1. Lato pogłębia zastój… i sprzyja zakupowym okazjom
Okres wakacyjny to, jak co roku, sezon ogórkowy na rynku nieruchomości. Spośród osób planujących zakup
mieszkania tylko nieliczni poświęcają letni urlop na poszukiwanie i oglądanie ofert. Większość przeznacza wolny
od pracy czas na wypoczynek. Tymczasem na rynku pierwotnym i wtórnym wciąż przybywa mieszkań do
sprzedaży, a wśród nowych oraz dostępnych od dłuższego czasu i przecenianych ofert prezentowanych w
serwisie Oferty.net coraz łatwiej znaleźć prawdziwe okazje. O ile bowiem średnie ceny ofertowe w ostatnim
miesiącu spadły nieznacznie i nie we wszystkich badanych miastach, to jednak wydłużający się czas sprzedaży
mieszkań sprawia, że właściciele gotowi są do znacznych upustów – byle tylko doprowadzić do transakcji.
Dlatego finalna cena, którą płaci nabywca, jest niejednokrotnie nawet o 10% niższa od tej, która figurowała w
ogłoszeniu.
Przewidując negocjacje ceny przez klienta właściciele pozostawiają bezpieczny margines na upust. To powoduje,
że tempo spadku stawek ofertowych jest bardzo małe.
Jak wynika z najnowszego badania przeprowadzonego przez serwis Oferty.net w ub. miesiącu, spadek średnich
cen ofertowych nastąpił w 11 z 18 analizowanych miast. Najbardziej, bo o blisko 3%, staniały mieszkania w
Rzeszowie, o 2% w Lublinie, a o 1,7% w Krakowie.
Niewielkie wzrosty średnich cen za m2 nastąpiły w siedmiu miastach; największy w Gdyni – o 1,3%, Białymstoku
– o 1,1% i w Gdańsku – o 1%.
cena (PLN) cena (PLN) zmiana
miasto
05'2011 06'2011 mdm (%)
Białystok 4660 4709 1,1
Bydgoszcz 4072 4025 -1,2
Gdańsk 6256 6320 1,0
Gdynia 6219 6302 1,3
Gorzów Wlkp. 2993 2990 -0,1
Katowice 4022 4029 0,2
Kielce 4851 4825 -0,5
Kraków 7519 7392 -1,7
Lublin 5248 5144 -2,0
Łódź 4288 4291 0,1
Olsztyn 4746 4720 -0,5
Opole 4369 4363 -0,1
Poznań 5860 5850 -0,2
Rzeszów 4949 4804 -2,9
Sopot 9805 9819 0,1
Szczecin 4629 4648 0,4

2. Warszawa 9082 9070 -0,1
Wrocław 6672 6599 -1,1
Kredyty nowe – marże wciąż spadają
Działające na polskim rynku hipotek banki nie ustają w obniżaniu cen marż kredytowych. Jak wynika z ostatniego
rankingu kredytów opracowanego przez Open Finance, średnia marża dla złotowych kredytów obudowanych
dodatkowymi produktami bankowymi (tzw. cross-sell) spadła do 1,3 p.p. Kwartał wcześniej było to prawie 1,5
p.p., a rok temu ponad 2 p.p. Banki przygotowują kolejne promocje, coraz popularniejsze jest przyznawanie
bardzo niskich marż w początkowym okresie kredytowania – do końca roku Deutsche Bank PBC udzieli kredytu z
marżą 0,5 p.p. w pierwszych 12 miesiącach. Od publikacji poprzedniego raportu Open Finance i Oferty.net
WIBOR 3M, drugi składnik oprocentowania kredytów, wzrósł o 0,03 p.p. i wynosi teraz 4,71 procent. To oznacza,
że rata kredytu w ciągu miesiąca praktycznie nie zmieniła się. Przy kredycie na 30 lat, dla średnich parametrów
rynkowych wynosi ona 600 zł na każde 100 tys. zł kredytu.
Gorzej wygląda sytuacja dla osób zainteresowanych kredytami walutowymi. Wprawdzie oprocentowanie tych we
franku szwajcarskim raczej się nie zmienia (LIBOR nadal wynosi 0,175 proc.), jednak kredyty te są w bankach
trudno dostępne. Niedawno z oferty wycofał je Polbank i aktualnie ma je w cennikach tylko siedem banków, przy
czym w zdecydowanej większości franki są albo dostępne tylko dla wyselekcjonowanych klientów, albo marża
sprawia, że zaciąganie takiego kredytu byłoby bardzo nieopłacalne.
