1. ‫מה ההבדל בין הלוואות חוץ בנקאיות לבין‬
‫הלוואות בשוק האפור?‬
‫יוסי אמודאי‬

2. ‫• כאשר מדברים על הלוואות חוץ בנקאיות, תמיד‬
‫עולה החשש מפני הלוואות בשוק האפור. הלוואות‬
‫מהשוק האפור הוא מונח המתייחס להלוואות‬
‫הניתנות על ידי גופים שאינם בנקים ואינם חברות‬
‫אשראי, ואשר בעצם אינם פועלים תחת פיקוח ועל‬
‫פי חוק. ישנם מספר הבדלים בין הלוואות בשוק‬
‫האפור להלוואות חוץ בנקאיות, ובראש ובראשונה‬
‫כדאי לדעת, כי מחירן של הלוואות בשוק האפור‬
‫מציב אותן כהלוואות יקרות משמעותית מאשר כל‬
‫שאר ההלוואות הקיימות.‬

4. ‫• מה בין הלוואה חוץ בנקאית והלוואה בשוק האפור?‬
‫• כאשר אתם מחפשים מימון לצורך כלשהו והבנק איננו‬
‫מציע הלוואה מתאימה, או שהליך אישור ההלוואה‬
‫עלול לקחת זמן רב, עומדת בפניכם האפשרות לפנות‬
‫אל חברות רבות כגון חברות האשראי, המציעות‬
‫הלוואות חוץ בנקאיות לכל מטרה במהירות ובקלות.‬
‫במובן זה הלוואות חוץ בנקאיות הניתנות לכל מטרה‬
‫הן הלוואות הדומות להלוואות הניתנות בשוק האפור.‬
‫אולם ישנם מספר הבדלים בין ההלוואות.‬

5. ‫• אחד ההבדלים הגדולים בין הלוואות חוץ בנקאיות‬
‫לבין השוק האפור הוא בטיב הביטחונות הנדרשים‬
‫להלוואה. במקרים רבים, יתבקש הלווה להציג‬
‫ערבונות שונים להחזר ההלוואה או ערבים. בשוק‬
‫האפור, בדרך כלל, לא דורשים ערבים לחוב, אלא‬
‫מסתפקים בבטוחות כלשהן להבטחת‬
‫ההלוואה שהן בהכרח בערך גבוה יותר מסכום‬
‫ההלוואה.‬

6. ‫• הבדל עיקרי נוסף בין הלוואות בשוק האפור‬
‫להלוואות חוץ בנקאיות הוא במחירן. הלוואות‬
‫בשוק האפור הן יקרות משמעותית מהלוואות חוץ‬
‫בנקאיות. אילו לא די בכך, הרי שלעתים יאלצו‬
‫מלווים בשוק האפור את הלווים לטול הלוואה‬
‫בסכום גבוה יותר מכפי שתכננו )על ידי קביעת‬
‫סכום מינימאלי להלוואה( – דבר אשר מייקר עוד‬
‫יותר את ההלוואה כולה. הלוואות בשוק האפור הן‬
‫אופציה בעייתית מאד ויש להימנע מלקחתן.‬

7. ‫• הבדל עיקרי נוסף בין הלוואות בשוק האפור‬
‫להלוואות חוץ בנקאיות הוא במחירן. הלוואות‬
‫בשוק האפור הן יקרות משמעותית מהלוואות חוץ‬
‫בנקאיות. אילו לא די בכך, הרי שלעתים יאלצו‬
‫מלווים בשוק האפור את הלווים לטול הלוואה‬
‫בסכום גבוה יותר מכפי שתכננו )על ידי קביעת‬
‫סכום מינימאלי להלוואה( – דבר אשר מייקר עוד‬
‫יותר את ההלוואה כולה. הלוואות בשוק האפור הן‬
‫אופציה בעייתית מאד ויש להימנע מלקחתן.‬