Varmas delårsrapport 1.1. - 30.9.2016: Varma uppvisade ett starkt positivt placeringsresultat

1. Delårsrapport 1.1–30.9.2016
Varma uppvisade ett starkt positivt placeringsresultat
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.20161

2. Varma uppvisade ett starkt positivt placeringsresultat
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.20162
Placeringarnas
marknadsvärde, €
42,4 md
Placeringarnas
avkastning
3,1 %
Solvenskapital, €
10,1 md
Bra resultat enligt centrala indikatorer

3. Placeringarna avkastade 3,1 %,
och deras värde var i slutet av
september 42 440 miljoner euro.
Den goda avkastningen på
ränteplaceringar och
kapitalfonder spred den risk som
är förknippad med noterade
aktier i placeringsportföljen.
Avkastning på placeringarna
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.20163
Den genomsnittliga nominella avkastningen på placeringarna för 10 år är cirka
4,6 %, och den har beräknats enligt den rekommendation som getts av
Arbetspensionsförsäkrarna TELA.

4. Placeringarna grupperade enligt risk Avkastningen på ränteplaceringar var
4,2 %, dvs. mycket hög med tanke på
de låga marknadsräntorna. Vi ökade
våra placeringar på
utvecklingsmarknaderna.
Avkastningen på aktieplaceringar var
3,2 %. Den bästa avkastningen kom
från de onoterade aktierna 15,4 %
och kapitalfonderna 8,1 %.
Avkastningen på fastighetsplaceringar
(-0,4 %) belastades av de
nedskrivningar som vi gjorde på
grund av renoveringar & det
förändrade marknads- och
hyresgästläget.
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.20164
1-9/2016 1-9/2015 1-12/2015 24 mån
Avkastn. Avkastn. Avkastn.
MWR MWR MWR Vola-
mn € % mn € % mn € % mn € % % % % tilitet
15 139 36 394 1 12 199 30 12 268 30 4,2 -0,2 -0,4
Lånefordringar 1 416 3 1 416 3 1 397 3 1 361 3 3,2 2,9 2,4
Obligationer 11 944 28 11 304 27 8 835 22 8 757 21 5,7 -0,8 -0,9 3,2
Statsobligationer 5 037 12 3 767 9 3 150 8 2 653 6 4,1 -2,3 -2,5
Företagsobligationer 6 908 16 7 537 18 5 685 14 6 105 15 6,8 0,4 0,4
Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 2)
1 779 4 -12 325 -29 1 967 5 2 151 5 -0,5 0,5 0,5
16 851 40 15 603 37 17 329 43 18 465 45 3,2 1,3 8,8
Noterade aktier 13 348 31 12 099 29 13 530 33 14 938 36 1,5 -1,0 8,0 12,9
Kapitalplaceringar 2 654 6 2 654 6 2 658 7 2 617 6 8,1 9,1 7,8
Onoterade aktier 850 2 850 2 1 141 3 909 2 15,4 9,0 21,2
3 708 9 3 708 9 3 838 9 3 906 9 -0,4 2,3 3,3
Direkta fastighetsplaceringar 3 033 7 3 033 7 3 315 8 3 313 8 -1,5 1,1 2,3
Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 675 2 675 2 522 1 593 1 4,8 10,2 9,9
6 741 16 7 054 17 6 769 17 6 991 17 2,5 3,4 3,5
Hedgefonder 6 773 16 6 773 16 6 507 16 6 663 16 2,7 3,6 3,9 3,0
Råvaruplaceringar -19 0 293 1 263 1 352 1
Övriga placeringar -12 0 -12 0 -1 0 -24 0
42 440 100 26 759 63 40 134 99 41 630 101 3,1 1,1 4,2 5,3
Effekt av derivat 15 681 37 279 -336 -1
42 440 100 42 440 100 40 413 100 41 293 100
Ränteplaceringar 1)
Aktieplaceringar
Riskfördelning
Marknadsvärde Marknadsvärde
Riskfördelning
Placeringar till verkligt värde sammanlagt
Marknadsvärde
9/2016 9/2015 12/2015
Fastighetsplaceringar
Placeringar sammanlagt
Övriga placeringar
Basfördelning Riskfördelning
Den modifierade durationen för alla obligationer är 3,3.
1) Inklusive upplupna räntor
2) Durationen har förkortats med hjälp av derivat för att minska ränterisken för ränteplaceringar.

