Страхование финансовых рисков лизингодателяAlexey Fedorov
Страхование финансовых рисков лизингодателя - это продукт разработанный нами вместе с Росно в далеком 2002-м, спасибо Мусатову Антону. В общем без этой схемы не появился бы сам Атлант-М Лизинг. Росно, уже под управлением Цюриха, быстро свернет этот продукт в 2003-м.
Налогообложение исламских финансовых инструментовInfotropic Media
Презентация с международной налоговой конференции «Жизнь после Кипра: налоговый апгрейд» (taxconference.ru)
Сессия 4: Привлечение инвестиций: секреты успешной организации и структурирования сделок
1. Привлечение заемных денежных средств:
Основные виды обеспечения займа
Залог интеллектуальных прав
2. Привлечение инвестора:
Основные формы привлечения инвестора.
Выход инвестора из стартапа.
Если Вы хотите повысить свою финансовую грамотность, узнать о том как работает финансовый рынок России и каким образом можно сохранить и приумножить свои накопления, а также ответы на многие другие вопросы, связанные с экономикой и финансами, то приглашаем посетить наши семинары по повышению финансовой грамотности.
Если Вы хотите повысить свою финансовую грамотность, узнать о том как работает финансовый рынок России и каким образом можно сохранить и приумножить свои накопления, а также ответы на многие другие вопросы, связанные с экономикой и финансами, то приглашаем посетить наши семинары по повышению финансовой грамотности.
Страхование финансовых рисков лизингодателяAlexey Fedorov
Страхование финансовых рисков лизингодателя - это продукт разработанный нами вместе с Росно в далеком 2002-м, спасибо Мусатову Антону. В общем без этой схемы не появился бы сам Атлант-М Лизинг. Росно, уже под управлением Цюриха, быстро свернет этот продукт в 2003-м.
Налогообложение исламских финансовых инструментовInfotropic Media
Презентация с международной налоговой конференции «Жизнь после Кипра: налоговый апгрейд» (taxconference.ru)
Сессия 4: Привлечение инвестиций: секреты успешной организации и структурирования сделок
1. Привлечение заемных денежных средств:
Основные виды обеспечения займа
Залог интеллектуальных прав
2. Привлечение инвестора:
Основные формы привлечения инвестора.
Выход инвестора из стартапа.
Если Вы хотите повысить свою финансовую грамотность, узнать о том как работает финансовый рынок России и каким образом можно сохранить и приумножить свои накопления, а также ответы на многие другие вопросы, связанные с экономикой и финансами, то приглашаем посетить наши семинары по повышению финансовой грамотности.
Если Вы хотите повысить свою финансовую грамотность, узнать о том как работает финансовый рынок России и каким образом можно сохранить и приумножить свои накопления, а также ответы на многие другие вопросы, связанные с экономикой и финансами, то приглашаем посетить наши семинары по повышению финансовой грамотности.
Если Вы хотите повысить свою финансовую грамотность, узнать о том как работает финансовый рынок России и каким образом можно сохранить и приумножить свои накопления, а также ответы на многие другие вопросы, связанные с экономикой и финансами, то приглашаем посетить наши семинары по повышению финансовой грамотности.
Частичная компенсация субъектам малого и среднего предпринимательства затрат ...pavelvk
Частичная компенсация субъектам малого и среднего предпринимательства затрат на уплату первого взноса (аванса) при заключении договора лизинга оборудования
Конструктор договоров: онлайн сервис для создания и ведения документов. Pravokonst
Подключите всех сотрудников организации, участвующих в договорной работе, к эффективному сервису для переработки и анализа рисков при создании, экспертизе и хранении договоров.
Если Вы хотите повысить свою финансовую грамотность, узнать о том как работает финансовый рынок России и каким образом можно сохранить и приумножить свои накопления, а также ответы на многие другие вопросы, связанные с экономикой и финансами, то приглашаем посетить наши семинары по повышению финансовой грамотности.
