Investment Proposal — Live street media (portfolio)

Live Street Media • Инвестиционное предложение • 5 декабря 2015
Стр. 1 / 16
Live Street Media
Инвестиционное
предложение
Live Street Media
Live Street Media (LSM)
Инвестиционное предложение
12 слайдов + приложение
Интерактивное меню навигации на слайдах
mail@mail.ru
X (XXX) XXX-XX-XX

Стр. 2 / 16
Резюме
900
Планируемое количество
видеокоробов, установленных
на крышах такси к 2018 г.
245 Ожидаемая выручка от продажи
рекламных показов за 2018 г.
34
ед.
млн
руб.
%
Ожидаемая прибыльность по
EBITDA от деятельности проекта
в 2018 г.
12
Необходимо для запуска
проекта (для запуска в формате
оператора наружной рекламы*
либо рекламного агентства**)
70 %
Ожидаемая годовая внутренняя
норма доходности проекта (IRR)
Свободная ниша: в Москве нет компаний,
предлагающих размещение рекламы на видеокоробах
Есть спрос: (1) CPT (стоимость тысячи контактов) и
запоминаемость рекламы лучше аналогов, (2) девять
рекламных агентств предлагают клиентам размещение
Объем рынка рекламы на
видеокоробах в Москве к
2018 г. по оценкам LSM составит 1,8 млрд
руб.
Бизнес-модель Целевые показатели
Рынок Инвестиции
Идея: (1) закупка двухсторонних LED-мониторов
(видеокоробов) для (2) установки на
арендованные у таксопарков крыши такси с (3)
последующей продажей рекламодателям прав на
показ рекламных видеороликов
Лучшие практики: бизнес-модель успешно
реализована в США (Verifone Media) и в
Великобритании (Bright Move Media)
+
=
20 мес.
Срок окупаемости инвестиций
*Оператор наружной рекламы – компания, владеющая площадками для размещения рекламы
** Рекламное агентство – компания-посредник, продающая рекламу на существующих площадках за
комиссию (в случае с видеокоробами это продажа рекламы на 30 дисплеев таксопарка TBS с
предварительным выкупом эфирного времени на полгода вперед для теста гипотезы о спросе)
Рынок Статус
проекта
Стратегия
запуска
ИнвестицииПродуктРыночная
ниша
Предложение
инвесторам
ПриложениеРискиБизнес-
модель
3 млн
руб./

Стр. 3 / 16
Реклама на видеокоробах –
свободная ниша рынка в Москве с
большим потенциалом
Рыночная ниша
►Видеокороб – это двухсторонний экран на крыше
такси, показывающий 5-ти секундные рекламные
видео-ролики
►В Москве нет компаний, предлагающих
размещение рекламы на видеокоробах, но есть
стартапы, выходящие на рынок в 2016 году
►Потребность в новых видах наружной рекламы
растет из-за сокращения правительством Москвы
количества билбордов в пределах ТТК
►Коммерческая бизнес-модель успешно
зарекомендовала себя на Западе
США
Рынок видеокоробов на Западе
http://www.youtube.com/watch?v=BAJ7A_jELfA – Simple (Unilever)
http://www.youtube.com/watch?v=20DONzfVAL8 – Heineken
http://www.youtube.com/watch?v=s6HQz4T9e8U – United Airlines
проекта
Стратегия
запуска
ниша
РискиБизнес-
модель
Великобритания
Крупные рекламодатели, которые размещались на видеокоробах
> Verifone Media
> eZoom Digital
> BrightMove Media
> EyeTease Media
Приложение

