BÀI GIẢNG DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH_10411412092019

1. v1.0015106223
BÀI8
DỰBÁOBÁOCÁOTÀICHÍNH
Giảngviên:NguyễnTuấnAnh
TrườngĐạihọcKinhtếQuốcdân
1

2. v1.0015106223
TÌNHHUỐNGKHỞIĐỘNG
Tầmquantrọngcủadựbáođốivớihoạtđộngcủadoanhnghiệp
Cáchđâygần7năm,vàotháng5–2008,ôngArjunMurti,chuyêngiadầulửahàngđầu
củaGoldmanSachs,từngdựbáotrong2nămtiếptheogiádầusẽlênđến
200USD/thùng.6thángsau,giádầurớtxuốngcòn34USD/thùng.Nhiềudoanhnghiệpđi
theodựbáonàyvànhậnđượcnhữngtổnthấtnặngnề,thậmchíphásảnvớikếhoạch
kinhdoanhcủamình.Nhữngdựbáosailầmtươngtựcủatổchứctàichínhkhổnglồnày
làmộttrongnhữngyếutốquantrọngdẫntớiđạikhủnghoảngkinhtế2008–2012.Người
tatừngxemtổchứcnàylàmộttrongnhững“thủphạm”củađạisuythoáikinhtế.
1.Tầmảnhhưởngcủanhữngdựbáovềkinhtếđốivớicácdoanhnghiệp?
2.Làmsaođểđưaranhữngdựbáovềtàichínhvớiđộchínhxáccao?
2

3. v1.0015106223
MỤCTIÊU
Bàihọcnàygiúpsinhviênnắmđượcnhữngnộidungsau:
•Nắmđượcýnghĩacủahoạtđộngdựbáotàichínhđốivớidoanhnghiệp.
•Thiếtlậpphươngpháp,quytrìnhvàcơsởđểlậpdựbáobáocáotàichính.
•Vaitròcủadựbáodoanhthucũngnhưdựbáokếtquảkinhdoanh,dựbáo
bảngcânđốikếtoán.
•Cácnộidungcơbảntrongdựbáongânquỹ
•Biếtcáchlậpbáocáotàichínhdựbáotheophươngpháptỷphầndoanhthu,
phântíchthốngkêgiávốnvàchiphí.
3

4. v1.0015106223
NỘIDUNG
Kháiniệmvàýnghĩacủadựbáobáocáotàichính
Quytrìnhvàcăncứlậpbáocáotàichínhdựbáo
phươngpháplậpdựbáobáocáotàichínhdoanhnghiệp
Lậpdựbáobáocáokếtquảkinhdoanh
Lậpdựbáobảngcânđốikếtoán
Lậpdựbáongânquỹ
Ứngdụngphântíchtàichinhdoanhnghiệp
4

5. v1.0015106223
1.KHÁINIỆMVÀÝNGHĨACỦADỰBÁOBÁOCÁOTÀICHÍNH
•Kháiniệm:Trongtàichínhdoanhnghiệp,dựbáotàichínhlàquátrìnhxemxétquá
khứ,nhìnnhậnhiệntạivàdựđoántìnhhìnhtàichínhcủadoanhnghiệptrongtươnglai
đặttrongviễncảnhnhấtđịnh.Cácdựbáonàychủyếuđượcthểhiệnthôngquacácbáo
cáotàichínhdựbáocủadoanhnghiệp
•Ýnghĩa
Dựbáotínhhìnhtàichínhđóngvaitròvôcùngquantrọngđốivớihoạtđộngcủa
doanhnghiệp,giúpchodoanhnghiệpxácđịnhđượchướngđi,vàkiểmsoátcác
hoạtđộngcủadoanhnghiệpđểđạtđượcmụctiêuđềra.
Vớinhữngthôngtincôngbốcủamộtdoanhnghiệpcũngnhữngthôngtinvềngành
vànhữnggiảthiếthợplý,nhàquảnlýdoanhnghiệpcũngnhưnhàđầutưcũngcó
thểthiếtlậpdựbáotàichínhchodoanhnghiệp,từđócócáinhìnsâuhơn,chitiết
hơnvàonănglựchiệntạicũngnhưtiềmnăngkinhdoanhcủadoanhnghiệp.Ngoài
rađâycũnglànhữngthôngsốrấttốtchocácphântíchmởrộngvềdoanhnghiệp,
cụthểhơnlàvềcổphiếu,tráiphiếucủadoanhnghiệp.
5

6. v1.0015106223
2.QUYTRÌNHVÀCĂNCỨLẬPBÁOCÁOTÀICHÍNHDỰBÁO
2.2.Nhữngcăncứchủyếulậpdựbáotàichính
2.1.QuytrìnhlậpdựbáoBáocáotàichínhdoanhnghiệp
6

7. v1.0015106223
2.1.QUYTRÌNHLẬPDỰBÁOBÁOCÁOTÀICHÍNHCỦADOANHNGHIỆP
Quytrìnhlậpkếhoạchtàichínhcóthểchialàm3giaiđoạn
nhưsau:
•Giaiđoạn1:Thuthậpvàphântíchthôngtin.Thôngtin
đượclấytừcácnhântốbênngoàicũngnhưcácnhântố
bêntrongdoanhnghiệp.
•Giaiđoạn2:Soạnthảodựbáo.Trêncơsởtàiliệuthông
tin,sửdụngnhữngphươngphápnhấtđịnhtiếnhànhvà
xácđịnhdựbáovềtìnhhìnhtàichínhcủadoanhnghiệp.
7
•Giaiđoạn3:Hoànchỉnhbáocáotàichínhdựbáo,baogồmcáccôngđoạn:
Xemxétkếtquảtàichínhdựtínhvớimụctiêubanđầu.
Xemxétmứcđộhợplýcủanhữnggiảthiếtkinhtếđượcdùngđểdựđoán,pháthiện
nhữngsaisóttrongnhữngthôngtinhoặcnhữngkhiếmkhuyếttrongcáchoạtđộng.

