презентация умвб газ рус

1. Торговля форвардами
на поставку газа
на платформе УТБ «КД «УМВБ»
2015
Украинская Межбанковская Валютная Биржа УМВБ

2. 2
В настоящее время объем потребления природного газа всеми категориями
потребителей на Украине составляет приблизительно 40 млрд.м3 в год.
 Основные игроки:
• ПАО «НАК» Нефтегаз Украины» - 87% рынка поставки,
• частные добывающие компании - 8% рынка поставки,
• совместная деятельность частных добывающих компаний с ПАО
«Укргаздобыча» и ПАО «Укрнефть» - 5%.
 Проблемы рынка газа: почти 100% монополия государственных компаний, входящих
в структуру ПАО «НАК «Нефтегаз Украины» на рынках добычи и поставки, в следствие
этого государственное регулирование в цено-, и тарифообразовании. Закрытость,
непрозрачность и безосновательные преференции со стороны государства
госкомпаниям, что ставит всех остальных игроков в неравные условия с
монополистами. Отсутствие механизма рыночного ценообразования и отсутствие
агрегатов рынка. В результате чрезмерная деформация и дисбаланс рынка в сторону
монополистов. Ограничения для игроков рынка и потребителей свободы выбора
поставщика.
Рынок гaза в Украине УМВБ

3. 1. Гарантия поставки для покупателя
2. Гарантия оплаты для продавца
3. Хеджирование цены
4. Отсутствие необходимости проводить идентификацию:
покупателю - всех продавцов, а продавцу - всех покупателей
5. Прозрачное ценообразование
6. Ликвидность рынка
7. Доступ к торгам из любой точки мира, где есть Интернет
* КД УМВБ имеет многолетний опыт торговли энергоресурсами, объем продаж за
последний год превысил 15 млрд. грн.
3
Торговля газом на УМВБ* дает следующие УМВБ
преимущества:

4. Оплата
Центральный
контрагент
УМВБ
Форварды
Предлагаемая схема функционирования УМВБ
рынка газа:
4
Трейдеры
и
Газодобывающие
компании
Трейдеры
и
Потребители
Газ

5. Продавец
Биржа / Центральный
контрагент (ЦК)
Покупатель
Объявление
и подготовка
торгов
Проведение
торгов
Оформление
сделок и
расчеты
Гарантийный взнос 20%
на счет ЦК в банке
Подготовка предложения
– введение заявок в СЭТ*
Предоставляет Бирже
пакет документов для
аккредитации +
ресурсную справку
Подготовка спроса –
введение заявок в СЭТ*
Формирует контракты и
публикует их в Интернете
Аккредитация и
регистрация участников
Торги и определение покупателей
Обработка результатов и
генерация выходных документов
(Вытяг из Реестра заключенных
биржевых контрактов)
Поставка газа Покупателю
(+акт)
Подписание договора купли-
продажи
Оплата за клиринг
100% или подекадная
оплата
Предоставляют Бирже
пакет документов для
аккредитации
Общая схема подготовки и проведения торгов УМВБ
5
ЦК
Оплата за клиринг
*СЭТ – система электронных торгов УМВБ
Оплата комиссионного
сбора Биржи
Оплата комиссионного
сбора Биржи

6. 1. Прохождение аккредитации
2. Торги (до 24 числа Т-1*)
3. Клиринг и выполнение обязательств
6
Основные этапы биржевой торговли УМВБ
форвардными контрактами на поставку газа:
*Т-1 – месяц, предшествующий месяцу поставки

7. 7
Аккредитация
1. Идентификация клиента (учредительные)
2. Установление договорных отношений (заявление на аккредитацию + заявление на клиринг):
Клиент - Биржа договор об организации и проведении торгов
(заявление на аккредитацию = договор
присоединения)
36 грн - только в случае заключения
форвардного контракта
Клиент - ЦК договор на клиринговые услуги, зачет встречных
требований (заявление на клиринг = договор
присоединения)
0,4% (для всех, кроме потребителей газа) и 2,4%
(для потребителей газа) от цены заключенного
договора купли-продажи, только в случае
заключения договора
Клиент - Биржа договор обеспечения обязательств Клиента перед
Биржей (уплата комиссии) и ЦК (клиринговый сбор,
поставка и оплата)
Из расчета 1476 грн. за 1 форвардный
контракт (1000 м3), при изменении цены до
3%, вариационная маржа в сумме до 10 000
грн. на 1 клиента не требуется
3. Получение права на участие в торгах
А) договор аренды брокерского места Б) договор на брокерское обслуживание
100 грн. / год; срок оплаты – 5 рабочих дней с
момента подписания договора
вознаграждение брокера – 1% от суммы заключенных
договоров оплачивается в конце каждого торгового дня
наличие ЭЦП у сотрудника, имеющего доступ к
системе
Клиент выдает приказы брокеру по e-mail в сканах по
стандартной форме: продать дешевле, чем. ... Объем ... в срок
до ....
Аккредитация и допуск к торгам УМВБ

