Prezentacja wyników finansowych Spółki ES-SYSTEM za I kwartał 2017 roku.

1. Prezentacja wyników finansowych
Grupy Kapitałowej za I kwartał 2017 roku

2. 1. Otoczenie rynkowe
2. Wyniki finansowe
3. Perspektywy
4. Wybrane realizacje

3. Rynek budowlany w I kwartale 2017 roku
www.essystem.pl 3
 Dynamika produkcji budowlano-montażowej w I kwartale 2017 roku była wyższa o 3,9% r/r (wobec 13,3% spadku
w I kwartale 2016 roku)
 wzrosty odnotowano we wszystkich działach budownictwa
 W marcu 2017 roku produkcja budowlano-montażowa była wyższa o 17,2% niż przed rokiem (kiedy notowano spadek
o 15,8%) i o 49,4% wyższa w porównaniu z lutym br.
-8,6
-10,5
-15,8
-14,8
-13,7
-13,0
-18,8
-20,5
-15,3
-20,1
-12,8 -8,0
2,1
-5,4
17,2
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII
Dynamika produkcji budowlano montażowej (r/r),
2015-2017 (w %)
2016/2015
2017/2016

4. Wyniki finansowe GK ES-SYSTEM w I kwartale 2017 roku
www.essystem.pl 4
PRZYCHODY NETTO
ZYSK NETTO
EBIT
ŚRODKI PIENIĘŻNE
EBITDA
41,1 mln zł – wzrost o 1,1% r/r
W porównaniu z 40,6 mln zł w I kwartale 2016 roku
0,7 mln zł – wzrost o 254,6% r/r
W porównaniu ze stratą 0,47 mln w I kwartale 2016 roku
0,6 mln zł – wzrost o 152% r/r
W porównaniu ze stratą 1,2 mln w I kwartale 2016 roku
2,8 mln zł – wzrost o 182,1% r/r
W porównaniu z 0,99 mln zł w I kwartale 2016 roku
Stan na koniec okresu: 21 mln zł – spadek o 21% r/r
W porównaniu z 26,6 mln zł na koniec I kwartału 2016 roku

5. 37 423
44 801
50 184 51 751
40 64040 640
42 424
44 662
54 405
41 083
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
50 000
55 000
I Q 15/16 II Q 15/16 III Q 15/16 IV Q 15/16 I Q 16/17
Początek roku z rosnącymi przychodami
www.essystem.pl 5
+
8,6%
-
5,3%
 Wzrost przychodów ze sprzedaży o 1,1% r/r do poziomu 41,1 mln zł – pochodna głównie wzrostów w sprzedaży
eksportowej
 Wzrost marży o 0,8 mln zł – pochodna zwiększenia się wolumenu obrotu, a także wyższej marży % (37,9% wobec
36,4% w I kwartale 2016 roku – wzrost o 1,5 p.p.)
 Wzrost udziału sprzedaży oświetlenia LED w przychodach r/r (67,5% udziału w I kwartale 2017 roku wobec 59%
udziału w I kwartale 2016 roku)
 Marża wygenerowana ze sprzedaży opraw LED-owych była wyższa o 1,3 mln zł, tj. 20% wzrostu r/r i wyniosła 8,2 mln
zł.
 Zysk brutto w I kwartale 2017 roku wyniósł 0,4 mln zł i był wyższy o 1,5 mln zł, tj. 133,6% wzrostu r/r, kiedy to Grupa
zanotowała stratę w wysokości 1,1 mln zł
-
11%
+
5,1%
+
1,1%

6. Sprzedaż w kraju pod wpływem sezonowości,
LED-y w górę
www.essystem.pl 6
 W I kwartale 2017 roku Grupa zrealizowała sprzedaż w kraju na poziomie 30 mln zł, co oznacza spadek o 4,6% r/r
 efekt sezonowości początku roku i przyśpieszenia realizacji projektów w IV kwartale 2016 roku wobec planów ich
realizacji w I kwartale 2017 roku
 Sprzedaż w kluczowych segmentach rynku w I kwartale 2017 roku:
 oświetlenie przemysłowe – wzrost o 6% r/r
 zwiększenie palety rozwiązań oferowanych dla przemysłu
 oświetlenie awaryjne – wzrost o 8,6% r/r
 oświetlenie architektoniczne – spadek o 13,3% r/r
 zmiana klasyfikacji produktów wpływa na wyniki segmentów architektonicznego i przemysłowego
 oświetlenie zewnętrzne – spadek o 0,9% r/r
 Udział segmentu odbiorców hurtowych w I kwartale 2017 roku wyniósł 38,5% całości sprzedaży w kraju i znajduje się na
poziomie o 5,4 p.p. niższym r/r
 Sprzedaż sprzętu w technologii LED stanowiła 65,5% całkowitej sprzedaży krajowej w porównaniu z 54,9% w I kwartale
2016 roku
 Dynamika wzrostu sprzedaży LED w kraju wyniosła 14% r/r

7. Eksport w ofensywie
- dwucyfrowe wzrosty
www.essystem.pl 7
W I kwartale 2017 roku odnotowano wzrost sprzedaży eksportowej o 20,7% r/r, do poziomu 11 mln zł, co stanowi 26,9%
całkowitej sprzedaży GK:
 główne wzrosty sprzedaży w eksporcie na rynkach: Zjednoczonych Emiratów Arabskich (o 1,7 mln zł tj. 3539%
wzrostu r/r), chorwackim (o 0,9 mln zł, tj. 1393% wzrostu r/r), szwajcarskim (o 0,5 mln zł tj. wzrostu 144% r/r)
i austriackim (o 0,5 mln zł, tj. wzrostu 94% r/r)
 Udział sprzedaży produktów LED nieznacznie spadł z 74,3% w I kwartale 2016 roku do 72,9% w I kwartale 2017 roku, ogólna
wartość sprzedaży produktów LED w I kwartale 2017 roku wzrosła o 27%, tj. 1,7 mln zł, w stosunku do I kwartału 2016 roku
9,1
11,0
1Q
2016
2017
Zjednoczone
Emiraty Arabskie
16,6%
Austria
8,9%
Chorwacja
8,8%
Szwajcaria
7,9%
Francja
6,4%
Niemcy
6,0%
Belgia
5,7%
Rumunia
4,0%
Republika Indii
4,0%
Portugalia
2,8%
Pozostali
28,8%

