Web 2.0 And Business Attraction Canadian Cities Online Marketing Index


Published on

The study measures how well Canadian cities economic development agencies are marketing their regions to potential investors via the web. The uses of various Web 2.0 tools were assessed and the availability of relevant information sources for site selectors on the agency's site were considered as a part of the ranking process.

Published in: Business, News & Politics
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Web 2.0 And Business Attraction Canadian Cities Online Marketing Index

  1. 1.                 Web 2.0 And Business Attraction  Canadian Cities Online Marketing Index®       Canadian Premiere  2009          By Isabelle Poirier, Ian Smith      www.ebdata.com
  2. 2. www.ebdata.com 1   Contents    Preamble: Why is “F” in “FDI” does not mean « foreign » anymore! ................................ 2  Introduction ........................................................................................................................ 4  1.  Methodology ............................................................................................................... 5  2.  Best Practices of Social Media Tools ........................................................................... 6  3.  Best Practices of Site Selection Information ............................................................. 13  4.  Results........................................................................................................................ 16  5.  Final Thoughts ........................................................................................................... 20  Frequently Asked Questions ............................................................................................. 22  Biblography ....................................................................................................................... 24    Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  3. 3. www.ebdata.com 2 Preamble: Why is “F” in “FDI” does not mean « foreign » anymore!    Here are a few thoughts of an old timer of the EDO profession in Canada    Thirty years ago, the investment attraction world was simpler. There were two principal  sources  of  investments:  domestic  and  foreign.  Domestic  was  here  and  foreign  investments were mostly in US or UK. It was considered exotic to talk to an investor or a  head  office  located  in  France  or  Italy.  Economic  developers  traveling  to  Oslo  or  Amsterdam  were  facing  dismissal  or  at  least  a  severe  reprimand.  Decision  making  process was relatively straightforward; decision makers were a handful in headquarters  if not a single individual.    Over simplification?  Maybe…    What is clear though is there is a real shift in paradigms in FDI attraction.    Consider:    a) Decision making process is not a “behind‐closed‐doors‐process” anymore and a  myriad  of  individuals  and/or  consultants  are  involved  making  it  very  hard  to  pinpoint THE decision maker;  b) The number of levels of decision has also increased and “Yeah or Nay” situations  are  even  present  outside  the  corporation  itself.  Environment  related  decisions  are  just  one  example  of  this  phenomenon  –  research  can  prove  to  be  a  very  important deal maker or breaker, etc;  c) Investors and financial decision centers are shifting from developed countries to  emerging countries;  d) Corporate  ownership  is  not  stable  anymore;  a  Canadian  corporation  yesterday  may be Australian today and Chinese tomorrow. Is GM still American? (Canadian  collectively own 20% of the Corporation and a large portion of the ownership is  financed through Chinese banks).     The  result  is  that  your  former  antennas  in  the  USA  and  in  Europe  are  not  enough  anymore. In order to be a player on the FDI field, it is essential to be aware of decisions  and discussions in a myriad of exotic places.     It  is  next  to  impossible  for  a  small,  even  medium‐size  corporations  to  efficiently  carry  out the cost of monitoring FDI with traditional means. This is why new challenges call for  new tools.     One of the most promising tools to keep contact with selected targets world wide are  social  networks  (Facebook,  Twitter,  Flickr,  etc).  As  their  usage  is  spreading,  social  Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  4. 4. www.ebdata.com 3 networks have the undisputable advantage to regroup communities of interest around  any  topic  regardless  of  frontiers  and  boundaries.  