1. ‫الفكر الليبرالي التقتصادي بين الواتقع و المرتجى‬
‫]‪[i‬‬ ‫معن البرازي‬
‫مراتقب ومدتقق الشرعي - هيئة المحاسبة والمراجعة للمصارف المالية السلمية‬
‫أين نحن اليوم من موروث التقتصاد السلوكي ومنتجاته الليبرالية التي هيمنت على التقتصاد العالمي ؟ وهل صحيح القققول‬
‫ان هذا الفكر بنسخته التقتصادية لم يستطع أن يقدم للبشرية جمعاء ال تاريخققا" متعققددا" ومتشققعبا" مققن المزمقات الماليققة و‬
‫التقتصادية المتتالية نتج عنه حتى اليوم أكثر من مليار شخص يعيشون تحت خط الفقققر المققدتقع ومليققارين آخريققن يعيشققون‬
‫بدولرين في اليوم و أمزمة تصحر مستفحلة ردت الى ثقب ما في الومزون و انبعاثات كربونية تكاد تققودي بصققحة أكثريققة‬
‫الفطفال في البلدان النامية و خاصة اللسلمية و العربية اليوم . أما فطالع هذه المزمات اليوم هو مققا يعققرف بأمزمققة اليونققان‬
‫التي تهدد وحدة القارة العجومز ومقررات مالستريخت التي أبرمت بالسم المحافظة علقى نسقب دنيققا مقن البطالققة و التضقخم.‬
‫وهل يمكن القول ان تاريخ هذه المزمات المتكررة التي الستبدلت الحرب البققاردة بحققرب صققينية -أميركيققة للمحافظققة علققى‬
‫السققتقرار نظققام العملت تققدفع بجهققابزة العلققوم الماليققة و التقتصققادية" الليققبراليين" الققى اعققادة نبققش كتققب تعليققم كينققز و‬
‫الستحضار اللستراكية والماركسية في صيغة أميركية تسمى اليوم ب " التارب"]1[‪ TARP‬؟‬
‫كيف ينظر التقتصاديون الجدد الى نظرية كينز كمنقذ جديد للزمة المالية؟‬
‫ليس من الممكن فصل هذه المزمة عن السيالسة الليبرالية الجديدة، وفلسفة حرية السوق المتطرفققة أو المتعصققبة. لقققد شققهد‬
‫التقتصاد العالمي في العامين 8002 و 9002 ألسوأ ركود له منذ الحرب العالمية الثانية. فإجمالي الناتج المحلقي العققالمي،‬
‫الذي كان يزداد بمعدل 4% لسنويا ما بين العامين 7991 و 7002، تبافطأ بفعققل أمزمققة الرهققن العقققاري بنسققبة 3% فققي‬
‫ ً‬
‫العام 8002، ثم انكمش ليبلغ 6,0% العام 9002. فلنتذكر، للمقارنة، أنه خلل الكساد الكبير الذي حصل فققي ثلثينيققات‬
‫القرن المنصرم، تراجع إجمالي الناتج المحلي ثلث لسنوات على التوالي: -3% العام 0391، ثم -4% العام 1391, ثققم‬
‫-4% العام 2391. ويتطلع اتقتصاديو العالم العربي اليوم لعادة احياء مفاهيم جون كينز التي تؤكد نظريتققه ان السيالسققات‬
‫الحكومية المالية يمكن ان تكون فعالة لمواجهة التقلبات الدورية ، باعتبارها تعمل ضد تيار دورة العمال : فالنفاق يقلص‬
‫العجز عندما يعاني اتقتصاد البلد من الركود .‬
‫وتقد توارثت النظمة الليبرالية هذا النموذج مما أدى في القرنين السابع و الثققامن عشققر الققى أمزمققة التققوليب الهولنديققة الققتي‬
‫كانت أول أمزمة مضاربات هستيرية أكدت نظرية الفقاعة. وتردد صدى هذه المزمة في القطاع العقاري في 1971 عنققدما‬
‫الستحوذت شركة جون لو مسيسيبي علقى كافققة بيققوت اللسققتثمار و التجقارة الفرنسققية و أدرجقت ملكيقة العققار فقي فرنسقا‬
‫للمضاربين الميركيين وما هي ال أشهر تقليلة حتى امتدت هذه الفقاعة الى بريطانيا عبر مضاربات شركة البحار الشققمالية‬
‫التي تملكت كافة الدين البريطاني عن فطريق المضاربات ما دفع ألسعار لسندات الخزينة الى مستويات جنونية تخطت أكققثر‬
‫من ألف بالمئة من تقيمتها اللسمية. وفي عام 5281 امتدت هذه المضاربات الى ألسواق أخرى حتى فطالت المزمققة لسققندات‬
‫التمويل و اللستدانة التي كانت تملكها البيرو وتقد روج المستثمرون و المضاربون الى لسندات دين وهمية بالسققم دولققة بققويه‬
‫ما أدى الى افل س عدد كبير من بيوت المال البريطانية. وكقان تققدخل الحكومقة هقو المنقققذ لهققذه الققبيوت بعقد أن ألسقس ال‬
‫تقتصادي بوجيهو لنظرية المصرف المركزي كمقرض أخير للدولة. ويعزو بوجيهو لسققبب المزمققات الققى هققذه العلتقققة مققع‬
‫القطاع الخاص وتدخل المصرف المركزي في تثبيت العملة ال أن المزمات و المضاربات توالت بين 9181 و 7381 و‬
‫6681 و 3981 حيقث كققان لكققل أمزمققة فطبيعتهققا و مضققاربيها ال أن حوافزهققا كققانت متشققابهة مضققاربات علققى لسققندات‬
‫حكومية و الستنفاذ لحتيافطيات الذهب و المعادن و الستنفاذ لسقيولة السقوق وفطبقع نققد جنقوني ولقد تقدخل" مستشقري يولقد‬
‫ركودا" وبطالة ويدفع بالنظام الرألسمالي الى محاولت جديدة لكسقب القوتقت عقبر اللسقتدانة بفوائقد أعلقى وأصقول وهميقة‬
‫وتنمية مزائفة وان كان آخر الدواء الكي فان فلسفة النظام الرألسمالي كانت و ل تزال المتداد الى السواق عالميققة جديققدة امققا‬
‫عبر حروب تقيصرية أو عبر شرعية مزائفة لنظام ديمقرافطي أثبت فشله من المحيط الى الخليج.‬
‫الكثير من مفكري و اتقتصاديي العصر الحديث يرون في النظام الليبرالي و الرألسمالي تاريخ مكرر من المزمات خير مثال‬