8. -767
2 967
4 793
2 905
-1 150-1 150
328
1 773
2 583
598
-1 000
-500
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
4 500
5 000
I Q 15/16 II Q 15/16 III Q 15/16 IV Q 15/16 I Q 16/17
www.essystem.pl 8
 EBIT Grupy w I kwartale 2017 roku wyniósł 0,6 mln zł, tj. 152% wzrostu w porównaniu z 1,2 mln zł straty w I kwartale
2016 roku
 marża EBIT wyniosła 1,5% w porównaniu z -2,8% w I kw. 2016 r.
 wzrost EBIT to efekt głównie pozytywnego wyniku na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości 92 tys.
zł, w porównaniu do straty 1,04 mln zł w I kwartale 2016 roku
 Koszty operacyjne wzrosły o 1,1% r/r do poziomu 15,1 mln zł
 koszty zarządu na analogicznym poziomie r/r, tj. 5,2 mln zł
 wzrost kosztów sprzedaży o 2% r/r do poziomu 9,9 mln zł (pochodna wzrostu zatrudnienia w ES-SYSTEM S.A.)
 Strata z działalności finansowej wyniosła 0,23 mln zł, tj. o 661% mniej r/r – efekt ujemnych różnic kursowych
-
50%
-
89%
Zyski w górę
- wyższe marże sprzedaży i brak zdarzeń jednorazowych
-
63%
-
11%
+
152%

9. -514
3 013
4 498
1 417
-473-473
244
1 515
2 003
730
-1 000
-500
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
4 500
5 000
I Q15/16 II Q15/16 III Q15/16 IV Q15/16 I Q16/17
www.essystem.pl 9
+
8,1%
-
91,9%
Wzrost zysku netto
-
66,3%
+
41,4%
+
254,6 %

10. www.essystem.pl 10
 11 kwietnia br. ES-SYSTEM S.A. zarejestrowała spółkę zależną ES-SYSTEM LIGHTING UK LTD z siedzibą w Londynie
 Firma będzie prowadziła działalność w zakresie przedstawicielstwa handlowego w celu pozyskiwania klientów z rynku
brytyjskiego
 W zależności od dynamiki rozwoju tego rynku i warunków prawnych związanych z funkcjonowaniem na nim możliwa
będzie zmiana modelu biznesowego spółki
 11 maja 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie ES-SYSTEM S.A. podjęło decyzję o przeznaczeniu zysku wypracowanego
przez spółkę w 2016 roku w całości na kapitał zapasowy
 Zysk za ubiegły rok wyniósł 3,7 mln zł
 ES-SYSTEM będzie kontynuować realizację planu inwestycyjnego rozpoczętego w 2016 roku
 Łączna wartość planowanych inwestycji w 2017 roku wynosi 9 mln zł i dotyczy przede wszystkim nakładów na
maszyny i urządzenia w zakładach produkcyjnych.
 W 2016 roku spółka wydała 6 mln zł na inwestycje.
Istotne zdarzenia

11. www.essystem.pl 11
 Uwzględniając bieżącą koniunkturę na rynku w kraju i za granicą oraz aktualny portfel zamówień Zarząd ocenia pozytywnie
poziom sprzedaży zrealizowanej w I kwartale br., jako dobry prognostyk na kolejne miesiące 2017 roku
 Na rynku krajowym, w oparciu o wyniki I kwartału 2017 roku oraz aktualny poziom zamówień Zarząd ma nadzieję
na utrzymanie wyniku sprzedaży w II kwartale 2017 roku w stosunku do wyniku II kwartału
2016 roku i powtórzenie wyniku sprzedaży w I półroczu 2017 roku w stosunku do wyniku I półrocza 2016 roku
 Wielkość krajowego portfela zamówień sprzedaży znajduje się na podobnym poziomie jak w analogicznym okresie roku
ubiegłego
 Na rynku eksportowym w oparciu o portfel zamówień, Zarząd zakłada dalszy wzrost sprzedaży, przede wszystkim na
rynkach europejskich oraz w kluczowych centrach ekonomicznych
 W związku z tym, w 2017 roku planowany jest udział w targach w Dubaju i Paryżu
Dalsze wzrosty i dywersyfikacja eksportu

12. www.essystem.pl 12
 Na rynku krajowym:
• Wroclavia, kompleks handlowo-biurowy –
Wrocław
• Biurowiec, III etap – ul. Francuska, Katowice
• Ryanair, hala magazynowa – Wrocław
• Centrum Dziedzictwa Kulturowego – Pruszków
• Centrum Mikrochirurgii Oka – Warszawa
• Fabryka Wawel – Dobczyce
• Modernizacja CH KAROLINKA – Opole
Wybrane realizacje
 Na rynku eksportowym:
• Admiral Arena Prater, bar sportowy – Wiedeń,
Austria
• Osiedle Willowe – Zjednoczone Emiraty
Arabskie
• Admiral Casino – Zagrzeb, Chorwacja
• Siedziba telewizji WTVision – Lizbona,
Portugalia
• Velodrome, stadion – Marsylia, Francja

13. DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