt-
ledning som representeras av Koncernchefen och ning av kapitalförsäkring kan också få betydelse
en programledning som administreras och hålls för den fortsatta utvecklingen. Under 2010 ser
samman av ett programkontor. Programmet följs Folksam fortsatta möjligheter att behålla en god
upp med hjälp av en milstolpeplan som markerar försäljningsutveckling genom såväl den egna
större händelser i programmet och som används distributionen som genom förmedlare och
för att övervaka programmets förlopp. samarbetspartners.
Särskilda redogörelser för tillämpade redovis-
nings- och värderingsprinciper för antal anställda Förslag till vinstdisposition
och löner lämnas i anslutning till årsredovisning- Bolaget visar ett totalt resultat på
ens noter. 21 589 031 633,55 kronor.
Skadeförsäkringsrörelsen redovisar ett resul-
Väsentliga händelser under tat på 44 150 180,00 kronor. Styrelsen och verk-
räkenskapsåret ställande direktören föreslår stämman att årets
Folksam Saks stämma tog beslut om återbetalning resultat, 44 150 180,00 kronor, behandlas på föl-
av en del av garantikapitalet. Återbetalningen av jande sätt:
1 500 miljoner kronor plus ränta genomfördes i de- Till konsolideringsfonden avsätts
cember efter Finansinspektionens godkännande. 44 150 180,00 kronor.
Efter återbetalningen har Folksam Liv en kvarstå- Livförsäkringsrörelsen redovisar ett resultat
ende placering uppgående till 500 miljoner kronor. på 21 544 881 453,55 kronor. Styrelsen och verk-
Folksam Liv har tagit ett initiativ till att hantera ställande direktören föreslår stämman att årets
den vikande anslutning till pensionärernas grupp- resultat, 21 544 881 453,55 kronor, behandlas på
livförsäkring. Frågan väckte stort massmedialt följande sätt:
intresse och samråd med pensionärernas organi- Till konsolideringsfonden avsätts
sationer ägde rum under början av 2010. Under 21 544 881 453,55 kronor.
2011 kommer kunderna att få välja mellan tre
alternativa försäkringslösningar. Från och med
2012 kommer ingen nyteckning att ske i den gamla
försäkringen.

17. Folksam Verksamhetsberättelse 2009 17
Femårsöversikt och nyckeltal, Mkr
1) 2)
KONCERNEN 2009 2008 2007 2006 2005
RESULTAT
Premieinkomst för egen räkning 7 005 7 315 4 848 4 913 7 848
Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen 17 758 – 8 064 1 125 4 917 9 500
Försäkringsersättningar, netto – 5 627 – 4 849 – 3 539 – 3 328 – 4 343
Förändring i livförsäkringsavsättningar 4 503 – 8 542 2 686 – 2 842 – 9 640
Driftskostnader i försäkringsrörelsen – 945 – 970 – 724 – 706 – 682
Återbäring och rabatter, netto – 261 – 12 – 8 – 404 – 19
Försäkringsrörelsens tekniska resultat 22 433 – 15 122 4 597 2 720 2 664
Återstående kapitalavkastning 252 187 176 137 142
Övrigt – 2 1 0 – –
Årets resultat före skatt 22 683 – 14 934 4 772 2 857 2 806
EKONOMISK STÄLLNING
Placeringstillgångar till verkligt värde 139 863 121 529 98 687 83 588 76 868
Försäkringstekniska avsättningar 107 114 106 431 72 597 70 761 65 828
Konsolideringskapital
Beskattat eget kapital 34 457 14 191 19 707 13 517 12 099
Uppskjuten skatteskuld 426 293 239 188 145
Övervärden i placeringstillgångar
Placeringar i koncernföretag 1 887 2 101 625 457 215
Andra finansiella placeringstillgångar – – – – 18
Totalt konsolideringskapital 36 770 16 585 20 571 14 162 12 477
NYCKELTAL
Resultat av kapitalförvaltningen
Direktavkastning, procent 2,3 3,8 2,7 2,6 4,0
Totalavkastning, procent 10,6 1,1 2,0 6,5 9,9
Ekonomisk ställning
Konsolideringsgrad, procent 525 227 424 288 159
1)
Omräknat med anledning av ändrad värderingsprincip för försäkringstekniska avsättningar som inte
klassificerats som tjänstepensionsförsäkringar. Tidigare år ej omräknade avseende denna principförändring.
2) Omräknat med anledning av övergång till redovisning enligt lagbegränsad IFRS. Tidigare år ej omräknade.
