1. 建造魁北克下一個大型鐵礦
企業介紹
2012年8月1日
FSE: P02; OTCQX: CPMNF

2. 前瞻性聲明
本文件中包含的關於 Champion Minerals 公司的部分資訊，包括公司管理層對工程方案
及未來營運的評估，可能構成適用證券權益的前瞻性聲明，並且涉及一定的風險。此類風
險包括但不僅限於與礦產勘查、經營成本、生產成本、股票價格波動、匯率波動、不精確
的資源和儲備估計、環境風險、以及從內部和外部獲得足夠資金支持的能力所相關聯的風
險。
因此，實際結果可能與前瞻性陳述中的預期結果大不相同。前瞻性陳述中所包含的計劃、
意圖或預期及本文件中包含的資訊不應被視作對未來結果或事件的擔保，且不構成對這些
結果或事件是否能夠達成、何時或由誰達成所作出的明確指示。
當條件發生變動時，Champion Minerals 公司明確拒絕或不承擔更新這些前瞻性陳述或
資訊的義務，除非法律另有規定。
本文件中提及的歷史礦產資源嚴格屬於歷史範疇，不符合43-101國家法規和礦物資源及儲
量標準，因此不適用於援引用途。具備相關資質的人員並未根據現行43-101國家法規中的
描述做足夠的工作，以對歷史礦產資源的資訊進行更新或分類。
2

3. 關於 Champion Minerals
位於加拿大主要鐵礦石產區拉布拉多海槽先進的鐵礦勘探和開發項目
Fermont 工程 (710 平方公里)
 個礦區位於魁北克費爾蒙（Fermont Quebec）
開採地區
 我們的關鍵發展工程：火湖北（「FLN」）
 在17个项目中的5个项目，估计约有超过40亿吨达到
NI 43-101标准的铁矿资源
 Champion Minerals 公司持有100%的直接
控股股權, 3% NSR （150萬美元用於購回
0.5%NSR） *
Attikamagen 工程（310 平方公里）
 Champion Minerals 公司擁有44%的采礦權
 Century Iron Mines Corp.子公司(56%權益)可以選
擇至2014年5月在勘探支出中追加投資3百萬美元，
以獲得該資產60%的權益。
* CHM44%/Century Iron ore Mines Subsidiary（世紀鐵礦附屬公司）56%； WISCO 投資25%（6百萬美元）和 Minmetals
（中國五礦）5%（1千2百萬美元）
3

4. 魁北克的下一個主要鐵礦
火湖北（FLN）發展工程
 年11月21日發表的前期經濟評估指出， 在有40年礦山壽命的首25年具有每年生產
870萬噸精礦能力，而其中首5年每年平均生產約1千萬噸精礦。
 按8% 貼現現金流量計算，已建成鐵礦區內部估值為淨現值40億美元 內部收益
率（TRI）: 41.5% 初始資本回報期: 2.3年
已建成的鐵礦石產區
 加拿大在拉布拉多海槽的南端生產鐵精礦44每年公噸  如果實現所有建議的發展
項目，未來10年內預計增長至200每年公噸
 已建成的鐵路、電力和港口基礎設施
- 魁北克的北部開發計劃（Plan Nord）：未來25年在魁北克北部各類項目中
投資 8百億美元，包括基礎設施項目
- 有競爭力的電力價格：~ $0.04 - $0.045； 還可在2012年進一步洽談價格
- 正在建設世界一流多用途港口項目（ 每年500萬公噸 ）
成熟的團隊
 實力雄厚的諮詢委員會和董事會，包括Consolidated Thompson Iron Mines前管
理層及主管人員
4

