Kimmo Lönnmark (Privanet) Turun Talouspäivät 2018

1. ASKELEEN EDELLÄ – SIJOITTAMINEN TULEVIIN PÖRSSIYHTIÖIHIN

2. OTM
TURUN YLIOPISTO
CEFA
HANKEN
PRIVANET SECURITIES OY
TOIMITUSJOHTAJA
HANSDOTTER OY
HALLITUKSEN JÄSEN
AS.OY TURUN JUNEO
HALLITUKSEN PUHEENJOHTAJA

3. PRIVANET GROUP LYHYESTI
PRIVANET
GROUP
PRIVANET
CAPITAL
MARKETS
PRIVANET
SECURITIES
LISTATTU SIJOITUSPALVELUKONSERNI
YHTIÖN MARKKINA-ARVO: N. 25 M€
HYVÄ OSINGONMAKSAJA
50 % TILIKAUDEN TULOKSESTA
+ 2 000 OSAKKEENOMISTAJAA
KONSERNIN JOHTO JA HENKILÖSTÖ OMISTAVAT NOIN KOLMANNEKSEN
+ 17 000 SIJOITTAJA-ASIAKASTA
+ 70 TYÖNTEKIJÄÄ 15 TOIMIPISTEESSÄ
FORSSA, HELSINKI, JOENSUU, JYVÄSKYLÄ, KUOPIO, LAHTI,
MIKKELI, OULU, TAMPERE, TURKU, VAASA, YLIVIESKA JA ÄÄNESKOSKI
BERGEN JA OSLO

4. TURUN TOIMISTO
AURAKATU 14 B 2.KRS
ARK. KLO 10.00 – 16.00

5. YHDISTÄMME
TUOTTOA HAKEVAT SIJOITTAJAT JA
KASVURAHOITUSTA TARVITSEVAT YRITYKSET.

6. PRIVANET - KASVUPOLKU PÖRSSIIN
OMAT
SIJOITUKSET
LAINAMUOTOINEN
JOUKKORAHOITUS
GROUP
CAPITAL MARKETS
PRIVATE
PLACEMENTS
LISTAAMATTOMIEN YHTIÖIDEN JÄLKIMARKKINA
PRIVANET.FI
100 k€ - 1 M€ 300 k€ - 20 M€
OSAKEMUOTOINEN
JOUKKORAHOITUS
100 k€ - 4,99 M€ 2,0 M€ - 20 M€
CA
Mentor
IPOt
>2,5 M€
Nasdaq
Nasdaq
First North
NGM
Aktietorget
Boerse
Stuttgart
LAINAT
<100 k€

7. MIKSI RUOTSIN KOLME PÖRSSIÄ
(NASDAQ, NGM JA SPOTLIGHT)
ON YLIVOIMAISIA LISTAUTUMISTEN MÄÄRÄSSÄ.
Lähde: EY – Nordic Capital Market Insights FY2017 - Released January 2018
NORJA SUOMI TANSKA RUOTSI
11
10+1
1+0
4+2
10
4+6
2+4
5+7
4
2+2
3+0
1+0
74
15+59
13+41
19+49
SAKSA
11
SAKSASSA
9 PÖRSSIÄ
2017 PÄÄLISTA+MTF
2016 PÄÄLISTA+MTF
2015 PÄÄLISTA+MTF

8. SUOMESSA ON
yli 280.000
YRITYSTÄ
LISTATTUJA YRITYKSIÄ
+150 = 0,05 %
ONKO SUOMESSA RIITTÄVÄSTI LISTATTAVAA?

9. ONKO SUOMESSA KIINNOSTAVIA YHTIÖTÄ?

10. YLI 100 YHTIÖTÄ
JÄLKIMARKKINAPAIKALLA
www.privanet.fi
Privanetin jälkimarkkinasta listautuneita yrityksiä mm.:
JOS KYLLÄ, NIIN MISTÄ LISTAUTUVIA YHTIÖTÄ VOI LÖYTÄÄ?

