Erja Retzen Nasdaq Turun Talouspäivät 2019

1. Erja Retzén
Asiakkuusjohtaja, Nasdaq Helsinki
28.9.2019
1
Nasdaq First North Growth -
kasvumarkkina

2. NASDAQ NORDIC ELOKUU 2019
• 83 listautumista vuonna 2018
Helsinki 14
• 33 Päämarkkina
• 50 First North
• Kerätty pääoma 2,6 mrd euroa vuonna 2018
Helsinki 0,9 mrd euroa
• Päivittäinen osakevaihto 2,6 mrd. euroa
Helsinki 506 milj. eur
•666 yhtiötä päämarkkinalla
129 Helsinki
• 361 yhtiötä First North -markkinapaikalla
29 Helsinki
• Markkina-arvo 1 246 mrd. euroa
Helsinki 244 mrd. euroa
Iceland
Sweden
Denmark
Estonia
Latvia
Lithuania
Finland

3. Listautumiset Helsingin päämarkkinalle 2018
Yhtiö Kerätty
pääoma
M€
IPO
M€
Osake-
myynti
M€
Henkilöstö
2017
Liikevaihto
M€
2017
Markkina-
arvo M€
20.9.2019
Harvia 58,9 45 13,9 365 60 139
Altia 173,7 1,2 172,5 762 359 273
Kojamo 556 150 406 316 337 3 495
Nixu -- Siirto First Northista 323 32 83
Oma
Säästöpankki
31,4 31,4 - 179 27 216
Tallink Grupp - Rinnakkaislistaus 630
Yhteensä 820 227,6 592,4

4. Listautumiset Nasdaq First North -markkinapaikalle 2018
Yhtiö Kerätty
pääoma
M€
IPO M€ Osake-
myynti
M€
Henkilöstö
2017
Liike-
vaihto M€
2017
Markkina-
arvo M€
20.9.2019
Admicom 4,99 4,99 - 93 8,1 248
BBS-Bioactive Bone
Substitutes
3,5 3,5 - 12 0,02 14
Enersense
International
6,45 6,45 0,5 662 47 12
VMP 30 30 - 199 109,5 124
Fellow Finance 20 10 10 22 8,7
32
Rush Factory 1,5 1,5 - 10 4,1 8
Viafin Service 10 10 - 179 27 25
Nordic ID 3,68 2,58 1,1 46* 8,9* 8
Yhteensä 80,12 69 11,6
*1Q2017-Q12018

5. Listautumiset 2019
Yhtiö Markkinapaikka Kerätty
pääoma
M€
IPO M€ Osake-
myynti
M€
Henkilöstö
2018
Liikevaihto
M€
2018
Markkina-
arvo M€
20.9.2019
LeadDesk First North 6,0 6,0 - 73 11 49
Aallon Group First North 6,15 6,15 - 210 15 33
EAB Group päämarkkina - -
siirto First
Northilta
- - 108 20 40
Yhteensä 12,15 12,15 -
43listautumista Nasdaq Nordiciin
- 27First Northille 27.9.2019

6. Uudet listautumiset Tukholmassa, Helsingissä ja Kööpenhaminassa 2000-2018
Mukaanlukien rinnakkaislistaukset, poislukien siirrot First Northista päämarkkinalle
0
20
40
60
80
100
120
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
MM Tukholma FN Tukholma MM Helsinki FN Helsinki MM Kööpenhamina FN Kööpenhamina
Tilanne 27.9.2019 : 41 listautumista - 34 Tukholma, 4 Kööpenhamina, 3 Helsinki
115
83

7. 7
Nasdaqin pohjoismaiset pörssit saivat
EU:n pk-yritysten kasvumarkkinastatuksen
-> Nasdaq First North -markkinapaikasta
Nasdaq First North -kasvumarkkina