Стр. 4 / 16
Преимущества
Реклама на видеокоробах самая
экономичная и запоминается лучше
других видов рекламы
►Стоимость тысячи контактов с аудиторией (CPT)
видеокоробов составляет ~40 руб.*, что
значительно меньше CPT прочих каналов рекламы
►Уровень запоминаемости рекламы у
видеокоробов составляет 63%, что в среднем на
13 пп. выше чем у прочих каналов рекламы
►Высокая яркость видеороликов «цепляет»
внимание вне зависимости от времени суток
►Качество изображения на расстоянии 4-5 метров
сравнимо с экраном телевизора / компьютера
Характеристики изображения на видеокоробе
Яркость >2200cd/m2
Расстояние между пикселями 5 мм
Разрешение экрана 192х64 pix
проекта
Стратегия
запуска
ниша
модель
Оценка уровня запоминаемости и стоимости рекламы по каналам
* Стоимость показа тысячи видеороликов = 236 рублей, среднее количество контактов на один ролик = 9,1 при 240
контактах на 1 км (исследование Эспар-аналитик по транзитной рекламе) и средней скорости такси 27,2 км / час
Источники: отчеты ADV-Initiative, отчет SeeSawNetworks, анализ LSM
Количество контактов с аудиторией за 1 руб. (1000 / CPT), шт.
ВысокаяНизкая
НизкаяВысокая
Интернет
Уровень запоминаемости, %
ТВ
Видеокороба
23,420,8
63%58%
Наружная реклама
14,7
56%
7,5
37%
Радио
5,3
47%49%
Пресса
5,1

Стр. 5 / 16
Геотаргетинг
Оценка уровня таргетинга рекламных кампаний по каналам
Пол / Возраст
Время
Интересы /
Деятельность
География
Интернет
ü
ü
û
ûü
ü
û
û
û
û
ü
üü
üü
üü
üü
üü üü
üü
ТВ & Радио Пресса Видеокороба Наружная
реклама
Достаток ü ûü üû
Геотаргетинг
Возможности веб-клиента
Временной таргетинг Отчетность
►Такси едет по Тверской – видеокороб показывает
рекламу премиальных брендов (Apple, Chanel,
Royal Canin), такси проезжает Текстильщики –
видеокороб рекламирует бренды эконом-класса
(Твое, McDonalds, Победа)
►Если на улице жарко – видеокороб такси
показывает рекламу мороженого от Инмарко, а
если завтра 8-е марта – рекламу Raffaello
►Данные по каждому показанному ролику
видеокороб передает веб-клиенту (программе
управления видеокоробами) для дальнейшей
обработки
§ Показ рекламы в эконом
и премиальный районах
§ Показ рекламы по адресу
(отель, ресторан, магазин
и т.д.)
§ Показ рекламы в
определенное время и
на заданную дату
§ Формирование отчета о
всех показанных
роликах: где, когда,
сколько
Функции таргетинга позволяют
точечно воздействовать на
целевую аудиторию
проекта
Стратегия
запуска
ниша
модель
û
û
Источники: данные тестовой эксплуатации LSM

Стр. 6 / 16
Бизнес-модель
►Крупные рекламодатели являются
приоритетными клиентами для LSM (большие
объемы + долгосрочные контракты)
►Однако крупные рекламодатели, как правило,
работают с операторами наружной рекламы
через рекламные агентства
►Поэтому фокус LSM – развитие отношений с
рекламными агентствами для дальнейшей
продажи через них показов рекламодателям
* С учетом 80% коммерческой загрузки видеокоробов и без учета демпинга конкурентов
Закупка
видеокоробов
Ключевые бизнес-процессы и финансовые потоки LSM
Стоимость одного видеокороба = 85 тыс. руб.#1
Установка на
крыши такси
Стоимость монтажа короба на такси = 1 тыс. руб.
Ежемесячная аренда крыши такси = 4 тыс. руб.#2
Продажа
рекламодателям
70% продаж через рекламные агентства
(комиссия = 30%)#4
Аудит
Аудит рекламы независимым аналитическим
агентством Эспар-Аналитик
(2% от продаж ≈ 400 руб. / мес. / видеокороб)
#5
Продвижение
Реклама через интернет, самореклама на
видеокоробах, участие в тематических
мероприятиях, PR и т.д. (270 тыс. руб. в месяц)
#3
Максимальная выручка с одного видеокороба = 55 тыс. руб. / мес.*
Максимальная прибыль с одного видеокороба = 21 тыс. руб. / мес.*
Более 70% продаж будут
осуществляться через рекламные
агентства
проекта
Стратегия
запуска
ниша
модель

