misura del rischio di un trading system

1. t rade rs-f o rum .co m http://www.traders-fo rum.co m/trading-system-la-misura-del-rischio /
Trading System la misura del rischio
Marcello Bugno li
Trading system e rischio, un binomio sempre presente e troppo spesso stimato.
La matematica e la logica dei trading system dettano legge solo e solamente se sono in sintonia tra di
loro.
Ti spiego meglio, se leggi questo articolo sono certo che avrai costantemente avuto a che f are con delle
“run” di posizioni in perdita più o meno lunghe, magari hai provato ad aggiustare i parametri o ad accorciare
lo stoploss, oppure ad allargare il prof it, sappi che il tuo errore è comune alla grande maggioranza di chi si
avvicina ai trading system, oppure di chi pensa di essere un mago dei mercati e non accetta le perdite.
Ricordati una cosa, semplicissima, matematicamente un buon sistema automatico, è vincente in un numero
limitato di trade, spesso molto limitato.
Non sei d’accordo? prova a considerare tutte le variabili che deteriorano la performance, come
costi, slippage, loss (non f are l’errore di contare un trade a break even come un trade non perdente)
vedrai che un trading system, normalmente, è vincente per una percentuale di volte ben inferiore al
50%.
Bene, detto questo, stai ancora pensando agli errori comuni?
Un semplice modo per risolverli è quello di stimare in modo corretto il rischio, in modo da utilizzare un
corretto valore economico delle perdite, se arrivi a questa situazione sei sulla strada giusta, credimi.

2. Nella pratica, una soluzione molto valida è quella di programmare il trading system in modo da avere una
variabile decimale (double) che utilizzi come moltiplicatore del livello di target, rispetto allo stoploss.
Ti f accio un esempio pratico, attuabile su tutte le piattaforme di trading e di backtest di trading
system:
#region Variables
privat e int st opLoss = 10;
privat e double molt iplicat ore = 1;
#endregion
Nota bene, il valore del moltiplicatore deve essere sempre maggiore di 1, quindi il suo valore minimo va
impostato ad uno.
Aggiungiamo una semplicissima logica al trading system, basata su qualsiasi tipo di segnale, ricordati che
qui lo scopo è esclusivamente didattico !
Arrivati a questo punto, avrai notato che non ho incluso la variabile che valorizza il prof it target, bene,
proprio questo è il punto!
Se utilizzi, come valore di prof it target, un valore che sia almeno pari o più grande dello stoploss
(attraverso il moltiplicatore), noterai come l’ incidenza del rapporto tra rischio e rendimento sia
ef f ettivamente f ondamentale.
prot ect ed override void Init ialize()
{
Calculat eOnBarClose = t rue;
Set St opLoss(Calculat ionMode.Ticks, st opLoss);
Set Profit Target (Calculat ionMode.Ticks, molt iplicat ore*st opLoss);
}
La procedura che hai visto è una tecnica della “vecchia scuola” che, se ci pensi bene, matematicamente e
logicamente, ha senso ed è utile per minimizzare il valore del rischio o, se pref erisci, per massimizzare il
rapporto tra rendimento e rischio.
Buon lavoro e non dimenticarti di visitare la pagina relativa al corso di programmazione di trading system
per “non programmatori” !