5. Avkastningsutveckling från år 2009: den kumulativa avkastningen 67 %, dvs. 17,4 md €
Aktiemarknaden återhämtade sig efter marknadstumultet i början av året: de faktiska ekonomiska siffrorna
överträffade förväntningarna.
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.20165

6. Totalresultatet per kvartal
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.20166

7. Placeringarnas värde
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.20167
42 440
0
10 000
20 000
30 000
40 000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9/2016
mn €

8. % Varma
Finländska
aktier
Europeiska
aktier US aktier
Euro
statslån
Euro
företagslån
9/2016 3,1 8,8 -3,8 7,8 6,4 6,0
2015 4,2 15,9 9,6 1,4 1,6 -0,7
Genomsnittlig nominell avkastning
5 år 6,7 16,8 11,9 16,4 6,7 6,1
10 år 4,6 6,7 3,0 7,2 5,3 4,6
Sedan 1999 *
5,5 8,4 3,8 5,2 5,0 4,6
Genomsnittlig realavkastning
5 år 5,6 15,7 10,7 15,2 5,6 5,0
10 år 3,0 5,0 1,4 5,5 3,6 2,9
Sedan 1999 *
3,8 6,7 2,2 3,5 3,4 3,0
*
Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999.
Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return)
Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)
US aktier = S&P500 Total Return Index
Avkastning på placeringar i Varma och på marknaden
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.20168
Realavkastning från årets
början 2,5 %

9. Placeringar i Finland 28 %, 11,5 md €
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.20169

10. Placeringarnas geografiska fördelning
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.201610

11. De noterade aktiernas geografiska fördelning
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.201611

12. Solvens och effektivitet
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.201612

13. Solvenskapitalet stärktes och uppgick till 10,1 miljarder euro
Solvensgraden hölls på en hög nivå 31 %.
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.201613

14. Solvens Solvenskapitalet ökade
• 10 101 miljoner euro
• 31,0 % av ansvarsskulden
• 2,2 gånger högre än
solvensgränsen
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.201614

15. Vi sköter pensionsskyddet
kostnadseffektivt.
Av omkostnadsdelarna som ingår i
försäkringsavgifterna använde vi 75
procent för våra driftskostnader.
Omkostnadsresultatet var 26 miljoner
euro.
Arbetspensionsbolagen har avtalat
om att försäkrings-avgiftens
omkostnadsdel, som fastställs i de
gemensamma beräkningsgrunderna,
sänks med cirka 7 procent från början
av 2017.
Omkostnadsresultat
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.201615

16. Aktuellt i kundarbetet
Pensionsansökningarna handläggs betydligt snabbare än tidigare
Starkt försäljningsresultat år 2016
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.201616

17. Totalt 17 500 nya pensionsbeslut
Elektronisk pensionsansökan
• Uppgifternas riktighet säkerställs
genast när pensionsansökan fylls i.
• Uppgifterna överförs direkt till
pensionshandläggningssystemet.
• Över 50 % av ansökningarna
skickas i elektronisk form
• Utvecklingsarbete har utförts med
hjälp av Lean-metoden.
Effektiva processer
• Mer automation
Nytt pensionshandläggnings-
system
17
Handläggningstiderna för pensionsbeslut har förkortats med 10 dagar under perioden januari–september.
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.2016

18. Kunden får
pensionsbeslutet snabbt.
• Beslut om ålderspension fattas i
genomsnitt på en månad, i vissa
fall redan på några dagar, om alla
nödvändiga uppgifter finns.
• Handläggningstiden för
invalidpensionsbeslut är en månad
kortare jämfört med
konkurrenterna.
• Beslut om
arbetspensionsrehabilitering fås på
en vecka.
18
60 60
46
40
47
53
2014 2015 2016
Handläggningstiden för pensionsansökningar i
dagar
Varma Andra
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.2016

19. 26
22
17
14
0
5
10
15
20
25
30
IV/2015 I/2016 II/2016 III/2016
Rätt till rehabilitering: handläggningstid (dagar) per kvartal
Otrolig förbättring i handläggningstiden för ansökan om rehabilitering
Handläggningstiden är för tillfället 10-11 dagar – förra året i genomsnitt 36 dagar
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.201619

20. Överföringar: Varmas ArPL-premieinkomst åren 2012–2016
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.201620
3 245 2 706
55 218
52 160
42 932
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
2012 2013 2014 2015 2016
tEUR
Vår högklassiga kundtjänst och vårt kundarbete har lett till en starkare försäljning – tillväxt särskilt bland
de medelstora företagen. Utmaningar inom FöPL-försäljningen – vi stärker vår service för företagare

21. Ansvar
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.201621

22. Prioriteringar i Varmas samhällsansvar
25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.201622

23. Samhällsansvarsåtgärder år 2016
Stävja klimatförändringen
• En klimatpolicy för Varmas placeringar
offentliggjordes på våren: målet är en
"2-gradersportfölj"
• En aktieportfölj för hållbar utveckling
byggs upp
• Solel började användas i fastigheterna
– en utredning om kontoret på
Sundholmen pågår
• Ägarpolicyn uppdateras
• Vi publicerade uppdaterade code of
conduct, insiderregler och
sponsoreringsriktlinjer
• Vi offentliggjorde transaktioner som ska
rapporteras till Finansinspektionen, bl.a.
fördelningen av medel som använts för
kundföretagens arbetshälsofrämjande
projekt
• Vi sammanställer vår första GRI-rapport
Öka transparensen
• Vi erbjöd en somalisk asylsökande en
praktikplats som en del av Hankens
integrationsprogram
• Tillsammans med Demos Helsinki tar vi
fram metoder för att stödja företagarnas
arbetsförmåga.
Stödja kulturell mångfald och
företagande
23 25.10.2016 | Delårsrapport 1.1–30.9.2016
Varmas kontor är nu Green Office-märkt