5. 資本結構
共用資料和2012年7月31日截止的現金頭寸.
流通股 1 億 1930 萬
認股權證 1千萬@2.59加元（平均行使價）
7百萬@3.00加元，直到2014年11月不行使
80萬@2.84加元，2013年2月期滿
2百22萬@1.50加元，2013年10月期滿，由內部人員和顧問
擁有。）
期權​ 1千1百60萬@1.03加元​​（平均履約價）
完全稀釋後的流通股 1億4千1百10萬美元
市场资本化（以$0.94股價為基礎） 1.122亿加元
現金头寸 2190万加元
全面摊薄现金头寸 5970万加元
管理層 / 業內人士擁有權 ~ 17%
分析師報導 Canaccord Genuity Paradigm Capital
Desjardins Capital Markets Raymond James
Dundee Capital Markets RBC Capital Markets
Fraser Mackenzie Salman Partners
Haywood Securities Scotia Capital
Jennings Capital Stifel Nicolaus
Macquarie Capital Markets TD Securities
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6. 經驗豐富的管理團隊
過200年的組合勘探和開採業務經驗
董事會 管理團隊
Tom Larsen Tom Larsen
會長 公司總裁兼首席執行官
Alexander Horvath, P.Eng. Alexander Horvath, P.Eng.
理事 執行副總裁，勘探
Jean Depatie, P.Geo. Martin Bourgoin, P. Geo.
理事 執行副總裁，運營
Ashwath Mehra Jeff Hussey, P.Geo.
理事 執行副總裁，發展
Donald A. Sheldon, LLB., P.Eng. Bruce Mitton, P.Geo.
理事 副總裁，勘探
Jean Lafleur Jean-Luc Chouinard, P.Eng.
理事 工程總監
Francis Sauvé Miles Nagamatsu, CA
理事 首席財務官
Joseph S. C. Chan Jorge Estepa
理事 副會長，秘書長，司庫
Richard Quesnel: 高級技術顧問和諮詢委員會主任
諮詢委員會: Richard Quesnel, Paul Ankcorn, Doug Bache, and William Harding
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7. 為什麼要投資 Champion Minerals?
Champion Minerals’ 競爭優勢
有利的工作環境
• 17個位於加拿大鐵礦開採營且
• 已建成的鐵礦石產區 拉布
具有高潛力的鐵礦工程
拉多海槽
• 可行性研究階段，火湖北項目
• 有利的稅收環境（勘探支出 （粗粒鏡赤鐵礦表面礦床） 
的40%退稅優惠）
 .更易於釋放
• 以低價獲取電力，靠近鐵路
和港口  精礦中有害元素含量遠
低於行業規範限度.
• 北部計劃: 分25年在魁北克北 • 由工程開發商和礦業製造商組
部投資8000萬，包括基礎設施 成的經驗豐富的管理團隊
工程
• 上揚增長潛力高
•. 魁北克是開發礦業的世界級 •正在實施多項化解風險的措施
先進區域
• 不分優先的鐵礦價格
• 熟練勞動力的工作力
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8. Attikamagen
鐵路基礎設施
魁北克北海岸及拉布拉多铁路公司
(“QNS&L”)
High
Voltage
 火湖北PEA Base Case连接到布鲁姆湖（
Power Bloom Lake）铁路需要修建94公里长的铁轨－
Lines 包括转向环道和侧轨
Cluster 1
 参与私营多用户解决方案（作为备选的运输/
Cluster 2 装运方案）也在研究之中，以降低中长期经营
费用
Cluster 3 Fermont  QNS&L连接到七岛港（Sept-Iles）和黑角布
 布鲁姆湖与QNS&L铁路公司均为公共承运商
QNS&L
公共承运商根据先来后到的原则分配运输能力
Cartier
Rail
Private
Common
Cartier 鐵路
Rail
Carrier  與 Port-Cartier相連
 ArcelorMittal 私營鐵路
Three Ports/  毗鄰火湖北西部
Stockpile
Locations
Gulf of St Lawrence
8