‫على ذلك نوريال روبيني]2[ الذي تقال في محاضرة في منتققدى التقتصققاد العققالمي فققي دافققو س: »لققم تفلققح نظريققة الرجققل‬
‫العقلني لعلم التقتصاد« و يعطي روبيني واتقتصاديون بارمزون آخرون المزيد من الهتمام بعلم التقتصاد السققلوكي، الققذي‬
‫يبدأ من الفتراض بأن القرارات التقتصادية، مثل جميع جوانب السلوك النساني الخرى، تتأثر بعوامل نفسية ل عقلنية.‬
‫اما أتقوى رد على النموذج العقلني جاء علققى لسققان المؤيققد التققام لنظريققة العقلنيققة، وهققو آلن غرينسققبان رئيققس مجلققس‬
‫المصرف الحتيافطي الفيدرالي السابق الذي تقال أمقام الكققونغر س فققي تشققرين الول 0102 : »لقققد أخطقأت بققافتراض أن‬
‫المصالح الخاصة للمؤلسسات، وتحديدا البنوك وغيرها، تجعلها أفضل ما تكون في القدرة على حماية حاملي ألسهمها«.‬
‫لقد كان اكتشاف ضعف اللسس التي يقوم عليها مبدا ضبط التقتصاد بالتقتصاد، أي تنظيم اللسقواق حسقب تقاعقدة العقرض‬
‫والطلب، هو السبب الول في نشوء الكينزية في امريكا، وانتشار الديمقرافطيققة الجتماعيققة فققي اوروبققة أيضققا، كققرد علققى‬
‫أمزمة الكساد الكبرى التي تفجرت فقي العشققرينات مققن القققرن الماضقي. صققحيح القققول ان الليبراليققة نشقأت فققي التغيققرات‬

2. ‫الجتماعية التي عصفت بأوربا منذ بداية القرن الساد س عشر الميلدي، بشققكل متققدرج بطيققء. ال ان الليبراليققة بصققيغتها‬
‫الحالية ليست اللوكية ) نسبة إلى جون لوك 2361 – 4071 (، أو الرولسووية ) نسبة إلى جققان جقاك رولسققو 2171-‬
‫8771 ( أو الملية ) نسبة إلى جون لستوارت مل 6081-3781 . والقالسم المشترك بين السيالسات الكينزية، الققتي شققكلت‬
‫ ْ‬ ‫يّ‬
‫إصلحا هيكليا للسيالسات الليبرالية الكللسيكية، هو عدم ثقتها بالسققوق، وإعققادة تثمينهققا لققدور الدولققة كققأداة تنظيققم وترشققيد‬
‫للتقتصاد من خارجه، أي من حيز السيالسة . أن الليبرالية الجديدة كانت بمثابة ردة علققى السيالسققات الكنزيققة الققتي أعققادت‬
‫العتبار لنظريات ضرورة ضبط اللسواق والشراف السيالسي عليها، وعققودة إلققى السيالسققات الليبراليققة التقليديققة المناوئققة‬
‫لتدخل الدولة، دفعت إليها تقوى السوق والشركات الصناعية والمالية الكبرى التي أدركت تقوتها المتنامية، ونزوع جزء مققن‬
‫النخب السيالسية المريكية والوروبية، في لسياق نهاية الحققرب البققاردة، إلققى السققتغلل موتقققع القققوة الققذي يحتلققه التقتصققاد‬
‫الصناعي الغربي، لغزو العالم بشعارات اتقتصادية تدعو للتخصيص الكامل وإفطلق حرية اللسواق وتخفيققف القيققود عنهققا]‬
‫3[.‬
‫الكثير من التقتصاديين والمحللين يوامزون بين المزمات التقتصادية فققي نهايققة العشققرينيات وبدايققة الثلثينيققات مققن القققرن‬
‫العشرين )أمزمة الكساد الكبير لسنوات 9291 ق 3391( وأمزمة الرهن العقاري ويجدون بينهما الكققثير مققن أوجققه الشققبه و‬
‫يردونها الى موروث الفكر التقتصادي الليبرالي الجديد الذي يعيققد توليققد المزمققات ويجققد صققعوبة كققبيرة فققي إيجققاد صققيغ‬
‫وبدائل جديدة . فلقد ظهرت الليبرالية الحديثة بعد أمزمة الحربين العققالميتين كققردة فعققل ليجققاد "دولققة الرفققاه". امققا جققذور‬
‫الليبرالية التي عاصققرت " المعجققزة التقتصققادية" للققارتين الميركيققة و الوروبيققة و الققتي لسققمحت لهقا أن تسققتولد نفسققها‬
‫مجموعة لدول العشرين اضحت تسيطر على منظمات عالمية ما يسمى كصندوق النقد الدولي و البنك الدولي –وهققي احققد‬
‫ابرمز ادوات نظام بريتون وودمز - وتفرض تفكيرا" منهجيا" لخضاع النمور التقتصادية في البلدان الناشئة و اعققادة احيققاء‬
‫الليبرالية القديمة بلبا س جديد تستحوذ على اصالة الفرد وحريته. وما نققراه اليققوم مققا هققو ال نظققام اتقتصققادي عققالمي جديققد‬
‫يقضم من رفات نظام يدين الحرية التقتصادية للفراد و المؤلسسات كدافع للنمو وعلى العكس يحمله مسققؤولية المزمققات و‬
‫يحرمه حرية التبادل التجاري على السا س نظام القيمة.‬
‫كيف وصل الفكر الليبرالي الى أزمة الفصام تلك؟‬
‫ان المزمة المالية العالمية اليوم تكاد تجهز على ما تبقى من التوامزن الهش في نظام بريتون وودمز الذي تقسم النفققوذ المققالي‬
‫في أوروبا المهزومة بعد الحرب العالمية الثانية الى نطاق نفوذ لسيالسي و تنموي وكذلك على ثقة المستهلك المؤمن بعولمققة‬
‫النظام المالي وألسواتقه المفتوحة. ولقد احتلت صفحات الصحافة العالمية ومجلققة ال"فققورن أفيققرمز" مقققالت حققول مسققتقبل‬
‫النظام الليبرالي العالمي المتهققاوي اضققافة الققى مقققالت تبشققيرية ب"مزوال النمققوذج التفققوتقي الميركققي" فققبين فوكويامققا و‬
‫ايكبري مقالت تساءلت "كيف يمكن لكينز أن ينقذ أوروبا" و"لماذا مققاتت محادثققات الدوحققة". وعليققه أعققاد جهققابزة الفكققر‬
