Training handout materials

1. Kinnisvara ühisrahastamine
Kuidas väikeste summadega kinnisvarasse investeerida?

2. Well, real estate is always
good, as far as I'm
concerned.
Donald Trump
Real estate tycoon
Miks kinnisvarasse
investeerida?

3. Kolm head põhjust kinnisvarasse
investeerimiseks
Väärtuse kasv ja tulu
teenimise võime
Kinnisvara on läbi aegade pakkunud
väga head kaitset inflatsiooni eest.
Kinnisvara väärtuse kasv on hästi
prognoositav, järgides inflatsiooni
ning üldist palgakasvu. Kinnisvara
on ainus reaalvara, mis on võimeline
investorile teenima jooksvat tulu.
Connecting people with properties
Stabiilsus
Kui aktsiaturgude hinnamuutused
võivad olla kiired ja dramaatilised,
siis kinnisvarahinnad rühivad
rahulikult ülespoole.
Läbi ajaloo on kinnisvara olnud
jõukate inimeste lemmik-investeeringuks.
Madal riskitase
Kinnisvarahindade ja muude
finantsvarade hindade liikumise
korrelatsioon on madal, seetõttu
aitab kinnisvara hajutada kogu
investeerimisportfelli üldist
riskitaset.

4. Aktiivne ja passiivne kinnisvarasse
investeerimine
Aktiivne investeerimine
Aktiivne kinnisvarainvestor on professionaal, kellel on
oma investeeringutega tegelemiseks piisavalt oskusi, aega
ning vaba kapitali.
Aktiivsed kinnisvarainvestorid otsivad ise sobilikke
investeerimisvõimalusi, panustavad nende väärtustamisse
aega ja raha ning tegelevad edaspidi oma investeeringute
müügi ja haldamisega.
Connecting people with properties
Passiivne investeerimine
Passiivne kinnisvarainvestor tahab investeerida
kinnisvarasse, kuid ei soovi ise igapäevaselt oma
investeeringutega tegeleda. Mujal maailmas on passiivsed
investorid koondunud kinnisvarafondidesse, mis
investeerivad ühiselt väiksemate investorite raha, kuid ei
anna neile mingit võimalust investeeringute tegemisel
kaasa rääkida.
Eestis tegutsevad kinnisvarafondid on suunatud ainult
professionaalsetele investoritele ning minimaalseks
investeeritavaks summaks on umbes 500.000 eurot.

5. Kinnisvara on eelistatuim pikaajaline
vara
http://finance.fortune.cnn.com/2014/04/18/real-estate-investment/
Connecting people with properties

6. Iga teine Eesti elanik eelistab raha
paigutada kinnisvarasse
Kinnisvara peetakse kõige tulusamaks raha
paigutamise viisiks
47% Eesti elanikest peab tulusaimaks investeeringuks kinnisvara, 33%
inimestest eelistab raha hoida turvalistel, kuid ülimadalat tootlust pakkuvatel
pangahoiustel.
Kinnisvarasse investeerimist eelistavad teadlikumad, 30-49 aastased
keskmisest parema sissetuleku, hea hariduse ning tööga inimesed.
Swedbanki Eraisikute Rahaasjade Keskuse uuring, veebruar 2014
Connecting people with properties
47%
Kinnisvara
Kõige tulusam
investeering

7. Ainult 10% huvilistest on
kinnisvarasse investeerinud
Kinnisvarasse investeerimisel on kolm suurt takistust
Kuigi paljud inimesed on peavad kinnisvarasse investeerimist parimaks raha
paigutamise viisiks, on vaid kümnendik huvilistest jõudnud investeeringu
tegemiseni.
Kinnisvarasse investeerimist takistavad:
- informatsiooni puudumine (dealflow);
- aja, teadmiste ja kogemuse nappus;
- investeeringu tegemiseks vajaliku omakapitali puudumine.
Connecting people with properties
54%
Takistused
Informatsioon
Kapital
Aeg
Swedbanki Eraisikute Rahaasjade Keskuse uuring, veebruar 2014

