1. 1
Анализ выборки биржевых контрактов с ОВГЗ на предмет сговора –
привлечения посредника в операции между государственными банками с
ущербом для государственных банков в пользу посредника.
Предмет анализа: Перечень биржевых контрактов с облигациями внутреннего государственного займа
Украины (ОВГЗ), заключённых в первом квартале 2014 г. на бирже
ПАО «Фондовая биржа «ПЕРСПЕКТИВА» (49000, Днепропетровская обл., г. Днепропетровск,
ул. Ленина, 30).
Вывод по результатам анализа: подозрение о выводе средств государственных банков на бирже
Перспектива с помощью связанных с биржей компаний.
В результате экспресс-анализа выявлено девять характерных эпизодов заключения государственными
банками биржевых контрактов с посредниками в период с 09.01.2014 г. по 18.02.2014 г. Суммарные потери
государственных банков в этих эпизодах составляют более 520 млн. грн.
Каждый такой эпизод касается продажи одним государственным банком и покупки в ту же дату другим
одного и того же количества ценных бумаг одного выпуска с расчётами в дату заключения. При этом банки
не заключают контракты между собой. Переход права собственности на ОВГЗ от одного
государственного банка другому осуществляется через цепочку биржевых контрактов с посредниками.
В данных эпизодах принимают участие государственные банки: АО «Укрэксимбанк», ЕГРПОУ 00032112
(далее – УЭБ), продаёт в эпизодах 1, 3, 7, 8 и покупает в эпизодах 2, 4, 9; АО «Ощадбанк», ЕГРПОУ
00032129 (далее – ОЩБ), продаёт в эпизодах 2, 4, 9 и покупает в эпизодах 1, 3, 5, 6, 7, 8;
ПАО «Укргазбанк», ЕГРПОУ 23697280 (далее – УГБ), продаёт в эпизодах 5 и 6.
Между ценой, по которой один государственный банк продаёт ОВГЗ посреднику, и ценой, по которой
второй покупает у посредника, существует значительная разница от 10 до 14%. Эта разница формирует
средства, недополученные одним государственным банком от продажи ОВГЗ или перерасходованные
другим на их покупку. Разница перераспределяется между посредниками.
Общим в этих эпизодах является следующее:
1. Во всех эпизодах контракты заключаются с 5-ти или 7-ми летними процентными облигациями,
номинированными в гривне.
2. Во всех эпизодах государственный банк, продающий ОВГЗ, продаёт со ставкой эффективной
доходности, которая равна или почти равна ставке при размещении этих облигаций Министерством
финансов, т.е. по номинальной стоимости с учётом НКД. По всей видимости, банк продаёт
облигации, купленные им ранее в ходе первичного размещения, и стремится продемонстрировать
балансовую безубыточность операции.
3. Во всех эпизодах разница между ставкой эффективной доходности, по которой один
государственный банк продаёт ОВГЗ, и ставкой, по которой второй покупает, составляет 3.25%
годовых, что является ярким свидетельством связи между первыми и последними операциями в
цепочке – невзирая на дату торгов и рыночную конъюнктуру.
4. Один и тот же состав посредников присутствует в пяти эпизодах и другой состав в оставшихся трёх.
5. Во всех эпизодах присутствуют посредники, выполняющие две разные функции: функцию
«конверта» (получает подавляющую часть средств) и функцию «прокладки» между государственным
банком и «конвертом».
6. Во всех эпизодах «конверт» представлен торговцем ценными бумагами, не банком, заключающим
контракты в интересах своего клиента (брокером). В качестве таких посредников в эпизодах
принимают участие: ООО «Фондовый актив», ЕГРПОУ 37213045, в интересах клиента с
идентификатором 13300015 ЗНВКИФ "Бонд", ЭГРПОУ 37900479, ЕГРИСИ 13300015 (далее –
Бонд); ООО «Центральный брокер», ЕГРПОУ 34560611, в интересах клиента резиденции
Республики Кипр с идентификатором НЕ320716 Qhenox Limited (далее – Кипр)
7. Во всех эпизодах «прокладка» представлена коммерческой организацией, действующей в
собственных интересах и за счёт собственных средств. В качестве таких посредников во всех
эпизодах принимают участие только две компании (далее – К1 и К2).