‫التقتصادي الميركي نبش تقبر جون كينز وميلتون فريدمان مستغيثين بمنقذي التقتصاد الميركي من تبعات الثنين اللسود‬
‫و أمزمة الركود التي دامت أكثر من عشر لسنوات و كانت لتجهز علقى الرألسقمالية الناشقئة حينئققذ. ففقي فجقر عقام 9002‬
‫تيقن الميركيون أن خطة بولسن لن تنقذ اللسواق المالية من التهاوي و أن كفرت بانظمة النذار المبكر و فلسفة غرينسبن‬
‫لن يحمي الفكر الغربي الليبرالي من نظرية البوكاليبس ) وعليه باتت عولمة التقتصاد العالمي تنققذر بنهققايته ونهايققة نظققام‬
‫بريتون وودمز ووصفات صندوق التقد العالمي: لذا كان تحت المققادة الرابعققة للستشققارات الصققندوق مققع الققدول أخفققق فققي‬
‫معالجة أمزمة التيكيل المكسيكية وفقاعة السواق الدوت كوم ودوامقة حقرب العملت مقع الصقين و الركقود المقزدوج القعقر‬
‫الذي ل يزال أمثال روبيني يبشرون به.‬
‫ان للفكر التقتصادي الليبرالي جذورا في مذهب الفائدة )‪ ، (Utilitarianism‬فالهدف من تقيققام الدولققة فققي رأي )جرمققي‬
‫بنتام(، مؤلسس مذهب الفائدة وفيلسوف الليبرالية في القرن الثامن عشر، هو هدف عام لجميع حياة البشر، أي تأمين الرفعة‬
‫والسعادة واللذة العامة. فعلى الدولة ان تسعى لتأمين اكبر لسعادة للشعب لكي تستطيع أداء وظيفتها بصورة أحسن. وأعمققال‬
‫الفرد ولسلوكه انما تكون صحيحة إذا كانت لسببا لزيادة السعادة والفرح، أي توافر اللذة واختفاء اللم والعذاب. والعدالة فققي‬
‫ ً‬
‫رأي مؤيدي هذا المذهب تتحقق بحصول الخير والسعادة للجميع، وبعبارة أخرى، ان الفرح هو مقيا س العدالققة وعليققه فققان‬
‫التناتقض هو في اعتباران الهدف النهائي للمجتمعات و التقتصادات هو السعادة واللذة وليس الحرية. )مع ان السعادة واللققذة‬
‫تقد تتحقق بالضغط واللستبداد لكن على حساب الحرية(. أي بالمكان ضمان لسعادة الخرين من دون حاجققة إلققى رضققاهم.‬
‫وهذا دور الحكومات القوية القادرة على تحقيق ذلك. أما الخلل الخر في هذه النظرية هو ان بنتام يعتقد ان النسان موجود‬
‫عقلني بأكمله، )لكن لم يبين ما معنى العقلنية(، فهل هي مراعاة المصالح الشخصية ام مراعاة المصالح العامة؟‬
‫هنالك اتجاه ل يقر بوجود المزمة أصل، وأن النظقام الرألسققمالي هققو النظقام المثققل الصقالح لكققل مزمقان ومكقان والققذي ل‬
‫يعرف المزمات، وإن وجدت فهي عابرة وظرفية ولستعمل ميكانيزمات السوق الحرة على حلها. هذا التجاه يصطف وراء‬
‫يّ‬
‫القانون المشهور للتقتصادي الكللسيكي "جون بابتيست لساي" والمسمى "تقانون المنافذ" القذي يققول أن كقل عقرض للسقلع‬
‫يخلق الطلب الضروري عليه، وتبنته المدرلستين الكللسققيكية والنيوكللسققيكية اللتققان لسققادتا خلل القققرن 91 وبدايققة القققرن‬
‫يّ‬
‫02.اتجاه يقر بوجود المزمات وأنها ملمزمة للنظقام الرألسققمالي لسقواء بحكققم التناتقضقات الققتي يحملهققا أو للختللت الققتي‬
‫يعرفها من حين لخر نتيجة التحولت التكنولوجية، أو عقدم توافقق العقرض والطلقب نتيجقة لسقوء تومزيقع المقداخيل. مقن‬

3. ‫أصحاب هذا التجاه من توصل في درالسته لوجود دورات منتظمققة لسققير هققذا النظققام التقتصققادي )النتعققاش، النطلتقققة،‬
‫النمو المزدهار، النكماش، التدهور والكساد( وهي فترات تطول أو تكون تقصيرة حسب المفكرين مثل دورة "كوندرتياف،‬
‫وجوغلر، وكيتشين ..إلخ .‬
‫كان جومزيف لستجليتز]4[ حائز جائزة نوبل للتقتصاد على حق عندما وصفها بأنها النهيار المدوي لتقتصاد السوق الحرة‬
‫المتطرفة، ولسيالسة الليبرالية الجديدة التي تدعو لتحرير التجارة العالمية وتخفيف الضوابط وتوحيد اللسواق. فهي في‬
‫نظره تمثل في مجال التقتصاد ما مثله انهيار حائط برلين في العقيدة الشيوعية. وتقال لستيغلتز في كتابه ضحايا العولمة]‬
‫5[ ان صندوق النقد الدولي على لسبيل المثال ينتهج لسيالسة تحركها اليديولوجيا والتقتصاد "الرديء" مفسرا تقوة ردود‬
‫الفعل المناهضة للعولمة بأنها نوع من الوعي بما وصفه النفاق الكبير. ويقول "ل يوجد اليوم من يدافع عن هذا النفاق‬
‫الكبير أل وهو الدعاء بمساندة البلدان النامية باجبارها على فتح ألسواتقها لمنتجات البلدان الصناعية المتقدمة التي هي‬
‫نفسها تستمر في حماية اللسواق الخاصة بها. ان فطبيعة هذه السيالسات تجعل الغنياء أكثر ثراء والفقراء أكثر فقرا وأكثر‬
‫لسخطا."‬
‫ما هي أسباب انفصام الليبرالية اليوم‬
‫هناك عدة اتجاهات تعطي أجوبة عقن هقذا الموضقوع وهنالقك التجقاه الول القذي ينخقرط عمومقا فقي الفكقر التقتصقادي‬
‫والسيالسات الليبرالية الجديدة التي اعتمدت منذ الثمانينيات من القرن العشرين، يختصر المزمة في أنهققا أمزمققة ماليققة ألسالسققا‬
‫انطلقت من أمزمة "الرهون العقارية"، أي من المجال المالي، وتفاتقمت شيئا فشيئا لتمس مجققال التقتصققاد الحقيقققي وتتحققول‬
