SlideShare a Scribd company logo

5agents

•
•
C
clarazerty
Economy & Finance
1 of 24
Download to read offline
‫00000531 000.0042 5465461‬ ‫0085343‬ ‫77.98787‬ ‫432.432 870.7987‬ ‫7686‬ ‫46765‬ ‫6665‬ ‫487.4554‬ ‫543.554‬ ‫545698 56878709‬ ‫466654‬ ‫56.2626‬ ‫633‬ ‫679976‬ ‫73465‬ ‫44.21431‬ ‫45687688‬ ‫96787‬ ‫78874565‬ ‫737.7677‬ ‫98486‪58u‬‬ ‫75645‬ ‫15413241‬ ‫25.2522‬ ‫747.7666‬ ‫098.3121‬ ‫686.32321 798.3543‬ ‫99.94331‬ ‫8.353‬ ‫88.56653‬ ‫87.13131‬ ‫99.6454‬ ‫סוכנים ויועצים‬
166
‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫961‬ ‫מבוא‬ ‫1.‬ ‫961‬ ‫שינויים במספר בעלי הרישיונות לאורך השנים 5002‪2008‬‬ ‫2.‬ ‫371‬ ‫התפתחויות במספר התאגידים הפעילים‬ ‫3.‬ ‫571‬ ‫התפתחויות בנתח השוק של סוכני ביטוח )יחידים ותאגידים(‬ ‫4.‬ ‫771‬ ‫עמלות‬ ‫5.‬ ‫281‬ ‫סוכנויות בשליטת חברות ביטוח וחברות מנהלות‬ ‫6.‬ ‫281‬ ‫תאגיד יועץ פנסיוני‬ ‫7.‬ ‫581‬ ‫בחינות ‪ ‬מגמות‬ ‫8.‬ ‫781‬ ‫אכיפה‬ ‫9.‬ ‫לוחות‬ ‫961‬ ‫בעלי רישיון פעילים בשנים 5002‪2008‬‬ ‫לוח ה‪1‬‬ ‫271‬ ‫המרת רישיונות בשנים 7002‪ 2008‬בענף הפנסיוני‬ ‫לוח ה‪2‬‬ ‫371‬ ‫סוכני תאגיד )סוכנויות ביטוח( הפועלים בשוק לפי ענפים )4002‪(2008‬‬ ‫לוח ה‪3‬‬ ‫771‬ ‫עמלות כשיעור מהפרמיות שחברות הביטוח שילמו בענף ביטוח כללי בשנים 7002 ו‪2008‬‬ ‫לוח ה‪4‬‬ ‫871‬ ‫עמלות כשיעור מהפרמיות שחברות הביטוח שילמו בענף ביטוח חיים בשנים 7002 ו‪2008‬‬ ‫לוח ה‪5‬‬ ‫971‬ ‫מספר הסוכנים והסוכנויות להם שילמו חברות הביטוח עמלות בענף הכללי בשנת 8002‬ ‫לוח ה‪6‬‬ ‫971‬ ‫מספר הסוכנים והסוכנויות להם שילמו חברות הביטוח עמלות בענף הפנסיוני בשנת 8002‬ ‫לוח ה‪7‬‬ ‫081‬ ‫מספר הסוכנים והסוכנויות להן שילמו חברות מנהלות עמלות בענף הפנסיוני בשנת 8002‬ ‫לוח ה‪8‬‬ ‫281‬ ‫נתח השוק של סוכנויות בשליטת גופים מוסדיים‬ ‫לוח ה‪9‬‬ ‫581‬ ‫מספר הנבחנים ואחוזי ההצלחה בבחינה ביסודות הביטוח ובבחינות הגמר בענפים השונים‬ ‫לוח ה‪10‬‬ ‫תרשימים‬ ‫071‬ ‫מספר בעלי רישיונות בחלוקה לענפים 4002‪2008‬‬ ‫תרשים ה‪1‬‬ ‫171‬ ‫שינויים במספר בעלי רישיונות בחלוקה לענפים, 4002‪2008‬‬ ‫תרשים ה‪2‬‬ ‫271‬ ‫מספר בעלי רישיונות בענף פנסיוני לפי סוג רישיון‬ ‫תרשים ה‪3‬‬ ‫471‬ ‫שינויים במספר סוכנויות הביטוח בשנים 4002‪2008‬‬ ‫תרשים ה‪4‬‬ ‫571‬ ‫התפלגות הסוכנויות לפי נתח שוק בכלל ענפי הביטוח 5002‪2008‬‬ ‫תרשים ה‪5‬‬ ‫571‬ ‫התפלגות הסוכנים לפי נתח שוק בכלל ענפי הביטוח 5002‪2008‬‬ ‫תרשים ה‪6‬‬ ‫761‬
‫671‬ ‫התפלגות מצטברת של נתח השוק של מאה הסוכנויות הגדולות בענף הפנסיוני בשנים 4002‪2008‬‬ ‫תרשים ה‪7‬‬ ‫181‬ ‫התפלגות מצטברת של מאה הסוכנויות והסוכנים הגדולים איתם עבדו כל אחת מחדש המבטחות‬ ‫תרשים ה‪8‬‬ ‫הגדולות בענף הפנסיוני‬ ‫381‬ ‫מספר הלקוחות שקיבלו ייעוץ פנסיוני בבנקים בשנת 8002‬ ‫תרשים ה‪9‬‬ ‫481‬ ‫תרשים ה‪ 10‬התפלגות הנכסים המיועצים לפי מסלולי השקעה בסוף 8002‬ ‫681‬ ‫תרשים ה‪ 11‬ממוצע ציונים 4002‪ 2008‬בחלוקה לענפים‬ ‫681‬ ‫תרשים ה‪ 12‬התפלגות הציונים בשנת 8002‬ ‫861‬
‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫1. מבוא‬ ‫מחלקת סוכנים ויועצים עוסקת במגוון נושאים בתחום הרישוי של סוכני ביטוח )יחידים ותאגידים(, יועצים פנסיוניים )יחידים ותאגידים(‬ ‫וסוכני שיווק פנסיוניים, לרבות הסדרת פעילותם ואכיפת החוקים והתקנות החלים עליהם. פעולות הרישוי, ההסדרה והאכיפה נועדו‬ ‫להבטיח שההפצה של מוצרי הביטוח ושל מוצרי החיסכון הפנסיוני תתקיים בשוק תחרותי והוגן לטובת ציבור הלקוחות.‬ ‫פרק זה סוקר את השינויים וההתפתחויות שחלו בשוק ההפצה של המוצרים הפנסיוניים מהיבטים שונים: מגמות במספר בעלי‬ ‫הרישיונות הפעילים בענפים השונים, ובעיקר בענף הפנסיוני, שיעורי העמלות שקיבלו סוכני הביטוח וסוכנויות הביטוח מתוך הפרמיות,‬ ‫ונתח השוק של הסוכנויות שבשליטת הגופים המוסדיים. בנוסף, מוצגים נתונים לגבי שיעורי ההצלחה בבחינות הנדרשות לקבלת‬ ‫הרישיונות.‬ ‫רבים מהנתונים המוצגים בפרק מתארים מגמות ותהליכים שהחלו בעקבות רפורמת בכר. תהליך מרכזי הוא התרחבות שוק הייעוץ‬ ‫הפנסיוני, אשר נמשך בשנת 8002 עם כניסתם של שישה תאגידים בנקאיים לפעילות בתחום, לאחר שקיבלו רישיון יועץ פנסיוני.‬ ‫במקביל לתהליך זה, ניכרת מגמה של התחזקות סוכנויות הביטוח הגדולות. מגמה זו נמשכה בשנת 8002, והיא מתוארת בהרחבה‬ ‫בפרק זה.‬ ‫2. שינויים במספר בעלי הרישיונות לאורך השנים‬ ‫5002‪2008‬‬ ‫לוח ה‪1‬‬ ‫בעלי רישיון פעילים1 בשנים 5002‪2008‬‬ ‫שינוי 8002‪2007‬‬ ‫שינוי 7002‪2006‬‬ ‫8002‬ ‫7002‬ ‫6002‬ ‫5002‬ ‫בעלי רישיון‬ ‫בעלי רישיון‬ ‫בעלי‬ ‫בעלי‬ ‫בעלי‬ ‫בעלי‬ ‫ענף‬ ‫)אחוזים(‬ ‫)אחוזים(‬ ‫רישיון‬ ‫רישיון‬ ‫רישיון‬ ‫רישיון‬ ‫2‬ ‫%5.3‬ ‫%3.41‬ ‫652,01‬ ‫909,9‬ ‫966,8‬ ‫098,7‬ ‫פנסיוני‬ ‫%0.1‪‬‬ ‫%7.1‬ ‫231,6‬ ‫291,6‬ ‫980,6‬ ‫041,6‬ ‫כללי‬ ‫%0.2‪‬‬ ‫%8.2‪‬‬ ‫079‬ ‫099‬ ‫810,1‬ ‫840,1‬ ‫ימי‬ ‫סך הכול בעלי‬ ‫%7.1‬ ‫%3.41‬ ‫355,11‬ ‫853,11‬ ‫739,9‬ ‫730,9‬ ‫3‬ ‫רישיון‬ ‫1. בעלי רישיון תקף.‬ ‫2. בעלי רישיון סוכן ביטוח בענף הפנסיוני )מורשה ומתמחה(, בעל רישיון יועץ פנסיוני ובעל רישיון סוכן שיווק פנסיוני.‬ ‫3. סה"כ בעלי הרישיון אינו סכום של מספר בעלי הרישיונות בכל ענף, כיוון שישנם בעלי רישיון המורשים לעסוק ביותר מענף אחד.‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫961‬
‫בשנת 8002 פעלו בישראל 355,11 בעלי רישיונות, לעומת 853,11 בשנת 7002. המקור לעלייה בכמות בעלי הרישיון הוא בענף הפנסיוני,‬ ‫כאשר בענפים הכללי והימי היתה ירידה קלה במספר בעלי הרישיונות. עלייה זו בענף הפנסיוני מתונה מאוד )%5.3( לעומת השנתיים‬ ‫שקדמו לה, בהן ניכרו עליות משמעותיות במספר בעלי הרישיון בענף.‬ ‫בשנת 8002 מספר סוכני הביטוח שהחזיקו הן ברישיון בענף הפנסיוני והן ברישיון בענף הכללי עמד על 188,4. דהיינו, בשנה זו כ‪80%‬‬ ‫מסוכני הביטוח שהיו בעלי רישיון בענף הכללי החזיקו ברישיון גם בענף הפנסיוני, וכ‪ 65%‬מסוכני הביטוח בעלי רישיון בענף הפנסיוני‬ ‫החזיקו ברישיון גם בענף הכללי. עם זאת, קיימת ירידה קלה בשנים האחרונות במספר בעלי הרישיון המחזיקים בשני הרישיונות‬ ‫במקביל, לצד לעלייה במספר בעלי הרישיון בענף הפנסיוני. ניתן להסביר זאת בהתפתחות התחום הפנסיוני בישראל מאז רפורמת‬ ‫בכר, אשר מעודדת התמחות של בעלי הרישיון בתחום זה.‬ ‫תרשימים ה‪ 1‬וה‪ 2‬מציגים את מספר בעלי הרישיונות ואת השינויים במספר בעלי הרישיונות בענפים השונים. בשנים 5002‪2007‬‬ ‫עלה מספר בעלי הרישיון בענף הפנסיוני. מגמה זו התמתנה ב‪ .2008‬בענפים הכללי והימי בשנים אלו ניכרת יציבות.‬ ‫˙¯˘‪≤∞∞∏≠≤∞∞¥ ÌÈÙÚÏ ‰˜ÂÏÁ· ˙ÂÂÈ˘È¯ ÈÏÚ· ¯ÙÒÓ ® ±≠‰ ÌÈ‬‬ ‫000,21‬ ‫000,01‬ ‫מספר בעלי רשיונות‬ ‫000,8‬ ‫000,6‬ ‫000,4‬ ‫ענף פנסיוני‬ ‫ביטוח כללי‬ ‫ביטוח ימי‬ ‫000,2‬ ‫0‬ ‫4002‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫הנתונים בענף הפנסיוני מתייחסים לסוכני ביטוח )מורשה ומתמחה(, בעלי רישיון יועץ פנסיוני ובעלי רישיון סוכן שיווק פנסיוני.‬ ‫*‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫071‬
‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫˙¯˘‪≤∞∞∏≠≤∞∞¥ ÌÈÙÚÏ ‰˜ÂÏÁ· ˙ÂÂÈ˘È¯ ÈÏÚ· ¯ÙÒÓ· ÌÈÈÂÈ˘ ® ≤≠‰ ÌÈ‬‬ ‫052,1‬ ‫000,1‬ ‫מספר בעלי רשיונות‬ ‫057‬ ‫005‬ ‫052‬ ‫0‬ ‫052-‬ ‫005-‬ ‫4002‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫פנסיוני‬ ‫כללי‬ ‫ימי‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫בעקבות רפורמת בכר הוגדר ענף ביטוח החיים כענף פנסיוני, רישיונות סוכן ביטוח בענף ביטוח חיים הומרו לרישיונות סוכן ביטוח‬ ‫בענף הפנסיוני, ונוספו שני סוגים חדשים של רישיונות: סוכן שיווק פנסיוני ויועץ פנסיוני. שינויים אלו הובילו לעליה חדה במספר בעלי‬ ‫הרישיונות בענף הפנסיה ‪ ‬היה על הבנקים להכשיר עובדים לקראת קבלת רישיון יועץ פנסיוני, ומשווקי מוצרי הפנסיה בגופים‬ ‫המוסדיים חויבו מעתה להחזיק ברישיון סוכן שיווק פנסיוני. ייתכן כי התמתנות שיעור העלייה במספר בעלי הרישיונות בענף הפנסיה‬ ‫בשנת 8002 מבטאת את מיצוי השפעתם הראשונית של תהליכים אלו.‬ ‫אישור לכך עולה מתרשים ה‪ 3‬להלן, המציג תמונה מפורטת של התפלגות בעלי הרישיונות בענף הפנסיה לפי סוג רישיון. בין 6002‬ ‫ל‪ 2008‬הגידול בבעלי רישיון סוכן ביטוח פנסיוני היה מזערי, ועיקר הגידול במספר בעלי הרישיון בענף הפנסיוני נבע מכניסתם של‬ ‫בעלי רישיונות יועץ פנסיוני וסוכן שיווק פנסיוני לתחום. הגידול במספרם בין שנת 7002 לשנת 8002 היה מתון מאוד בהשוואה לגידול‬ ‫בין 6002 ל‪.2007‬‬ ‫171‬
‫˙¯˘‪ÔÂÈ˘È¯ ‚ÂÒ ÈÙÏ ÈÂÈÒÙ ÛÚ· ˙ÂÂÈ˘È¯ ÈÏÚ· ¯ÙÒÓ ® ≥≠‰ ÌÈ‬‬ ‫000,21‬ ‫706,1‬ ‫000,01‬ ‫334,1‬ ‫מספר בעלי רשיונות‬ ‫606‬ ‫810,1‬ ‫151,1‬ ‫496‬ ‫000,8‬ ‫000,6‬ ‫963,7‬ ‫854,7‬ ‫894,7‬ ‫000,4‬ ‫000,2‬ ‫0‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫סוכן ביטוח פנסיוני‬ ‫משווק פנסיוני‬ ‫יועץ פנסיוני‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫בין 6002 ל‪ 2008‬נוספו לענף הפנסיוני 785,1 בעלי רישיון חדשים, שהם כ‪ 15%‬מכלל המחזיקים ברישיון בענף. בעלי רישיון חדשים‬ ‫אלו נחלקים ל‪ 1,001‬בעלי רישיון יועץ פנסיוני ו‪ 457‬בעלי רישיון סוכן שיווק פנסיוני.‬ ‫לוח ה‪2‬‬ ‫המרת רישיונות בשנים 7002‪ 2008‬בענף הפנסיוני‬ ‫לאחר ההמרה‬ ‫סוכן שיווק פנסיוני‬ ‫יועץ פנסיוני‬ ‫סוכן ביטוח‬ ‫טרם ההמרה‬ ‫91 )73(‬ ‫84 )823(‬ ‫סוכן ביטוח‬ ‫22 )61(‬ ‫11 )61(‬ ‫יועץ פנסיוני‬ ‫02 )72(‬ ‫47 )101(‬ ‫סוכן שיווק פנסיוני‬ ‫הערה: הנתונים בסוגריים מתייחסים לשנת 7002.‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫271‬
‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫לוח ה‪ 2‬מציג את מספר המרות הרישיון: מרישיון סוכן ביטוח בענף הפנסיוני, יועץ פנסיוני או סוכן שיווק פנסיוני אל כל אחד מסוגי‬ ‫הרישיונות האחרים בשנים 7002 ו‪ .2008‬כללי ההכשרה החדשים שנכנסו לתוקפם בשנת 6002 אפשרו את המרות הרישיון בתוך‬ ‫הענף הפנסיוני. תנאי מקדים לביצוע המרה של רישיון סוכן פנסיוני ברישיון יועץ פנסיוני הינו, על פי חוק, ניתוק כל זיקה של בעל‬ ‫הרישיון לגופים המוסדיים. בשנת 8002 המירו את רישיונם 84 סוכני ביטוח פנסיוני לרישיון יועץ פנסיוני. זאת לעומת שנת 7002, שבה‬ ‫המירו 823 סוכני ביטוח פנסיוני את רישיונם לרישיון יועץ פנסיוני. ההמרה המסיבית של בעלי רישיון סוכן ביטוח לרישיון יועץ פנסיוני‬ ‫בשנת 7002 ניתנת להסבר כחלק ממגמה של גיוס בעלי רישיונות פנסיוניים בבנקים במסגרת הכנותיהם לקבלת רישיון יועץ פנסיוני‬ ‫תאגיד, תהליך שהבשיל לכדי מיצוי בשנת 8002.‬ ‫יצוין כי מרבית בעלי רישיון סוכן שיווק פנסיוני שקיבלו את רישיונם בשנת 6002, עשו זאת במסגרת התנאים לקבלת פטור מלא או‬ ‫חלקי מבחינות או מהתמחות, הקבועים בתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )פטור מחובת התמחות או בחינות של סוכני‬ ‫ביטוח, יועצים פנסיוניים וסוכני שיווק פנסיוני(, התשס"ו‪ ,2006‬נוכח העסקתם בגופים המוסדיים ערב פרסום חקיקת בכר. רישיון זה‬ ‫"מוגבל" בכך שלא ניתן להמירו לרישיון סוכן ביטוח בענף הפנסיוני או יועץ פנסיוני באופן אוטומטי, אלא אם המבקש עומד בבחינות‬ ‫גמר בענף הפנסיוני. כמחצית מבעלי רישיון סוכן שיווק פנסיוני בשנת 8002 הם בעלי רישיון מסוג זה.‬ ‫בשנת 8002 החזיקו רק 301 אנשים ברישיון סוכן ביטוח מתמחה. זאת לעומת השנים 6002 ו‪ ,2007‬שבהן עמד מספר המחזיקים‬ ‫ברישיון מתמחה על 930,1 ו‪ ,640‬בהתאמה. מגמת הירידה במספר הרישיונות של סוכן ביטוח מתמחה נובעת משינוי במתכונת‬ ‫ההכשרה של סוכני הביטוח, לפיו משנת 6002 ואילך אין מנפיקים עוד רישיונות סוכן ביטוח מתמחה. מאחר ותוקף רישיונות סוכן ביטוח‬ ‫מתמחה מוגבל לשלוש שנים, עתידים רישיונות המתמחה הקיימים האחרונים לפקוע במהלך שנת 9002.‬ ‫3. התפתחויות במספר התאגידים הפעילים‬ ‫לוח ה‪3‬‬ ‫סוכני תאגיד )סוכנויות ביטוח( הפועלים בשוק* לפי ענפים, 4002‪2008‬‬ ‫8002‬ ‫7002‬ ‫6002‬ ‫5002‬ ‫4002‬ ‫שינוי ב‪%‬‬ ‫מספר‬ ‫שינוי ב‪%‬‬ ‫מספר‬ ‫שינוי ב‪%‬‬ ‫מספר‬ ‫שינוי ב‪%‬‬ ‫מספר‬ ‫שינוי ב‪%‬‬ ‫מספר‬ ‫ענף‬ ‫משנה‬ ‫סוכני‬ ‫משנה‬ ‫סוכני‬ ‫משנה‬ ‫סוכני‬ ‫משנה‬ ‫סוכני‬ ‫משנה‬ ‫סוכני‬ ‫קודמת‬ ‫תאגיד‬ ‫קודמת‬ ‫תאגיד‬ ‫קודמת‬ ‫תאגיד‬ ‫קודמת‬ ‫תאגיד‬ ‫קודמת‬ ‫תאגיד‬ ‫%9.1‬ ‫268‬ ‫%0.2‬ ‫648‬ ‫%7.1‪‬‬ ‫928‬ ‫%3.4‪‬‬ ‫348‬ ‫%0.0‬ ‫188‬ ‫פנסיוני‬ ‫%7.1‬ ‫018‬ ‫%9.0‬ ‫697‬ ‫%0.1‪‬‬ ‫987‬ ‫%9.3‪‬‬ ‫797‬ ‫%1.0‪‬‬ ‫928‬ ‫כללי‬ ‫%8.1‬ ‫167‬ ‫%8.0‬ ‫747‬ ‫%9.1‪‬‬ ‫147‬ ‫%6.3‪‬‬ ‫657‬ ‫%3.0‪‬‬ ‫487‬ ‫פנסיוני וכללי‬ ‫%3.0‬ ‫192‬ ‫%3.0‬ ‫092‬ ‫%3.0‬ ‫982‬ ‫%0.3‪‬‬ ‫882‬ ‫%6.3‪‬‬ ‫792‬ ‫ימי‬ ‫%6.5‬ ‫299‬ ‫%0.2‬ ‫939‬ ‫%5.1‬ ‫029‬ ‫%2.3‪‬‬ ‫609‬ ‫%5.0‪‬‬ ‫639‬ ‫סך הכול‬ ‫* בעלי רישיון משולם בתוקף‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫371‬
‫˙¯˘‪≤∞∞∏≠≤∞∞¥ ÌÈ˘· ÁÂËÈ·‰ ˙ÂÈÂÎÂÒ ¯ÙÒÓ· ÌÈÈÂÈ˘ ® ¥≠‰ ÌÈ‬‬ ‫06‬ ‫05‬ ‫04‬ ‫מספר בעלי רשיונות‬ ‫03‬ ‫02‬ ‫01‬ ‫0‬ ‫01-‬ ‫02-‬ ‫03-‬ ‫4002‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫תרשים ה‪ 4‬מציג את השינוי נטו במספר סוכנויות הביטוח הפעילות )מספר סוכנויות הביטוח שקיבלו רישיון בניכוי מספר סוכנויות‬ ‫הביטוח שרישיונן בוטל(. בשנת 8002 בלבד נוספו 35 סוכנויות, וסך הסוכנויות הפעילות בשנה זו עמד על 299 סוכנויות, מספר סוכנויות‬ ‫הביטוח הגדול ביותר עד כה. הגידול במספר הסוכנויות, כמו גם הגידול במספר סוכני הביטוח בענף הפנסיוני, מוסבר בהתפתחות‬ ‫ערוצי ההפצה של מוצרי הביטוח והפנסיה בעקבות רפורמת בכר.‬ ‫167 סוכנויות, המהוות כ‪ 77%‬מכלל הסוכנויות, היו ב‪ 2008‬בעלי רישיונות בענף הפנסיוני ובענף הכללי במקביל. הסבר אפשרי‬ ‫לשיעור הגבוה של סוכנויות המחזיקות ברישיון בשני הענפים הוא בכך שסוכנויות אלה יכולות לתת שירות כולל ורחב יותר ללקוחותיהן‬ ‫ולהרחיב את סל המוצרים המוצע על ידן.‬ ‫471‬
‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫4. התפתחויות בנתח השוק 1 של סוכני ביטוח‬ ‫)יחידים ותאגידים(‬ ‫˙¯˘‪≤∞∞∏≠≤∞∞µ ÁÂËÈ·‰ ÈÙÚ ÏÏη ˜Â˘ Á˙ ÈÙÏ ˙ÂÈÂÎÂÒ‰ ˙‚ÏÙ˙‰ ® µ≠‰ ÌÈ‬‬ ‫%001‬ ‫%7.9‬ ‫%4.11‬ ‫%3.21‬ ‫%8.21‬ ‫%08‬ ‫שיעור מסך הסוכנויות‬ ‫%4.93‬ ‫%5.83‬ ‫%3.93‬ ‫%9.93‬ ‫%06‬ ‫%04‬ ‫%9.05‬ ‫%1.05‬ ‫%4.84‬ ‫%2.74‬ ‫%02‬ ‫0‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫עד מיליון ש"ח‬ ‫מיליון עד 5 מיליוני ש"ח‬ ‫יותר מ‪ 5‬מיליוני ש"ח‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫˙¯˘‪≤∞∞∏≠≤∞∞µ ÁÂËÈ·‰ ÈÙÚ ÏÏη ˜Â˘ Á˙ ÈÙÏ ÌÈÎÂÒ‰ ˙‚ÏÙ˙‰ ® ∂≠‰ ÌÈ‬‬ ‫%001‬ ‫%8.5‬ ‫%0.6‬ ‫%6.6‬ ‫%6.7‬ ‫שיעור מסך הסוכנים‬ ‫%09‬ ‫%2.01‬ ‫%9.01‬ ‫%0.21‬ ‫%7.21‬ ‫%08‬ ‫%1.48‬ ‫%1.38‬ ‫%4.18‬ ‫%7.97‬ ‫%07‬ ‫%06‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫עד חצי מיליון ש"ח‬ ‫חצי מיליון עד מיליון ש"ח‬ ‫יותר ממיליון ש"ח‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫במונחי עמלות.‬ ‫1‬ ‫571‬
‫תרשימים ה‪ 5‬ו‪‬ה‪ 6‬מתארים את התפלגות הסוכנויות והסוכנים לפי גודלם )בהתאמה( בכלל ענפי הביטוח. ניתן לראות עלייה עקבית‬ ‫בשיעור הסוכנויות הגדולות )שקיבלו מעל 5 מיליון ש"ח עמלות בשנה(, ובשיעור הסוכנים הגדולים )מעל מיליון ש"ח עמלות בשנה(,‬ ‫ובמקביל ירידה עקבית בשיעור הסוכנויות הקטנות ובשיעור הסוכנים הקטנים. נתונים אלו מהווים אינדיקציה למגמה של עלייה ברמת‬ ‫הריכוזיות בשוק סוכני הביטוח הפנסיוניים )יחידים ותאגידים(.‬ ‫יש להניח כי כניסת מפיצים חדשים )יועצים פנסיוניים( לשוק הפנסיוני, והגידול בעלויות התפעול עקב כניסת מוצרים חדשים לסל‬ ‫המוצרים שמשווקים סוכני הביטוח הפנסיוני )קופות הגמל( בעקבות רפורמת בכר, היוו תמריץ לסוכני וסוכנויות הביטוח בתחום‬ ‫הפנסיוני לפעול להגדלת כוח ההפצה שבידיהם. חיזוק לסברה זו ניתן לראות בתרשים ה‪ 7‬להלן, המציג את העלייה בריכוזיות ההפצה‬ ‫באמצעות סוכנויות הביטוח בענף הפנסיוני.‬ ‫˙¯˘‪˙ÂÏ„‚‰ ˙ÂÈÂÎÂÒ‰ ‰‡Ó Ï˘ ˜Â˘‰ Á˙ Ï˘ ˙¯·ËˆÓ ˙‚ÏÙ˙‰ ® ∑≠‰ ÌÈ‬‬ ‫·‪≤∞∞∏≠≤∞∞¥ ÌÈ˘· ÈÂÈÒÙ‰ ÛÚ‬‬ ‫%57‬ ‫%56‬ ‫%55‬ ‫%54‬ ‫%53‬ ‫%52‬ ‫%51‬ ‫%5‬ ‫01‬ ‫02‬ ‫03‬ ‫04‬ ‫05‬ ‫06‬ ‫07‬ ‫08‬ ‫09‬ ‫001‬ ‫8002‬ ‫7002‬ ‫6002‬ ‫5002‬ ‫4002‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫תרשים ה‪ 7‬מציג ריכוזיות גבוהה בהפצת המוצרים הפנסיוניים. עשר הסוכנויות הגדולות במשק, המהוות %2.1 בלבד מכלל הסוכנויות‬ ‫הפועלות בענף הפנסיוני, קיבלו ב‪ 35% 2008‬מהעמלות, ומאה הסוכנויות הגדולות במשק, המהוות %5.11 מכלל בעלי רישיון סוכן‬ ‫תאגיד בענף הפנסיוני, קיבלו בשנה זו %27 מכלל העמלות. עוד ניתן לראות, כי מגמה של עלייה בריכוזיות השוק ניכרת במהלך כל‬ ‫השנים המתוארות בגרף. למשל, בשנת 4002 קיבלו חמישים הסוכנויות הגדולות %35 מהעמלות המשולמות, וב‪ 2008‬קיבלו חמישים‬ ‫הסוכנויות הגדולות %06 מהעמלות, עלייה של שבע נקודות האחוז )עלייה זו מצוינת בחץ על גבי הגרף(. מגמה זו התמתנה בין השנים‬ ‫7002 ו‪.2008‬‬ ‫671‬
‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫5. עמלות‬ ‫לוח ה‪4‬‬ ‫עמלות כשיעור מהפרמיות שחברות הביטוח שילמו בענף ביטוח כללי‬ ‫בשנים 7002 ו‪) 2008‬באלפי ש"ח(‬ ‫נתח‬ ‫8002‬ ‫7002‬ ‫ההפרש בשיעור‬ ‫השינוי‬ ‫מסך‬ ‫העמלות מהפרמיה,‬ ‫בעמלות‬ ‫1‬ ‫העמלות‬ ‫שיעור‬ ‫שיעור‬ ‫חברה‬ ‫בין 7002‬ ‫בין‬ ‫עמלות‬ ‫עמלות‬ ‫8002‬ ‫2‬ ‫מהפרמיה‬ ‫מהפרמיה‬ ‫ל‪2008‬‬ ‫7002 ל‪2008‬‬ ‫%1.02‬ ‫%2.0‬ ‫%4.0‬ ‫%7.51‬ ‫197,815‬ ‫%4.51‬ ‫027,615‬ ‫כלל‬ ‫%9.91‬ ‫%2.0‪‬‬ ‫%7.7‬ ‫%6.31‬ ‫315,315‬ ‫%8.31‬ ‫289,674‬ ‫הראל‬ ‫%0.51‬ ‫%1.0‪‬‬ ‫%7.1‬ ‫%5.61‬ ‫519,783‬ ‫%6.61‬ ‫355,183‬ ‫מנורה‬ ‫%3.41‬ ‫%8.0‬ ‫%8.8‬ ‫%1.61‬ ‫923,863‬ ‫%4.51‬ ‫224,833‬ ‫הפניקס‬ ‫%9.9‬ ‫%3.0‬ ‫%6.4‬ ‫%8.41‬ ‫207,452‬ ‫%5.41‬ ‫594,342‬ ‫מגדל‬ ‫4‬ ‫%4.8‬ ‫%8.3‬ ‫%3.03‬ ‫%4.71‬ ‫046,712‬ ‫%5.31‬ ‫530,761‬ ‫איילון‬ ‫%8.3‬ ‫%8.0‬ ‫%1.0‬ ‫%8.21‬ ‫141,89‬ ‫%0.21‬ ‫260,89‬ ‫אליהו‬ ‫%7.3‬ ‫%3.0‬ ‫%8.3‪‬‬ ‫%2.31‬ ‫296,59‬ ‫%9.21‬ ‫034,99‬ ‫הכשרת היישוב‬ ‫%2.2‬ ‫%1.1‬ ‫%4.12‬ ‫%5.9‬ ‫343,75‬ ‫%4.8‬ ‫522,74‬ ‫שירביט‬ ‫%3.1‬ ‫%3.0‬ ‫%8.6‪‬‬ ‫%2.7‬ ‫758,23‬ ‫%8.6‬ ‫442,53‬ ‫ביטוח חקלאי‬ ‫%1.1‬ ‫%1.0‬ ‫%6.9‬ ‫%9.4‬ ‫320,82‬ ‫%8.4‬ ‫365,52‬ ‫איי.אי.ג'י‬ ‫%4.0‬ ‫%4.7‬ ‫392,11‬ ‫ש. שלמה‬ ‫3‬ ‫3‬ ‫%0.001‬ ‫%4.0‬ ‫%4.6‬ ‫%4.41‬ ‫932,485,2‬ ‫%0.41‬ ‫137,924,2‬ ‫סך הכל‬ ‫כולל דיווחי חברות בנות.‬ ‫1.‬ ‫בנקודות אחוז.‬ ‫2.‬ ‫הנתונים באחוזים מציגים ממוצע משוקלל.‬ ‫3.‬ ‫בדוח הכספי של חברת איילון לשנת 8002 נתון העמלות כולל גם את הוצאות הרכישה.‬ ‫4.‬ ‫מקור: עיבודי אגף שוק ההון לדוחות הכספיים השנתיים של חברות הביטוח לשנת 8002, המחולקים לביטוח חיים ולביטוח כללי‬ ‫מנתוני לוח ה‪ 4‬עולה, כי בין 7002 ל‪ 2008‬היה גידול של 4.0 נקודת האחוז בלבד בשיעור העמלות מתוך הפרמיות בענף ביטוח כללי.‬ ‫נתון מצרפי זה עשוי ללמד, שלא התרחשה ירידה בכוחם של סוכני הביטוח אל מול חברות הביטוח. יוצאות דופן למגמה זו הן הראל‬ ‫ומנורה, אשר הקטינו את שיעור העמלה ששילמו ב‪ 0.2‬נקודת האחוז וב‪ 0.1‬נקודת האחוז, בהתאמה. עוד ניתן לראות, כי חברות‬ ‫הביטוח הקטנות הפנו שיעור קטן יחסית מהפרמיות לטובת תשלום עמלות )פחות מ‪.(13%‬‬ ‫771‬
‫לוח ה‪5‬‬ ‫עמלות כשיעור מהפרמיות שחברות הביטוח שילמו בענף ביטוח חיים‬ ‫בשנים 7002 ו‪) 2008‬באלפי ש"ח(‬ ‫ההפרש בשיעור‬ ‫8002‬ ‫7002‬ ‫נתח מסך‬ ‫השינוי בעמלות‬ ‫העמלות‬ ‫1‬ ‫העמלות‬ ‫2‬ ‫בין‬ ‫שיעור‬ ‫שיעור‬ ‫חברה‬ ‫מהפרמיה,‬ ‫עמלות‬ ‫עמלות‬ ‫8002‬ ‫7002 ל‪2008‬‬ ‫מהפרמיה‬ ‫מהפרמיה‬ ‫בין 7002 ל‪2008‬‬ ‫%8.82‬ ‫%4.0‪‬‬ ‫%8.5‬ ‫%8.9‬ ‫667,275‬ ‫%2.01‬ ‫043,145‬ ‫מגדל‬ ‫%8.52‬ ‫%3.0‬ ‫%5.31‬ ‫%7.11‬ ‫143,315‬ ‫%4.11‬ ‫114,254‬ ‫כלל‬ ‫%2.51‬ ‫%2.1‪‬‬ ‫%8.3‬ ‫%6.8‬ ‫387,103‬ ‫%8.9‬ ‫138,092‬ ‫הראל‬ ‫%4.31‬ ‫%3.0‪‬‬ ‫%2.5‬ ‫%1.9‬ ‫496,562‬ ‫%4.9‬ ‫506,252‬ ‫הפניקס‬ ‫%0.11‬ ‫%4.1‬ ‫%2.51‬ ‫%4.31‬ ‫976,812‬ ‫%9.11‬ ‫857,981‬ ‫מנורה‬ ‫%2.2‬ ‫%1.7‪‬‬ ‫%3.71‪‬‬ ‫%5.41‬ ‫255,34‬ ‫%6.12‬ ‫266,25‬ ‫הכשרת היישוב‬ ‫%8.1‬ ‫%3.2‬ ‫%7.44‬ ‫%5.21‬ ‫327,63‬ ‫%2.01‬ ‫383,52‬ ‫איילון‬ ‫%8.1‬ ‫%4.2‬ ‫%1.53‬ ‫%1.41‬ ‫795,53‬ ‫%7.11‬ ‫343,62‬ ‫אליהו‬ ‫%1.0‬ ‫%7.0‪‬‬ ‫%5.1‬ ‫%4.2‬ ‫591,1‬ ‫%1.3‬ ‫771,1‬ ‫איי.אי.ג'י‬ ‫3‬ ‫3‬ ‫%0.001‬ ‫%2.0‪‬‬ ‫%6.8‬ ‫%4.01‬ ‫033,989,1‬ ‫%6.01‬ ‫015,238,1‬ ‫סך הכל‬ ‫1. כולל דיווחי חברות בנות.‬ ‫2. בנקודות אחוז.‬ ‫3. הנתונים באחוזים מציגים ממוצע משוקלל.‬ ‫מקור: עיבודי אגף שוק ההון לדוחות הכספיים השנתיים של חברות הביטוח לשנת 8002, המחולקים לביטוח חיים ולביטוח כללי‬ ‫בלוח ה‪ 5‬מתקבלת יציבות יחסית )ירידה קלה של 2.0 נקודת האחוז( בשיעור העמלות מתוך הפרמיות ששולמו לסוכני הביטוח על ידי‬ ‫חברות הביטוח השונות בענף ביטוח חיים. שיעור העמלה מתוך הפרמיה של חברת הכשרת היישוב היה הגבוה ביותר בשנת 8002,‬ ‫וזאת למרות ירידה חדה בשיעור זה ביחס לשנת 7002. בחברת הביטוח הראל חלה ירידה של 2.1 נקודת האחוז בשיעור העמלה מתוך‬ ‫הפרמיה, נתון המהווה את הירידה המשמעותית ביותר, למעט חברת הכשרת היישוב. לעומת שינויים אלו, בשתיים מהחברות ‪ ‬איילון‬ ‫ואליהו ‪ ‬חלה עלייה של יותר משתי נקודות האחוז ביחס העמלה–פרמיה.‬ ‫באופן כללי ניתן לראות, כי שיעור העמלה מתוך הפרמיה נמוך בביטוח חיים לעומת ביטוח כללי. יש לציין כי מבנה העמלות בשני ענפי‬ ‫הביטוח שונה. בביטוח חיים הפרמיות כוללות רכיב של חיסכון ורכיב של ריסק, ושיעור עמלות הסוכנים מתוך רכיב החיסכון נמוך‬ ‫משיעור העמלות מתוך רכיב הריסק. כך, שיעור העמלה מתוך הפרמיה שקיבלו סוכני הביטוח עבור רכיב ריסק מוות בביטוחי פרט‬ ‫עמד על %52 בממוצע.‬ ‫871‬
‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫לוח ה‪6‬‬ ‫מספר הסוכנים והסוכנויות להם שילמו חברות הביטוח עמלות בענף הכללי,‬ ‫בשנת 8002‬ ‫שיעור מסך‬ ‫שיעור מסך‬ ‫מס' סוכנים‬ ‫חברה‬ ‫סוכנויות‬ ‫חברה‬ ‫הסוכנים‬ ‫הסוכנויות‬ ‫%3.23‬ ‫369,1‬ ‫הראל‬ ‫%3.84‬ ‫854‬ ‫הראל‬ ‫%7.03‬ ‫868,1‬ ‫מנורה‬ ‫%7.64‬ ‫344‬ ‫מנורה‬ ‫%0.82‬ ‫307,1‬ ‫הפניקס‬ ‫%6.64‬ ‫244‬ ‫הפניקס‬ ‫%7.22‬ ‫283,1‬ ‫כלל‬ ‫%8.24‬ ‫604‬ ‫כלל‬ ‫%9.12‬ ‫033,1‬ ‫הכשרת היישוב‬ ‫%2.03‬ ‫682‬ ‫איילון‬ ‫%4.12‬ ‫203,1‬ ‫קבוצת מגדל‬ ‫%7.32‬ ‫522‬ ‫הכשרת היישוב‬ ‫%2.81‬ ‫601,1‬ ‫איילון‬ ‫%5.22‬ ‫312‬ ‫אליהו‬ ‫%0.21‬ ‫137‬ ‫אליהו‬ ‫%8.12‬ ‫702‬ ‫קבוצת מגדל‬ ‫%9.8‬ ‫935‬ ‫שירביט‬ ‫%5.11‬ ‫901‬ ‫שירביט‬ ‫%9.2‬ ‫671‬ ‫ש. שלמה‬ ‫%3.8‬ ‫97‬ ‫איי.אי.ג'י‬ ‫%7.0‬ ‫54‬ ‫איי.אי.ג'י‬ ‫%3.5‬ ‫05‬ ‫ש. שלמה‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, על‪‬פי דיווחי החברות על עמלות ששולמו לסוכנויות‬ ‫לוח ה‪7‬‬ ‫מספר הסוכנים והסוכנויות להם שילמו חברות הביטוח עמלות בענף הפנסיוני,‬ ‫בשנת 8002‬ ‫שיעור מסך‬ ‫שיעור מסך‬ ‫מס' סוכנים‬ ‫חברה‬ ‫סוכנויות‬ ‫חברה‬ ‫הסוכנים‬ ‫הסוכנויות‬ ‫%3.05‬ ‫650,3‬ ‫הראל‬ ‫%5.06‬ ‫475‬ ‫הפניקס‬ ‫%6.84‬ ‫059,2‬ ‫קבוצת מגדל‬ ‫%6.95‬ ‫565‬ ‫הראל‬ ‫%5.84‬ ‫949,2‬ ‫הפניקס‬ ‫%1.85‬ ‫155‬ ‫קבוצת מגדל‬ ‫%0.14‬ ‫884,2‬ ‫מנורה‬ ‫%8.65‬ ‫835‬ ‫כלל‬ ‫%0.63‬ ‫481,2‬ ‫כלל‬ ‫%7.54‬ ‫334‬ ‫מנורה‬ ‫%6.31‬ ‫528‬ ‫הכשרת הישוב‬ ‫%4.02‬ ‫391‬ ‫אליהו‬ ‫%5.11‬ ‫107‬ ‫אליהו‬ ‫%3.12‬ ‫202‬ ‫הכשרת הישוב‬ ‫%1.9‬ ‫155‬ ‫איילון‬ ‫%4.31‬ ‫721‬ ‫איילון‬ ‫%2.0‬ ‫01‬ ‫איי.אי.ג'י‬ ‫%5.0‬ ‫5‬ ‫איי.אי.ג'י‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, על‪‬פי דיווחי החברות על עמלות ששולמו לסוכנויות‬ ‫הערה: בחלק מהחברות הדיווחים כוללים גם עמלות ששולמו לסוכנויות על ידי קרנות פנסיה וקופות גמל השייכות לקבוצה.‬ ‫971‬
‫לוחות ה‪ 6‬וה‪ 7‬מראים, כי מרבית חברות הביטוח הגדולות מפיצות את מוצריהן באמצעות מעגל רחב של סוכנים וסוכנויות לעומת‬ ‫חברות הביטוח הקטנות: בשנת 8002 בענף הכללי מעל %04 מהסוכנויות קיבלו עמלות מחברות הביטוח הגדולות, למעט מגדל.‬ ‫לעומתן, פחות מ‪ 30%‬מהסוכנויות קיבלו עמלות מחברות הביטוח הקטנות. בענף הפנסיוני ההפרשים בין חמש חברות הביטוח‬ ‫הגדולות, כולל מגדל, לבין חברות הביטוח הקטנות גדול אף יותר. מעל %54 מהסוכנויות ו‪ 35%‬מהסוכנים הפיצו את מוצריהן של‬ ‫חברות הביטוח הגדולות, לעומת פחות מ‪ 20%‬מהסוכנויות ו‪ 14%‬מהסוכנים, אשר הפיצו את מוצריהן של חברות הביטוח הקטנות.‬ ‫עם זאת, מספר הסוכנויות להן שילמה החברה עמלות אינו מעיד בהכרח על כוח ההפצה של אותה החברה, כיוון שאינו מגלה משתנים‬ ‫כגון כוח ההפצה של כל סוכנות וסוכנות ונתח הפעילות של כל סוכנות המוקדש לכל חברה. ואולם, הנתונים מלמדים על נגישות גדולה‬ ‫יותר של המבטחות הגדולות לעומת הקטנות לגורמי ההפצה השונים.‬ ‫לכאורה עולה מלוחות ה‪ 6‬וה‪ ,7‬כי בענף הכללי ישנה ריכוזיות גבוהה יותר בהפצה מאשר בענף הפנסיוני. אולם, בענף הכללי עשר‬ ‫הסוכנויות הגדולות קיבלו כ‪ 21%‬מסך העמלות שקיבלו הסוכנויות בענף, ואילו בענף הפנסיוני, כפי שהוצג בתרשים ה‪ ,7‬קיבלו עשר‬ ‫הסוכנויות הגדולות כ‪ 35%‬מהעמלות בענף. לפיכך עולה, כי בענף הפנסיוני ההפצה ריכוזית יותר, וזאת למרות הנגישות הגבוהה יותר‬ ‫של חברות הביטוח לגורמי ההפצה בענף זה.‬ ‫לוח ה‪8‬‬ ‫מספר הסוכנים והסוכנויות להן שילמו חברות מנהלות עמלות בענף הפנסיוני בשנת 8002‬ ‫שיעור מסך‬ ‫שיעור מסך‬ ‫סוכנים‬ ‫חברה*‬ ‫סוכנויות‬ ‫חברה*‬ ‫הסוכנים‬ ‫הסוכנויות‬ ‫%1.3‬ ‫881‬ ‫אקסלנס‪‬נשואה‬ ‫%7.11‬ ‫111‬ ‫אקסלנס‪‬נשואה‬ ‫%1.3‬ ‫781‬ ‫גאון‬ ‫%8.8‬ ‫38‬ ‫דש‬ ‫%2.2‬ ‫631‬ ‫פרפקט‬ ‫%6.8‬ ‫28‬ ‫פריזמה‬ ‫%1.2‬ ‫621‬ ‫פריזמה‬ ‫%3.8‬ ‫97‬ ‫פסגות‬ ‫%9.1‬ ‫711‬ ‫פסגות‬ ‫%3.6‬ ‫06‬ ‫גאון‬ ‫%7.1‬ ‫201‬ ‫דש‬ ‫%2.6‬ ‫95‬ ‫אלטשולר‪‬שחם‬ ‫%2.1‬ ‫47‬ ‫אלטשולר‪‬שחם‬ ‫%1.4‬ ‫93‬ ‫פרפקט‬ ‫%0.1‬ ‫26‬ ‫אינפיניטי‬ ‫%2.3‬ ‫03‬ ‫אנליסט‬ ‫%9.0‬ ‫65‬ ‫וייזר‬ ‫%6.2‬ ‫52‬ ‫אינפיניטי‬ ‫%7.0‬ ‫14‬ ‫תמיר‪‬פישמן‬ ‫%5.2‬ ‫42‬ ‫ישיר‬ ‫%7.0‬ ‫04‬ ‫תמיר‪‬פישמן ישיר‬ ‫%0.2‬ ‫91‬ ‫תמיר‪‬פישמן‬ ‫%5.0‬ ‫13‬ ‫מיטב‬ ‫%9.1‬ ‫81‬ ‫מיטב‬ ‫%3.0‬ ‫02‬ ‫אפסילון‬ ‫%9.1‬ ‫81‬ ‫וייזר‬ ‫%2.0‬ ‫31‬ ‫אלומות‬ ‫%7.1‬ ‫61‬ ‫איפקס‬ ‫%2.0‬ ‫31‬ ‫אנליסט‬ ‫%5.1‬ ‫41‬ ‫אפסילון‬ ‫%2.0‬ ‫11‬ ‫אי.בי.אי‬ ‫%5.1‬ ‫41‬ ‫אי.בי.אי‬ ‫%2.0‬ ‫11‬ ‫קוואטרו‬ ‫%2.1‬ ‫11‬ ‫ילין לפידות‬ ‫%2.0‬ ‫01‬ ‫איפקס‬ ‫%7.0‬ ‫7‬ ‫קוואטרו‬ ‫%0.0‬ ‫2‬ ‫הלמן‪‬אלדובי‬ ‫%3.0‬ ‫3‬ ‫אלומות‬ ‫%0.0‬ ‫1‬ ‫ילין לפידות‬ ‫%2.0‬ ‫2‬ ‫הלמן‪‬אלדובי‬ ‫%0.0‬ ‫0‬ ‫מילניום‬ ‫%0.0‬ ‫0‬ ‫מילניום‬ ‫* הנתונים בלוח זה מתייחסים לחברות מנהלות שאינן חלק מקבוצת ביטוח בלבד.‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫081‬
‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫מלוח ה‪ 8‬עולה, כי שיעור קטן מסוכנויות ומסוכני הביטוח הפיצו את מוצריהן של בתי ההשקעות )חברות מנהלות שאינן חלק‬ ‫מקבוצת ביטוח(. שיעורם קטן אף משיעור הסוכנויות והסוכנים שהפיצו מוצרים של קבוצות ביטוח קטנות בענף הפנסיוני )למעט ‪AIG‬‬ ‫שעוסקת בביטוח ישיר(.‬ ‫נתונים אלו מראים, שהפצת המוצרים הפנסיוניים באמצעות סוכני ביטוח )יחידים ותאגידים( נגישה יותר לקבוצות הביטוח מאשר‬ ‫לחברות מנהלות. סיבה אפשרית לפער בנגישות היא התאמה לא מספקת של השוק לשינויים שחלו באופני ההפצה של קופות הגמל‬ ‫וקרנות הפנסיה. טרם יישום רפורמת בכר הבעלות על קופות הגמל הייתה בעיקר בידי הבנקים, ומרבית הקופות הופצו באמצעות‬ ‫יועצי ההשקעות של הבנק, וקרנות הפנסיה נפוצו בעיקר בקרב שכירים, כחלק מהסכמי העבודה שהיו עמם.‬ ‫˙¯˘‪„·Ú Ì˙ȇ ÌÈÏ„‚‰ ÌÈÎÂ҉ ˙ÂÈÂÎÂÒ‰ ‰‡Ó Ï˘ ˙¯·ËˆÓ ˙‚ÏÙ˙‰ ® ∏≠‰ ÌÈ‬‬ ‫‪ÈÂÈÒÙ‰ ÛÚ· ™˙ÂÏ„‚‰ ˙ÂÁË·Ó‰ ˘ÓÁÓ ˙Á‡ ÏÎ‬‬ ‫נתח מהעמלות** ששילמה כל אחת מהמבטחות‬ ‫%07‬ ‫%06‬ ‫%05‬ ‫%04‬ ‫%03‬ ‫%02‬ ‫%01‬ ‫%0‬ ‫01‬ ‫02‬ ‫03‬ ‫04‬ ‫05‬ ‫06‬ ‫07‬ ‫08‬ ‫09‬ ‫001‬ ‫הפניקס‬ ‫הראל‬ ‫כלל‬ ‫מגדל‬ ‫מנורה‬ ‫התרשים מציג את נתוני חמש קבוצות הביטוח הגדולות, המחזיקות בנתח שוק מצטבר של %3.59 במונחי דמי ביטוח, ושילמו %1.49 מכלל‬ ‫*‬ ‫העמלות בשוק.‬ ‫נתוני העמלות שדווחו עבור הסוכנויות עשויים לכלול עמלות שהועברו לסוכנויות משנה.‬ ‫**‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫תרשים ה‪ 8‬מראה, כי למרות התקשרות קבוצות הביטוח הגדולות עם כ‪ 50%‬מהסוכנים והסוכנויות בממוצע, בפועל בין %04 ל‪‬‬ ‫%05 מהעמלות שחברות הביטוח משלמות מגיעות לכ‪ 30‬סוכני ביטוח פנסיוניים )יחידים ותאגידים(. בחברות הביטוח מגדל והפניקס‬ ‫ריכוזיות ההפצה גבוהה יחסית לשאר החברות.‬ ‫ממצא זה מוסבר בחלקו בלוח ה‪ 9‬להלן, בחלק העוסק בסוכנויות שבשליטת מבטחות.‬ ‫181‬