Частичная компенсация субъектам малого и среднего предпринимательства затрат ...pavelvk
Частичная компенсация субъектам малого и среднего предпринимательства затрат на уплату первого взноса (аванса) при заключении договора лизинга оборудования
Конструктор договоров: онлайн сервис для создания и ведения документов. Pravokonst
Подключите всех сотрудников организации, участвующих в договорной работе, к эффективному сервису для переработки и анализа рисков при создании, экспертизе и хранении договоров.
Сделки в России: налоговые и юридические аспектыAndrey Shpak
Overview of the key tax and legal practical tips and highlights when doing M&A in Russia (in Russian)
Обзор ключевых налоговых и юридических элементов при совершении сделок в России
NUTRILITE™ Детские жевательные пастилки — это уникальный комплекс, специально разработанный в качестве источника кальция, магния и витамина D для ребенка в период активного роста.
1. ЛИЗИНГ – ОБУЧАЮЩИЙ ВЕБИНАР ДЛЯ МАЛОГО И
СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
МОСКВА, 2017 Г
Сергей Антонян
Руководитель направления исследований финансовых технологий
2. 2
1. Определение понятия «Лизинг»
ЛИЗИНГ – ОДИН ИЗ НАИБОЛЕЕ ВОСТРЕБОВАННЫХ СПОСОБОВ УЛУЧШИТЬ ТЕХНИЧЕСКОЕ ОСНАЩЕНИЕ КОМПАНИИ
Лизинг - долгосрочная аренда
с правом выкупа имущества в
собственность
Простыми словами:
Лизинг - совокупность
экономических и правовых
отношений, возникающих в
связи с реализацией договора
лизинга, в том числе
приобретением предмета
лизинга
Официальное* определение:
*Федеральный закон "О финансовой аренде
(лизинге)" от 29.10.1998 N 164-ФЗ
3. 3
1. Определение понятия «Лизинг»
ПРЕИМУЩЕСТВА ЛИЗИНГА ДЛЯ КОМПАНИИ
+ -
+ Возможность оперативно получить имущество
+ Требуется меньше денег единовременно
+ Снижение налогооблагаемой базы:
+ включение лизинговых платежей в
себестоимость;
+ ускоренная амортизация имущества, что
уменьшает налог на прибыль
+ НДС к зачёту в полном объёме
+ Гибкость лизингового договора, гибкий график
платежей
+ Беззалоговый характер сделки
+ Государственная поддержка лизинга
- конечная стоимость лизинга получается обычно
более высокой, чем покупка оборудования в кредит;
- платежи носят обязательный характер и
производятся в установленные сроки независимо от
состояния оборудования и результатов
хозяйственной деятельности
- Отсутствие права собственности на имущество
4. 4
1. Определение понятия «Лизинг»
ЛИЗИНГ АРЕНДА И КРЕДИТ - РАЗЛИЧИЯ
КРЕДИТ АРЕНДАЛИЗИНГ
Товарный кредит Лизинг (финансовый
лизинг)
Аренда (операционный
лизинг)
Предмет договора Денежные средства на покупку
имущества
Имущество
Право собственности Имущество переходит в
собственность клиента банка и
выступает залогом в кредитном
договоре
Собственником имущества
остаётся лизингодатель.
Возможен переход в
собственность
лизингополучателя
Переход имущества в
собственность арендатора
невозможен
Финансовые льготы Отсутствуют Предусмотрены Отсутствуют
Срок договора Не зависит от срока службы
имущества
При финансовом лизинге –
равен сроку службы
имущества
Краткосрочная сделка
5. • Транспорт
• Оборудование
• Здания и сооружения
• Другое имущество
5
1. Определение понятия «Лизинг»
КАКОЕ ИМУЩЕСТВО МОЖНО БРАТЬ В ЛИЗИНГ? КАКОЕ ИМУЩЕСТВО НЕЛЬЗЯ ВЗЯТЬ В ЛИЗИНГ?
