Dokumen tersebut berisi soal ujian akhir semester mata kuliah Manajemen Keuangan. Soal pertama membahas strategi lindung nilai valuta asing menggunakan put option. Soal kedua membahas perbandingan margin trading dan investasi saham biasa dengan asumsi kenaikan dan penurunan harga saham. Soal tersebut meminta mahasiswa menganalisis komposisi ekuitas pada margin trading, besarnya keuntungan pada kenaikan dan penurunan harga saham, serta memb
1. Mata Kuliah : MANAJEMEN KEUANGAN
Program Studi/Sem/Kelas : Magister Manajemen
Hari/Tanggal : Minggu/ 07Juli 2020
W a k t u : (90 Menit)
Dosen : Dr. Yoyo Sudaryo, SE, Ak. MM. CA.
Soal :
1. Hopkins Company akan menerima Euro 2.000.000.- 3 bulan dari sekarang. Perusahaan
percaya bahwa kurs forward 3 bulan yang akan datang merupakan perangkat peramalan
kurs spot yang akurat. Kurs forward 3 bulan euro saat ini $0,68. Suatu put option juga
tersedia dengan exercice price $0,69 dan premium $0,03. Apakah sebaiknya Hopkins
menggunakan put option ataukah strategi tanpa hedging ? jelaskan !
2. Dana Rp 10 juta akan di investasikan dengan membeli 20.000 saham @ Rp 500 p/lbr.
karena diprediksi harga saham tsb. akan naik. Jika dilakukan MT 50% akan diperoleh
saham 10.000 saham hanya dengan Rp 5 juta dari dana sendiri, sisanya Rp 5 juta dapat
digunakan untuk membeli lagi 10.000 saham perusahaan yang sama atau investasi lain.
Keduanya akan memberi laba yang lebih besar dari kenaikan harga saham.
Ditanyakan :
a. Margin Trading dengan komposisi 100% equity, 80% equity, 65% equity, 50%
equity.
b. Jika harga saham naik menjadi Rp.900.- bagaimana margin trading (MT) saham
tersebut ?
c. Jika harga saham turun menjadi Rp. 300.- bagaimana margin trading (MT) saham
tersebut ?
d. Buktikan MT lebih baik dari equity !
Selamat Bekerja
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI “INDONESIA MEMBANGUN”
( STIE INABA )
POGRAM S2 MAGISTER MANAJEMEN
SOAL UASSEMESTER GASALTAHUN 2019/2020
