1. ‫کلیدی‬ ‫نکات‬
.‫داشت‬‫خواهد‬‫شرکت‬‫این‬‫آوری‬‫سود‬‫رشد‬‫در‬‫توجهی‬‫قابل‬‫تاثیر‬‫نفت‬‫قیمت‬‫و‬‫ارز‬‫نرخ‬‫افزایش‬
‫مبلغ‬‫ـترین‬‫ـ‬‫بیش‬‫که‬‫ـت‬‫ـ‬‫اس‬‫ـده‬‫ـ‬‫ش‬‫ثبت‬‫ـال‬‫ـ‬‫ری‬‫ـارد‬‫ـ‬‫میلی‬7.930‫ـغ‬‫ـ‬‫مبل‬‫ـی‬‫ـ‬‫دریافتن‬‫ـناد‬‫ـ‬‫اس‬‫و‬‫ـا‬‫ـ‬‫ه‬‫ـاب‬‫ـ‬‫حس‬‫ـاری‬‫ـ‬‫ج‬‫ـه‬‫ـ‬‫حص‬،94‫ـال‬‫ـ‬‫س‬‫در‬
‫به‬‫ـوط‬‫ـ‬‫مرب‬‫ـتر‬‫ـ‬‫بیش‬‫ـاب‬‫ـ‬‫حس‬‫ـن‬‫ـ‬‫ای‬.‫ـت‬‫ـ‬‫اس‬‫اده‬‫د‬‫ـای‬‫ـ‬‫ج‬‫ـود‬‫ـ‬‫خ‬‫در‬‫ا‬‫ر‬‫ـا‬‫ـ‬‫اییه‬‫ر‬‫ا‬‫د‬‫کل‬‫ـد‬‫ـ‬‫44درص‬‫ـی‬‫ـ‬‫تنهای‬‫ـه‬‫ـ‬‫ب‬‫و‬‫ـد‬‫ـ‬‫میباش‬‫ـه‬‫ـ‬‫ازنام‬‫ر‬‫ت‬‫در‬‫ـود‬‫ـ‬‫موج‬
،‫ـال‬‫ـ‬‫ری‬‫میلیارد‬1.948‫ـا‬‫ـ‬‫ب‬‫ـزر‬‫ـ‬‫خ‬‫ـت‬‫ـ‬‫نف‬‫ـرکت‬‫ـ‬‫ش‬‫از‬‫ترتیب‬‫ـه‬‫ـ‬‫ب‬‫ـات‬‫ـ‬‫لب‬‫ا‬‫مط‬‫ـن‬‫ـ‬‫ای‬،‫ـد‬‫ـ‬‫باش‬‫ـی‬‫ـ‬‫م‬‫ـرکتها‬‫ـ‬‫ش‬‫از‬‫ـی‬‫ـ‬‫برخ‬‫از‬‫ـرکت‬‫ـ‬‫ش‬‫ـات‬‫ـ‬‫لب‬‫ا‬‫مط‬
.‫ـد‬‫ـ‬‫باش‬‫می‬‫کارفرما‬‫ـزد‬‫ـ‬‫ن‬‫کار‬‫ـام‬‫ـ‬‫انج‬‫ـن‬‫ـ‬‫حس‬‫ـپرده‬‫ـ‬‫س‬‫ـت‬‫ـ‬‫باب‬‫ـال‬‫ـ‬‫ری‬‫ـارد‬‫ـ‬‫میلی‬1.185‫و‬‫ـال‬‫ـ‬‫ری‬‫ـارد‬‫ـ‬‫میلی‬1.498‫ـارس‬‫ـ‬‫پ‬‫ـرو‬‫ـ‬‫پت‬
‫و‬‫ـی‬‫ـ‬‫بده‬‫ـوط‬‫ـ‬‫مرب‬‫ـه‬‫ـ‬‫ترازنام‬‫ـپ‬‫ـ‬‫چ‬‫ـمت‬‫ـ‬‫س‬‫از‬‫ـد‬‫ـ‬‫درص‬ 72،‫ـود‬‫ـ‬‫ش‬‫ـی‬‫ـ‬‫م‬‫ـاهده‬‫ـ‬‫مش‬‫ـه‬‫ـ‬‫ترازنام‬‫ـپ‬‫ـ‬‫چ‬‫ـمت‬‫ـ‬‫س‬‫ـب‬‫ـ‬‫ترکی‬‫ـی‬‫ـ‬‫بررس‬‫ـا‬‫ـ‬‫اب‬
.‫دارد‬‫ـرکت‬‫ـ‬‫ش‬‫در‬‫ـی‬‫ـ‬‫مال‬‫ـک‬‫ـ‬‫ریس‬‫از‬‫ـان‬‫ـ‬‫نش‬‫ـئله‬‫ـ‬‫مس‬‫ـن‬‫ـ‬‫ای‬‫ـه‬‫ـ‬‫ک‬‫ـت‬‫ـ‬‫اس‬‫ـهام‬‫ـ‬‫س‬‫ـان‬‫ـ‬‫صاحب‬‫ـوق‬‫ـ‬‫حق‬‫ـه‬‫ـ‬‫ب‬‫ـوط‬‫ـ‬‫مرب‬‫آن‬‫ـد‬‫ـ‬‫درص‬28‫ـا‬‫ـ‬‫تنه‬
‫ـرکتهای‬‫ـ‬‫ش‬‫ـت‬‫ـ‬‫لیس‬‫در‬‫ـمال‬‫ـ‬‫ش‬‫حفاری‬‫ـرکت‬‫ـ‬‫ش‬‫ـام‬‫ـ‬‫ن‬‫ـراردادن‬‫ـ‬‫ق‬‫و‬‫ـی‬‫ـ‬‫غرب‬‫ـورهای‬‫ـ‬‫کش‬‫ـه‬‫ـ‬‫ظالمان‬‫ـای‬‫ـ‬‫تحریمه‬‫ـه‬‫ـ‬‫ب‬‫ـت‬‫ـ‬‫عنای‬‫ـا‬‫ـ‬‫ب‬
‫ورود‬ ‫و‬ ‫ـی‬‫ـ‬‫خارج‬ ‫ـای‬‫ـ‬‫قرارداده‬ ‫ـغ‬‫ـ‬‫مبال‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫دریاف‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫همچنی‬ ‫و‬ ‫ـور‬‫ـ‬‫کش‬ ‫از‬ ‫ـارج‬‫ـ‬‫خ‬ ‫از‬ ‫ـزات‬‫ـ‬‫تجهی‬ ‫و‬ ‫کاال‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫خری‬ ‫ـرایط‬‫ـ‬‫ش‬ ،‫ـی‬‫ـ‬‫تحریم‬
.‫ـت‬‫ـ‬‫اس‬‫ـرده‬‫ـ‬‫ک‬‫ـرکت‬‫ـ‬‫ش‬‫ـه‬‫ـ‬‫متوج‬‫را‬‫ـیاری‬‫ـ‬‫بس‬‫ـای‬‫ـ‬‫ه‬‫ـه‬‫ـ‬‫هزین‬‫و‬‫ـه‬‫ـ‬‫گرفت‬‫ـورت‬‫ـ‬‫ص‬‫ـواری‬‫ـ‬‫دش‬‫ـوربه‬‫ـ‬‫کش‬‫ـل‬‫ـ‬‫داخ‬‫ـه‬‫ـ‬‫ب‬‫آن‬‫از‬‫ـی‬‫ـ‬‫ناش‬‫ارز‬
‫شرکت‬ ‫درباره‬
.‫ـت‬‫ـ‬‫اس‬‫ـیده‬‫ـ‬‫رس‬‫ثبت‬‫به‬)‫ان‬‫ر‬‫(ته‬‫ـرکتها‬‫ـ‬‫ش‬‫اره‬‫د‬‫ا‬‫ـزد‬‫ـ‬‫ن‬ 149235‫ـماره‬‫ـ‬‫ش‬‫ـه‬‫ـ‬‫ب‬ 1377/12/24‫ـخ‬‫ـ‬‫تاری‬‫در‬‫ـمال‬‫ـ‬‫ش‬‫ـاری‬‫ـ‬‫حف‬‫ـرکت‬‫ـ‬‫ش‬
‫آغاز‬‫آن‬‫ـازماندهی‬‫ـ‬‫س‬1381‫ـال‬‫ـ‬‫س‬‫ـر‬‫ـ‬‫اخ‬‫و‬‫ا‬‫در‬‫ـه‬‫ـ‬‫اینک‬‫ـا‬‫ـ‬‫ت‬‫ـته‬‫ـ‬‫اش‬‫د‬‫ن‬‫ـی‬‫ـ‬‫عملیات‬‫ـت‬‫ـ‬‫فعالی‬‫ـه‬‫ـ‬‫هیچگون‬1377‫ـال‬‫ـ‬‫س‬‫از‬‫ـرکت‬‫ـ‬‫ش‬‫ـن‬‫ـ‬‫ای‬
‫حفاری‬‫ـات‬‫ـ‬‫عملی‬‫ـتان‬‫ـ‬‫ترکمنس‬‫ـور‬‫ـ‬‫کش‬‫آبهای‬‫ـه‬‫ـ‬‫ب‬‫آن‬‫ـال‬‫ـ‬‫انتق‬‫و‬)‫ـزر‬‫ـ‬‫‌خ‬‫ن‬‫ا‬‫ر‬‫ای‬(‫ـا‬‫ـ‬‫الیم‬‫دکل‬‫ازی‬‫د‬‫ـ‬‫ـ‬‫‌ان‬‫ه‬‫ا‬‫ر‬‫از‬‫ـس‬‫ـ‬‫پ‬‫و‬‫ـت‬‫ـ‬‫اس‬‫ـده‬‫ـ‬‫گردی‬
‫ـتناد‬‫ـ‬‫اس‬‫ـه‬‫ـ‬‫ب‬‫و‬‫ـد‬‫ـ‬‫‌باش‬‫ی‬‫م‬‫ـع‬‫ـ‬‫اق‬‫و‬‫ان‬‫ر‬‫ـ‬‫ـ‬‫ته‬‫در‬‫آن‬‫ـی‬‫ـ‬‫اصل‬‫ـزی‬‫ـ‬‫مرک‬‫ـه‬‫ـ‬‫ک‬،‫ـت‬‫ـ‬‫اس‬‫ـوده‬‫ـ‬‫نم‬‫ـروع‬‫ـ‬‫ش‬ 1384‫ـاه‬‫ـ‬‫م‬‫ـت‬‫ـ‬‫اردیبهش‬‫از‬‫ا‬‫ر‬‫ـود‬‫ـ‬‫خ‬