8. Во всех эпизодах доход «прокладки» от операций незначителен, фиксирован из расчёта за одну
перепроданную облигацию и составляет от 1 до 5 коп. за штуку. Это является оправданной ценой за
посредничество из соображений стоимости денежных ресурсов посредника, требующихся для
проведения операций. Имеющиеся данные не дают оснований утверждать, что посредникам известны
реальные цели конечных операций между государственными банками и «конвертом». Услуга
2. 2
посредника в биржевых операциях банков является распространённой на рынке и применяется,
например, для преодоления лимитов на контрагента.
9. Во всех эпизодах УЭБ покупает через посредничество «конверта» Кипр, а ОЩБ покупает через
«конверт» Бонд.
Также, можно отметить ряд характерных особенностей, а именно:
1. В эпизодах 2, 3, 5 и 8 ОЩБ последовательно заключает три контракта с посредником, отличающиеся
от основной массы контрактов в эпизоде. Каждый из контрактов на относительно незначительный
объём в 500 шт. облигаций. Цена в каждом из них превышает цену любого другого в эпизоде и
последовательно возрастает от первого к третьему. Эффективная доходность в первом контракте
меньше доходности покупки государственным банком ровно на 0.05% годовых. Эффективная
доходность каждого следующего ниже доходности предыдущего ровно на 0.50% годовых. По всей
видимости, с помощью таких контрактов осуществляется манипулирование статистикой (биржевой
или банковской) для оправдания покупок по низкой доходности и (или) по нерыночным ценам.
2. В эпизодах 1, 3, 5, 6, 7 и 8 продажи государственным банком осуществляются по безадресным
заявкам. Это значит, что контракты продажи формируют рыночную цену, информация о которой
доступна всем участникам торгов. Невзирая на рыночную цену, другой государственный банк
осуществляет покупки по завышенным ценам.
3. Во всех эпизодах с «конвертом» Кипр «прокладка» используется между государственным банком и
«конвертом» с двух сторон, как для покупателя, так и для продавца.
4. Во всех эпизодах с «конвертом» Бонд «прокладка» используется между государственным банком и
«конвертом» только с одной стороны, между «конвертом» и продавцом или между «конвертом» и
покупателем. В таких случаях один из государственных банков заключает контракты с «конвертом»
Бонд непосредственно.
5. В эпизодах 1 и 8 полностью, а в эпизоде 7 частично операции проводятся после окончания обычного
торгового дня на бирже и по завершению операционного дня в расчётном учреждении. Это
свидетельствует о договорном характере и нерыночных операциях даже в случаях, когда контракты
заключаются по безадресным заявкам.
В анализируемый период для однотипных 5-ти и 7-ми летних облигаций ставка эффективной доходности
при размещениях Министерством финансов, а также на торгах ПФТС, составляла около 14% годовых.
Исходя из этого, можно сделать вывод, что в каждом эпизоде цена государственного банка продавца близка
к рыночной, следовательно, ущерб наносится покупающему государственному банку, который
переплачивает за ОВГЗ исходя из разницы доходности в 3.25% годовых.
Ярким свидетельством осознанного нанесения себе ущерба являются операции ОЩБ с ценной бумагой код
UA4000178891 в эпизодах 5, 6 и 9. 12 и 13 февраля ОЩБ покупает эти бумаги по завышенным ценам со
ставкой 11.55% годовых – по 1 123.67 грн. и 1 124.00 грн. за шт. соответственно (УГБ продаёт в эти даты
со ставкой 14.8% годовых). А менее чем через неделю роль ОЩБ меняется. 18 февраля уже он продаёт те
же бумаги со ставкой 14.8% годовых по цене 1 013.22 грн. за шт. (дисконт более 110 грн.), а по
завышенной цене 1 125.69 грн. за шт. со ставкой 11.55% годовых покупает УЭБ.
