правовое регулирование иностранных инвестиций и совместных предприятий в России

1. RESTRICTIONS AND INCENTIVES
INCENTIVES FOR FOREIGN
INVESTMENTS IN RUSSIA
Ekaterina Znamenskaya
Senior lawyer
Marat Davletbaev
Partner

2. 2
3
Ограничения на иностранные инвестиции в отдельных
сферах деятельности в РФ
Ограничения на допуск к государственным и
муниципальным закупкам отдельных видов иностранных
товаров
Влияние европейских и американских санкций на бизнес
в России
Территории с преференциальным режимом осуществления
предпринимательской деятельности
Формы реализации инфраструктурных проектов.
Государственно-частное партнерство
4
5
1
2

3. Ограничения на иностранные инвестиции
в стратегические отрасли
Ограничения для иностранных инвесторов на:
приобретение долей/акций стратегических обществ
приобретение основных производственных средств
стратегических обществ
установление контроля над стратегическими
обществами
Предварительное согласование Правительственной комиссии по контролю за
осуществлением иностранных инвестиций в РФ
3

4. Ограничения на иностранные инвестиции
в страховое дело и в банковской сфере
Запрет на осуществление отдельных видов страхования для:
дочерних обществ иностранных инвесторов
организаций, имеющих долю иностранного инвестора в уставном
капитале более 49%
Квота участия иностранного капитала в уставных капиталах
страховых организаций – не более 50%
Квота участия иностранного капитала в уставных капиталах
кредитных организаций – не более 50%
1
2
3
4

5. Ограничения на иностранные инвестиции в
сфере средств массовой информации (СМИ)
Запрет для иностранных инвесторов прямо или косвенно:
участвовать в капитале СМИ (печатное издание, сетевое издание,
телеканал, радиоканал, телепрограмма, радиопрограмма,
видеопрограмма и др.)
являться редакцией СМИ
осуществлять вещание
осуществлять исследование объема зрительской аудитории
телеканалов (телепрограмм, телепередач)
5

6. Ограничения на иностранные инвестиции
в недвижимость на территории РФ
Иностранные инвесторы не могут обладать на праве
собственности:
земельными участками, находящимися на приграничных
территориях
земельными участками в границах морского порта
земельными участками из земель сельскохозяйственного назначения
6

7. 7
2
3
Ограничения на иностранные инвестиции в отдельных
сферах деятельности в РФ
Ограничения на допуск к государственным
и муниципальным закупкам отдельных видов
иностранных товаров
Влияние европейских и американских санкций на бизнес
в России
Территории с преференциальным режимом осуществления
предпринимательской деятельности
Формы реализации инфраструктурных проектов.
Государственно-частное партнерство
4
5
1

8. Ограничения на допуск к государственным и
муниципальным закупкам (1/2)
Государственные
и муниципальные
закупки
Запрещен допуск отдельных видов товаров машиностроения (некоторых
транспортных средств, прицепов, контейнеров и др.), происходящих из иностранных
государств, к государственным и муниципальным закупкам в РФ
(Исключения: для товаров, произведенных в Евразийском экономическом союзе в
рамках инвестиционных контрактов с РФ; иные исключения)
8

9. В случае использования готовых
деталей иностранного происхождения
товар не может считаться полностью
произведенным в РФ
Страна происхождения товаров – страна, в которой товары были:
полностью произведены или
подвергнуты достаточной обработке/переработке
Необходимо соблюдение критерия достаточной
обработки/переработки товара:
• выполнение в РФ всех
технологических и
производственных
операций (не простая
сборка) и прочее
• сборка товара в РФ
• ограничения по стоимости
иностранных материалов,
используемых при сборке
Ограничения на допуск к государственным и
муниципальным закупкам (2/2)
9

10. 10
2
3
Ограничения на иностранные инвестиции в отдельных
сферах деятельности в РФ
Ограничения на допуск к государственным и
муниципальным закупкам отдельных видов иностранных
товаров
Влияние европейских и американских санкций на бизнес в
России
Территории с преференциальным режимом осуществления
предпринимательской деятельности
Формы реализации инфраструктурных проектов.
Государственно-частное партнерство
4
5
1

11. US Sanctions
US President Executive Orders + determinations
by US Treasury
(http://www.state.gov/e/eb/tfs/spi/ukrainerussia/)
11

12. What is sanctioned (US)?
Specially Designated Nationals
(SDNs)
+
controlled entities
–
full ban
Sectoral Sanctions Identifications
(SSI)
–
partial ban
12

13. What is sanctioned (US)? – continued
Sectors sanctioned to SSI entities (OFAC sanctions):
Directive 1 – financial sector
Directive 2 – energy sector
Directive 3 – defense and related material sector
Directive 4 – deepwater, Arctic offshore and shale oil projects – full ban
financing
with tenor >
30 days
13

14. What is sanctioned (US)? – continued
• Commercial and Dual Use
Controls
(licenses)
• Military/Defense
Controls
(case-by-case ban)
14

15. Who is bound (US)?
U.S. Persons
(subjective criteria)
within the United States
(territorial criteria)or
15

16. EU Restrictive Measures
Council Regulation (EU) №833/2014 concerning restrictive measures in view of
Russia's actions destabilising the situation in Ukraine + amending regulations
16