8. v1.0015106223
2.2.NHỮNGCĂNCỨCHỦYẾULẬPDỰBÁOTÀICHÍNH
•Kếtquảphântíchđánhgiátìnhhìnhtàichínhkỳtrước.
•Cácchiếnlượchayđịnhhướngtàichínhcủadoanhnghiệp.
•Cácchínhsách,chếđộtàichínhcủaNhànướcđốivới
doanhnghiệp,vànhữngvấnđềliênquantrựctiếpđếnmôi
trườngkinhdoanhcủadoanhnghiệpnhưcácluậtthuế,chế
độkhấuhaotàisảncốđịnh,cácthểlệvàquychếvayvốn...
•Nhữngxuhướngdiễnbiếnthayđổitrongmôitrườngkinh
doanhmàtrựctiếplàmôitrườngtàichínhnhưsựbiếnđộng
củalãisuất,củathịtrườngchứngkhoán,sựpháttriểncủa
cácCôngtychothuêtàichính...
8

9. v1.0015106223
3.PHƯƠNGPHÁPLẬPDỰBÁOBÁOCÁOTÀICHÍNHDOANHNGHIỆP
•Phươngpháptỉlệphầntrămtrêndoanhthu:6bước
1.Xácđịnhtỉlệtăngtrưởngdoanhthu.
2.Xácđịnhcácchỉtiêubiếnđổitheodoanhthu.
3.Dựbáobáocáokếtquảkinhdoanh.
4.Dựbáobảngcânđốikếtoánvàxácđịnhnhucầuvốnbổsung.
5.Điềuchỉnhdựbáo.
6.Dựbáobáocáolưuchuyểntiềntệ.
9

10. v1.0015106223
4.LẬPDỰBÁOBÁOCÁOKẾTQUẢKINHDOANH
10
4.2.Dựkiếntỷlệcácchiphítrêndoanhthu
4.1.Dựbáodoanhthu
4.3.Lậpdựbáobáocáokếtquảkinhdoanh

11. v1.0015106223
4.LẬPDỰBÁOBÁOCÁOKẾTQUẢKINHDOANH
11
•Bước1:Dựbáodoanhthu.
•Bước2:Dựkiếntỷlệcácchiphítrêndoanhthubằngcáchxácđịnhtỷlệchiphítrên
doanhthucủakỳtrước,từđócóthểđiềuchỉnhthíchhợpdựkiếnchokỳnày.
•Bước3:Trêncơsởxácđịnhcácyếutốtrên,dựkiếnsơbộBảngkếtquảkinhdoanh.

12. v1.0015106223
4.1.DỰBÁODOANHTHU
•Tầmquantrọngcủadựbáodoanhthu
Dựbáodoanhthulàvấnđềcựckỳquantrọng,bởilẽdoanhthulàđiểmkhởiđầuchiphối
hầuhếtcácvấnđềtàichínhvàcáchoạtđộngkháccủadoanhnghiệp.
Nếuthịtrườngmởrộnghơnnhiềusovớidựbáo.
Khidựbáoquálạcquanvềdoanhthucủadoanhnghiệp.
•Nhữngyếutốcầnxemxéttrongdựbáodoanhthu
Dựbáodoanhthulàvấnđềphứctạp,chịutácđộngcủanhiềuyếutốnhư:
Triểnvọngcủanềnkinhtế.
Thịphầnvàkhảnăngcạnhtranh.
Chínhsáchgiácả.
Chínhsáchmarketingvàchínhsáchtíndụngthươngmạivớikháchhàng.
Yếutốlạmphát.
12

13. v1.0015106223
4.1.DỰBÁODOANHTHU
13
•Cáchthứcdựbáodoanhthu
Dựbáodoanhthucầnbắtđầutừviệcxemxétđánhgiátìnhhìnhthựchiệndoanh
thucủadoanhnghiệptrongnhữngthờikỳtrướcđó,thôngthường,xemxétdoanh
thutrongkhoảngtừ3–5nămtrướcđó.
Cầnphântíchđánhgiámứcđộtănggiảmdoanhthuvànguyênnhândẫnđếnsự
tănggiảmđótrêncơsởđóxácđịnhtốcđộtăngtrưởngbìnhquânhàngnămcủa
doanhthu.
Tínhtoán,xemxéttốcđộtăngtrưởngcủathờikỳđãquavàdựkiếnchokỳsắptới
chotừngloạisảnphẩm.Trêncơsởđó,tậphợpđánhgiávàđiềuchỉnhđểđưaradự
báodoanhthucủatoànbộdoanhnghiệp.