Важно отметить роль биржи в указанных операциях. По данным государственного реестра компании ПАО
«Фондовая биржа Перспектива», ООО «Центральный брокер», ООО «Фондовый актив», ЗНВКИФ «Бонд»
возможно рассматривать, как связанные (на уровне учредителей, один и тот же юридический адрес, один
контактный номер телефона). Это может означать, что инфраструктуру «конвертов» предоставляет
непосредственно фондовая биржа.
Операции в разные даты однотипны, а их характер устоявшийся, что свидетельствует о проведении
подобных операции и до анализируемого периода времени, об их тщательном планировании и подготовке.
В дополнение, из открытых источников известно, что 2 апреля 2014 г. единственным участником фонда
Бонд было принято решение о прекращении деятельности фонда, что может свидетельствовать о
намерении вывести аккумулированные в фонде по результатам деятельности «конверта» средства.
4. Приложение 2: Описание эпизодов
4
Эпизод №1: 09 января 2014 г. УЭБ продаёт ОЩБ через Бонд с разницей более 156 млн. грн.
Операции проводятся 09.01.2014 г. с пятилетними процентными облигациями код UA4000177919
(номинальная процентная ставка 14.25% годовых, эффективная ставка при размещении 14.80% годовых).
УЭБ продаёт облигации в суммарном количестве 1 400 000 шт. на общую суму 1 426 754 000.00 грн.,
последовательно заключая одиннадцать контрактов с посредником К1 по фиксированной цене 1 019.11 грн. за
штуку (эффективная ставка 14.80% годовых) в период с 17:30 до 18:11.
К1 перепродаёт эти бумаги в том же количестве, последовательно заключая одиннадцать контрактов с
посредником Бонд по повышенной на 5 коп. цене 1 019.16 грн. за штуку в период с 17:33 до 18:14.
ОЩБ покупает то же количество бумаг, заключив одиннадцать контрактов с посредником Бонд по
значительно повышенной цене 1 131.00 грн. за штуку на общую суму 1 583 400 000.00 грн. в период с 17:37 до
18:15.
Итогом совокупности операций является переход собственности на ОВГЗ в количестве 1 400 000 шт.
номинальной стоимостью 1 400 млн. грн. от УЭБ к ОЩБ. Разница 156 646 000.00 грн. между средствами,
оплаченными ОЩБ, и средствами, полученными УЭБ, распределяется следующим образом: 156 576 000.00 грн.
посреднику Бонд и 70 000.00 грн. посреднику К1.
Исходя из последовательности операций, для участия в них посреднику Бонд понадобилось максимум
87 754 800.00 грн. собственных средств, его доход составил порядка 178% от этой суммы. Посредник К1
получил 0.05% дохода от 152 826 500.00 грн. собственных средств, задействованных в операциях.
В результате описанных действий на бирже Перспектива с помощью связанных с ней компаний из
государственного банка ОЩБ выведено более 156 млн. грн.
Эпизод №2: 10 января 2014 г. ОЩБ продаёт УЭБ через Кипр с разницей более 200 млн. грн.
Операции проводятся 10.01.2014 г. с семилетними процентными облигациями код UA4000178024
(номинальная процентная ставка 14.30% годовых, эффективная ставка при размещении 14.80% годовых).
ОЩБ продаёт облигации в суммарном количестве 1 400 000 шт. на общую суму 1 440 646 535.00 грн.,
последовательно заключая тринадцать контрактов с посредником К2 в период с 13:09 до 15:50. Из них десять
заключены по фиксированной цене 1 028.85 грн. за штуку (эффективная ставка 14.78% годовых), а три контракта
в период с 13:10 по 13:15 в объёме 500 шт. каждый заключены последовательно по ценам 1 174.99 грн.,
1 199.62 грн. и 1 225.01 грн.
К2 перепродаёт эти бумаги в том же количестве, последовательно заключая тринадцать контрактов с
посредником Кипр по повышенной на 1 коп. цене в период с 13:28 до 15:53. Из них десять контрактов по цене
1 028.86 грн. и три контракта в период с 13:30 по 13:34 объёмом 500 шт. каждый по ценам 1 175.00 грн.,
1 199.63 грн. и 1 225.02 грн.