‫إلى انكماش يظهر باللسا س في انخفاض معدلت نمو الناتج المحلي الخام للدول والعالم وفققي تراجققع الطلققب والنتققاج فققي‬
‫عدد من القطاعات النتاجية والخدماتية وألسالسقا تقطاعقات صققناعة السققيارات والشقغال العموميقة والبنققاء والسقكن والنققل‬
‫)البحري على الخصوص(، وهو ما ينعكس في النخفاض الكبير فقي فطلبقات هقذه القطاعقات وإنتاجهقا وفقي رتققم أعمالهقا‬
‫وأرباحها، كما ينعكس جليا في غلق عدد من الوحدات النتاجية وتسريح العمال أو إحالتهم على البطالة التقنية )وصل عدد‬
‫العمال المسرحين في الوليات المتحدة وحدها لسنة 8002 ما ل يقل عن 6.2 مليون]6[‬
‫أما التجاه الثاني من المفكرين الققذي يضقم عققدد كققبير مقن البقاحثين فقي العلققوم النسقانية وبالتحديقد علقم التقتصقاد وعلقم‬
‫الجتماع ومن تيارات مختلفة تضم ألسالسا الكينزيين والكينزيين الجدد واليسار الماركسي وغير الماركسي تتفق فققي مسققألة‬
‫جوهرية هي معارضة الفكققر الليققبرالي الجديققد والسيالسققات الليبراليققة الجديققدة الققتي اعتمققدت منققذ 0891 الققتي يعتبرونهققا‬
‫لسيالسات انكماشية لم تشجع على النمو بل هي لسققبب المزمققة بققذاتها.وتقققول ان أمزمققات النظققام التقتصققادي الرألسققمالي هققي‬
‫أمزمات فيض إنتاج عكس المزمات الماتقبل رألسمالية التي كانت تظهر على شكل أمزمات نقص إنتاج. أما ألسبابها فهو الميققل‬
‫التاريخي لفقار فئات والسعة مققن المجتمققع دائمققا أكققثر فققأكثر والققذي يققؤدي لختلل بيققن العققرض والطلققب، وهققذا نتيجققة‬
‫التناتقض بين الشكل الفردي للتملك والطابع الجتماعي للنتاج وتقانون الميل لنخفاض معدلت النتاج )ماركس( والتومزيع‬
‫التعسفي وغير المنصف للدخل نتيجة فوضى السوق وعجز النظام التقتصادي على تحقيق التشغيل الكامققل للمقوارد )جقون‬
‫ماينر كينز.وعليه المزمة التقتصادية بصفة عامة هقي ملمزمقة ومصقاحبة لوجقود النظقام الرألسقمالي نفسقه و ، وهقي أحقد‬
‫تعابير صعوبة وجوده وفي نفس الوتقت ومصدر الستمراريته وديمومته، إذ هي في آن واحد حدث يهدم ويعطل جققزء كققبير‬
‫من فطاتقته النتاجية )تراجع النتاج، غلق وتصفية الوحدات النتاجية، البطالة، خسائر مالية ضخمة..( وهو فرصة لعققادة‬
‫ترتيب "شؤون البيت" وإعادة هيكلة القطاع النتاجي وضع نظام جديد من التراكم والنمو والتومزيع وإعادة التوامزن.‬
‫نتائج السياسات الليبرالية التقتصادية : ركود أتقوى مما يبدو عليه:‬
‫ل يعكس النكماش المتواضع نسبيا الذي اتصف به إجمالي الناتج المحلي العالمي العام 9002 )-6,0%( اشتداد المزمققة‬
‫ ً‬
‫الحقيقي، أول لن الفصلين اللذين انهار فيهما التقتصاد )الفصل الرابع من العام 8002 والفصل الول مققن العققام 9002(‬
‫ ً‬
‫لم يأتيا في العام نفسه، ما يميل على إنقاص الرتقم الذي لسجله العام 9002، إذ أن نصققف النكمققاش تقققد حصققل فققي نهايققة‬
‫العام السابق، ولن إجمالي الناتج المحلي يتضمن تقدرا أكبر بكثير من النشققطة )مثققل التربيققة والصققحة والققدفاع الققوفطني(‬
‫ ً‬
‫التي ل تتراجع بالضرورة في حالت الكساد.‬
‫الجدول 2: النتاج العالمي وفق مجموعات الدول )معدل النمو السنوي لجمالي الناتج المحلي(.‬
‫0102 ) ∗(‬ ‫9002‬ ‫8002‬ ‫8002-8991‬ ‫8991-8891‬
‫5,4‬ ‫-6,0‬ ‫0,3‬ ‫0,4‬ ‫9,2‬ ‫العالم‬
‫5,2‬ ‫-2,3‬ ‫5,0‬ ‫5,2‬ ‫7,2‬ ‫الدول المتقدمة )∗∗(‬
‫0,6‬ ‫4,2‬ ‫1,6‬ ‫1,6‬ ‫3,3‬ ‫الدول الناشئة والنامية )∗(‬

4. ‫) ∗(الفصل الول من العام 0102 بالنسبة إلى الفصل نفسه من السنة السسسابقة، ) ∗∗( تشسسمل السسدول المتقدمسسة الجديسسدة:‬
‫مالطا، تقبرص، سلوفاكيا، سلوفانيان الجمهورية التشكيكية، إسرائيل، تايوان، سنغفورة، هونغ كونغ، وكوريا الجنوبيسسة،‬
‫) ∗∗∗( بما فيها الدول المتحولة.‬
‫إذا تركز البحث على تطور المجالت التقتصادية بامتيامز في السنة التي لسبقت لسنوات تقعر الركود )من الفصققل الول مققن‬ ‫يّ‬
‫العام 8002 إلى الفصل الول من العام 9002(، يلحظ أن النكماش كان أكقبر بكقثير. ففققي خلل هققذه الحقبقة، تراجقع‬
‫النتاج الصناعي بنسبة 31% في العالم، و 33% في اليابان، و 81% في منطقة اليورو، و 21% في الوليات المتحدة.‬
‫وفي الونة نفسها، انخفضت الصادرات )بالدولرات المتداولة( بنسبة 03% في العالم و 24% في اليابان، و 13% فققي‬
‫منطقة اليورو، و 22% في الوليات المتحدة.‬
‫الجدول 3: الدول المتقدمة ) ∗( )معدل النمو السنوي لجمالي الناتج المحلي(‬
‫0102 ) ∗(‬ ‫9002‬ ‫8002‬ ‫8002-8991‬ ‫8991-8891‬
‫5,2‬ ‫-4,2‬ ‫4,0‬ ‫6,2‬ ‫1,3‬ ‫الولايات المتحدة‬
‫2,4‬ ‫-2,5‬ ‫-2,1‬ ‫2,1‬ ‫0,2‬ ‫اليابان‬
‫2,2‬ ‫-6,2‬ ‫4,0‬ ‫9,2‬ ‫1,2‬ ‫كندا‬
‫7,01‬ ‫-9,0‬ ‫8,1‬ ‫0,5‬ ‫2,6‬ ‫"النموبر البربعة" )∗∗∗(‬