8. Crowdfunding, if done
properly, is the future for
how most small
businesses in this country
are going to be financed.
Duncan Niederauer
CEO, NYSE
Ühisrahastamine

9. Mis on ühisrahastamine?
Ühisrahastamine (crowdfunding)
on interneti vahendusel toimiv finantseerimise vorm, mille
käigus kaasatakse oma eesmärkide saavutamiseks rahalisi
vahendeid võimalikult laialt toetajate hulgalt.
Ühisrahastamine demokratiseerib laenamist ja
investeerimist ning annab otsustusõiguse tagasi
tegelikule rahastajale.
Connecting people with properties

10. Annetuse mudel
Tingimusteta rahalised
annetused, ilma tulu
eeldamata.
Kasutatakse nt heategevuses,
poliitikas jne.
Connecting people with properties
Hüve mudel
Rahalised annetused,
vastutasuks mitterahalised
hüved.
Kasutatakse nt tootearenduses,
uute toodete eelmüügis jne.
Investeerimise mudel
Selge tuluootusega
rahalised panused:
- Laenud
- Omakapital
Kasutatakse peer-to-peer
laenamisel, varajase faasi ettevõtete
rahastamisel, kinnisvarasse
investeerimisel jne
Ühisrahastamise mudelid

11. Ühisrahastamise plussid
Ligipääs uutele kapitaliallikatele
Kinnitus äriidee elujõulisusele
Klientide kaasamine varases etapis
Võimalus ettemüügiks
Connecting people with properties
Turundus ja PR
Lihtsus ja vähene reguleeritus
Üldjuhul tasuta

12. Ühisrahastamise riskid
Tavapärased investeerimisriskid
Kavandatud äritegevuse ebaõnnestumine
Oodatava rahavoo suuruse ja aegade ebaõige
hindamine
Pettused
Connecting people with properties
Intellektuaalse omandi nõrk kaitse
Äriidee või –mudeli vargus
Rahapesu

13. Purchased with common
sense, paid for in full, and
managed with reasonable
care, it is about the safest
investment in the world.
F.D. Roosevelt
US president
Miks kinnisvara
ühisrahastada?

14. Maailm on muutunud
TurudPangad
Volatiilsus
Inflatsioon
Madal tulusus
Connecting people with properties
Võimenduse vähendamine
Uued kapitalinõuded (BASEL3)
RAROC

15. Probleemid
InvestoridKinnisvaraarendajad
Puudub ligipääs investeerimisvõimalustele
Ebapiisav kapital | Investeeringute hajutamine
Dealflow | Analüüs ja taustakontroll
Aeg ja oskused
Connecting people with properties
Piiratud ligipääs kapitalile ja investoritele
Omakapital
Mezzanine kapital
Võõrkapital

16. Lahendus
InvestoridKinnisvaraarendajad
Ligipääs informatsioonile ja investeeringutele
Väikesed panused | Hajutatud portfell
Eelanalüsitud dealflow | Digitaalne protsess
Väike ajakulu
Connecting people with properties
Ligipääs kapitalile ja investoritele
Uus kapitaliallikas
Paindlik struktuur | Paindlik hinnastamine
Turundus | Turutunnetus

17. Risk ja oodatav tootlus
Kõrge tootlus
Madal tootlus
Hoiused
Madal riskKõrge risk
Connecting people with properties
Võla-kirjad
Aktsiad
DIY
kinnis-vara
Crowd-estate
REIT
REIF
Alt.
Inv.

18. Kuidas kinnisvarasse investeerida?
Suur
investeeringu
summa
Väike
investeeringu
summa
REIF
REIT
Madal läbipaistvus ja kontrollKõrge läbipaistvus ja kontroll
Connecting people with properties
DIY
Crowd-estate

19. Certainly the advent of
technology and electronic
commerce has had an
immense impact on the
real estate industry.
Michael Oxley
US congressman
Kuidas Crowdestate
töötab?