К2 выкупает проданные посреднику бумаги, последовательно заключая десять контрактов с Кипр по
значительно повышенной цене 1 172.56 грн. за штуку в период с 13:38 до 15:55.
УЭБ покупает у К2 весь объём выкупленных бумаг, последовательно заключая десять контрактов по
повышенной на 1 коп. цене 1 172.57 грн. за штуку на общую суму 1 641 598 000.00 грн. в период с 14:27 до
15:58.
Итогом совокупности операций является переход собственности на ОВГЗ в количестве 1 400 000 шт.
номинальной стоимостью 1 400 млн. грн. от ОЩБ к УЭБ. Разница 200 951 465.00 грн. между средствами,
оплаченными УЭБ, и средствами, полученными ОЩБ, распределяется следующим образом: 200 923 465.00 грн.
посреднику Кипр и 28 000.00 грн. посреднику К2.
Исходя из последовательности операций, для участия в них посреднику Кипр понадобилось максимум
144 296 935.00 грн. собственных средств, его доход составил порядка 139% от этой суммы. Посредник К2
получил 0.02% дохода от 144 295 535.00 грн. собственных средств, задействованных в операциях.
В результате описанных действий на бирже Перспектива с помощью связанной с ней компании из
государственного банка УЭБ выведено более 200 млн. грн.
Эпизод №3: 11 января 2014 г. УЭБ продаёт ОЩБ через Бонд с разницей более 10 млн. грн.
Операции проводятся 11.01.2014 г. с пятилетними процентными облигациями код UA4000173314
(номинальная процентная ставка 14.25% годовых, эффективная ставка при размещении 15.88% годовых).
УЭБ продаёт облигации в суммарном количестве 100 000 шт. на общую суму 100 667 000.00 грн.,
заключив один контракт с посредником К1 по цене 1 006.67 грн. за штуку (эффективная ставка 15.97% годовых)
в 12:23.
К1 перепродаёт эти бумаги в том же количестве, последовательно заключая три контракта с посредником
Бонд по повышенной на 5 коп. цене 1 006.72 грн. за штуку в период с 12:35 до 12:48.
5. Приложение 2: Описание эпизодов
5
ОЩБ покупает то же количество бумаг, последовательно заключая шесть контрактов с посредником
Бонд по значительно повышенной цене на общую суму 111 130 200.00 грн. в период с 12:39 до 12:52. Из них три
контракта по цене 1 111.01 грн. за штуку (эффективная ставка 12.72% годовых), и три контракта в период с 12:50
по 12:52 в объёме 500 шт. каждый заключены последовательно по ценам 1 112.82 грн., 1 130.34 грн. и
1 148.27 грн.
Итогом совокупности операций является переход собственности на ОВГЗ в количестве 100 000 шт.
номинальной стоимостью 100 млн. грн. от УЭБ к ОЩБ. Разница 10 463 200.00 грн. между средствами,
оплаченными ОЩБ, и средствами, полученными УЭБ, распределяется следующим образом: 10 458 200.00 грн.
посреднику Бонд и 5 000.00 грн. посреднику К1.
Исходя из последовательности операций, для участия в них посреднику Бонд понадобилось максимум
38 183 000.00 грн. собственных средств, его доход составил порядка 27% от этой суммы. Посредник К1 получил
0.005% дохода от 100 667 000.00 грн. собственных средств, задействованных в операциях.
В результате описанных действий на бирже Перспектива с помощью связанных с ней компаний из
государственного банка ОЩБ выведено более 10 млн. грн.
Эпизод №4: 13 января 2014 г. ОЩБ продаёт УЭБ через Кипр с разницей более 14 млн. грн.
Операции проводятся 13.01.2014 г. с семилетними процентными облигациями код UA4000178024
(номинальная процентная ставка 14.30% годовых, эффективная ставка при размещении 14.80% годовых).