9. 深水港：多用戶
為滿足需求而進行擴張：實施計劃2011年第2季
黑角多用户码头
 于2012年7月18日宣布长期协议
（20－40年）
 保留10兆吨装船能力，可以增加吨位量
 2014年3月31日完工；在“FLN”启动之
Sept-Iles
前18个月
 第一阶段：5000万吨/年，2.2亿元
 联邦政府宣布5500万元融资 Pointe Noire
（或项目25%的资金）
 第二阶段：计划1亿吨/年
Sept-Îles 港口
 RTZ-IOC 航運設施
China Max ship capacity 300kt
Cartier 港口： 容量有限
 ArcelorMittal 航運設施
 21 億美元擴張計劃：包括中央樞紐以
及港口和鐵路設施的改善
 位於 Sept-Îles西面 62 公里處 Courtesy of the Port de Sept Isles
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10. 發展：火湖北工程
Oil Can工程
6 千米 從火湖北的選礦廠
10

11. 11

12. 火湖北: 發展
關鍵數據 稅前
內部收益率（TRI）； 8% 貼現率 41,5%
非貼現現金流量 109 億美元
按5%貼現現金流量計算的淨現值 560 億美元
按8%貼現現金流量計算的淨現值 40 億美元
按10%貼現現金流量計算的淨現值 32 億美元
Sur la base des hypothèses suivantes:
初始資本回報期（8% 貼現率） 2.3 年
 投資成本: 136.8萬美元，包括鐵路和港口基礎設施
 經營成本: 每噸精礦 51.01美元（平均25年）
 價格假設: 每噸精礦39.46美元(第1至第5年的平均數)
 :壽命: 每噸鐵含量65% 的精礦 為115美元
 :匯率: 40 年； 25年中每年平均870萬噸精礦
 總計資源1): 1,00 美元 = 1,00 加拿大元
 資源/礦井:
4 億噸，鐵含量 30,6% （NI43-101 指定資源）
6.61 億噸，鐵含量 27,7% (NI43-101 假定資源)
9.218 億噸，鐵含量 28,8% ，限定含量 8%
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13. 火湖北工程
初步經濟評估:
經營成本（美元/每噸精礦）
成本中心 25 年平均數 第1至第5年平均數
礦床 22,56 12,13
選礦廠，礦石破碎/處理 4,52 3,97
基礎設施建設，銷售和管理 4,40 3,39
環境和廢物管理 0,29 0,26
鐵路運輸 15,52 16,14
港口設施 3,72 3,57
設備租賃（未計入總計） 1,67 5,17
總計 52.68 44.63
資金成本預計 （百萬美元）
參數 金額
露天矿剥离作業 97,5
選礦廠和基礎設施，包括火車裝載站 682,3
鐵路（ 距離62公里，包含環路和側線總長94公里）
228,8
港口：儲存，輸送，裝船設施 96,8
環境和廢物管理 27,9
其它生產前成本 34,0
小計 1,167
應急 201
總計 1,368
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14. 火湖北工程進度表

15. 火湖北工程
成長發展
 可行性研究: 2012年第四季度初
 新闻发布，2012年6月21日：为可行性研
究工作完成了超过20000米的可行性限定
钻探
 西矿坑（3500米）与东矿坑（2400米）
向斜褶皱闭合的走向长度在深层开口。
 资源量不断增加，超过了2011年11月PEA
最终矿坑限值
 正在实施多个化解风险的举措
 正在研究两项铁路基础设施解决方案
指 www.championminerals.com 看到報告，地圖和檢測
15

16. 火湖北– 冶金
新闻发布，2012年8月1日
 优质烧结精矿，有害物质含量极低
 在850微米（－20网眼）条件下解离，产生65－66%铁精矿
 氧化铝达到0.52%国际标准< 2%
 硅铝比0.14，行业规范限值为1。该极低的硅铝比令其成为炼钢厂的理想混合
产品。
 无需磁选分离线路
鏡鐵礦和粗 礦 Fermont 採礦營地典型的石英礦化材料-鏡鐵礦
高含量區域

