Скамери нас не цікавлять, а от хто недогледів і попався, цілком може отримати позов від регулятора (швидше за все від SEC), або груповий позов від власників токенів, ну або раптом знайти імена фаундерів у переліку розшукуваних Інтерполу чи ФБР. Ну от уявіть. Вам прилітає повідомлення про початок справи в арбітражі одночасно з ухвалою про заморозку всіх активів (включно їз грішми на рахунку, який ви з такими складнощами відкрили). Або на пошту приходять матеріали позову від SEC і біржа припиняє торгувати вашими токенами. Я вже не кажу про історію, коли вас затримує ФБР по дорозі на Burning Man… Про все, що може статися із крипто-проектом і його фаундерами після ІСО та всіляких там токен сейлів ми і будемо говорити 29 січня. За кримінально-правові наслідки говоритиме Віталій Касько, екс заступник Генерального прокурора Українпи, а зараз -- адвокат и партнер Василь Кісілі і Партнери, Про арбітраж -- Василина Одноріг, юрист ВКП Про суд розкаазуватиме Діма Гадомський, адвокат і партенр Axon Partners За пультом модерування один із найкращих блокчей і крипто юристів України і джазовий барабанщик Axon Partners -- Назарій Поливка

2. TermosОдне з найбільших ІСО 2017 р.
США
Основні інвестори
Швейцарія
Termos Foundation
Україна
Фаундери і команда розробки
• сайт ІСО хостився на сервері в
Арізоні
• самим сайтом керував один із
фаундерів, сидячи у Каліфорнії
• блокування американських ІР адрес
не було
• маркетинг розповсюджувався на
американських інвесторів
Правила користування
• арбітражне застереження: всі
позови мають розглядатися за
правом Швейцарі] судом
кантону Цуг.

3. Litigation

4. Регулятор (SEC, FCA, НКЦБФР)
Інвестори
Треті особи (маркетологи,
розробники
Хто Про що
Штраф за випуск ЦП без реєстрації
Повернення майна,
зобов’язання вчинити дію
Визнати недійсним Смарт контракт або
зобов’язати внести зміни у смарт
контракт
Стягнення коштів
Дифамація

5. Навіщо судитися?
можливо просто
забити болт?
конфлікт
фаундерів
є активи,
які шкода втратити
якщо є ризик
кримінальної
відповідальності

6. забезпечення позову
арешт крипти
арешт токенів
арешт коштів на рахунку
Як
виконання рішення
зобов’язати повернути криптовалюту?
стягнути вартість інвестиції в USD/EUR?
кримінальна відповідальність
за невиконання?
визнання рішення
юрисдикція банку
юрисдикція біржі
юрисдикція фаундерів

7. On November 28, 2018, Judge Gonzalo P. Curiel of the U.S. District Court for the
Southern District of California denied the U.S. Securities and Exchange Commission’s
motion for a preliminary injunction against Blockvest, LLC and Reginald Ringgold in
connection with Defendants’ initial coin offering (“ICO”).
In doing so, the court found disputed issues of fact existed regarding whether the
so-called “BLV” tokens constituted “securities” under the test set out in SEC v. W.J.
Howey Co.[1]
sec

8. визнати недійсним
зобов’язати внести зміни
зобов’язати виконати
Smart
contract
як виконати?
як застосувати реституцію?
{
address public beneficiary;
uint public auctionStart;
uint public biddingTime;
address public highestBidder;
uint public highestBid;
mapping(address => uint) pendingReturns;
bool ended;
event HighestBidIncreased(address bidder, uint amount);
event AuctionEnded(address winner, uint amount);
function SimpleAuction(
uint _biddingTime,
address _beneficiary
) {
beneficiary = _beneficiary;
auctionStart = now;
biddingTime = _biddingTime;
}
function bid() payable {
require(now <= (auctionStart + biddingTime));
require(msg.value > highestBid);
if (highestBidder != 0) {
pendingReturns[highestBidder] += highestBid;
}
highestBidder = msg.sender;
highestBid = msg.value;
HighestBidIncreased(msg.sender, msg.value);
}
function withdraw() returns (bool) {
var amount = pendingReturns[msg.sender];
if (amount > 0) {
22 Simple Open Auction, http://solidity.readthedocs.io/en/develop/solidity-by-
example.html.
8
pendingReturns[msg.sender] = 0;
if (!msg.sender.send(amount)) {
// No need to call throw here, just reset the amount owing
pendingReturns[msg.sender] = amount;
return false;
}
}
return true;
}
function auctionEnd() {
require(now >= (auctionStart + biddingTime));
require(!ended);
ended = true;
AuctionEnded(highestBidder, highestBid);
beneficiary.transfer(highestBid);
}

9. Arbitration

10. CryptoLegal: Arbitration

11. Що дізнаємося?
11
1. Чим процес в арбітражі відрізняється від судового процесу?
5. Крипто арбітраж: легко, складно, і чи варто?
3. Чи можлива заморозка активів?
2. Де буде арбітраж і скільки це коштує?
4. Арбітраж на блокчейні: завтра чи вже сьогодні?

