Regulatory sandbox in TW

1. 金融科技發展與創
新實驗條例
Wesley Tsou May 2018

2. • 金融科技發展與創新實驗條例，簡稱「金融監理沙盒」
（Regulatory Sandbox），於106年12月29日由立法院三讀
通過，共27條。於107年1月31日經總統公布，並已於4月
30日配合相關子法正式施行。
• 主管機關：金管會。
• 創新實驗定義：以科技創新或經營模式創新方式從事屬於須
主管機關許可、核准或特許之金融業務實驗。
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3. 6
申請人擬具計畫
申請實驗
金管會召開審查會審查
（60日內完成）
核准：
核准後3個月內開始實驗，
期間1年。期間延長以1次、
6個月為原則。但涉及應修
正法律時，以3年為上限。
實驗期間屆滿後1個月內，
申請人應將實驗結果函報
金管會。
金管會得：
1. 調整或變更實驗計畫內容
2. 限定參與者之資格條件
3. 其他條件或負擔
4. 排除特定法規命令或行政規則
核准後，金管會應揭露申請人名稱、
創新實驗內容、期間、範圍、排除
適用之法規命令等。
金管會召開評估會議
（60日內完成）
金管會：後續法規檢
討、提供創業相關協
助等
核准後，原則上不得變更。但未涉
及重要事項且對參與者權益無重大
影響者，得經金管會核准後變更之。
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4. 4
英國 新加坡 香港 台灣
主管機關 金融行為監理署FCA 金融管理局MAS 金融管理局HKMA 金管會
適用對象 金融業者及非金融
業者
金融業者及非金融業
者
限於銀行 自然人法人皆可
審查期間 審查：約3個月
測試準備：約10周
初步審查21個工作天，
合格者進入實質審查
(期間未定)
未明訂 60天
實驗期間 3-6個月 依個案 依個案 1年(最長3年)
消費者保護 應充分揭露相關風
險並有適當之補償
計畫。
應確實評估可能風險
並有風險控管及消費
者保護措施。
即時、公平的賠
償機制以及讓客
戶退出試驗的安
排。
不得預先免除責
任、合理保護措
施、退場機制等。
資料來源：金管會金融科技創新實驗簡報(106年1月12日)