As  a  two‐way,  real‐time,  low‐cost  communication tool, social networks allow small communities to be “on the radar” by  providing  updated  information  on  their  community  development  targets  but  also  by  providing a window on the world and a capacity to respond to opportunities.    Social networks are just one of the new tools to answer new challenges. What we want  to  stress  is  that  attraction  strategies  will  always  demand  hard,  sustained  work  and  a  sensible investments in both financial and human resources.     What has shifted is where this investment shall now be directed. So now you know what  the “F” stands for…It is Flickr or Facebook…Bet you thought it meant something else!      Perspectives from Louis Grenier,   Associate at E&B DATA   September 17, 2009      Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  5. 5. www.ebdata.com 4 Introduction  Social Media Marketing (SMM) applications can be seen everywhere on the web.  There  are  fewer  and  fewer  websites  without  a  Facebook  button,  a  "Follow  Us  on  Twitter"  hyperlink,  or  a  blog  or  a  RSS  feed.   Social  media  marketing  tools  permit  companies  to  execute various branding initiatives to reach established marketing objectives.    According to study conducting by Penn State University in September 2009, 20% of the  messages or “Tweets” send via Twitter are brand‐oriented1.  Chris  Brogan,  president  of  New  Marketing  Labs  and  an  expert  of  online  communities  and  social  media  refers  to  blogs  as  "great  way  to  establish  thought  leadership,  and  further, to encourage lead generation." 2  Can the same Web 2.0 tools apply to Canadian cities for their needs to promote their  territory as the best location for investment attraction?  How many cities have a set of  tools that compliment a section on their website dedicated to site selection?  How can  these two marketing avenues work together to showcase investment opportunities for  economic development?  In order to answer the questions, E&B DATA conducted its first benchmark exercise of  assessing top Canadian cities’ economic development agency websites.  1 Penn State University, “Tweeting is more than just self‐expression”, September 2009,   http://live.psu.edu/story/41446.    2 Brogan Chris.  “How to Create Business from a blog”,  July 2008,  http://www.chrisbrogan.com/how‐to‐create‐business‐from‐a‐blog/   Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  6. 6. www.ebdata.com 5 1. Methodology  To perform this exercise, researchers and analysts adhered to the following guidelines:  1. Provincial capital cities and cities that are ranked in the Top 10 Canadian Census  Metropolitan  Statistical  Areas  (CMSA)  as  defined  by  Statistics  Canada  in  2006  were  selected  to  create  the  list  along  with  their  respective  economic  development  agencies.    For  cities  that  have  more  than  one agency responsible  for  economic  development  such  as  Toronto  and  Montreal,  E&B  DATA  selected  the  agency  representing  the  CMSA.  Overall  20  cities  (metropolitan  areas)  were  retained.    2. Each site was examined on the basis of the presence of social media marketing  applications that are directly linked on the agency’s sites such as:  • Blogs  • Online Social Networks (i.e., Facebook, Twitter, LinkedIn)  • Podcasts   • Content sharing tools (i.e. YouTube, Flickr, Digg, StumbleUpon)   • RSS Feeds  In  addition,  Web  1.0  applications  (forums,  news  alerts  and  newsletters)  were  also assessed.  In  evaluating  sections  destined  for  investors  and  site  selection,  the  following  criteria were considered:  • Easy  access  to  location  factors  information  (i.e.,  taxes  and  incentives,  infrastructure, labor market and costs, utilities, real estate availabilities, etc.)  • Complete  contact  information  for  the  individual(s)  responsible  for  investment attraction (i.e., name of the representative, email address, phone  number.)  • Multilingual functionality of the website. (i.e., content available in more than  two languages.)     3. Representatives of three finalists were willing to share their insights behind their  strategy using social media marketing applications and information resources for  site selectors.  Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  7. 7. www.ebdata.com 6 2. Best Practices of Social Media Tools   This section attempts to validate the following hypotheses:   “You must take advantage of web 2.0 or social media tools to be easily  found by investors and site selectors on the web”.  “You  must  also  tackle  into  these  tools  to  facilitate  knowledge  sharing  and feedback to get the buy‐in of your community and prospects”.  While most cities didn’t wait for the slowdown of the economy and some available time  on  their  hands  to  look  differently  at  the  way  they  promote  their  territory,  it  is  interesting to realize that since the beginning of 2009, top Canadian cities and capitals  are working on new ways to push information and interact with their stakeholders.   Digital marketing guru, Mitch Joel suggests in his book, “Six Pixels of Separation”3, that  "We  are  all  a  click  (or  a  pixel)  away  from  one  another.    This  means  a  big  change  for  business.  This means a change in how you sell people your products and services."4  The  same can be held true for economic agencies  Cities  such  as  Halifax,  London  and  Hamilton  are  building  the  pillars  of  their  new  economic  development  strategy  taking  into  account  new  internet  applications,  commonly known as social media tools and applications.   Halifax  The Greater Halifax Partnership agency began its presence in the Web 2.0 environment  almost two years ago with its Facebook page.  Since then, the agency has adopted a full  complement of social media marketing tools on their site which will play a role in their  relatively new marketing plan. Visitors to the site are able to access:   o A LinkedIn profile  o A Facebook Fan Page   o A Twitter feed    o A blog  o A Flickr page  o A YouTube Channel (see Figure 1)  3 Joel Mitch, Six Pixels of Separation, Hachette, New York, Boston: Business Plus, 2009, p. 4. 4 Ibid. p. 4  Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  8. 8. www.ebdata.com 7   Figure 1 Greater Halifax Partnership’s YouTube Channel  Greater Halifax Partnership acknowledges LinkedIn is their preferred social network to  reach  CEOs  and  government  employees.    Seen  as  “Facebook  for  grown‐ups”  their  LinkedIn  page  allows  them  to  test  new  strategies  and  get  the  reliable  feedback  they  need before the official launch.  The  use  of  Twitter  is  assisting  Greater  Halifax  Partnership  convey  confidence.    Their  Twitter page acts as a tool to receive questions from “followers” efficiently.  Even more,  the agency’s tweets are been “retweeted” by the followers on a weekly basis.  The  agency  was  willing  to  share  some  of  the  challenges  they  are  facing  in  regards  to  their strategy.   •  How  long  will  Twitter  be  around?  Like  many  other  entities  that  utilize  social  media  marketing  tools,  the  agency  keeps  in  mind  the  shelf  life  of  these  applications  and  must  be  on  alert  regarding  the  newest  tools  to  reach  and  engage stakeholders.    • The capacity of capturing the “total” audience. Is the online marketing function  of the agency able to reach the right individuals? It takes time to assess all the  information on visitors. But one of the signals that convey the agency to pursue  in this approach is that it now welcomes more specific inquiries about the region  opportunities.    • Dealing with “no access” internet policies. Some companies and governmental  agencies still deny access to social media sites to their employees. However, it’s  just  a  question  of  time  before  this  policy  changes.  Indeed  concerning  the  later  point,  Josh  Gordon  with  Social  Media  Today,  shares  the  following:  “in  2009,  Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  9. 9. www.ebdata.com 8 41.2% of businesses have employees whose job function includes spending time  on social sites, while only 9% report blocking internal access for employees”.5   This trend will just continue to grow and become reality. Everyone remembers the  days where browsing the Internet was perceived as the evilest thing to do while they  were at work. Today organizations and companies that don’t have a website don’t  exist.   London  The London Economic Development Corporation (LEDC) applies social media marketing  applications on many of its micro sites and by doing so it targets different stakeholders.  By  using  a  customized  approached  when  creating  a  page  on  one  of  the  Web  2.0  platforms, the agency can address the needs of different audience segments.   Videocasts are utilized pretty effectively to announce and promote new investments in  the region (see figure 2).  This is a definite change from the dry press releases that are  often used.     