2. РОССИЙСКАЯ ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ (ОАО) -
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ФОНД ФОНДОВ
Стратегическая цель:
Вовлечение частного венчурного капитала в инновационные проекты
на всех стадиях их реализации в России с созданием условий для
саморазвития венчурной отрасли.
Один из приоритетов 2009 – 2010 гг.:
Разработка и запуск программы посевных инвестиций с участием
ОАО «РВК» и частного венчурного капитала
УТВЕРЖДЕНО
Решением Совета Директоров
ОАО «Российская венчурная компания»
3. КЛЮЧЕВЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ
СХЕМЫ ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Фонд посевных инвестиций ОАО «РВК»
• ОАО «РВК» - единственный учредитель доверительного управления Фондом
посевного инвестирования (приобретаются 100% инвестиционных паѐв
ФПИ);
• ОАО «РВК» проводит Конкурсный отбор Управляющей компании;
• ОАО «РВК» осуществляет формирование Инвестиционного комитета
Фонда;
Инициаторы посевных инвестиций
• Региональные органы исполнительной власти РФ,
• Центры вузовской, академической, отраслевой науки, ведущие институты РАН;
• Бизнес-инкубаторы, технопарки, ОЭЗ технико-внедренческого типа или
• Юридические лица, обладающие необходимыми ресурсами, способные
привлечь частный капитал и заинтересованные в участии в схеме посевных
инвестиций.
Соответствуют в т.ч., следующим критериям:
высокий научно и инновационный потенциал;
развитая инновационная инфраструктура;
наличие одного или нескольких Венчурных партнѐров.
4. КЛЮЧЕВЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ
СХЕМЫ ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Венчурные партнеры
• ОАО «РВК» проводит Аккредитацию Венчурных партнеров;
• Ключевые требования:
3 специалиста в области венчурного инвестирования (min 1 специалист – со
100% занятостью);
Наличие источников финансирования деятельности, связанной с
функционированием Фонда;
Доступ к развитой инновационной инфраструктуре;
Портфель проектов на посевной стадии, требующих инвестирования и
удовлетворяющих условиям инвестирования Фонда.
• ОАО «РВК», Управляющая компания заключают с аккредитованными
Венчурными партнерами Сервисные соглашения;
• Венчурный партнер может самостоятельно выступать в роли Инициатора.
ФУНКЦИИ
• Предварительный анализ (отбор) и прединвестиционная экспертиза;
• Подготовка бизнес-планов, соглашений, определяющих структуру сделки;
• Постинвестиционное сопровождение Портфельных компаний;
• Обеспечение развития Портфельных компаний и участие в управлении
Портфельными компаниями с целью увеличения их капитализации;
• Привлечение инвестиций частных инвесторов и венчурных фондов.
5. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ЭЛЕМЕНТОВ
СХЕМЫ ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Формирование Аккредитация Венчурных партнеров
Конкурсный Приобретение
отбор 100%
инвестиционных
паев
Венчурный
партнер № 1
Представление Сервисное
Инвестиционный проектов Управляющая соглашение Инициатор №1
комитет компания
Поиск, отбор,
Одобрение сделок Венчурный
подготовка, партнер № “n”
ФОНД представление
«ПОСЕВНОГО» проектов
Инициатор № n
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
ЗПИФ ОР(В)И
~ до 2 млрд. руб.
Инвестирование в компании
не более 75%
от необходимых средств
Частный инвестор / Инновационная
Частные инвесторы компания
Поиск, отбор, подготовка проектов.
Участие в развитии Инновационной
Инвестирование не менее 25% Компании.
от необходимых средств.
Участие в управлении.
6. КЛЮЧЕВЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ
СХЕМЫ ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Инновационная компания «посевной» стадии
Общество (АО или ООО), созданное по законодательству РФ,
соответствующее следующим требованиям:
1) с момента создания общества до момента включения еѐ ценных бумаг /
долей в состав имущества ФПИ прошло не более 3 лет;
2) выручка общества по данным бухгалтерской отчетности за последние
4 квартала, предшествующие дате первого приобретения в состав
имущества ФПИ, не превышает 10 000 000 рублей;
3) определенное количество акций / долей в уставном капитале общества
принадлежит команде проекта (лицам, обладающим правами на
результаты интеллектуальной деятельности, лежащие в основе бизнес –
модели общества, и передавшим права пользования данными
результатами интеллектуальной деятельности в качестве вклада в
уставный капитал общества);
4) деятельность общества соответствует приоритетным направлениям
развития науки, технологий и техники Российской Федерации;
5) компания привлекает финансовые средства с целью создания
коммерческой версии инновационной продукции/услуги;
6) компания привлекает инвестирование от Фонда в объеме не более 25 млн.
руб. (750 тыс. долл. США) при условии наличия частных инвестиций в
объѐме не менее 1/3 от запрашиваемых вложений со стороны Фонда.
7. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ЭЛЕМЕНТАМИ
ИННОВАЦИОННОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ
Инициаторы посевных инвестиций
Субъект, который заинтересован в стимулировании коммерциализации
технологий и развитии посевных инвестиций, должен выступить в роли
Инициатора посевных инвестиций или независимого Венчурного партнера.
ГК «Роснано»
ОАО «РВК» предполагается создание, развитие и совершенствование
единых методик управления фондами, созданными с участием ОАО «РВК» и
ГК «Роснано», в т.ч. развитие сети экспертов, предпринимателей, частных
инвесторов и Венчурных партнеров.