‫6. סוכנויות בשליטת חברות ביטוח וחברות מנהלות‬ ‫לוח ה‪9‬‬ ‫נתח השוק של סוכנויות בשליטת גופים מוסדיים‬ ‫שיעור מסך‬ ‫היקף עמלות‬ ‫שיעור‬ ‫1‬ ‫מספר סוכנויות‬ ‫העמלות בענף‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫מסך הסוכנויות בענף‬ ‫%1.72‬ ‫867,617‬ ‫%7.5‬ ‫55‬ ‫חברות ביטוח ‪ ‬פנסיוני וכללי‬ ‫%0.83‬ ‫050,475‬ ‫%6.5‬ ‫94‬ ‫חברות ביטוח ‪ ‬פנסיוני בלבד‬ ‫%6.21‬ ‫736,241‬ ‫%9.5‬ ‫54‬ ‫חברות ביטוח ‪ ‬כללי בלבד‬ ‫3‬ ‫2‬ ‫%5.0‬ ‫729,11‬ ‫%0.1‬ ‫01‬ ‫חברות מנהלות‬ ‫סוכנויות שקיבלו עמלות במהלך שנת 8002, ובהן סוכנויות שלא היו פעילות אך קיבלו עמלות עבר.‬ ‫1.‬ ‫חברות מנהלות שאינן חלק מקבוצות ביטוח.‬ ‫2.‬ ‫שתיים מתוכן הוקמו במהלך השנים 7002 ו‪ ,2008‬ולא דיווחו על עמלות לשנת 8002.‬ ‫3.‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫מלוח ה‪ 9‬עולה, כי חברות הביטוח שולטות על נתח גדול יותר משוק ההפצה באמצעות סוכנויות ביטוח לעומת החברות המנהלות.‬ ‫זאת הן מבחינת שיעור הסוכנויות הנמצא בשליטתן מסך הסוכנויות בענף והן מבחינת נתח השוק של סוכנויות אלו בעמלות. כאמור,‬ ‫הפצת קופות גמל וקרנות פנסיה באמצעות סוכני ביטוח התאפשרה רק לאחר יישום רפורמת בכר. יש להניח כי קשרי הבעלות של‬ ‫חברות מנהלות ושל סוכנויות ביטוח עתידים להתפתח עם השנים. לראיה, שש מתוך עשר הסוכנויות שבשליטת החברות המנהלות‬ ‫הוקמו במהלך השנים 7002 ו‪ 2008‬בלבד.‬ ‫ניתן לראות כי קיים שיעור דומה של סוכנויות הנמצאות בבעלות חברות ביטוח בשני הענפים. עם זאת, הענף הפנסיוני מאופיין‬ ‫בריכוזיות גדולה יותר כאשר בוחנים את נתח השוק של העמלות המשולמות לסוכנויות בבעלות. שיעור הסוכנויות שבשליטת חברות‬ ‫הביטוח מכלל סוכנויות הביטוח בענף עומד על כ‪ 6%‬בשני הענפים, אבל בענף הפנסיוני כ‪ 40%‬מהעמלות בענף מגיעות לסוכנויות‬ ‫שבבעלות חברות הביטוח, ואילו בענף הכללי רק כ‪.13%‬‬ ‫7 . תאגיד יועץ פנסיוני‬ ‫בשנת 8002 קיבלו שישה בנקים רישיון לייעוץ פנסיוני, בנוסף לבנק אגוד, בנק מזרחי והבנק הבינלאומי הראשון, שקיבלו רישיון בשנת‬ ‫7002. 2 הבנקים שקיבלו רישיון בשנת 8002 הם בנק דיסקונט, בנק אוצר החייל, בנק פועלי אגודת ישראל, בנק מרכנתיל דיסקונט, בנק‬ ‫לאומי ובנק ערבי‪‬ישראלי. בנק הפועלים קיבל רישיון לייעוץ פנסיוני בראשית שנת 9002. לצד הבנקים קיימים שלושה תאגידים לא‬ ‫3‬ ‫בנקאיים בעלי רישיון לייעוץ פנסיוני ‪ ‬פורשור, רול ואורים יועצים. תאגיד נוסף, איתקה, נמצא בהליכי רישוי בשנת 8002.‬ ‫בנק אגוד קיבל רישיון לייעוץ לעצמאים בלבד כבר בשנת 6002. בשנת 7002 הורחב הרישיון לייעוץ גם לשכירים.‬ ‫2‬ ‫להרחבה על הליך הרישוי של תאגידי היועץ הפנסיוני בבנקים ניתן לקרוא בדוח השנתי של אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון לשנת 7002.‬ ‫3‬ ‫281‬
‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫הוראות חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )עיסוק בייעוץ פנסיוני ובשיווק פנסיוני(, התשס"ה‪ ,2005‬מגדירות שני מודלים של ייעוץ‬ ‫פנסיוני, אשר העוסקים בייעוץ פנסיוני רשאים לבחור ביניהם: מודל ייעוץ חד‪‬פעמי ‪ ‬שבמסגרתו לא מתבצעת עסקה עבור הלקוח,‬ ‫ועבורו היועץ רשאי לגבות שכר והחזר הוצאות ישירות מהלקוח ‪ ‬ומודל ייעוץ מתמשך. במסגרת מודל הייעוץ המתמשך מבצע היועץ‬ ‫את רכישת המוצר הפנסיוני עבור הלקוח. במודל זה היועץ רשאי לגבות עמלת הפצה אחידה, ללא תלות בגוף המוסדי הנבחר, עד‬ ‫גובה %52.0 בשנה מסכום החיסכון הצבור בגוף המוסדי עבור אותו לקוח. בנוסף רשאי היועץ לגבות תשלום שכר והחזר הוצאות‬ ‫מהלקוח. חובות היועץ במסגרת הייעוץ המתמשך רחבות יותר מאשר במסגרת הייעוץ החד‪‬פעמי, ועליו לבחון את התאמת המוצר‬ ‫ללקוח באופן מתמשך, באמצעות עדכון ובחינה מחדש של צורכי הלקוח מדי שנה לפחות. בשני המודלים הייעוץ ניתן לגבי כל סוגי‬ ‫המוצרים הפנסיוניים )קופת גמל, קרן פנסיה וביטוח מנהלים( וכל הגופים המוסדיים. כל התאגידים הבנקאיים שקיבלו רישיון נותנים‬ ‫ייעוץ מתמשך ללקוח, ועד כה גבו עמלת הפצה בלבד.‬ ‫בחוק ההסדרים לשנת 8002 נקבעה הפרדה בין הבנקים הקטנים לבנקים הגדולים מבחינת מועד הכניסה לשוק הייעוץ הפנסיוני,‬ ‫כדי לאפשר לבנקים הקטנים להתבסס בייעוץ הפנסיוני, ובאופן זה לצמצם את הריכוזיות המאפיינת את שוק הבנקאות. במהלך‬ ‫שנת 8002 הורשו כל הבנקים לייעץ לגבי קופות גמל וקרנות פנסיה בלבד, כאשר על הבנקים הגדולים נאסר לייעץ לשכירים שאינם‬ ‫ביישובי הפריפריה. החל מה‪ 1.1.2009‬הורשו הבנקים הקטנים לייעץ גם לגבי קופות גמל שהן קופות ביטוח לכלל האוכלוסייה. בבנקים‬ ‫הגדולים נקבעה הדרגתיות, והותר להם לייעץ החל מה‪ 1.1.2009‬רק לעצמאים ולשכירים ביישובי הפריפריה4 בקופות גמל שהן קופות‬ ‫ביטוח; לעצמאים בכל הארץ החל מה‪ ;1.4.2009‬ולשכירים שאינם בפריפריה החל מה‪ .1.8.2010‬בעקבות הנתונים שהתקבלו בשנת‬ ‫8002 לגבי היקף הייעוץ הפנסיוני שניתן על ידי הבנקים הבינוניים והקטנים, ועל רקע הצורך בתגבור היקף הייעוץ הפנסיוני בעקבות‬ ‫המשבר הפיננסי בשווקים, עלה הצורך להגביר את זמינות הייעוץ הפנסיוני לציבור השכירים במדינה, הן באמצעות הבנקים הגדולים‬ ‫)בנק לאומי ובנק הפועלים( והן באמצעות הבנקים הבינוניים והקטנים. לפיכך, בחודש מרץ 9002 אפשר הממונה על שוק ההון לבנקים‬ ‫הגדולים להקדים את כניסתם לייעוץ פנסיוני לשכירים בכל הארץ ל‪.1.4.2009‬‬ ‫בשנת 8002 פעלו הבנקים בייעוץ פנסיוני באמצעות 595 יועצים פנסיוניים ב‪ 474‬סניפים ברחבי הארץ, המהווים כ‪ 64%‬מסך‬ ‫הסניפים בבנקים אלה. כל הבנקים יחדיו יעצו ל‪ 44,524‬לקוחות, אשר להם כ‪ 5.6‬מיליארד ש"ח בחיסכון פנסיוני. בתרשים ה‪9‬‬ ‫להלן ניתן לראות, כי מספר הלקוחות שקיבלו ייעוץ פנסיוני בבנקים גדל מרבעון לרבעון במהלך שנת 8002.‬ ‫˙¯˘‪≤∞∞∏ ˙˘· ÌȘ·· ÈÂÈÒÙ ıÂÚÈÈ ÂϷȘ˘ ˙ÂÁ˜ω ¯ÙÒÓ ® π≠‰ ÌÈ‬‬ ‫00054‬ ‫00004‬ ‫00053‬ ‫מספר לקוחות‬ ‫00003‬ ‫00052‬ ‫00002‬ ‫00051‬ ‫00001‬ ‫0005‬ ‫0‬ ‫רבעון 1‬ ‫רבעון 2‬ ‫רבעון 3‬ ‫רבעון 4‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫רשימת יישובי הפריפריה הרלוונטית לעניין הייעוץ הפנסיוני מופיעה בתוספת לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )עיסוק בייעוץ פנסיוני ובשיווק פנסיוני(, תשס"ה‪‬‬ ‫4‬ ‫5002.‬ ‫381‬
‫במחצית השנייה של שנת 8002, עם העמקת המשבר הכלכלי, ניכרת מגמה של הפניית החיסכון הפנסיוני למסלולי השקעה‬ ‫סולידיים5 יותר. בסוף 8002 שיעור החיסכון הפנסיוני של לקוחות הייעוץ הפנסיוני בבנקים במסלולים אלה עמד על %54 מסך‬ ‫נכסי החיסכון הפנסיוני של הלקוחות האמורים. בתרשים ה‪ 10‬להלן ניתן לראות את חלוקת הנכסים המיועצים לסוגי המסלולים‬ ‫השונים7.‬ ‫˙¯˘‪® ±∞≠‰ ÌÈ‬‬ ‫‰˙‪ÌÈÒÎ‰ ˙‚ÏÙ‬‬ ‫סולידי‬ ‫‰‪‰Ú˜˘‰ ÈÏÂÏÒÓ ÈÙÏ ÌȈÚÂÈÓ‬‬ ‫אגרות חוב‬ ‫·‪≤∞∞∏ ÛÂÒ‬‬ ‫כללי‬ ‫סיכון גבוה‬ ‫%1‬ ‫%54‬ ‫%15‬ ‫%3‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫מסלולי השקעה שקליים, צמודי מדד, מוגבלים בהשקעה במניות עד %01, או כאלה המתמחים בהשקעה באיגרות חוב ממשלתיות או בהשקעות לטווח הקצר.‬ ‫5‬ ‫מסלולים בסיכון גבוה ‪ ‬מסלולי השקעה במניות, במט"ח, השקעות בחו"ל והשקעות לטוווח ארוך.‬ ‫7‬ ‫481‬
‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫8. בחינות ‪ ‬מגמות‬ ‫לוח ה‪10‬‬ ‫מספר הנבחנים ואחוזי ההצלחה בבחינה ביסודות הביטוח ובבחינות הגמר בענפים השונים‬ ‫8002‬ ‫7002‬ ‫6002‬ ‫5002‬ ‫4002‬ ‫אחוזי‬ ‫מספר‬ ‫אחוזי‬ ‫מספר‬ ‫אחוזי‬ ‫מספר‬ ‫אחוזי‬ ‫מספר‬ ‫אחוזי‬ ‫מספר‬ ‫נושא הבחינה‬ ‫הצלחה‬ ‫נבחנים‬ ‫הצלחה‬ ‫נבחנים‬ ‫הצלחה‬ ‫נבחנים‬ ‫הצלחה‬ ‫נבחנים‬ ‫הצלחה‬ ‫נבחנים‬ ‫%76‬ ‫850,2‬ ‫%75‬ ‫347,1‬ ‫%36‬ ‫853,4‬ ‫%67‬ ‫069,1‬ ‫%15‬ ‫603,1‬ ‫יסודות הביטוח‬ ‫%75‬ ‫404,1‬ ‫%25‬ ‫607,1‬ ‫%75‬ ‫661,4‬ ‫%07‬ ‫906‬ ‫%25‬ ‫194‬ ‫פנסיוני גמר‬ ‫%36‬ ‫352‬ ‫%26‬ ‫205‬ ‫%66‬ ‫276‬ ‫%36‬ ‫183‬ ‫%24‬ ‫892‬ ‫רכוש גמר‬ ‫%05‬ ‫213‬ ‫%84‬ ‫295‬ ‫%36‬ ‫736‬ ‫%47‬ ‫404‬ ‫%04‬ ‫082‬ ‫תאונות גמר‬ ‫%24‬ ‫62‬ ‫%05‬ ‫04‬ ‫%36‬ ‫83‬ ‫%47‬ ‫45‬ ‫%55‬ ‫04‬ ‫ימי גמר‬ ‫350,4‬ ‫385,4‬ ‫178,9‬ ‫804,3‬ ‫514,2‬ ‫סה"כ‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫מלוח ה‪ 10‬עולה, כי בשנת 8002 חל גידול של כ‪ 18%‬במספר הנבחנים בבחינה ביסודות הביטוח ביחס למספר הנבחנים בבחינה‬ ‫בשנת 7002. החל מה‪ 31‬ביולי 6002 לא נערכו עוד הבחינות ביסודות במתכונת הישנה. במקום לעמוד בבחינת מתמחה בענף‬ ‫שבו מבוקש הרישיון, מבקש הרישיון נדרש לעמוד בבחינות ביסודות ייעוץ השקעות של הרשות לניירות ערך )כלכלה, חשבונאות,‬ ‫סטטיסטיקה ומימון(, במקביל לעמידה בבחינה ביסודות הביטוח. הירידה החדה במספר הנבחנים בבחינה ביסודות הביטוח בשנת‬ ‫7002 ביחס לשנת 6002 טמונה, אפוא, בהוראות המעבר לכללי ההכשרה החדשים שנקבעו בתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים‬ ‫)ביטוח( )בקשה לרישיון, הכשרה, התמחות ובחינות של סוכני ביטוח, יועצים פנסיוניים וסוכני שיווק פנסיוני(, התשס"ו‪ ,2006‬אשר‬ ‫שינו את מתכונת ההכשרה וביטלו את בחינות המתמחה. עוד עולה מהלוח כי בשנת 8002, בהמשך למגמה שהחלה בשנת 7002,‬ ‫חלה ירידה בכמות הנבחנים בכלל בחינות הגמר בהשוואה לשנת 6002, לאחר עלייה משמעותית של מספר הנבחנים ב‪ ,2006‬בעיקר‬ ‫בענף הפנסיוני )כמעט פי שבעה(. העלייה המשמעותית במספר הנבחנים בשנת 6002 מוסברת בצורך ברישוי יועצים פנסיוניים כחלק‬ ‫מהיערכותם של התאגידים הבנקאיים לקבל רישיון לעסוק בייעוץ פנסיוני וכן ברישוי עובדים של גופים מוסדיים.‬ ‫נתון נוסף אשר עולה מלוח ה‪ 10‬הוא, כי בשנים 7002‪ 2008‬מספר הנבחנים בבחינות הגמר ברכוש ותאונות היה במגמת ירידה,‬ ‫ובשנת 8002 עמד על רמה הדומה לזו טרם רפורמת בכר. ניתן להסביר מגמת ירידה זו במיצויו של תהליך שהחל בשנת 6002, עם‬ ‫החלת חובה על מחזיקי הרישיון בענף הכללי לעמוד בבחינות הגמר ברכוש ובתאונות.‬ ‫581‬
‫‪ÌÈÙÚÏ ‰˜ÂÏÁ· ≤∞∞∏≠≤∞∞¥ ÌÈÂȈ ÚˆÂÓÓ‬‬ ‫˙¯˘‪® ±±≠‰ ÌÈ‬‬ ‫07‬ ‫56‬ ‫ציון‬ ‫06‬ ‫55‬ ‫05‬ ‫4002‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫פנסיוני גמר‬ ‫רכוש גמר‬ ‫תאונות גמר‬ ‫יסודות הביטוח‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫˙¯˘‪≤∞∞∏ ˙˘· ÌÈÂȈ‰ ˙‚ÏÙ˙‰ ® ±≤≠‰ ÌÈ‬‬ ‫%04‬ ‫%03‬ ‫אחוזי נבחנים‬ ‫%02‬ ‫%01‬ ‫%0‬ ‫01‬ ‫02‬ ‫03‬ ‫04‬ ‫05‬ ‫06‬ ‫07‬ ‫08‬ ‫09‬ ‫001‬ ‫פנסיוני גמר‬ ‫רכוש גמר‬ ‫תאונות גמר‬ ‫יסודות הביטוח‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫מלוח ה‪ 10‬ותרשים ה‪ 12‬עולה, כי בשנת 8002 אחוז המעבר בבחינה ביסודות הביטוח עלה בהשוואה לשנת 7002, ועמד על %76,‬ ‫רמה הדומה לזו שנמדדה בשנת 6002. הסבר אפשרי לכך הוא, שבשנת 8002 הסתגלו הנבחנים לתכנים החדשים שנוספו לבחינה‬ ‫ביסודות הביטוח בשנת 7002, על רקע שינויי החקיקה שנעשו במסגרת רפורמת בכר.‬ ‫681‬
‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫בבחינות הגמר בכל הענפים חלה בשנת 7002 ירידה בממוצע הציונים. עם זאת, בשנת 8002 ניתן להבחין בעלייה באחוזי המעבר ברוב‬ ‫בחינות הגמר בענפים השונים.‬ ‫מתרשים ה‪ 12‬ניתן לראות, שבשנת 8002 מרבית הציונים בבחינות השונות נעו בין 05 ל‪ .80‬בבחינה ביסודות הביטוח מרבית הציונים‬ ‫נעו בין 06 ל‪ .90‬ניתן ללמוד זאת גם מתרשים ה‪ ,11‬המראה כי הממוצע בבחינה זו גבוה מהממוצע בשאר הבחינות.‬ ‫9. אכיפה‬ ‫במסגרת פעולות האכיפה והפיקוח, ובמטרה לשמור על התאמתם של העוסקים בתחום מבחינת מקצועיות, כשירות ומהימנות,‬ ‫מתנהל מעקב סדיר אחר רישומים פליליים ותלונות ציבור בנוגע לפעילותם של כלל בעלי הרישיונות )יחידים ותאגידים(.‬ ‫חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח(, התשמ"א‪ ,1981‬מפרט את העילות שבגינן רשאי המפקח על הביטוח שלא לתת רישיון‬ ‫סוכן ביטוח, וכן את העילות שבעטיין הוא רשאי להתלות או לבטל רישיון שניתן. בין היתר, המפקח על הביטוח רשאי לבטל רישיון‬ ‫של סוכן שהוגש נגדו כתב אישום או הורשע בעבירה, שלדעת המפקח על הביטוח, מפאת מהותה, חומרתה או נסיבותיה אין הוא‬ ‫ראוי לשמש סוכן ביטוח; וכן במידה וחדל להתקיים תנאי מהותי מתנאי הרישיון. חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )עיסוק בייעוץ‬ ‫פנסיוני ובשיווק פנסיוני(, התשס"ה‪ ,2005‬כולל אף הוא תנאים דומים למתן רישיון סוכן פנסיוני או יועץ פנסיוני ואת העילות לביטול‬ ‫הרישיון. פרט לאמור, נכללים בחוקים הנזכרים לעיל סנקציות כספיות )קנס אזרחי ועיצום כספי(, אותם ניתן להטיל בהתקיים התנאים‬ ‫הקבועים לכך בחוק. במהלך שנת 8002 דנה המחלקה בשבעה מקרים חמורים של סוכני ביטוח שהורשעו בעבירות פליליות או הוכרזו‬ ‫כפושטי רגל, וקיימה הליכי שימוע לבחינת הצורך בשלילת רישיונם. לגבי שלושה מסוכני הביטוח, אשר הורשעו בעבירות מרמה וזיוף,‬ ‫הוחלט על שלילת רישיון לתקופות של שלוש עד חמש שנים. שלושה מקרים נוספים מתוך השבעה לא הוכרעו במהלך שנת 8002.‬ ‫במקרה הנותר, בעקבות שימוע שנערך, הוחלט שלא לנקוט בצעדים כנגד הסוכן.‬ ‫אחד מהכלים המשמשים את המחלקה לצורך בחינת הרמה המקצועית של בעלי הרישיונות המפוקחים הוא קיומן של ביקורות‬ ‫אקראיות על סוכנים )יחידים ותאגידים(, יועצים פנסיוניים וגופים מוסדיים המקיימים פעילות של שיווק פנסיוני. בשנת 8002 המחלקה,‬ ‫בשיתוף פעולה עם מחלקת האכיפה, ביצעה הליכי ביקורת בסוכנויות ביטוח ובחברות מנהלות על מנת לבחון אם הליך התיווך לעניין‬ ‫ביטוח או הליך השיווק הפנסיוני, המתבצעים בסוכנות או בחברה, אכן עומדים בדרישות החוק ובהוראות המפקח על הביטוח. דוגמה‬ ‫לכך היא ביקורת שנעשתה ב"פרפקט קופות גמל בע"מ" )להלן – החברה( בשנת 8002. מממצאי הביקורת עלה, כי החברה גייסה‬ ‫עמיתים לקופות הגמל שבניהולה באמצעות עובדי חברה שאין בידם רישיון סוכן פנסיוני, וזאת בניגוד לסעיפים 3 ו‪ 13‬לחוק הפיקוח על‬ ‫שירותים פיננסיים )עיסוק בייעוץ פנסיוני ובשיווק פנסיוני(, התשס"ה‪ .2005‬עוד עלה, כי בעת הצטרפות העמית לקופות הגמל שבניהול‬ ‫החברה לא הועבר לעמית מסמך בכתב המפרט את הנימוקים להמלצה כנדרש בחוק, וכי החברה לא עמדה בכל ההוראות הנוגעות‬ ‫לאופן העברת כספים בין קופות גמל, ובכלל זה אי העברת כספים בתוך שבעה ימים ואי תשלום ריבית פיגורים על איחור בהעברת‬ ‫הכספים. בעקבות הביקורת הוטל על החברה קנס אזרחי בסך 008,484 ש"ח, ושני עיצומים כספיים בסך 005,73 ש"ח כל אחד.‬ ‫781‬
188