14. v1.0015106223
4.1.DỰBÁODOANHTHU
Vídụ:Lậpdựbáodoanhthucủa
doanhnghiệpTLC2012vớicác
thôngtinvềbáocáoKQKD2011
vàdựbáogiásảnphẩmnăm
2012nhưsau:Giábánsảnphẩm
tăngđốivớimôhìnhsảnxuấtX
vàYlầnlượtlà$20lên$25và
$40lên$50.Sựtănggiábánnày
làcầnthiếtđốivớidoanhnghiệp
đểbùđắpsựtănglênvềchiphí
lương,nguyênvậtliệuvàchiphí
sảnxuấtchung.
BáocáokếtquảkinhdoanhcủaTLC2011
Đơnvị:$
Doanhthu
MôhìnhX(1.000sp,giá$20/sp)20.000
MôhìnhY(2.000sp,giá$40/sp)80.000
Tổngdoanhthu100.000
Giávốnhàngbán
Lương28.500
VậtliệuA8.000
VậtliệuB5.500
Chiphísảnxuấtchung38.000
Tổnggiávốnhàngbán80.000
Lợinhuậngộp20.000
Chiphíhoạtđộng10.000
Lợinhuậnhoạtđộng10.000
Chiphílãivay1.000
Lợinhuậntrướcthuế9.000
ThuếTNDN(15%)1.350
Lợinhuậnsauthuế7.650
Trảcổtứcchocổđôngthường4.000
Lợinhuậngiữlại3.650
14

15. v1.0015106223
4.1.DỰBÁODOANHTHU(tiếptheo)
15
DựbáodoanhthuTLC2012
Sảnlượngtiêuthụ
MôhìnhX1.500
MôhìnhY1.950
Doanhthu
MôhìnhX($25/sp)37.500
MôhìnhY($50/sp)97.500
Tổngdoanhthu135.000

16. v1.0015106223
4.2.DỰKIẾNTỶLỆCÁCCHIPHÍTRÊNDOANHTHU
•Saukhitiếnhànhdựbáodoanhthunămtới,doanhnghiệpcầnxácđịnhtỷphần(%)của
cácchiphí(chiphígiávốnhàngbán,chiphíhoạtđộngvàchiphílãivay…)vớidoanh
thudựbáo,thôngthườngdựavàocáctỷphầntrongnhữngkỳtrước.
•Vídụ:VớidoanhnghiệpTLC,nhữngtỷsốnàyxácđịnhnhưsau:
16
Giávốnhàngbán
=
80,000
=80%
Doanhthu100,000
Chiphíhoạtđộng
=
10,000
=10%
Doanhthu100,000
Chiphílãivay
=
1,000
=1%
Doanhthu100,000

17. v1.0015106223
4.3.LẬPDỰBÁOBÁOCÁOKẾTQUẢKINHDOANH
•Trêncơsởxácđịnhcácyếutốtrên,nhàdựbáosẽtiếnhànhlậpdựkiếnsơbộBảng
kếtquảkinhdoanhdựbáo.
•Vídụ:
BáocáokếtquảkinhdoanhdựbáocủaTLC2012
Đơnvị:$
Doanhthu135.000
Giávốnhàngbán(80%doanhthu)108.000
Lợinhuậngộp27.000
Chiphíhoạtđộng(10%doanhthu)13.500
Lợinhuậnhoạtđộng13.500
Chiphílãivay(1%doanhthu)1.350
Lợinhuậntrướcthuế12.150
Thuếthunhậpdoanhnghiệp(15%)1.823
Lợinhuậnsauthuế10.328
Trảcổtức4.000
Lợinhuậngiữlại6.328
17

18. v1.0015106223
5.LẬPBẢNGCÂNĐỐIKẾTOÁNDỰBÁO
5.2.Dựbáovềnguồntàitrợvàcânđốivớinhucầu
5.1.Dựkiếnnhucầutàisảntăngthêm
5.3.Vídụ
18

19. v1.0015106223
5.1.DỰKIẾNNHUCẦUTÀISẢNTĂNGTHÊM
LậpdựbáoBảngcânđốikếtoántheotỉlệphầntrăm
trêndoanhthudựatrêncơsởnguyênlýmốiliênhệ
giữadoanhthuvàtàisản,tàisảnvànguồntàitrợđể
cânđốivớinhucầu.
Đểtăngdoanhthuđòihỏiphảigiatăngtàisảntương
ứngtạoranềntảngchoviệctăngdoanhthu.
•Tàisảnlưuđộngnhìnchungthayđổitươngứng
vớidoanhthu:Khicósựbiếnđộngvềdoanhthu
thìthôngthườnglậptứckéotheosựbiếnđộng
vốnbằngtiền,khoảnphảithuvàhàngtồnkho.
•Tàisảncốđịnhsẽkhôngnhấtthiếtphảithayđổi
tươngứngvớitốcđộtăngdoanhthu(đặcbiệtlà
khicôngtyhoạtđộngchưahuyđộngtốiđacông
suấtnănglựcsảnxuấthiệncó).
19

20. v1.0015106223
5.2.DỰBÁOVỀNGUỒNTÀITRỢVÀCÂNĐỐIVỚINHUCÂU
•Khitàisảntănglênthìnợvàvốnchủsởhữucũngtănglên.Sốtàisảntăngthêmsẽ
đượctàitrợbằngnhữngphươngthứcnhấtđịnh.
•Sốvốnthiếuhụttrướctiênsẽđượcbùđắpbởicáckhoảnphảitrảnhàcungcấpvàcác
khoảnnợphảitrảkhácphátsinhtựđộngcótínhchấtchukỳ.
•Nếuvẫnchưađủ,sốvốnthiếuhụtđósẽđượctàitrợtừnguồnvốnbênngoàibằngcách
vayvốnhoặcpháthànhthêmcổphiếuthườngbánracôngchúng…tùythuộcvàocác
chiếnlượctàitrợcủadoanhnghiệp.
20