‫بطور‬ 1390/02/27‫ـخ‬‫ـ‬‫تاری‬‫از‬‫ان‬‫ر‬‫ـ‬‫ـ‬‫وزی‬‫ـرم‬‫ـ‬‫محت‬‫ـات‬‫ـ‬‫هی‬‫ـب‬‫ـ‬‫تصوی‬‫با‬‫ـعه‬‫ـ‬‫توس‬‫ـارم‬‫ـ‬‫چه‬‫ـه‬‫ـ‬‫برنام‬‫ـون‬‫ـ‬‫قان‬)7(‫ـاده‬‫ـ‬‫م‬)‫(ج‬‫ـد‬‫ـ‬‫بن‬‫ـاد‬‫ـ‬‫مف‬
‫ـماره‬‫ـ‬‫ش‬‫ـا‬‫ـ‬‫ب‬‫ـرکت‬‫ـ‬‫ش‬‫ـام‬‫ـ‬‫ن‬.‫ـردد‬‫ـ‬‫‌گ‬‫ی‬‫م‬‫اره‬‫د‬‫ا‬‫ـارت‬‫ـ‬‫تج‬‫ـون‬‫ـ‬‫قان‬‫ـوب‬‫ـ‬‫چهارچ‬‫در‬‫و‬‫ـده‬‫ـ‬‫ش‬‫ار‬‫ذ‬‫ـ‬‫ـ‬‫اگ‬‫و‬‫ـی‬‫ـ‬‫غیردولت‬‫ـش‬‫ـ‬‫بخ‬‫ـه‬‫ـ‬‫ب‬‫ـل‬‫ـ‬‫کام‬
‫ـهامی‬‫ـ‬‫س‬‫از‬‫و‬‫درج‬‫ار‬‫د‬‫بها‬‫اق‬‫ر‬‫او‬‫ـورس‬‫ـ‬‫ب‬‫ـازمان‬‫ـ‬‫س‬‫ـزد‬‫ـ‬‫ن‬‫ـده‬‫ـ‬‫ش‬‫ـت‬‫ـ‬‫ثب‬‫‌های‬‫ت‬‫ـرک‬‫ـ‬‫ش‬‫ـت‬‫ـ‬‫فهرس‬‫41/11/7831در‬‫ـخ‬‫ـ‬‫تاری‬‫در‬10670
‫‌های‬‫ت‬‫ـرک‬‫ـ‬‫ش‬‫ـی‬‫ـ‬‫فرع‬‫ـای‬‫ـ‬‫احده‬‫و‬‫ـزو‬‫ـ‬‫ج‬‫ـرکت‬‫ـ‬‫ش‬‫ـر‬‫ـ‬‫حاض‬‫ـال‬‫ـ‬‫ح‬‫در‬.‫ـت‬‫ـ‬‫اس‬‫ـه‬‫ـ‬‫یافت‬‫ـر‬‫ـ‬‫تغیی‬‫ـام‬‫ـ‬‫ع‬‫ـهامی‬‫ـ‬‫س‬‫ـرکت‬‫ـ‬‫ش‬‫ـه‬‫ـ‬‫ب‬‫ـاص‬‫ـ‬‫خ‬
.‫ـد‬‫ـ‬‫‌باش‬‫ی‬‫م‬‫ـتضعفان‬‫ـ‬‫مس‬‫ـاد‬‫ـ‬‫بنی‬‫ـی‬‫ـ‬‫نهای‬‫ـاری‬‫ـ‬‫تج‬‫ـای‬‫ـ‬‫احده‬‫و‬‫و‬‫ان‬‫ر‬‫ـ‬‫ـ‬‫ای‬‫ـرو‬‫ـ‬‫پیش‬‫اری‬‫ذ‬‫‌گ‬‫ه‬‫ـرمای‬‫ـ‬‫س‬‫و‬‫ـی‬‫ـ‬‫مال‬
8 ‫پالک‬ 35 ‫الوند،خیابان‬ ‫خیابان‬ ‫آرژانتین‬ ‫میدان‬ ،‫تهران‬ :‫آدرس‬
www.ndco.ir :‫تارنما‬ ‫آدرس‬ 88785083 :‫تلفن‬
:‫اصلی‬‫ان‬‫ر‬‫سهامدا‬
%50.32 : ‫ایران‬ ‫پیشرو‬ ‫‌گذاری‬‫ه‬‫سرمای‬ ‫و‬ ‫مالی‬ ‫شركت‬
%10.12 : ‫مسلح‬ ‫نیروهای‬ ‫بازنشستگی‬ ‫صندوق‬
9.773
2.605
%8
‫اسفند‬ 29
9.94
9.94
‫پایه‬‫اطالعات‬
)‫ریال‬ ‫(میلیارد‬ ‫ـازار‬‫ـ‬‫ب‬ ‫ارزش‬
)‫ریال‬ ‫(میلیارد‬ ‫ســرمایه‬
‫شناور‬ ‫سهام‬
‫مالی‬ ‫سال‬
‫شرکت‬ P/E ‫ـبت‬‫ـ‬‫نس‬
‫گروه‬ P/E ‫ـبت‬‫ـ‬‫نس‬
95 ‫سال‬ EPS ‫حساسیت‬ ‫تحلیل‬
30.000 60635.00040.00045.000
45
50
55
60
-110
59
228
397
318
515
712
910
746
972
1197
1422
1174
1428
1682
1935
‫دالر‬‫نرخ‬‫ات‬‫ر‬‫تغیی‬
‫نفت‬‫قیمت‬‫تغییرات‬
‫حفاری‬ ‫کل‬ ‫شاخص‬
8,999,068
3,714,073
3,447,361
2,836,593
1,089
8,862,004
3,189,385
2,880,413
2,076,444
797
8,023,536
1,689,668
1,450,990
790,585
303
12,019,170
3,025,845
2,284,076
1,579,883
606
13,053,298
3,298,644
2,457,606
2,000,832
768
14,632,755
5,234,174
4,279,647
3,978,552
1,527
15,056,460
4,878,286
3,801,024
3,552,142
1,363
‫بینی‬‫پیش‬
98
‫بینی‬‫پیش‬
97
‫بینی‬‫پیش‬
96
‫بینی‬‫پیش‬
95
‫بینی‬‫پیش‬
94
‫واقعی‬
93
‫واقعی‬
92
‫فروش‬
‫ناخالص‬‫سود‬
‫عملیاتی‬‫سود‬
‫خالص‬‫سود‬
‫سهم‬‫هر‬‫سود‬
‫کلیدی‬ ‫اطالعات‬
)‫ريال‬ ‫(میلیارد‬
DDM‫روش‬ ‫در‬ .‫ـت‬‫ـ‬‫اس‬ ‫ـده‬‫ـ‬‫ش‬ ‫ـتفاده‬‫ـ‬‫اس‬ FCFF‫و‬ DDM‫روش‬ ‫دو‬ ‫از‬ ‫ـمال‬‫ـ‬‫ش‬ ‫ـاری‬‫ـ‬‫حف‬ ‫ـرکت‬‫ـ‬‫ش‬ ‫ـذاری‬‫ـ‬‫گ‬ ‫ارزش‬ ‫ـرای‬‫ـ‬‫ب‬
‫روش‬ ‫در‬ ‫و‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫باش‬ ‫ـی‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـال‬‫ـ‬‫ری‬ 6.230‫ـر‬‫ـ‬‫براب‬ ‫ـهم‬‫ـ‬‫س‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫قیم‬ ،‫ـد‬‫ـ‬‫درص‬ 90‫ـود‬‫ـ‬‫س‬ ‫ـیم‬‫ـ‬‫تقس‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫درص‬ ‫و‬ P/E=5‫ـرض‬‫ـ‬‫ف‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫ب‬