Recommended

Deenyaat (Theology) by syed Abul A'la Maududi
Deenyaat (Theology) by syed Abul A'la MaududiDeenyaat (Theology) by syed Abul A'la Maududi
Deenyaat (Theology) by syed Abul A'la MaududiImran Arshad
 
Preposotion
PreposotionPreposotion
Preposotiongitaprabowo
 
Netcitizens report-vn-april-2011
Netcitizens report-vn-april-2011Netcitizens report-vn-april-2011
Netcitizens report-vn-april-2011dungvan1812
 
סוכנים ויועצים אגף שוק ההון ביטוח וחיסכון ל2015
סוכנים ויועצים אגף שוק ההון ביטוח וחיסכון ל2015סוכנים ויועצים אגף שוק ההון ביטוח וחיסכון ל2015
סוכנים ויועצים אגף שוק ההון ביטוח וחיסכון ל2015פוליסה
 
מצגת דוחות מגדל
מצגת דוחות מגדלמצגת דוחות מגדל
מצגת דוחות מגדלפוליסה
 
Lurie barnea reporting cfo-forum 08-2004
Lurie barnea reporting cfo-forum 08-2004Lurie barnea reporting cfo-forum 08-2004
Lurie barnea reporting cfo-forum 08-2004Ehud Lurie
 
מדדי שירות חברות הביטוח לשנת 2018
מדדי שירות חברות הביטוח לשנת 2018מדדי שירות חברות הביטוח לשנת 2018
מדדי שירות חברות הביטוח לשנת 2018פוליסה
 
שימוע הון עצמי רשות החשמל
שימוע הון עצמי רשות החשמל שימוע הון עצמי רשות החשמל
שימוע הון עצמי רשות החשמל Tashtiot media
 

Recommended

Deenyaat (Theology) by syed Abul A'la Maududi
Deenyaat (Theology) by syed Abul A'la MaududiDeenyaat (Theology) by syed Abul A'la Maududi
Deenyaat (Theology) by syed Abul A'la MaududiImran Arshad
 
Preposotion
PreposotionPreposotion
Preposotiongitaprabowo
 
Netcitizens report-vn-april-2011
Netcitizens report-vn-april-2011Netcitizens report-vn-april-2011
Netcitizens report-vn-april-2011dungvan1812
 
סוכנים ויועצים אגף שוק ההון ביטוח וחיסכון ל2015
סוכנים ויועצים אגף שוק ההון ביטוח וחיסכון ל2015סוכנים ויועצים אגף שוק ההון ביטוח וחיסכון ל2015
סוכנים ויועצים אגף שוק ההון ביטוח וחיסכון ל2015פוליסה
 
מצגת דוחות מגדל
מצגת דוחות מגדלמצגת דוחות מגדל
מצגת דוחות מגדלפוליסה
 
Lurie barnea reporting cfo-forum 08-2004
Lurie barnea reporting cfo-forum 08-2004Lurie barnea reporting cfo-forum 08-2004
Lurie barnea reporting cfo-forum 08-2004Ehud Lurie
 
מדדי שירות חברות הביטוח לשנת 2018
מדדי שירות חברות הביטוח לשנת 2018מדדי שירות חברות הביטוח לשנת 2018
מדדי שירות חברות הביטוח לשנת 2018פוליסה
 
שימוע הון עצמי רשות החשמל
שימוע הון עצמי רשות החשמל שימוע הון עצמי רשות החשמל
שימוע הון עצמי רשות החשמל Tashtiot media
 
Annual 2018
Annual 2018Annual 2018
Annual 2018Dafna Ratzon
 
Moshe bareket
Moshe bareketMoshe bareket
Moshe bareketפוליסה
 
Q2 2019 report
Q2 2019 reportQ2 2019 report
Q2 2019 reportsivangroup
 
בני גבאי
בני גבאיבני גבאי
בני גבאיפוליסה
 
חוק ההסדרים 2015
חוק ההסדרים 2015חוק ההסדרים 2015
חוק ההסדרים 2015esty segal
 
Q3 2018 report
Q3 2018 reportQ3 2018 report
Q3 2018 reportsivangroup
 
Q3 report
Q3 reportQ3 report
Q3 reportsivangroup
 
שילובים מצמיחים עסקים -פרופיל עסקי להקמת חברת הובלות
שילובים מצמיחים עסקים -פרופיל עסקי להקמת חברת הובלות שילובים מצמיחים עסקים -פרופיל עסקי להקמת חברת הובלות
שילובים מצמיחים עסקים -פרופיל עסקי להקמת חברת הובלותשילובים מצמיחים עסקים
 