5. • 金融科技創新實驗管理辦法：明定創新實驗之申請程序、審
查基準、駁回事由、實驗規模、參與者保護措施及其他監督
管理規範。
• 金融科技創新實驗審查會議及評估會議運作辦法：明定會議
之運作方式、成員、應迴避事項等。
• 金融科技創新實驗民事爭議處理收費辦法：訂定爭議處理服
務費之收費基準。
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6. • 申請書、申請人資料、創新實驗計畫、其他相關文件
• 創新實驗計畫：
✓ 資金來源
✓ 創新實驗之範圍、期間及規模、創新性說明
✓ 對參與者之保護措施
✓ 創新實驗期間可能之風險及風險管理機制、洗錢及資恐風險評估
✓ 辦理創新實驗所採用之資訊系統、安全控管作業說明及風險因應措施
✓ 終止創新實驗或創新實驗期間屆滿之退場機制
• 創新實驗之規模：
✓ 總計：申請人與所有參與者簽訂契約的資金、交易或曝險金額總計原則上不得超過新台幣 1
億元或其等值外幣，經核准後可放寬至不得超過2億元或其等值外幣。
✓ 單一參與者（投資人）：
消費信貸金額限定為新台幣50 萬元；
保險商品之保費限定為新台幣10 萬元(或等值外幣)或保險金額 100 萬元(或等值外幣)；
其他金融商品或服務以新台幣25 萬元(或等值外幣)。
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7. • 需主管機關許可、核准或特許之金融業務範疇。
• 具創新性：
✓ 運用未經國內金融業公開發表、實施或取得專利之科技或經營模式
✓ 將既有技術或已取得之專利技術，以顯著不同之科技或經營模式運用於金融業務
• 提升金融服務效率、降低成本或提升消費者及企業之權益：
✓ 有參與者進行實驗之必要性
✓ 預期效益具可行性
✓ 衡量達成預期效益之基準具合理性
✓ 提升效率、降低成本、提升權益之內容具體且具合理性
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8. • 風險評估及相關因應措施：
✓ 完整評估對金融市場、參與者及申請人可能造成最大、潛在、間接及連鎖反應之風險
✓ 訂定獨立有效風險管理機制，包含實驗產生之風險態樣、風險監控機制(頻率)及因應處理機制
✓ 向主管機關報送定期報告及風險發生時另應提出報告之程序
• 建置參與者之保護措施，並預為準備適當補償：
✓ 補償機制：交付信託(與專用存款帳戶銀行簽訂信託契約)或取得銀行之履約保證(與銀行簽訂補
償之履約保證契約，由銀行承擔申請人對參與者之履約保證責任)
✓ 補償機制期間：應於開始辦理創新實驗前完成簽訂信託契約存入足額之補償資金或取得銀行之
履約保證，且期間應涵蓋創新實驗期間再加計6個月。
✓ 建置管理機制：參與者之適合度評估、創新實驗重要內容及所有風險之告知及揭露、廣告及招
攬活動方式、爭議處理及補償、收受款項及給付義務之資金保護、個資保護、資安維護
✓ 獨立性：創新實驗之帳務必須獨立。人員安排、資訊交互運用、營業設備及場所之共用方式不
得有利害衝突或損及參與者之權益。
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9. • 其他需評估事項：
✓ 申請人排除適用法規命令或行政規則之合理性
✓ 實驗結束後，申請人處理與參與者間權利及義務事項等退場機制具妥適性
✓ 防制洗錢及打擊資恐機制具完整性。
✓ 實驗於有與其他金融機構合作之必要時，已有合作夥伴及雙方合作關係
✓ 實驗計畫具體且無明顯執行困難
✓ 專業能力足以執行實驗計畫
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10. • 成員組成：主管機關人員及專家學者，7至21人。
• 專家學者比例：人數應介於總人數的1/3至1/2之間。
• 需保密及利益迴避：申請人如認有須迴避情事，得於會議當
場或會後盡速向主管機關提出書面請求迴避。接獲實驗有關
資料起一年內，審議會議成員不得作為該實驗申請業務性質
相同或近似之實驗申請人，亦不得擔任該實驗申請人之合作
廠商負責人或受聘僱人員。
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11. ✓ 告知開始實驗：辦理實驗日起5個營業日內書面通知金管會。
✓ 採行適當且充足之資安措施。
✓ 執行金管會要求辦理事項，依其指示說明實驗情形、配合實
地訪查。
✓ 實驗結果函報：實驗完成後1個月內函報金管會。
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12. • 申請人對參與者之責任，不得預先約定限制或免除。
• 申請人與參與者之契約應載明以下事項：
✓ 創新實驗之範圍、重要內容、期間、可能衍生風險、交易資訊揭露、及主管機關核准之文號
✓ 實驗內容涉及投資運用之商品或服務，不得保證運用績效及收益
✓ 申請人與參與者相互間之權利義務
✓ 參與者參加及退出實驗之機制
✓ 涉及申請人收受款項及給付義務，其資金保護及返還措施，並告知其所收受款項不受存款保
險及保險安定基金之保障
✓ 申訴、爭議處理及補償機制
✓ 其他經主管機關指定事項
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13. • 播放廣告、進行招攬活動時，不得有虛偽、詐欺、隱匿或其
他足致他人誤信之情事等。
• 提供妥善保護措施及退場機制，明確告知其實驗範圍及其他
權利義務，並取得參與者同意。
✓ 退場機制應包含：可能觸發退場機制之原因、啟動退場機制之時點、通知參與者之方式及時
間、敘明退場機制之執行人員、程序或過程、與參與者之協商機制、實驗所涉資金之結算、
返還作業及其他與參與者間權利及義務之處理、實驗提供之服務或商品之終止或轉介機制、
退場後可能發生之風險、其他經主管機關規定之事項。
✓ 退還款項：應於實驗結束後依1個月內依約定方式返還或處理剩餘款項。
• 所生之民事爭議，準用金融消費者保護法相關規定，由金融
消費評議中心處理。
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14. 14
種類 內容
不適用法規命令、
行政命令
實驗期間排除該法規命令或行政規則全部或一部之適用，並免除申請人相關之行政責任。但洗錢防制
法、資恐防治法及相關法規命令不得排除。
不適用右列法律
之處罰(刑罰)規
定
1. 銀行法第125條：非銀行經營收受存款、受託經理信託資金、公眾財產或辦理國內外匯兌業務。
2. 電子支付機構管理條例第44、46條：非電子支付機構、未經核准經營收受儲值款項、電子支付帳
戶間款項移轉、其他經主管機關核定之業務。
3. 電子票證發行管理條例第30條：非發行機構發行電子票證或簽訂特約機構、販售非發行機構所發
行之電子票證者。
4. 信託業法第48條：非信託業辦理不特定多數人委託經理第十六條之信託業務。
5. 票據金融管理法第61條：非票券商經營短期票券之簽證、承銷、經紀或自營業務。
6. 證交法第175條第1項、第44條第1項、第177條第1項：未經許可，經營證券金融事業、證券集中
保管事業或其他證券服務事業。非證券商經營證券業務。證券商由他業兼營。
7. 期貨交易法第112條第5項第3-5款：未經許可，擅自經營槓桿交易商、期貨信託事業、期貨經理
事業、期貨顧問事業或其他期貨服務事業。
8. 證券投資信託及顧問法第107條、110條：未經主管機關許可，經營證券投資信託業務、證券投資
顧問業務、全權委託投資業務或其他應經主管機關核准之業務。
9. 保險法第167條、167條之1：非保險業經營保險業務者、為非本法之保險業或外國保險業代理、
經紀或招攬保險業務者。

15. XIRI
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