Despre mixul de finantare cu Adi Ploscaru in cadrul workshopului de management si strategie de la evenimentul organizat de platforma Business Days in 28 martie 2018 la Iasi.

1. MIXUL DE FINANŢARE
ÎNTRE PROVOCĂRI ȘI OPORTUNITĂŢI ÎN 2018
BUSINESS DAYS
2018

2. MIXUL DE FINANŢARE
ÎNTRE PROVOCĂRI ȘI OPORTUNITĂŢI ÎN 2018
“Revoluţia”
fiscală
Cryptocurrency
Evoluţia
LEU
Inflaţia
Piaţa forţei
de muncă
Pieţele
Financiare
GDPR
BUSINESS DAYS 2018

3. MIXUL DE FINANŢARE
ÎNTRE PROVOCĂRI ȘI OPORTUNITĂŢI ÎN 2018
• Nivelul ridicat al
inflaţiei
determină BNR
să crească rata
dobânzii de
politică
monetară
Riscuri
• Crește ROBOR
• Cresc costurile
de finanţare
Efecte
• Dobânda fixă
• Optimizarea costurilor -
renegociere
• Surse de finanţare cu cost mai mic
Soluţii
BUSINESS DAYS 2018

4. MIXUL DE FINANŢARE
ÎNTRE PROVOCĂRI ȘI OPORTUNITĂŢI ÎN 2018
• 3 din 4 companii
își finanţează
activitatea pe
banii furnizorilor
Riscuri
• În 10 ani, durata de
încasare a clienţilor
aproape s-a dublat
• Presiune pe cash-
flow
• Crește riscul de
intrare în insolvenţă
Efecte
• Consolidarea capitalizării companiei
• Reducerea dependenţei de clienţi
(diversificarea portofoliului)
• Finanţarea corectă a investiţiilor
Soluţii
BUSINESS DAYS 2018

5. MIXUL DE FINANŢARE
ÎNTRE PROVOCĂRI ȘI OPORTUNITĂŢI ÎN 2018
• Accesul dificil la
finanţarea
bancarǎ
(Conform sondaj
BNR din 2017)
Riscuri
• Presiune pe
creditul furnizor
• Vânzarea de
active
• Credite de la
acţionari
Efecte
• Pregătire: Capitalizare, Lichiditate,
EBITDA, Capacitatea de rambursare
• Strategia de finanţare:
• când compania este în etapa de
creștere/consolidare
• cu cel puţin 2 luni înainte de
momentul utilizării banilor
• cu focus principal pe băncile cu
potenţial ridicat de finanţare (top
10 bancar)
Soluţii
BUSINESS DAYS 2018

6. MIXUL DE FINANŢARE
ÎNTRE PROVOCĂRI ȘI OPORTUNITĂŢI ÎN 2018
 carte: “O pereche de pantofi: finanţele și contabilitatea afacerii” -
Tinca Celnicu
 carte: “De ce eșuează companiile? 10 greșeli și 100 soluții” - Iancu
Guda
 site: http://www.finantare.ro/ - portalul surselor de finanţare
 blog: https://adiploscaru.ro/blog/ - analize ale pieţei de finanţare și
ale mediului economic, soluţii de finanţare, recomandări pentru
optimizarea costurilor financiare, relaţia companie-finanţator/investitor
 instrument util: model cash-flow
Recomandări:
BUSINESS DAYS 2018