Kollektiv
Förvaltnings- Direkt- Total- konsolide-
kostnads- avkastning avkastning ringsnivå
EJ KONSOLIDERADE DOTTERBOLAG procent procent procent procent
Förenade Liv Gruppförsäkring AB 1,8 2,7 7,5 –
KPA Livförsäkring AB 0,5 3,0 8,2 167
KPA Pensionsförsäkring AB (publ) 0,4 3,2 12,4 104

18. 18 Folksam Verksamhetsberättelse 2009
Femårsöversikt och nyckeltal, Mkr
MODERFÖRETAGET 2009 2008 2007 1) 2006 2) 2005
RESULTAT
Premieintäkt för egen räkning 723 459 15 – –
Premieinkomst för egen räkning 6 093 6 684 4 644 4 744 4 915
Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen 10 314 677 894 2 325 5 301
Försäkringsersättningar, netto – 5 608 – 4 831 – 3 522 – 3 307 – 3 744
Förändring i livförsäkringsavsättningar 11 998 – 17 338 2 916 – 67 – 3 289
Driftskostnader i försäkringsrörelsen – 612 – 670 – 504 – 542 – 583
Återbäring och rabatter, netto – 261 – 12 – 8 – 404 – 19
Försäkringsrörelsens tekniska resultat 22 641 – 15 046 4 415 2 749 2 581
Övrigt 0 – – – –
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 22 641 – 15 046 4 415 2 749 2 581
EKONOMISK STÄLLNING
Placeringstillgångar till verkligt värde 102 978 96 717 72 509 60 074 58 004
Försäkringstekniska avsättningar 72 896 84 497 46 031 46 639 46 470
Konsolideringskapital
Eget kapital 32 249 12 030 19 279 13 540 12 195
Obeskattade reserver 1 238 902 625 291 128
Uppskjuten skatteskuld 89 38 67 93 99
Övervärden i placeringstillgångar
Placeringar i koncernföretag 1 887 2 101 625 457 215
Andra finansiella placeringstillgångar – – – – 18
Summa totala övervärden 1 887 2 101 625 457 233
Totalt konsolideringskapital 35 463 15 071 20 596 14 381 12 655
Kollektivt konsolideringskapital 14 944 7 335 3 216 5 286 5 752
Kapitalbas 35 453 15 061 15 702 14 394 12 333
Erforderlig solvensmarginal 3 388 3 909 2 533 2 349 2 313
Kapitalbas för försäkringsgruppen 34 874 14 654 15 089 13 936 11 855
Erforderlig solvensmarginal för försäkringsgruppen 4 921 5 465 3 831 3 815 3 742
NYCKELTAL3)
Skadeförsäkringsrörelse
Skadeprocent 0,7 0,5 – – –
Driftkostnadsprocent 0,1 0,2 – – –
Totalkostnadsprocent 0,8 0,7 – – –
Livförsäkringsrörelsen
Förvaltningskostnadsprocent 0,6 0,8 0,8 1,0 1,1
Anskaffningskostnadsprocent 2,3 2,6 2,8 2,5 3,6
Administrationskostnadsprocent för sparprodukter 0,4 0,4 0,4 0,5 0,5
Administrationskostnadsprocent för riskprodukter 5,8 8,5 8,6 9,9 8,4
Resultat av kapitalförvaltningen
Direktavkastning, procent 3,0 3,9 3,6 3,4 4,0
Totalavkastning, procent 10,3 0,9 1,8 4,2 9,9
Ekonomisk ställning
Konsolideringsgrad, procent 520 211 442 303 251
Kollektiv konsolideringsnivå, procent
Retrospektivreservsmetoden 113,1 104,9 105,6 110,4 111,6
Pensionstilläggsmetoden 139,3 126,0 – – –
1)
Omräknat med anledning av ändrad värderingsprincip för försäkringstekniska avsättningar som inte klassi-
ficerats som tjänstepensionsförsäkringar. Tidigare år ej omräknade avseende denna principförändring.
2) Omräknat med anledning av övergång till redovisning enligt lagbegränsad IFRS. Tidigare år ej omräknade.
3)
Omräknat med nyckeltal avseende livförsäkringsrörelsen med anledning av redovisad skadeförsäkringsrörelse.
Redovisade nyckeltal avseende direktavkastning för åren 2006-2009 är beräknade enligt FFFS 2008:26. Redovisad
totalavkastning är beräknad enligt Sveriges Försäkrings örbunds rekommendation för rapportering av totalavkastning.
f
För år 2005 är nyckeltalen beräknade enligt Försäkringsbranschens redovisningsnämnds (FRN) cirkulär 1/1993.

