Solvency II Reporting gaat alle verzekeraars in 2015 bezig houden. Er is weinig tijd en er moet nog veel gebeuren. Zorgvuldige voorbereiding is belangrijk. Voorkom haastwerk. Vraag tijdig hulp, want resources zijn beperkt.

1. Solvency II Reporting
Solvency II Reporting - voorjaar 2014

2. Solvency II Framework
Implementatie in strategie en bedrijfsvoering
1e pijler
Kwantitatief
Solvency II
2e pijler
Kwalitatief
SCR
Marktwaarde
Projecties
Modellen
Governance
Risk Mgt.
ORSA
In Control
3e pijler
Rapportage
QRT’s
Datakwaliteit
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 2

3. Laatste loodjes wegen het zwaarst …
bron:
website PWC
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 3

4. Laatste loodjes … (2)
bron: website EY - “European Solvency II Survey” - november 2012
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 4

5. Waar gaat het om ?
• QRT’s - Quantitative Reporting Templates
(“de nieuwe Wft-staten”)
• SFCR - Solvency & Financial Condition
Report
(de “Solvency II jaarrekening”)
• RSR - Regular Supervisory Reports
(verslagen aan de toezichthouder)
• Overig:
• Governance aspecten
• Rapportage- en openbaarmakingsproces
• Datakwaliteit en rapportagesystemen
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 5

6. Technisch:
• Verschillen in waarderingsgrondslagen, vermogens en ‘jaarrekeningen’
• Nieuwe begrippen en definities en “wat wordt bedoeld ?”,
“hebben we deze data ?” en kunnen we het aan onze leden uitleggen ?
Operationeel:
• Efficiënt inrichten van het rapportageproces
• “In control” zijn
Beleid:
• De buitenwereld gaat de technische voorzieningen zien
mét en zonder prudentie
• Solvency II solvabiliteit is beduidend lager dan onder Solvency I
• Solvency II rapportage-eisen en beleggen in gespreide beleggingsfondsen
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
6
Uw thema’s …

7. • De QRT rapportage is uitgebreider dan de Parallelrun 2012
• De Solvency II Rapportage loopt in 2015 parallel aan
de Wft-rapportage 2014 én de jaarrekening 2014
• Voor de kwartalen waarin op Solvency II wordt gerapporteerd,
vervalt de bestaande Wft-kwartaalrapportage
• Geen certificering externe accountant, niet publiek
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
7
“Oefenperiode” - maar niet vrijblijvend
2013 2014 2015 2016
Oefenen, oefenen en oefenen !

8. Rapportagedata Solvency II
2015* 2016 2017 2018 2019
Jaarstaten **** 22 weken 20 weken 18 weken 16 weken 14 weken
Groepen ** 28 weken 26 weken 24 weken 22 weken 20 weken
Kwartaalstaten 8 weken 8 weken 7 weken 6 weken 5 weken
Jaarstaten 31 mei 2015 *** 19 mei ‘16 5 mei ‘17 20 april ‘18 8 april ‘19
Q1 25 mei ‘15 26 mei ‘16 19 mei ‘17 11 mei ‘18 3 mei ‘19
Q2 25 aug. ‘15 25 aug. ‘16 18 aug. ‘17 10 aug. ‘18 2 aug. ‘19
Q3 24 nov. ‘15 25 nov. ‘16 17 nov. ‘17 9 nov. ‘18 1 nov. ‘19
Q4 etc.
* - nadere data voor de kwartaalrapportage volgen
** - de kwartaalrapportages 2015 pas vanaf Q2-2015 (EIOPA: Q3)
*** - betreft de indiening van de jaarstaten 2014
**** - uiteindelijk worden termijnen afgebouwd tot 14 weken,
resp. 5 weken voor kwartalen. Deze afbouw is geschetst in de
draft implementation measures October 2011 (o.a. artikel 301)
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 8

