1. Tài liệu tham khảo: Gọi vốn & Đầu tư
LÊ HUỲNH KIM NGÂN – Chăm chỉ làm cầu nối giữa nhà đầu tư & start – up hàng ngày
Cập nhật: 31/10/2013
2. Bản chất của gọi vốn & đầu tư là gì?
1. Khi dự án/sản phẩm của bạn cần tăng
tốc phát triển để nhanh chiếm lĩnh thị
trường.
2. Nhà đầu tư không chỉ có TIỀN. Họ còn
có mạng lưới quan hệ rộng khắp, kinh
nghiệm & kiến thức chuyên môn trong
tài chính, kỹ năng quản lý, kinh doanh,
thị trường. Bạn đang thiếu điều đó,
hãy tìm họ.
3. Bạn không mất gì khi trò chuyện với
nhà đầu tư cả, có thể là một ít thời
gian nhưng… nó xứng đáng!
3. Nhà đầu tư – Họ là ai?
• NHÀ ĐẦ U TƯ CÁ NHÂN – Phù hợ p vớ i giai đoạ n bắ t đầ u, chư a có sả n phẩ m
- Bất kỳ ai cũng có thể trở thành nhà đầu tư cá nhân hay còn đ ược g ọi là Angel
investor. Ba mẹ, họ hàng bà con, bạn bè, người l ạ ng ười d ưng,… đ ều có “ti ềm
năng” trở thành nhà đầu tư cá nhân của bạn.
• QUỸ ĐẦ U TƯ MẠ O HIỂ M – Phù hợ p vớ i giai đoạ n tăng tố c, phát triể n
- Ở Việt Nam, quỹ đầu tư mạo hiểm (thỉnh thoảng) có thể đầu tư từ giai đoạn seed
funding. Tuy nhiên ở nước ngoài, kể từ giai đoạn serie A tr ở v ề sau, qu ỹ đ ầu t ư
mạo hiểm mới bắt đầu tham gia.
• VƯỜ N ƯƠ M DOANH NGHIỆ P – Phù hợ p vớ i giai đoạ n trướ c cả giai đoạ n bắ t
đầ u, khi bạ n chư a có khái niệ m rõ ràng vớ i tấ t cả nhữ ng gì b ạ n MU Ố N làm
• DOANH NGHIỆ P LỚ N/TẬ P ĐOÀN – Là lự a chọ n hàng đầ u củ a “Mua bán & sáp
nhậ p”
4. Các giai đoạn đầu tư
Mình chỉ lấ y khoả ng 30% cổ phầ n
cho giai đoạ n đầ u tư đầ u tiên thôi à
Mình lấ y ít % cổ phầ n ở mỗ i giai
đoạ n hơ n, như ng mình đầ u tư
nhiề u tiề n hơ n vì Start – up cầ n
tăng tố c mà.
Nhà đầ u tư cá
nhân
Nhà đầ u tư mạ o hiể m
(nguy hiể m lắ m!!)
5. Cần chuẩn bị gì trước khi gọi vốn?
1. Xác đị nh rõ mình cầ n gọ i vố n ĐỂ
LÀM GÌ?
1. Cần có một kế hoạch gọi vốn hợp
lý & chi tiết.
2. Xác đị nh giai đoạ n mình gọ i vố n
2. Seed funding: Giai đoạn ban đầu
chưa có nhà đầu tư nào. Serie A
trở đi: đã có nhà đầu tư từ vòng
gọi vốn trước đó.
3. Tìm hiể u về nhà đầ u tư trướ c khi
3. Tìm hiểu, tham khảo về họ thật
gọ i vố n từ họ
kỹ, nhất là những công ty họ đã
đầu tư trước đó.
4. Đọ c thêm bài:
Khi gặ p nhà đầ u tư , start-up cầ n chuẩ n bị gì?