‫-2,0‬ ‫-9,4‬ ‫5,0‬ ‫6,2‬ ‫1,2‬ ‫المملكة المتحدة‬
‫6,0‬ ‫-1,4‬ ‫6,0‬ ‫1,2‬ ‫3,2‬ ‫منطقة اليوبرو‬
‫5,1‬ ‫-0,5‬ ‫3,1‬ ‫5,1‬ ‫5,2‬ ‫ألمانيا )∗∗∗∗(‬
‫2,1‬ ‫-2,2‬ ‫3,0‬ ‫0,2‬ ‫9,1‬ ‫فرنسا‬
‫6,0‬ ‫-0,5‬ ‫-3,1‬ ‫2,1‬ ‫6,1‬ ‫إايطاليا‬
‫)∗( تشققمل الققدول المتقدمققة الجديققدة: مالطققا، تقققبرص، ولسققلوفاكيا، لسققلوفينيا، والجمهوريققة التشققيكية، إلسققرائيل، وتققايوان،‬
‫لسنغافورة، هونغ كونغ، وكوريا الجنوبية، )∗∗( الفصل الول بالنسبة إلى الفصل نفسه مققن السققنة الفائتققة، )∗∗∗( تققايوان،‬
‫لسنغافورة، هونغ كونغ، وكوريا الجنوبية )∗∗∗∗( التقليم الغربي فقط حتى العام 0991.‬
‫المصسسدر: صسسندوق النقسسد السسدولي، ‪The World Economic Outlook (WEO), Database, Avril‬‬
‫0102.‬
‫الجدول 4: الدول الناشئة والنامية )معدل النمو السنوي لجمالي الناتج المحلي(.‬
‫0102 ) ∗(‬ ‫9002‬ ‫8002‬ ‫8002-8991‬ ‫8991-8891‬
‫-‬ ‫7,3‬ ‫0,3‬ ‫3,4‬ ‫4,1‬ ‫أوبروبا الوسطى والشرقية‬
‫-‬ ‫-6,6‬ ‫5,5‬ ‫1,7‬ ‫-‬ ‫دول مبادبرة أوبروبا الوسطى‬
‫-‬ ‫1,2‬ ‫5,5‬ ‫6,5‬ ‫3,2‬ ‫إفرايقيا جنوب الصحراء )∗∗(‬
‫-‬ ‫6,6‬ ‫9,7‬ ‫0,8‬ ‫2,7‬ ‫آسيا‬
‫-‬ ‫4,2‬ ‫1,5‬ ‫8,4‬ ‫3,4‬ ‫الشرق الوساط وإفرايقيا الشمالية )∗∗∗(‬
‫-‬ ‫-8,1‬ ‫3,4‬ ‫4,3‬ ‫0,3‬ ‫أميركا الليتينية‬
‫) ∗( الفصل الول من العام 0102 بالنسبة إلى الفصل نفسه من السسنة السسسابقة، ) ∗∗( مسن دون مصسر وليبيسا وتسسونس‬
‫والجزائر والمغرب، ) ∗∗∗( بما فيه مصر وليبيا وتونس والزائر والمغرب.‬
‫المصسسدر: صسسندوق النقسسد السسدولي، ‪The worlds Economic Outlook (WEO), Database, avril‬‬
‫0102.‬
‫الجدول 5: الدول المتحولة )معدل النمو السنوي لجمالي الناتج المحلي(‬
‫0102 ) ∗(‬ ‫9002‬ ‫8002‬ ‫8002-8991‬ ‫8991-8891‬
‫-‬ ‫-7,3‬ ‫0,3‬ ‫3,4‬ ‫4,1‬ ‫أوبروبا الوسطى والشرقية‬
‫-0,4‬ ‫-0,5‬ ‫0,6‬ ‫3,5‬ ‫-7,5‬ ‫بلغابرايا‬
‫-8,0‬ ‫-3,6‬ ‫6,0‬ ‫6,3‬ ‫-3,0‬ ‫المجر‬
‫-3,3‬ ‫-6,51‬ ‫-4,1‬ ‫3,6‬ ‫-‬ ‫دول البلطيق‬
‫8,2‬ ‫7,1‬ ‫0,5‬ ‫2,4‬ ‫5,2‬ ‫بولونيا‬

5. ‫2,1‬ ‫-3,4‬ ‫5,2‬ ‫9,3‬ ‫-‬ ‫الجمهوبراية التشيكية‬
‫-2,3‬ ‫-1,7‬ ‫3,7‬ ‫1,5‬ ‫-9,2‬ ‫برومانيا‬
‫5,4‬ ‫-7,4‬ ‫2,6‬ ‫1,5‬ ‫-‬ ‫سلوفاكيا‬
‫-8,0‬ ‫-3,7‬ ‫5,3‬ ‫4,4‬ ‫-‬ ‫سلوفانيا‬
‫-‬ ‫-6,6‬ ‫5,5‬ ‫1,7‬ ‫-‬ ‫دول مبادبرة أوبروبا الوسطى‬
‫0,4‬ ‫2,0‬ ‫0,01‬ ‫5,7‬ ‫-‬ ‫بيلبروسيا‬
‫9,2‬ ‫-9,7‬ ‫6,5‬ ‫8,6‬ ‫-‬ ‫بروسيا‬
‫0,5‬ ‫-1,51‬ ‫1,2‬ ‫1,6‬ ‫-‬ ‫أوكرانيا‬
‫) ∗( الفصل الول من العام 0102 بالنسبة إلى الفصل نفسه من السنة السابقة.‬
‫المصسسدر: صسسندوق النقسسد السسدولي، ‪The World Economic Outlook (WEO), Database, avril‬‬
‫0102.‬
‫أما في ما يتعلق بعدد العافطلين عن العمل في العالم، فقد لسجل مزيادة 43 مليون شققخص بيققن كققانون الثققاني/ ينققاير 8002‬
‫ونيسان / أبريل 0102، لكن النتائج تباينت بشدة بين دولة وأخرى في هذه الحالة أيضا. ففقي إلسققبانيا علقى لسقبيل المثققال،‬
‫ ً‬
‫امزداد معدل البطالة عشر نقاط ليبلغ نسبة 02% من القققوى العاملققة. وفققي الوليققات المتحققدة، ارتفققع بنسققبة 5 نقققاط ليبلققغ‬
‫الذروة بمعدل 1,01%. وفي فرنسا، امزداد 9,2 نقطتين فحسب، ولكن بما أن المستوى كان أعلى منذ البدايققة، فقققد تجقاومز‬
‫معدل 01%. و خلفا للفكار التي لسادت عشية المزمة، ليست الدول التي فطبقت إرشادات المؤلسسققات العالميققة )صققندوق‬
‫ ً‬
‫الدولي...( هي حكما تلك التي تخطت المزمة بأتقل الضرار الممكنة. فألسواق عمل مرنة أكثر مققن لسققواها، وضققرائب أتقققل‬
‫ ً‬
‫من ضرائب دول أخرى، وأنظمة مالية أكثر تحررا من النظم والقوانين، وميزانيات فائضة، ووصفات كثيرة كقانت رائجقة‬
‫ ً‬
‫لم تستطع كلها أن تحمي "التلمذة النجباء" الذين رأوا النسجة التقتصادية في دولهم تتشوه وتصبح هشة بفعل فققروع غيققر‬
‫متنالسقة تركوها تنمو، فاتجهت الرلساميل نحوها بعفوية، مثل المجال العقاري )في إلسبانيا(، أو المالي )في إيسلندا والمملكة‬
‫المتحدة(.‬
‫أمام حالة الركود هذه، تراجع الثناء على اللستراتيجيات التقتصادية التي كانت تقد اعتمدتها إيسلندا وإلسققبانيا وإيرلنققدا ودول‬
‫البلطيق أو حتى بريطانيا توني بلير. بل على العكس، فطرح لسؤال عن العبر التي يمكن الستخلصها مقن كقل دولقة آلسقيوية‬
‫صمد نموذجها بشكل أفضل أمام موجة التحرير التي شهدتها السنوات الثلثون السابقة. وهذا أحد التعليلت الققتي غالب قا مققا‬
‫ ً‬
‫كانت تقدم لتفسير مقاومة آلسيا للمزمة العالمية، بحسب ما يذكر به كيشور محبوباني، عميد كلية لقي مقوان للسيالسقة العامقة‬
‫في لسنغفورة، وبالواتقع القائل إن "كل الدول اللسيوية عمليا تمنعت عن التمثل بالوليات المتحدة من حيققث تحريققر ألسققواتقها‬