Figure 2 Videocast Announcing Dancor's Investment In London    Though  a  little  hard  to  find  on  their  website,  London  initiated  two  targeted  strategies  that with time should be effective.  5 Gordon, Josh: “The Coming Change in Social Media Business Applications, Separating the Biz from the  Buzz, Social Media Today, 2009, p. 4.  Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  10. 10. www.ebdata.com 9   Via  the  Student‐2‐Business  Networking  Facebook  page,  the  agency  has  established  a  resource in which students and local businesses can connect and network.  Also,  in  terms  of  promoting  a  sector,  LEDC  has  created  the  following  tools  to  act  as  promotional vehicles for the city’s digital gaming industry.    o Facebook Fan Page  o Twitter Page  o Blog  o Wikipedia entry     Hamilton  Hamilton Economic Development Office launched its new website including social media  marketing  tools  this  last  spring.    Implementing  new  tools  is  never  easy.  However,  the  agency worked through the process of implementing the different web 2.0 applications,  with  the  unconditional  support  of  the  mayor  into  the  initiative.    In  addition,  the  information technology department was very receptive, which is not always the case for  this type of organizations.  The  Invest  In  Hamilton  website  offers  over  50  +  bookmarking  and  content  sharing  applications  to  push  information  across  the  web  as  seen  in  Figure  3.    These  tools  are  efficient and effective for viral online marketing efforts for the city.  Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  11. 11. www.ebdata.com 10   Figure 3 Bookmarking And Sharing Applications Via Invest In Hamilton  Courtesy  of  the  media  centre  section,  visitors  can  access  links  to  the  following  social  media tools:  • Facebook  • YouTube  • LinkedIn – As a person  • Twitter    Representatives from the agency believe that having a “phone number or email is not  enough”.  To connect with people they need to use the tools young entrepreneurs are  using. Twitter and Facebook are part of them.  Hamilton is building its foundation via Facebook with its “Invest In Hamilton” and more  specifically with the “Hamilton Business Ambassador Program”. The use of the Facebook  pages  is  one  of  the  many  ways  the  agency  is  slowly  engaging  local  businesses  and  university  into  a  more  complete  worldwide  connection  with  potential  investors.  This  spring,  McMaster  University  representatives  were  equipped  with  the  “Ambassador  Program”  (In  depth  information  on  the  region  characteristics  and  opportunities)  on  memory sticks to share with their counterparts in China.  Since this trip, they have seen  a steady number of visitors from China on their website and more specifically from the  province that was visited. It’s little, but taking into account that they were not on the  Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  12. 12. www.ebdata.com 11 radar  of  Chinese  investors  prior  to  the  program,  they  are  confident  that  they  are  working in the right direction.   Representatives  of  the  agency  can  see  one  important  challenge  with  this  promotion  strategy.  The  investment  of  time  needed  to  supply  information  and  interact  with  stakeholders  on  the  different  platforms  is  getting  more  and  more  important.  They  foresee the challenge of hiring more qualified personnel to manage the different tools if  the strategy proves to be successful.   Ottawa    The  Ottawa  Centre  for  Research  and  Innovation  (OCRI)  offers  six  main  social  media  marketing tools on its website.  • LinkedIn Page  • Facebook Group  • Twitter Page  • Blog  • Podcast  • RSS Feed    Courtesy of OCRI Radio (see Figure 4), a resource where podcasts are available, the OCRI  does a very good job at positioning Ottawa as the best place to invest in terms of the  high technology sectors.    Figure 4  OCRI Radio Website    Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  13. 13. www.ebdata.com 12 Notable Mentions  • Calgary Economic Development created, “Calgarypedia”, a wiki‐based tool where  Calgarians can communicate and others can find any information about Calgary  (see  Figure  5).  In  the  “Working  in  Calgary”  section,  there  is  some  relevant  information for investors.    Figure 5 Index page of Calgarypedia  • Saskatoon  Regional  Economic  Development  Authority  (SREDA)  Inc.,  a  public‐ private  partnership  has  a  small  collection  of  podcasts  (audio).   