7. Những điểm cần lưu ý
1. Trình bày bằng tiếng Anh hoặc tiếng Việt rõ ràng, không l ẫn l ộn.
2. Nội dung ngắn gọn, tập trung, dưới 20 slides là tốt nh ất.
3. File gọi vốn đơn giản – gây chú ý – không cần quá dài, quá lan man. Không “d ạy”
nhà đầu tư cách sử dụng sản phẩm của bạn bằng việc miêu t ả quá k ỹ nh ững
chức năng không cần thiết.
4. Nếu có các con số từ nghiên cứu thị trường, phải có thêm d ẫn ch ứng c ụ th ể, t ừ
các nguồn uy tín càng tốt
5. Quan trọng nhất là CHIẾ N LƯỢ C THOÁI VỐ N dành cho nhà đầ u tư
8. Các nội dung CẦN CÓ (râu ria khác có thể thêm vào sau)
Tạ i sao bạ n xây dự ng sả n phẩ m củ a
bạ n?
Mụ c tiêu (về ngườ i dùng, về lượ ng
truy cậ p, về doanh thu, về lợ i
nhuậ n,… )
• Điều gì đã thôi thúc bạn xây dựng sản phẩm
đó? Một niềm tin mãnh liệt nhất trong bạn
khi làm ra sản phẩm đó? Xem thêm: http://
www.ted.com/talks/simon_sinek_how_great_leaders
• Mục tiêu phải chi tiết & cụ thể. Không phải chỉ
có 1 mục tiêu chung chung, mà phải liệt kê chi
tiết đi kèm thời gian dự kiến hoàn thành nó.
• Đúng: Mục tiêu đến ngày 31/12/2013 doanh
thu của Action.vn là 5 triệu USD
• Sai: Mục tiêu của Action.vn là trở thành số 1
trong lĩnh vực Tech Blog tại Việt Nam
9. Các nội dung CẦN CÓ (râu ria khác có thể thêm vào sau)
Chiế n lượ c sả n phẩ m
• Các giai đoạn phát triển sản phẩm. Ví dụ, giai
đoạn 1, từ ngày 01/01/2013 – 31/03/2013: ra
mắt chức năng A; giai đoạn 2: ra mắt chức
năng B
Chiế n lượ c kinh doanh
• Các phương án mang đến doanh thu/lợi
nhuận cho dự án của bạn. Với mỗi cách,
tương ứng số lượng phần trăm doanh thu đó
sẽ mang đến so với tổng doanh thu. Ví dụ:
Quảng cáo trên website mang đến 40% tổng
doanh thu trong năm -> Từ ngày XX/YY/ZZZZ,
doanh thu quảng cáo trên website là 100 triệu
USD.
• Cách triển khai các phương án trên, cách tiếp
cận khách hàng, chiến lược về giá, số lượng
nhân sự cần để đạt được doanh thu như kế
hoạch.
10. Các nội dung CẦN CÓ (râu ria khác có thể thêm vào sau)
Chiế n lượ c marketing
Chiế n lượ c nhân sự
• Xác định chiến lược marketing song hành với
từng giai đoạn phát triển sản phẩm. Kế hoạch
có thể thay đổi, nhưng chiến lược là xương
sống. Xác định đối tượng khách hàng của dự
án, chi phí marketing có thể chi ra tương ứng
với những KPI nào? Luôn luôn phải có KPI đi
kèm budget dự kiến.
• Không phải thích thì tuyển thêm nhân sự,
buồn thì bỏ bớt. Cần có chiến lược nhân sự rõ
ràng: cần số lượng hay chất lượng, cơ cấu tổ
chức và miêu tả chi tiết công việc của từng vị
trí. Cần đối chiếu với việc kinh doanh để biết
khi nào cần tăng/giảm nhân sự hợp lý.
11. Các nội dung CẦN CÓ (râu ria khác có thể thêm vào sau)
Thị phầ n – Thị trườ ng – Nghiên cứ u
thị trườ ng
• Nhà đầu tư rất thích con số, hãy nói chuyện
với họ bằng con số.
Những số liệu từ Nghiên cứu thị trường nói về
thị trường, thị phần, tình hình của đối thủ,…
cần được dẫn chứng từ các nguồn uy tín
(không ước lượng, không đoán chừng). Nếu tự
nghiên cứu thì phải đưa ra cách mình đã tính
toán như thế nào.
