Пример консалтиноговой презентации

1. КОНФИДЕНЦИАЛЬНО
ОЦЕНКА ПОКУПКИ ДОЛИ В
МЕСТОРОЖДЕНИИ КОКСУЮЩЕГОСЯ
УГЛЯ НА КУЗБАССЕ
Документ для обсуждения
19 марта 2017 г.

2. ФОНД РАССМАТРИВАЕТ ПОКУПКУ ДОЛИ В МЕСТОРОЖДЕНИИ
КОКСУЮЩЕГОСЯ УГЛЯ НА КУЗБАССЕ («КОМПАНИЯ А»)
Описание месторождения
Запасы и ресурсы угля 5 млрд т
Добыча в 2016 10 млн т
Способ добычи открытый
Инфраструктура и
логистика
• Ж/д ветка до
центральной
магистрали
• Есть линия
электропередач
Крупнейшее месторождение
коксующегося угля в мире
Собственная портовая инфраструктура
в Восточном
Логистика представляет собой
транспортировку по собственной ЖД
ветке, далее по магистральной до порта
и морским транспортом до
потребителей в Азии
Структура владения Структура сделки
Компания А
30% компания Б
40% компания В
30% компания Г
Компания Б
70% банк Б
30% банк В
Фонд покупает
Компания В
и 50% в
Банке Б

3. ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ ПРОЕКТА
2018-2021
Строительство собственного порта с п. Восточным
2016-2020
Строительсво 2-й обогатительной фабрики
и увеличение добычи до 30 млн руб.
2001
Получение лицензии
2000
Обнаружение
2000-2005
Геологоразведка
2005
Начало строительства
2008
Завершение строительства,
начало производства
2008-2016
Оптимизация производства, выход на
максимальную мощность
Дальнейшее развитие

4. 10
Незавершенное
строительство 40
ОС и НМА
100
Запасы
5
Дебиторская
задолженностьСтруктура
активов
Миллиарды
рублей
Структура
пассивов
Миллиарды
рублей
Прочие
5Транспортные
средства
30
Машины и оборудование
20
Здания
и сооружения
40
НМА
5
155 100
Итого активы: 155 млрд руб.
СТРУКТУРА АКТИВОВ И ПАССИВОВ «КОМПАНИИ А»
Нераспределенная
прибыль
140
Прочие пассивы
15
155
Уставный капитал
2Прочие
обязательства
3
Займы
и кредиты
3
Кредиторская
задолженность
715
Итого пассивы: 155 млрд руб.

5. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ «КОМПАНИИ А» ЗА 2016 ГОД
60,0
6,9
Выручка
1,5
27,4
Чистая
прибыль
Себестоимость Налог
на прибыль
24,0
Коммерческие
и
управленческие
расходы
0,2
Прочие
расходы
Миллиарды рублей

6. ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
«КОМПАНИИ А» ЗА 2014-2016 ГОД
Миллиарды рублей
60
49
36
29
35
11
22
27
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2014 2015 2016
Чистая
прибыль
Прибыль
от продаж
Валовая
прибыль
Выручка
28
15
16
30
Выручка и чистая прибыль стабильно растет Доля чистой прибыли стабильно растет
47% 41% 40%
1%5%
30
0%3%
49
0%3%
60
100%
10%
38%
11%
45%
11%
46%
2015 20162014
Прочие расходы
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Себестоимость продаж
Коммерческие и управленческие расходы

7. ПЕРСПЕКТИВЫ РЫНКА КОКСУЮЩЕГОСЯ УГЛЯ
США и Канада
Россия
Китай
Австралия
Регион Описание
• Производители из США в 2017 году планируют
− Увеличить добычу коксующегося угля
− Нарастить на 9 млн т поставки на экспортные рынки
• Основными импортерами Северо-Американского коксующегося угля
остаются Бразилия, Нидерланды, Германия и Япония
• В сделках, которые стали известны за последнюю неделю рост цен в
квартальных контрактах составляет до 60% по сравнению с теми
соглашениями, которые были заключены в октябре*
• На китайском рынке лопнул ценовой пузырь, вызванный спросом на
коксующийся уголь, сформировавшимся из-за ограничения добычи и
приобретший спекулятивный характер из-за форс-мажорных погодных
условий
• На рынке сохраняется профицит предложения коксующегося угля из-за
снижения импорта Китаем. Индийские потребители также не проявляют
высокой активности на рынке, предпочитая дождаться дальнейшего
снижения котировок
* Сказался «отложенный эффект»