8. Допуск к торгам
Продавцы
обязаны
Предоставить ресурсную справку, подтвержденную УТГ
или то же, что и покупатели
Покупатели
обязаны
Предоставить справку об отсутствии задолженности перед поставщиками
газа
обеспечение в размере 1476 грн. за контракт
Обязанности
по ф.к.
Контракт с подекадной оплатой
Decpay
Контракт со 100% предоплатой
Рrepay
продавца 1. Подписать договор купли-продажи до 25 Т-1*
2. Внести в баланс
3. поставить газ
покупателя 1. Подписать договор купли-
продажи до 25 Т-1
2. Оплатить по 1/3 до 9, 19, 29 Т**
1. Подписать договор купли-
продажи до 25 Т-1
2. Оплатить 100% до 28 Т-1
Возвращение гарантийного взноса
покупателю Т+1***
Зачисление гарантийного взноса в
предоплату после довнесения
средств
8
Аккредитация и допуск к торгам УМВБ
*Т-1 – месяц, предшествующий месяцу поставки
**Т – месяц поставки
***Т+1 – месяц, следующий за месяцем поставки

9. ЦК
А
E
DС
В
7350
1476 грн./
рес.справка+36 грн.
блок 1 440 /
рес.спр.,
списано 36 грн.
1512 грн
1476 грн.
1476 грн.
блок 1440 / рес.спр.,
списано 36 грн.
блок на 1440,
списано 36,
свободно 36
Свободно 1440,
списано 36+36,
Дельта 150
блок на 1440,
списано 36
9
Торги УМВБ

10. 10
Содержание заявки в системе Обеспечение, изменения
А Заявка на продажу 1 ф.к. по 7400 грн с НДС 1476 грн/рес.справка+36 грн
B Заявка на покупку 1 ф.к. по 6800 грн с НДС 1476 грн
C Заявка на продажу 1 ф.к. по 7200 грн с НДС 1476 грн/рес.справка + 36 грн – блок
на все, списано 36 грн
D Заявка на покупку 1 ф.к. по 7250 грн с НДС 1512 грн = 1476 + 36 – блок на 1440,
списано 36, свободно 36
Заключили 1 ф.к.: С ЦК, ЦК D (по 7200 грн с НДС)
E Заявка на покупку по 7350 грн с НДС 1476 грн – блок на 1440, списано 36
D Заявка на продажу по 7350 грн с НДС свободно 1476, списано 36
Заключили 1 ф.к. D ЦК, ЦК Е (по 7350 грн с НДС)
D должен уплатить ЦК 7200, а ЦК должен уплатить D +7350, взаимно должны поставить 1 000 м3 газа -
зачисление встречных однородных требований, дата исполнения 25 Т-1 (дата экспирации) - ст. 601 ГКУ
Торги УМВБ

11. Исходное
состояние
торгового счета
Остаток на
счету
Оплаты Бирже и
ЦК
Возникшие
права и
обязанности
Фактическая
цена / гарантии
А 1476 грн /
рес.справка+36
грн
То же 0 грн - -
B 1476 грн 1476 грн 0 грн - -
C 1476 грн / рес.
справка +36 грн
Блок на 1476 грн
/ рес. справка
Списано 36 грн +
0,4 % от суммы
договора купли-
продажи
поставить газ ЦК по
7200 грн
7200 – 36 – 28,2
=7135,8 грн =
гарантия оплаты
D 1512 грн 1440 грн Списано 72 грн ЦК оплачивает D
150 грн (но D может
продать дешевле,
чем купил)
78 грн - прибыль
Е 1476 грн Блок на 1440 грн Списано 36 грн +
0,4 % от суммы
договора купли-
продажи
Оплатить газ по
7350 грн
(подекадно по 1/3)
7350 – 36 – 29,4=
7415,4 грн =
гарантия поставки
11
Клиринг и выполнение обязательств УМВБ

12. 12
Случай Санкции
Неподписание договора
купли-продажи
Биржа перечисляет гарантийный взнос ЦК в
качестве штрафа с Покупателя, с продавца -
взимает штраф в размере 20%
Неоплата при decpay Биржа перечисляет гарантийный взнос ЦК в
качестве штрафа с Покупателя
Неоплата при prepay Биржа перечисляет гарантийный взнос ЦК в
качестве штрафа от Покупателя
Непоставка газа штраф в размере 20 % с Продавца
Нарушение обязательств УМВБ

13. 13
Бобышев Андрей Александрович
Член Биржевого совета
Украинская Межбанковская Валютная Биржа
тел.: +38 (044) 379-10-01
e-mail: abobyshev@uice.com.ua
Каминский Антон Антонович
Исполнительный Директор
Универсальная товарная биржа
«Контрактовый дом «УМВБ»
тел.: +38 (044) 461-54-34
e-mail: kaminsky@uice.com.ua
Яновская Инна Павловна
Юридический департамент
Украинская Межбанковская Валютная Биржа
тел.: +38 (044) 379-10-01
e-mail: iianovska@uice.com.ua
Контактная информация УМВБ