‫يّ‬ ‫ ً‬
‫المالية من النظم والقوانين")]7[(.‬
‫الجدول 6: الحصة من إجمالي الناتج المحلي العالمي )بالس %(‬
‫9002‬ ‫8002‬ ‫7002‬ ‫0002‬ ‫0991‬ ‫0891‬
‫9,35‬ ‫1,55‬ ‫4,65‬ ‫0,36‬ ‫0,46‬ ‫8,36‬ ‫الدول المتقدمة‬
‫5,02‬ ‫8,02‬ ‫3,12‬ ‫6,32‬ ‫6,22‬ ‫5,22‬ ‫الولايات المتحدة‬
‫0,6‬ ‫3,6‬ ‫5,6‬ ‫6,7‬ ‫1,9‬ ‫9,7‬ ‫اليابان‬
‫8,1‬ ‫9,1‬ ‫9,1‬ ‫1,2‬ ‫1,2‬ ‫2,2‬ ‫كندا‬
‫3,12‬ ‫0,22‬ ‫4,22‬ ‫1,52‬ ‫1,72‬ ‫6,92‬ ‫اليتحاد الوبروبي )72(‬
‫1,3‬ ‫2,3‬ ‫3,3‬ ‫6,3‬ ‫7,3‬ ‫9,3‬ ‫المملكة المتحدة‬
‫0,4‬ ‫2,4‬ ‫3,4‬ ‫1,5‬ ‫6,5‬ ‫1,6‬ ‫ألمانيا‬
‫0,3‬ ‫1,3‬ ‫1,3‬ ‫6,3‬ ‫0,4‬ ‫3,4‬ ‫فرنسا‬
‫5,2‬ ‫6,2‬ ‫7,2‬ ‫3,3‬ ‫8,3‬ ‫1,4‬ ‫إايطاليا‬
‫1,64‬ ‫9,44‬ ‫6,34‬ ‫0,73‬ ‫0,63‬ ‫2,63‬ ‫الدول النامية‬
‫4,2‬ ‫أفرايقيصصا جنصصوب الصصصحراء )‬
‫3,2‬ ‫3,2‬ ‫0,2‬ ‫2,2‬ ‫4,2‬
‫∗∗(‬
‫5,8‬ ‫6,6‬ ‫5,8‬ ‫8,8‬ ‫6,8‬ ‫3,01‬ ‫أميركا الليتينية‬
‫5,22‬ ‫0,12‬ ‫1,02‬ ‫1,51‬ ‫0,01‬ ‫2,7‬ ‫آسيا‬
‫5,21‬ ‫4,11‬ ‫8,01‬ ‫2,7‬ ‫6,3‬ ‫0,2‬ ‫الصين‬
‫1,5‬ ‫7,4‬ ‫5,4‬ ‫6,3‬ ‫8,2‬ ‫2,2‬ ‫الهند‬
‫0,5‬ ‫8,4‬ ‫7,4‬ ‫2,4‬ ‫0,4‬ ‫6,4‬ ‫الشرق الوسط )∗∗∗(‬

6. ‫0,001‬ ‫0,001‬ ‫0,001‬ ‫0,001‬ ‫0,001‬ ‫0,001‬ ‫العالم‬
‫) ∗( تشمل الدول المتقدمة الجديدة: مالطا، تقبرص، سلوفاكيا، وسسسلوفانيا، إسسسرائيل، وتسسايوان، سسسنغفورة، هونسسغ كونسسغ،‬
‫وكوريا الجنوبية، ) ∗∗( من دون مصر وليبيا وتونس والزائر والمغرب ) ∗∗∗( بما فيه مصر وليبيا وتسسونس والجزائسسر‬
‫والمغرب.‬
‫المصدر: صندوق النقد السسدولي ، ]8[ ‪The world Economic Outlook (WEO), Database, avril‬‬
‫0102.‬
‫الجدول 7: مجموع الدين الخارجي )بمليارات الدولرات(‬
‫9002‬ ‫8002‬ ‫0002‬ ‫0991‬ ‫0891‬
‫5,5084‬ ‫1,8854‬ ‫7,0732‬ ‫5,0831‬ ‫8,316‬ ‫مجموع الدول النامية‬
‫6,412‬ ‫3,602‬ ‫4,902‬ ‫9,661‬ ‫5,66‬ ‫أفرايقيا جنوب الصحراء)∗(‬
‫0,1711‬ ‫0,8801‬ ‫1,556‬ ‫7,133‬ ‫1,011‬ ‫آسيا‬
‫7,7011‬ ‫9,8501‬ ‫4,082‬ ‫7,051‬ ‫1,48‬ ‫أوبروبا الوسطى والشرقية‬
‫8,307‬ ‫7,527‬ ‫2,012‬ ‫6,98‬ ‫4,02‬ ‫دول مبادبرة أوبروبا الوسطى‬
‫9,729‬ ‫8,558‬ ‫0,367‬ ‫1,254‬ ‫8,132‬ ‫أميركا الليتينية‬
‫6,086‬ ‫4,356‬ ‫7,252‬ ‫4,981‬ ‫9,001‬ ‫الشرق الوسط )∗∗(‬
‫) ∗( من دون مصر وليبيا وتونس والجزائر والمغرب ) ∗∗( بما فيه مصر وليبيا وتونس والجزائر والمغرب.‬
‫المصسسدر: صسسندوق النقسسد السسدولي، ‪The World Economic Outlook (WEO), Database, avril‬‬
‫9002.‬
‫الحكومات الكثر تحفظا حيال "الخلل" بسير عمققل اللسقواق أممققت هقي الخققرى مصقارف وشقركات تقأمين وشقركات‬
‫ ً‬
‫لسيارات. جرى ذلك كله كما لو أن الدول تقد لسمحت بتزايد ديونها العامة من أجل تفادي تزايد الققديون الخاصققة، الققتي كققان‬
‫يمكن لها أن تتسبب في حالت إفل س متسلسلة. وهكذا ارتفعت الديون العامة للدول المتقدمة، التي كانت بلغققت 57% مققن‬
‫إجمالي الناتج المحلي عشية المزمة، إلى 59% منه في منتصف العام 0102. وتقققدر أن النسققبة تقققد تبليققغ 01% مققن هققذا‬
‫الديني الضافي كان مردها الفعلي إلى خطط النعاش: بحسب صندوق النقد الدولي، "اختلفققت توامزنققات الموامزنققات بشققكل‬
‫رئيس بسبب تراجع مداخل الضرائب الذي أدى إليه تراجع الحركة التقتصادية الفعلية والمالية")]9[(.‬
‫الجدول 8: إجمالي الناتج المحلي للفرد ) ∗( )الوليات المتحدة= 001(‬
‫9002‬ ‫8002‬ ‫7002‬ ‫7991‬ ‫7891‬ ‫7791‬
‫0,001‬ ‫0,001‬ ‫0,001‬ ‫0,001‬ ‫0,001‬ ‫0,001‬ ‫الولايات المتحدة‬
‫2,07‬ ‫1,27‬ ‫9,27‬ ‫0,08‬ ‫4,47‬ ‫2,96‬ ‫اليابان‬
‫3,28‬ ‫9,28‬ ‫9,28‬ ‫7,08‬ ‫0,88‬ ‫7,98‬ ‫كندا‬
‫8,37‬ ‫7,57‬ ‫7,57‬ ‫9,37‬ ‫4,07‬ ‫0,07‬ ‫المملكة المتحدة‬
‫1,46‬ ‫9,46‬ ‫3,46‬ ‫5,26‬ ‫8,26‬ ‫-‬ ‫اليتحاد الوبروبي )72(‬
‫5,96‬ ‫7,07‬ ‫7,07‬ ‫7,07‬ ‫1,96‬ ‫-‬ ‫منطقة اليوبرو )61(‬
‫5,47‬ ‫0,57‬ ‫0,57‬ ‫7,77‬ ‫6,67‬ ‫9,77‬ ‫ألمانيا )∗∗(‬
‫2,07‬ ‫0,07‬ ‫0,07‬ ‫7,17‬ ‫8,27‬ ‫1,67‬ ‫فرنسا‬
‫5,46‬ ‫7,56‬ ‫1,76‬ ‫5,47‬ ‫3,47‬ ‫0,17‬ ‫إايطاليا‬
‫) ∗( يحسب إجمالي الناتج المحلي وفق طريقة أسعار الس-3,0صرف المحسسسوبة بتعسسادل القسسوى الشسسرائية، ) ∗∗( أعسسادت‬
‫وضع الرتقام المانة العامة لمنظمة التعاون والتنمية التقتصادية، وهي تتعلق بألمانيا في حدودها الحالية.‬
‫المصدر منظمة التعاون والتنمية التقتصادية، - ‪Comptes nationaux des de L'OCDE, Princ paux‬‬
‫0102 ,‪.agrégats‬‬
‫الجدول 9: النتاج الصناعي )معدل النمو السنوي(‬
‫0102) ∗(‬ ‫9002‬ ‫8002‬ ‫8002-8991‬ ‫8991-8891‬ ‫8891-8791‬
‫2,5‬ ‫-8,9‬ ‫-2,2‬ ‫3,1‬ ‫4,3‬ ‫0,2‬ ‫الولايات المتحدة‬