12. Майбутнє в минулому
12
1996
Nick Szabo
"a set of promises, specified in digital form,
including protocols within which the parties
perform on these promises" (Smart
Contracts: Building Blocks for Digital
Markets, 1996)

13. Ініціативи врегулювання
13

14. Волатильність ринку
14https://www.coindesk.com/price/bitcoin

15. Ринок криптовалют 2019
15
F U D
Fear Uncertainty Doubt

16. Арбітраж і судовий процес
16
Arbitrazh v. Arbitration

17. Види Арбітражу
17
Інституційний або ad hoc

18. Інституційний Арбітраж
18
• International Court of Arbitration at the International Chamber of Commerce (ICC)
• London Court of International Arbitration (LCIA)
• Singapore International Arbitration Centre (SIAC)
• Swiss Chambers’ Arbitration Institution
• Vienna International Arbitraiton Court (VIAC)
• Hong Kong International Arbitration Centre (HKIAC)
• Arbitration Institute of the Stockholm Chamber of Commerce (SCC)
• American Arbitration Association's International Centre for Dispute Resolution
(the AAA/ICDR)
• International Commercial Arbitration Court at the Ukrainian Chamber of
Commerce and Industry (ICAC at the UCCI).
• JAMS
• FINRA

19. Вибір інституції
19
Model Arbitration Clause
Any dispute, controversy or claim arising out of, or in relation to, this
contract, including the validity, invalidity, breach, or termination thereof,
shall be resolved by arbitration in accordance with the Swiss Rules of
International Arbitration of the Swiss Chambers' Arbitration Institution in
force on the date on which the Notice of Arbitration is submitted in
accordance with these Rules.
The number of arbitrators shall be ... ("one"," three", "one or three");
The seat of the arbitration shall be ... (name of city in Switzerland, unless
the parties agree on a city in another country);
The arbitral proceedings shall be conducted in ... language (insert
desired).

20. Арбітраж ad hoc
20
United Nations Commission
on International Trade Law
(UNICITRAL)
Arbitration Rules

21. Спеціалізовані інституції
21
JAMS
FINRA
Ташкентський Міжнародний Арбітражний
Центр
Російський союз промисловців і підприємців

22. Арбітраж v. Суд
22
Cheap, Fast, Effective!
Depends…

23. Арбітраж v. Суд
23
Арбітраж Суд
Свобода вибору Право, місце, мова,
процедура, судді.
Право країни, де розглядається
спір; автоматичний розподіл
справ між суддями.
Приватний
характер
Мінімальне втручання
державних судів, обмежена
кількість учасників.
Розгляд державним судом
– публічність, треті особи.
Спеціалізованість Арбітр з експертизою в
конкретній галузі.
Випадковий вибір судді.

24. Арбітраж v. Суд
24
Арбітраж Суд
Конфіденційність За загальним правилом,
інформація про спір не
підлягає розголошенню.
Публічність інформації в
переважній більшості
випадків.
Остаточність Відсутність апеляції.
Можливість скасування
рішення в окремих випадках.
«Карусель» інстанцій.
Виконання
рішення
Нью-Йоркська конвенція 1958 Принцип взаємності.

25. Де буде арбітраж і скільки це коштує?
25

26. Чи можлива заморозка активів?
26
Арешт активів
(Сourt-ordered asset freezes)
WFO
Security for costs
TRO
Anti-suit
injunction

27. Блокчейн і арбітраж
27
• Jury.Online
• Sagewise
• Jur
• Cryptonomica

28. Крипто арбітраж: справа Tezos
28

29. 29
Бізнес-центр «Леонардо»
Вул. Б. Хмельницького 17/52-A
Київ 01030 Україна
E: vkp@vkp.ua
Т: +380 (44) 581 77 77
F: +380 (44) 581 77 70
www.vkp.ua
Дякую!

30. Criminal
proceedings

31. ухилення від сплати податків
шахрайство
відмивання коштів
За що Що
обшук / вилучення
арешт / розшук
екстрадиція
Як
доручення
провадження в Україні

32. The SEC's complaint alleges that Sohrab “Sam”•Sharma and Robert Farkas, co-
founders of Centra Tech. Inc., masterminded a fraudulent ICO in which Centra
offered and sold unregistered investments through a "CTR Token."•
Sharma and Farkas allegedly claimed that funds raised in the ICO would help build a
suite of financial products. They claimed to offer a debit card backed by Visa and
MasterCard that would allow users to instantly convert hard-to-spend
cryptocurrencies into U.S. dollars or other legal tender.
The SEC also alleges that to promote the ICO, Sharma and Farkas created fictional
executives with impressive biographies, posted false or misleading marketing
materials to Centra’s website, and paid celebrities to tout the ICO on social media.
Farkas made flight reservations to leave the country, but was arrested before he was
able to board his flight. Criminal authorities also arrested Sharma.
fraud