‫ـده‬‫ـ‬‫آم‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫بدس‬ ‫ـال‬‫ـ‬‫ری‬ 5.954‫ـر‬‫ـ‬‫براب‬ ‫ـهم‬‫ـ‬‫س‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫قیم‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫درص‬ 20‫ـل‬‫ـ‬‫تنزی‬ ‫ـرخ‬‫ـ‬‫ن‬ ‫و‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫درص‬ 6‫ـد‬‫ـ‬‫رش‬ ‫ـرخ‬‫ـ‬‫ن‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫ب‬ ‫و‬ FCFF
‫ـر‬‫ـ‬‫براب‬‫ـهم‬‫ـ‬‫س‬‫ـر‬‫ـ‬‫ه‬‫ـازار‬‫ـ‬‫ب‬‫ـت‬‫ـ‬‫قیم‬‫ـه‬‫ـ‬‫ک‬‫ـت‬‫ـ‬‫اس‬‫ـی‬‫ـ‬‫حال‬‫در‬‫ـن‬‫ـ‬‫ای‬‫و‬‫ـت‬‫ـ‬‫اس‬‫ـال‬‫ـ‬‫ری‬ 6.092‫ـر‬‫ـ‬‫براب‬‫ـوق‬‫ـ‬‫ف‬‫روش‬‫دو‬‫ـن‬‫ـ‬‫میانگی‬.‫ـت‬‫ـ‬‫اس‬
‫ـت‬‫ـ‬‫اس‬‫بازار‬‫قیمت‬‫از‬‫ـر‬‫ـ‬‫باالت‬‫ـد‬‫ـ‬‫درص‬ 56‫ـده‬‫ـ‬‫آم‬‫ـت‬‫ـ‬‫بدس‬‫ـای‬‫ـ‬‫قیمته‬‫ـن‬‫ـ‬‫میانگی‬‫ـر‬‫ـ‬‫دیگ‬‫ـارت‬‫ـ‬‫عب‬‫ـه‬‫ـ‬‫ب‬،‫ـد‬‫ـ‬‫باش‬‫ـی‬‫ـ‬‫م‬‫ـال‬‫ـ‬‫ری‬ 3.828
‫گذاری‬ ‫ارزش‬
‫تحلیل‬ ‫تیم‬ ‫اعضای‬‫گر‬‫تحلیل‬ -‫دزفولی‬ ‫اسماء‬ ‫تحلیل‬ ‫معاونت‬ - ‫احمدی‬ ‫محسن‬
)‫عام‬‫(سهامی‬ ‫شمال‬ ‫حفاری‬ ‫شرکت‬ ‫کت‬‫شر‬‫بنیـادی‬‫تحلیل‬
‫حفاری‬:‫نماد‬
‫اکتشاف‬ ‫جز‬ ‫جنبی‬ ‫خدمات‬ ‫گاز‬ ‫و‬ ‫نفت‬ ‫استخراج‬:‫صنعت‬
1395/02/20:‫تاریخ‬
‫ریال‬ 3،828 :‫قیمت‬
‫ريال‬ 2،378 - 4،936 :)‫(یکساله‬ ‫قیمت‬‫دامنه‬‫آسیا‬‫فیـروزه‬‫کارگزاری‬‫شرکت‬‫تحلیـل‬‫گروه‬
95‫ماه‬‫اردیبهشت‬
‫کل‬‫شاخص‬‫و‬‫حفاری‬ ‫بازدهی‬‫مقایسه‬
‫مالی‬‫نسبتهای‬13921393
‫جاری‬‫نسبت‬
‫آنی‬‫نسبت‬
‫ایی‬‫ر‬‫ا‬‫د‬‫گردش‬‫نسبت‬
‫روز‬‫مطالبات‬‫وصول‬‫دور‬
‫لکانه‬‫ا‬‫م‬‫نسبت‬
‫بدهی‬‫نسبت‬
ROE
ROA
0.88
0.76
52%
237
35%
65%
34%
12%
0.9
0.79
67%
144
38%
62%
54%
21%
1392/03/04
1392/04/12
1392/05/21
1392/06/23
1392/07/22
1392/09/04
1392/10/07
1392/11/09
1392/12/27
1393/02/06
1393/03/10
1393/04/23
1393/05/27
1393/06/26
1393/07/29
1393/09/03
1393/10/08
1393/11/13
1394/01/11
1394/02/14
1394/03/19
1394/04/30
1394/06/23
1394/07/22
1394/08/27
1394/10/14
1394/11/14
1394/12/22
1395/01/31
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0

2. 1
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﻓﻬﺮﺳﺖ‬
‫ﻓﻬﺮﺳﺖ‬................................................................................................................................................................................1
‫ﻣﻌﺮﻓ‬‫ﯽ‬‫ﺷﺮﮐﺖ‬.....................................................................................................................................................................3
‫ﻓﻌﺎﻟ‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬‫ﻋﻤﺪه‬‫ﺷﺮﮐﺖ‬............................................................................................................................................................................................3
‫ﺑﺎزدﻫ‬‫ﯽ‬‫ﺳﻬﺎم‬........................................................................................................................................................................................................4
‫ﺗﺤﻠ‬‫ﯿ‬‫ﻞ‬‫ﺣﺴﺎﺳ‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬.................................................................................................................................................................................................5