7. ‫9,42‬ ‫-3,12‬ ‫-2,3‬ ‫1,1‬ ‫6,0‬ ‫2,4‬ ‫اليابان‬
‫6,4)∗(‬ ‫-3,11‬ ‫-3,5‬ ‫9,0‬ ‫0,2‬ ‫2,‬ ‫كندا‬
‫7,0‬ ‫-8,01‬ ‫-0,3‬ ‫-3,0‬ ‫1,1‬ ‫1,1‬ ‫المملكة المتحدة‬
‫9,‬ ‫-1,51‬ ‫-7,1‬ ‫6,1‬ ‫8,1‬ ‫2,1‬ ‫منطقة اليوبرو‬
‫9,31‬ ‫-8,71‬ ‫3,0‬ ‫6,2‬ ‫3,1‬ ‫4,1‬ ‫ألمانيا‬
‫0,9‬ ‫-0,21‬ ‫1,2‬ ‫5,0‬ ‫5,1‬ ‫1,1‬ ‫فرنسا‬
‫8,7‬ ‫-4,81‬ ‫-5,3‬ ‫1,0‬ ‫3,1‬ ‫1,2‬ ‫إايطاليا‬
‫) ∗( نيسان / أبريل 0102 بالنسبة إلى الشهر نفسه من السنة السابقة. ) ∗∗( آذار/ أبريل 0102 بالنسبة إلسسى الشسسهر‬
‫نفسه من السنة السابقة.‬
‫المصدر: منظمة التعاون والتنمية التقتصادية ويوروستات]01[.‬
‫الخروج من الزمة أم الغرق فيها مجددا؟‬
‫؟ً‬
‫في الفصل الثاني من العام 9002، عاد إجمالي الناتج المحلي العالمي إلى الرتفاع. وتقد امزداد في منتصققف السققنة الثققاني‬
‫وبداية 0102، بمعدل يتراوح بين 4 و 5%: 5,2% في الدول المتقدمة و 6% في الدول النامية. وانقسمت الراء بشدة‬
‫بشأن عودة هذا النمو الذي وصفه صندوق النقد الدولي بأنه انتعاش لسريع جدا وهش.‬
‫ ً‬
‫الجدول 01: العمالة )معدل النمو السنوي(‬
‫01,5102) ∗(‬ ‫9002‬ ‫8002‬ ‫8002-8991‬ ‫8991-8891‬ ‫8891-8791‬
‫4,0‬ ‫-8,3‬ ‫-4,0‬ ‫0,1‬ ‫4,1‬ ‫8,1‬ ‫الولايات المتحدة‬
‫6,0‬ ‫-7,1‬ ‫-4,0‬ ‫-2,0‬ ‫80‬ ‫1,1‬ ‫اليابان‬
‫4,0‬ ‫-6,1‬ ‫5,1‬ ‫0,2‬ ‫0,1‬ ‫2,2‬ ‫كندا‬
‫0,0‬ ‫-6,1‬ ‫7,0‬ ‫9,0‬ ‫3,0‬ ‫4,0‬ ‫المملكة المتحدة‬
‫0,0‬ ‫-5,1‬ ‫8,0‬ ‫4,1‬ ‫6,0‬ ‫5,0‬ ‫منطقة اليوبرو‬
‫0,‬ ‫-3,0‬ ‫8,1‬ ‫8,0‬ ‫4,0‬ ‫6,0‬ ‫ألمانيا‬
‫6,0‬ ‫-8,0‬ ‫5,1‬ ‫1,1‬ ‫2,0‬ ‫1,0‬ ‫فرنسا‬
‫-‬ ‫-6,1‬ ‫8,0‬ ‫4,1‬ ‫-3,0‬ ‫5,0‬ ‫إايطاليا‬
‫) ∗( الفصل الول بالنسبة إلى الفصل الرابع من السنة السابقة.‬
‫المصدر: تقاعدة معلومات المكتب الحصائي للمفروضية الوروبية ومنظمة التعاون والتنمية التقتصادية]11[.‬
‫الجدول 11: معدل البطالة ) ∗( )% من السكان العاملين(‬
‫0102) ∗(‬ ‫9002‬ ‫8002‬ ‫0002‬ ‫0991‬ ‫0891‬
‫9,9‬ ‫3,9‬ ‫8,5‬ ‫0,4‬ ‫6,5‬ ‫1,7‬ ‫الولايات المتحدة‬
‫5,‬ ‫1,5‬ ‫0,4‬ ‫7,4‬ ‫1,2‬ ‫0,2‬ ‫اليابان‬
‫1,8‬ ‫3,8‬ ‫1,6‬ ‫8,6‬ ‫1,8‬ ‫5,7‬ ‫كندا‬
‫0,8 )∗∗∗(‬ ‫6,7‬ ‫6,5‬ ‫4,5‬ ‫9,6‬ ‫6,5‬ ‫المملكة المتحدة‬
‫7,9‬ ‫9,8‬ ‫0,7‬ ‫7,8‬ ‫2,7‬ ‫8,5‬ ‫اليتحاد الوبروبي )72(‬
‫1,01‬ ‫4,9‬ ‫6,7‬ ‫5,8‬ ‫5,7‬ ‫0,6‬ ‫منطقة اليوبرو‬
‫1,7‬ ‫5,7‬ ‫3,7‬ ‫5,7‬ ‫8,4‬ ‫7,2‬ ‫ألمانيا‬
‫1,01‬ ‫5,9‬ ‫8,7‬ ‫0,9‬ ‫4,8‬ ‫1,6‬ ‫فرنسا‬
‫9,8‬ ‫7,7‬ ‫8,6‬ ‫1,01‬ ‫9,8‬ ‫1,7‬ ‫إايطاليا‬
‫) ∗( المعدلت المنمطسسة السستي احتسسسبتها منظمسسة التعسساون والتنميسسة التقتصسسادية، ) ∗∗( نيسسسان / أبريسسل 0102: ) ∗∗∗(‬
‫الفصل الول من 0102.‬
‫المصدر: منظمة التعاون والتنمية التقتصادية]21[‬
‫الى اين نذهب من هنا ؟‬

8. ‫والبديهي تأكيده أن هذه المزمة هي أبعد من أن تكون أمزمة مالية بقدر ما هي أمزمة هيكلية عامة تمقس بنيقات نظقام القتراكم‬
‫الرألسمالي الحالي في شكله الليبرالي الجديد، كما هي أمزمة تعديل هذا النظام، هي كذلك أمزمة متعددة البعققاد، فهققي فققي آن‬
‫واحد أمزمة مالية وغذائية وبيئية مما يجعل عدد من الباحثين يميلون للقول أنها أمزمة كونية لنمط الستغلل الثروات البشققرية‬
‫وتومزيعها التي ولدت مشاكل كونية مثل مشكل الفققر والمجاعقات ومسقألة الميقاه والتصقحر...إلقخ، كمقا أنهقا أمزمقة تسقيير‬
‫يّ‬
‫شؤون العالم ككل. المزمة الراهنة لم تقوض ألسس الليبرالية إنما دعوة الفصل بين السيالسي والتقتصققادي الققتي تققبرمز اليققوم‬
‫بمثابة الخدعة والخرافة ايديولوجية.‬
‫يقول فرانسيس فوكوياما]31[ : " لن تستمر الوليات المتحدة في مكانتها المهيمنة التي حظيت بها حتى الن، وهو ما أكده‬
‫الغزو الرولسي في 7 أغسطس اب 8002 لجورجيا، علوة علققى ذلققك لسققتتراجع تقققدرة واشققنطن علققى صققياغة التقتصققاد‬
‫العالمي عبر التفاتقات التجارية وصندوق النقد والبنك الدوليين، ولستتقلص مواردنا التقتصادية في الوتقت ذاته، وفي الكققثير‬
‫من أنحاء العالم لستلقى الفكار والنصائح، بل والمساعدات المريكية، تقبول أتقل عما عليه الحققال الن"... و يضققيف "لكققن‬
‫عودتنا من جديد تعتمد هذه المرة على تقدرتنا على إتقرار عدد من التغييرات الجوهرية؛ حيث يجقب علينقا أن ننهققي اتباعنقا‬
‫للسيالسات التي ورثناها عن الحقبة الريجانية فيما يتعلققق بخفققض الضققرائب وتقليققص التنظيمققات، أيضققا يجققب إعققادة بنققاء‬
‫القطاع العام وإضفاء هالة جديدة من العزة عليه، خاصة وأن هناك وظائف معينة ل يمكن لجهة لسوى الحكومة الضطلع‬
‫بها"]41[.‬
‫ال هو التبشير بنهاية التاريخ …اتقتصاديا ؟‬
‫]1[ ‪ TARP - Troubled Asset relief Program‬برنامج أمريكا لنقاذ الموجودات المتعثرة ق المعروف بالسم تارب ما بعد إفل س ليمان.‬
