REPORTE DE EVALUACIONLa presente hoja tiene como objetivo presentar una evaluación financiera del proyecto en función de l...
1.0   1.0   1.0   1.0   1.00.0   0.0   0.0   0.0   0.00.0   0.0   0.0   0.0   0.0
0.0   0.0   0.0   0.0   0.00.0   0.0   0.0   0.0   0.00.0   0.0   0.0   0.0   0.00.0   0.0   0.0   0.0   0.00.0   0.0   0....
resultados obtenidos en lascta evaluación es necesarioue facilita la TOMA DEel Proyectista con el fin de ada como una guía...
1.0   1.0   1.0   1.0   1.0   10.00.0   0.0   0.0   0.0   0.0    0.00.0   0.0   0.0   0.0   0.0    0.0
0.0   0.0   0.0   0.0   0.0    0.00.0   0.0   0.0   0.0   0.0    0.00.0   0.0   0.0   0.0   0.0    0.00.0   0.0   0.0   0....
CULTIVO DE CICLO CORTO    FLUJO DE CAJA PROYECTADO               USD                                                      ...
Costo construcciónVentas                                                                                                  ...
MANTENIMIENTO Y SEGUROS SUBPROYECTO(VALOR DE ADQUISICION)                                                                 ...
CFN-MODELOELABORADO: ECON. PAUL NOBOA´1 JULIO 1998
INVERSIONES                                                 NUEVAS ADQUISIONES       DEPRECIAC.      MANTENIM.       SEGUR...
AÑO       2        3        4        5        6 0         0        0        0        0        0 0    14,000   14,000   14,...
7        8        9       10       11     0        0        0        0        014,000   14,000   14,000   14,000   14,000 ...
DEPRECIACION NUEVAS A2    3    4    5         60    0    0    0         00    0    0    0         00    0    0    0       ...
DEPRECIACION NUEVAS ADQUISICIONES               7        8         9    10    11              0         0         0     0 ...
MANTENIMIENTO NUEVAS ADQUISICIONES2    3    4    5         6         7        8          90    0    0    0          0     ...
SICIONES                           SEGURO N           10    11    2   3   4            0     0    0   0   0            0  ...
SEGURO NUEVAS ADQUISICIONES  5        6          7       8   9   10   11  0         0         0       0   0    0    0  0  ...
0                  Precio de Venta Mercado Local    Precio                                   1    14.40           Variació...
1.00      Probabilidad Acumulada                               0.80                               0.60                    ...
TRUE   1                                    FALSE   0                                    FALSE   0                        ...
%     20%       25%     30%   35%   40%aje                0.001               33.30%                0.050               32...
0.001         145,900.4         0.001                   0.050          93,046.6         0.050                   0.100     ...
#DIV/0! 72.11% 61.82% 58.40% 54.74% 52.56% 50.69% 49.25% 47.86% 45.67% 44.40% 42.79% 41.28% 39.55% 38.03% 35.75% 33.58% 30...
0.001         28,604.8    0.001         29.51%                   0.050         26,043.5    0.050         28.13%           ...
TIRF       #REF!   1
0.001         33,690.3    0.001         59.59%               0.050         26,325.6    0.050         37.70%               ...
TIRF       #REF!   1    VAN                   1,982,257.42
0.001         29,398.2    0.001         37.15%0.050         19,677.1    0.050         28.08%0.100         17,066.5    0.10...
FINANCIAMIENTO                                                    PREOPERAT.                                              ...
CAPITAL DE TRABAJOFactor Caja (ciclo de caja)                           días     0                                        ...
100                        MANO DE OBRA DIRECTA0                                   Salario/mensual               Cargos   ...
0.0 VALOR ACTUAL NETO0      Para que el VAN sea cero, el precio en el mercado local debe                  INCREMENTAR EN0 ...
00
PERIODO HIST.   FALSE   FALSE   FALSE   FALSE                FALSE   FALSE   FALSE   FALSE                 TRUE    TRUE   ...
FALSE                      TRUE                     FALSE                      TRUE                     FALSE             ...
#DIV/0!      (0.36)                      102.99%6.41%         0.19       1,982,257.42    #DIV/0!#DIV/0!       0.00        ...
Precio de Venta Mercado Local                                            VariaciónEstimación optimista (máximo)           ...
Estimación pesimista (máximo)                     0.00%                     Inversión Inicial                Variación    ...
0 12.00     12.00          0.05 12.00                    0 0.000     0.000         0.198 0.000                    0#DIV/0!...
0.00                                  0(604,908.50)   (604,908.50)                  (579,367.72)(604,908.50)              ...
0.0
INDICES FINANCIEROS                       Período                             2              3            4           Prom...
Sociales                                    USDSueldos y salarios           0.00         0.00        0.00         0.00Valo...