ОЩБ продаёт облигации в суммарном количестве 100 000 шт. на общую суму 103 036 000.00 грн.,
заключая два контракта с посредником К2 по цене 1 030.36 грн. за штуку (эффективная ставка 14.77% годовых)
в 12:59 и 14:16.
К2 перепродаёт эти бумаги в том же количестве, заключая два контракта в 13:55 и 14:20 с посредником
Кипр по повышенной на 1 коп. цене 1 030.37 грн. за штуку.
К2 выкупает проданные посреднику бумаги, заключая два контракта с Кипр в 14:00 и 14:25 по
значительно повышенной цене 1 173.62 грн. за штуку.
УЭБ покупает у К2 весь объём выкупленных бумаг, заключая два контракта в 14:12 и 14:37 по
повышенной на 1 коп. цене 1 173.63 грн. за штуку на общую суму 117 363 000.00 грн.
Итогом совокупности операций является переход собственности на ОВГЗ в количестве 100 000 шт.
номинальной стоимостью 100 млн. грн. от ОЩБ к УЭБ. Разница 14 327 000.00 грн. между средствами,
оплаченными УЭБ, и средствами, полученными ОЩБ, распределяется следующим образом: 14 325 000.00 грн.
посреднику Кипр и 2 000 грн. посреднику К2.
Исходя из последовательности операций, для участия в них посреднику Кипр понадобилось максимум
51 518 500.00 грн. собственных средств, его доход составил порядка 27% от этой суммы. Посредник К2 получил
0.003% дохода от 58 680 500.00 грн. собственных средств, задействованных в операциях.
В результате описанных действий на бирже Перспектива с помощью связанной с ней компании из
государственного банка УЭБ выведено более 14 млн. грн.
Эпизод №5: 12 февраля 2014 г. УГБ продаёт ОЩБ через Бонд с разницей более 11 млн. грн.
Операции проводятся 12.02.2014 г. с пятилетними процентными облигациями код UA4000178891
(номинальная процентная ставка 14.25% годовых, эффективная ставка при размещении 14.80% годовых).
УГБ продаёт облигации в суммарном количестве 100 000 шт. на общую суму 101 098 000.00 грн.,
заключая десять контрактов с посредником Бонд по цене 1 010.98 грн. за штуку (эффективная ставка 14.79%
годовых) в период с 15:57 по 16:46.
К1 выкупает эти бумаги в количестве 98 500 шт., последовательно заключая десять контрактов с
посредником Бонд по значительно повышенной цене 1 123.62 грн. за штуку (эффективная ставка 11.55%
годовых) в период с 16:05 до 16:48.
ОЩБ покупает весь объём бумаг на общую суму 112 398 615.00 грн., заключая в 16:49 один контракт с
К1 на 5 коп. дороже по цене 1 123.67 грн. и три контракта с посредником Бонд в период с 16:05 по 16:07 в
объёме 500 шт. каждый по ценам 1 125.55 грн., 1 144.59 грн. и 1 153.14 грн.
Итогом совокупности операций является переход собственности на ОВГЗ в количестве 100 000 шт.
номинальной стоимостью 100 млн. грн. от УГБ к ОЩБ. Разница 11 300 615.00 грн. между средствами,
оплаченными ОЩБ, и средствами, полученными УГБ, распределяется следующим образом: 11 295 690.00 грн.
посреднику Бонд и 4 925.00 грн. посреднику К1.
Исходя из последовательности операций, для участия в них посреднику Бонд понадобилось максимум
6 571 370.00 грн. собственных средств, его доход составил порядка 172% от этой суммы. Посредник К1 получил
0.004% дохода от 110 676 570.00 грн. собственных средств, задействованных в операциях.
В результате описанных действий на бирже Перспектива с помощью связанных с ней компаний из
государственного банка ОЩБ выведено более 11 млн. грн.
6. Приложение 2: Описание эпизодов
6
Эпизод №6: 13 февраля 2014 г. УГБ продаёт ОЩБ через Бонд с разницей более 22 млн. грн.
