Download as PDF, PPTX
Uploaded byВячеслав Лапшин
Лизинг
Документ представляет собой обучающий вебинар о лизинге для малого и среднего бизнеса. В нем рассматриваются определения лизинга, его преимущества и недостатки, а также виды лизинговых продуктов и этапы сделок. Также приведены практические советы по выбору лизинговых компаний и предупреждения о потенциальных рисках.
Лизинг
- 1. ЛИЗИНГ – ОБУЧАЮЩИЙВЕБИНАР ДЛЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА МОСКВА, 2017 Г Сергей Антонян Руководитель направления исследований финансовых технологий
- 2. 2 1. Определение понятия«Лизинг» ЛИЗИНГ – ОДИН ИЗ НАИБОЛЕЕ ВОСТРЕБОВАННЫХ СПОСОБОВ УЛУЧШИТЬ ТЕХНИЧЕСКОЕ ОСНАЩЕНИЕ КОМПАНИИ Лизинг - долгосрочная аренда с правом выкупа имущества в собственность Простыми словами: Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга Официальное* определение: *Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 N 164-ФЗ
- 3. 3 1. Определение понятия«Лизинг» ПРЕИМУЩЕСТВА ЛИЗИНГА ДЛЯ КОМПАНИИ + - + Возможность оперативно получить имущество + Требуется меньше денег единовременно + Снижение налогооблагаемой базы: + включение лизинговых платежей в себестоимость; + ускоренная амортизация имущества, что уменьшает налог на прибыль + НДС к зачёту в полном объёме + Гибкость лизингового договора, гибкий график платежей + Беззалоговый характер сделки + Государственная поддержка лизинга - конечная стоимость лизинга получается обычно более высокой, чем покупка оборудования в кредит; - платежи носят обязательный характер и производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования и результатов хозяйственной деятельности - Отсутствие права собственности на имущество
- 4. 4 1. Определение понятия«Лизинг» ЛИЗИНГ АРЕНДА И КРЕДИТ - РАЗЛИЧИЯ КРЕДИТ АРЕНДАЛИЗИНГ Товарный кредит Лизинг (финансовый лизинг) Аренда (операционный лизинг) Предмет договора Денежные средства на покупку имущества Имущество Право собственности Имущество переходит в собственность клиента банка и выступает залогом в кредитном договоре Собственником имущества остаётся лизингодатель. Возможен переход в собственность лизингополучателя Переход имущества в собственность арендатора невозможен Финансовые льготы Отсутствуют Предусмотрены Отсутствуют Срок договора Не зависит от срока службы имущества При финансовом лизинге – равен сроку службы имущества Краткосрочная сделка
- 5. • Транспорт • Оборудование •Здания и сооружения • Другое имущество 5 1. Определение понятия «Лизинг» КАКОЕ ИМУЩЕСТВО МОЖНО БРАТЬ В ЛИЗИНГ? КАКОЕ ИМУЩЕСТВО НЕЛЬЗЯ ВЗЯТЬ В ЛИЗИНГ? • Земля и другие природные объекты • Имущество, которое запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения
- 6. • Финансовый лизинг •Оперативный (операционный) лизинг • «Мокрый» лизинг • Возвратный лизинг • Возобновляемый лизинг 6 2. Виды лизинговых продуктов КАКОЙ ВИД ЛИЗИНГА ВЫБРАТЬ ПОД ЗАДАЧИ КОМПАНИИ?
- 7. 7 3. Как работаетлизинг? УЧАСТНИКИ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ Лизинговая компания Поставщик имущества Лизингополучатель (Ваша фирма) Страховая компания БАНК Финансирование сделки Платежипо кредиту Страхование имущества Поставка имущества Страховая премия
- 8. 8 3. Как работаетлизинг? ЭТАПЫ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ 1. Выбор объекта лизинга 2. Согласование условий сделки 3. Подписание лизингового договора 4. Получение объекта лизинга 5. Эксплуатация объекта лизинга 6. Закрытие лизинговой сделки
- 9. • Регрессивный -платежи уменьшаются в течение срока лизинга • Аннуитетный - неизменная величина платежа в течение всего срока лизинга • Сезонный - учитывается сезонный фактор бизнеса лизингополучателя 9 4. Графики лизинговых платежей РЕГРЕССИВНЫЙ, АННУИТЕТНЫЙ, СЕЗОННЫЙ 50000 60000 70000 80000 90000 100000 110000 120000 130000 140000 150000 Регрессивный Аннуитетный Сезонный
- 10. 10 5. Практический кейс:финансирование покупки автомобиля ВЫБОР МЕЖДУ ЛИЗИНГОМ, КРЕДИТОМ И ПОКУПКОЙ ЗА НАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ ЛИЗИНГ КРЕДИТ СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА Сумма сделки 1 000 000 1 000 000 1 000 000 Аванс 30 % 30 % 100 % Собственные средства 300 000,00 300 000,00 1 000 000,00 Эффективная ставка, % 18,00 % 18,00 % 0,00 % Остаток суммы сделки 700 000,00 700 000,00 0,00 Переплата, руб. 519 780,69 366 523,95 0 Удорожание 10,40 % 7,33 % 0,00 % Коэфф. ускоренной амортизации 3 1 1 Экономия по налогу на прибыль 254 144,24 144 397,52 71 145,26 НДС к возмещению 231 830,95 152 464,37 152 464,37 Налог на имущество Учтён в составе лизинговых платежей 77 948,54 77 948,54 Конечная реальная цена покупки 1 033 805,50 1 147 610,60 854 338,90