‫ﺳﺮﻣﺎ‬‫ﯾ‬‫ﻪ‬‫ﺷﺮﮐﺖ‬.....................................................................................................................................................................................................5
‫ﺳﻬﺎﻣﺪاران‬‫ﻋﻤﺪه‬‫ﺷﺮﮐﺖ‬.....................................................................................................................................................................................5
‫ﻫ‬‫ﯿ‬‫ﺎت‬‫ﻣﺪ‬‫ﯾ‬‫ﺮه‬.........................................................................................................................................................................................................5
‫ﺧﻼﺻﻪ‬‫ﻣﺪ‬‫ﯾ‬‫ﺮ‬‫ﯾ‬‫ﺘ‬‫ﯽ‬.................................................................................................................................................................6
‫ﺟﺎ‬‫ﯾ‬‫ﮕﺎه‬‫ﺷﺮﮐﺖ‬‫در‬‫ﺻﻨﻌﺖ‬..................................................................................................................................................6
‫ﭘﺮوژه‬‫ﻫﺎ‬‫ي‬‫ﺣﻔﺎر‬‫ي‬‫در‬‫ﯾ‬‫ﺎ‬‫ﯾﯽ‬‫ﺷﺮﮐﺖ‬‫ﺣﻔﺎر‬‫ي‬‫ﺷﻤﺎل‬..............................................................................................................6
‫ﭘﺮوژه‬‫ﻫﺎ‬‫ي‬‫ﺣﻔﺎر‬‫ي‬‫در‬‫در‬‫ﯾ‬‫ﺎ‬‫ي‬‫ﺧﺰر‬.........................................................................................................................................................................6
‫ﭘﺮوژه‬‫ﻫﺎ‬‫ي‬‫ﺣﻔﺎر‬‫ي‬‫در‬‫ﺧﻠ‬‫ﯿ‬‫ﺞ‬‫ﻓﺎرس‬......................................................................................................................................................................7
‫ﭘﺮوژه‬‫ﻫﺎ‬‫ي‬‫ﺣﻔﺎر‬‫ي‬‫ﺧﺸﮑ‬‫ﯽ‬‫ﺷﺮﮐﺖ‬‫ﺣﻔﺎر‬‫ي‬‫ﺷﻤﺎل‬................................................................................................................................................8
‫ﻧﮑﺎت‬‫ﻣﻬﻢ‬‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﻪ‬............................................................................................................................................................8
‫ﺑﺮآورد‬‫ﺳﻮد‬‫و‬‫ز‬‫ﯾ‬‫ﺎن‬.............................................................................................................................................................9
‫ﻣﻔﺮوﺿﺎت‬..............................................................................................................................................................................................................9
‫درآﻣﺪ‬‫ﺣﺎﺻﻞ‬‫از‬‫اراﺋﻪ‬‫ﺧﺪﻣﺎت‬...............................................................................................................................................................................10
‫ﺑﻬﺎ‬‫ي‬‫ﺗﻤﺎم‬‫ﺷﺪه‬..................................................................................................................................................................................................14

3. 2
