Ang produksiyon ay proseso ng pagpapalit anyo ng produkto na nangangailangan ng iba't ibang input tulad ng mga hilaw na materyales, lakas-paggawa, kapital, at entrepreneurship upang makabuo ng output. Kasama rito ang mga tanong at gawain upang maunawaan ang ugnayan ng mga input at output sa pamilihan. Ang tagumpay ng produksiyon ay nakasalalay sa kakayahan ng mga entreprenyur na magsimula at pamahalaan ang negosyo.