20. Ühisinvesteerimise
platform
Me oleme uus kinnisvaraplatform,
mis teeb eelanalüüsitud kinnisvara-investeeringud
rahastajatele kätte-saadavaks.
Me eemaldame takis-tused
ning aitame igal soovijal saada
kinnisvarainvestoriks.
Connecting people with properties
Investorite sotsiaalne
võrgustik
Teadmiste ja kogemuste jagamine
toetab sobivaimate investeerimis-otsuste
tegemist ja investeerimis-tegevust.
Läbipaistvus ja informatsiooni täielik
avaldamine teeb investeerimis-otsuste
tegemise lihtsaks.
Professionaalsed
teenused
Juhtimisteenused tagavad investori-tele
kogu investeerimisperioodi
jooksul rahuliku une, kandes hoolt
kinnisvarainvesteeringute iga-päevase
haldamise ning hilisema
müügi eest. Regulaarne raporteeri-mine
annab rahastajatele oma
investeeringute käekäigust hea
ülevaate.
Mis on Crowdestate.eu?

21. Crowdestate ühendab kinnisvara
rahastajate raha ja huvid
Iga rahastaja teeb ise endale sobiva
valiku
Koos on võimalik soetada investeeringuid, millest üksi
jõud üle ei käiks.
Piisava ühise huvi olemasolul tagab Crowdestate
investeeringu tegemise ning kannab tehtud investeeringu
eest hoolt kuni investeerimisperioodi lõpuni.
Connecting people with properties

22. Crowdestate’i platform
Internetipõhine lahendus, mis võimaldab:
- koondada üksikute rahastajate väikesed panused
massiivseks investeerimisjõuks;
- ligipääsu eelnevalt läbi analüüsitud investeerimis-võimalustele;
- valida endale sobivaid investeeringuid ning viia tehing
lõpuni arvuti tagant tõusmata;
- vaadata oma investeeringute kohta käivaid raporteid;
- suhelda ja jagada kogemust ning teadmisi.
Connecting people with properties

23. Crowdestate’i ärimudel
PlatformTraining
Connecting people with properties
Assesment
Technology
Kogukond
ja
suhtlemine
Kvaliteetne sisuVarade haldamine
Kogukonna
ehitamine
Suhtlustugi
Internetipõhised
digitaalsed
teenused
Läbi analüüsitud
investeeerimis-võimalused
Otsustamiseks
vajalik info
Varade haldamine
Väljumine

24. 1. Liitu tasuta
Alusta liitumisest!
Crowdestate on mitteavalik, kinnisvarasse investeerimisest huvitatud inimesi
koondav kogukond.
Crowdestate’i poolt osutatavad teenused ning informatsioon kinnisvarasse
investeerimise võimaluste kohta on kättesaadav ainult meie registreeritud
kasutajatele.
Crowdestate’iga liitumine on tasuta.
Connecting people with properties

25. 2. Tutvu investeeringutega ja
tee endale sobiv valik
Connecting people with properties
Hoolikalt valitud
investeeringud
Oleme teinud kinnisvarasse
investeerimise lihtsaks.
Meie poolt välja pakutud
investeerimisvõimalused on
hoolikalt välja valitud ning
põhjalikult läbi analüüsitud.
Tutvu ja vali
Tutvu meie poolt üles seatud
investeerimisvõimalustega ning vali
välja oma investeerimiseesmärkide
ning riskitaluvusega kokku sobiv
kinnisvaraobjekt.
Iga investeerimisvõimaluse juurde
oleme lisanud kaalutletud otsuste
tegemiseks vajaliku informatsiooni.

26. 3. Investeeri!
Investeerimine on
imelihtne
Internetipõhine investeerimis-protsess
võimaldab Sul oma
investeeringu teha sulle sobival ajal
ning sulle sobivas kohas.
Esita oma investeerimistaotlus,
allkirjasta sulle saadetud leping ning
kanna oma investeeringu summa
üle!
Connecting people with properties
Alusta kasvõi 100
euroga
Alusta kinnisvarasse investeerimist
sulle sobiva summaga.
Järgmise sobiva objekti leidmisel
jätka investeerimist – niiviisi on Sul
võimalik üsna kiiresti endale luua
erinevatest kinnisvaraobjektidest
koosnev hajutatud investeerimis-portfell.