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﻣﻘﺎ‬‫ﯾ‬‫ﺴﻪ‬‫ﻓﺮوش‬‫و‬‫ﺑﻬﺎ‬‫ي‬‫ﺗﻤﺎم‬‫ﺷﺪه‬........................................................................................................................................................................16
‫ﻫﺰ‬‫ﯾ‬‫ﻨﻪ‬‫ﻫﺎ‬‫ي‬،‫ﻓﺮوش‬‫ﻋﻤﻮﻣ‬‫ﯽ‬‫و‬‫ادار‬‫ي‬....................................................................................................................................................................16
‫ﺳﻮد‬‫ﻋﻤﻠ‬‫ﯿ‬‫ﺎﺗ‬‫ﯽ‬......................................................................................................................................................................................................17
‫ﺳﻮد‬‫ﺧﺎﻟﺺ‬..........................................................................................................................................................................................................17
‫ﻧﺴﺒﺘﻬﺎ‬‫ي‬‫ﻣﺎﻟ‬‫ﯽ‬..................................................................................................................................................................19
‫ر‬‫ﯾ‬‫ﺴﮏ‬‫ﻫﺎ‬‫ي‬‫ﺷﺮﮐﺖ‬..........................................................................................................................................................20
‫ر‬‫ﯾ‬‫ﺴﮏ‬‫ﻧﺮخ‬‫ارز‬....................................................................................................................................................................................................20
‫ر‬‫ﯾ‬‫ﺴﮏ‬‫ﻧﻘﺪ‬‫ﯾ‬‫ﻨﮕ‬‫ﯽ‬.................................................................................................................................................................................................20
‫ر‬‫ﯾ‬‫ﺴﮏ‬‫اﻋﺘﺒﺎر‬‫ي‬)‫ر‬‫ﯾ‬‫ﺴﮏ‬‫ﻧﮑﻮل‬(........................................................................................................................................................................20
‫ر‬‫ﯾ‬‫ﺴﮏ‬‫ﺳ‬‫ﯿ‬‫ﺎﺳ‬‫ﯽ‬...................................................................................................................................................................................................21
‫ارزﺷﮕﺬار‬‫ي‬.......................................................................................................................................................................21

4. 3
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﺷﺮﮐ‬ ‫ﻣﻌﺮﻓﯽ‬‫ﺖ‬
‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫در‬ ‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬24/12/1377‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺑﻪ‬149235(‫)ﺗﻬﺮان‬ ‫ﺷﺮﮐﺘﻬﺎ‬ ‫اداره‬ ‫ﻧﺰد‬‫رﺳـﯿﺪ‬ ‫ﺛﺒـﺖ‬ ‫ﺑﻪ‬‫ﺳـﺎل‬ ‫از‬ ‫ﺷـﺮﮐﺖ‬ ‫اﯾـﻦ‬ .‫اﺳـﺖ‬ ‫ه‬
1377‫ﺳـﺎل‬ ‫اواﺧـﺮ‬ ‫در‬ ‫اﯾﻨﮑﻪ‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫ﻧﺪاﺷﺘﻪ‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﯽ‬ ‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ‬ ‫ﻫﯿﭽﮕﻮﻧﻪ‬1381‫دﮐـﻞ‬ ‫اﻧـﺪازي‬ ‫راه‬ ‫از‬ ‫ﭘـﺲ‬ ‫و‬ ‫اﺳـﺖ‬ ‫ﮔﺮدﯾـﺪه‬ ‫آﻏـﺎز‬ ‫آن‬ ‫ﺳـﺎزﻣﺎﻧﺪﻫﯽ‬