Стр. 7 / 16
Спрос
Сегмент видеокоробов займет 12%
от рынка наружной рекламы,
который восстановится к 2018 году
►Объем рынка видеокоробов в Москве к концу
2018 года составит 1,8 млрд руб., или 5000
видеокоробов*
►Потенциальный объем рынка ограничен
бюджетом, который рекламодатели выделят на
новый формат наружной рекламы**
►В 2015 г. рынок наружной рекламы Москвы
ощутил спад (-31%), однако уже с 2016 г.
ожидается рост (+27% к 2018 г.)
Рекламные агентства предлагают
клиентам включение рекламы на
видеокоробах в медиаплан
Источники: Zenithoptimedia Group Russia, Group M, прогноз Ernst & Young, анализ LSM
Прогноз объема рынка наружной рекламы в Москве, млрд руб., 2012-2018
Результаты исследования рынка
16,9
2013
11,7
2012
14,9
13,2
2018П2017П
14,4
2016П
16,8
2015П
16,6
2014
+27%-31%
0,4
12,8
1,0
13,4
1,8
13,2
Традиционная наружная рекламаРеклама на видеокоробах
* При выручке 30 тыс. руб. на видеокороб в 2018 году (с учетом демпинга новых конкурентов) и загрузке = 80%
** Емкость рынка эквивалентна рынку в Лондоне. Объем рынка формируется с учетом понижающих коэффициентов
(adoption rate и relevance)
проекта
Стратегия
запуска
ниша
модель
Рекламодатели подтвердили интерес к
рекламе на видеокоробах по итогам
телемаркетингового исследования

Стр. 8 / 16
Таксопарки
►LSM будет сотрудничать с таксопарками с
автопарком в собственности, т.к. их такси
находятся на дороге ~12 часов в сутки, и во время
простоя находятся на охраняемой автостоянке
►Такие таксопарки (с собственными
автомобилями) 100% обеспечат крышами рынок
видеокоробов до 2018 г. включительно
►В последующие годы видеокороба будут
устанавливаться на авто отдельных таксистов (по
аналогии с моделью BrightMove Media в Лондоне)
►«2412», Армада, Формула Такси готовы
сотрудничать уже в начале 2016 г. (> 1400 крыш)
Количество свободных крыш такси
существенно больше, чем
необходимо рынку видеокоробов ~30 тыс.
~5 тыс.
~50 тыс.
Источники: департамента транспорта и развития дорожно-транспортной инфраструктуры, отчет Bloomberg
Таксопарки без своих
автомобилей
Структура рынка таксомоторных услуг в Москве, тыс. такси, 2014-2015
Таксопарки с собственными
автомобилями
Теневой рынок такси
проекта
Стратегия
запуска
ниша
модель

Стр. 9 / 16
Конкуренция
LSM может запуститься быстрее
конкурентов и «снять сливки» с
рынка
►В Москве нет ни одного действующие оператора
видеокоробов, но есть таксопарк (TBS),
владеющий 30 видеокоробами
►С данным таксопарком достигнута
договоренность на продажу эфирного времени на
его конструкции за комиссию при условии выкупа
эфирного времени на полгода вперед
►Остальные проекты испытывают сложности с R&D
или не могут найти поставщика (продукт
получается слишком дорогим / некачественным)
►Ключевой конкурент – Target Fleet. Ожидаемый
выход на рынок – апрель 2016-го года
Источники: открытые источники, интервью с представителями компаний-конкурентов
* Для оценки параметра использовались следующий признаки: яркость, шаг пикселя, разрешение,
теплоустойчивость, морозоустойчивость, наличие веб-клиента, наличие функции геотаргетинга
проекта
Стратегия
запуска
ниша
модель
Выход на
рынок
Качество
продукции*
Вероятность
выхода на
рынок
Производитель
светодиодных
конструкций
развивает новое
направление
бизнеса
Diod-M
собственное
производствостатус: R&D
Target Fleet
статус: поиск
поставщиков
Стартап,
финансируемый
инвестиционным
фондом Ligerion
Group
TaxiMediaTop
производство
статус: R&D
200 видео-
коробов
Индивидуальный
предприниматель
с собственным
финансированием
закупки в
Китае / России
?Фев’16
Мар’16
Май’17
200 видео-
коробов
200 видео-
коробов
MediaScreens
производство
статус: R&D500 видео-
коробов
Агентство
транзитной
рекламы
(лайтбоксы +
брендирование
авто)
Июл’16

