HCI IR Kor

1. 3Q15 Earnings Release
Hyundai Commercial Inc.

2. 1
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3. 2
경쟁심화에도 불구하고, 채널전략 변화, 상품 차별화 등으로 시장 지배적 지위 유지
취급액 확대 및 안정적 비용관리 등으로 손익 Turn around
지속적인 리스크 관리 결과 업계 최고 수준의 자산건전성 유지
Overview

4. 2,623 2,716 3,247 3,340
631 745
834 1,0683,254 3,460
4,081 4,408
80.6% 78.5% 79.6%
75.8%
2012 2013 2014 3Q15
Auto자산 Non-auto자산 Auto자산 비중
3
자산
자산 포트폴리오 사업 전략
(단위: 십억원)
2012 2013 2014 3Q15 YTD
신차 Captive 993 748 949 1,057 11.3%
신차 N-Captive 734 868 1,019 1,051 3.2%
중고차 896 1,100 1,279 1,232 -3.7%
기업금융 631 745 834 1,068 28.1%
상용차금융 전략
• B2B 판매금융 강화
• 리스, 렌탈 등 임대시장 개척
기업금융 전략
• Captive 협력사 위주의 안정적 기업금융 확대
• NPL, 부동산, 구조화금융 등 Portfolio 다각화
(단위: 십억원)

5. 4
수익성
요약 손익계산서
2013 2014 3Q14 3Q15 YoY
영업수익 346.2 350.8 259.1 276.9 6.9%
대출채권수익 281.4 288.6 213.6 220.5 3.2%
할부금융수익 29.0 23.8 18.0 16.9 -5.8%
리스수익 11.5 18.1 12.9 18.8 45.9%
영업비용 270.4 286.3 208.9 216.0 3.4%
이자비용 157.8 152.7 115.1 106.4 -7.6%
리스비용 0.0 0.2 0.1 1.0 753.3%
판매관리비 71.5 81.7 58.6 66.0 12.6%
대손비용 28.6 33.9 25.8 28.4 9.9%
영업이익 75.9 64.5 50.3 60.9 21.1%
영업외손익 -16.1 -22.5 -6.9 -2.8 n.a
지분법손익 -16.3 -22.4 -6.6 -3.1 n.a
순이익 36.6 24.7 29.4 44.2 50.5%
신규취급 ROA 2.7% 2.5% 2.4% 2.4% 0.0%p
손익결과분석
영업수익
• 취급액 증가로 성장 Fundamental 유지
• 고수익 자산인 리스 수익의 증가
영업비용
• 기준금리 인하로 이자비용 감소
• 중장기 성장기반 확보를 위한 인력/투자 확대
• 자산규모 확대 등에 따른 대손비용 증가
순이익
• 현대라이프 지분법 평가손실 축소
(단위: 십억원)

6. 23 25 27 29
15
16
21
23
38
41
48
52
103.4%
179.5%
170.4% 173.0%
2012 2013 2014 3Q15
대손준비금 대손충당금 30일 이상 연체자산 coverage
1.1%
0.7% 0.7%
0.6%
0.1% 0.1% 0.2% 0.2%
2012 2013 2014 3Q15
30일 이상 연체율 90일 이상 연체율
5
건전성
연체율 충당금
(단위: 십억원)

7. 12.5 배
11.6 배
9.5 배
8.5 배
2012 2013 2014 3Q15
11.3% 11.0% 11.6% 11.7%
2012 2013 2014 3Q15
6
자본
조정자기자본비율레버리지
① 직전분기 자본 기준
2012 2013 2014 3Q15 YTD
총 자산 3,896 4,155 4,782 5,142 7.5%
총 자본① 313 358 504 607 20.5%
(단위: 십억원) (단위: 십억원)
2012 2013 2014 3Q15 YTD
조정 총자본 405 427 526 574 9.1%
조정 총자산 3,598 3,870 4,535 4,909 8.2%

8. 7
1.7년 1.7년
1.9년
1.9년
129.5%
132.4%
138.0%
129.3%
2012 2013 2014 3Q15
부채만기 자산부채만기비율
채권
88%
은행차입
6%
CP 및
전단채
4%
ABS
2%
채권
90%
은행차입
5%
CP 및
전단채
5%
차입
차입 현황 자산부채만기 현황
2014 3Q15
총 차입액 2,344 1,946
회사채 1,463 1,090
은행차입 272 226
CP 및 전단채 609 630
4.0조원
2014 3Q15
4.4조원
(단위: 십억원)
차입포트폴리오 가이드라인
• 장기비중: 60% 이상
• 상품별비중: ABS <20%, CP <10%
• 자산부채만기: 100% 이상
신규 차입 내역
차입 포트폴리오
Source: 내부관리기준

9. 8
1,346 1,405 1,500 1,569
45.2% 48.8% 44.5% 45.6%
2012 2013 2014 3Q15
단기차입금 단기차입금 Coverage
283 281 262 310
325
405 405
405
608
686 667
715
2012 2013 2014 3Q15
현금 Credit line
유동성
유동성 보유현황 단기차입금 Coverage
Contingency framework 운영
• 위기감지 후 신속한 의사결정 및 대응 시스템 구축
• 주요 시장 지표 일일 모니터링 실시
(단위: 십억원) (단위: 십억원)
유동성 관리 방안
• 바젤 III의 Liquidity coverage ratio 기준 충족
• Credit line 제공 기관 및 만기 다변화
Source: 내부관리기준

10. Further InformationFurther InformationFurther InformationFurther Information