‫ﻣﺎه‬ ‫اردﯾﺒﻬﺸﺖ‬ ‫از‬ ‫را‬ ‫ﺧﻮد‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎت‬ ‫ﺗﺮﮐﻤﻨﺴﺘﺎن‬ ‫ﮐﺸﻮر‬ ‫آﺑﻬﺎي‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫آن‬ ‫اﻧﺘﻘﺎل‬ ‫و‬ (‫ﺧﺰر‬ ‫اﻟﯿﻤﺎ)اﯾﺮان‬1384‫اﺳـﺖ‬ ‫ﻧﻤﻮده‬ ‫ﺷﺮوع‬‫ﻣﺮﮐـﺰي‬ ‫ﮐـﻪ‬ ،
) ‫ﻣﺎده‬ (‫)ج‬ ‫ﺑﻨﺪ‬ ‫ﻣﻔﺎد‬ ‫اﺳﺘﻨﺎد‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫و‬ ‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫واﻗﻊ‬ ‫ﺗﻬﺮان‬ ‫در‬ ‫آن‬ ‫اﺻﻠﯽ‬7‫ﺗـﺎرﯾﺦ‬ ‫از‬ ‫وزﯾـﺮان‬ ‫ﻣﺤﺘـﺮم‬ ‫ﻫﯿﺎت‬ ‫ﺗﺼﻮﯾﺐ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﺗﻮﺳﻌﻪ‬ ‫ﭼﻬﺎرم‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ‬ ‫ﻗﺎﻧﻮن‬ (
27/02/1390‫ادا‬ ‫ﺗﺠﺎرت‬ ‫ﻗﺎﻧﻮن‬ ‫ﭼﻬﺎرﭼﻮب‬ ‫در‬ ‫و‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫واﮔﺬار‬ ‫دوﻟﺘﯽ‬ ‫ﻏﯿﺮ‬ ‫ﺑﺨﺶ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﮐﺎﻣﻞ‬ ‫ﺑﻄﻮر‬‫ر‬‫ﺷـﻤﺎره‬ ‫ﺑـﺎ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﻧﺎم‬ .‫ﮔﺮدد‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ه‬10670‫در‬
‫ﺗﺎرﯾ‬‫ﺦ‬14/11/1387‫ﺗﻐﯿﯿـﺮ‬ ‫ﻋـﺎم‬ ‫ﺳـﻬﺎﻣﯽ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺧﺎص‬ ‫ﺳﻬﺎﻣﯽ‬ ‫از‬ ‫و‬ ‫درج‬ ‫ﺑﻬﺎدار‬ ‫اوراق‬ ‫ﺑﻮرس‬ ‫ﺳﺎزﻣﺎن‬ ‫ﻧﺰد‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺛﺒﺖ‬ ‫ﺷﺮﮐﺘﻬﺎي‬ ‫ﻓﻬﺮﺳﺖ‬ ‫در‬
‫ﺑﻨﯿـﺎد‬ ‫ﻧﻬـﺎﯾﯽ‬ ‫ﺗﺠـﺎري‬ ‫ﻫـﺎي‬ ‫واﺣـﺪ‬ ‫و‬ ‫اﯾـﺮان‬ ‫ﭘﯿﺸﺮو‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬ ‫و‬ ‫ﻣﺎﻟﯽ‬ ‫ﺷﺮﮐﺘﻬﺎي‬ ‫ﻓﺮﻋﯽ‬ ‫واﺣﺪﻫﺎي‬ ‫ﺟﺰو‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺣﺎﺿﺮ‬ ‫ﺣﺎل‬ ‫در‬ .‫اﺳﺖ‬ ‫ﯾﺎﻓﺘﻪ‬
.‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﻣﺴﺘﻀﻌﻔﺎن‬
‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ‬‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﻋﻤﺪه‬
‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫اﯾﻦ‬‫ﻣﺎﻟﮑﯿﺖ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﺣﺎﺿﺮ‬ ‫ﺣﺎل‬ ‫در‬9‫و‬ ‫ﺳﻨﮕﯿﻦ‬ ‫ﺧﺸﮑﯽ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬ ‫دﺳﺘﮕﺎه‬3‫ﻓﺮوﻧـﺪ‬ ‫دو‬ ،‫دار‬ ‫ﭘﺎﯾـﻪ‬ ‫درﯾـﺎﯾﯽ‬ ‫ﺣﻔـﺎري‬ ‫ﺳـﮑﻮي‬ ‫دﺳـﺘﮕﺎه‬
،‫ﮐﺶ‬ ‫ﯾﺪك‬ ‫ﺷﻨﺎور‬9،‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﮔﻞ‬ ‫از‬ ‫ﮔﯿﺮي‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬ ‫دﺳﺘﮕﺎه‬ ‫ﯾﮏ‬ ‫و‬ ‫زﻧﯽ‬ ‫ﺳﯿﻤﺎن‬ ‫ﺗﺮاك‬ ‫ﭘﻤﭗ‬ ‫دﺳﺘﮕﺎه‬‫ﻣ‬‫ﻣﻨﻈﻮر‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎت‬ ‫اﺟﺮاي‬ ‫ﺴﺌﻮﻟﯿﺖ‬
‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﻣﺨﺎزن‬ ‫از‬ ‫ﺑﺮداري‬ ‫ﺑﻬﺮه‬ ‫و‬ ‫ﺗﻮﻟﯿﺪ‬ ،‫اﮐﺘﺸﺎف‬.‫دارد‬ ‫ﻋﻬـﺪه‬ ‫ﺑـﺮ‬ ‫را‬ ‫ﮐﺸـﻮر‬ ‫از‬ ‫ﺧـﺎرج‬ ‫و‬ ‫داﺧـﻞ‬ ‫در‬ ‫ﻓﻨـﯽ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ‫اﻧﺠﺎم‬ ‫و‬ ‫آﻧﻬﺎ‬ ‫ﺗﻌﻤﯿﺮات‬ ‫ﻧﯿﺰ‬ ‫و‬ ‫وﮔﺎز‬
‫در‬ ‫اﻧﺤﺼـﺎري‬ ‫ﻃـﻮر‬ ‫ﺑـﻪ‬ ‫ﺑﺎر‬ ‫اوﻟﯿﻦ‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫را‬ ‫ﮐﺒﯿﺮ‬ ‫اﻣﯿﺮ‬ ‫اﯾﺮان‬ ‫ﺗﺨﺼﺼﯽ‬ ‫ﻓﻮق‬ ‫و‬ ‫ﻣﺪرن‬ ‫ﺷﻨﺎور‬ ‫ﻧﯿﻤﻪ‬ ‫دﺳﺘﮕﺎه‬ ‫راﻫﺒﺮي‬ ‫و‬ ‫ﻫﺪاﯾﺖ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ‬