21. v1.0015106223
5.3.VÍDỤ
NhữnggiảthuyếtsửdụngđểdựbáobảngcânđốikếtoáncủadoanhnghiệpTLC2012:
•Tiềnmặttốithiểulà$6.000
•Chứngkhoánthanhkhoảnkhôngthayđổi$4.000
•PhảithudựatrêndoanhthubánhàngTBtrong45ngàylà:45/360×135.000=$16.875
•Hàngtồnkho:$16.00trongđóNVL:25%(~$4.000),thànhphẩm:75%(~$12.00)
•Nguyêngiámáymócthiếtbịmới:$20.000.Tổnkhấuhaotrongnăm$8.000
•Giátrịcònlạicủatàisảncốđịnhcũlà$51.000
•Cáckhoảnmuatrongnămtớiướctính=30%DThàngnăm:30%x135.00=$40.500
•Khoảnphảitrả:72/360×40.500=$8.100
•Khoảnthuếphảitrảướctínhmộtquýlà:1.823/4=$455
•Giấytờcógiáphảitrảlà$8.300
•Nợngắnhạnkháckhôngthayđổi,duytrìởmức$3.400
•Nợdàihạnvàcổphiếuthườngkhôngđổi,tươngứnglà$18.000và$30.000.Doanh
nghiệpkhôngthuhồivàkhôngpháthànhthêmtráiphiếuvàcổphiếu.
•Lợinhuậngiữlạisẽtăngthêm$63.227,từ$23.000năm2011lên$29.327năm2012.
21

22. v1.0015106223
5.3.VÍDỤ
22
BảngcânđốikếtoándựbáocủacôngtyTLC
BảngcânđốikếtoándựbáocủaTLC
Ngày31tháng12năm2012
Đơnvị:$
TàisảnNguồnvốn
Tiền6.000Phảitrả8.100
Chứngkhoánthanhkhoản4.000Thuếphảinộp455
Hàngtồnkho16.875Giấytờcógiáphảitrả8.300
Nguyênvậtliệu4.000Nợngắnhạnkhác3.400
Thànhphẩm12.00
0
Tổngnợngắnhạn20.255
Tổnghàngtồnkho16.000Nợdàihạn18.000
Tổngtàisảnngắnhạn42.875Vốnchủsởhữu
Tàisảncốđịnhròng63.000Cổphiếuthường30.000
Lợinhuậngiữlại29.327
TổngnợvàVCSH97.582
Vốncầnbổsung8.293
Tổngtàisản105.875Tổngnguồnvốn105.875

23. v1.0015106223
6.LẬPDỰBÁONGÂNQUỸ
23
6.2.Dựbáodòngtiềnra
6.1.Dựbáodòngtiềnvào
6.3.Dựbáodòngtiềnròng,tiềncuốikỳ,nguồntàitrợ,thặngdưtiền
6.4.Đánhgiángânquỹ

24. v1.0015106223
6.1.DỰBÁODÒNGTIỀNVÀO
•Dòngtiềnvàobaogồmtoànbộcáckhoảnthutiềntrongmộtgiaiđoạntàichínhnhấtđịnh
củadoanhnghiệp(doanhthubằngtiền,tậphợpkhoảnphảithuvàsốthutiềnkhác…).
•Vídụ:DoanhnghiệpTLC,xácđịnhngânquỹchotháng10,11,12.Cócácthôngtinsau:
Doanhthucủadoanhnghiệptháng8và9lầnlượtlà$100.000và$200.000.
Doanhthudựbáotháng10,11,12là$400.000,$300.000và$200.000.20%doanh
thuthuđượcbằngtiềnmặt,80%phảithu(trongđó,50%và30%phảithuthuđược
bằngtiềnsau1thángvà2tháng).
Nợxấu(khôngthểthuhồi)giảđịnhlàkhôngcó.
Tháng12,doanhnghiệpnhậnđược$30.000cổtứctừcáckhoảngópvốn.Dòngtiền
vàodựkiếnnhưsau:
24

25. v1.0015106223
6.1.DỰBÁODÒNGTIỀNVÀO
25
DòngtiềnvàodựkiếncủadoanhnghiệpTLC
Đơnvị:$
Tháng8Tháng9Tháng10Tháng11Tháng12
Dựbáodoanhthu100200400300200
Doanhthubằngtiền2040806040
Thukhoảnphảithubằngtiền
Sau1tháng50100200150
Sau2tháng3060120
Cáckhoảnthukhác30
Tổngdòngtiềnvào210320340

26. v1.0015106223
6.2.DỰBÁODÒNGTIỀNRA
•Dòngtiềnralàtoànbộtiềnthựcchiracủadoanhnghiệptrongmộtgiaiđoạntàichính
nhấtđịnh(chimuanguyênvậtliệu,chilươngnhânviên,chinộpthuế…).
•Vídụ:DoanhnghiệpTLCthuthậpthôngtincầnthiếtđểchuẩnbịchokếhoạchchitiêu
bằngtiềnchotháng10,11và12nhưsau:
Chiphímuasắmbằng70%doanhthu.Trongđó,10%chibằngtiền,70%trảchậm
mộttháng,20%cònlạitrảchậm2tháng.
Chitiềnthuêlà$5.000,trảhàngtháng.
Lươngvàkhoảntríchtheolươngướctínhbằng10%doanhthu/tháng,tương
đươngvới$8.000.
Trảthuếphảitrảvàotháng12là$25.000.
Chiphímuasắmtàisảncốđịnhmớitrongtháng11là$130.000,trảngaytrongtháng.
Chitrảlãivaytrongtháng12là$10.000.
Chitrảcổtứctrongtháng10là$20.000.
Trảgốcnợvaytrongtháng12là$20.000.
26