חוק עידוד השקעות הון
חוק עידוד השקעות הון חוק עידוד השקעות הון
חוק עידוד השקעות הוןartzihiba
 
Smart
SmartSmart
SmartTashtiot media
 
כנס אפריקה - דודי קליין, אשרא
כנס אפריקה - דודי קליין, אשראכנס אפריקה - דודי קליין, אשרא
כנס אפריקה - דודי קליין, אשראIsrael Export Institute_מכון היצוא
 
עוני קיימות וזקנה
עוני קיימות וזקנהעוני קיימות וזקנה
עוני קיימות וזקנהAlex Sklar
 

More Related Content

Similar to 5agents

Q2 2019 report
Q2 2019 reportQ2 2019 report
Q2 2019 reportsivangroup
 
חוק ההסדרים 2015
חוק ההסדרים 2015חוק ההסדרים 2015
חוק ההסדרים 2015esty segal
 
Q3 2018 report
Q3 2018 reportQ3 2018 report
Q3 2018 reportsivangroup
 
שילובים מצמיחים עסקים -פרופיל עסקי להקמת חברת הובלות
שילובים מצמיחים עסקים -פרופיל עסקי להקמת חברת הובלות שילובים מצמיחים עסקים -פרופיל עסקי להקמת חברת הובלות
שילובים מצמיחים עסקים -פרופיל עסקי להקמת חברת הובלותשילובים מצמיחים עסקים
 
חוק עידוד השקעות הון
חוק עידוד השקעות הון חוק עידוד השקעות הון
חוק עידוד השקעות הוןartzihiba
 
עוני קיימות וזקנה
עוני קיימות וזקנהעוני קיימות וזקנה
עוני קיימות וזקנהAlex Sklar
 

Similar to 5agents (12)

Annual 2018
Annual 2018Annual 2018
Annual 2018
 
Moshe bareket
Moshe bareketMoshe bareket
Moshe bareket
 
Q2 2019 report
Q2 2019 reportQ2 2019 report
Q2 2019 report
 
בני גבאי
בני גבאיבני גבאי
בני גבאי
 
חוק ההסדרים 2015
חוק ההסדרים 2015חוק ההסדרים 2015
חוק ההסדרים 2015
 
Q3 2018 report
Q3 2018 reportQ3 2018 report
Q3 2018 report
 
Q3 report
Q3 reportQ3 report
Q3 report
 
שילובים מצמיחים עסקים -פרופיל עסקי להקמת חברת הובלות
שילובים מצמיחים עסקים -פרופיל עסקי להקמת חברת הובלות שילובים מצמיחים עסקים -פרופיל עסקי להקמת חברת הובלות
שילובים מצמיחים עסקים -פרופיל עסקי להקמת חברת הובלות
 
חוק עידוד השקעות הון
חוק עידוד השקעות הון חוק עידוד השקעות הון
חוק עידוד השקעות הון
 
Smart
SmartSmart
Smart
 
כנס אפריקה - דודי קליין, אשרא
כנס אפריקה - דודי קליין, אשראכנס אפריקה - דודי קליין, אשרא
כנס אפריקה - דודי קליין, אשרא
 