19. S
Folksam Sak
2009

20. 20 Folksam Verksamhetsberättelse 2009
Folksam ömsesidig sakförsäkring
Styrelsen och verkställande direktören för Folk- I not 46, ”Upplysningar om närstående”, redovi-
sam ömsesidig sakförsäkring organisationsnum- sas Folksamgruppen och de relationer som finns
mer 502006-1619 avger härmed årsredovisning mellan de bolag som ingår.
för 2009, företagets 102:a verksamhetsår. Folksams vision är att bidra till ett långsiktigt
och hållbart samhälle där individen känner
Koncernstruktur trygghet.
Folksam Sak är moderföretag i en koncern som Folksam har under 2009 framförallt fokuserat
förutom moderföretaget omfattar de helägda för- på att utveckla relationen med befintliga kunder
säkringsföretagen Svenska Konsumentförsäk- och öka avkastningen. Premievolymen har under
ringar AB (publ) och Tre Kronor Försäkring AB. 2009 ökat kraftigt inom fondförsäkring främst
En redovisning av samtliga dotterföretag och genom etableringen på förmedlarmarknaden.
intresseföretag lämnas i noterna 16–17. På kryssmarknaden (Avtalspension) har Folk-
sam nära en fjärdedel av premieinkomsten, främst
Folksam inom avtalsområdena KAP-KL och SAF-LO.
Folksamgruppen (Folksam) består av ett antal Även inom detta område har premievolymerna
ömsesidiga försäkringsbolag vilka samverkar för ökat. Inom bil- och boendeförsäkring till privat-
att nå stordriftsfördelar inom områdena distri- kunder har en satsning på kombinationskunder
bution, administration och kapitalförvaltning bidragit till stärkta marknadsandelar och ökade
till nytta för kunderna. Folksam omfattar mo- premievolymer.
derbolagen Folksam ömsesidig livförsäkring Den goda avkastningen under året har bidragit
(Folksam Liv) och Folksam ömsesidig sakför- till fortsatt finansiell stabilitet och till positiva
säkring (Folksam Sak) med dotterbolag samt resultat inom såväl sak- som livförsäkringsverk-
KPA AB, och Förenade Liv. samheten.
FOLKSAM, Mkr 2009 2008 2007 2006
Premier 1) 29 356 27 158 23 977 23 630
Förvaltat kapital 2) 242 646 211 401 183 957 175 826
Fondförsäkringstillgångar 3) 38 158 24 600 26 557 27 343
Medelantal anställda 4) 2 916 2 934 2 892 3 049
1) Premier omfattar premieintäkt i sakförsäkring, premieinkomst i livförsäkring samt inbetalningar från sparare i fondförsäkring.
2)
Förvaltat kapital motsvarar tillgångar enligt totalavkastningstabell med avdrag för bolagsstrategiska innehav, vilket i huvudsak
avser värdet av otterbolag, samt med tillägg för förvaltat kapital i KP-Pensionsstiftelse och Folksam LO Fonder.
d
3) Placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna bär risken.
4) Medelantalet anställda har beräknats med utgångspunkt från antalet arbetstimmar, betald tid, relaterade till en årsarbetstid.

21. Folksam Verksamhetsberättelse 2009 21
Verksamhet Folksam Sak året. Driftskostnadsprocenten som andel av pre-
Folksam Sak bedriver skadeförsäkringsverksam- mierna minskade till 18,4 (21,8) procent.
het med huvudsaklig inriktning på den svenska
konsumentmarknaden. Bolaget tillhandahåller Finansiell ställning
individ- och gruppförsäkring främst inom pro- Konsolideringskapitalet i moderbolaget har fort-
duktområdena bil-, hem-, villa-, samt sjuk- och satt stärkts och uppgår till 8 734 (8 223) miljoner
olycksfallsförsäkring. Produkter erbjuds även kronor. Under 2009 har återbetalning skett av
inom djur- och företagsförsäkringsmarknaden. 1 500 miljoner kronor i garantikapital till Folksam
Folksam Sak är ett kundägt företag och har Liv efter beslut på bolagsstämman. Konsolide-
som främsta uppgift att skapa nytta för kunderna. ringsgraden uppgick per årsskiftet 2009 till 115
Verksamheten drivs enligt ömsesidiga principer, (114) procent i moderbolaget.
vilket innebär att överskott som uppstår i verk-
samheten går tillbaka till försäkringstagarna. Premieintäkter och marknadsandelar
Ett flertal produkter och tjänster erbjuds kun- Premieintäkterna (efter avgiven återförsäkring)
derna i form av paketerade helhetslösningar för i moderbolaget ökade till 7 704 (7 298) miljoner
att på bästa sätt motsvara och täcka de behov som kronor. Den finansiella krisen vid ingången av
finns. Ambitionen är att vara det naturliga valet 2009 och dess negativa effekter på konjunkturen
för hela svenska folket. har inneburit att försäljningen av bilförsäkring
Verksamheten bedrivs inom två affärssegment, via bilhandeln har minskat jämfört med 2008.