27. v1.0015106223
6.2.DỰBÁODÒNGTIỀNRA
27
DòngtiềnvàodựkiếncủadoanhnghiệpTLC(2012)
Đơnvị:$
Tháng8Tháng9Tháng10Tháng11Tháng12
Chiphímuasắm(70%doanhthu)70140280210140
Chimuasắm(10%)714282114
Chikhoảnphảitrảtớihạn
Sau1tháng(70%)4998196147
Sau2tháng(20%)142856
Chithuếngoài555
Chilươngvàkhoảntheolương483828
Chithuế25
Chimuatàisảncốđịnhmới130
Chilãivay10
Chicổtức20
Chikhác20
Tổngdòngtiềnvào213418305

28. v1.0015106223
6.3.DỰBÁODÒNGTIỀNRÒNG,TIỀNCUỐIKỲ,NGUỒNTÀITRỢ,THẶNGDƯTIỀN
•Dựatrênsốliệuvềdòngtiềnvàovàdòngtiềnra,doanh
nghiệpdựbáodòngtiềnròng,từđócùngvớisốdưtiềncuối
kỳvànhucầutiềntốithiểucủamình,doanhnghiệplậpdự
báolượngtiềnthiếuhụthoặcthặngdư.
•Nếutiềncuốikỳcủadoanhnghiệpnhỏhơnnhucầutiềntối
thiếuthìdoanhnghiệpcầnhuyđộngnguồntàitrợ.Tàitrợ
vốnphổbiếnđốivớilượngtiềnthiếuhụtcủadoanhnghiệplà
pháthànhgiấytờcógiángắnhạn.
•Nếungượclại,doanhnghiệpthặngdưtiền.Lượngtiềnthặng
dưnàygiảđịnhđượcđầutưchotínhthanhkhoản,đầutư
ngắnhạn,trảlãi,hoặcđầutưchứngkhoánthanhkhoản.
28

29. v1.0015106223
6.3.DỰBÁODÒNGTIỀNRÒNG,TIỀNCUỐIKỲ,NGUỒNTÀITRỢ,THẶNGDƯTIỀN
29
DựbáongânquỹcủadoanhnghiệpTLC(2012)
Đơnvị:$
Tháng10Tháng11Tháng12
Tổngdòngtiềnvào210320340
Tổngdòngtiềnra213418305
Dòngtiềnròng–3–9835
Tiềnđầukỳ5047–51
Tiềncuốikỳ47–51–16
Nhucầutiềntốithiểu252525
Thâmhúttiềncầntàitrợ(giấytờngắnhạn)––76–41
Thặngdưvốn(chứngkhoánthanhkhoản)22––

30. v1.0015106223
6.4.ĐÁNHGIÁNGÂNQUỸ
Ngânsáchvốncungcấpchodoanhnghiệpnhữngsốliệuchothấykhinàodoanhnghiệp
bịthiếuhụthoặcthặngdưthôngquakếtquảdựbáohàngtháng.Sốliệuhàngthángdựa
trênsốtiềntốithiểucầnthiếtvàđượctrìnhbàytrongtổngsốdưtiềncuốikỳmỗitháng.
DựbáođánhgiángânsáchvốncủaTLC(2012)
Đơnvị:$
Tháng10Tháng11Tháng12
Tiền252525
Chứngkhoánthanhkhoản2200
Giấytờphảitrảngắnhạn07641
30

31. v1.0015106223
7.ỨNGDỤNGPHÂNTÍCHTÀICHÍNHDOANHNGHIỆP
31
7.2.Phântíchdiễnbiếnnguồnvốnvàsửdụngvốn
7.1.Phântíchtìnhhìnhtàisản,nguồnvốncủacôngty
7.3.Phântíchvốnlưuđộngròngvànhucầuvốnlưuđộngròng
7.4.Phântíchcáctỉsốtàichính

32. v1.0015106223
7.ỨNGDỤNGPHÂNTÍCHTÀICHÍNHDOANHNGHIỆP(tiếptheo)
•PhântíchtàichínhdoanhnghiệpbánhkẹoKinhĐô.
•Sốliệu:báocáotàichínhcácnămgiaiđoạn2010đến2014.
32

33. v1.0015106223
7.ỨNGDỤNGPHÂNTÍCHTÀICHÍNHDOANHNGHIỆP
33
BẢNGCÂNĐỐIKẾTOÁN20142013201220112010
TàiSản
Tàisảnngắnhạn
Tiềnvàcáckhoảntươngđươngtiền2,467,1781,958,065829,459967,330672,316
CáckhoảnđầutưtàichínhngắnhạnN/A39,480237,483373,770161,660
Cáckhoảnphảithungắnhạn784,031859,893882,114724,9111,018,355
Hàngtồnkho333,740303,698316,606398,032434,328
Tàisảnngắnhạnkhác39,08247,81723,72094,48942,877
TỔNGTÀISẢNNGẮNHẠN4,324,1323,208,9522,289,3832,558,5332,329,537
CáckhoảnphảithudàihạnN/AN/A300345612
Tàisảncốđịnh1,613,3831,371,1921,451,9301,431,033937,725
(Giátrịhaomònlũykế)–1,091,499–939,212–828,378–708,445–572,940
Bấtđộngsảnđầutư18,87221,44524,01826,59229,165
Cáckhoảnđầutưtàichínhdàihạn1,480,1461,272,1001,271,1001,255,7151,209,978
Tổngtàisảndàihạnkhác158,718178,235128,053143,692104,720
Lợithếthươngmại280,627326,322349,921393,512428,128
TỔNGTÀISẢN7,875,8776,378,2465,514,7045,809,4215,039,864
Nguồnvốn
NợPhảiTrả
Nợngắnhạn1,535,8811,265,5901,353,0601,783,5601,033,997
Nợdàihạn52,304229,440116,271175,915151,454
TổngNợ1,588,1851,495,0301,469,3311,959,4751,185,452
NguồnVốnchủsởhữu
Vốnchủsởhữu6,186,6084,881,6444,010,2743,814,6733,738,215
NguồnkinhphívàquỹkhácN/AN/AN/AN/AN/A
TổngNguồnVốnchủsởhữu6,186,6084,881,6444,010,2743,814,6733,738,215
Lợiíchcủacổđôngthiểusố101,0831,57235,10035,273116,198
TỔNGNGUỒNVỐN7,875,8776,378,2465,514,7045,809,4215,039,864