עוני קיימות וזקנה
עוני קיימות וזקנהעוני קיימות וזקנה
עוני קיימות וזקנה
 

5agents

  • 1. ‫00000531 000.0042 5465461‬ ‫0085343‬ ‫77.98787‬ ‫432.432 870.7987‬ ‫7686‬ ‫46765‬ ‫6665‬ ‫487.4554‬ ‫543.554‬ ‫545698 56878709‬ ‫466654‬ ‫56.2626‬ ‫633‬ ‫679976‬ ‫73465‬ ‫44.21431‬ ‫45687688‬ ‫96787‬ ‫78874565‬ ‫737.7677‬ ‫98486‪58u‬‬ ‫75645‬ ‫15413241‬ ‫25.2522‬ ‫747.7666‬ ‫098.3121‬ ‫686.32321 798.3543‬ ‫99.94331‬ ‫8.353‬ ‫88.56653‬ ‫87.13131‬ ‫99.6454‬ ‫סוכנים ויועצים‬
  • 2. 166
  • 3. ‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫961‬ ‫מבוא‬ ‫1.‬ ‫961‬ ‫שינויים במספר בעלי הרישיונות לאורך השנים 5002‪2008‬‬ ‫2.‬ ‫371‬ ‫התפתחויות במספר התאגידים הפעילים‬ ‫3.‬ ‫571‬ ‫התפתחויות בנתח השוק של סוכני ביטוח )יחידים ותאגידים(‬ ‫4.‬ ‫771‬ ‫עמלות‬ ‫5.‬ ‫281‬ ‫סוכנויות בשליטת חברות ביטוח וחברות מנהלות‬ ‫6.‬ ‫281‬ ‫תאגיד יועץ פנסיוני‬ ‫7.‬ ‫581‬ ‫בחינות ‪ ‬מגמות‬ ‫8.‬ ‫781‬ ‫אכיפה‬ ‫9.‬ ‫לוחות‬ ‫961‬ ‫בעלי רישיון פעילים בשנים 5002‪2008‬‬ ‫לוח ה‪1‬‬ ‫271‬ ‫המרת רישיונות בשנים 7002‪ 2008‬בענף הפנסיוני‬ ‫לוח ה‪2‬‬ ‫371‬ ‫סוכני תאגיד )סוכנויות ביטוח( הפועלים בשוק לפי ענפים )4002‪(2008‬‬ ‫לוח ה‪3‬‬ ‫771‬ ‫עמלות כשיעור מהפרמיות שחברות הביטוח שילמו בענף ביטוח כללי בשנים 7002 ו‪2008‬‬ ‫לוח ה‪4‬‬ ‫871‬ ‫עמלות כשיעור מהפרמיות שחברות הביטוח שילמו בענף ביטוח חיים בשנים 7002 ו‪2008‬‬ ‫לוח ה‪5‬‬ ‫971‬ ‫מספר הסוכנים והסוכנויות להם שילמו חברות הביטוח עמלות בענף הכללי בשנת 8002‬ ‫לוח ה‪6‬‬ ‫971‬ ‫מספר הסוכנים והסוכנויות להם שילמו חברות הביטוח עמלות בענף הפנסיוני בשנת 8002‬ ‫לוח ה‪7‬‬ ‫081‬ ‫מספר הסוכנים והסוכנויות להן שילמו חברות מנהלות עמלות בענף הפנסיוני בשנת 8002‬ ‫לוח ה‪8‬‬ ‫281‬ ‫נתח השוק של סוכנויות בשליטת גופים מוסדיים‬ ‫לוח ה‪9‬‬ ‫581‬ ‫מספר הנבחנים ואחוזי ההצלחה בבחינה ביסודות הביטוח ובבחינות הגמר בענפים השונים‬ ‫לוח ה‪10‬‬ ‫תרשימים‬ ‫071‬ ‫מספר בעלי רישיונות בחלוקה לענפים 4002‪2008‬‬ ‫תרשים ה‪1‬‬ ‫171‬ ‫שינויים במספר בעלי רישיונות בחלוקה לענפים, 4002‪2008‬‬ ‫תרשים ה‪2‬‬ ‫271‬ ‫מספר בעלי רישיונות בענף פנסיוני לפי סוג רישיון‬ ‫תרשים ה‪3‬‬ ‫471‬ ‫שינויים במספר סוכנויות הביטוח בשנים 4002‪2008‬‬ ‫תרשים ה‪4‬‬ ‫571‬ ‫התפלגות הסוכנויות לפי נתח שוק בכלל ענפי הביטוח 5002‪2008‬‬ ‫תרשים ה‪5‬‬ ‫571‬ ‫התפלגות הסוכנים לפי נתח שוק בכלל ענפי הביטוח 5002‪2008‬‬ ‫תרשים ה‪6‬‬ ‫761‬
  • 4. ‫671‬ ‫התפלגות מצטברת של נתח השוק של מאה הסוכנויות הגדולות בענף הפנסיוני בשנים 4002‪2008‬‬ ‫תרשים ה‪7‬‬ ‫181‬ ‫התפלגות מצטברת של מאה הסוכנויות והסוכנים הגדולים איתם עבדו כל אחת מחדש המבטחות‬ ‫תרשים ה‪8‬‬ ‫הגדולות בענף הפנסיוני‬ ‫381‬ ‫מספר הלקוחות שקיבלו ייעוץ פנסיוני בבנקים בשנת 8002‬ ‫תרשים ה‪9‬‬ ‫481‬ ‫תרשים ה‪ 10‬התפלגות הנכסים המיועצים לפי מסלולי השקעה בסוף 8002‬ ‫681‬ ‫תרשים ה‪ 11‬ממוצע ציונים 4002‪ 2008‬בחלוקה לענפים‬ ‫681‬ ‫תרשים ה‪ 12‬התפלגות הציונים בשנת 8002‬ ‫861‬
  • 5. ‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫1. מבוא‬ ‫מחלקת סוכנים ויועצים עוסקת במגוון נושאים בתחום הרישוי של סוכני ביטוח )יחידים ותאגידים(, יועצים פנסיוניים )יחידים ותאגידים(‬ ‫וסוכני שיווק פנסיוניים, לרבות הסדרת פעילותם ואכיפת החוקים והתקנות החלים עליהם. פעולות הרישוי, ההסדרה והאכיפה נועדו‬ ‫להבטיח שההפצה של מוצרי הביטוח ושל מוצרי החיסכון הפנסיוני תתקיים בשוק תחרותי והוגן לטובת ציבור הלקוחות.‬ ‫פרק זה סוקר את השינויים וההתפתחויות שחלו בשוק ההפצה של המוצרים הפנסיוניים מהיבטים שונים: מגמות במספר בעלי‬ ‫הרישיונות הפעילים בענפים השונים, ובעיקר בענף הפנסיוני, שיעורי העמלות שקיבלו סוכני הביטוח וסוכנויות הביטוח מתוך הפרמיות,‬ ‫ונתח השוק של הסוכנויות שבשליטת הגופים המוסדיים. בנוסף, מוצגים נתונים לגבי שיעורי ההצלחה בבחינות הנדרשות לקבלת‬ ‫הרישיונות.‬ ‫רבים מהנתונים המוצגים בפרק מתארים מגמות ותהליכים שהחלו בעקבות רפורמת בכר. תהליך מרכזי הוא התרחבות שוק הייעוץ‬ ‫הפנסיוני, אשר נמשך בשנת 8002 עם כניסתם של שישה תאגידים בנקאיים לפעילות בתחום, לאחר שקיבלו רישיון יועץ פנסיוני.‬ ‫במקביל לתהליך זה, ניכרת מגמה של התחזקות סוכנויות הביטוח הגדולות. מגמה זו נמשכה בשנת 8002, והיא מתוארת בהרחבה‬ ‫בפרק זה.‬ ‫2. שינויים במספר בעלי הרישיונות לאורך השנים‬ ‫5002‪2008‬‬ ‫לוח ה‪1‬‬ ‫בעלי רישיון פעילים1 בשנים 5002‪2008‬‬ ‫שינוי 8002‪2007‬‬ ‫שינוי 7002‪2006‬‬ ‫8002‬ ‫7002‬ ‫6002‬ ‫5002‬ ‫בעלי רישיון‬ ‫בעלי רישיון‬ ‫בעלי‬ ‫בעלי‬ ‫בעלי‬ ‫בעלי‬ ‫ענף‬ ‫)אחוזים(‬ ‫)אחוזים(‬ ‫רישיון‬ ‫רישיון‬ ‫רישיון‬ ‫רישיון‬ ‫2‬ ‫%5.3‬ ‫%3.41‬ ‫652,01‬ ‫909,9‬ ‫966,8‬ ‫098,7‬ ‫פנסיוני‬ ‫%0.1‪‬‬ ‫%7.1‬ ‫231,6‬ ‫291,6‬ ‫980,6‬ ‫041,6‬ ‫כללי‬ ‫%0.2‪‬‬ ‫%8.2‪‬‬ ‫079‬ ‫099‬ ‫810,1‬ ‫840,1‬ ‫ימי‬ ‫סך הכול בעלי‬ ‫%7.1‬ ‫%3.41‬ ‫355,11‬ ‫853,11‬ ‫739,9‬ ‫730,9‬ ‫3‬ ‫רישיון‬ ‫1. בעלי רישיון תקף.‬ ‫2. בעלי רישיון סוכן ביטוח בענף הפנסיוני )מורשה ומתמחה(, בעל רישיון יועץ פנסיוני ובעל רישיון סוכן שיווק פנסיוני.‬ ‫3. סה"כ בעלי הרישיון אינו סכום של מספר בעלי הרישיונות בכל ענף, כיוון שישנם בעלי רישיון המורשים לעסוק ביותר מענף אחד.‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫961‬
  • 6. ‫בשנת 8002 פעלו בישראל 355,11 בעלי רישיונות, לעומת 853,11 בשנת 7002. המקור לעלייה בכמות בעלי הרישיון הוא בענף הפנסיוני,‬ ‫כאשר בענפים הכללי והימי היתה ירידה קלה במספר בעלי הרישיונות. עלייה זו בענף הפנסיוני מתונה מאוד )%5.3( לעומת השנתיים‬ ‫שקדמו לה, בהן ניכרו עליות משמעותיות במספר בעלי הרישיון בענף.‬ ‫בשנת 8002 מספר סוכני הביטוח שהחזיקו הן ברישיון בענף הפנסיוני והן ברישיון בענף הכללי עמד על 188,4. דהיינו, בשנה זו כ‪80%‬‬ ‫מסוכני הביטוח שהיו בעלי רישיון בענף הכללי החזיקו ברישיון גם בענף הפנסיוני, וכ‪ 65%‬מסוכני הביטוח בעלי רישיון בענף הפנסיוני‬ ‫החזיקו ברישיון גם בענף הכללי. עם זאת, קיימת ירידה קלה בשנים האחרונות במספר בעלי הרישיון המחזיקים בשני הרישיונות‬ ‫במקביל, לצד לעלייה במספר בעלי הרישיון בענף הפנסיוני. ניתן להסביר זאת בהתפתחות התחום הפנסיוני בישראל מאז רפורמת‬ ‫בכר, אשר מעודדת התמחות של בעלי הרישיון בתחום זה.‬ ‫תרשימים ה‪ 1‬וה‪ 2‬מציגים את מספר בעלי הרישיונות ואת השינויים במספר בעלי הרישיונות בענפים השונים. בשנים 5002‪2007‬‬ ‫עלה מספר בעלי הרישיון בענף הפנסיוני. מגמה זו התמתנה ב‪ .2008‬בענפים הכללי והימי בשנים אלו ניכרת יציבות.‬ ‫˙¯˘‪≤∞∞∏≠≤∞∞¥ ÌÈÙÚÏ ‰˜ÂÏÁ· ˙ÂÂÈ˘È¯ ÈÏÚ· ¯ÙÒÓ ® ±≠‰ ÌÈ‬‬ ‫000,21‬ ‫000,01‬ ‫מספר בעלי רשיונות‬ ‫000,8‬ ‫000,6‬ ‫000,4‬ ‫ענף פנסיוני‬ ‫ביטוח כללי‬ ‫ביטוח ימי‬ ‫000,2‬ ‫0‬ ‫4002‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫הנתונים בענף הפנסיוני מתייחסים לסוכני ביטוח )מורשה ומתמחה(, בעלי רישיון יועץ פנסיוני ובעלי רישיון סוכן שיווק פנסיוני.‬ ‫*‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫071‬
  • 7. ‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫˙¯˘‪≤∞∞∏≠≤∞∞¥ ÌÈÙÚÏ ‰˜ÂÏÁ· ˙ÂÂÈ˘È¯ ÈÏÚ· ¯ÙÒÓ· ÌÈÈÂÈ˘ ® ≤≠‰ ÌÈ‬‬ ‫052,1‬ ‫000,1‬ ‫מספר בעלי רשיונות‬ ‫057‬ ‫005‬ ‫052‬ ‫0‬ ‫052-‬ ‫005-‬ ‫4002‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫פנסיוני‬ ‫כללי‬ ‫ימי‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫בעקבות רפורמת בכר הוגדר ענף ביטוח החיים כענף פנסיוני, רישיונות סוכן ביטוח בענף ביטוח חיים הומרו לרישיונות סוכן ביטוח‬ ‫בענף הפנסיוני, ונוספו שני סוגים חדשים של רישיונות: סוכן שיווק פנסיוני ויועץ פנסיוני. שינויים אלו הובילו לעליה חדה במספר בעלי‬ ‫הרישיונות בענף הפנסיה ‪ ‬היה על הבנקים להכשיר עובדים לקראת קבלת רישיון יועץ פנסיוני, ומשווקי מוצרי הפנסיה בגופים‬ ‫המוסדיים חויבו מעתה להחזיק ברישיון סוכן שיווק פנסיוני. ייתכן כי התמתנות שיעור העלייה במספר בעלי הרישיונות בענף הפנסיה‬ ‫בשנת 8002 מבטאת את מיצוי השפעתם הראשונית של תהליכים אלו.‬ ‫אישור לכך עולה מתרשים ה‪ 3‬להלן, המציג תמונה מפורטת של התפלגות בעלי הרישיונות בענף הפנסיה לפי סוג רישיון. בין 6002‬ ‫ל‪ 2008‬הגידול בבעלי רישיון סוכן ביטוח פנסיוני היה מזערי, ועיקר הגידול במספר בעלי הרישיון בענף הפנסיוני נבע מכניסתם של‬ ‫בעלי רישיונות יועץ פנסיוני וסוכן שיווק פנסיוני לתחום. הגידול במספרם בין שנת 7002 לשנת 8002 היה מתון מאוד בהשוואה לגידול‬ ‫בין 6002 ל‪.2007‬‬ ‫171‬
  • 8. ‫˙¯˘‪ÔÂÈ˘È¯ ‚ÂÒ ÈÙÏ ÈÂÈÒÙ ÛÚ· ˙ÂÂÈ˘È¯ ÈÏÚ· ¯ÙÒÓ ® ≥≠‰ ÌÈ‬‬ ‫000,21‬ ‫706,1‬ ‫000,01‬ ‫334,1‬ ‫מספר בעלי רשיונות‬ ‫606‬ ‫810,1‬ ‫151,1‬ ‫496‬ ‫000,8‬ ‫000,6‬ ‫963,7‬ ‫854,7‬ ‫894,7‬ ‫000,4‬ ‫000,2‬ ‫0‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫סוכן ביטוח פנסיוני‬ ‫משווק פנסיוני‬ ‫יועץ פנסיוני‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫בין 6002 ל‪ 2008‬נוספו לענף הפנסיוני 785,1 בעלי רישיון חדשים, שהם כ‪ 15%‬מכלל המחזיקים ברישיון בענף. בעלי רישיון חדשים‬ ‫אלו נחלקים ל‪ 1,001‬בעלי רישיון יועץ פנסיוני ו‪ 457‬בעלי רישיון סוכן שיווק פנסיוני.‬ ‫לוח ה‪2‬‬ ‫המרת רישיונות בשנים 7002‪ 2008‬בענף הפנסיוני‬ ‫לאחר ההמרה‬ ‫סוכן שיווק פנסיוני‬ ‫יועץ פנסיוני‬ ‫סוכן ביטוח‬ ‫טרם ההמרה‬ ‫91 )73(‬ ‫84 )823(‬ ‫סוכן ביטוח‬ ‫22 )61(‬ ‫11 )61(‬ ‫יועץ פנסיוני‬ ‫02 )72(‬ ‫47 )101(‬ ‫סוכן שיווק פנסיוני‬ ‫הערה: הנתונים בסוגריים מתייחסים לשנת 7002.‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫271‬
  • 9. ‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫לוח ה‪ 2‬מציג את מספר המרות הרישיון: מרישיון סוכן ביטוח בענף הפנסיוני, יועץ פנסיוני או סוכן שיווק פנסיוני אל כל אחד מסוגי‬ ‫הרישיונות האחרים בשנים 7002 ו‪ .2008‬כללי ההכשרה החדשים שנכנסו לתוקפם בשנת 6002 אפשרו את המרות הרישיון בתוך‬ ‫הענף הפנסיוני. תנאי מקדים לביצוע המרה של רישיון סוכן פנסיוני ברישיון יועץ פנסיוני הינו, על פי חוק, ניתוק כל זיקה של בעל‬ ‫הרישיון לגופים המוסדיים. בשנת 8002 המירו את רישיונם 84 סוכני ביטוח פנסיוני לרישיון יועץ פנסיוני. זאת לעומת שנת 7002, שבה‬ ‫המירו 823 סוכני ביטוח פנסיוני את רישיונם לרישיון יועץ פנסיוני. ההמרה המסיבית של בעלי רישיון סוכן ביטוח לרישיון יועץ פנסיוני‬ ‫בשנת 7002 ניתנת להסבר כחלק ממגמה של גיוס בעלי רישיונות פנסיוניים בבנקים במסגרת הכנותיהם לקבלת רישיון יועץ פנסיוני‬ ‫תאגיד, תהליך שהבשיל לכדי מיצוי בשנת 8002.‬ ‫יצוין כי מרבית בעלי רישיון סוכן שיווק פנסיוני שקיבלו את רישיונם בשנת 6002, עשו זאת במסגרת התנאים לקבלת פטור מלא או‬ ‫חלקי מבחינות או מהתמחות, הקבועים בתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )פטור מחובת התמחות או בחינות של סוכני‬ ‫ביטוח, יועצים פנסיוניים וסוכני שיווק פנסיוני(, התשס"ו‪ ,2006‬נוכח העסקתם בגופים המוסדיים ערב פרסום חקיקת בכר. רישיון זה‬ ‫"מוגבל" בכך שלא ניתן להמירו לרישיון סוכן ביטוח בענף הפנסיוני או יועץ פנסיוני באופן אוטומטי, אלא אם המבקש עומד בבחינות‬ ‫גמר בענף הפנסיוני. כמחצית מבעלי רישיון סוכן שיווק פנסיוני בשנת 8002 הם בעלי רישיון מסוג זה.‬ ‫בשנת 8002 החזיקו רק 301 אנשים ברישיון סוכן ביטוח מתמחה. זאת לעומת השנים 6002 ו‪ ,2007‬שבהן עמד מספר המחזיקים‬ ‫ברישיון מתמחה על 930,1 ו‪ ,640‬בהתאמה. מגמת הירידה במספר הרישיונות של סוכן ביטוח מתמחה נובעת משינוי במתכונת‬ ‫ההכשרה של סוכני הביטוח, לפיו משנת 6002 ואילך אין מנפיקים עוד רישיונות סוכן ביטוח מתמחה. מאחר ותוקף רישיונות סוכן ביטוח‬ ‫מתמחה מוגבל לשלוש שנים, עתידים רישיונות המתמחה הקיימים האחרונים לפקוע במהלך שנת 9002.‬ ‫3. התפתחויות במספר התאגידים הפעילים‬ ‫לוח ה‪3‬‬ ‫סוכני תאגיד )סוכנויות ביטוח( הפועלים בשוק* לפי ענפים, 4002‪2008‬‬ ‫8002‬ ‫7002‬ ‫6002‬ ‫5002‬ ‫4002‬ ‫שינוי ב‪%‬‬ ‫מספר‬ ‫שינוי ב‪%‬‬ ‫מספר‬ ‫שינוי ב‪%‬‬ ‫מספר‬ ‫שינוי ב‪%‬‬ ‫מספר‬ ‫שינוי ב‪%‬‬ ‫מספר‬ ‫ענף‬ ‫משנה‬ ‫סוכני‬ ‫משנה‬ ‫סוכני‬ ‫משנה‬ ‫סוכני‬ ‫משנה‬ ‫סוכני‬ ‫משנה‬ ‫סוכני‬ ‫קודמת‬ ‫תאגיד‬ ‫קודמת‬ ‫תאגיד‬ ‫קודמת‬ ‫תאגיד‬ ‫קודמת‬ ‫תאגיד‬ ‫קודמת‬ ‫תאגיד‬ ‫%9.1‬ ‫268‬ ‫%0.2‬ ‫648‬ ‫%7.1‪‬‬ ‫928‬ ‫%3.4‪‬‬ ‫348‬ ‫%0.0‬ ‫188‬ ‫פנסיוני‬ ‫%7.1‬ ‫018‬ ‫%9.0‬ ‫697‬ ‫%0.1‪‬‬ ‫987‬ ‫%9.3‪‬‬ ‫797‬ ‫%1.0‪‬‬ ‫928‬ ‫כללי‬ ‫%8.1‬ ‫167‬ ‫%8.0‬ ‫747‬ ‫%9.1‪‬‬ ‫147‬ ‫%6.3‪‬‬ ‫657‬ ‫%3.0‪‬‬ ‫487‬ ‫פנסיוני וכללי‬ ‫%3.0‬ ‫192‬ ‫%3.0‬ ‫092‬ ‫%3.0‬ ‫982‬ ‫%0.3‪‬‬ ‫882‬ ‫%6.3‪‬‬ ‫792‬ ‫ימי‬ ‫%6.5‬ ‫299‬ ‫%0.2‬ ‫939‬ ‫%5.1‬ ‫029‬ ‫%2.3‪‬‬ ‫609‬ ‫%5.0‪‬‬ ‫639‬ ‫סך הכול‬ ‫* בעלי רישיון משולם בתוקף‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫371‬
  • 10. ‫˙¯˘‪≤∞∞∏≠≤∞∞¥ ÌÈ˘· ÁÂËÈ·‰ ˙ÂÈÂÎÂÒ ¯ÙÒÓ· ÌÈÈÂÈ˘ ® ¥≠‰ ÌÈ‬‬ ‫06‬ ‫05‬ ‫04‬ ‫מספר בעלי רשיונות‬ ‫03‬ ‫02‬ ‫01‬ ‫0‬ ‫01-‬ ‫02-‬ ‫03-‬ ‫4002‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫תרשים ה‪ 4‬מציג את השינוי נטו במספר סוכנויות הביטוח הפעילות )מספר סוכנויות הביטוח שקיבלו רישיון בניכוי מספר סוכנויות‬ ‫הביטוח שרישיונן בוטל(. בשנת 8002 בלבד נוספו 35 סוכנויות, וסך הסוכנויות הפעילות בשנה זו עמד על 299 סוכנויות, מספר סוכנויות‬ ‫הביטוח הגדול ביותר עד כה. הגידול במספר הסוכנויות, כמו גם הגידול במספר סוכני הביטוח בענף הפנסיוני, מוסבר בהתפתחות‬ ‫ערוצי ההפצה של מוצרי הביטוח והפנסיה בעקבות רפורמת בכר.‬ ‫167 סוכנויות, המהוות כ‪ 77%‬מכלל הסוכנויות, היו ב‪ 2008‬בעלי רישיונות בענף הפנסיוני ובענף הכללי במקביל. הסבר אפשרי‬ ‫לשיעור הגבוה של סוכנויות המחזיקות ברישיון בשני הענפים הוא בכך שסוכנויות אלה יכולות לתת שירות כולל ורחב יותר ללקוחותיהן‬ ‫ולהרחיב את סל המוצרים המוצע על ידן.‬ ‫471‬