‫و‬ ‫ﻫﺪاﯾﺖ‬ ‫وﻧﯿﺰ‬ ‫ﺧﺰر‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫داﺧﻠﯽ‬ ‫ﻋﻤﯿﻖ‬ ‫آﺑﻬﺎي‬ ‫در‬ ‫و‬ ‫ﺧﺎورﻣﯿﺎﻧﻪ‬‫ﮐـﺶ‬ ‫ﯾﺪك‬ ‫ﺷﻨﺎور‬ ‫ﻓﺮوﻧﺪ‬ ‫ﺳﻪ‬ ‫راﻫﺒﺮي‬16000‫اﺳـﺐ‬‫ﻣـﯽ‬ ‫دار‬ ‫ﻋﻬـﺪه‬ ‫را‬ ‫ﺑﺨـﺎر‬
.‫ﺑﺎﺷﺪ‬
‫ﺧـﺪﻣﺎت‬ ،‫اﺳـﯿﺪﮐﺎري‬ ‫و‬ ‫ﺳـﯿﻤﺎﻧﮑﺎري‬ ‫ﺧـﺪﻣﺎت‬ ،‫ﺣﻔﺎري‬ ‫زﻣﯿﻨﻪ‬ ‫در‬ ‫را‬ ‫اي‬ ‫ﮔﺴﺘﺮده‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫و‬ ‫ﻓﻨﯽ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ‫ﺣﺎﺿﺮ‬ ‫ﺣﺎل‬ ‫در‬ ‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﻟ‬ ‫و‬ ‫اﺑﺰار‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ،‫ﺟﺪاري‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻟﻮﻟﻪ‬ ‫راﻧﺪن‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ،‫ﻫﺎ‬ ‫ﭼﺎه‬ ‫از‬ ‫ﮔﯿﺮي‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬ ،‫اﻧﺤﺮاﻓﯽ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬‫ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ‬ ،‫ﺳﯿﻤﺎن‬ ‫و‬ ‫ﮔﻞ‬ ‫ﻣﻬﻨﺪﺳﯽ‬ ،‫ﮔﺮدش‬ ‫در‬ ‫ﻮازم‬
) ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎت‬ ‫ﮐﻨﺘﺮل‬ ،‫ﭘﯿﻤﺎﯾﯽ‬ ‫ﭼﻪ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ،‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﭘﺴﻤﺎﻧﺪ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬Mud Logging‫اوﯾﻞ‬ ‫دراﮔﻮن‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫و‬ ‫ﺧﺰر‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫را‬ ...‫و‬ (
(Dragon Oil)‫ﺧﺸـﮑﯽ‬ ‫در‬ ‫ﻣﺮﮐﺰي‬ ‫ﻣﻨﺎﻃﻖ‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫و‬ ‫ﻓﺎرس‬ ‫ﺧﻠﯿﺞ‬ ‫در‬ ‫ﭘﺎرس‬ ‫ﭘﺘﺮو‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ،‫ﺧﺰر‬ ‫درﯾﺎي‬ ‫در‬ ‫ﺗﺮﮐﻤﻨﺴﺘﺎن‬ ‫ﮐﺸﻮر‬ ‫آﺑﻬﺎي‬ ‫در‬
.‫ﻧﻤﺎﯾﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫اراﺋﻪ‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺟﺪول‬1-‫ﭘﺎﯾﻪ‬ ‫اﻃﻼﻋﺎت‬
‫ﻧﻤﺎد‬‫ﺣﻔﺎري‬‫ﮔﺮوه‬
‫و‬ ‫ﮔﺎز‬ ‫و‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫اﺳﺘﺨﺮاج‬
‫اﮐﺘﺸﺎف‬ ‫ﺟﺰ‬ ‫ﺟﻨﺒﯽ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬
(‫رﯾﺎل‬ ‫)ﻣﯿﻠﯿﺎرد‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬2,605‫ﻣﺎﻟﯽ‬ ‫ﺳﺎل‬29‫اﺳﻔﻨﺪ‬
P/E‫ﺷﺮﮐﺖ‬9,94P/E‫ﮔﺮوه‬9,94
1394EPS3591395EPS381

5. 4
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﺳﻬﺎم‬ ‫ﺑﺎزدﻫﯽ‬
J
‫ﺣﺴﺎﺳﯿﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬
‫ﻫﻤﺎﻧﻄﻮر‬‫ﮐﻪ‬،‫درﯾﺎﻓﺖ‬ ‫ﺗﻮان‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫دو‬ ‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺟﺪول‬ ‫از‬‫ﺣﻔـﺎري‬ ‫ﺷـﺮﮐﺖ‬ ‫آوري‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﺑﺮ‬ ‫ﺗﻮﺟﻬﯽ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫اﺛﺮ‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮات‬ ‫و‬ ‫دﻻر‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮات‬
.‫دارد‬ ‫ﺷﻤﺎل‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬1-‫ﺳﻬﺎم‬ ‫ﺑﺎزدﻫﯽ‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺟﺪول‬2-‫ﺣﺴﺎﺳﯿﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬EPS‫ﺳﺎل‬95
‫دﻻر‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮات‬