34. v1.0015106223
7.ỨNGDỤNGPHÂNTÍCHTÀICHÍNHDOANHNGHIỆP(tiếptheo)
34
BáocáoKếtQuảKinhDoanhcácnăm20142013201220112010
DoanhThuThuần4,952,6634,560,5984,285,7974,246,8861,933,634
GiáVốnHàngBán2,806,8312,584,4852,416,7522,573,7461,248,244
LợiNhuậnGộp2,145,8321,976,1141,869,0461,673,140685,390
Chiphíhoạtđộng
Chiphítàichính26,18573,517190,340180,680242,453
Trongđó:Chiphílãivay20,73243,39294,370117,21342,458
Chiphíbánhàng1,214,613996,843958,733943,674347,589
Chiphíquảnlýdoanhnghiệp417,539395,953343,004331,706141,635
TổngChiphíhoạtđộng1,658,3371,466,3131,492,0771,456,060731,677
Tổngdoanhthuhoạtđộngtàichính144,327113,135133,282127,493663,953
Lợinhuậnthuầntừhoạtđộngkinhdoanh631,823622,935510,250344,573617,667
Lợinhuậnkhác31,136–4,317–20,322–2,28521,364
Tổnglợinhuậnkếtoántrướcthuế662,958618,618489,928349,181673,993
Chiphílợinhuận
ChiphíthuếTNDNhiệnhành121,011118,676131,64187,310110,883
ChiphíthuếTNDNhoãnlại4,8237,149857–16,765–15,502
Lợiíchcủacổđôngthiểusố679–1,0773,4855,08356,040
TổngChiphílợinhuận126,513124,748135,98375,628151,421
Lợinhuậnsauthuếthunhậpdoanhnghiệp536,445493,870353,945273,552522,572
KhốiLượng255,161,141165,030,369158,429,369118,025,625100,243,402
GiáCuốiKỳ48.840.130.315.429.5
EPS2,3071,948.101,408.201,096.702,058.60
PE21.213.313.46.55.6
GiáSổSách24.219.115.714.914.7

35. v1.0015106223
7.ỨNGDỤNGPHÂNTÍCHTÀICHÍNHDOANHNGHIỆP(tiếptheo)
35
BáocáoLưuChuyểnTiềntệ–Giántiếp20102011201220132014
Lưuchuyểntiềntừhoạtđộngkinhdoanh
1.Lợinhuậntrướcthuế673,993349,181489,928618,618662,958
2.Điềuchỉnhchocáckhoản–481,984238,291266,290165,16782,229
–KhấuhaoTSCĐ86,996201,422215,149230,053228,178
–Cáckhoảndựphòng86,22737,87511,014–7,383–3,646
–Lợinhuậnthuầntừđầutưvàocôngtyliênkết
–Xóasổtàisảncốđịnh(thuần)
–Lãi,lỗchênhlệchtỷgiáhốiđoái–1,543–2,7822,2581,089
–Lãi,lỗtừthanhlýTSCĐ
–Lãi,lỗtừhoạtđộngđầutư–697,750–116,677–51,460–103,153–164,124
–Lãitiềngửi
–Thunhậplãi
–Trongđó:Chiphílãivay42,542117,21394,37043,39220,732
–Cáckhoảnchitrựctiếptừlợinhuận
3.Lợinhuậntừhoạtđộngkinhdoanhtrướcthayđổivốnlưuđộng192,009587,472756,218783,785745,187
–Tăng,giảmcáckhoảnphảithu40,725368,47664,96870,707256,736
–Tăng,giảmhàngtồnkho–54,29535,27475,7106,332–27,542
–Tăng,giảmcáckhoảnphảitrả(Khôngkểlãivayphảitrả,thuếthu
nhậpdoanhnghiệpphảinộp)
–788,888137,987–94,40251,057223,308
–Tănggiảmchiphítrảtrước6,162–31,09724,99421,8224,102
–Tănggiảmtàisảnngắnhạnkhác
–Tiềnlãivayphảitrả–41,830–114,191–96,483–44,440–21,282
–Thuếthunhậpdoanhnghiệpđãnộp–165,742–81,712–77,403–181,490–133,990
–Tiềnthutừhoạtđộngkinhdoanh95,6286,4536,2322,142
–Tiềnchikháctừhoạtđộngkinhdoanh–8,654–64,726–9,706–39,495–26,597
Lưuchuyểntiềnthuầntừhoạtđộngkinhdoanh–820,515933,112650,348674,5091,022,063