19.66%    19.62%  18.08%    18.21%  67.44%    69.76%263,104.2
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL                                 Costo del patrimonioPrima por riesgo pertinente asigna...
AÑO          Dividendos      Dividendo/                                     VA Dividendo/ Valor patrimonial/       Valor a...
Tasa crecimiento div.    -69.74%   33.19%   77.94%    24.13%   -25.30%    6.21%                44.52%     TRUE     TRUE   ...
1.0   -25.30%    0.126                           2.0     6.21%                           3.0    -4.28%   (0.311)          ...
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Modelo cfn
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Modelo cfn

4,137 views

Published on

  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Modelo cfn

  1. 1. REPORTE DE EVALUACIONLa presente hoja tiene como objetivo presentar una evaluación financiera del proyecto en función de los resultados obtenidos en lasproyecciones, sobre la base de la información ingresada por el usuario. Cabe destacar que para una correcta evaluación es necesariocontemplar los siguientes aspectos:a) Calidad de la información.b) Definición de los supuestos (variables endógenas del proyecto), considerando los siguientes parámetros: 1) Conservadores 2) Confiables (creíbles) 3) Coherentes entre síCabe destacar que la metodología de diseño y evaluación de proyectos es sólo una herramienta que facilita la TOMA DEDECISIONES, por lo que no se puede sustituir el criterio (experiencia y conocimientos) que debe tener el Proyectista con el fin deaceptar o no una inversión, por lo que la evaluación que se realiza en la presente hoja deberá ser considerada como una guía para elprofesional que utilice el modelo de la CORPORACION FINANCIERA NACIONAL.Valor Actual Neto El VAN es positivo, ACEPTARTasa Interna de Retorno La TIRF es superior a la Tasa de Descuento, ACEPTARFlujo Operacional El proyecto no tiene flujo operacional negativo en ningún período, ACEPTARSaldo final de caja No existe déficit en el saldo final de caja, el proyecto no tendrá dificultades operacionalesCapital de trabajo inicial El capital de trabajo preoperacional es positivo, el proyecto puede iniciar operacionesIndice de Capital de Trabajo Durante el proyecto el índice de Capital de Trabajo es siempre positivoApalancamiento inicial El nivel de endeudamiento es adecuadoCoeficiente Beneficio/Costo El Coeficiente Beneficio/Costo es superior a UNO, ACEPTARUtilidad Neta El proyecto presenta Utilidad Neta positiva, no tiene déficit en Flujo de Caja, ACEPTARCapacidad Utilizada No ha ingresado datos de Capacidad InstaladaPatrimonio En todos los período el Patrimonio es Positivo; ACEPTARPatrimonio vs. Activo Diferido Si el proyecto castiga el Activo Diferido, el Patrimonio sigue siendo positivo; ACEPTARTotal Créditos/Inversión El total de Créditos que financian el proyecto es inferior a la Inversión Inicial
  2. 2. 1.0 1.0 1.0 1.0 1.00.0 0.0 0.0 0.0 0.00.0 0.0 0.0 0.0 0.0
  3. 3. 0.0 0.0 0.0 0.0 0.00.0 0.0 0.0 0.0 0.00.0 0.0 0.0 0.0 0.00.0 0.0 0.0 0.0 0.00.0 0.0 0.0 0.0 0.0
  4. 4. resultados obtenidos en lascta evaluación es necesarioue facilita la TOMA DEel Proyectista con el fin de ada como una guía para elEPTARades operacionalesar operaciones Caja, ACEPTAR sitivo; ACEPTARInicial
  5. 5. 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 10.00.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.00.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
  6. 6. 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.00.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.00.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.00.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.00.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 10.0