Стр. 10 / 16
Команда LSM привлекает
инвестиции в проект для старта в
начале 2016 г.
Статус проекта Старт предпосевной фазы проекта
Старт активной фазы проекта
Анализ рынка:
Моделирование:
R&D:
Поиск финансирования
Запуск проекта:
►Варианты привлечения инвенций:
§ 12 млн руб.: для закупки видеокоробов,
доработки ПО и старта продаж (запуск в
формате оператора наружной рекламы*)
§ 2,78 млн руб.: для запуска в формате
рекламного агентства (lean-сценарий) **
►Активы по итогам предпосевной фазы проекта:
§ Технология: прототип видеокороба,
прошедший полевые испытания; ПО
§ Рынок: договоренности с рекламными
агентствами (9), с таксопарками (3),
поставщиком и аудит-агентством
§ Детальный анализ: спрос, конкуренция,
субституты, лучшие практики, поставщики и др.
§ Моделирование коммерческой и операционной
деятельности; анализ и прогнозирование рисков
§ Заказ прототипа и его тестовая эксплуатация
§ Вложено 400 тыс.руб. собственных средств
§ Привлечение 2,78 млн
рублей для lean-сценария
§ Заказ первой партии видеокоробов
§ Доработка функционала веб-клиента
§ Старт реальных продаж
ü
ü
ü
проекта
Стратегия
запуска
ниша
модель
§ Привлечение 12 млн руб.
для старта активной фазы
Предпродажи:
§ Продажа будущих кампаний рекламодателям
напрямую и через рекламные агентства
1
2
3
6
4
5
ü
*Оператор наружной рекламы – компания, владеющая площадками для размещения рекламы
** Рекламное агентство – компания-посредник, продающая рекламу на существующих площадках за
комиссию (в случае с видеокоробами это продажа рекламы на 30 дисплеев таксопарка TBS с
предварительным выкупом эфирного времени на полгода вперед для теста гипотезы о спросе)

Стр. 11 / 16
Стратегия запуска
Приоритетный сценарий: lean-запуск
и переход в активную фазу после
второго раунда инвестиций
►2,78 млн руб. посевных инвестиций на запуск в
формате рекламного агентства (выкуп эфирного
времени на полгода у TBS на 30 видеокоробов)
для продажи показов рекламы с комиссией
►Успешные кейсы с рассчитанными
медиаметриками позволят продавать рекламу
большему количеству рекламодателей и в итоге
закрыть второй раунд инвестиций
►12 млн руб. инвестиций позволят создать
достаточно большой масштаб (100 видеокоробов)
для продажи крупным рекламодателям
Источники: анализ LSM
проекта
Стратегия
запуска
ниша
модель
Стратегия запуска проекта (ключевые мероприятия и целевые показатели)
•Выкуп эфирного времени на
полгода на 30 видеокоробов у
таксопарка TBS
•Продажа рекламы с комиссией
•Фокус на малых и средних
рекламодателях
Lean-запуск Старт активной фазы
•Закупка 70 китайских видеокоробов
•Аренда 30 видеокоробов у
компании TBS
•Продажа рекламы с комиссией
•Фокус на средних и крупных
рекламодателях
Выручка, млн руб.
EBITDA, млн руб.
Прибыльность по EBITDA, %
Количество видеокоробов, ед. 300 500 900
65 160 245
19 57 83
24% 36% 34%
2016 2017 2018
- Рекомендуемые шаги - Опциональные шаги