17. Fire Lake North Development Project
17
17

18. Fire Lake North Development Project
18

19. Moire 湖工程
初步礦產資源估算: 2012年3月29日
 礦產資源估算 :
Arcelor Mittal Property Boundary
 顯示資源 - 1億6千4百萬噸，全鐵品
位30.5%
 推斷資源 - 4億1千7百萬噸，全鐵品
位29.4%
 DDH LM11-12：503米@31% 全鐵
 赤鐵礦和磁鐵礦露出地表數公里向斜層
 鄰近ArcelorMittal Mont-Wright礦山
A’
A
500
meters
19

20. Moire 湖工程
基礎設施：毗鄰鐵路（8公里），道路，電力
500
meters
20

21. 油罐项目
矿产资源初步估计
9800N
 一億噸潛力
 具有小于1的较低剥采比的潜力： 1
 潜在梯段宽度  150- 350米
CENTRAL  在15%铁切断条件下，972兆吨氧化铁品
位33.2%
 924兆吨混合氧化铁矿化，含有硅酸盐
 该矿层在深层开口
5800E  定向冶金测试表明了相对粗糙的解离研磨
粒度
 可生产出商用磁铁矿烧结料精矿
To view a larger more detailed version of this map please visit:
http://www.championminerals.com/vns-site/page-oil_can.html
21

22. Oil Can 工程
探索上揚
 The 2011 drill program returned long magnetite-hematite iron formation
intersections up to 545 metres in length
 The 400 metre spaced drill program is completed
 Mineral Resource Estimate scheduled for Q2 2012
精選* 綜合檢測結果
坑- 身分證 坑梴 方位角 傾角 從 止 間隔** 等級***
米 程度 程度 米 米 米 總數 Fe%
OC11-02 594 310 -45 188.5 590.0 401.5 30.7
連 246.9 460.4 213.5 33.1
OC11-05 545 020 -45 241.6 545.0 303.4 34.7
連 407.2 538.0 130.8 36.5
OC11-08 616 180 -50 67.0 612.7 545.7 33.7
連 67.0 509.3 442.3 36.4
* Selected Composite Assay Results are stated only for results recently received. The Selected Composites are
not necessarily representative of the average grade or thickness of the mineral zones or potential resource.
** Intervals are down-hole lengths and not true widths of the mineral zones.
*** Grades are calculated from Total Fe% sample assays completed by ALS Chemex Laboratories using the
“High Grade/Ores Method” and XRF analysis. 22

23. Oil Can 工程
探索上揚
南亞和東亞區
部分 9800北(朝北)
南區
OC11-05
OC11-07 東開發區
OC11-08
303.4m @ 34.7% OC11-02 OC11-19
Ovb OC11-01
incl. 130.8m @
36.5%
Assay Pending
545.7m @ 33.7% IF
incl. 442.3 @
IF 36.4% 190.0m @
30.6%
197.2m @ 26.8%
401.5m @ 30.7%
incl. 145.5 @
incl. 213.5 @
28.1%
33.1%
200米
23

24. Oil Can 工程
探索上揚
中央區
(面對西北)
OC11-14 OC11-16
OC11-03
191.7m @ OC11-10
28.2% Ovb
311.4m @ 27.6%
incl. 269.0m @
29.2%
224.0m @ 28.1%
incl. 140.0m @ 472.2m @ 28.0%
30.0%
IF incl. 119.6m @
35.2%
200米
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25. Oil Can 工程
探索上揚
北部新區
部分 5800東 (朝東)
OC11-12 OC11-13 OC11-15
OC11-04
141.5m @ 29.2%
OC11-09 Ovb
221.2m @ 25.0%
incl. 128.9m @
28.7%
Assays Pending 179.5m @ 32.8%
IF
414.1m @ 25.1%
incl. 139.0m @
29.5% 472.2m @ 28.0%
incl. 119.6m @
35.2%
200米
25

