このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2015年7月30日現在の弊社の判断であり、その正確性を保証するものではありません。 世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。

1. 2015年9月期
第３四半期決算説明会
2015年7月30日
株式会社セプテーニ・ホールディングス
http://www.septeni-holdings.co.jp
証券コード：４２９３

2. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
目次2
１．四半期連結決算概要
５．補足資料
２．ネットマーケティング事業
３．メディアコンテンツ事業
４．３Q累計の連結業績と４Q(通期)業績予想

3. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
3
１．四半期連結決算概要

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３Ｑ（4－6月）決算ハイライト4
売上高 16,588百万円（前年同期比22.1%増）
755百万円（前年同期比84.1%増）
連 結
ネット
マーケティング
事業
メディア
コンテンツ
事業
ともに四半期ベースでの過去最高を更新
モバイル・ソーシャル・グローバルの各注力分野が高成長
マンガコンテンツ事業への先行投資を継続
営業利益
売上高 15,910百万円（前年同期比32.1%増）
981百万円（前年同期比77.0%増）営業利益
売上高 750百万円（前年同期比14.6%減）
営業利益 －133百万円（前年同期比29百万円減）

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連結P/L（4－6月）
2015年9月期 ３Q 2014/9期 ３Q
（前年同期）
金額 比率 前年同期比 金額 比率
売上高 16,588 100.0% +22.1% 13,580 100.0%
売上総利益 3,052 18.4% +24.2% 2,458 18.1%
販売管理費 2,297 13.9% ＋12.2% 2,048 15.1%
営業利益 755 4.6% +84.1% 410 3.0%
経常利益 802 4.8% +100.7% 399 2.9%
当期純利益 481 2.9% ＋20.6% 398 2.9%
2015/9期
３Ｑ
業績予想
15,800
―
―
460
470
310
5
EBITDA 858 5.2％ +74.4% 492 3.6%
※ EBITDA = 営業利益＋減価償却費＋のれん償却費
（単位：百万円）
ネットマーケティング事業の大幅な業容拡大により増収率が５四半期ぶりに20%台に
グループ全体で104名の新入社員が入社したことで人件費を中心に販売管理費が増加したものの、
増収効果で吸収し、営業利益は前年同期比84.1%増と大幅増益を達成

6. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
8,355 8,636 9,066
9,970 9,980 10,441
11,044
12,641
12,048
12,538
13,299
14,615
15,910
1,092
1,088
940
894 889
990
873
855
879
849
794
953
750
929 775
912
718 696
595
671
811
715
668
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2012/9期 2013/9期 2014/9期 2015/9期
6
ネットマーケティング メディアコンテンツ
15,495
10,365 10,478
10,891
11,566 11,552
11,971
※ 各事業にはセグメント間売上高が含まれているため、各事業売上高の合計と連結売上高（下線付数値）は一致しない
連結業績四半期推移
12,532
14,246
13,580
13,985 14,026
四半期ベースでの過去最高を更新売上高（事業区分別）
（百万円）
その他（DM等）
16,588

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3.0%
3.4%
2.7%
4.2%
2.8%
4.2%
5.5% 4.3%
3.0%
4.0%
3.1%
4.0%
4.6%4.6%
270
432 423
567
443
581
793
682
554
709 691
830
981
55
-44
-107
-34 -60
-16 -42 -35
-104 -95
-155 -118 -133
44
27 39
44
41
35
36
60
50
39
-60
-63
-65
-98
-101
-100
-105 -96
-90 -97
-105
-95 -92
-300
0
300
600
900
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2012/9期 2013/9期 2014/9期 2015/9期
連結業績四半期推移7
調整額（全社費用等）ネットマーケティング メディアコンテンツ その他（DM等）
616
310
290351
479
323
682
499
611
410
429
555
四半期ベースでの過去最高を更新営業利益（事業区分別）
（百万円） 755

8. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
1,270 1,281 1,327 1,267
1,368 1,335 1,388 1,385
1,507 1,471 1,475 1,536
1,644
23 34
36
36
37 40
32 32
32
28 62
61
61
571 560 523
419
448 440
474 487
508 532
566
586
590
0
500
1,000
1,500
2,000
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
2012/9期 2013/9期 2014/9期 2015/9期
連結業績四半期推移8
2,048 2,033
2,103
1,887
1,722
1,854 1,817
1,895 1,905
人件費 のれん償却費 その他
2,297
1,865 1,877
新入社員104名の入社により人件費が増加販売管理費
（百万円）
2,184

9. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
9
２．ネットマーケティング事業

10. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
ネットマーケティング事業 業績概況
2015年9月期 ３Q 2014/9期３Q
（前年同期）
金額 比率 前年同期比 金額 比率
売上高 15,910 100.0% +32.1% 12,048 100.0%
売上総利益 2,793 17.6% +36.2% 2,051 17.0%
販売管理費 1,812 11.4% ＋21.1% 1,497 12.4%
営業利益 981 6.2% +77.0% 554 4.6%
10
スマホ広告が大きく伸長し構成比は66%にまで上昇
ソーシャル事業とグローバル展開においても成長が加速
（単位：百万円）
国内外でネットサービス事業者の出稿が拡大
期初の想定以上に業容拡大が進み、増収率は現セグメントでの過去最高となる32.1%増に
新入社員87名の入社による販売管理費増を増収効果で吸収し
前年同期比77.0%増の大幅営業増益を達成、営業利益率も6.2%と3Qとしては過去最高に

11. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
ネットマーケティング事業 四半期業績推移11
営業利益ともに過去最高を更新売上高・売上総利益
（百万円）
（百万円）
過去最高を更新
12,048
12,538
13,299
14,615
15,910
2,051 2,225 2,338 2,527
2,793
17.0%
17.8% 17.6% 17.3%
17.6%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
0
000
000
000
000
000
000
000
000
14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q
売上高 売上総利益 売上総利益率
554
709 691
830
981
4.6%
5.7%
5.2%
5.7%
6.2%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
0
200
400
600
800
1,000
14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q
営業利益 営業利益率

12. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
（百万円）
ネイティブ広告の商品ラインアップが拡大し成長を牽引
注力分野① ～ モバイル
スマートフォン広告売上推移
12
スマートフォン広告売上高は前年同期比約1.7倍に拡大し100億円を突破
主な取扱メディア
6,146
6,720
7,455
8,542
10,513
51.0%
53.6% 56.1%
58.5%
66.1%
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
0,000
1,000
14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q
ネットM事業における構成比
66.1%

13. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
1,493
1,658
2,296 2,335
3,047
0
200
400
600
800
,000
,200
,400
,600
,800
,000
,200
,400
,600
,800
,000
14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q
注力分野② ～ ソーシャル
広
告
主
運用代行
ページ構築
セプテーニ メディア
広告販売
ソーシャル広告
運用最適化ツール
13
Facebook広告は、国内・海外ともに堅調に推移
etc
前年同期比
2.0倍
Twitter広告の成長が加速、ソーシャル事業売上高は前年同期比約2.0倍に
（百万円）
ビジネスモデルソーシャル事業売上推移
（Facebook、Twitter、LINEの合計）

14. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
注力分野③ ～ グローバル14
海外に４か所の営業拠点を展開し、
ネット広告のクロスボーダー取引体制を構築
日本
アジア 欧米
サンフランシスコ
シンガポール
ロンドン
ソウル
（百万円）
海外売上推移 ビジネスモデル
北米・アジアの顧客向けの取扱高が大幅に伸長し、売上高は前年同期比約2.4倍に拡大
1,122
1,312
1,710
1,263
2,657
9.3%
10.5%
12.9%
8.6%
16.7%
0
300
600
900
,200
,500
,800
,100
,400
,700
14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q
ネットM事業における構成比
大型案件の出稿が拡大した一方、顧客数も増加

15. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
15
３．メディアコンテンツ事業

16. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
メディアコンテンツ事業 業績概況
2015年9月期 ３Q 2014/9期 ３Q
（前年同期）
金額 比率 前年同期比 金額 比率
売上高 750 100.0% －14.6% 879 100.0%
売上総利益 327 43.6% +4.6% 313 35.6%
販売管理費 460 61.4% ＋10.4% 417 47.4%
営業利益 －133 －17.8% （－29） －104 －11.9%
モバイルゲーム「キングダム -英雄の系譜-」が好調に推移するも
新規タイトルのリリースがなくアクセルマークは減収に
マンガコンテンツ事業では、自社ＩＰの商業化を開始する一方、
作家育成や配信サービス充実のための先行投資を継続し、新規事業に係る営業損失は125百万円に
16
（単位：百万円）

17. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
-13
1
-30
7 -1
-85
-92
-120
-120 -125
-5
-4
-4
-5
-5
-160
-120
-80
-40
0
40
14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q
既存事業 新規事業 連結調整
メディアコンテンツ事業 四半期業績推移17
-118-95-104
既存事業 新規事業 連結調整
-155
営業利益売上高・売上総利益
（百万円）
（百万円）
879
849
794
953
750
313
294
258
341 327
35.6%
34.7%
32.6%
35.8%
43.6%
25%
30%
35%
40%
45%
0
200
400
600
800
1,000
14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q
売上高 売上総利益 売上総利益率
-133

18. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
モバイルゲーム事業の概況18
©原泰久・集英社／NHK・NEP・ぴえろ
©DeNA Co., Ltd. All rights reserved. / Developed by AXEL GameStudio Inc.
「キングダム -英雄の系譜-」が好調
スマホゲーム開発会社への投資及び育成を目的として
設立したLLPから第１号の投資を実行
App Storeトップセールスランキング最高35位（2015年6月30日）
（2015年6月30日）
©原泰久・集英社／ＮＨＫ・ＮＥＰ・ぴえろ
©DeNA Co., Ltd. All rights reserved. / Developed by AXEL GameStudio Inc.

19. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
0
50
100
150
7月 10月 1月 4月 7月
2014年 2015年
マンガコンテンツ事業の概況19
（万DL）
GANMA!の月間PV数が3.0億PVを突破（2015年7月）
「武蔵くんと村山さんは付き合ってみた。」を書籍化
GANMA! アプリの累計ダウンロード数
156
150万DL突破
© 藍（あい）/ COMICSMART INC. 2015
© なるあすく / COMICSMART INC. 2015
「ミリオンドール」を書籍化するとともに
7月6日よりテレビアニメ放送を開始

20. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
20
４．３Q累計の連結業績と
４Q(通期)業績予想

21. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
連結P/L（10－6月）
2015年9月期 ３Q累計 2014/9期３Q累計
（前年同期）
金額 比率 前年同期比 金額 比率
売上高 46,110 100.0% +14.2% 40,360 100.0%
売上総利益 8,386 18.2% +11.0% 7,552 18.7%
販売管理費 6,585 14.3% +12.6% 5,848 14.5%
営業利益 1,801 3.9% ＋5.7% 1,703 4.2%
経常利益 1,997 4.3% ＋12.2% 1,779 4.4%
当期純利益 1,948 4.2% +64.0% 1,187 2.9%
2015/9期
３Ｑ累計
業績予想
45,322
―
―
1,506
1,664
1,776
21
EBITDA 2,102 4.6% ＋8.6% 1,936 4.8%
ＤＭ事業子会社売却に伴う特別利益により当期純利益が大幅に拡大
ネットマーケティング事業の利益拡大が寄与し、営業増益に転換
（単位：百万円）

22. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
＋
四半期連結営業利益における前年同期比の変化率22
2015年9月期は減益スタートから改善が進み、3Qでは大幅増益を達成
-37.1%
+0.9%
+84.1%
-40.0%
-20.0%
0.0%
20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
15/1Q 15/2Q 15/3Q
営業利益の変化率
＋84.1%

23. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
2,030
2,502
-181
-407
147
-292
-294
-1,000
0
1,000
2,000
14/3Q累計 15/3Q累計
35,733
43,825
2,609
2,498
2,198
0
10,000
20,000
30,000
40,000
14/3Q累計 15/3Q累計
事業区分別業績（10－6月）23
－4.2%
＋22.6%
＋23.3%
（-225）
売上高 営業利益
調整額（全社費用等）ネットマーケティング メディアコンテンツ その他（DM等）
（百万円） （百万円）

24. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
４Q（通期）連結業績予想
2014年9月期
通期実績
2015年9月期
通期予想
予想成長率
（通期）3Q累計
実績
4Q実績
３Q累計
実績
４Q予想
売上高 40,360 13,985 54,345 46,110 18,000 64,110 ＋18.0％
営業利益 1,703 555 2,259 1,801 900 2,701 ＋19.5％
経常利益 1,779 582 2,362 1,997 900 2,897 ＋22.6％
当期純利益 1,187 361 1,549 1,948 570 2,518 ＋62.5％
24
ネットマーケティング事業は増収増益を見込む
（単位：百万円）
当期純利益の拡大に伴い、3期連続となる増配を予定
通期では全指標で過去最高を更新し、営業利益も二ケタ増益となる見込み
1株当たり
配当金
9.0円 14.0円 ＋55.5％
メディアコンテンツ事業は、新作ゲームのリリースを見込まず、
マンガコンテンツ事業への先行投資も続くため、減収かつ赤字幅は拡大する見通し

25. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
【参考】事業区分別の４Ｑ（7-9月）業績予想25
営業利益
2014/9期
４Q実績
2015/9期
４Q予想
前年同期比
709 1,138 ＋60.3％
－95 －138 （－42）
39 － （－39）
－97 －100 （－2）
555 900 ＋61.9%
売上高
2014/9期
４Q実績
2015/9期
４Q予想
前年同期比
ネット
マーケティング
12,538 17,340 ＋38.3％
メディア
コンテンツ
849 735 －13.4％
その他
（DM）
668 － （－668）
消去・全社 －71 －75 （－3）
連 結 13,985 18,000 ＋28.7%
（単位：百万円）

26. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
中期経営方針26
コンセプト
ソーシャル グローバル
モバイル
「利益倍増」
注力分野
高収益事業の構成比アップ
広告に次ぐ事業の柱をつくる

27. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2015年7月30日現在の弊社の判断であり、
その正確性を保証するものではありません。
世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。
お問い合わせ先
株式会社セプテーニ・ホールディングス
http://www.septeni-holdings.co.jp
経営企画部 ＩＲ課
TEL：03-6857-7258 E-mail： ir@septeni-holdings.co.jp
本日はありがとうございました。
27

28. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
28
５．補足資料

29. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
会社概要29
会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス
代 表 者 代表取締役社長 佐藤 光紀
所 在 地 東京都新宿区西新宿8-17-1 住友不動産新宿グランドタワー
証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ）
事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社
設 立 日 1990年10月29日
資 本 金 2,067百万円
発 行 済 株 式 数 27,696,400株（うち自己株式1,784,600株）
連 結 従 業 員 数 862名（正社員）、1,017名（就業員）
2015年6月30日現在

30. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
事業区分別 主要グループ会社30
純粋持株会社
㈱セプテーニ・ホールディングス 2015年7月30日現在
㈱セプテーニ・ベンチャーズ
㈱セプテーニ インターネット広告 Septeni America, Inc.
北米地域におけるインターネット
マーケティング事業
ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション Septeni Europe Co.,Ltd
欧州地域におけるインターネット
マーケティング事業
㈱Ｖａｓａｒａ インターネット広告 SEPTENI TECHNOLOGY CO., LTD. ウェブサービスの開発等
㈱ハイスコア
ソーシャルメディア
マーケティング支援事業
JNJ INTERACTIVE INC.
韓国におけるインターネット
マーケティング事業
㈱イーグルアイ アドネットワーク事業 ㈱セプテーニ・クロスゲート アフィリエイトネットワーク
㈱セプテーニ・オリジナル 自社サービスの企画・開発 ㈱エイエスピー
eマーケティング
ソリューション事業
Septeni Asia Pacific Pte. Ltd.
アジア太平洋地域における
インターネット広告事業
トライコーン㈱ CRMサービス事業
新規事業開発
ネットマーケティング事業
メディアコンテンツ事業
アクセルマーク㈱ モバイルコンテンツ事業 ㈱ビビビット
マッチング型人材採用
プラットフォーム事業
コミックスマート㈱ マンガコンテンツ事業 gooddo㈱
社会貢献プラットフォーム
運営事業

31. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。
インターネット広告の販売や各種ウェブソリューションの提供をはじめ、
自社サービスとしてアドネットワーク等のマーケティングプラットフォームや
クラウド型CRMサービスの運営も手がける。
顧客企業
ネットマーケティング事業
広告代理販売
ウェブソリューション
自社サービス
・サイト制作・運用
・クリエイティブ
・SEO
・ソーシャルメディア
制作・運用
・クラウド型CRMシステム
・広告プラットフォーム
・効果測定システム
・インターネットメディア
etc
etc
生活者
ユーザー
インターネット
メディア
広告販売
ソリューション
提供
サービス
提供
広告枠の
仕入れ
広告の
配信・表示
キャンペーンの実施
運用・効果の計測
情報発信
ネットマーケティング事業 ビジネスモデル31

32. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
主にスマートフォン向けにモバイルゲームをはじめとする各種デジタルコンテンツを
企画・開発し、SNSやアプリマーケット等様々なプラットフォームを通じて生活者に提供。
版権元
調達 提供 配信 生活者
ユーザー
SNS
アプリマーケット
通信キャリア
メディアコンテンツ事業
etc
・音楽 ・動画
・電子書籍 ・占い
メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル32
マンガ家 育成
作品提供
配信・展開
モバイルゲーム事業コンテンツ事業
・ソーシャルゲーム
・ネイティブアプリ
マンガコンテンツ事業
マンガ家
マネジメント
マンガ配信サービス
また、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に、マンガ家の育成・輩出、マンガ配信
サービスの運営を手がける。

33. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
連結BS33
2015年9月期
３Q末
2015年9月期
２Q末
増減 主な変動
流動資産合計 20,620 19,494 ＋1,126
現金及び預金＋731
受取手形及び売掛金＋403
固定資産合計 3,119 3,192 －72 のれん－59
資産合計 23,740 22,686 ＋1,054
流動負債合計 11,633 11,055 ＋578
買掛金＋728
未払法人税等－292
固定負債合計 201 241 －40 長期借入金－41
負債合計 11,835 11,297 ＋538
純資産合計 11,905 11,389 ＋516 利益剰余金＋481
負債・純資産合計 23,740 22,686 ＋1,054
（単位：百万円）

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連結CF34
2015年9月期
３Q（4-6月）
主な内訳
2014年9月期
３Q（4-6月）
営業活動による
キャッシュ・フロー
610
税金等調整前当期純利益＋831
仕入債務の増加＋728
法人税等の支払い△622
59
投資活動による
キャッシュ・フロー
62 投資有価証券の売却＋58 △99
財務活動による
キャッシュ・フロー
42 借入金の増減＋43 94
現金及び現金同等物に
係る換算差額 10 △4
現金及び現金同等物の
増減額
725 50
現金及び現金同等物の
期末残高
10,466 6,779
（単位：百万円）

35. ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
550 567 571 574
663 666 664 668
755
186 177 161 163
183 190 184 179
180
29 27 27 27
29 28
69 67 67 67
73 71
73 75
82
0
200
400
600
800
1000
13/3Q 13/4Q 14/1Q 14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q
35
（単位：人）
834 838 826 831
948 955
921 922
ネットマーケティング事業 メディアコンテンツ事業 その他 持株会社
連結就業員数推移
1,017