36. v1.0015106223
7.ỨNGDỤNGPHÂNTÍCHTÀICHÍNHDOANHNGHIỆP(tiếptheo)
36
Lưuchuyểntiềntừhoạtđộngđầutư
1Tiềnchiđểmuasắm,xâydựngTSCĐvàcáctàisảndàihạnkhác–62,315–326,069–222,818–179,465–68,551
2Tiềnthutừthanhlý,nhượngbánTSCĐ2,9455,4227,7887,16834,756
3Tiềnchichovay,muacáccôngcụnợcủacácđơnvịkhác–574,980–1,133,598–2,773,200–2,410,500–286,000
4Tiềnthuhồichovay,bánlạicáccôngcụnợcủađơnvịkhác1,001,623856,5102,851,9292,592,419321,700
5Đầutưgópvốnvàocôngtyliêndoanhliênkết
6Chiđầutưngắnhạn
7Tiềnchiđầutưgópvốnvàođơnvịkhác–603,500–594,742–258,883–1,000–1,588,517
8Tiềnthuhồiđầutưgópvốnvàođơnvịkhác853,000162,925111,28832,50413,803
9Lãitiềngửiđãthu77,595
10Tiềnthulãichovay,cổtứcvàlợinhuậnđượcchia84,10924,29730,50548,790490,438
11Tiềnchimualạiphầnvốngópcủacáccổđôngthiểu
Lưuchuyểntiềnthuầntừhoạtđộngđầutư778,478–1,005,255–253,39289,916–1,082,371
Lưuchuyểntiềntừhoạtđộngtàichính
1Tiềnthutừpháthànhcổphiếu,nhậnvốngópcủachủsởhữu33,649693,154696,8771,820,237
2Tiềnchitrảvốngópchocácchủsởhữu,mualạicổphiếucủadoanhnghiệpđã
pháthành
–15,219–501,376–483,844
3Tiềnvayngắnhạn,dàihạnnhậnđược883,5771,914,6162,102,8391,603,6491,091,009
4Tiềnchitrảnợgốcvay–1,065,452–1,390,498–2,517,380–1,618,069–1,479,176
5Tiềnchitrảnợthuêtàichính
6Tiềnchikháctừhoạtđộngtàichín
7Tiềnchitrảtừcổphầnhóa
8Cổtức,lợinhuậnđãtrảchochủsởhữu–122,784–143,195–315,253–318,259–378,106
9Vốngópcủacáccổđôngthiểusốvàocáccôngtycon200–920
10Chitiêuquỹphúclợixãhội
Lưuchuyểntiềnthuầntừhoạtđộngtàichính–271,010365,704–537,818364,199569,200
Lưuchuyểntiềnthuầntrongkỳ–313,047293,561–140,8611,128,624508,892
Tiềnvàtươngđươngtiềnđầukỳ984,611672,316967,330829,4591,958,065
Ảnhhưởngcủathayđổitỷgiáhốiđoáiquyđổingoạitệ7521,4532,990–18221
Tiềnvàtươngđươngtiềncuốikỳ672,316967,330829,4591,958,0652,467,178

37. v1.0015106223
7.ỨNGDỤNGPHÂNTÍCHTÀICHÍNHDOANHNGHIỆP(tiếptheo)
37
Lưuchuyểntiềntừhoạtđộngđầutư
1Tiềnchiđểmuasắm,xâydựngTSCĐvàcáctàisảndàihạnkhác–62,315–326,069–222,818–179,465–68,551
2Tiềnthutừthanhlý,nhượngbánTSCĐ2,9455,4227,7887,16834,756
3Tiềnchichovay,muacáccôngcụnợcủacácđơnvịkhác–574,980–1,133,598–2,773,200–2,410,500–286,000
4Tiềnthuhồichovay,bánlạicáccôngcụnợcủađơnvịkhác1,001,623856,5102,851,9292,592,419321,700
5Đầutưgópvốnvàocôngtyliêndoanhliênkết
6Chiđầutưngắnhạn
7Tiềnchiđầutưgópvốnvàođơnvịkhác–603,500–594,742–258,883–1,000–1,588,517
8Tiềnthuhồiđầutưgópvốnvàođơnvịkhác853,000162,925111,28832,50413,803
9Lãitiềngửiđãthu77,595
10Tiềnthulãichovay,cổtứcvàlợinhuậnđượcchia84,10924,29730,50548,790490,438
11Tiềnchimualạiphầnvốngópcủacáccổđôngthiểu
Lưuchuyểntiềnthuầntừhoạtđộngđầutư778,478–1,005,255–253,39289,916–1,082,371
Lưuchuyểntiềntừhoạtđộngtàichính
1Tiềnthutừpháthànhcổphiếu,nhậnvốngópcủachủsởhữu33,649693,154696,8771,820,237
2Tiềnchitrảvốngópchocácchủsởhữu,mualạicổphiếucủadoanhnghiệpđã
pháthàn
–15,219–501,376–483,844
3Tiềnvayngắnhạn,dàihạnnhậnđược883,5771,914,6162,102,8391,603,6491,091,009
4Tiềnchitrảnợgốcvay–1,065,452–1,390,498–2,517,380–1,618,069–1,479,176
5Tiềnchitrảnợthuêtàichính
6Tiềnchikháctừhoạtđộngtàichín
7Tiềnchitrảtừcổphầnhóa
8Cổtức,lợinhuậnđãtrảchochủsởhữu–122,784–143,195–315,253–318,259–378,106
9Vốngópcủacáccổđôngthiểusốvàocáccôngtycon200–920
10Chitiêuquỹphúclợixãhội
Lưuchuyểntiềnthuầntừhoạtđộngtàichính–271,010365,704–537,818364,199569,200
Lưuchuyểntiềnthuầntrongkỳ–313,047293,561–140,8611,128,624508,892
Tiềnvàtươngđươngtiềnđầukỳ984,611672,316967,330829,4591,958,065
Ảnhhưởngcủathayđổitỷgiáhốiđoáiquyđổingoạitệ7521,4532,990–18221
Tiềnvàtươngđươngtiềncuốikỳ672,316967,330829,4591,958,0652,467,178