  • 11. ‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫4. התפתחויות בנתח השוק 1 של סוכני ביטוח‬ ‫)יחידים ותאגידים(‬ ‫˙¯˘‪≤∞∞∏≠≤∞∞µ ÁÂËÈ·‰ ÈÙÚ ÏÏη ˜Â˘ Á˙ ÈÙÏ ˙ÂÈÂÎÂÒ‰ ˙‚ÏÙ˙‰ ® µ≠‰ ÌÈ‬‬ ‫%001‬ ‫%7.9‬ ‫%4.11‬ ‫%3.21‬ ‫%8.21‬ ‫%08‬ ‫שיעור מסך הסוכנויות‬ ‫%4.93‬ ‫%5.83‬ ‫%3.93‬ ‫%9.93‬ ‫%06‬ ‫%04‬ ‫%9.05‬ ‫%1.05‬ ‫%4.84‬ ‫%2.74‬ ‫%02‬ ‫0‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫עד מיליון ש"ח‬ ‫מיליון עד 5 מיליוני ש"ח‬ ‫יותר מ‪ 5‬מיליוני ש"ח‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫˙¯˘‪≤∞∞∏≠≤∞∞µ ÁÂËÈ·‰ ÈÙÚ ÏÏη ˜Â˘ Á˙ ÈÙÏ ÌÈÎÂÒ‰ ˙‚ÏÙ˙‰ ® ∂≠‰ ÌÈ‬‬ ‫%001‬ ‫%8.5‬ ‫%0.6‬ ‫%6.6‬ ‫%6.7‬ ‫שיעור מסך הסוכנים‬ ‫%09‬ ‫%2.01‬ ‫%9.01‬ ‫%0.21‬ ‫%7.21‬ ‫%08‬ ‫%1.48‬ ‫%1.38‬ ‫%4.18‬ ‫%7.97‬ ‫%07‬ ‫%06‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫עד חצי מיליון ש"ח‬ ‫חצי מיליון עד מיליון ש"ח‬ ‫יותר ממיליון ש"ח‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫במונחי עמלות.‬ ‫1‬ ‫571‬
  • 12. ‫תרשימים ה‪ 5‬ו‪‬ה‪ 6‬מתארים את התפלגות הסוכנויות והסוכנים לפי גודלם )בהתאמה( בכלל ענפי הביטוח. ניתן לראות עלייה עקבית‬ ‫בשיעור הסוכנויות הגדולות )שקיבלו מעל 5 מיליון ש"ח עמלות בשנה(, ובשיעור הסוכנים הגדולים )מעל מיליון ש"ח עמלות בשנה(,‬ ‫ובמקביל ירידה עקבית בשיעור הסוכנויות הקטנות ובשיעור הסוכנים הקטנים. נתונים אלו מהווים אינדיקציה למגמה של עלייה ברמת‬ ‫הריכוזיות בשוק סוכני הביטוח הפנסיוניים )יחידים ותאגידים(.‬ ‫יש להניח כי כניסת מפיצים חדשים )יועצים פנסיוניים( לשוק הפנסיוני, והגידול בעלויות התפעול עקב כניסת מוצרים חדשים לסל‬ ‫המוצרים שמשווקים סוכני הביטוח הפנסיוני )קופות הגמל( בעקבות רפורמת בכר, היוו תמריץ לסוכני וסוכנויות הביטוח בתחום‬ ‫הפנסיוני לפעול להגדלת כוח ההפצה שבידיהם. חיזוק לסברה זו ניתן לראות בתרשים ה‪ 7‬להלן, המציג את העלייה בריכוזיות ההפצה‬ ‫באמצעות סוכנויות הביטוח בענף הפנסיוני.‬ ‫˙¯˘‪˙ÂÏ„‚‰ ˙ÂÈÂÎÂÒ‰ ‰‡Ó Ï˘ ˜Â˘‰ Á˙ Ï˘ ˙¯·ËˆÓ ˙‚ÏÙ˙‰ ® ∑≠‰ ÌÈ‬‬ ‫·‪≤∞∞∏≠≤∞∞¥ ÌÈ˘· ÈÂÈÒÙ‰ ÛÚ‬‬ ‫%57‬ ‫%56‬ ‫%55‬ ‫%54‬ ‫%53‬ ‫%52‬ ‫%51‬ ‫%5‬ ‫01‬ ‫02‬ ‫03‬ ‫04‬ ‫05‬ ‫06‬ ‫07‬ ‫08‬ ‫09‬ ‫001‬ ‫8002‬ ‫7002‬ ‫6002‬ ‫5002‬ ‫4002‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫תרשים ה‪ 7‬מציג ריכוזיות גבוהה בהפצת המוצרים הפנסיוניים. עשר הסוכנויות הגדולות במשק, המהוות %2.1 בלבד מכלל הסוכנויות‬ ‫הפועלות בענף הפנסיוני, קיבלו ב‪ 35% 2008‬מהעמלות, ומאה הסוכנויות הגדולות במשק, המהוות %5.11 מכלל בעלי רישיון סוכן‬ ‫תאגיד בענף הפנסיוני, קיבלו בשנה זו %27 מכלל העמלות. עוד ניתן לראות, כי מגמה של עלייה בריכוזיות השוק ניכרת במהלך כל‬ ‫השנים המתוארות בגרף. למשל, בשנת 4002 קיבלו חמישים הסוכנויות הגדולות %35 מהעמלות המשולמות, וב‪ 2008‬קיבלו חמישים‬ ‫הסוכנויות הגדולות %06 מהעמלות, עלייה של שבע נקודות האחוז )עלייה זו מצוינת בחץ על גבי הגרף(. מגמה זו התמתנה בין השנים‬ ‫7002 ו‪.2008‬‬ ‫671‬
  • 13. ‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫5. עמלות‬ ‫לוח ה‪4‬‬ ‫עמלות כשיעור מהפרמיות שחברות הביטוח שילמו בענף ביטוח כללי‬ ‫בשנים 7002 ו‪) 2008‬באלפי ש"ח(‬ ‫נתח‬ ‫8002‬ ‫7002‬ ‫ההפרש בשיעור‬ ‫השינוי‬ ‫מסך‬ ‫העמלות מהפרמיה,‬ ‫בעמלות‬ ‫1‬ ‫העמלות‬ ‫שיעור‬ ‫שיעור‬ ‫חברה‬ ‫בין 7002‬ ‫בין‬ ‫עמלות‬ ‫עמלות‬ ‫8002‬ ‫2‬ ‫מהפרמיה‬ ‫מהפרמיה‬ ‫ל‪2008‬‬ ‫7002 ל‪2008‬‬ ‫%1.02‬ ‫%2.0‬ ‫%4.0‬ ‫%7.51‬ ‫197,815‬ ‫%4.51‬ ‫027,615‬ ‫כלל‬ ‫%9.91‬ ‫%2.0‪‬‬ ‫%7.7‬ ‫%6.31‬ ‫315,315‬ ‫%8.31‬ ‫289,674‬ ‫הראל‬ ‫%0.51‬ ‫%1.0‪‬‬ ‫%7.1‬ ‫%5.61‬ ‫519,783‬ ‫%6.61‬ ‫355,183‬ ‫מנורה‬ ‫%3.41‬ ‫%8.0‬ ‫%8.8‬ ‫%1.61‬ ‫923,863‬ ‫%4.51‬ ‫224,833‬ ‫הפניקס‬ ‫%9.9‬ ‫%3.0‬ ‫%6.4‬ ‫%8.41‬ ‫207,452‬ ‫%5.41‬ ‫594,342‬ ‫מגדל‬ ‫4‬ ‫%4.8‬ ‫%8.3‬ ‫%3.03‬ ‫%4.71‬ ‫046,712‬ ‫%5.31‬ ‫530,761‬ ‫איילון‬ ‫%8.3‬ ‫%8.0‬ ‫%1.0‬ ‫%8.21‬ ‫141,89‬ ‫%0.21‬ ‫260,89‬ ‫אליהו‬ ‫%7.3‬ ‫%3.0‬ ‫%8.3‪‬‬ ‫%2.31‬ ‫296,59‬ ‫%9.21‬ ‫034,99‬ ‫הכשרת היישוב‬ ‫%2.2‬ ‫%1.1‬ ‫%4.12‬ ‫%5.9‬ ‫343,75‬ ‫%4.8‬ ‫522,74‬ ‫שירביט‬ ‫%3.1‬ ‫%3.0‬ ‫%8.6‪‬‬ ‫%2.7‬ ‫758,23‬ ‫%8.6‬ ‫442,53‬ ‫ביטוח חקלאי‬ ‫%1.1‬ ‫%1.0‬ ‫%6.9‬ ‫%9.4‬ ‫320,82‬ ‫%8.4‬ ‫365,52‬ ‫איי.אי.ג'י‬ ‫%4.0‬ ‫%4.7‬ ‫392,11‬ ‫ש. שלמה‬ ‫3‬ ‫3‬ ‫%0.001‬ ‫%4.0‬ ‫%4.6‬ ‫%4.41‬ ‫932,485,2‬ ‫%0.41‬ ‫137,924,2‬ ‫סך הכל‬ ‫כולל דיווחי חברות בנות.‬ ‫1.‬ ‫בנקודות אחוז.‬ ‫2.‬ ‫הנתונים באחוזים מציגים ממוצע משוקלל.‬ ‫3.‬ ‫בדוח הכספי של חברת איילון לשנת 8002 נתון העמלות כולל גם את הוצאות הרכישה.‬ ‫4.‬ ‫מקור: עיבודי אגף שוק ההון לדוחות הכספיים השנתיים של חברות הביטוח לשנת 8002, המחולקים לביטוח חיים ולביטוח כללי‬ ‫מנתוני לוח ה‪ 4‬עולה, כי בין 7002 ל‪ 2008‬היה גידול של 4.0 נקודת האחוז בלבד בשיעור העמלות מתוך הפרמיות בענף ביטוח כללי.‬ ‫נתון מצרפי זה עשוי ללמד, שלא התרחשה ירידה בכוחם של סוכני הביטוח אל מול חברות הביטוח. יוצאות דופן למגמה זו הן הראל‬ ‫ומנורה, אשר הקטינו את שיעור העמלה ששילמו ב‪ 0.2‬נקודת האחוז וב‪ 0.1‬נקודת האחוז, בהתאמה. עוד ניתן לראות, כי חברות‬ ‫הביטוח הקטנות הפנו שיעור קטן יחסית מהפרמיות לטובת תשלום עמלות )פחות מ‪.(13%‬‬ ‫771‬
  • 14. ‫לוח ה‪5‬‬ ‫עמלות כשיעור מהפרמיות שחברות הביטוח שילמו בענף ביטוח חיים‬ ‫בשנים 7002 ו‪) 2008‬באלפי ש"ח(‬ ‫ההפרש בשיעור‬ ‫8002‬ ‫7002‬ ‫נתח מסך‬ ‫השינוי בעמלות‬ ‫העמלות‬ ‫1‬ ‫העמלות‬ ‫2‬ ‫בין‬ ‫שיעור‬ ‫שיעור‬ ‫חברה‬ ‫מהפרמיה,‬ ‫עמלות‬ ‫עמלות‬ ‫8002‬ ‫7002 ל‪2008‬‬ ‫מהפרמיה‬ ‫מהפרמיה‬ ‫בין 7002 ל‪2008‬‬ ‫%8.82‬ ‫%4.0‪‬‬ ‫%8.5‬ ‫%8.9‬ ‫667,275‬ ‫%2.01‬ ‫043,145‬ ‫מגדל‬ ‫%8.52‬ ‫%3.0‬ ‫%5.31‬ ‫%7.11‬ ‫143,315‬ ‫%4.11‬ ‫114,254‬ ‫כלל‬ ‫%2.51‬ ‫%2.1‪‬‬ ‫%8.3‬ ‫%6.8‬ ‫387,103‬ ‫%8.9‬ ‫138,092‬ ‫הראל‬ ‫%4.31‬ ‫%3.0‪‬‬ ‫%2.5‬ ‫%1.9‬ ‫496,562‬ ‫%4.9‬ ‫506,252‬ ‫הפניקס‬ ‫%0.11‬ ‫%4.1‬ ‫%2.51‬ ‫%4.31‬ ‫976,812‬ ‫%9.11‬ ‫857,981‬ ‫מנורה‬ ‫%2.2‬ ‫%1.7‪‬‬ ‫%3.71‪‬‬ ‫%5.41‬ ‫255,34‬ ‫%6.12‬ ‫266,25‬ ‫הכשרת היישוב‬ ‫%8.1‬ ‫%3.2‬ ‫%7.44‬ ‫%5.21‬ ‫327,63‬ ‫%2.01‬ ‫383,52‬ ‫איילון‬ ‫%8.1‬ ‫%4.2‬ ‫%1.53‬ ‫%1.41‬ ‫795,53‬ ‫%7.11‬ ‫343,62‬ ‫אליהו‬ ‫%1.0‬ ‫%7.0‪‬‬ ‫%5.1‬ ‫%4.2‬ ‫591,1‬ ‫%1.3‬ ‫771,1‬ ‫איי.אי.ג'י‬ ‫3‬ ‫3‬ ‫%0.001‬ ‫%2.0‪‬‬ ‫%6.8‬ ‫%4.01‬ ‫033,989,1‬ ‫%6.01‬ ‫015,238,1‬ ‫סך הכל‬ ‫1. כולל דיווחי חברות בנות.‬ ‫2. בנקודות אחוז.‬ ‫3. הנתונים באחוזים מציגים ממוצע משוקלל.‬ ‫מקור: עיבודי אגף שוק ההון לדוחות הכספיים השנתיים של חברות הביטוח לשנת 8002, המחולקים לביטוח חיים ולביטוח כללי‬ ‫בלוח ה‪ 5‬מתקבלת יציבות יחסית )ירידה קלה של 2.0 נקודת האחוז( בשיעור העמלות מתוך הפרמיות ששולמו לסוכני הביטוח על ידי‬ ‫חברות הביטוח השונות בענף ביטוח חיים. שיעור העמלה מתוך הפרמיה של חברת הכשרת היישוב היה הגבוה ביותר בשנת 8002,‬ ‫וזאת למרות ירידה חדה בשיעור זה ביחס לשנת 7002. בחברת הביטוח הראל חלה ירידה של 2.1 נקודת האחוז בשיעור העמלה מתוך‬ ‫הפרמיה, נתון המהווה את הירידה המשמעותית ביותר, למעט חברת הכשרת היישוב. לעומת שינויים אלו, בשתיים מהחברות ‪ ‬איילון‬ ‫ואליהו ‪ ‬חלה עלייה של יותר משתי נקודות האחוז ביחס העמלה–פרמיה.‬ ‫באופן כללי ניתן לראות, כי שיעור העמלה מתוך הפרמיה נמוך בביטוח חיים לעומת ביטוח כללי. יש לציין כי מבנה העמלות בשני ענפי‬ ‫הביטוח שונה. בביטוח חיים הפרמיות כוללות רכיב של חיסכון ורכיב של ריסק, ושיעור עמלות הסוכנים מתוך רכיב החיסכון נמוך‬ ‫משיעור העמלות מתוך רכיב הריסק. כך, שיעור העמלה מתוך הפרמיה שקיבלו סוכני הביטוח עבור רכיב ריסק מוות בביטוחי פרט‬ ‫עמד על %52 בממוצע.‬ ‫871‬
  • 15. ‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫לוח ה‪6‬‬ ‫מספר הסוכנים והסוכנויות להם שילמו חברות הביטוח עמלות בענף הכללי,‬ ‫בשנת 8002‬ ‫שיעור מסך‬ ‫שיעור מסך‬ ‫מס' סוכנים‬ ‫חברה‬ ‫סוכנויות‬ ‫חברה‬ ‫הסוכנים‬ ‫הסוכנויות‬ ‫%3.23‬ ‫369,1‬ ‫הראל‬ ‫%3.84‬ ‫854‬ ‫הראל‬ ‫%7.03‬ ‫868,1‬ ‫מנורה‬ ‫%7.64‬ ‫344‬ ‫מנורה‬ ‫%0.82‬ ‫307,1‬ ‫הפניקס‬ ‫%6.64‬ ‫244‬ ‫הפניקס‬ ‫%7.22‬ ‫283,1‬ ‫כלל‬ ‫%8.24‬ ‫604‬ ‫כלל‬ ‫%9.12‬ ‫033,1‬ ‫הכשרת היישוב‬ ‫%2.03‬ ‫682‬ ‫איילון‬ ‫%4.12‬ ‫203,1‬ ‫קבוצת מגדל‬ ‫%7.32‬ ‫522‬ ‫הכשרת היישוב‬ ‫%2.81‬ ‫601,1‬ ‫איילון‬ ‫%5.22‬ ‫312‬ ‫אליהו‬ ‫%0.21‬ ‫137‬ ‫אליהו‬ ‫%8.12‬ ‫702‬ ‫קבוצת מגדל‬ ‫%9.8‬ ‫935‬ ‫שירביט‬ ‫%5.11‬ ‫901‬ ‫שירביט‬ ‫%9.2‬ ‫671‬ ‫ש. שלמה‬ ‫%3.8‬ ‫97‬ ‫איי.אי.ג'י‬ ‫%7.0‬ ‫54‬ ‫איי.אי.ג'י‬ ‫%3.5‬ ‫05‬ ‫ש. שלמה‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, על‪‬פי דיווחי החברות על עמלות ששולמו לסוכנויות‬ ‫לוח ה‪7‬‬ ‫מספר הסוכנים והסוכנויות להם שילמו חברות הביטוח עמלות בענף הפנסיוני,‬ ‫בשנת 8002‬ ‫שיעור מסך‬ ‫שיעור מסך‬ ‫מס' סוכנים‬ ‫חברה‬ ‫סוכנויות‬ ‫חברה‬ ‫הסוכנים‬ ‫הסוכנויות‬ ‫%3.05‬ ‫650,3‬ ‫הראל‬ ‫%5.06‬ ‫475‬ ‫הפניקס‬ ‫%6.84‬ ‫059,2‬ ‫קבוצת מגדל‬ ‫%6.95‬ ‫565‬ ‫הראל‬ ‫%5.84‬ ‫949,2‬ ‫הפניקס‬ ‫%1.85‬ ‫155‬ ‫קבוצת מגדל‬ ‫%0.14‬ ‫884,2‬ ‫מנורה‬ ‫%8.65‬ ‫835‬ ‫כלל‬ ‫%0.63‬ ‫481,2‬ ‫כלל‬ ‫%7.54‬ ‫334‬ ‫מנורה‬ ‫%6.31‬ ‫528‬ ‫הכשרת הישוב‬ ‫%4.02‬ ‫391‬ ‫אליהו‬ ‫%5.11‬ ‫107‬ ‫אליהו‬ ‫%3.12‬ ‫202‬ ‫הכשרת הישוב‬ ‫%1.9‬ ‫155‬ ‫איילון‬ ‫%4.31‬ ‫721‬ ‫איילון‬ ‫%2.0‬ ‫01‬ ‫איי.אי.ג'י‬ ‫%5.0‬ ‫5‬ ‫איי.אי.ג'י‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, על‪‬פי דיווחי החברות על עמלות ששולמו לסוכנויות‬ ‫הערה: בחלק מהחברות הדיווחים כוללים גם עמלות ששולמו לסוכנויות על ידי קרנות פנסיה וקופות גמל השייכות לקבוצה.‬ ‫971‬
  • 16. ‫לוחות ה‪ 6‬וה‪ 7‬מראים, כי מרבית חברות הביטוח הגדולות מפיצות את מוצריהן באמצעות מעגל רחב של סוכנים וסוכנויות לעומת‬ ‫חברות הביטוח הקטנות: בשנת 8002 בענף הכללי מעל %04 מהסוכנויות קיבלו עמלות מחברות הביטוח הגדולות, למעט מגדל.‬ ‫לעומתן, פחות מ‪ 30%‬מהסוכנויות קיבלו עמלות מחברות הביטוח הקטנות. בענף הפנסיוני ההפרשים בין חמש חברות הביטוח‬ ‫הגדולות, כולל מגדל, לבין חברות הביטוח הקטנות גדול אף יותר. מעל %54 מהסוכנויות ו‪ 35%‬מהסוכנים הפיצו את מוצריהן של‬ ‫חברות הביטוח הגדולות, לעומת פחות מ‪ 20%‬מהסוכנויות ו‪ 14%‬מהסוכנים, אשר הפיצו את מוצריהן של חברות הביטוח הקטנות.‬ ‫עם זאת, מספר הסוכנויות להן שילמה החברה עמלות אינו מעיד בהכרח על כוח ההפצה של אותה החברה, כיוון שאינו מגלה משתנים‬ ‫כגון כוח ההפצה של כל סוכנות וסוכנות ונתח הפעילות של כל סוכנות המוקדש לכל חברה. ואולם, הנתונים מלמדים על נגישות גדולה‬ ‫יותר של המבטחות הגדולות לעומת הקטנות לגורמי ההפצה השונים.‬ ‫לכאורה עולה מלוחות ה‪ 6‬וה‪ ,7‬כי בענף הכללי ישנה ריכוזיות גבוהה יותר בהפצה מאשר בענף הפנסיוני. אולם, בענף הכללי עשר‬ ‫הסוכנויות הגדולות קיבלו כ‪ 21%‬מסך העמלות שקיבלו הסוכנויות בענף, ואילו בענף הפנסיוני, כפי שהוצג בתרשים ה‪ ,7‬קיבלו עשר‬ ‫הסוכנויות הגדולות כ‪ 35%‬מהעמלות בענף. לפיכך עולה, כי בענף הפנסיוני ההפצה ריכוזית יותר, וזאת למרות הנגישות הגבוהה יותר‬ ‫של חברות הביטוח לגורמי ההפצה בענף זה.‬ ‫לוח ה‪8‬‬ ‫מספר הסוכנים והסוכנויות להן שילמו חברות מנהלות עמלות בענף הפנסיוני בשנת 8002‬ ‫שיעור מסך‬ ‫שיעור מסך‬ ‫סוכנים‬ ‫חברה*‬ ‫סוכנויות‬ ‫חברה*‬ ‫הסוכנים‬ ‫הסוכנויות‬ ‫%1.3‬ ‫881‬ ‫אקסלנס‪‬נשואה‬ ‫%7.11‬ ‫111‬ ‫אקסלנס‪‬נשואה‬ ‫%1.3‬ ‫781‬ ‫גאון‬ ‫%8.8‬ ‫38‬ ‫דש‬ ‫%2.2‬ ‫631‬ ‫פרפקט‬ ‫%6.8‬ ‫28‬ ‫פריזמה‬ ‫%1.2‬ ‫621‬ ‫פריזמה‬ ‫%3.8‬ ‫97‬ ‫פסגות‬ ‫%9.1‬ ‫711‬ ‫פסגות‬ ‫%3.6‬ ‫06‬ ‫גאון‬ ‫%7.1‬ ‫201‬ ‫דש‬ ‫%2.6‬ ‫95‬ ‫אלטשולר‪‬שחם‬ ‫%2.1‬ ‫47‬ ‫אלטשולר‪‬שחם‬ ‫%1.4‬ ‫93‬ ‫פרפקט‬ ‫%0.1‬ ‫26‬ ‫אינפיניטי‬ ‫%2.3‬ ‫03‬ ‫אנליסט‬ ‫%9.0‬ ‫65‬ ‫וייזר‬ ‫%6.2‬ ‫52‬ ‫אינפיניטי‬ ‫%7.0‬ ‫14‬ ‫תמיר‪‬פישמן‬ ‫%5.2‬ ‫42‬ ‫ישיר‬ ‫%7.0‬ ‫04‬ ‫תמיר‪‬פישמן ישיר‬ ‫%0.2‬ ‫91‬ ‫תמיר‪‬פישמן‬ ‫%5.0‬ ‫13‬ ‫מיטב‬ ‫%9.1‬ ‫81‬ ‫מיטב‬ ‫%3.0‬ ‫02‬ ‫אפסילון‬ ‫%9.1‬ ‫81‬ ‫וייזר‬ ‫%2.0‬ ‫31‬ ‫אלומות‬ ‫%7.1‬ ‫61‬ ‫איפקס‬ ‫%2.0‬ ‫31‬ ‫אנליסט‬ ‫%5.1‬ ‫41‬ ‫אפסילון‬ ‫%2.0‬ ‫11‬ ‫אי.בי.אי‬ ‫%5.1‬ ‫41‬ ‫אי.בי.אי‬ ‫%2.0‬ ‫11‬ ‫קוואטרו‬ ‫%2.1‬ ‫11‬ ‫ילין לפידות‬ ‫%2.0‬ ‫01‬ ‫איפקס‬ ‫%7.0‬ ‫7‬ ‫קוואטרו‬ ‫%0.0‬ ‫2‬ ‫הלמן‪‬אלדובי‬ ‫%3.0‬ ‫3‬ ‫אלומות‬ ‫%0.0‬ ‫1‬ ‫ילין לפידות‬ ‫%2.0‬ ‫2‬ ‫הלמן‪‬אלדובי‬ ‫%0.0‬ ‫0‬ ‫מילניום‬ ‫%0.0‬ ‫0‬ ‫מילניום‬ ‫* הנתונים בלוח זה מתייחסים לחברות מנהלות שאינן חלק מקבוצת ביטוח בלבד.‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫081‬
  • 17. ‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫מלוח ה‪ 8‬עולה, כי שיעור קטן מסוכנויות ומסוכני הביטוח הפיצו את מוצריהן של בתי ההשקעות )חברות מנהלות שאינן חלק‬ ‫מקבוצת ביטוח(. שיעורם קטן אף משיעור הסוכנויות והסוכנים שהפיצו מוצרים של קבוצות ביטוח קטנות בענף הפנסיוני )למעט ‪AIG‬‬ ‫שעוסקת בביטוח ישיר(.‬ ‫נתונים אלו מראים, שהפצת המוצרים הפנסיוניים באמצעות סוכני ביטוח )יחידים ותאגידים( נגישה יותר לקבוצות הביטוח מאשר‬ ‫לחברות מנהלות. סיבה אפשרית לפער בנגישות היא התאמה לא מספקת של השוק לשינויים שחלו באופני ההפצה של קופות הגמל‬ ‫וקרנות הפנסיה. טרם יישום רפורמת בכר הבעלות על קופות הגמל הייתה בעיקר בידי הבנקים, ומרבית הקופות הופצו באמצעות‬ ‫יועצי ההשקעות של הבנק, וקרנות הפנסיה נפוצו בעיקר בקרב שכירים, כחלק מהסכמי העבודה שהיו עמם.‬ ‫˙¯˘‪„·Ú Ì˙ȇ ÌÈÏ„‚‰ ÌÈÎÂ҉ ˙ÂÈÂÎÂÒ‰ ‰‡Ó Ï˘ ˙¯·ËˆÓ ˙‚ÏÙ˙‰ ® ∏≠‰ ÌÈ‬‬ ‫‪ÈÂÈÒÙ‰ ÛÚ· ™˙ÂÏ„‚‰ ˙ÂÁË·Ó‰ ˘ÓÁÓ ˙Á‡ ÏÎ‬‬ ‫נתח מהעמלות** ששילמה כל אחת מהמבטחות‬ ‫%07‬ ‫%06‬ ‫%05‬ ‫%04‬ ‫%03‬ ‫%02‬ ‫%01‬ ‫%0‬ ‫01‬ ‫02‬ ‫03‬ ‫04‬ ‫05‬ ‫06‬ ‫07‬ ‫08‬ ‫09‬ ‫001‬ ‫הפניקס‬ ‫הראל‬ ‫כלל‬ ‫מגדל‬ ‫מנורה‬ ‫התרשים מציג את נתוני חמש קבוצות הביטוח הגדולות, המחזיקות בנתח שוק מצטבר של %3.59 במונחי דמי ביטוח, ושילמו %1.49 מכלל‬ ‫*‬ ‫העמלות בשוק.‬ ‫נתוני העמלות שדווחו עבור הסוכנויות עשויים לכלול עמלות שהועברו לסוכנויות משנה.‬ ‫**‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫תרשים ה‪ 8‬מראה, כי למרות התקשרות קבוצות הביטוח הגדולות עם כ‪ 50%‬מהסוכנים והסוכנויות בממוצע, בפועל בין %04 ל‪‬‬ ‫%05 מהעמלות שחברות הביטוח משלמות מגיעות לכ‪ 30‬סוכני ביטוח פנסיוניים )יחידים ותאגידים(. בחברות הביטוח מגדל והפניקס‬ ‫ריכוזיות ההפצה גבוהה יחסית לשאר החברות.‬ ‫ממצא זה מוסבר בחלקו בלוח ה‪ 9‬להלן, בחלק העוסק בסוכנויות שבשליטת מבטחות.‬ ‫181‬