9. Deel 1: de Solvency II - Jaarstaten
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 9

10. • Interimfase:
• Beperkt deel van de volledige set aan QRT’s
• Langere indieningsperiode
• Eerste focus op solo-entiteiten
• Voorgeschreven gegevenscontroles
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
10
Solvency II Jaarstaten
Algemene staten
Balans
Own funds
Assets
Technische Vrz
SCR & MCR
Herverzekering
Disclosure Group
Reporting
templates
Kwartaal Nationale
staten

11. SII Jaarstaten (interimfase)
Template IInhoud
S.01.01.b Inhoud van de ingediende informatie
S.01.02.b Basisinformatie;
S.02.01.b Balans;
S.02.02.b Activa en passiva per valuta;
S.06.02.b Lijst van activa;
S.08.01.b Open posities afgeleide instrumenten;
S.12.01.b
Technische voorzieningen inzake levensverzekeringen en
ziektekostenverzekeringen vergelijkbaar met levensverzekeringstechnieken;
S.17.01.b Technische voorzieningen inzake schadeverzekeringen;
S.23.01.b Eigen vermogen
S.25.01.b
Solvabiliteitskapitaalvereiste – de standaardformule of gedeeltelijk interne
modellen;
S.25.02.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – gedeeltelijk interne modellen;
S.25.03.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – geheel interne modellen;
S.26.01.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Marktrisico;
S.26.02.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Tegenpartijrisico;
S.26.03.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Levensverzekeringstechnisch risico;
S.26.04.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Ziektekostenverzekeringstechnisch risico;
S.26.05.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Schadeverzekeringstechnisch risico;
S.26.06.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Operationeel risico;
S.27.01.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Rampenrisicoschadeverzekeringen;
S.28.01.b Minimumkapitaalvereiste – Niet gemengde ondernemingen, en;
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 11

12. SII Kwartaalstaten (interim fase)
Template IInhoud
S.01.01.a Inhoud van de ingediende informatie
S.01.02.a Basisinformatie;
S.02.01.a Balans;
S.06.02.a Lijst van activa;
S.08.01.a Open posities afgeleide instrumenten;
S.12.01.a
Technische voorzieningen inzake levensverzekeringen en
ziektekostenverzekeringen vergelijkbaar met levensverzekeringstechnieken;
S.17.01.a Technische voorzieningen inzake schadeverzekeringen;
S.23.01.a Eigen vermogen
S.28.01.a Minimumkapitaalvereiste – Niet gemengde ondernemingen, en;
S.28.02.a Minimumkapitaalvereiste – Gemengde ondernemingen.
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 12

13. • Solvency II waarderingsgrondslagen / rubricering
• Definitie altijd duidelijk ?
• Technische voorzieningen
• Elke drie maanden volledig berekenen ?
• Lijst van activa (beleggingen)
• Gedetailleerd per object, lookthrough !
• Elke drie maanden !!!
• Open posities in derivaten
• Eigen vermogen
• Indeling vermogen in tier 1, 2 en 3
• Groepen
• Impact voor de niet-verzekeraars in de groep ?
• Inhoud & transparantie
• Kunnen we verschillen uitleggen ?
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
13
Technische thema’s

14. • Voldoende formatie (aantal en kennis/ervaring) ?
• Hoe houden we de ‘Excel-hel’ onder controle ?
• Interne controle (zie DNB brief over kwartaalrapportages)
• Ontwikkelen rapportage- en openbaarmakingsprocedures
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
14
Operationele thema’s
2014
oefenen: testrun
definities, bronnen etc
helder krijgen
2015
Indiening DNB
systemen en
werkprocessen
2016
Indiening DNB
volledige set !

15. • Solvabiliteit verandert
• Heeft dit invloed op het beleid, op de communicatie ?
• Technische voorzieningen wijzigen
• De mate van prudentie in vergelijking tot andere verzekeraars wordt zichtbaar
• Ook de fiscus krijgt zicht op mogelijke “stille” reserves
• Wat wordt leidend in de bedrijfsvoering: Solvency II of de ‘oude’ jaarrekening ?
• Beleggingsbeleid
• Kan de vermogensbeheerder alle data van de beleggingsfondsen opleveren ?
• Noot: In de voorbereidende sheets is sheet D4 - “Look Through” nog niet
opgenomen …
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
15
Beleidsmatige thema’s