Spadające marże kredytów w euro (dla ofert z cross-sellem średnia obniżyła się w ciągu kwartału z 2,33 do 2,18
p.p.) są bilansowane przez rosnący EURIBOR, który od publikacji poprzedniego naszego raportu wzrósł z 1,51 do
1,61 procent.
Coraz więcej wiemy o zmianach jakie rządzący przygotowali dla programu Rodzina na Swoim. Nowelizacja
ustawy jest aktualnie u prezydenta i czeka na jego podpis. Dopłaty zostaną udostępnione singlom i osobom
pozostającym w związkach partnerskich, ale w ograniczonym zakresie (mieszkania do 50 mkw). Dużo trudniej
będzie kupić mieszkanie na rynku wtórnym, bo ceny nieruchomości kwalifikujących się do dopłat spadną o
prawie 43 proc. (a o 29 proc. na rynku pierwotnym). Program będzie aktywny do końca przyszłego roku,
ostatnie wnioski o kredyty z dopłatami będzie można składać 31 grudnia 2012 roku.
Kredyty spłacane – frankowa nerwówka
Lipiec stał pod znakiem franka. O rosnącym do rekordowych poziomów kursie franka mówiło i pisało się
wszędzie. W połowie miesiąca przekroczył on 3,50 zł i był o ponad 30 gr. wyżej niż dwa tygodnie wcześniej. Na
szczęście raty kredytów płacone są co miesiąc, a nie co dwa tygodnie. W ciągu ostatnich 30 dni frank zyskał 4,5
proc., co bezpośrednio przekłada się na wzrost rat kredytów rozliczanych w tej walucie. Na każde 100 tys. zł
zadłużenia wzrost wyniósł ok. 25 złotych.
Znów bezpieczniej prezentują się kredyty w euro. Kurs europejskiej waluty waha się dużo mniej, porównując do
końcówki czerwca jest praktycznie na tym samym poziomie, nieco powyżej 4 złotych.
Zamiast sprzedaży – wynajem
Zastój na rynku sprzedaży mieszkań spowodowany wysokimi cenami, a przed wszystkim niepewną sytuacją na

3. rynkach finansowych i wynikającymi z tego obawami co do zaciągania długoterminowych zobowiązań, powodują
dostrzegalne ożywienie na rynku najmu mieszkań. Wielu potencjalnych nabywców własnego M, którzy
postanowili odwlec zakup w bliżej nieokreśloną przyszłość, przeprowadza się do mieszkań wynajmowanych. Dla
lepiej zarabiających singli, par czy dla młodych małżeństw jest to rozwiązanie, które z jednej strony pozwala na
wyprowadzkę od rodziny i usamodzielnienie się, z drugiej zaś eliminuje ryzyko pochopnego zakupu i
niepotrzebnego zadłużenia się na długie lata.
Zainteresowaniem 'przyszłych kupców' cieszą się oferty najmu z różnych segmentów rynku – od małych
kawalerek po duże, nowocześnie urządzone lokale. Biorąc pod uwagę inflację i spadki cen mieszkań, zysk
wynikający z przesunięcia w czasie zakupu może być większy od kosztów poniesionych na najem.
Większy popyt na rynku najmu – sezonowo silnie zasilany także przez studentów – sprawia, że najemców
znajdują mieszkania, które jeszcze niedawno oferowane były do sprzedaży, ale z powodu braku chętnych do
zakupu ich właściciele przeznaczyli je na wynajem.
Liczba miesiąca: tyle mieszkań spośród wszystkich oferowanych aktualnie do
65% sprzedaży czeka na nabywcę już ponad 60 dni.
Autorzy raportu:
Marcin Drogomirecki – część nieruchomościowa
Marcin Krasoń – część kredytowa
Raport został przygotowany na podstawie danych statystycznych serwisu Oferty.net – nr 1 w nieruchomościach oraz
danych Open Finance. Badanie odbyło się na próbie 24 223 unikalnych ofert sprzedaży mieszkań wystawionych przez
agencje nieruchomości i osoby prywatne w czerwcu 2011 r. Więcej informacji statystycznych nt. polskiego rynku
mieszkaniowego można znaleźć na stronie: www.oferty.net/statystyki.
W przypadku wykorzystywania informacji zawartych w niniejszym raporcie, prosimy o podawanie źródła: "Raport z
rynku nieruchomości Oferty.net i Open Finance".
OFERTY.NET OPEN FINANCE Zespół Analiz
Warszawa, ul. Rakowiecka 36, III p., tel. (22) 848 40 65 tel. (22) 208 24 63,
e-mail: m.drogomirecki@oferty.net, www.oferty.net e-mail: analizy@open.pl, www.open.pl