Операции проводятся 13.02.2014 г. с пятилетними процентными облигациями код UA4000178891
(номинальная процентная ставка 14.25% годовых, эффективная ставка при размещении 14.80% годовых).
УГБ продаёт облигации в суммарном количестве 200 000 шт. на общую суму 202 274 000.00 грн.,
заключив девять контрактов с посредником Бонд по цене 1 011.37 грн. за штуку (эффективная ставка 14.79%
годовых) в период с 15:03 по 15:39.
К1 выкупает весь объём этих бумаг, последовательно заключив девять контрактов с посредником Бонд
по значительно повышенной цене 1 123.97 грн. за штуку (эффективная ставка 11.55% годовых) в период с 15:10
до 15:40.
ОЩБ покупает весь объём бумаг на общую суму 224 800 000.00 грн., заключая два контракта с К1 в
15:35 и 15:41 на 3 коп. дороже по цене 1 124.00 грн. за штуку.
Итогом совокупности операций является переход собственности на ОВГЗ в количестве 200 000 шт.
номинальной стоимостью 200 млн. грн. от УГБ к ОЩБ. Разница 22 526 000.00 грн. между средствами,
оплаченными ОЩБ, и средствами, полученными УГБ, распределяется следующим образом: 22 520 000.00 грн.
посреднику Бонд и 6 000.00 грн. посреднику К1.
Исходя из последовательности операций, для участия в них посреднику Бонд понадобилось максимум
15 612 830.00 грн. собственных средств, его доход составил порядка 144% от этой суммы. Посредник К1
получил 0.004% дохода от 134 876 400.00 грн. собственных средств, задействованных в операциях.
В результате описанных действий на бирже Перспектива с помощью связанных с ней компаний из
государственного банка ОЩБ выведено более 22 млн. грн.
Эпизод №7: 14 февраля 2014 г. УЭБ продаёт ОЩБ через Бонд с разницей более 15 млн. грн.
Операции проводятся 14.02.2014 г. с пятилетними процентными облигациями код UA4000173314
(номинальная процентная ставка 14.25% годовых, эффективная ставка при размещении 15.88% годовых).
УЭБ продаёт облигации в суммарном количестве 150 000 шт. на общую суму 152 997 000.00 грн.,
заключая четыре контракта с посредником Бонд по цене 1 019.98 грн. за штуку (эффективная ставка 15.99%
годовых) в период с 17:02 по 17:54.
К1 выкупает весь объём этих бумаг, последовательно заключая четыре контракта с посредником Бонд по
значительно повышенной цене 1 122.44 грн. за штуку (эффективная ставка 12.75% годовых) в период с 17:33 до
17:56.
ОЩБ покупает весь объём бумаг на общую суму 168 369 000.00 грн., заключая два контракта с К1 в
17:51 и 17:56 на 2 коп. дороже по цене 1 122.46 грн. за штуку.
Итогом совокупности операций является переход собственности на ОВГЗ в количестве 150 000 шт.
номинальной стоимостью 150 млн. грн. от УЭБ к ОЩБ. Разница 15 372 000.00 грн. между средствами,
оплаченными ОЩБ, и средствами, полученными УЭБ, распределяется следующим образом: 15 369 000.00 грн.
посреднику Бонд и 3 000.00 грн. посреднику К1.
Исходя из последовательности операций, для участия в них посреднику Бонд понадобилось максимум
37 725 400.00 грн. собственных средств, его доход составил порядка 41% от этой суммы. Посредник К1 получил
0.003% дохода от 89 793 800.00 грн. собственных средств, задействованных в операциях.
В результате описанных действий на бирже Перспектива с помощью связанных с ней компаний из
государственного банка ОЩБ выведено более 15 млн. грн.
Эпизод №8: 14 февраля 2014 г. УЭБ продаёт ОЩБ через Бонд с разницей более 32 млн. грн.
Операции проводятся 14.02.2014 г. с пятилетними процентными облигациями код UA4000176093
(номинальная процентная ставка 14.25% годовых, эффективная ставка при размещении 14.80% годовых).