Partner- och Företagsaffär samt Privat affär. De En satsning på kundanpassade kombinationser-
affärsdrivande segmenten stöds av koncernge- bjudanden har dock inneburit att fler kunder har
mensamma funktioner. Företagsaffären i Folk- valt att stanna kvar i Folksam. Det har medfört
sam Sak kompletterar satsningen på tjänstepen- en marknadsframgång på såväl bil- som boende-
sion vilket gör att Folksam kan uppträda som ett marknaderna.
fullsortimentsbolag för det lilla företaget. I ambitionen att vara det naturliga valet för
hela svenska folket är det stora antalet hemför-
Resultat och marknad säkringskunder, vilka omfattas av avtalen med
Resultat fackliga organisationer, en styrka. Ytterligare ett
Moderföretaget visar en vinst före bokslutsdispo- LO-förbund, GrafikerSkogs, anslöt sig till LO-
sitioner och skatt på 2 154 (1 556) miljoner kronor. paketets k-hemförsäkring vid halvårsskiftet.
Ökningen beror till största delen på en god kapi- Det sedan 20 år etablerade samarbetet med
talavkastning till följd av den positiva börsutveck- Toyota fortsätter att vara en framgång. Under
lingen inte minst på den svenska aktiemarknaden. året passerade Toyota bilförsäkring hundra-
Försäkringsrörelsen visar på ett försämrat resul- tusenstrecket i antal försäkringar. Toyota bil-
tat. Försäkringsersättningarna (efter avgiven åter- försäkring har en marknadsandel på strax
försäkring) ökade och uppgick till 6 103 (4 817) mil- över 50 procent.
joner kronor och skadekostnadsprocenten ökade Ökad försäljning inom smådjursmarknaden
till 79,2 (66,0). Ökningen i förhållande till föregå- (hund- och kattförsäkring) gav under året en posi-
ende år beror dels på den översyn av avsättningar tiv utveckling av beståndet och marknadsandelen
för sjuk- och olycksfallsförsäkringarna som ge- är nu cirka 20 procent på en växande djurförsäk-
nomfördes under 2008 vilket innebar en upplös- ringsmarknad.
ning om totalt 650 miljoner kronor som påverkade Marknadsandelen för Folksam Sak inklusive
2008 års försäkringsersättningar positivt, dels på Svenska Konsumentförsäkringar AB och Tre
ökade skadekostnader främst inom bil- och bo- Kronor Försäkring AB, ökade till 14,9 (14,0) pro-
endeförsäkring. Under 2009 har skadekostnaden cent mätt i totalt inbetalda premier enligt För-
ökat gradvis för hem- och villaförsäkring. Under säkringsförbundets statistik. Marknadsandelar
senare delen av hösten har denna trend förstärkts mätt i antal försäkringar uppgick inom separat
och ökade skadekostnader märks även inom mo- hemförsäkring till 50,1 (49,1) procent, inom villa-
torfordonsförsäkringen till följd av den kraftiga hemförsäkring till 28,2 (27,3) procent och inom
kylan och vintervädret. personbilsförsäkring till 20,1 (19,2) procent.
Totalkostnadsprocenten ökade till 97,6 (87,9)
procent. Driftkostnaderna minskade under året Dotterföretag
med 174 miljoner kronor. Den största delen av Svenska Konsumentförsäkringar AB visar ett
minskningen beror på lägre pensionsavsättningar stabilt positivt resultat före bokslutsdispositioner
då pensionsstiftelsen haft en god avkastning under och skatt på 116,6 (117,7) miljoner kronor trots att

22. 22 Folksam Verksamhetsberättelse 2009
marknaden under året har varit mycket hårt kon- Kapitalförvaltning
kurrensutsatt. Svenska Konsumentförsäkringar Totalavkastningen 2009 på bolagets tillgångar
har under flera år haft ett vikande bestånd men blev 8,1 (2,5) procent, motsvarande 1 905 (604) mil-
hösten 2009 innebar ett trendbrott och beståndet joner kronor.