16. Deel 2/3: het “Solvency II” verslag
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 16

17. • “Kwalitatief” rapport over:
• Governance (vanaf richtsnoer 21)
• Risk Management
• Interne Controle en Compliance
• Kapitaalbeheer
• Waarderingsgrondslagen
• Voorbereiding op
• SFCR - Solvency & Financial Condition Report (openbaar)
• RSR - Regular Supervisory Reporting (toezichthouder)
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
17
EIOPA Preparatory guidelines

18. Solvency & Financial Condition Report
Kwalitatieve informatie over governance en kapitaalbeheer
System of
Governance
(art 21 e.v.)
• Informatie over de
governance
over de
governance
• structuur van het
• structuur van het
bestuur, taken en
verantwoordelijkheden
bestuur, taken en
verantwoordelijk-heden
• deskundigheid en
betrouwbaarheid
• sleutelfunctionarissen
• risk management
deskundigheid en
betrouwbaarheid
systeem
• sleutelfuncties
• interne controle
• groepen
systemen
• organisatiestructuu
• groepen
• organisatiestructuur
r
• Jaarverslag
Inhoud
Interne Controle
Systeem
(art 24)
• Informatie over de
omschrijving van
governance
het interne controle
systeem
• structuur van het
bestuur, taken en
verantwoordelijkheden
• informatie over de
belangrijkste
procedures
toepassing van de
compliance functie
• deskundigheid en
betrouwbaarheid
• sleutelfunctionarissen
• risk management
systeem
• interne controle
systemen
• groepen
• organisatiestructuur
Risk
Management
(art 23)
• Informatie over de
beschrijving risk
governance
management
systeem
• structuur van het
bestuur, taken en
verantwoordelijkheden
• risk management
functie in de
organisatiestructuu
r
• deskundigheid en
betrouwbaarheid
• sleutelfunctionarissen
• risk management
• risk management
systeem
per risicocategorie
• interne controle
• toepassing
systemen
“prudent person”
principe
• groepen
• organisatiestructuur
• gebruik krediet-beoordelingen
Kapitaal-beheer
(art 28)
• Informatie over de
structuur, omvang
governance
en kwaliteit van het
kernvermogen
• structuur van het
bestuur, taken en
verantwoordelijkheden
• aanvullend
• deskundigheid en
vermogen
betrouwbaarheid
• sleutelfunctionarissen
• risk management
• intra-groep
systeem
transacties
• interne controle
systemen
• overdraagbaarheid
• groepen
• organisatiestructuur
Waarderings-grondslagen
(art 29 e.v.)
en fungabiliteit van
het eigen
vermogen
• Waardering van
activa
• Waardering van
technische
voorziening
• Waardering van
andere
verplichtingen
• Alle overige
materiële
informatie
(aannames)
• Jaarverslag • Jaarverslag • Kapitaalbeleid •• JJaaaarrvreerksleanging
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 18

19. • Openbaarmaking:
• Op de website, ten minste vijf jaar toegankelijk !
• Eventueel digitaal of schriftelijk nasturen binnen vaste korte termijnen
• Reflectie & Discussie
• Wat is onze boodschap ten aanzien van de bedrijfsvoering,
het risicoprofiel, het kapitaalbeleid en ...
• Hoe willen we dat aan de buitenwereld uitleggen ?
• In hoeverre bepalen de rapportage-vereisten de bedrijfsinrichting en
wat komt in de management-informatie ?
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
19
SFCR = Openbaar SII verslag

20. Deel 4: Rapportagebeleid en -proces
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 20

21. Er wordt beleid van u verwacht:
• Rapportagebeleid
• Wie is verantwoordelijk voor het opstellen en controleren van rapportages ?
• Procedures en deadlines voor het voltooien, controleren en goedkeuren
• Betrouwbaarheid, volledigheid en samenhang van gegevens,
zodat een analyse en vergelijking over meerdere jaren mogelijk is
• Beleidslijnen (Solvency II Directive, art 55)
• Waarborgen dat bekend gemaakte informatie altijd correct is
• Procedures waarborgen dat informatie alleen wordt gerapporteerd
ná goedkeuring door het bestuur !
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
21
EIOPA Preparatory guidelines