8. Nasdaq First North -markkinapaikan uusi nimi
Nasdaq First North Growth Market
• Nasdaqin First North -markkinapaikkojen osakesegmentit Ruotsissa,
Suomessa ja Tanskassa saivat Euroopan unionin pienten ja
keskisuurten yhtiöiden kasvumarkkinastatuksen “SME Growth
Market”
• Pk-yritysten kasvumarkkina-konseptilla on tarkoitus yhtenäistää
markkinatoimijoiden sääntelyä Euroopassa, ja se sisältää tiettyjä
sääntelyyn liittyviä helpotuksia pk-yrityksille.
• Markkinapaikan uusi nimi Nasdaq First North Growth Market (Nasdaq
First North -kasvumarkkina) 1.9.2019
8

9. Pk-kasvumarkkinat Euroopassa
Pk-kasvumarkkinat:
• Nasdaq First North Growth Market
oSweden
oFinland
oDenmark
• NewConnect (GWP Poland)
• AIM (London Stock Exchange)
• Borsa Italiana (London Stock Exchange)
• Zagreb Stock Exchange (Kroatia)
• Bulgarian Stock Exchange
Ovat ilmoittaneet aikeista:
• Euronext Growth (aiemmin: Alternext) and
Euronext Access
• Scale (Deutsche Börse)
• Oslo Merkur Market/Axess

10. Päämarkkina First North
FIRST NORTH - KEVYEMMÄT VELVOITTEET JA
LISTALLEOTTOVAATIMUKSET
* Mikäli osakeanti alle 8 MEUR

11. FIRST NORTH - MARKKINAPAIKKA KASVUYHTIÖILLE
Likvidi, säännelty ja luotettava kaupankäyntipaikka
Hyväksytyt neuvonantajat neuvovat ja valvovat yhtiöitä
Pörssi valvoo kaupankäyntiä, yhtiöitä ja hyväksyttyjä neuvonantajia
Sama kaupankäyntijärjestelmä ja välittäjät kuin päämarkkinalla
Sama ICB-toimialaluokitus kuin päämarkkinalla
First North –indeksit
Ponnahduslauta päämarkkinalle
11
361 yhtiötä*
Markkina-arvo
EUR 27 mrd
*elokuu 2019

12. Pikakatsaus Nasdaq First North-kasvumarkkinaan
12
6%
6%
10%
14%
22%
20%
4%
16%
1% 0%
Basic Materials
Consumer Goods
Consumer Services
Financials
Health Care
Industrials
Oil & Gas
Technology
Telecommunications
Utilities
IPOa vuonna
2018
Kerätty pääoma
IPOissa 2018
Keskimääräinen
kerätty pääoma
2018
Kansainvälisten
yhtiöiden
lukumäärä First
Northilla
11
€17B
37
First North –
listattujen
yhtiöiden
lukumäärä
348
First North-
listattujen yhtiöiden
markkina-arvo
€18,6m
€687M

13. 29 yhtiötä First North -markkinapaikalla Suomessa
irst north finland -markkinapaikalla
13

14. First North Suomessa (5/2019)
First North -yhtiöt Suomessa keränneet listautumisanneissa yhteensä
yli 430 miljoonaa euroa. Jo 7 yhtiötä on siirtynyt First Northista pörssin päämarkkinalle.
39 listausta
vuodesta 2007
6 vuonna 2014
7 vuonna 2015
5 vuonna 2016
6 vuonna 2017
8 vuonna 2018
2 YTD 2019
Annissa kerätty
keskimäärin
11,5 MEUR
Yhtiöiden markkina-arvo yhteensä 1,6 miljardia euroa
Keskimääräinen markkina-arvo
54 MEUR
Mediaani markkina-arvo
27 MEUR
Liikevaihto (12kk) ennen listausta
Keskimäärin 26 MEUR
Mediaani 15 MEUR
Tilanne 8.5.2019

15. First Northilla tapahtuu
15

16. Listautumiset 2019 kansainvälisesti

17. Lähde: Reneissance Capital
USA:n listautumiset ennätyslukemissa
2Q2019: 62 IPOa – keräsivät pääomia $25 Billion, ennätys viiteen vuoteen. Eri
toimialoita, mutta teknologia- ja biotech-yhtiöitä paljon. Uber, Pinterest, and
Chewy Among 5 miljardin dollarin listautumisia.