• Dựa vào tình hình của thị trường, so sánh lại
với những gì dự án của mình có thể mang đến
(ví dụ doanh thu dự kiến của mình so với độ
lớn của thị trường), tính toán ra con số % thị
phần mình có thể chiếm lĩnh trong tương lai.
12. Các nội dung CẦN CÓ (râu ria khác có thể thêm vào sau)
Đị nh giá dự án/công ty
• Hiện chưa có một quy chuẩn nào (trong ngành
Internet) đối với định giá dự án/công ty. Hầu
hết, định giá công ty dựa trên thị phần đạt
được trong tương lai gần. Một số ít dự án
được định giá dự án dựa trên đội ngũ nhân sự
sáng lập. Bên cạnh thị phần, dự án/công ty
còn được định giá ở khía cạnh tiềm năng trong
tương lai, đặc biệt là sở hữu nhiều giải pháp
thuần công nghệ, các sáng chế kỹ thuật mang
tính đột phá,... Hoặc dự án/công ty có ảnh
hưởng & tác động mạnh mẽ đến xã hội, góp
phần thay đổi cuộc sống theo một cách tốt
đẹp hơn.
Số tiề n cầ n gọ i & tỉ lệ % tươ ng ứ ng
dành cho nhà đầ u tư
• Khi tự định giá được công ty, sẽ tính được tỉ lệ
cổ phần tương ứng khi đầu tư và ROI dành
cho nhà đầu tư khi họ muốn thoái vốn.
13. Các nội dung CẦN CÓ (râu ria khác có thể thêm vào sau)
Chiế n lượ c thoái vố n dành cho nhà
đ ầ u tư
• Thoái vốn không có nghĩa là CHẤM HẾT.
• Thoái vốn được hiểu dưới nhiều hình thức
khác nhau: rút vốn khỏi công ty/dự án hoàn
toàn; rút một phần vốn; luân
chuyển/bán/nhượng quyền một phần vốn
sang đối tác khác; tiếp tục đầu tư vào vòng
tiếp theo.
• Nhà đầu tư mạo hiểm thích đầu tư 100.000
USD ban đầu và nhận về 3.000.000 USD sau 3
năm hơn là đầu tư 100.000 USD và chỉ có lãi
phát sinh sau vài năm với số tiền không đáng
kể.
14. NHÀ ĐẦU TƯ
RULE NO.1 : ĐỪ NG TIN NHỮ NG GÌ HỌ NÓI, VÌ H Ọ S Ẽ NÓI V Ớ I B Ạ N LÀ HỌ
MUỐ N TẤ T CẢ MỌ I THỨ VÀ BẠ N SẼ PHẢ I CHẠ Y THEO ĐIỀ U ĐÓ. HÃY NHÌN
VÀO NHỮ NG GÌ HỌ ĐÃ LÀM (CÁC CÔNG TY HỌ ĐÃ ĐẦ U TƯ )
16. Sách viết dễ đọc, dễ hiểu, ngôn từ gần gũi
Thông tin tham khảo từ nhiều nguồn
• Cuộc chơi đầu tư mạo hiểm (phiên bản tiếng Việt của Mastering the VC game)
• Mastering the VC game
• Cuộc chơi Khởi nghiệp
• Nếu tôi biết được khi còn 20
• OGSM Strategy Framework
• Map of the money by Meng Wong
17. Nếu cảm thấy slide này chưa đủ bổ ích…
Bạn có thể đăng ký hỗ trợ gọi vốn tại đây: http://goo.gl/EcKnd4
Hotline: 0985 430 430 (Viber, Whatsapp, Kakao, Zalo,…)
Thông tin trong tài liệu này có thể thay đ ổi tùy theo xu h ướng, tình hình chung.
Nếu bạn cần liên hệ với nhà đầu tư, bạn nên liên hệ với Action.vn đ ể đ ược gi ới thi ệu
sẽ tốt hơn tự liên hệ một mình