These  podcasts  are meant to inform individuals about SREDA.    Therefore considering the hypothesis stated at the beginning of this section, one  can  conclude  that  the  paradigm  of  top  down  communication  is  fading  away.  Economic development agencies that embrace social media tools to connect with  stakeholders and prospects slowly but surely live by the principal that there is no  time to conduct “business as usual”    Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  14. 14. www.ebdata.com 13 3. Best Practices of Site Selection Information   In the following section, E&B DATA assesses how the following hypothesis is applied in  Canadian cities’ websites destined to potential investors.   “Know what you’re selling; know what your client needs   and fulfill their needs”  London  Potential  investors  in  the  city  of  London  are  supplied  with  a  wealth  of  information  regarding site selection.  On the homepage, the section, “Site Selection” contains details  such as:  • Real Estate Inventory  • Infrastructure  • Taxes & Incentives  • Workforce  • Education  • Quality of Life  • Cost Estimator  By  understanding  that  the  capital  investment market  is  not  national  but  international,  the content on the London Economic Development Corporation website is available in  six  different  languages:  Chinese,  French,  German,  Italian,  Japanese  and  Korean  as  illustrated in Figure 6.    Figure 6 Multilingual Functionality of LEDC’s Website  Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  15. 15. www.ebdata.com 14 According to LEDC, the multilingual option has translated into an increase in the request  for  information  from  1  to  10  queries  per  week.    A  Korean  version  of  the  website  combined with visits to Korea by the agency’s representatives has led to an average of  14 inquiries per week.  The  agency  welcomes  constructive  critics.  Two  years  ago,  they  invited  American  site  selectors  to  assess  their  website.  From  there,  they  continued  to  improve  customized  and compelling content for their visitors.  Clicking on the “Contact Us” and the LEDC Team links, individuals may access complete  information about the economic development officers including biographies.  Hamilton  The  “Invest  In  Hamilton”  website  provides  a  very  good  database  for  site  selectors  via  Locate & Expand tab. Potential investors have the option to search for land, buildings or  both for free by property type (i.e., agricultural, commercial, industrial). After the query  is submitted, a detailed property report is supplied with information such as the address  of the site, property type, size of the property, leasing details, the price of the property  and general description of the property (see Figure 7).      Figure 7 Screen Shot Of The Result Page For Property Search Query    Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  16. 16. www.ebdata.com 15   Edmonton  The  Edmonton  Economic  Development  Corporation  furnishes  an  extensive  list  of  resources for businesses which are seeking to locate their operations in the city.  The list  includes series of updated promotional documents and videos packaged as “Edmonton  Marketing Toolkit” (see Figure 8)    Figure 8 Edmonton Marketing Toolkit  The  documents  are  available  for  download  in  “pdf”  format  and  the  videos  can  be  viewed directly on their site in English, Chinese and German.  At  the  end  of  the  toolkit,  the  individual  responsible  for  business  development  contact  name is displayed along with phone number and email address.  Thus, given the assumption brought up at the beginning of this section  we can see that some cities know their product and are really seriously  investing resources to come up with relevant and up‐to‐date content to  sell their region for foreign direct investment.  Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  17. 17. www.ebdata.com 16 4. Results  This third part integrates results from previous sections and identifies early adopters of  web 2.0 marketing strategies with existing initiatives.   E&B DATA recognizes that these results are a snapshot of available information of the  last three months. No doubt that by the time the information is released new tools and  content could be added within the 20 agencies websites.  