Стр. 12 / 16
Инвестиции
Запуск проекта позволит достичь
годовой показатель IRR равный 70%
12,0
Инвестиции Операционные
расходы
2,5
1,0
6,5
Капитальные
издержки
Общие
админ.-
управл.
расходы
2,0
Коммерческие
расходы
Структура привлечения и расходования стартовых инвестиций, млн руб.
40,4
12,1 17,3
2017 2018
57,8
4,2
2016
-1,5
2015
13,9
Прогноз чистой прибыли, размера дивидендов и стоимости проекта, млн руб.
Дивиденды инвестору
Нераспределенная прибыль
* Оценка NPV проекта произведена без учета ликвидационной стоимости компании
** В деньгах 2018 г. Оценка стоимости компании произведена через мультипликатор
EV/Sales ratio (2,81 по индустрии Advertising для Emerging Markets)
688,5
206,5
Стоимость
компании**
Доля
инвестора
2018
проекта
Стратегия
запуска
ниша
модель
►LSM готов привлекать инвестиции (3 или 12 млн
руб.) через одного или нескольких инвесторов
►Общая доля инвесторов в проекте = 30% (доля
каждого инвестора рассчитывается
пропорционально вложенной сумме)
►Срок окупаемости инвестиций = 20 месяцев, NPV
проекта* = 19 млн
►Суммарный доход инвесторов (дивиденды +
продажа доли в 2018 году) = 240,1 млн
►В перспективе 3-х лет возможно
масштабирование: экспансия / вертикальная
интеграция / изменение продуктовой линейки
Один
инвестор
Несколько
инвесторов
или

Стр. 13 / 16
Риски
Наибольший риск – демпинг
конкурентов, из-за которого LSM
может потерять до 23% NPV
►При снижении цен вырастут капитальные
вложения, т.к. потребуется закупать большее
количество видеокоробов
►Стратегии снижения риска:
§ Долгосрочные контракты с рекламодателями
§ Регулярный ценовой мониторинг
§ Высокий уровень клиентского сервиса и
коммерческих условий
►При одновременном наступлении всех
негативных сценариев инвестиции возвращаются
в прежнем объеме по итогам 2018 г.
Возможные негативные события
вероятность NPVэффект
Агрессивный демпинг конкурентов
(Давление на цены с выходом каждого
нового игрока усиливается на 20%)
1 -23%
Более ранний выход конкурентов
(Основной конкурент выходит раньше, чем
закладывается в прогноз)
2 -15%
Выход на рынок большего количества
игроков в 2017 и 2018 годах3 -13%
Рост курса доллара
(RUB/USD = 80)
4 -17%
проекта
Стратегия
запуска
ниша
модель

Стр. 14 / 16
Стратегии масштабирования
проекта
Стратегия
запуска
ниша
модель
Инвестиции Потенциал Риски
Производство и
продажа
собственных
коробов
Выход с
видеокоробами
на новые рынки
Расширение
продуктовой
линейки
Интерактивная
реклама на
видеокоробах
• Описание: создание собственной производственной площадки по сборке видеокоробов
(импорт части комплектующих)
• География: продажа видеокоробов в регионы РФ / страны СНГ / развивающие страны
• Монетизация: разовая плата за покупку видеокороба + абонентская плата за использование ПО
• Успешные кейсы: BrightMove Media 100% реализовала эту модель (продажи в Турцию, ОАЭ,
Австралию)
• Описание: предоставление услуг по размещению рекламы на видеокоробах на новых рынках
• География: регионы РФ / страны СНГ / развивающие страны
• Монетизация: продажа пакетов показов рекламодателям
• Успешные кейсы: Verifone Media представлена в ~20 городах США и открыла дочернюю
компанию в Лондоне
• Описание: продажа прочих видов традиционной транзитной рекламы в комплексе с рекламой
на видеокоробах + запуск новой digital транзитной рекламы (например: большие LED-экраны на
маршрутных такси)
• География: Москва / рынки, на которых представлена LSM к моменту запуска
• Монетизация: продажа рекламодателям прав на размещение собственных брендов
• Успешные кейсы: Verifone Media представлена в нескольких сегментах транзитной рекламы
• Описание: разработка мобильного приложения, позволяющего пользователю выкладывать
рекламу на видеокоробах в социальные сети (по QR-коду) для получения бонусов / скидок на
рекламируемую продукцию
• География: Москва / рынки, на которых представлена LSM к моменту запуска
• Монетизация: комиссия с рекламодателей за активности пользователей в соц. сетях
• Успешные кейсы: Tesco в Южной Корее осуществляет продажу товаров по такому принципу
* Представленные на слайде варианты расширения бизнеса не взаимоисключающие (могут запускаться несколько и
параллельно)

Investment Proposal — Live street media (portfolio)

Recommended

Recommended

More Related Content

Similar to Investment Proposal — Live street media (portfolio)

Similar to Investment Proposal — Live street media (portfolio) (20)

Investment Proposal — Live street media (portfolio)