- 11. • Доступность финансированиядля бизнеса на разных стадиях неодинакова. • В большинстве проектов start up прибегать к лизингу неэффективно, целесообразнее использовать кредит либо другие источники финансирования. • Налоговые льготы компании получают независимо от того на каком этапе развития они находятся 11 6. Специфика лизинга для компаний на различных этапах жизненного цикла ИП, МИКРО, МАЛЫЙ, СРЕДНИЙ БИЗНЕС
- 12. • Изучить историюлизинговой компании на финансовом рынке, её деловую репутацию. Необходимо уделить серьезное внимание информации о компании в открытых источниках, рекомендациям ее клиентов и т. п. • Оценить финансовую надёжность лизинговой компании: ознакомиться с рейтингом компании, например, • http://raexpert.ru/ratings/leasing_rel/ • http://www.banki.ru/products/leasing/companies/ • Внимательно изучить ограничения по условиям лизинга и сравнить стоимость услуг с другими компаниями. • Внимательно изучить договор: • общие условия лизингового договора, • обязательства по договору • условия расторжения 12 7. Выбор лизинговой компании ПРАКТИЧЕСКИЕ СОВЕТЫ
- 13. 13 Выбор лизинговой компании(данные рынка) КРУПНЕЙШИЕ ЛИЗИНГОВЫЕ КОМПАНИИ РОССИИ По данным агентства RAEX («Эксперт РА») № Название компании объем лизингового портфеля на 1 июля 2016 г., млн. руб. 1 ВЭБ-лизинг 644 682,6 2 ВТБ Лизинг 387 945,2 3 Сбербанк Лизинг 337 613,2 4 ТрансФин-М 266 056,0 5 Государственная Транспортная Лизинговая Компания 214 710,7 6 Альфа-Лизинг 64 855,8 7 Европлан 38 731,6 8 Сименс Финанс 31 011,9 9 Балтийский Лизинг 29 791,9 10 ЮниКредит Лизинг 22 169,2
- 14. • Чаще всегозаключается договор финансового лизинга • На что обратить внимание: • График платежей в договоре должен совпадать с графиком платежей в КП • Внимательно изучить: − общие условия лизингового договора − обязательства по договору − условия расторжения договора. • Условия страхования. 14 8. Заключение лизингового договора НА КАКИЕ МОМЕНТЫ ОБРАТИТЬ ВНИМАНИЕ
- 15. • Лизинг снижаетриск недостатка ликвидности в компании. Предприниматель имеет возможность осуществлять и развивать производство без накопления капитала, избегать риска «замораживания» средств в капиталовложениях. • Лизинг способен обеспечить до 100% финансирования, тогда как кредит обычно предоставляется в размере 70–85 % от стоимости оборудования. • Лизинг помогает управлять риском устаревания материально-технической базы предприятия – облегчает замену и модернизацию оборудования • При лизинге риск утраты или повреждения арендуемого имущества лежит на его собственнике, т. е. лизингодателе. 15 9. От каких рисков способен защитить лизинг ЛИЗИНГ СПОСОБЕН СНИЗИТЬ СЛЕДУЮЩИЕ РИСКИ
- 16. • Предпринимательские риски •Риск банкротства лизингодателя, замена лизингодателя • Досрочное расторжение договора лизинга • Риск неполучения имущества в собственность • Убыток от деятельности компании в целях налогообложения по налогу на прибыль. В таком случае лизингополучатель не получает необходимый «налоговый эффект» (налоговую экономию) от лизинговых сделок. • Длительные сроки амортизации объекта лизинга в целях налогообложения. Средний срок договора лизинга составляет 3−5 лет, а сроки амортизации предмета лизинга даже с учетом повышающего коэффициента до 3 могут значительно его превышать • Риск невыполнения условий договора купли-продажи поставщиком, что может отрицательно сказаться и на лизингополучателе, например при срыве исполнения заключенных контрактов на выполнение работ (оказание услуг). • Риск невыполнения условий договора куплип-продажи лизингодателем (покупателем). В результате финансовых проблем у лизинговой компании и/или отказа банка в финансировании сделки имущество, предназначенное для передачи в лизинг, не будет поставлено. • Риск, вызванный транспортировкой оборудования к месту работы, риск некачественного монтажа • Страхование осуществляется в компаниях, которые предлагает лизингодатель, страховую компанию выбрать нельзя. Чтобы получить деньги от страховой компании нужно закрыть договор лизинга (заплатить полную стоимость имущества + переплата), а страховая компания выплачивает стоимость имущества за вычетом амортизации 16 9. «Подводные камни» лизинга РИСКИ ДЛЯ ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕЙ
- 17. • Образец текста ВАШИВОПРОСЫ Руководитель направления исследований финансовых технологий Аналитического центра НАФИ Сергей Антонян antonyan_s@nacfin.ru Оставайтесь в курсе! Интересная аналитика у вас в почте. Подписывайтесь на nafi.ru Новости и обсуждения на Facebook: www.facebook.com/nacfin