18. Lähde: PwC 2Q2019 IPO Watch
Listautumiset ensimmäisen vuosipuoliskon aikana vuosina 2015-2019:
Maailma, Eurooppa ja Iso-Britannia (listautumisten lukumäärä ja kerätyt pääomat)
• Network International
• Trainline

19. Listautumiset Euroopassa 2015- 2019 kvartaaleittain (pääoma ja lukumäärä)
Lähde: Pwc 2Q2019 IPO Watch

20. Näkymät Nasdaqin pohjoismaisille markkinoille
2019
• Tänä vuonna vähemmän listautumisia kuin pari vuotta aiemmin,
mutta muutamia isoja listautumisia Ruotsissa (Traton ja EQT Partners)
• Med tech uusi nouseva toimiala
• Listautumisten odotetaan jatkuvan kuitenkin kaikilta toimialoilta,
kuten tähänkin asti
• Muutamia listasiirtoja First Northilta päämarkkinalle näkyvissä
• Nasdaq First North -kasvumarkkinan odotetaan houkuttelevan lisää
yhtiöitä pohjoismaiden ulkopuolelta

21. Näkymät listautumisille USAssa
• 2Q2019 oli vilkas; paras listautumisneljännesvuosi viiteen vuoteen
• Listautumisten odotetaan jatkuvan vahvana loppuvuoden ajan
• Useimmat tänä vuonna listautuneet yhtiöt ovat kehittyneet hyvin;
useiden asiantuntijoiden mukaan se antaa viitettä siitä, että
listautumismarkkina jatkuu hyvänä
• Ei-voittoa tekevät unicorn-yhtiöt ovat tippumassa sijoittajien
suosiosta (WeWork)

22. Miten First North –yhtiöitä voi seurata?
22
Valitse First North
Valitse markkina
Valitse First North tai First North Premier
http://www.nasdaqomxnordic.com/osakkeet

23. www.kauppalehti.fi – Pörssi – Näytä kaikki – First North (EUR)
23

24. Yhtiökuvaukset Nasdaqin sivuilla
24
http://www.nasdaqomxnordic.com/osakkeet

25. Tutustu Nasdaq First North –yhtiöihin
25
• Kuukauden yhtiö –haastattelut
www.porssisaatio.fi/osakesäästämi
nen
• 26.-27.11. SijoitusInvest 2019
Messukeskuksessa
https://sijoitusinvest.messukeskus.com
• Pörssin Avoimet Ovet elokuussa
• Morning Star-minianalyysit
pörssin kotisivuilla
www.nasdaqomxnordic.com

26. Jokaisen idean takana on INNOVAATTORI —
ja jokaisen innovaattorin takana on PERHE.
Tervetuloa NASDAQ-PERHEESEEN.
26

27. Kiitos
“First North on vaihtoehtoinen markkinapaikka, jota ylläpitää Nasdaq -
konserniin kuuluva pörssi. First North -yhtiöihin ei sovelleta samoja sääntöjä kuin
säännellyillä päämarkkinoilla. First North -yhtiöt noudattavat pienille
kasvuyhtiöille sovellettuja, vaatimustasoltaan alhaisempia sääntöjä. First North
-yhtiöihin sijoittaminen saattaa sisältää suuremman riskin kuin
päämarkkinoiden yhtiöihin sijoittaminen. Kaikilla First North -markkinapaikan
yhtiöillä on Hyväksytty Neuvonantaja, joka valvoo, että sääntöjä noudatetaan.
Hyväksytty Neuvonantaja tekee arvioinnin kaupankäynnin kohteeksi
hakeutuvasta yhtiöstä. Pörssi hyväksyy hakemuksen kaupankäynnin kohteeksi
ottamisesta.”