17. What is sanctioned (EU)?
• Travel Bans and Asset Freezes (similar to SDNs);
• Access to Capital Markets and Loans (named entities, similar
to US Directives 1-3);
• Dual-use Goods and Technologies (similar to US);
• The Common Military List;
• The Oil Industry (similar to US Directive 4)
17

18. Who is bound (EU)?
Article 13 of the Council Regulation:
(a) within the territory of the Union;
(b) on board any aircraft or any vessel under the jurisdiction
of a Member State;
(c) to any person inside or outside the territory of the Union
who is a national of a Member State;
(d) to any legal person, entity or body, inside or outside the territory
of the Union, which is incorporated or constituted under the law
of a Member State;
(e) to any legal person, entity or body in respect of any business done
in whole or in part within the Union. 18

19. 19
2
3
Ограничения на иностранные инвестиции в отдельных
сферах деятельности в РФ
Ограничения на допуск к государственным и
муниципальным закупкам отдельных видов иностранных
товаров
Влияние европейских и американских санкций на бизнес
в России
Территории с преференциальным режимом осуществления
предпринимательской деятельности
Формы реализации инфраструктурных проектов.
Государственно-частное партнерство
4
5
1

20. Элементы преференциального налогового режима
режим свободной таможенной зоны –
освобождение от ввозной таможенной
пошлины и налогов, взимаемых при импорте
товаров, в отношении товаров, ввозимых на
для потребления на территории таможенной
зоны;
полное или частичное освобождение
от взимания налога на прибыль в течение
определенного периода времени;
полное или частичное освобождение
от взимания налога на имущество в течение
определенного времени;
предоставление льготных тарифов
на социальное страхование персонала.
сокращение сроков получения
разрешительной документации;
сокращение сроков и периодичности
проведения проверочных мероприятий;
государственное софинансирование
инвестиционных проектов;
ослабление визового режима.
Фискальные преимущества: Нефискальные преимущества:
20

21. Виды территорий с преференциальный налоговым
режимом (1/3)
1 Особые экономические зоны:
нефискальные преимущества:
сокращение сроков получения разрешительной
документации для ведения деятельности
на территории ОЭЗ; сокращение проверочных
мероприятий.
фискальные преимущества:
режим свободной таможенной зоны, снижение ставок по
налогу на прибыль в 1,5-2 раза
(10-15,5% при базовой ставке 20%); пониженный тариф
страховых взносов (14% при базовом тарифе 30%);
полное или частичное освобождение от имущественных
налогов (зависит от вида ОЭЗ).
21

22. Виды территорий с преференциальный налоговым
режимом (2/3)
2 Зоны территориального развития:
среди нефискальных, как правило, практикуется
софинансирование расходов
фискальных преимуществ нет;
22

23. Виды территорий с преференциальный налоговым
режимом (3/3)
3 Территории опережающего развития:
фискальные преимущества:
режим свободной таможенной зоны, временное
освобождение или снижение ставок по налогу на
прибыль в 2-4 раза; пониженный тариф страховых
взносов (7,6% при базовом тарифе 30%); полное или
частичное освобождение от имущественных налогов
нефискальные преимущества:
сокращение сроков получения разрешительной
документации для ведения деятельности на
территории ТОР; сокращение проверочных
мероприятий
23
4 Иные территории

24. 24
2
3
Ограничения на иностранные инвестиции в отдельных
сферах деятельности в РФ
Ограничения на допуск к государственным и
муниципальным закупкам отдельных видов иностранных
товаров
Влияние европейских и американских санкций на бизнес в
Территории с преференциальным режимом осуществления
предпринимательской деятельности
Формы реализации инфраструктурных проектов.
Государственно-частное партнерство
4
5
1

25. Формы реализации инфраструктурных
проектов
С привлечением
внебюджетных средств
За счет
бюджетных средств
Концессионные
соглашения
Соглашения о
государственно-частном
партнерстве (ГЧП)
Квази ГПЧ-модели
25

26. Концессионные соглашения
Концессионная плата
Концессионер Концедент
Право владения и пользования на объект
• Российские юридические лица
• Иностранные юридические лица
• Иные лица, указанные в законе
• РФ
• Субъекты РФ
• Муниципальные образования
Объект
концессионного
соглашения
• Создание/реконструкция
• Эксплуатация
• Возмещение расходов
• Субсидии, бюджетные инвестиции
• Гарантии
Доход от эксплуатации
Право собственности –
у концедента
26

27. Соглашения о государственно-частном
партнерстве (ГЧП)
Плата частного партнера
Частный партнер Публичный партнер
• Право владения и
пользования на объект
• Право собственности на
объект (при определенных
условиях)
• Российские юридические лица • РФ
• Субъекты РФ
• Муниципальные образования
Объект
соглашения о ГЧП
• Возмещение расходов
• Субсидии
• Гарантии
• Создание/реконструкция
• Эксплуатация
Право собственности –
у частного партнера
27

28. Квази ГЧП-модели
Контракты жизненного цикла (life cycle contracts)
Долгосрочные инвестиционные соглашения
Корпоративные формы ГЧП (приобретение частным партнером
долей/акций в активе)
28

29. 29