11. VAIHDETUIMMAT TODENNÄKÖISIMPIÄ LISTAUTUJIA?

12. CASE DNA:
LISTAUTUMISEN VAIKUTUKSIA PRIVANETIN ASIAKKAILLE
FINDA
PHP
+50 % +48 % +35 % = + 133 %
+33 % +46 % +54 % = + 133 %

13. 0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00
40.00
01.02.2016
01.04.2016
01.06.2016
01.08.2016
01.10.2016
01.12.2016
01.02.2017
01.04.2017
01.06.2017
01.08.2017
01.10.2017
01.12.2017
01.02.2018
7x
CASE GLOBAL GAMING:
LISTAUTUMISEN VAIKUTUKSIA PRIVANETIN ASIAKKAILLE
Osakekurssi 26.9.2018 oli 27 SEK

14. +16 % +515 %
NAVIDIUM OYJ (ENT. TESTLAB):
LISTAUTUMISEN VAIKUTUKSIA PRIVANETIN ASIAKKAILLE
- 48 %
+363 %
Muuta:
• Privanet omistajaksi yhtiöön vuoden 2015 lopulla 5 %:n omistuksella.
• Ennen AROUND-kierrosta Privanet järjesti yhtiölle rahoittajaksi
• keväällä 2016 Juha Hulkko
• Syksyllä 2016 Vision+ -rahasto
• AROUND-kierros 20.9.2016 3,45 euron osakekohtaisella hinnalla

15. LISTAUTUMISHALUKKUUTTA
VOI ENNAKOIDA
MM.
YHTIÖN MUUTTUMINEN JULKISEKSI OSAKEYHTIÖKSI
OSAKKEET ARVO-OSUUSJÄRJESTELMÄÄN
YHTIÖN JOHDON KOMMENTOINTI
LEHTIJUTUT
KESKUSTELEMALLA PRIVANETIN KANSSA

16. TOIMITTAJIEN SANAAN VOI LUOTTAA?

17. ONKO SIJOITTAMINEN LISTAAMATTOMIIN YRITYKSIIN KANNATTAVAA ILMAN LISTAUSTA?
PRIVANETIN 15 ENITEN VAIHDETTUA OSAKETTA TASAPAINOIN
0.00
100.00
200.00
300.00
400.00
500.00
600.00
700.00
12/31/08 12/31/09 12/31/10 12/31/11 12/31/12 12/31/13 12/31/14 12/31/15 12/31/16 12/31/17
HEX HEX TR Nikkei Stoxx600 Privanet Tuottoindeksi Privanet Hintaindeksi
Privanet tuottoindeksi
Privanet hintaindeksi
HEX tuottoindeksi
NIKKEI225
STOXX600
HEX hintaindeksi

18. ONKO SIJOITTAMINEN LISTAAMATTOMIIN YRITYKSIIN OLLUT YLEISESTI KANNATTAVAA?
TYÖELÄKEVAKUUTTAJAT TELA RY:N TILASTO 01/2007-06/2018
0.0 %
2.0 %
4.0 %
6.0 %
8.0 %
10.0 %
12.0 %
14.0 %
16.0 %
18.0 %
Pörssilistatut osakkeet Listaamattomat osakkeet
Keskimääräinen
vuotuinen tuotto
+ 17,1 %
Keskimääräinen
vuotuinen tuotto
+ 4,5 %

19. VUONNA 2017 LISTAUTUNEIDEN YRITYSTEN
ENSIMMÄISEN
PÖRSSIPÄIVÄN KESKIMÄÄRÄINEN
KURSSINOUSU OLI +6,85 %
(2016: +13,67 %)
Lähde: EY – Nordic Capital Market Insights FY2017 - Released January 2018
ONKO LISTAAMATTOMAT YHTIÖT OLLEET YLIHINNOITELTUJA LISTAUSHETKELLÄ?