7. MIXUL DE FINANŢARE
ÎNTRE PROVOCĂRI ȘI OPORTUNITĂŢI ÎN 2018
FLUX NUMERAR
Surse numerar Ultimul an fiscal Ultima luna Luna 1 Luna 2 Luna 3 Luna 4 Luna 5 Luna 6 Luna 7 Luna 8 Luna 9 Luna 10 Luna 11 Luna 12
Numerar la inceputul perioadei 550,000 5,000 45,000 -70,000 -160,000 -265,000 -330,000 -375,000 -460,000 -575,000 -705,000 -750,000 -790,000 -825,000
Total numerar din vanzari (inclusiv TVA) 3,150,000 300,000 250,000 275,000 260,000 300,000 320,000 280,000 250,000 235,000 320,000 325,000 330,000 290,000
crestere vanzari -17% 10% -5% 15% 7% -13% -11% -6% 36% 2% 2% -12%
Credite 300,000 300,000
Trageri / Suplimentari linie credit 150,000 25,000
Contributii ale proprietarilor 200,000 0
Alte fonduri (subventii, fd. europene, etc.) 0 0
Alte surse (e.g. vanzari active) 0 0
Total Surse numerar 3,650,000 600,000 250,000 275,000 260,000 300,000 320,000 280,000 250,000 235,000 320,000 325,000 330,000 290,000
Total disponibil perioada 4,200,000 605,000 295,000 205,000 100,000 35,000 -10,000 -95,000 -210,000 -340,000 -385,000 -425,000 -460,000 -535,000
Utilizari Numerar Ultimul an fiscal Ultima luna Luna 1 Luna 2 Luna 3 Luna 4 Luna 5 Luna 6 Luna 7 Luna 8 Luna 9 Luna 10 Luna 11 Luna 12
Plati materii prime si materiale 180,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Plati marfa 300,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
Personal 350,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000
Chirii 150,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Utilitati si telecomunicatii 100,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
Reparatii si intretinere 120,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
Transport 150,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Cheltuieli administrative 250,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
Publicitate si promovare 350,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000
Servicii terti 50,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Taxe si impozite (inclusiv i/p) 110,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
TVA de plata 320,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000 35,000
Alte iesiri de numerar de exploatare 50,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Total Utilizari Exploatare 2,480,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000
Net, exploatare 1,170,000 360,000 10,000 35,000 20,000 60,000 80,000 40,000 10,000 -5,000 80,000 85,000 90,000 50,000
Cheltuieli cu mijloace fixe 500,000 120,000
Cheltuieli cu mijloace fixe - inv. noua 100,000 75,000
Numerar disponibil 1,120,000 170,000 55,000 -35,000 -140,000 -205,000 -250,000 -335,000 -450,000 -580,000 -625,000 -665,000 -700,000 -775,000
Plati rate credite 25,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000
Plati dobanzi credite 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Plati leasing (rate si dobanzi) 5,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000
Plati comisioane acreditive 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Serviciul datoriei 50,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000
Plati datorii asociati / intragrup
Plati dobanzi dat. asociati / intragrup
Dividende
Rambursari linie credit (exces cash)
Numerar la sfârsitul perioadei 1,070,000 45,000 -70,000 -160,000 -265,000 -330,000 -375,000 -460,000 -575,000 -705,000 -750,000 -790,000 -825,000 -900,000
EBITDA potentiala 670,000 60,000 10,000 35,000 20,000 60,000 80,000 40,000 10,000 -5,000 80,000 85,000 90,000 50,000
marja potentiala EBITDA 21.27% 20.00% 4.00% 12.73% 7.69% 20.00% 25.00% 14.29% 4.00% -2.13% 25.00% 26.15% 27.27% 17.24%
Acoperirea Serviciului Datoriei 11.40 x 1.32 x 0.08 x 0.28 x 0.16 x 0.48 x 0.64 x 0.32 x 0.08 x -0.04 x 0.64 x 0.68 x 0.72 x 0.40 x
ISTORIC PREVIZIUNE AN 1
BUSINESS DAYS 2018

8. MIXUL DE FINANŢARE
ÎNTRE PROVOCĂRI ȘI OPORTUNITĂŢI ÎN 2018
AP DEVELOP 4EX sprijină mediul de business din România, fiind alături de antreprenori
și manageri prin:
 organizarea de seminarii, webinarii și traininguri de strategie pentru finanțarea și
creșterea afacerilor;
 Programul “7 pași simpli pentru o finanțare de succes”
 Trainingul “Preia controlul costurilor și stăpânește jocul!”
 sesiuni de consultanță personalizată în finanțarea și dezvoltarea afacerii;
 sesiuni individuale de business coaching.
Trainer, Consultant în finanţare, Business Coach
Fondator & Manager General AP DEVELOP 4EX
Informaţii de contact:
M: +40 721 330 500
E: contact@adiploscaru.ro
W: https://adiploscaru.ro
BUSINESS DAYS 2018