  7. 7. CULTIVO DE CICLO CORTO FLUJO DE CAJA PROYECTADO USD MESES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 AcumuladoA. INGRESOS OPERACIONALESVolumen X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Precio X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Recuperación por ventas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00B. EGRESOS OPERACIONALESPreparación del suelo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Materiales directos Plantas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Fertilización de fondo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Fitosanitarios inicial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Fertilizantes de mantenimiento 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Fitosanitarios de mantenimiento 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Otros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Mano de obra directa Labores preculturales 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Siembra 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Labores culturales 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Fertilización 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Riego 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Labores sanitarias 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Otras 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Mano de obra indirecta Técnico de campo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Supervisor 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Costos indirectos Capacitación 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Asistencia técnica 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Mantenimiento y seguros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Gastos de administración Remuneraciones 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Gastos de oficina 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Otros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Gastos de ventas Comisiones 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Promoción y publicidad 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Transporte 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Otros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00C. FLUJO OPERACIONAL (A - B) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00D. INGRESOS NO OPERACIONALESCrédito 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Aportes de capital 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00E. EGRESOS NO OPERACIONALESPago de intereses 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Pago de principal (capital) de los pasivos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Activos fijos operativos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Activos fijos administración y ventas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00F. FLUJO NO OPERACIONAL (D-E) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00G. FLUJO NETO GENERADO (C+F) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00H. SALDO INICIAL DE CAJA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00I. SALDO FINAL DE CAJA (G+H) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 ADQUISICION DE ACTIVOS FIJOS VIDA UTIL 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 DEPRECIACIONES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Activos fijos operativos Meses Activos fijos operativosX 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Activos fijos administración y ventas Activos fijos administración y ventasX 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Total 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO USD 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Acumulado Utilidad neta/ventas #DIV/0! Saldo final de caja (acumulado) 0.0Ventas Netas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Punto de equilibrio #DIV/0!Costo de Ventas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Costo ventas/ventas #DIV/0!UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Gastos de ventas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Gastos de administración 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00UTILIDAD (PERDIDA) OPERACIONAL 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Gastos financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00UTILIDAD (PERDIDA) NETA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00CFN-MODELOELABORADO: ECON. PAUL NOBOA´1 JULIO 1998