Table  1  presents  the  top  early  adopters  of  web  2.0  applications  integrated  in  their  branding strategy and ranked in order on a scale from 0 to 13:     Top Canadian Cities  City  Agency  Website  Score  London  Economic  London  Development  www.ledc.com  10 /13  Corporation  Greater  Halifax  Halifax  www.greaterhalifax.com  10/13  Partnership  Ottawa  Centre  for  Ottawa  Research  and  www.ocri.ca  9/13  Innovation  Hamilton  Hamilton  Economic  www.investinhamilton.ca  8/13  Development         Table 1: Top Early Adopters of Web 2.0 Applications    Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  18. 18. www.ebdata.com 17 The complete picture of the score per city is shown in Figure 9.   Top 20 Canadian Cities Web 2.0 Usage 14 12 Score Based On 13 Criteria 10 10 10 9 8 8 7 7 6 5 4 4 4 3 3 3 2 2 2 1 1 1 1 1 1 0 Fredericton Winnipeg Regina Whitehorse London  Québec Montreal  Vancouver Saint John's Victoria Iqaluit Yellowknife Halifax Toronto Saskatoon Hamilton  Calgary Ottawa  Edmonton Charlottetown Top 20 Canadian Cities   Figure 9  Scores for Top 20 Canadian Cities Web 2.0 Usage     Three  Ontario  cities  are  leading  along  with  Halifax.  One  can  observe  that  the  three  largest cities of our 20‐cities sample are not embracing social media tools as quickly as  you would expect.   This  benchmark  is  not  about  being  dogmatic  about  technology.  Effective  use  of  social  media is not the only key ingredient for good marketing strategy. If the information on  the website has been well referenced over the years, there is a good chance that these  cities are doing a good work on the web.   The site‐selection process as documented by the World Bank in the Global Investment  Promotion Benchmarking 2009 Summary Report6 outlines that “companies undertake a  6 Global Investment Promotion Benchmarking 2009 Summary Report  (World Bank, 2009) p. 54  http://www.ifc.org/ifcext/fias.nsf/AttachmentsByTitle/GIPB2009/$FILE/GIPB2009.SummaryReport.pdf  Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  19. 19. www.ebdata.com 18 structure strategy in researching possible locations”.  To aid in the process, especially in  the  benchmarking  phase,  relevant,  up‐to‐date,  and  good‐quality  information  must  be  online and easily accessible to individuals who are conducting the web‐based research.  To evaluate the specific information that is offered to site selectors by the top Canadian  cites, each agency site was examined based on:  • Currency of the content  (i.e., year of the latest publication)  • Ease  to  retrieve  on  the  web  (i.e.,  using  the  search  engine  Google  Canada  with  keywords:    • “Invest in” and the city’s name,   • “Investment” and the city’s name,   • “Incentives” and the city’s name,  • How many pages on Google Canada before finding the link.  Figure  10  illustrates  how  well  agencies  invest  on  customized  information  and  tries  to  keep up‐to‐date.  High 7 Level Of Currency And Customized-Contant 6 5 4 3 2 1 Low 0   Figure 10 Level of Currency and Customized Information          Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  20. 20. www.ebdata.com 19 Figure 11 gives us an idea of how cities through their economic development agencies  are easy to retrieve on the web using Google.ca.    Figure 11  Level of Ease To Retrieve An Agency’s Website Using Google Canada  This figure is interesting because it discards the effect of new tools and concentrates on  the effect of relevant and well referenced content.   Is the combination of web 2.0 marketing tools and compelling content for investors and  site  selectors  enough  to  attract  investment?  At  E&B  DATA,  we  don’t  believe  so.  Facilitating the whole process from being on the long list, to the short list to negotiation  remains the key to landing an investment.   But the contribution of the three pillars of a successful business attraction agency: (1)  innovative marketing strategy, (2) compelling information and (3)outstanding facilitators  welcoming inquiries and questions from investors and site selectors, will position these  cities as the best place for business in addition to increasing the awareness of their area  among potential investors.  The performance of these cities over the next 24 months, given the willingness to adopt  web  2.0  tools,  improving  their  capacity  to  provide  site  selectors  with  up‐to‐date  and  relevant  information  and  reinforcing  there  assistance  to  prospects,  is  certainly  the  subject that everyone will be interested in knowing more about.  Looking at the age of the technology and speed at which it is evolving, it is too early to  try  to  do  correlation  between  these  initiatives  and  actual  capital  investments.  