  • 18. ‫6. סוכנויות בשליטת חברות ביטוח וחברות מנהלות‬ ‫לוח ה‪9‬‬ ‫נתח השוק של סוכנויות בשליטת גופים מוסדיים‬ ‫שיעור מסך‬ ‫היקף עמלות‬ ‫שיעור‬ ‫1‬ ‫מספר סוכנויות‬ ‫העמלות בענף‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫מסך הסוכנויות בענף‬ ‫%1.72‬ ‫867,617‬ ‫%7.5‬ ‫55‬ ‫חברות ביטוח ‪ ‬פנסיוני וכללי‬ ‫%0.83‬ ‫050,475‬ ‫%6.5‬ ‫94‬ ‫חברות ביטוח ‪ ‬פנסיוני בלבד‬ ‫%6.21‬ ‫736,241‬ ‫%9.5‬ ‫54‬ ‫חברות ביטוח ‪ ‬כללי בלבד‬ ‫3‬ ‫2‬ ‫%5.0‬ ‫729,11‬ ‫%0.1‬ ‫01‬ ‫חברות מנהלות‬ ‫סוכנויות שקיבלו עמלות במהלך שנת 8002, ובהן סוכנויות שלא היו פעילות אך קיבלו עמלות עבר.‬ ‫1.‬ ‫חברות מנהלות שאינן חלק מקבוצות ביטוח.‬ ‫2.‬ ‫שתיים מתוכן הוקמו במהלך השנים 7002 ו‪ ,2008‬ולא דיווחו על עמלות לשנת 8002.‬ ‫3.‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫מלוח ה‪ 9‬עולה, כי חברות הביטוח שולטות על נתח גדול יותר משוק ההפצה באמצעות סוכנויות ביטוח לעומת החברות המנהלות.‬ ‫זאת הן מבחינת שיעור הסוכנויות הנמצא בשליטתן מסך הסוכנויות בענף והן מבחינת נתח השוק של סוכנויות אלו בעמלות. כאמור,‬ ‫הפצת קופות גמל וקרנות פנסיה באמצעות סוכני ביטוח התאפשרה רק לאחר יישום רפורמת בכר. יש להניח כי קשרי הבעלות של‬ ‫חברות מנהלות ושל סוכנויות ביטוח עתידים להתפתח עם השנים. לראיה, שש מתוך עשר הסוכנויות שבשליטת החברות המנהלות‬ ‫הוקמו במהלך השנים 7002 ו‪ 2008‬בלבד.‬ ‫ניתן לראות כי קיים שיעור דומה של סוכנויות הנמצאות בבעלות חברות ביטוח בשני הענפים. עם זאת, הענף הפנסיוני מאופיין‬ ‫בריכוזיות גדולה יותר כאשר בוחנים את נתח השוק של העמלות המשולמות לסוכנויות בבעלות. שיעור הסוכנויות שבשליטת חברות‬ ‫הביטוח מכלל סוכנויות הביטוח בענף עומד על כ‪ 6%‬בשני הענפים, אבל בענף הפנסיוני כ‪ 40%‬מהעמלות בענף מגיעות לסוכנויות‬ ‫שבבעלות חברות הביטוח, ואילו בענף הכללי רק כ‪.13%‬‬ ‫7 . תאגיד יועץ פנסיוני‬ ‫בשנת 8002 קיבלו שישה בנקים רישיון לייעוץ פנסיוני, בנוסף לבנק אגוד, בנק מזרחי והבנק הבינלאומי הראשון, שקיבלו רישיון בשנת‬ ‫7002. 2 הבנקים שקיבלו רישיון בשנת 8002 הם בנק דיסקונט, בנק אוצר החייל, בנק פועלי אגודת ישראל, בנק מרכנתיל דיסקונט, בנק‬ ‫לאומי ובנק ערבי‪‬ישראלי. בנק הפועלים קיבל רישיון לייעוץ פנסיוני בראשית שנת 9002. לצד הבנקים קיימים שלושה תאגידים לא‬ ‫3‬ ‫בנקאיים בעלי רישיון לייעוץ פנסיוני ‪ ‬פורשור, רול ואורים יועצים. תאגיד נוסף, איתקה, נמצא בהליכי רישוי בשנת 8002.‬ ‫בנק אגוד קיבל רישיון לייעוץ לעצמאים בלבד כבר בשנת 6002. בשנת 7002 הורחב הרישיון לייעוץ גם לשכירים.‬ ‫2‬ ‫להרחבה על הליך הרישוי של תאגידי היועץ הפנסיוני בבנקים ניתן לקרוא בדוח השנתי של אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון לשנת 7002.‬ ‫3‬ ‫281‬
  • 19. ‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫הוראות חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )עיסוק בייעוץ פנסיוני ובשיווק פנסיוני(, התשס"ה‪ ,2005‬מגדירות שני מודלים של ייעוץ‬ ‫פנסיוני, אשר העוסקים בייעוץ פנסיוני רשאים לבחור ביניהם: מודל ייעוץ חד‪‬פעמי ‪ ‬שבמסגרתו לא מתבצעת עסקה עבור הלקוח,‬ ‫ועבורו היועץ רשאי לגבות שכר והחזר הוצאות ישירות מהלקוח ‪ ‬ומודל ייעוץ מתמשך. במסגרת מודל הייעוץ המתמשך מבצע היועץ‬ ‫את רכישת המוצר הפנסיוני עבור הלקוח. במודל זה היועץ רשאי לגבות עמלת הפצה אחידה, ללא תלות בגוף המוסדי הנבחר, עד‬ ‫גובה %52.0 בשנה מסכום החיסכון הצבור בגוף המוסדי עבור אותו לקוח. בנוסף רשאי היועץ לגבות תשלום שכר והחזר הוצאות‬ ‫מהלקוח. חובות היועץ במסגרת הייעוץ המתמשך רחבות יותר מאשר במסגרת הייעוץ החד‪‬פעמי, ועליו לבחון את התאמת המוצר‬ ‫ללקוח באופן מתמשך, באמצעות עדכון ובחינה מחדש של צורכי הלקוח מדי שנה לפחות. בשני המודלים הייעוץ ניתן לגבי כל סוגי‬ ‫המוצרים הפנסיוניים )קופת גמל, קרן פנסיה וביטוח מנהלים( וכל הגופים המוסדיים. כל התאגידים הבנקאיים שקיבלו רישיון נותנים‬ ‫ייעוץ מתמשך ללקוח, ועד כה גבו עמלת הפצה בלבד.‬ ‫בחוק ההסדרים לשנת 8002 נקבעה הפרדה בין הבנקים הקטנים לבנקים הגדולים מבחינת מועד הכניסה לשוק הייעוץ הפנסיוני,‬ ‫כדי לאפשר לבנקים הקטנים להתבסס בייעוץ הפנסיוני, ובאופן זה לצמצם את הריכוזיות המאפיינת את שוק הבנקאות. במהלך‬ ‫שנת 8002 הורשו כל הבנקים לייעץ לגבי קופות גמל וקרנות פנסיה בלבד, כאשר על הבנקים הגדולים נאסר לייעץ לשכירים שאינם‬ ‫ביישובי הפריפריה. החל מה‪ 1.1.2009‬הורשו הבנקים הקטנים לייעץ גם לגבי קופות גמל שהן קופות ביטוח לכלל האוכלוסייה. בבנקים‬ ‫הגדולים נקבעה הדרגתיות, והותר להם לייעץ החל מה‪ 1.1.2009‬רק לעצמאים ולשכירים ביישובי הפריפריה4 בקופות גמל שהן קופות‬ ‫ביטוח; לעצמאים בכל הארץ החל מה‪ ;1.4.2009‬ולשכירים שאינם בפריפריה החל מה‪ .1.8.2010‬בעקבות הנתונים שהתקבלו בשנת‬ ‫8002 לגבי היקף הייעוץ הפנסיוני שניתן על ידי הבנקים הבינוניים והקטנים, ועל רקע הצורך בתגבור היקף הייעוץ הפנסיוני בעקבות‬ ‫המשבר הפיננסי בשווקים, עלה הצורך להגביר את זמינות הייעוץ הפנסיוני לציבור השכירים במדינה, הן באמצעות הבנקים הגדולים‬ ‫)בנק לאומי ובנק הפועלים( והן באמצעות הבנקים הבינוניים והקטנים. לפיכך, בחודש מרץ 9002 אפשר הממונה על שוק ההון לבנקים‬ ‫הגדולים להקדים את כניסתם לייעוץ פנסיוני לשכירים בכל הארץ ל‪.1.4.2009‬‬ ‫בשנת 8002 פעלו הבנקים בייעוץ פנסיוני באמצעות 595 יועצים פנסיוניים ב‪ 474‬סניפים ברחבי הארץ, המהווים כ‪ 64%‬מסך‬ ‫הסניפים בבנקים אלה. כל הבנקים יחדיו יעצו ל‪ 44,524‬לקוחות, אשר להם כ‪ 5.6‬מיליארד ש"ח בחיסכון פנסיוני. בתרשים ה‪9‬‬ ‫להלן ניתן לראות, כי מספר הלקוחות שקיבלו ייעוץ פנסיוני בבנקים גדל מרבעון לרבעון במהלך שנת 8002.‬ ‫˙¯˘‪≤∞∞∏ ˙˘· ÌȘ·· ÈÂÈÒÙ ıÂÚÈÈ ÂϷȘ˘ ˙ÂÁ˜ω ¯ÙÒÓ ® π≠‰ ÌÈ‬‬ ‫00054‬ ‫00004‬ ‫00053‬ ‫מספר לקוחות‬ ‫00003‬ ‫00052‬ ‫00002‬ ‫00051‬ ‫00001‬ ‫0005‬ ‫0‬ ‫רבעון 1‬ ‫רבעון 2‬ ‫רבעון 3‬ ‫רבעון 4‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫רשימת יישובי הפריפריה הרלוונטית לעניין הייעוץ הפנסיוני מופיעה בתוספת לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )עיסוק בייעוץ פנסיוני ובשיווק פנסיוני(, תשס"ה‪‬‬ ‫4‬ ‫5002.‬ ‫381‬
  • 20. ‫במחצית השנייה של שנת 8002, עם העמקת המשבר הכלכלי, ניכרת מגמה של הפניית החיסכון הפנסיוני למסלולי השקעה‬ ‫סולידיים5 יותר. בסוף 8002 שיעור החיסכון הפנסיוני של לקוחות הייעוץ הפנסיוני בבנקים במסלולים אלה עמד על %54 מסך‬ ‫נכסי החיסכון הפנסיוני של הלקוחות האמורים. בתרשים ה‪ 10‬להלן ניתן לראות את חלוקת הנכסים המיועצים לסוגי המסלולים‬ ‫השונים7.‬ ‫˙¯˘‪® ±∞≠‰ ÌÈ‬‬ ‫‰˙‪ÌÈÒÎ‰ ˙‚ÏÙ‬‬ ‫סולידי‬ ‫‰‪‰Ú˜˘‰ ÈÏÂÏÒÓ ÈÙÏ ÌȈÚÂÈÓ‬‬ ‫אגרות חוב‬ ‫·‪≤∞∞∏ ÛÂÒ‬‬ ‫כללי‬ ‫סיכון גבוה‬ ‫%1‬ ‫%54‬ ‫%15‬ ‫%3‬ ‫מקור: נתוני אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫מסלולי השקעה שקליים, צמודי מדד, מוגבלים בהשקעה במניות עד %01, או כאלה המתמחים בהשקעה באיגרות חוב ממשלתיות או בהשקעות לטווח הקצר.‬ ‫5‬ ‫מסלולים בסיכון גבוה ‪ ‬מסלולי השקעה במניות, במט"ח, השקעות בחו"ל והשקעות לטוווח ארוך.‬ ‫7‬ ‫481‬
  • 21. ‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫8. בחינות ‪ ‬מגמות‬ ‫לוח ה‪10‬‬ ‫מספר הנבחנים ואחוזי ההצלחה בבחינה ביסודות הביטוח ובבחינות הגמר בענפים השונים‬ ‫8002‬ ‫7002‬ ‫6002‬ ‫5002‬ ‫4002‬ ‫אחוזי‬ ‫מספר‬ ‫אחוזי‬ ‫מספר‬ ‫אחוזי‬ ‫מספר‬ ‫אחוזי‬ ‫מספר‬ ‫אחוזי‬ ‫מספר‬ ‫נושא הבחינה‬ ‫הצלחה‬ ‫נבחנים‬ ‫הצלחה‬ ‫נבחנים‬ ‫הצלחה‬ ‫נבחנים‬ ‫הצלחה‬ ‫נבחנים‬ ‫הצלחה‬ ‫נבחנים‬ ‫%76‬ ‫850,2‬ ‫%75‬ ‫347,1‬ ‫%36‬ ‫853,4‬ ‫%67‬ ‫069,1‬ ‫%15‬ ‫603,1‬ ‫יסודות הביטוח‬ ‫%75‬ ‫404,1‬ ‫%25‬ ‫607,1‬ ‫%75‬ ‫661,4‬ ‫%07‬ ‫906‬ ‫%25‬ ‫194‬ ‫פנסיוני גמר‬ ‫%36‬ ‫352‬ ‫%26‬ ‫205‬ ‫%66‬ ‫276‬ ‫%36‬ ‫183‬ ‫%24‬ ‫892‬ ‫רכוש גמר‬ ‫%05‬ ‫213‬ ‫%84‬ ‫295‬ ‫%36‬ ‫736‬ ‫%47‬ ‫404‬ ‫%04‬ ‫082‬ ‫תאונות גמר‬ ‫%24‬ ‫62‬ ‫%05‬ ‫04‬ ‫%36‬ ‫83‬ ‫%47‬ ‫45‬ ‫%55‬ ‫04‬ ‫ימי גמר‬ ‫350,4‬ ‫385,4‬ ‫178,9‬ ‫804,3‬ ‫514,2‬ ‫סה"כ‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫מלוח ה‪ 10‬עולה, כי בשנת 8002 חל גידול של כ‪ 18%‬במספר הנבחנים בבחינה ביסודות הביטוח ביחס למספר הנבחנים בבחינה‬ ‫בשנת 7002. החל מה‪ 31‬ביולי 6002 לא נערכו עוד הבחינות ביסודות במתכונת הישנה. במקום לעמוד בבחינת מתמחה בענף‬ ‫שבו מבוקש הרישיון, מבקש הרישיון נדרש לעמוד בבחינות ביסודות ייעוץ השקעות של הרשות לניירות ערך )כלכלה, חשבונאות,‬ ‫סטטיסטיקה ומימון(, במקביל לעמידה בבחינה ביסודות הביטוח. הירידה החדה במספר הנבחנים בבחינה ביסודות הביטוח בשנת‬ ‫7002 ביחס לשנת 6002 טמונה, אפוא, בהוראות המעבר לכללי ההכשרה החדשים שנקבעו בתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים‬ ‫)ביטוח( )בקשה לרישיון, הכשרה, התמחות ובחינות של סוכני ביטוח, יועצים פנסיוניים וסוכני שיווק פנסיוני(, התשס"ו‪ ,2006‬אשר‬ ‫שינו את מתכונת ההכשרה וביטלו את בחינות המתמחה. עוד עולה מהלוח כי בשנת 8002, בהמשך למגמה שהחלה בשנת 7002,‬ ‫חלה ירידה בכמות הנבחנים בכלל בחינות הגמר בהשוואה לשנת 6002, לאחר עלייה משמעותית של מספר הנבחנים ב‪ ,2006‬בעיקר‬ ‫בענף הפנסיוני )כמעט פי שבעה(. העלייה המשמעותית במספר הנבחנים בשנת 6002 מוסברת בצורך ברישוי יועצים פנסיוניים כחלק‬ ‫מהיערכותם של התאגידים הבנקאיים לקבל רישיון לעסוק בייעוץ פנסיוני וכן ברישוי עובדים של גופים מוסדיים.‬ ‫נתון נוסף אשר עולה מלוח ה‪ 10‬הוא, כי בשנים 7002‪ 2008‬מספר הנבחנים בבחינות הגמר ברכוש ותאונות היה במגמת ירידה,‬ ‫ובשנת 8002 עמד על רמה הדומה לזו טרם רפורמת בכר. ניתן להסביר מגמת ירידה זו במיצויו של תהליך שהחל בשנת 6002, עם‬ ‫החלת חובה על מחזיקי הרישיון בענף הכללי לעמוד בבחינות הגמר ברכוש ובתאונות.‬ ‫581‬
  • 22. ‫‪ÌÈÙÚÏ ‰˜ÂÏÁ· ≤∞∞∏≠≤∞∞¥ ÌÈÂȈ ÚˆÂÓÓ‬‬ ‫˙¯˘‪® ±±≠‰ ÌÈ‬‬ ‫07‬ ‫56‬ ‫ציון‬ ‫06‬ ‫55‬ ‫05‬ ‫4002‬ ‫5002‬ ‫6002‬ ‫7002‬ ‫8002‬ ‫פנסיוני גמר‬ ‫רכוש גמר‬ ‫תאונות גמר‬ ‫יסודות הביטוח‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫˙¯˘‪≤∞∞∏ ˙˘· ÌÈÂȈ‰ ˙‚ÏÙ˙‰ ® ±≤≠‰ ÌÈ‬‬ ‫%04‬ ‫%03‬ ‫אחוזי נבחנים‬ ‫%02‬ ‫%01‬ ‫%0‬ ‫01‬ ‫02‬ ‫03‬ ‫04‬ ‫05‬ ‫06‬ ‫07‬ ‫08‬ ‫09‬ ‫001‬ ‫פנסיוני גמר‬ ‫רכוש גמר‬ ‫תאונות גמר‬ ‫יסודות הביטוח‬ ‫מקור: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון‬ ‫מלוח ה‪ 10‬ותרשים ה‪ 12‬עולה, כי בשנת 8002 אחוז המעבר בבחינה ביסודות הביטוח עלה בהשוואה לשנת 7002, ועמד על %76,‬ ‫רמה הדומה לזו שנמדדה בשנת 6002. הסבר אפשרי לכך הוא, שבשנת 8002 הסתגלו הנבחנים לתכנים החדשים שנוספו לבחינה‬ ‫ביסודות הביטוח בשנת 7002, על רקע שינויי החקיקה שנעשו במסגרת רפורמת בכר.‬ ‫681‬
  • 23. ‫| ‪ÌȈÚÂÈ ÌÈÎÂÒ‬‬ ‫‪ÔÂÎÒÈÁ ÁÂËÈ· ¨Ô‰‰ ˜Â˘ Û‚‡ ® ¯ˆÂ‡‰ „¯˘Ó‬‬ ‫בבחינות הגמר בכל הענפים חלה בשנת 7002 ירידה בממוצע הציונים. עם זאת, בשנת 8002 ניתן להבחין בעלייה באחוזי המעבר ברוב‬ ‫בחינות הגמר בענפים השונים.‬ ‫מתרשים ה‪ 12‬ניתן לראות, שבשנת 8002 מרבית הציונים בבחינות השונות נעו בין 05 ל‪ .80‬בבחינה ביסודות הביטוח מרבית הציונים‬ ‫נעו בין 06 ל‪ .90‬ניתן ללמוד זאת גם מתרשים ה‪ ,11‬המראה כי הממוצע בבחינה זו גבוה מהממוצע בשאר הבחינות.‬ ‫9. אכיפה‬ ‫במסגרת פעולות האכיפה והפיקוח, ובמטרה לשמור על התאמתם של העוסקים בתחום מבחינת מקצועיות, כשירות ומהימנות,‬ ‫מתנהל מעקב סדיר אחר רישומים פליליים ותלונות ציבור בנוגע לפעילותם של כלל בעלי הרישיונות )יחידים ותאגידים(.‬ ‫חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח(, התשמ"א‪ ,1981‬מפרט את העילות שבגינן רשאי המפקח על הביטוח שלא לתת רישיון‬ ‫סוכן ביטוח, וכן את העילות שבעטיין הוא רשאי להתלות או לבטל רישיון שניתן. בין היתר, המפקח על הביטוח רשאי לבטל רישיון‬ ‫של סוכן שהוגש נגדו כתב אישום או הורשע בעבירה, שלדעת המפקח על הביטוח, מפאת מהותה, חומרתה או נסיבותיה אין הוא‬ ‫ראוי לשמש סוכן ביטוח; וכן במידה וחדל להתקיים תנאי מהותי מתנאי הרישיון. חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )עיסוק בייעוץ‬ ‫פנסיוני ובשיווק פנסיוני(, התשס"ה‪ ,2005‬כולל אף הוא תנאים דומים למתן רישיון סוכן פנסיוני או יועץ פנסיוני ואת העילות לביטול‬ ‫הרישיון. פרט לאמור, נכללים בחוקים הנזכרים לעיל סנקציות כספיות )קנס אזרחי ועיצום כספי(, אותם ניתן להטיל בהתקיים התנאים‬ ‫הקבועים לכך בחוק. במהלך שנת 8002 דנה המחלקה בשבעה מקרים חמורים של סוכני ביטוח שהורשעו בעבירות פליליות או הוכרזו‬ ‫כפושטי רגל, וקיימה הליכי שימוע לבחינת הצורך בשלילת רישיונם. לגבי שלושה מסוכני הביטוח, אשר הורשעו בעבירות מרמה וזיוף,‬ ‫הוחלט על שלילת רישיון לתקופות של שלוש עד חמש שנים. שלושה מקרים נוספים מתוך השבעה לא הוכרעו במהלך שנת 8002.‬ ‫במקרה הנותר, בעקבות שימוע שנערך, הוחלט שלא לנקוט בצעדים כנגד הסוכן.‬ ‫אחד מהכלים המשמשים את המחלקה לצורך בחינת הרמה המקצועית של בעלי הרישיונות המפוקחים הוא קיומן של ביקורות‬ ‫אקראיות על סוכנים )יחידים ותאגידים(, יועצים פנסיוניים וגופים מוסדיים המקיימים פעילות של שיווק פנסיוני. בשנת 8002 המחלקה,‬ ‫בשיתוף פעולה עם מחלקת האכיפה, ביצעה הליכי ביקורת בסוכנויות ביטוח ובחברות מנהלות על מנת לבחון אם הליך התיווך לעניין‬ ‫ביטוח או הליך השיווק הפנסיוני, המתבצעים בסוכנות או בחברה, אכן עומדים בדרישות החוק ובהוראות המפקח על הביטוח. דוגמה‬ ‫לכך היא ביקורת שנעשתה ב"פרפקט קופות גמל בע"מ" )להלן – החברה( בשנת 8002. מממצאי הביקורת עלה, כי החברה גייסה‬ ‫עמיתים לקופות הגמל שבניהולה באמצעות עובדי חברה שאין בידם רישיון סוכן פנסיוני, וזאת בניגוד לסעיפים 3 ו‪ 13‬לחוק הפיקוח על‬ ‫שירותים פיננסיים )עיסוק בייעוץ פנסיוני ובשיווק פנסיוני(, התשס"ה‪ .2005‬עוד עלה, כי בעת הצטרפות העמית לקופות הגמל שבניהול‬ ‫החברה לא הועבר לעמית מסמך בכתב המפרט את הנימוקים להמלצה כנדרש בחוק, וכי החברה לא עמדה בכל ההוראות הנוגעות‬ ‫לאופן העברת כספים בין קופות גמל, ובכלל זה אי העברת כספים בתוך שבעה ימים ואי תשלום ריבית פיגורים על איחור בהעברת‬ ‫הכספים. בעקבות הביקורת הוטל על החברה קנס אזרחי בסך 008,484 ש"ח, ושני עיצומים כספיים בסך 005,73 ש"ח כל אחד.‬ ‫781‬
  • 24. 188