• Земля и другие природные объекты
• Имущество, которое запрещено для
свободного обращения или для которого
установлен особый порядок обращения
6. • Финансовый лизинг
• Оперативный (операционный) лизинг
• «Мокрый» лизинг
• Возвратный лизинг
• Возобновляемый лизинг
6
2. Виды лизинговых продуктов
КАКОЙ ВИД ЛИЗИНГА ВЫБРАТЬ ПОД ЗАДАЧИ КОМПАНИИ?
7. 7
3. Как работает лизинг?
УЧАСТНИКИ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ
Лизинговая
компания
Поставщик
имущества
Лизингополучатель
(Ваша фирма)
Страховая
компания
БАНК
Финансирование
сделки
Платежипо
кредиту
Страхование
имущества
Поставка
имущества
Страховая
премия
8. 8
3. Как работает лизинг?
ЭТАПЫ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ
1. Выбор объекта
лизинга
2. Согласование
условий сделки
3. Подписание
лизингового
договора
4. Получение
объекта лизинга
5. Эксплуатация
объекта лизинга
6. Закрытие
лизинговой сделки
9. • Регрессивный - платежи уменьшаются
в течение срока лизинга
• Аннуитетный - неизменная величина
платежа в течение всего срока лизинга
• Сезонный - учитывается сезонный
фактор бизнеса лизингополучателя
9
4. Графики лизинговых платежей
РЕГРЕССИВНЫЙ, АННУИТЕТНЫЙ, СЕЗОННЫЙ
50000
60000
70000
80000
90000
100000
110000
120000
130000
140000
150000
Регрессивный
Аннуитетный
Сезонный
10. 10
5. Практический кейс: финансирование покупки автомобиля
ВЫБОР МЕЖДУ ЛИЗИНГОМ, КРЕДИТОМ И ПОКУПКОЙ ЗА НАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ
ЛИЗИНГ КРЕДИТ СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА
Сумма сделки 1 000 000 1 000 000 1 000 000
Аванс 30 % 30 % 100 %
Собственные средства 300 000,00 300 000,00 1 000 000,00
Эффективная ставка, % 18,00 % 18,00 % 0,00 %
Остаток суммы сделки 700 000,00 700 000,00 0,00
Переплата, руб. 519 780,69 366 523,95 0
Удорожание 10,40 % 7,33 % 0,00 %
Коэфф. ускоренной
амортизации
3 1 1
Экономия по налогу на прибыль 254 144,24 144 397,52 71 145,26
НДС к возмещению 231 830,95 152 464,37 152 464,37
Налог на имущество
Учтён в составе лизинговых
платежей
77 948,54 77 948,54
Конечная реальная цена
покупки
1 033 805,50 1 147 610,60 854 338,90
11. • Доступность финансирования для бизнеса на разных
стадиях неодинакова.
• В большинстве проектов start up прибегать к лизингу
неэффективно, целесообразнее использовать кредит
либо другие источники финансирования.
• Налоговые льготы компании получают независимо от
того на каком этапе развития они находятся
11
6. Специфика лизинга для компаний на различных этапах жизненного цикла
ИП, МИКРО, МАЛЫЙ, СРЕДНИЙ БИЗНЕС
12. • Изучить историю лизинговой компании на финансовом рынке, её
деловую репутацию. Необходимо уделить серьезное внимание
информации о компании в открытых источниках, рекомендациям ее
клиентов и т. п.
• Оценить финансовую надёжность лизинговой компании:
ознакомиться с рейтингом компании, например,
• http://raexpert.ru/ratings/leasing_rel/
• http://www.banki.ru/products/leasing/companies/
• Внимательно изучить ограничения по условиям лизинга и сравнить
стоимость услуг с другими компаниями.