26. 里程碑
火湖北定義鑽探 訖
Updated PEA on火湖北 訖
第一 NI 43-101 礦產資源估算 對於 Oil Can工程
訖
(毗鄰火湖北工程)
冶金效果 - 火湖北 , Moire 湖, Oil Can工程 訖
火湖北可行性研究和市場營銷研究 2012年第三季度
火湖北開工日期 2013年第四季度
火湖北開始生產日期 2015
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27. 為什麼要投資
Champion Minerals?
 火湖北 淨現值 : 40億美元 @ 8% DCF
 相鄰的油罐项目顯示巨大的潛力，冶金測試，並計劃是發展
 17個位於加拿大鐵礦開採營且具有高潛力的鐵礦項目
 經驗豐富的團隊：探索;發展;建設，調試及運營管理
 融資可行性;有利的稅收環境
 北部計劃
 以低價獲取電力，靠近鐵路和港口
 多用戶端口是計劃;轉運是一種選擇
 兩間鐵路選項是在可行性研究階段
 不分優先的鐵礦價格
 幾個去冒啟動礦井的舉措是正在進行
27

28. 謝謝
28
28

29. 勘探工程
岩芯中的粗糙镜赤铁矿 粗粒 - 鏡赤鐵礦
29

30. O’Keefe Purdy工程
探索上揚
30

31. 先進的勘探
Bellechasse项目 Harvey Tuttle 工程
NI 43-101资源估算： 推断资源；215兆吨@ 29%铁 NI 43-101资源估算： 717公噸 @ 25% 鐵; 磁鐵
矿 礦豐富
相交多個顯著鐵在2010年鑽探計劃的形成間隔
磁鐵礦豐富的鐵形成
共對13,165米的鑽探完成
歷史資源是 91公噸; remaining upside potential.
毗鄰公路389; 火湖北10公里 幾公里的大規模磁異常不少於50％已通過測試
正在進行的冶金測試
“Synform 幾何”，有利於露天開採
位於西北25公里的火湖北
在火湖北計劃集中輸送距離（20-30公里）
31

32. 項目進度表：為昨日而建
Production Annuelle
公司 年產量 (Mta) 實際 (Mta)
IOC/RTZ 17 26 1
Arcelor Mittal 13 24 2
Cliffs Natural Resources 12 28
(武漢)
Labrador Iron Mines 2 5
Adrianna Resources (武漢) 0 50
New Millennium (Tata) 0 27
Century Iron Mines (武漢) 0 ~ 20
Champion Minerals 0 ~ 16 3
Alderon Iron Ore Corp. 0 ~ 16
總計 44 ~ 200
1. 可將產量提高至 50 mtpy
2. 有待在2012年第3季度可行性研究中確認
3. 進行可行性研究，2012第三季度待定

33. 項目進度表：為昨日而建
公司
Production Annuelle 年產量 (Mta) 實際 (Mta)
IOC/RTZ 17 26 1
Arcelor Mittal 13 24 2
Cliffs Natural Resources 12 28
(武漢)
Labrador Iron Mines 2 5
Adrianna Resources (武漢) 0 50
New Millennium (Tata) 0 27
Century Iron Mines (武漢) 0 ~ 20
Champion Minerals 0 ~ 16 3
Alderon Iron Ore Corp. 0 ~ 16
總計 44 ~ 200
1. 可將產量提高至 50 mtpy
2. 有待在2012年第3季度可行性研究中確認
3. 進行可行性研究，2012第三季度待定

34. 鐵礦石類型
粗粒
直運礦石
磁鐵礦豐富的鐵燧岩 粗粒鏡赤鐵礦 34

35. Fermont Iron Ore District
(“FIOD”)
從歷史上看，費爾蒙（Fermont）
和拉布拉多（Labrador）
採礦地已每年生產33公噸
RTZ/IOC = 17每年公噸
ArcelorMittal = 13每年公噸
Wabush = 3每年公噸
“邊緣時代”：
2003年前的30-40年
每噸精礦的價格是$ 25 - $30/噸 ，
每噸的成本是相似的。
目前的3年移動平均價格是
$115 - $130/噸。
2012年平均現貨價格
~$150 - $170/噸。
35