  8. 8. Costo construcciónVentas 0.0 0.0 1 0.0 0.0 0.0 0.0 PUNTO DE EQUILIBRIO 0.0 0.0 2 0.0 0.0 0.0 0.0 1 0.0 0.0 3 0.0 0.0 0.0 0.0 1 0.0 0.0 4 0.0 0.0 0.0 0.0 1 0.0 0.0 5 0.0 0.0 0.0 0.0 1 1 0.0 0.0 6 0.0 0.0 0.0 0.0 1 0.0 0.0 7 0.0 0.0 0.0 0.0 USD 0 0.0 0.0 8 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 9 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 10 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 11 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 12 0.0 0.0 0.0 0.0 Row 460 Row 462 Row 464 Row 466 Row 468 Row 470 Row 472 Row 474 Row 476 Row 459 Row 461 Row 463 Row 465 Row 467 Row 469 Row 471 Row 473 Row 475 0.0 0.0 13 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 14 0.0 0.0 0.0 0.0 Período 0.0 0.0 15 0.0 0.0 0.0 0.0 Cos to cons trucc ión Ventas 0.0 0.0 16 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 17 0.0 0.0 0.0 0.0 El punto de equilibrio de la construcción es 0.0 meses 0.0 0.0 18 0.0 0.0 0.0 0.0 Porcentaje de construcción para el punto de equilibrio 70.00% 0.0 0.0 0.0 0.0 Utilidad neta/valor construcción #DIV/0! Utilidad neta/ventas #DIV/0! Saldo final de caja acumulado (446.5) Costo/ventas #DIV/0!CFN-MODELOELABORADO: ECON. PAUL NOBOA´1 JULIO 1998
  9. 9. MANTENIMIENTO Y SEGUROS SUBPROYECTO(VALOR DE ADQUISICION) INVERSIONES DEPRECIAC. MANTENIM. SEGUROSCOSTO DE PRODUCCION: PORCENTAJETerrenoFomento Agrícola 0.00% 0.00% 0.00%edificio 5.00% 4.00% 4.00%vehiculo 10.00% 3.00% 3.00%computadora 20.00% 4.00% 3.00%muebles y enseres 25.00% 5.00% 3.00%MAQUINARIA 10.00% 4.00% 3.00%X 0.00% 0.00% 0.00%X 0.00% 0.00% 0.00%X 0.00% 0.00% 0.00%X 0.00% 0.00% 0.00%X 0.00% 0.00% 0.00%X 0.00% 0.00% 0.00% SubtotalGASTOS ADMINISTATIVOS Y VENTASmuebles y enseres. 8.33% 4.00% 4.00%compuatadora 33.33% 4.00% 3.00%X 0.00% 0.00% 0.00%X 0.00% 0.00% 0.00% SubtotalTOTAL
  10. 10. CFN-MODELOELABORADO: ECON. PAUL NOBOA´1 JULIO 1998
  11. 11. INVERSIONES NUEVAS ADQUISIONES DEPRECIAC. MANTENIM. SEGUROS DEPREC. MANTENIM. SEGUROS USD USD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 14,000.00 11,200.00 11,200.00 0.00 0.00 0.00 4,000.00 1,200.00 1,200.00 0.00 0.00 0.00 600.00 120.00 90.00 0.00 0.00 0.00 5,000.00 1,000.00 600.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00 4,000.00 3,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 33,600.00 17,520.00 16,090.00 0.00 0.00 0.00 1,000.00 480.00 480.00 0.00 0.00 0.00 1,666.67 200.00 150.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,666.67 680.00 630.00 0.00 0.00 0.00 36,266.67 18,200.00 16,720.00 0.00 0.00 0.00
  12. 12. AÑO 2 3 4 5 6 0 0 0 0 0 0 0 14,000 14,000 14,000 14,000 14,000 0 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 0 600 600 600 600 600 0 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 0 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 33,600 33,600 33,600 33,600 33,600 0 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 0 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,667 2,667 2,667 2,667 2,667
  13. 13. 7 8 9 10 11 0 0 0 0 014,000 14,000 14,000 14,000 14,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 600 600 600 600 600 5,000 5,000 5,000 5,000 5,00010,000 10,000 10,000 10,000 10,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 033,600 33,600 33,600 33,600 33,600 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,667 2,667 2,667 2,667 2,667
  14. 14. DEPRECIACION NUEVAS A2 3 4 5 60 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  15. 15. DEPRECIACION NUEVAS ADQUISICIONES 7 8 9 10 11 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  16. 16. MANTENIMIENTO NUEVAS ADQUISICIONES2 3 4 5 6 7 8 90 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  17. 17. SICIONES SEGURO N 10 11 2 3 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  18. 18. SEGURO NUEVAS ADQUISICIONES 5 6 7 8 9 10 11 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  19. 19. 0 Precio de Venta Mercado Local Precio 1 14.40 Variación Probabilidad Mercado Local TRUE 70.00% 0.00 8.400 80.00% 0.00 9.600 100.00% 0.00 12.000 120.00% 0.00 14.400 130.00% 1.00 15.600 Volumen de Ventas % Desviación 0.00% 41,354.3 0.00 Costos Materias Primas Costo Materias 1#DIV/0! Variación Probabilidad Primas TRUE 70.00% 0.00 #DIV/0! 80.00% 0.00 #DIV/0! 100.00% 0.00 #DIV/0! 120.00% 0.00 #DIV/0! 130.00% 1.00 #DIV/0! Volumen de Ventas % Desviación 0.00% 41,354.3 0.0 PERFIL DE RIESGO VALOR ACTUAL NETO 1.00 0.80 Probabilidad Acumulada 0.60 0.40 0.20 0.00 -0.20 -400,000 -300,000 -200,000 -100,000 0 100,000 200,000 300,00 USD PERFIL DE RIESGO TASA INTERNA DE RETORNO 1.00 Probabilidad Acumulada 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 -0.20