22. • Samenloop van rapportages:
• Jaarrekening 2014
• Wft-staten 2014
• én de Solvency II staten 2014 (!)
• Toenemende complexiteit:
• Over 2014 de beperkte set, binnen twee jaar de volledige set aan QRT’s !
• Meerdere rapportages met verschillende vermogens, voorzieningen etc.
• Toenemende foutenkans:
• Beheersbaarheid, tijdsverlies, correctie op correctie-probleem
• Controleerbaarheid van “Excel” (versiebeheer, aansluitingen, etc.)
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
22
Solvency II Rapportage proces (I)

23. Voorbereiding op Solvency II:
• Analyseer het rapportageproces:
• Welke data leiden tot welke informatie (data-knooppunten) ?
• Welk handelingen zijn nodig om brondata in rapportages om te zetten
• Maak een planning en ga het proces beheersen, analyseer bronnen van vertraging
• Vertaal de analyse in het verbeteren van informatiestromen:
• Fast-closing, en eerder opschonen, analyseren etc.
• Haal meer uit standaardsystemen, minder handwerk / Excel
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
23
Solvency II Rapportage Proces II

24. 1. Begin op tijd, begin in 2014 !
2. Oefenen, oefenen en oefenen !
• het is waarschijnlijk dat u de complexiteit onderschat !
• meer dan 50% van de ingediende Parallel Runs vertoonde materiële fouten !
3. Kies een logische volgorde:
• Eerst begrijpen wat: inzake QRT’s, inzake SFCR
(niet alleen de voorbereidende rapportage)
• Daarna processen en systemen hierop inrichten
4. Bespreek de uitkomsten ook met uw stakeholders
• Opdracht is ook om zaken uit te leggen
• Kom boven de materie te staan
• Creëer begrip bij uw stakeholders
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
24
Wat werkt voor u ?

25. • U moet méér openbaarmaken ….
• Uw collega’s ook !
• Het wordt 14 weken stress op de financiële afdeling …
• maar na begin april zit het jaarwerk erop en
kunt u weer met de business verder !
• U heeft moeten investeren in meer robuuste rapportageprocessen
• maar daarna bent u voor uw analyses niet meer afhankelijk van de Excel-tovenaars,
maar kunt u met een ‘druk op de knop’ de laatste actuele analyse zien
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
25
Het goede nieuws ….

26. • Trainingen en workshops
• Dit voorjaar verzorgen we een aantal praktische workshops
waarin u en/of uw financiële staf in één dag door een aantal
inhoudelijke thema’s wordt geleid
• Praktische advisering /
• We kunnen u op praktische wijze ondersteunen door met u
en bij u issues in de Solvency II te identificeren én op te lossen
• Voorbeelden en templates
• Dit voorjaar zullen we ook enkele voorbeelden en templates
ontwikkelen die u kunnen ondersteunen in het schrijven van
uw eigen beleidsdocumenten en rapportages
Solvency II Reporting - voorjaar 2014
26
We gaan u helpen !

27. Het Solvency II Bouwwerk op orde !
Implementatie in strategie en bedrijfsvoering
1e pijler
Kwantitatief
Solvency II
2e pijler
Kwalitatief
SCR
Marktwaarde
Projecties
Modellen
Governance
Risk Mgt.
ORSA
3e pijler
Rapportage
Proces /
Beleid
SFCR
RSR (A/Q)
In Control QRT’s
Datakwaliteit
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 27

28. InAudit BV
Interne Audit
Compliance
Risk Management
- Financial
- Operational
Review berekeningen
(SCR/ORSA)
Solvency II Reporting
• InAudit BV
Arnhemsestraat 94
6974 AL Leuvenheim
Postbus 12038
1100 AA Amsterdam
(T) 055 - 578 29 21
(M) 06-2448 6892
(E) ronald@inaudit.nl
en meer …
Solvency II Reporting - voorjaar 2014 28