27. Üürikinnisvara
Pikaajaliste üüriprojektide puhul
teenitav üüritulu makstakse välja
regulaarselt.
Võimalik kapitalikasv realiseerub
investeeringust väljumisel.
Connecting people with properties
Kinnisvaraarendused
Kinnisvaraarenduste rahastamisel
tekib tulu ning tehakse väljamakseid
alles arendusprojekti lõppedes.
4. Teeni!

28. Kanname hoolt Sinu investeeringute
hea käekäigu eest
Connecting people with properties
Üür ja üürnikud
Kogume kokku investeeringust
teenitava üüritulu ning kanname
selle Sulle regulaarselt üle.
Hoolitseme selle eest, et Sinu poolt
tehtud kinnisvarainvesteeringud
oleks võimalikult headel tingimustel
välja üüritud.
Järelvalve
Arendusprojektide rahastamisel
teeme investorite huvide kaitseks
ning projekti edukaks elluviimiseks
tihedat koostööd arendajaga.
Lähitulevikus loome investorite
huvide veelgi paremaks kaitseks
Crowdestate’ist sõltumatu
juhtimisega sihtasutuse.
Kinnisvara korrashoid
Hoolitseme kogu investeerimis-perioodi
jooksul kinnisvara heakorra
eest, et investeeringust väljumisel
saada võimalikult kõrget hinda.

29. Sinu investeeringute ülevaade
Regulaarne raporteerimine
Meie veebipõhine raporteerimissüsteem võimaldab Sul regulaarselt saada
informatsiooni oma investeeringute käekäigu ning tulususe kohta.
Sinu investeerimisportfelli kohta koostatavad erinevad raportid võimaldavad Sul
hinnata enda kinnisvaraportfelli hetkeolukorda ja sobivust oma
investeerimiseesmärkidega.
Connecting people with properties

30. Investeeringute müük lõpptähtajal
Connecting people with properties
Investeeringust väljumine
Investeerimisperioodi lõppedes või muude eelnevalt kokku lepitud tingimuste
täitumisel korraldame kinnisvarainvesteeringust võimalikult kõrge hinnaga
väljumise.
Müügist saadud tulu kanname Sinu kontole, kus Sa saad seda oma
äranägemisel kasutada.

31. Suhtlemine
Foorum
Foorumis saavad meie liikmed
vestelda nii üldisematel investeeri-misteemadel
kui arutleda
konkreetsete investeerimis-võimaluste
plusside ja miinuste üle.
Iga esitatud küsimus leiab siin
asjatundliku vastuse!
Connecting people with properties
Kaasinvestorite
võrgustik
Igal liikmel on võimalik näha, kellega
koos on konkreetsesse objekti
investeeritud.
Soovi korral saavad liikmed
omavahel suhelda ning
informatsiooni vahetada.

32. Järelturg loob investeeringutele
likviidsuse
Investeeringute müük
Traditsiooniline kinnisvarainvesteering on oma olemuselt
ebalikviidne ning sellest väljumine võib olla kallis ja
ajakulukas.
Crowdestate’i järelturg loob tehtud investeeringutele
likviidususe ning võimaldab vajaduse tekkides oma
investeeringuid kaasinvestoritele müügiks pakkuda.
Huvide kokkulangemisel on ostu-müügitehingu
sooritamine odav, kiire ja lihtne.
Connecting people with properties
Investeeringute ost
Järelturule müüki pandud investeeringud võivad pakkuda
head tootlust ning võimaldavad Crowdestate’i liikmel
suurendada oma investeeringut konkreetses
kinnisvaraobjektis.
Tulenevalt seadusandlikest piirangutest võib Järelturu
loomine lükkuda kaugemasse tulevikku.