Surely  enough,  E&B  DATA  will  continue  to  investigate  this  avenue,  based  on  its  capital  Investment observatory.   Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  21. 21. www.ebdata.com 20 5. Final Thoughts  According  to  the  report,  “A  View  From  Corporate  America:  Winning  Strategies  in  Economic Development Marketing by Development by Counselors International (DCI)7,  articles  in  newspapers  and  magazines  and  online  sources  were  among  of  the  top  five  responses by corporate decision makers when asked about sources that influences their  perceptions of a region’s business climate. The response of “online sources” has seen a  significant increase between 1999 and 2008.   “Dialogue with industry peers” is one of  the  leading  sources  of  information  influencing  executive  perceptions  (response  based  on respondent type, i.e., large company, midsize company and location advisors.)    Social media tools address both issues:    o Tools such as Twitter, YouTube and Flickr can supply data (which is not seen as  being  “controlled”)  will  contribute  to  the  decision  making  process  of  site  selectors.  o Networking  platforms  such  Facebook  and  LinkedIn  facilitates  “peer‐to‐peer”  interactions among stakeholders, especially economic development officers and  potential investors.    Economic  development  agencies  that  have  started  to  adopt  social  media  marketing  strategies are challenging the conventional “Top Down” communications paradigm that  is  attached  to  Web  1.0  and  costly  marketing  campaign.    By  accepting  to  connect  with  stakeholders such as potential investors, agencies via social media tool have opened up  another outlet to share information and communicate in an efficient and cost effective  manner.  Agencies  with  limited  budgets  and  the  necessary  “buy‐in”  can  formulate  in‐ bound  marketing  strategies  using  the  applications  to  enhance  existing  promotional  efforts for their region.      This  study  has  uncovered  that  some  Canadian  cities  have  been  slow  to  adopt  social  media marketing tools.  Possible reasons that can serve as discussion points regarding  the integration of the tools to promote their territory are:        o Business as usual  Decision‐makers have not bought into the use of social media tools for business  purposes.  Web  1.0  tools,  phone  calls  and  face‐to‐face  meeting  are  judge  sufficient.    7 Development Counsellors International (DCI), A Continuing Survey of Corporate Executives with Site Selection  Responsibilities, July 2008  Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  22. 22. www.ebdata.com 21 o Feedback is not always pleasant to read  Do  cities  really  want  to  deal  with  real  time  feedback  courtesy  of  Facebook,  LinkedIn and/or Twitter?    o The notion that the web only plays a small part of the site selection process for  potential investors  According  to  Mark  Schaefer8  specialized  in  marketing  strategist,  if  you  are  not  online,  you  do  not  exist.    Site  selectors  are  searching  for  content  on  promising  region  across  all  platforms  on  the  web.    Cities  remain  in  the  old  paradigm  of  using expensive media offline vehicles in the form of tradeshows, magazines and  journals to market their region.    And more specifically for large cities…    o Bureaucracy gets in the way  The  decision  making  process  by  a  multi‐agency  structure  responsible  for  economic  development  and  investment  attraction  is  often  slow  and  decisions  are  delayed.    The  department  system  in  large  metropolitan  areas  is  typically  quite powerful and not always a help in pursuing innovative practices related to  business attraction.    8 Schaefer, Mark. "Social Media Best Practices For Economic Development" (Presentation) 2009, p 10   http://www.slideshare.net/Rialta/social‐media‐best‐practices‐for‐economic‐development   Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  23. 23. www.ebdata.com 22 Frequently Asked Questions  Q:  How did you select the cities to be included in the benchmark study?  A:   E&B DATA selected the provincial capital cities and the top 10 Canadian Census  Metropolitan Statistical Area (CMSA) as per Statistics Canada in 2006.  Q:  What were the 13 used criteria?  A:  Below are the 13 criteria that were used:  o Blogs    o Linked to Facebook  o Linked to Twitter   o Linked to LinkedIn  o Linked  to  other  sharing  platforms  (ie,  (i.e.  