О работе и жизни в IB. Презентация для студентов РЭШ / New Economic School, Май 2012 года Версия №1 Просьба высылать комментарии на pvdanilov@gmail.com

1. To IB or Not To IB ?
Взгляд бывшего банкира
Май 2012

2. IB в структуре инвестбанка
Инвестбанк
Markets Banking
Back &
Sales Front-office
Middle
Trading Risks Product Industry Geography
Compliance M&A Oil&Gas Spain
Equity M&M Russia
Debt FIG CEE
1

3. Вопросы
 Зачем работать в IB инвестбанка
 Чем занимается аналитик в IB
 Как попасть / получить предложение о работе
 Как выжить / не попасть под сокращения
 Как делать карьеру
 Почему не стоит слишком долго работать в IB
 Чем заниматься после банка: exit strategy
 Приложения: Характеристика идеального аналитика, Топ-
10 банков (2011), Источники информации
2

4. Зачем работать в IB инвестбанка (1)
 Правильный старт: работа, которая учит эффективно
работать
 Динамичность: разнообразие проектов, жесткие
сроки, многозадачность
 Обучение: профи вокруг, тренинги, вал информации
 Деньги на старте и corporate perks (полеты, такси, еда)
 Brand & client exposure: опции для карьеры после IB
 Международный опыт, командировки, коллеги, англ. язык
 Штампы: «делать крутые сделки», «заработать
$млн», «испытать себя»
3

5. Зачем работать в IB инвестбанка (2)
 Основные развилки начала карьеры:
 Москва vs. Лондон (Нью-Йорк)
 Остаться (в Лондоне) vs. Вернуться
 Американский vs. Европейский vs. Российский
 Top tier vs. Boutique
 Продукт vs. Отрасль vs. Страна
 Pure IB vs. Corporate & IB
4

6. Чем занимается аналитик в IB (очень кратко)
 2 основных режима работы
1. Подготовка предложений продажи IB услуг (pitching)
 Стандартизованная структура, но создание качественного
продукта требует времени
 Высокая срочность и только публичные источники
 Пропаганда и прямые продажи, но низкая эффективность
2. Реализация сделки (execution)
 Моделирование / иные аналитические расчеты
 Подготовка материалов для M&A, IPO, DCM etc.
 Business due diligence
 Координация вовлеченных сторон
5

7. Как попасть / получить предложение о работе
 Road to Hell
1. Традиционный способ: формальный отбор через
HR, тесты в интернет, assessment centre и интервью
2. Альтернативный способ: написать письмо напрямую
будущему начальнику, встретиться с ним, использовать
личные контакты (выпускников РЭШ?)
 Networking в России зачастую работает эффективнее
 Критерии
 CV: сильный ВУЗ и факультет, релевантный опыт (high
performance) и сам CV – качественный, без ошибок
 На собеседовании: здравый смысл, likable, грамотная
речь, smart, keen, exhibit skills, English, LT commitment
6

8. Как выжить / не попасть под сокращения
 Как выжить в инвестбанке
 Приходить раньше с хорошим здоровьем и юношеским задором
 Работа должна «зажигать» и быть на первом месте
 Перенять западную бизнес-культуру
 Быстро учиться новым вещам (в т.ч. техника)
 Time management: расставлять приоритеты, качество vs. время
 Внимание к деталям
 Сокращения / Увольнения
 Ежегодная аттестация (360º): A, B, C, D
 Отрасль очень циклична, сокращения сложно избежать и
контролировать,
 Но «ценные» кадры выживают / переходят к конкурентам
7

9. Как делать карьеру в IB
 Аналитиками работают 3 года без перерыва, ускорить сложно
 В другой банк с повышением – сейчас редкость
 Работать 24/7 недостаточно, фокус на работе, которую оценят
 Правильно коммуницировать т.к. IB – политика и шоу-бизнес
 Работать в «правильной» команде / группе
 Начальник
 Коллеги-профессионалы
 Сделки
 Обстановка в коллективе
 Нарабатывать связи: на среднем уровне, расти вместе с
контактами
 Стать экспертом в IB продукте или отрасли
8

10. Почему не стоит долго работать в IB (Contagious)
 Армейская система выслуги лет (3+3+3)
 Компенсации растут, но есть места и поинтереснее
 Нервные клетки не восстанавливаются
 Часы работы мягко говоря неидеальны
 Воспитывает алчность, цинизм и жесткость
 Смысл работы и социальная значимость неочевидны
 Трудно совмещать с семьей (но как-то возможно)
9

11. Чем заниматься после банка: exit strategy
 Когда уходить из отрасли
 Релевантный опыт – минимум 3-4 года
 Вместе с коллегами (с повышением)
 Закрыто 3-4 крупные громкие сделки
 Достигаешь потолка на ближайшие годы
 Куда уходить
 Хорошие новости: спрос высок, в России мало профи IB
 Плохие новости: мало привлекательных работодателей, будет
шок
 Варианты:
– Крупные публичные компании и холдинги Forbes-100
– Private equity funds
– Госхолдинги – в основном сомнительная опция
10

12. Main Question Answered: To IB Or Not To IB?
 To IB and try to enjoy it: деньги, тщеславие, профи
 Stay away from that shit: время, семья, этика, свобода
 Stay away from IB/M&A (quant, S&T, risk, DCM): другой
баланс времени, денег, нервов и интеллект. работы
 My view: to IB in a top bank, but not too much to
save your health & soul; find an attractive exit option
11

13. Top-tier Junior Banker “A”
 Available when needed incl. early in the morning and late at night
 In the office prior to meetings to deal with unanticipated requests
 Gives adequate notice before leaving town for a weekend
 Searches every possible channel for info before asking questions
 Writes down all directions that are given
 Inquisitive; works to understand work, concepts and rationale
 Prints docs / send out materials in advance of meetings
 Work quality: numbers, footnotes and formatting ties throughout,
triple checking materials and emails
12

14. Крупнейшие инвестбанки 2011
Top 10 Banks ($m) M&A Equity Bonds Loans
JP Morgan 5,459.19 29 20 25 26
Bank of America Merrill Lynch 4,879.97 24 20 26 30
Morgan Stanley 4,040.08 42 28 21 10
Goldman Sachs 3,912.52 46 24 21 9
Credit Suisse 3,388.52 35 23 25 17
Deutsche Bank 3,164.56 28 23 33 16
Citi 3,120.19 23 21 31 24
Barclays 2,750.65 27 20 32 21
UBS 2,345.67 45 26 21 9
Wells Fargo 1,599.14 9 17 24 50
Total 79,827.31 39 21 20 21
Источник: FT
13

15. Источники информации
 www.mergersandinquisitions.com
 http://news.efinancialcareers.com/ru-en/
 http://www.vault.com
 Деловая пресса: Ведомости, Коммерсант, РБК, Forbes
 Сайты банков
 Аналитика банков
14