  20. 20. 1.00 Probabilidad Acumulada 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 -0.20 -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 3 Porcentaje 0.001 332,437.0 0.050 313,841.4 0.100 305,641.5 0.150 294,366.3 0.200 285,274.6 0.250 100,643.8 0.300 82,180.9 0.350 74,091.3 0.400 67,777.31.0 0.450 59,321.6 0.500 41,398.71.0 0.550 (149,156.3) 0.600 (156,805.4)1.0 0.650 (161,961.6) 0.700 (169,907.3)1.0 0.750 (282,201.7) 0.800 (292,365.7)1.0 0.850 (299,485.1) 0.900 (307,227.9) 0.950 (313,610.4) 1.000 (334,967.9) 1 VAN 1 TIRF 1,982,257.42 29.83%
  21. 21. TRUE 1 FALSE 0 FALSE 0 0ESGOL NETO 100,000 200,000 300,000 400,000ESGO RETORNO
  22. 22. % 20% 25% 30% 35% 40%aje 0.001 33.30% 0.050 32.09% 0.100 31.52% 0.150 31.06% 0.200 30.41% 0.250 20.38% 0.300 19.69% 0.350 19.36% 0.400 19.03% 0.450 18.55% 0.500 7.41% 0.550 6.72% 0.600 6.39% 0.650 6.03% 0.700 5.73% 0.750 -0.88% 0.800 -1.86% 0.850 -2.37% 0.900 -2.77% 0.950 -3.20% 1.000 -4.71% VAN #REF! TIRF #REF! DESVIACION #REF! #REF! MINIMO #REF! #REF! MAXIMO #REF! #REF! COEF. VARIACION #REF! #REF! PROBABILIDAD #REF! 1
  23. 23. 0.001 145,900.4 0.001 0.050 93,046.6 0.050 0.100 71,014.1 0.100 0.150 66,367.2 0.150 0.200 64,286.3 0.200 0.250 61,310.0 0.250 0.300 59,263.6 0.300 0.350 57,292.1 0.350 0.400 55,375.9 0.400 0.450 53,066.2 0.450 0.500 51,175.8 0.500 0.550 48,725.4 0.550 0.600 45,216.4 0.600 0.650 42,475.8 0.650 0.700 39,147.9 0.700 0.750 35,653.5 0.750 0.800 31,545.7 0.800 0.850 26,880.4 0.850 0.900 17,980.1 0.900 0.950 7,228.2 0.950 1.000 (43,219.5) 1.000 VAN DESVIACION MINIMO MAXIMO COEF. VARIACION PROBABILIDAD1 VAN 1 TIRF 1,982,257.42 29.83%
  24. 24. #DIV/0! 72.11% 61.82% 58.40% 54.74% 52.56% 50.69% 49.25% 47.86% 45.67% 44.40% 42.79% 41.28% 39.55% 38.03% 35.75% 33.58% 30.78% 27.60% 22.00% -4.78% #REF! TIRF #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! TIRF
  25. 25. 0.001 28,604.8 0.001 29.51% 0.050 26,043.5 0.050 28.13% 0.100 25,556.6 0.100 27.88% 0.150 25,247.2 0.150 27.70% 0.200 24,986.8 0.200 27.55% 0.250 24,777.0 0.250 27.45% 0.300 24,590.9 0.300 27.33% 0.350 24,426.9 0.350 27.23% 0.400 24,186.1 0.400 27.13% 0.450 24,022.5 0.450 27.03% 0.500 23,844.6 0.500 26.89% 0.550 23,683.8 0.550 26.80% 0.600 23,427.8 0.600 26.70% 0.650 23,243.7 0.650 26.58% 0.700 23,058.4 0.700 26.43% 0.750 22,853.5 0.750 26.31% 0.800 22,544.2 0.800 26.15% 0.850 22,177.8 0.850 25.89% 0.900 21,240.2 0.900 25.07% 0.950 (1,962.1) 0.950 13.69% 1.000 (9,587.6) 1.000 8.95% VAN1 VAN 1 TIRF #REF! 1,982,257.42 29.83%
  26. 26. TIRF #REF! 1
  27. 27. 0.001 33,690.3 0.001 59.59% 0.050 26,325.6 0.050 37.70% 0.100 24,419.0 0.100 35.03% 0.150 23,291.3 0.150 33.21% 0.200 22,225.5 0.200 31.83% 0.250 21,542.8 0.250 30.94% 0.300 20,858.0 0.300 29.80% 0.350 20,208.8 0.350 29.06% 0.400 19,536.3 0.400 28.34% 0.450 19,013.6 0.450 27.77% 0.500 18,382.0 0.500 26.98% 0.550 17,717.5 0.550 26.37% 0.600 16,957.7 0.600 25.68% 0.650 16,084.4 0.650 25.03% 0.700 15,451.7 0.700 24.50% 0.750 14,450.6 0.750 23.85% 0.800 13,213.0 0.800 22.92% 0.850 11,559.3 0.850 21.82% 0.900 8,989.5 0.900 19.72% 0.950 (2,700.9) 0.950 12.77% 1.000 (34,243.2) 1.000 6.28% VAN VAN 1 TIRF #REF!1,982,257.42 29.83%
  28. 28. TIRF #REF! 1 VAN 1,982,257.42
  29. 29. 0.001 29,398.2 0.001 37.15%0.050 19,677.1 0.050 28.08%0.100 17,066.5 0.100 25.60%0.150 15,030.2 0.150 24.04%0.200 13,313.6 0.200 22.81%0.250 11,540.1 0.250 21.62%0.300 10,257.0 0.300 20.84%0.350 9,112.2 0.350 20.01%0.400 7,875.4 0.400 19.39%0.450 6,614.1 0.450 18.49%0.500 5,615.4 0.500 17.78%0.550 4,506.4 0.550 17.16%0.600 3,185.8 0.600 16.48%0.650 2,184.2 0.650 15.88%0.700 734.8 0.700 15.31%0.750 (346.1) 0.750 14.48%0.800 (2,439.5) 0.800 13.62%0.850 (4,437.1) 0.850 12.66%0.900 (7,469.9) 0.900 11.75%0.950 (10,962.5) 0.950 10.71%1.000 (22,520.4) 1.000 5.48% VAN TIRF 1 TIRF #REF! #REF! 29.83%