УЭБ продаёт облигации в суммарном количестве 300 000 шт. на общую суму 312 390 000.00 грн.,
заключая шесть контрактов с посредником Бонд по цене 1 041.30 грн. за штуку (эффективная ставка 14.80%
годовых) в период с 18:10 по 18:37.
К1 выкупает эти бумаги в количестве 298 500 шт., последовательно заключая пять контрактов с
посредником Бонд по значительно повышенной цене 1 150.55 грн. за штуку (эффективная ставка 11.55%
годовых) в период с 18:13 до 18:38.
ОЩБ покупает весь объём бумаг на общую суму 345 201 470.00 грн., заключив с 18:28 по 18:39 четыре
контракта с К1 на 2 коп. дороже по цене 1 150.57 грн. и три контракта с посредником Бонд в период с 18:14 по
18:26 в объёме 500 шт. каждый по ценам 1 152.38 грн., 1 170.74 грн. и 1 189.53 грн.
Итогом совокупности операций является переход собственности на ОВГЗ в количестве 300 000 шт.
номинальной стоимостью 300 млн. грн. от УЭБ к ОЩБ. Разница 32 811 470.00 грн. между средствами,
7. Приложение 2: Описание эпизодов
7
оплаченными ОЩБ, и средствами, полученными УЭБ, распределяется следующим образом: 32 805 500.00 грн.
посреднику Бонд и 5 970.00 грн. посреднику К1.
Исходя из последовательности операций, для участия в них посреднику Бонд понадобилось максимум
57 821 500.00 грн. собственных средств, его доход составил порядка 57% от этой суммы. Посредник К1 получил
0.006% дохода от 101 823 675.00 грн. собственных средств, задействованных в операциях.
В результате описанных действий на бирже Перспектива с помощью связанных с ней компаний из
государственного банка ОЩБ выведено более 32 млн. грн.
Эпизод №9: 18 февраля 2014 г. ОЩБ продаёт УЭБ через Кипр с разницей более 57 млн. грн.
Операции проводятся 18.02.2014 г. с пятилетними процентными облигациями код UA4000178891
(номинальная процентная ставка 14.25% годовых, эффективная ставка при размещении 14.80% годовых).
ОЩБ продаёт облигации в суммарном количестве 515 000 шт. на общую суму 521 808 300.00 грн.,
последовательно заключая четыре контракта с посредником К2 в период с 12:46 до 13:46 по фиксированной цене
1 013.22 грн. за штуку (эффективная ставка 14.79% годовых)
К2 перепродаёт эти бумаги в том же количестве, последовательно заключая восемь контрактов с
посредником Кипр по повышенной на 1 коп. цене 1 013.23 грн. в период с 12:53 до 13:55.
К2 выкупает проданные посреднику бумаги, последовательно заключая с Кипр восемь контрактов по
значительно повышенной цене 1 125.68 грн. за штуку в период с 12:56 до 13:57.
УЭБ покупает у К2 весь объём выкупленных бумаг, заключая четыре контракта по повышенной на 1 коп.
цене 1 125.69 грн. за штуку на общую суму 579 730 350.00 грн. в период с 13:11 до 14:01.
Итогом совокупности операций является переход собственности на ОВГЗ в количестве 515 000 шт.
номинальной стоимостью 515 млн. грн. от ОЩБ к УЭБ. Разница 57 922 050.00 грн. между средствами,
оплаченными УЭБ, и средствами, полученными ОЩБ, распределяется следующим образом: 57 911 750.00 грн.
посреднику Кипр и 10 300.00 грн. посреднику К2.
Исходя из последовательности операций, для участия в них посреднику Кипр понадобилось максимум
65 859 950.00 грн. собственных средств, его доход составил порядка 88% от этой суммы. Посредник К2 получил
0.007% дохода от 146 337 100.00 грн. собственных средств, задействованных в операциях.
В результате описанных действий на бирже Перспектива с помощью связанной с ней компании из
государственного банка ОЩБ выведено более 57 млн. грн.