20. KAIKISTA
LISTAAMATTOMISTA
YRITYKSISTÄ
EI TULE LISTATTUJA.
VUONNA 2017 POHJOISMAISSA TEHTIIN 1620 YRITYSKAUPPAA,
JOISTA SUOMESSA TAPAHTUI 25 % (409).
Lähde: EY – Nordic Capital Market Insights FY2017 - Released January 2018

21. CASE EKOKEM:
LISTAUTUMISHAAVEET JOHTAVAT USEIN YRITYSKAUPPAAN
HEL
17
2016
TOU
13
2016
TOU
27
2016

22. CASE MEHILÄINEN JA TERVEYSTALO
LISTAUTUMISHAAVEET JOHTAVAT USEIN YRITYSKAUPPAAN
2.20
2.30
2.40
2.50
2.60
2.70
2.80
2.90
3.00
30.09.2002
31.12.2002
31.03.2003
30.06.2003
30.09.2003
31.12.2003
31.03.2004
30.06.2004
30.09.2004
31.12.2004
31.03.2005
30.06.2005
30.09.2005
31.12.2005
31.03.2006
30.06.2006
30.09.2006
Suomen Terveystalo Oyj
CASE MEHILÄINEN JA TERVEYSTALO
LISTAUTUMISHAAVEET JOHTAVAT USEIN YRITYSKAUPPAAN
2.00
2.50
3.00
3.50
4.00
4.50
5.00
5.50
6.00
6.50
7.00
7.50
8.00
30.09.2002
31.12.2002
31.03.2003
30.06.2003
30.09.2003
31.12.2003
31.03.2004
30.06.2004
30.09.2004
31.12.2004
31.03.2005
30.06.2005
30.09.2005
31.12.2005
31.03.2006
30.06.2006
30.09.2006
Mehiläinen Oyj

23. VUOSITTAIN KYMMENITTÄIN UUSIA
KIINNOSTAVIA
KASVUYHTIÖITÄ TARJOLLA KAUTTAMME.

24. KUINKA ONGELMASTA TEHDÄÄN RATKAISU?
ONGELMA - Alkaliparistojen käyttö ja niiden
aiheuttamat ympäristöhaitat on maailmanlaajuinen
ongelma. Alkaliparistoja kulutetaan 10 miljardia
kappaletta vuodessa ja käytön määrä kasvaa
vuosittain 5 - 6 %. Jo yksi alkaliparisto voi pilata 167
m3 juomavettä ja aiheuttaa ihmisille ja eläinkunnalle
vaaraa ilmaa ja maaperää saastuttamalla.
RATKAISU - Suomalainen cleantech-yhtiö Tracegrow
on suunnitellut, rakentanut ja käynnistänyt maailman
ensimmäisen alkaliparistojätteestä puhtaita
mikroravinnetuotteita (lehtilannoitteita) valmistavan
tuotantolaitoksen Kärsämäelle kesäkuussa 2018.
TRACEGROW
OSAKEANNIN KOKO:
2,50 – 4,99 milj. euroa
YRITYKSEN PRE-MONEY VALUAATIO:
19,97 milj. euroa
UUSIEN OSAKKEIDEN OMISTUSOSUUS:
11,1 – 20,0 %
VÄHIMMÄISMERKINTÄMÄÄRÄ:
300 x 7,19 € = 2.157 €

25. 90 % SUCCESS RATE * OVER 45 MILLION EUROS RAISED FOR SMES SINCE MAY 2016
4 988 493 €
05/2016
818 600 €
06/2016
849 358 €
09/2016
1 000 500 €
10/2016
1 282 500 €
11/2016
ASMO SOLUTIONS
3 233 666 €
02/2017
x xxx xxx€
11/2016
1 501 972 €
12/2016
850 000 €
01/2017
2 000 000 €
03/2017
1 959 209 €
03/2017
3 000 000 €
05/2017
4 995 000 €
06/2017
719 670 €
06/2017
1 228 248 €
08/2017
1 273 800 €
09/2017
1 500 000 €
09/2017
666 000€
10/2017
2 041 707€
02/2018
1 739 670€
03/2018
1 473 359€
04/2018
406 736€
05/2018
1 031 388€
06/2018
2 499 330 €
08/2018
4 993 455€
Rahoitusanti kesken

26. MUISTA SIJOITTAA
HAJAUTETUSTI
JA VAIN SELLAISEEN,
JONKA YMMÄRRÄT.