  30. 30. FINANCIAMIENTO PREOPERAT. REALIZADO 1 0 0 0 TOTAL 1FINANCIAMIENTO PROPIO 604,908.50 0.00 0.00 0.00Plan de Inversiones 0.00 604,908.50 0.00 0.00 0.00 604,908.50Capital (Amortización) Preoperacional 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00FINANCIAMIENTO DE TERCEROS- Crédito de proveedores 0.00 0.00 0.00 0.00- Crédito de Instituciones Financieras 1 0.00 0.00 0.00 0.00- Crédito de Instituciones Financieras 2 0.00 0.00 0.00 0.00- Crédito de Instituciones Financieras 3 0.00 0.00 0.00 0.00SUBTOTAL 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00TOTAL FINANCIAMIENTO 0.00 604,908.50 0.00 0.00 0.00 604,908.50DIFERENCIA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00CONDICIONES DEL FINANCIAMIENTO PROPUESTO Operacional Preoperacional 1 2CREDITO DE PROVEEDORES DE ACTIVOS FIJOS USD 2 3Proveedor X 3 4Monto 0.00 4 5Intereses del crédito de largo plazo (anual) 0.00% 6Plazo 0 0 7Período de gracia TOTAL 0 8Período de gracia PARCIAL 0 0.0 0 0 9Período de solicitud de crédito Preoperacional 0 10Período (año/semestre) de solicitud del crédito 0 0 11 0CREDITO DE INSTITUCIONES FINANCIERAS (IFI´s No.1) USDInstitución Financiera XMonto 0.00Intereses del crédito de largo plazo (anual) 0.00%Plazo 0 0Período de gracia TOTAL 0Período de gracia PARCIAL 0 0 0Período de solicitud de crédito 0Período (año/semestre) de solicitud del crédito 0 0CREDITO DE INSTITUCIONES FINANCIERAS (IFI´s No.2)Institución Financiera XMonto 0.00Intereses del crédito de largo plazo (anual) 0.00%Plazo 0Período de gracia TOTAL 0 0Período de gracia PARCIAL 0 0 0Período de solicitud de crédito 0.0 0Período (año/semestre) de solicitud del crédito 0 0 0CREDITO DE INSTITUCIONES FINANCIERAS (IFI´s No.3)Institución Financiera XMonto 0.00Intereses del crédito de largo plazo (anual) 0.00% 0Plazo 0Período de gracia TOTAL 0Período de gracia PARCIAL 0 0 0Período de solicitud de crédito 0.0 0Período (año/semestre) de solicitud del crédito 0 0Período solicitud del crédito (fase operación) 0 0TASA DE INTERES CREDITOS 0.00%DE CORTO PLAZO ANUAL 0.00% CREDITOS CORTO PLAZO AÑO MONTO 2 0.00 0.00 3 0.00 0.00 4 0.00 0.00 5 0.00 0.00 6 0.00 0.00 7 0.00 0.00 8 0.00 0.00 9 0.00 0.00 10 0.00 0.00 11 0.00 0.00 0.00CFN-MODELOELABORADO: ECON. PAUL NOBOA´1 JULIO 1998
  31. 31. CAPITAL DE TRABAJOFactor Caja (ciclo de caja) días 0 VALOR USDCAPITAL DE TRABAJO OPERATIVOMateriales directos 0.00Materiales indirectos 0.00Suministros y servicios 0.00Mano de obra directa 0.00Mano de obra indirecta 0.00Mantenimiento y seguros (activos fijos operativos) 33,610.00Otros costos indirectos 0.00SUBTOTAL 33,610.00Requerimiento diario 93.36Requerimiento ciclo de caja 0.00Inventario inicial 35,000.00CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 35,000.00CAPITAL DE TRABAJO ADMINISTRACION Y VENTASGastos administrativos que representan desembolso 1,310.00Gastos de ventas que representan desembolso 0.00SUBTOTAL 1,310.00Requerimiento diario 3.64CAPITAL DE TRABAJO ADMINISTRACION Y VENTAS 0.00CAPITAL DE TRABAJO 35,000.00
  32. 32. 100 MANO DE OBRA DIRECTA0 Salario/mensual Cargos USD No. Personas X 0.00 0 X 0.00 0 X 0.00 0 X 0.00 0 X 0.00 0 SUBTOTAL 0 MANO DE OBRA INDIRECTA Salario/mensual Cargos USD No. Personas X 0.00 0 X 0.00 0 X 0.00 0 X 0.00 0 X 0.00 0 SUBTOTAL 0 PERSONAL ADMINISTRATIVO Salario/mensual Cargos USD No. Personas X 0.00 0 X 0.00 0 X 0.00 0 X 0.00 0 X 0.00 0 SUBTOTAL 0 PERSONAL DE VENTAS Salario/mensual Cargos USD No. Personas X 0.00 0 X 0.00 0 X 0.00 0 X 0.00 0 X 0.00 0 SUBTOTAL 0
  33. 33. 0.0 VALOR ACTUAL NETO0 Para que el VAN sea cero, el precio en el mercado local debe INCREMENTAR EN0 Para que el VAN sea cero, el precio en el mercado externo debe INCREMENTAR EN0 Para que el VAN sea cero, la inversión inicial debe INCREMENTAR EN0 Para que el VAN sea cero, el costo de materia prima debe #DIV/0!0 Para que el VAN sea cero, costos y gastos en remuneraciones deben INCREMENTAR EN0 Para que el VAN sea cero, la producción debe INCREMENTAR EN SALDO FINAL DE CAJA ACUMULADO Para que el saldo de caja sea cero, el precio en el mercado local debe INCREMENTAR EN Para que el saldo de caja sea cero, el precio en el mercado externo debe INCREMENTAR EN Para que el saldo de caja sea cero, el costo de materia prima debe #DIV/0! Para que el saldo de caja sea cero, costos y gastos de remuneraciones deben INCREMENTAR EN Para que el saldo de caja sea cero, la producción debe INCREMENTAR EN