‫ولسمح البرنامج للرئيس باراك أوباما، ولسلفه جورج دبليو بوش، باللتفاف للحصول على موافقة مجهدة من جانب الكونجر س، وتخصيص 007‬
‫مليار دولر لنقاذ نظام مالي منهار‬
‫]2[ نوريال روبيني، ألستاذ التقتصاد في جامعة نيويورك رئيس مجلس إدارة شركة 'روبيني غلوبال إيكونوميكس' لللستشارات التقتصدية وأول‬
‫من تنبأ بحدوث المزمة المالية العالمية التي عصفت باللسواق تقبل نحو عامين ا‬
‫]3[ برهان غليون الحوار المتمدن - العدد: 7442 - 8002 / 01 / 72 المحور: العولمة وتطورات العالم المعاصر‬
‫]4[ لستجليتز ألستاذا جامعيا في كينيا بين عامي 9691 و 1791 ومار س التدريس في بعض الجامعات المريكية وترك الجامعة عام‬
‫3991 لينضم الى مجلس المستشارين التقتصاديين التابع للرئيس المريكي السابق بيل كلينتون ثم انتقل الى البنك الدولي عام 7991‬
‫حيث شغل منصب النائب الول لرئيسه حتى يناير كانون الثاني 0002.ويضم مجلس المستشارين التقتصاديين ثلثة خبراء يعينهم‬
‫الرئيس المريكي لتقديم اللستشارات التقتصادية لمؤلسسات السلطة النتفيذية المريكية. وكان لستجليتز عضوا بهذا المجلس ثم أصبح‬
‫رئيسا له - وأتاح عمل لستجليتز في البنك الدولي أن يزور عشرات الدول ويقابل ألوفا من المسؤولين والخبراء وألساتذة الجامعات‬
‫والمناضلين والطلبة والمزارعين في نيبال والهيماليا والصين وبنجلدش وكوريا واثيوبيا والمغرب. وتقال "رأيت التاريخ وهو‬
‫يصنع." لكنه لخص تلك التجربة تقائل "تأكدت أن القرارات تتخذ غالبا على ألسس أيديولوجية ولسيالسية... يصبح الجامعيون )في البنك‬
‫الدولي( عندما يضعون التوصيات مسيسين ويلوون الحقائق لتتنالسب مع أفكار المسؤولين." وأشار أيضا الى أن اتخاذ القرار في‬
‫صندوق النقد الدولي "يعتمد على ما يبدو على خليط غريب من اليديولوجيا والتقتصاد الرديء" مشيرا الى أن الدول النامية حين‬
‫تلتمس من الصندوق العون في أكثر المواتقف لسوءا ل تعي أن حالت فشل العلج ل تقل ان لم تزد على حالت النجاح.‬
‫]5[ وصف جلل أمين ألستاذ التقتصاد بالجامعة المريكية في القاهرة الكتاب في المقدمة بأنه "من أهم الكتب التقتصادية التي‬
‫صدرت خلل العوام العشرة الخيرة على التقل" مشيرا الى أن مؤلفه حين تقبل منصبي رئيس مجلس مستشاري الرئيس المريكي‬
‫وكبير التقتصاديين في البنك الدولي كان يريد أن يرى كيفية صياغة السيالسات التقتصادية "ومن المؤكد أن ما راه لستجليتز لم‬
‫يعجبه." وصدر الكتاب في بريطانيا عام 2002 أما فطبعته العربية الولى التي ترجمتها المصرية لبنى الريدي فصدرت عن دار‬
‫ميريت بالقاهرة في 433 صفحة كبيرة القطع.‬
‫]6[ وبالرغم من التوتقعات المتشائمة جدا لصندوق النقد الدولي بالنسبة للسنة الجارية، الذي يرى أنه من المتوتقع أن ل يتعدي معدل‬
‫النمو العالمي 5.0% وهو المعدل الدنى منذ الحرب العالمية الثانية، أما البلدان اللسيوية التي تعتبر مقطورة النمو العالمي فمعدل‬
‫نموها لسيقع في حدود 7.2%، فإن هذه المؤلسسة ومعها عدد من حكومات البلدان المتطورة والخبراء التقتصاديين يضربون موعدا‬
‫مع النمو في نهاية لسنة 9002 وبداية لسنة 0102، هذه الخيرة التي يتوتقع صندوق النقد الدولي أن يكون معدل النمو العالمي فيها‬
‫أكثر من 2% وفي بلدان ألسيا في حدود 5% )8% في الصين و 5.6% في الهند، و 1.4% في مجموعة ال ‪.( (ASEAN‬‬
‫)]7[( ‪United Nations Economic Commission for Asia and the "Pacific, New York, mars‬‬
‫9002‪.2009.http://www.unescap.org/survey‬‬

9. ‫]8[ تقاعدة معلومات المكتب الحصائي صندوق النقد الدولي‬
FMI, World Economic Outlook, avril 2010, Fig. 17, P.9 ([9])
‫]01[ تقاعدة معلومات المكتب الحصائي للمفروضية الوروبية ومنظمة التعاون والتنمية التقتصادية‬
http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/product_details/publication?p_product_code=KS-
CD-10-220
http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/statistics/themes [11]
Oecd.org [12]
‫]31[ يوشيهيرو فرانسيس فوكوياما كاتب ومفكر أمريكي الجنسية من أصول يابانية ولد في مدينة شيكاغو المريكية عام 2591 م. يعد من أهم‬
.(‫مفكري المحافظين الجدد. من كتبه كتاب )نهاية التاريخ والنسان الخير( و)النهيار أو التصدع العظيم‬
The Fall of ‫]41[ مقال نشر على موتقع مجلة نيومزويك المريكية يوم 4 أكتوبر 8002، تحت عنوان: "سقوط أمريكا‬
.".America, Inc
[i]
--
Maan Barazy
Certified Shari'a Adviser and Auditor (CSAA- AAOIFI Certified) - MA Islamic Comparative
Jurisprudence - BS International Economics
Managing Partner And CEO of Data and Investment Consult-Lebanon – The Centre For Islamic
Finance - Consultant Researcher and Lecturer