började vända uppåt. Skadeförsäkringsrörelsens Det som i huvudsak förklarar totalavkastningen
ekonomi är stabil och ett reducerat ekonomiskt är bolagets strategiska tillgångsfördelning, vilken
risktagande utgör utgångspunkt för verksamhe- bland annat styrs av försäkringsåtagandenas art
ten. Konsolideringskapitalet uppgår till 522 (485) och bolagets risktolerans. Under våren ökades
miljoner kronor. bolagets aktieexponering vilket genom den fort-
Tre Kronor Försäkring AB har uppvisat en satta börsuppgången bidrog till totalavkastningen
ökande premieintäkt (efter avgiven återförsäk- på ett positivt sätt. Aktieexponeringen ökade un-
ring) på 196,8 (99,0) miljoner kronor. Det tekniska der året från cirka nio procent till cirka 15 procent.
resultatet visar ett fortsatt negativt resultat på Bolagets innehav i Swedbank har givit ett väsent-
26,9 miljoner kronor. Det negativa resultatet be- ligt bidrag till aktieavkastningen, genom en kurs-
ror på en kraftig expansion av bolagets verksam- uppgång på cirka 93 procent under året. Under
het. Beståndet fortsätter att öka och har under året våren ökades också exponeringen i bostadsobliga-
fördubblats och uppgick vid årets slut till 109 000 tioner vilket lämnat ett positivt bidrag till avkast-
försäkringsavtal. Bolaget har också under året ningen för räntebärande placeringar.
lanserat flera nya produkter avseende husvagn-,
husbil-, släpvagn-, lätt lastbil- och snöskoterför- Marknadsutveckling
säkring. Inledningen av 2009 präglades av finanskrisen.
Fram till i början av mars gick Stockholmsbör-
Övriga verksamhetsfrågor sen ner med cirka åtta procent och den svenska
Catrina Ingelstam utsågs till ny ekonomidirektör kronan försvagades med cirka tio procent. Valu-
i Folksam i september och ingår i Folksams kon- tasäkrade globala aktier föll med som mest drygt
cernledning. Catrina kommer närmast från en 11 procent, det vill säga mätt i lokala valutor. På
tjänst som ekonomichef på AMF. grund av den allt svagare svenska kronan föll ”ej
Inger Rost har tillträtt tjänsten som ny internre- valutasäkrade innehav i globala aktier” med som
visionschef i oktober. Inger kommer närmast från mest 22 procent.
en tjänst som risk- och säkerhetschef på Riksgäl- Från och med början av mars förändrades
den. bilden. Stora stimulanspaket från världens cen-
Mikael Petersson har tilldelats årets pris i svensk tralbanker och regeringar samt aggressiva styr-
försäkring av Svenska Försäkringsföreningen. räntesänkningar innebar att kreditmarknaderna
Mikael, som är verksamhetsområdeschef i Folk- började fungera bättre. Så småningom kom signa-
sam Region Syd, har tilldelats priset för sitt arbete ler om att konjunkturnedgången bromsats, vilket
med att bygga upp en försäkringsservice för kun- bidrog till en betydligt mer positiv börsutveckling
der med invandrarbakgrund. En flerspråkig riks- och en kraftigt förstärkt krona. Långräntorna steg
kundtjänst lämnar försäkringsservice på 17 olika dock under våren. Sannolikt beroende dels på att
hemspråk eller på lätt svenska. placerare sålde räntebärande värdepapper för att
Internetkontoret har bytt namn till ”Mina sidor” gå in på börsen, dels på förväntningar om högre
och öppettiderna har förlängts till klockan 23.00 inflation på ett par års sikt. Den 5-åriga nominella
för att möta kundernas efterfrågan på ökad till- statsobligationsräntan som vid inledningen av året
gänglighet. låg på historiskt låga två procent hade vid slutet av
Skadeverksamheten fortsätter arbetet med maj stigit till cirka 2,9 procent.
att effektivisera sina rutiner och har under året Efter en mer avvaktande börsutveckling under
upphandlat ett nytt ärendehanteringssystem och början av sommaren stärktes kronan ytterligare
inför kommande anslutning kartlagt samtliga och världens börser fortsatte att stiga. Vid årets
skadeprocesser. Systemet ska ge ett ökat stöd åt slut kunde vi summera ett mycket starkt börsår
skadereglerarna och även en bättre service för med en uppgång på över 50 procent i Sverige och
kunderna med bättre tillgänglighet till skade- cirka 20 procent för ”ej valutasäkrade i globala
dokumentationen. aktier”. På grund av att kronan stärktes med cirka
Under året har nya märkesförsäkringar tagits fem procent under året blev utvecklingen för va-
fram för Volkswagen och Suzuki. Körklarproduk- lutasäkrade globala aktier cirka 25 procent.
ten är en kampanj som tagits fram för bilhandeln
och omfattar personbilar och lätta lastbilar yngre
än tio år.