  34. 34. 00
  35. 35. PERIODO HIST. FALSE FALSE FALSE FALSE FALSE FALSE FALSE FALSE TRUE TRUE TRUE TRUET.PAGOS HIST. TRUE FALSE FALSE FALSE FALSE FALSE FALSE FALSE FALSE TRUE TRUE TRUET.PAGOS PROY. TRUE FALSE FALSE TRUE FALSE FALSE FALSE FALSE FALSE TRUE TRUE FALSE FALSE FALSE FALSE FALSE TRUE FALSE TRUE TRUE FALSE TRUE FALSE FALSE FALSE TRUE
  36. 36. FALSE TRUE FALSE TRUE FALSE FALSECosto total USD anual 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Costo total USD anual 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Gasto total USD anual 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Gasto total USD anual 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
  37. 37. #DIV/0! (0.36) 102.99%6.41% 0.19 1,982,257.42 #DIV/0!#DIV/0! 0.00 -100.00%#DIV/0! 7.34 #DIV/0!#DIV/0! 317.42 #DIV/0!#DIV/0! 1,923,827.38 #DIV/0! #DIV/0!#DIV/0! 11,309,433.49 102.99%23.69% #DIV/0!#DIV/0! #DIV/0!#DIV/0! #DIV/0!#DIV/0! #DIV/0!
  38. 38. Precio de Venta Mercado Local VariaciónEstimación optimista (máximo) 0.00%Estimación pesimista (mínimo) 0.00% Precio de Venta Mercado Externo Variación VariaciónEstimación optimista (máximo) 0.00%Estimación pesimista (mínimo) 0.00% Costos Materias Primas Variación VariaciónEstimación optimista (mínimo) 0.00%Estimación pesimista (máximo) 0.00% Remuneraciones Variación VariaciónEstimación optimista (mínimo) 0.00%
  39. 39. Estimación pesimista (máximo) 0.00% Inversión Inicial Variación VariaciónEstimación optimista (mínimo) 0.00%Estimación pesimista (máximo) 0.00% Producción Variación VariaciónEstimación optimista (máximo) 0.00%Estimación pesimista (mínimo) 0.00%Resultados Originales: TIRF 19.44% 2Saldo final de caja 34,564.5Necesidades de nuevos recursos (flujo caja) 0.0ROE 5.82%ROA 3.22%Utilidad/ventas 5.11%Punto de equilibrio 87.60%Resultados Sensibilizados: TIRF 29.83% 2Saldo final de caja 171,170.2Necesidades de nuevos recursos (flujo caja) 0.0ROE 8.01%ROA 7.29%Utilidad/ventas 37.72%Punto de equilibrio 51.27%
  40. 40. 0 12.00 12.00 0.05 12.00 0 0.000 0.000 0.198 0.000 0#DIV/0! #DIV/0! 4.19#DIV/0! 0 0.00 0.00 250.00
  41. 41. 0.00 0(604,908.50) (604,908.50) (579,367.72)(604,908.50) 0 41,354.30 41,354.30 2,095,971.43 41,354.30 VAN B/C 72,111.7 1.12 3 4 Promedio 88,502.0 154,191.3 92,419.3 0.0 0.0 0.0 11.77% 16.96% 11.52% 7.49% 12.39% 7.70% 10.49% 15.71% 10.44% 74.78% 63.31% 75.23% VAN B/C1,982,257.42 4.36 3 4 Promedio 300,502.0 456,992.0 309,554.7 0.0 0.0 0.0 11.97% 13.75% 11.25% 10.91% 12.62% 10.27% 51.22% 56.85% 48.60% 41.02% 34.18% 42.16%
  42. 42. 0.0
  43. 43. INDICES FINANCIEROS Período 2 3 4 PromedioComposición de activosActivo corriente/activos totales 26.2% 39.4% 51.3% 39.0%Activo fijo/activos totales 72.5% 59.5% 47.8% 59.9%Activo diferido/activos totales 1.3% 1.1% 0.9% 1.1%Otros activos/activos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%ApalancamientoPasivos totales/activos totales -0.3% 0.7% 1.2% 0.5%Pasivos corrientes/activos totales -0.3% 0.7% 1.2% 0.5%Patrimonio/activos totales 91.0% 91.1% 91.7% 91.3%Composición de costos y gastosCostos directos/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Costos indirectos/costos y gastos totales 94.2% 94.2% 94.2% 94.2%Gastos administrativos/costos y gastos totales 2.1% 2.1% 2.1% 2.1%Gastos de ventas/costos y gastos totales 3.7% 3.7% 3.7% 3.7%Gastos financieros/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Costo de ventas/costos y gastos totales 102.7% 91.1% 91.1% 94.9%Costo materia prima/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Costo materiales indirectos/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Costo suministros y servicios/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Costo mano obra directa/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Costo mano obra indirecta/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Gastos personal administ./costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Gastos personal ventas/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Total