33. Samal ajal tagatoas...
Taustakontroll
Enne avalikustamist läbivad kõik
investeerimisvõimalused põhjaliku
tausta- ning ostueelse kontrolli,
veendumaks meile esitatud
informatsiooni usaldusväärsuses
ning projekti enda tasuvuses.
Connecting people with properties
Tehingu läbiviimine
Piisava investeerimishuvi korral
korraldab Crowdestate kokku
lepitud tehingu läbiviimise,
kasutades selleks SPV-d.
SPV omanikuks on Crowdestate
(tulevikus Sihtasutus) ning
rahastamine toimub läbi
eritingimustega laenulepingute.
Hooldamine ja väljumine
Crowdestate kannab nii investeeri-misobjekti
kui ka SPV eest hoolt
kogu investeerimisperioodi jooksul,
tagades planeeritud tulude lae-kumise
ning kinnisvara hea seisu-korra
säilimise.
Investeerimisperioodi lõpus korral-dab
Crowdestate investeeringust
väljumise võimalikult kõrge hinnaga.

34. Investeeringu struktuur
Crowdestate Sihtasutus
Sõltumatu sihtasutuse rolliks on olla SPV-de osade hoidjaks ning kaitsta
investorite huve. Toimib Tagatisagendina.
SPV
Iga investeeringu tegemiseks asutatakse eraldi osaühing,.
Rahastajad
Rahastajad investeerivad kinnisvarasse, andes SPV-le projekti tulususest
sõltuva intressimääraga laenu. SPV tagastab rahastajatele nende poolt antud
laenude põhiosa ning maksab tekkinud kasumi välja intressidena.
Connecting people with properties
Sihtasutus
100%
SPV
Laen
Põhiosa
Tulu muutub intressiks
Investeering
Üür
Teenused
Tasud

35. Investeeringu struktuur
Crowdestate
Crowdestate’i rolliks on olla rahastajate ja investeerimisvõimaluste
kokkuviijaks ning investeerimisperioodi jooksul vajalike
teenuste pakkujaks.
Investeerimisperioodi jooksul osutab Crowdestate SPV-le
juhtimisteenuseid, korraldab raamatupidamiset ning tagab
planeeritud tulude laekumise.
Crowdestate’i ja SPV vahelisi suhteid ning osutatavate teenuste mahtu
reguleerib Juhtimisleping.
Connecting people with properties
Sihtasutus
100%
SPV
Laen
Põhiosa
Tulu muutub intressiks
Investeering
Üür
Teenused
Tasud

36. Rahastajate huvides
Crowdestate on rahastajate jaoks
loodud platform ning teenib seega
ainult rahastajate huve.
Kõik Crowdestate’ile makstavad
tasud on tulemuspõhised ning
tasutakse SPV poolt investoritele
kuuluvate vahendite arvelt.
Kõik tasud on avalikud.
Connecting people with properties
Kolme liiki tasud
Struktureerimistasu- 4%
kaasatavast rahast;
Juhtimustasu – 10% üürituludest või
kokkuleppeline fikseeritud summa
arendusprojektide rahastamise
korral;
Edukustasu – kokku lepitud tootlust
ületava kasumiosa jagamine
rahastajatega.
Tasude sagedus
Struktureerimistasu on ühekordne
ning seda makstakse ainult
rahastusprotsessi edukuse korral.
Juhtimistasu makstakse igakuiselt
ning see katab SPV tegevuskulud.
Edukustasu makstakse projekti
lõppedes kokku lepitud minimaalset
tootlust (IRR) ületavalt osalt.
Crowdestate’i tasud

37. Tasud ja äriprotsess
Connecting people with properties
Deal sourcing
Due diligence
Exiting
Asset management
Community
Deal executionFinancial and risk analysis
4%
Struktureerimistasu
20/8
Edukustasu
10%
Üüritulu

38. Loit Linnupõld
CEO
+372 502 4152
loit.linnupold@crowdestate.eu
www.crowdestate.eu
Kontakt

39. Alusta kinnisvarasse
investeerimist juba
täna, liitudes meiega
aadressil:
www.crowdestate.eu
Aitäh!