Finansiranje MSP - regulativa i preporuke, okt. 2014, USAID Projekat održivog lokalnog razvoja

1. Finansiranje rasta i razvoja MSP
Postojeća regulativa i preporuke za unapređenje
Niš, 19.oktobar 2014
www.policycafe.rs

2. Rezultati Ankete 1000 preduzeća, 2014.god

3. Rezultati Ankete 1000 preduzeća, 2014.god

4. Regulativa vezana za finansiranje rasta i razvoja
MSP
Trenutno stanje:
•Nepostojeći pravni okvir za normalan rad i održiv
razvoj nebankarskih nedepozitnih finansijskih
institucija;
•Neodgovarajući pravni okvir za adekvatnu upotrebu
lizinga od strane MSP sektora;
•Visok uticaj drugih faktora na procenu rizika i cenu
sredstava od strane banaka, poput neadekvatne
procene vrednosti nekretnina i nedovoljne zaštite prava
poverilaca;
•Ostali faktori koji utiču na dostupnost i cenu sredstava.

5. Zašto je potrebno stvoriti regulatorni okvir za rad
nedepozitnih mikrofinansijskih institucija u Srbiji?
• Srpsku privredu čine prevashodno mikro i mala
preduzeća;
• Hroničan manjak sredstava;
• Ne otvaraju se nova radna mesta;
• Visoka zavisnost realnog sektora od banaka, koje ne
pružaju adekvatnu podršku mikro i malim
preduzećima;
• Veliki obim nezadovoljene tražnje za mikrokreditima

6. Efekti donošenja zakona:
•Ukupni priliv sredstava u srpsku privredu procenjen na
869 miliona evra;
•Otvaranje 230.000 novih radnih mesta i ostvarene
uštede u budžetu u iznosu od 149 miliona evra;
•Finansijska podrška Vladi Srbije u procesu
restruktuiranja preduzeća;
•Mogućnost korišćenja sredstava Svetske banke i
programa za razvoj mikrokreditiranja koji se finansiraju
iz pretpristupnih sredstava EU posredstvom MFI;
Zašto je potrebno stvoriti regulatorni okvir za rad nedepozitnih
mikrofinansijskih institucija u Srbiji?

7. Razlozi za izmenu regulatornog okvira za lizing
• Pojedine zakonske odredbe čine lizing manje
privlačnim i skupljim izvorom finansiranja, što
prouzrokuje nedovoljnu iskorišćenost lizinga od
strane MSP;
• Suviše striktni uslovi za obavljanje poslova lizinga što
sprečava ulaz nebankarskih, specijalizovanih lizing
kompanija na tržište;
• Povećan rizik zbog nedovoljne pravne sigurnosti svih
učesnika u lizing transakciji;
• Operativni problemi.

8. • Poreska pitanja (ukidanje PDV na kamatu, uvođenje
ubrzane amortizacije, ponovno uvođenje poreskog
kredita za ulaganje u osnovna sredstva);
• Uslovi za obavljanje poslova lizinga (izjednačiti
minimalni novčani kapital potreban za pružanje
usluga lizinga nepokretnosti i pokretne imovine,
olakšati uslove za dobijanje saglasnosti od Narodne
banke Srbije, kao i uslove nadzora, kontrole
poslovanja, organizacione strukture i informacionih
sistema);
• Definisati jasne kriterijume za definisanje operativnog
lizinga;
Preporuke za izmenu regulatornog okvira za lizing

9. • Izmeniti odredbi iz oblasti stečaja, likvidacije,
izvršenja i obezbeđenja, sa ciljem punog poštovanja
prava, obaveza i odgovornosti učesnika u transakciji;
• Rešavanje operativnih problema (npr. parking kazne)
i uključivanje lizinga u podsticajne programe privredi.
Preporuke za izmenu regulatornog okvira za lizing -
nastavak

10. Uređenje profesije procenitelja i unapređenja
standarda procene vrednosti nepokretne imovine
Razlozi za pokretnje inicijative:
•Usaglašavanje domaće regulative sa Direktivom EU o
hipotekarnim kreditima (9.poglavlje pregovora sa EU);
•Nedostatak strukovnih standarda za procenu vrednosti
nepokretnosti;
•Postupak imenovanja procenitelja nije adekvatan;
•Neadekvatna metodologija procene vrednosti
nepokretnosti;
•Nepouzdana procena vrednosti nepokretnosti kao
kolaterala za dobijanje kredita;
•Prekomerna kolateralizacija od strane kreditora;

11. Uređenje profesije procenitelja i unapređenja standarda procene vrednosti
nepokretne imovine
Sledeći koraci:
•Izrada propisa kojima bi se uveli pouzdani nacionalni
standardi za procenu vrednosti nekretnina i osigurali stručnost
i adekvatna obučenost procenitelja;
•Formiranje Komisije za edukaciju procenitelja nepokretnosti.
•Kreiranje baze podataka za procenitelje sa informacijama o
vrednostima kupoprodajnih transakcija nekretnina.

12. Reforma regulatornog okvira koji se odnosi na
namirenje i izvršenje na pokretnim i nepokretnim
stvarima
• Neadekvatna rešenja kojima se uređuje predmetna
materija direktno utiču na nivo kreditne aktivnosti
poverilaca;
• Spori i neefikasni postupci pored toga što povećavaju
averziju poverilaca (pre svega banaka) prema riziku,
manifestovanu kroz uvećane zahteve u pogledu
sredstava obezbeđenja, istovremeno značajno utiču i na
nivo kamatnih stope kroz komponentu premije cene
rizika.

13. Reforma regulatornog okvira koji se odnosi na
namirenje i izvršenje na pokretnim i nepokretnim
stvarima
Sa ciljem ostvarenja veće pravne sigurnosti i efikasnijeg
namirenja i izvršenja na pokretnim i nepokretnim stvarima,
potrebno je izvršiti koordinisane izmene sledećih propisa:
•Zakon o hipoteci;
•Zakon o založnom pravu na pokretnim stvarima upisanim
u registar;
•Zakon o izvršenju obezbeđenju;
• Zakon o stečaju.

14. Vladimir Jovanović
USAID Projekat za bolje uslove poslovanja
vjovanovic@bep.rs
www.bep.rs
www.policycafe.rs
HVALA NA PAŽNJI!