YouTube,  Flickr,  Digg,  StumbleUpon)  o Podcasts (Audio or Video)    o RSS Feeds    o Newsletters    o News Alerts    o Forums    o Home page including link for site selection section    o Contact person name for site selection inquiry    o Multi‐language functionality   Q:   When did you visit each website for this study?  A:  Each site was visited between the dates of August 1st, 2009 and September 1st,  2009 to monitor any additions or modifications.  Q:   How do you define a “social media marketing application”?  A:  A  social  media  marketing  application  is  defined  as  social  networks,  online  communities, blogs, wikis or any other collaborative Internet form of media for  marketing, sales, public relations and customer service.  Q:   How do you define “multilingual functionality”?  A:   “Multilingual  functionality”  allows  users  to  access  content  in  more  than  two  languages.    Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  24. 24. www.ebdata.com 23 Q:  What is a podcast?  A:   By definition, a podcast is a video or audio file that can be downloaded directly  from  a  website  and  be  played  via  a  media  player.    Video  clips  available  on  YouTube or other sharing platforms are not considered to be podcasts.  Q:   What is meant by Web 1.0?  A:   The  Web  1.0  is  the  portion  of  the  web  that  contains  static  pages  (instead  of  dynamic user‐generated content) and online guestbook.  Q:   What is meant by Web 2.0?   A:   The  Web  2.0  is  the  portion  of  the  web  that  facilitates  interactive  information  sharing,  interoperability,  user‐centered  design  and  collaboration  on  the  World  Wide Web.  Q:     What does RSS stand for?  A:   RSS is the abbreviation for "Really Simple Syndication" and is often offered in web  feed formats used to publish frequently updated content.  Q:   E&B DATA considered pages and feeds directly link to the metro area economic  development agency website?     A:   To avoid pages and feeds that are not deemed to be official, E&B DATA considered  only pages and feeds linked on the agency’s website.    Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  25. 25. www.ebdata.com 24 Bibliography      Brogan, Chris.  “How to Create Business from a blog”, July 2008,  http://www.chrisbrogan.com/how‐to‐create‐business‐from‐a‐blog/    Development Counsellors International (DCI): A Continuing Survey of Corporate  Executives with Site Selection Responsibilities, July 2008.  http://www.aboutdci.com/dci/media/docs/Winning%20Strategies/DCI%27s%20Win ning%20Strategies%20Report.pdf    Gordon, Josh: “The Coming Change in Social Media Business Applications, Separating  the Biz from the Buzz, Social Media Today, 2009. www.socialmediatoday.com/    Joel, Mitch, Six Pixels of Separation, Hachette, New York, Boston: Business Plus,  2009. www.twistimage.com/blog    World Bank: “Global Investment Promotion Benchmarking 2009 Summary Report”,  2009  http://www.ifc.org/ifcext/fias.nsf/AttachmentsByTitle/GIPB2009/$FILE/GIPB2009.Su mmaryReport.pdf    Penn State University, “Tweeting is more than just self‐expression”, September  2009, http://live.psu.edu/story/41446    Schaefer, Mark: "Social Media Best Practices For Economic Development"  (Presentation) 2009. http://www.slideshare.net/Rialta/social‐media‐best‐practices‐ for‐economic‐development        Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009 
  26. 26. www.ebdata.com 25 About E&B DATA    E&B (Economic and Business) DATA is a North American leader in the supply of  economic and business information, specializing in the industrial, emerging and  energy sectors. E&B DATA performs benchmark analysis for economic development  initiatives. Equipped with proprietary databases and information systems, E&B DATA  operates the largest business capital investment monitoring activity in Canada since  2000.    Visit E&B DATA online at www.ebdata.com    Follow E&B DATA at www.twitter.com/EB_DATA    About The Authors  Isabelle Poirier    Isabelle Poirier is the Investment Strategist at E&B DATA. She has 15 years of  experience in economic development and investment attraction strategy.     Follow Isabelle Poirier at www.twitter.com/intelegia     Ian Smith    Ian Smith is the Senior Competitive Intelligence Researcher at E&B DATA. Ian  specializes in information monitoring systems for investment attraction intelligence.     Follow Ian Smith at www.twitter.com/citweetz      Contributor    Aicha Habiby    Aicha Habiby is Project Manager of E&B DATA’S Investment Observatory.     Follow Aicha Habiby at www.twitter.com/EB_DATA    Canadian Cities Online Marketing Index© ‐ September 2009