remuneraciones/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Liquidez USDFlujo operacional 114,170.2 138,629.8 172,272.0 141,690.7Flujo no operacional 0.0 (9,298.0) (15,782.0) (8,360.0)Flujo neto generado 114,170.2 129,331.8 156,490.0 133,330.7Saldo final de caja 171,170.2 300,502.0 456,992.0 309,554.7Requerimientos de recursos frescos 0.0 0.0 0.0 0.0Capital de trabajo 191,386.0 317,515.0 473,326.0 327,409.0Indice de liquidez (prueba ácida) (95.7) 55.9 44.0 1.4Indice de solvencia (91.2) 54.0 42.7 1.9RetornoTasa interna de retorno financiera (TIRF) 29.83% 1,982,257.4 4.4Tasa interna de retorno del inversionista (TIRI) 29.12%Valor actual neto (VAN) 1,982,257.42 USDPeríodo de recuperación (nominal) 3.77 AÑOCoeficiente beneficio/costo 4.36Utilidad neta/patrimonio (ROE) 8.01% 11.97% 13.75% 11.25%Utilidad neta/activos totales (ROA) 7.29% 10.91% 12.62% 10.27%Utilidad neta/ventas 37.72% 51.22% 56.85% 48.60%Punto de equilibrio 51.27% 41.02% 34.18% 42.16%Cobertura de intereses 0.0 0.0 0.0 0.0 52,688.5 89,431.5 119,113.5 211,952.2RotacionesRotación cuentas por cobrar 15.0 16.7 16.4 16.0Rotación de inventarios 0.0 0.0 0.0 0.0
  44. 44. Sociales USDSueldos y salarios 0.00 0.00 0.00 0.00Valor agregado 61,986.53 105,213.53 140,133.53 102,444.53Generación de divisas 0.00 0.00 0.00 0.00Costo de oportunidad 0.00% AÑO
  45. 45. 19.66% 19.62% 18.08% 18.21% 67.44% 69.76%263,104.2
  46. 46. COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL Costo del patrimonioPrima por riesgo pertinente asignada a la empresa 0.00%Tasa pasiva referencial del Banco Central del Ecuador 0.00%Tasa pasiva efectiva del Banco Central del Ecuador 0.00%Tasa nominal del costo del patrimonio 0.00% Costo Histórico % particip. Costo nominal PonderadoPasivos 10,000.0 0.00% 25.00% 0.00%Patrimonio 102,500.0 86.13% 0.00% 0.00%Activos 119,000.0 Costo promedio ponderado histórico del capital ====> 0.00% Costo Saldo inicial % particip. Costo nominal PonderadoPasivos (10,000.0) -1.51% 0.00% 0.00%Patrimonio 604,908.5 91.39% 0.00% 0.00%Activos 661,908.5 Costo promedio ponderado proyectado del capital ====> 0.00%Tasa de descuento Costo promedio ponderado de capital TRUE 1 = SI 2 = NO Definición (12%) 1 = SI 2 = NO VALORACION DE ACCIONESNúmero de acciones en circulación 0Tasa de descuento 0.00%Tasa crecimiento proyectada de dividendos (g) 0.00% Emisión nuevas acciones (número) Períodos 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 0 10 0 11 0
  47. 47. AÑO Dividendos Dividendo/ VA Dividendo/ Valor patrimonial/ Valor actual acción acción acción Valor patrimonial/acción Preoper. USD 0.00 2 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 3 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 4 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 5 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 6 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 7 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 8 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 9 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 10 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 11 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 VALOR ACTUAL DIVIDENDOS 0.00 0.00VALOR DE LA ACCION 0.0 USD AÑO Dividendos Dividendo/ VA Dividendo/ Valor patrimonial/ Recuperación acción acción acción valor patrimonial USD AÑO 2 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 3 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 4 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 5 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 6 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 7 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 8 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 9 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 10 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 11 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 VALOR ACTUAL DIVIDENDOS 0.00 VALOR HORIZONTE 0.00 Tasa de descuento (CPPK - g) 0.00%VALOR DE LA ACCION 0.0 USD
  48. 48. Tasa crecimiento div. -69.74% 33.19% 77.94% 24.13% -25.30% 6.21% 44.52% TRUE TRUE 1.0 FALSE 0.0
  49. 49. 1.0 -25.30% 0.126 2.0 6.21% 3.0 -4.28% (0.311) 4.0 31.86% 5.0 24.93% 6.0 44.52%-4.28% 31.86% 24.93%

×