• Внимательно изучить договор:
• общие условия лизингового договора,
• обязательства по договору
• условия расторжения
12
7. Выбор лизинговой компании
ПРАКТИЧЕСКИЕ СОВЕТЫ
13. 13
Выбор лизинговой компании (данные рынка)
КРУПНЕЙШИЕ ЛИЗИНГОВЫЕ КОМПАНИИ РОССИИ
По данным агентства RAEX («Эксперт РА»)
№ Название компании объем лизингового портфеля на 1 июля 2016 г., млн. руб.
1 ВЭБ-лизинг 644 682,6
2 ВТБ Лизинг 387 945,2
3 Сбербанк Лизинг 337 613,2
4 ТрансФин-М 266 056,0
5 Государственная Транспортная Лизинговая Компания 214 710,7
6 Альфа-Лизинг 64 855,8
7 Европлан 38 731,6
8 Сименс Финанс 31 011,9
9 Балтийский Лизинг 29 791,9
10 ЮниКредит Лизинг 22 169,2
14. • Чаще всего заключается договор финансового лизинга
• На что обратить внимание:
• График платежей в договоре должен совпадать с графиком
платежей в КП
• Внимательно изучить:
− общие условия лизингового договора
− обязательства по договору
− условия расторжения договора.
• Условия страхования.
14
8. Заключение лизингового договора
НА КАКИЕ МОМЕНТЫ ОБРАТИТЬ ВНИМАНИЕ
15. • Лизинг снижает риск недостатка ликвидности в компании.
Предприниматель имеет возможность осуществлять и развивать
производство без накопления капитала, избегать риска «замораживания»
средств в капиталовложениях.
• Лизинг способен обеспечить до 100% финансирования, тогда как кредит
обычно предоставляется в размере 70–85 % от стоимости оборудования.
• Лизинг помогает управлять риском устаревания материально-технической
базы предприятия – облегчает замену и модернизацию оборудования
• При лизинге риск утраты или повреждения арендуемого имущества лежит
на его собственнике, т. е. лизингодателе.
15
9. От каких рисков способен защитить лизинг
ЛИЗИНГ СПОСОБЕН СНИЗИТЬ СЛЕДУЮЩИЕ РИСКИ
16. • Предпринимательские риски
• Риск банкротства лизингодателя, замена лизингодателя
• Досрочное расторжение договора лизинга
• Риск неполучения имущества в собственность
• Убыток от деятельности компании в целях налогообложения по налогу на прибыль. В таком случае
лизингополучатель не получает необходимый «налоговый эффект» (налоговую экономию) от лизинговых сделок.
• Длительные сроки амортизации объекта лизинга в целях налогообложения. Средний срок договора лизинга
составляет 3−5 лет, а сроки амортизации предмета лизинга даже с учетом повышающего коэффициента до 3 могут
значительно его превышать
• Риск невыполнения условий договора купли-продажи поставщиком, что может отрицательно сказаться и на
лизингополучателе, например при срыве исполнения заключенных контрактов на выполнение работ (оказание услуг).
• Риск невыполнения условий договора куплип-продажи лизингодателем (покупателем). В результате финансовых
проблем у лизинговой компании и/или отказа банка в финансировании сделки имущество, предназначенное для передачи в
лизинг, не будет поставлено.
• Риск, вызванный транспортировкой оборудования к месту работы, риск некачественного монтажа
• Страхование осуществляется в компаниях, которые предлагает лизингодатель, страховую компанию выбрать нельзя.
Чтобы получить деньги от страховой компании нужно закрыть договор лизинга (заплатить полную стоимость имущества +
переплата), а страховая компания выплачивает стоимость имущества за вычетом амортизации
16
9. «Подводные камни» лизинга
РИСКИ ДЛЯ ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕЙ
17. • Образец текста
ВАШИ ВОПРОСЫ
Руководитель направления исследований финансовых технологий
Аналитического центра НАФИ Сергей Антонян
antonyan_s@nacfin.ru
Оставайтесь в курсе! Интересная аналитика у вас в почте. Подписывайтесь на nafi.ru
Новости и обсуждения на Facebook: www.facebook.com/nacfin