38. v1.0015106223
7.1.PHÂNTÍCHTÌNHHÌNHTÀISẢN,NGUỒNVỐNCỦACÔNGTY
•Phântíchxuhướngtàisản–nguồnvốncủacôngtyKDC
BảngkếtcấutàisảnnguồnvốncủacôngtyKDCgiaiđoạn2010–2014(Nămgốc2010)
Tàisản20142013201220112010NguồnVốn20142013201220112010
TàisảnngắnhạnNợPhảiTrả
Tiềnvàcáckhoảntươngđươngtiền3.672.911.231.441Nợngắnhạn1.491.221.311.721
CáckhoảnđầutưTCngắnhạn4.330.241.472.311Nợdàihạn0.351.510.771.161
Cáckhoảnphảithungắnhạn0.770.840.870.711TổngNợ1.341.261.241.651
Hàngtồnkho0.770.700.730.921
Tàisảnngắnhạnkhác0.911.120.552.201
Tổngtàisảnngắnhạn1.861.380.981.101
Cáckhoảnphảithudàihạn0.000.000.490.561
Tàisảncốđịnh1.721.461.551.531NguồnVốnchủsởhữu
(Giátrịhaomònlũykế)1.911.641.451.241Vốnchủsởhữu1.651.311.071.021
Bấtđộngsảnđầutư0.650.740.820.911Nguồnkinhphívàquỹkhác
CáckhoảnđầutưTCdàihạn1.221.051.051.041TổngNguồnVốnchủsởhữu1.651.311.071.021
Tổngtàisảndàihạnkhác1.521.701.221.371Lợiíchcủacổđổngthiểusố0.870.010.300.301.00
Lợithếthươngmại0.660.760.820.921
Tổngtàisản1.561.271.091.151Nguồnvốn1.561.271.091.151.00
38

39. v1.0015106223
7.1.PHÂNTÍCHTÌNHHÌNHTÀISẢN,NGUỒNVỐNCỦACÔNGTY(tiếptheo)
•Phântíchkếtcấutàisản–nguồnvốncủacôngtyKDC
BảngkếtcấutàisảnnguồnvốncủacôngtyKDCgiaiđoạn2010–2014(Nămgốc2010)
Tàisản20142013201220112010NguồnVốn20142013201220112010
TàisảnngắnhạnNợPhảiTrả
Tiềnvàcáckhoảntươngđươngtiền31%31%15%17%13%Nợngắnhạn20%20%25%31%21%
CáckhoảnđầutưTCngắnhạn9%1%4%6%3%Nợdàihạn1%4%2%3%3%
Cáckhoảnphảithungắnhạn10%13%16%12%20%TổngNợ20%23%27%34%24%
Hàngtồnkho4%5%6%7%9%
Tàisảnngắnhạnkhác0%1%0%2%1%
Tổngtàisảnngắnhạn55%50%42%44%46%
Cáckhoảnphảithudàihạn0%0%0%0%0%
Tàisảncốđịnh20%21%26%25%19%NguồnVốnchủsởhữu
(Giátrịhaomònlũykế)–14%–15%–15%–12%–11%Vốnchủsởhữu79%77%73%66%74%
Bấtđộngsảnđầutư0%0%0%0%1%Nguồnkinhphívàquỹkhác
CáckhoảnđầutưTCdàihạn19%20%23%22%24%TổngNguồnVốnchủsởhữu79%77%73%66%74%
Tổngtàisảndàihạnkhác2%3%2%2%2%Lợiíchcủacổđổngthiểusố1%0%1%1%2%
Lợithếthươngmại4%5%6%7%8%
Tổngtàisản100%100%100%100%100%Nguồnvốn100%100%100%100%100%
39

40. v1.0015106223
7.2.PHÂNTÍCHDIỄNBIẾNNGUỒNVỐNVÀSỬDỤNGVỐN
40
DiễnbiếnnguồnvốnvàsửdụngvốncôngtyKinhĐônăm2014
BẢNGCÂNĐỐIKẾTOÁN20142013SửdụngvốnNguồnvốn
TàiSản
Tàisảnngắnhạn4,324,1323,208,952
Tiềnvàcáckhoảntươngđươngtiền2,467,1781,958,065509,113
Cáckhoảnđầutưtàichínhngắnhạn700,10139,480660,621
Cáckhoảnphảithungắnhạn784,031859,89375,862
Hàngtồnkho333,740303,69830,042
Tàisảnngắnhạnkhác39,08247,8178,735
Tàisảndàihạn
NguyêngiáTSCĐ1,613,3831,371,192242,191
(Giátrịhaomònlũykế)–1,091,499–939,212
Bấtđộngsảnđầutư18,87221,4452,573
Cáckhoảnđầutưtàichínhdàihạn1,480,1461,272,100208,046
Tổngtàisảndàihạnkhác158,718178,23519,517
Lợithếthươngmại280,627326,32245,695
TỔNGTÀISẢN7,875,8776,378,246
Nguồnvốn
NợPhảiTrả
Nợngắnhạn1,535,8811,265,590270,291
Nợdàihạn52,304229,440177,136
Vốnchủsởhữu
TổngNguồnVốnchủsởhữu6,186,6084,881,6441,304,964
Lợiíchcủacổđôngthiểusố101,0831,57299,511
TỔNGNGUỒNVỐN7,875,8776,378,246
Tổng1,827,1491,827,148

41. http://bit.ly/KhoTaiLieuAZ