‫ﺗﻐﯿﯿﺮات‬‫ﻧﻔﺖ‬‫ﻗﯿﻤﺖ‬
60630000350004000045000
45-1103187461174
50595159721428
5522871211971682
6039791014221935

6. 5
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﺗﻌﺪاد‬ ‫ﺷﺎﻣﻞ‬ ) ‫رﯾﺎل‬ ‫ﻣﯿﻠﯿﻮن‬ ‫ﯾﮏ‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫ﺗﺎﺳﯿﺲ‬ ‫ﺑﺪو‬ ‫در‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬1,000‫ﺳﻬﻢ‬ ‫ﻫﺮ‬ ‫اﺳﻤﯽ‬ ‫ارزش‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺳﻬﻢ‬1000‫ﻃـﯽ‬ ‫ﮐـﻪ‬ ‫ﺑﻮده‬ (‫رﯾﺎل‬‫دو‬
‫ﻣﺮ‬‫ﻧﻬﺎﯾﺘﺎ‬ ،‫اﻓﺰاﯾﺶ‬ ‫ﺣﻠﻪ‬‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫ﺑﻪ‬2,605,405‫ﺗﻌﺪاد‬ ‫رﯾﺎل)ﺷﺎﻣﻞ‬ ‫ﻣﯿﻠﯿﻮن‬2,605,405,000‫ﺳـﻬﻢ‬ ‫ﻫـﺮ‬ ‫اﺳـﻤﯽ‬ ‫ارزش‬ ‫ﺑـﻪ‬ ،‫ﺳـﻬﻢ‬1000(‫رﯾـﺎل‬
‫اﻓﺰاﯾﺶ‬.‫اﺳﺖ‬ ‫ﯾﺎﻓﺘﻪ‬
‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﻋﻤﺪه‬ ‫ﺳﻬﺎﻣﺪاران‬
‫ﻣﺪﯾﺮه‬ ‫ﻫﯿﺎت‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺟﺪول‬4-‫ﻣﺪﯾﺮه‬ ‫ﻫﯿﺎت‬ ‫اﻋﻀﺎي‬
‫ﺣﻘﻮﻗﯽ‬ ‫ﻋﻀﻮ‬ ‫ﻧﺎم‬‫ﺣﻘﻮﻗﯽ‬ ‫ﻧﻤﺎﯾﻨﺪه‬ ‫ﻧﺎم‬‫ﺳﻤﺖ‬
‫ﻏﯿﺮ‬ /‫ﻣﻮﻇﻒ‬
‫ﻣﻮﻇﻒ‬
‫ﺗﺤﺼﯿﻠﯽ‬ ‫ﻣﺪرك‬
‫ﻣﺴﻠﺢ‬ ‫ﻧﯿﺮوﻫﺎي‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬‫ﯾﺰدي‬ ‫ﮐﺴﻨﻮي‬ ‫اﺻﻐﺮ‬ ‫ﻋﻠﯽ‬‫ﻣﺪﯾﺮه‬ ‫ﻫﯿﺎت‬ ‫ﻋﻀﻮ‬‫ﻣﻮﻇﻒ‬‫ارﺷﺪ‬ ‫ﮐﺎرﺷﻨﺎﺳﯽ‬
‫ﺗﺎﻣﯿﻦ‬ ‫ﮔﺎز‬ ‫و‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬‫ﻫﺎﻣﺎﻧﻪ‬ ‫وزﯾﺮي‬ ‫ﮐﺎﻇﻢ‬ ‫ﺳﯿﺪ‬‫ﻣﺪﯾﺮه‬ ‫ﻫﯿﺎت‬ ‫ﻋﻀﻮ‬‫ﻣﻮﻇﻒ‬ ‫ﻏﯿﺮ‬‫ارﺷﺪ‬ ‫ﮐﺎرﺷﻨﺎﺳﯽ‬
‫اﯾﺮان‬ ‫ﭘﯿﺸﺮو‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬ ‫و‬ ‫ﻣﺎﻟﯽ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬‫ﺑﺸﮑﺎﻧﯽ‬ ‫ﻋﺴﮑﺮي‬ ‫ﺣﻤﯿﺪ‬‫ﻣﺪﯾﺮه‬ ‫ﻫﯿﺎت‬ ‫رﯾﯿﺲ‬‫ﻣﻮﻇﻒ‬ ‫ﻏﯿﺮ‬‫ارﺷﺪ‬ ‫ﮐﺎرﺷﻨﺎﺳﯽ‬
‫ﺳﯿﻨﺎ‬ ‫ﮔﺴﺘﺮ‬ ‫اﻧﺮژي‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬‫ﺧﺎدﻣﯽ‬ ‫اﷲ‬ ‫ﻫﺪاﯾﺖ‬‫ﻧﺎﯾﺐ‬‫ﻣﺪﯾﺮه‬ ‫ﻫﯿﺎت‬ ‫رﯾﯿﺲ‬‫ﻣﻮﻇﻒ‬ ‫ﻏﯿﺮ‬‫ارﺷﺪ‬ ‫ﮐﺎرﺷﻨﺎﺳﯽ‬
‫ﺳﯿﻨﺎ‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬ ‫و‬ ‫ﻣﺎﻟﯽ‬ ‫ﺗﺨﺼﺼﯽ‬ ‫ﻣﺎدر‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬‫ﻻﯾﺠﯽ‬ ‫ﻋﻠﯿﺮﺿﺎ‬‫ﻣﺪﯾﺮه‬ ‫ﻫﯿﺎت‬ ‫ﻋﻀﻮ‬‫ﻣﻮﻇﻒ‬‫ارﺷﺪ‬ ‫ﮐﺎرﺷﻨﺎﺳﯽ‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺟﺪول‬3-‫ﻋﻤﺪه‬ ‫ﺳﻬﺎﻣﺪاران‬
‫ﺳﻬﺎﻣﺪار‬‫درﺻﺪ‬
‫اﯾﺮان‬ ‫ﭘﯿﺸﺮو‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬ ‫و‬ ‫ﻣﺎﻟﯽ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬50,32
‫ﻣﺴﻠﺢ‬ ‫ﻧﯿﺮوﻫﺎي‬ ‫ﺑﺎزﻧﺸﺴﺘﮕﯽ‬ ‫ﺻﻨﺪوق‬10,12
‫درﻣﺎﻧﯽ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ‫ﺑﯿﻤﻪ‬ ‫ﺳﺎزﻣﺎن‬10
‫اﺟﺘﻤﺎﻋﯽ‬ ‫ﺗﺎﻣﯿﻦ‬ ‫ﺳﺎزﻣﺎن‬10
‫ﺳﺎﯾﺮﯾﻦ‬7,84
‫ﺗﺎﻣﯿﻦ‬ ‫ﻣﻬﺮﮔﺎن‬ ‫ﭘﺰﺷﮑﯽ‬ ‫ﺗﺠﻬﯿﺰات‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬‫ﭘﺎرس‬6,13
‫ﺗﺎﻣﯿﻦ‬ ‫ﺻﺒﺎ‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬3,92
‫ﮐﺎرﮔﺮان‬ ‫رﻓﺎه‬ ‫ﺑﺎﻧﮏ‬1,67

7. 6
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﻣﺪﯾﺮﯾﺘﯽ‬ ‫ﺧﻼﺻﻪ‬
‫ﺗﻮﺳـﻌﻪ‬ ،‫اﮐﺘﺸـﺎﻓﯽ‬ ‫ﺟﻤﻠـﻪ‬ ‫از‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎت‬ ‫اﻧﻮاع‬ ‫اﻧﺠﺎم‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺗﻮاﻧﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﺧﻮد‬ ‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ‬ ‫ﻣﻮﺿﻮع‬ ‫اﺳﺎس‬ ‫ﺑﺮ‬ ‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬،‫ﺗﺰرﯾﻘـﯽ‬ ،‫اي‬
‫ﻋﻤﻠﯿـﺎت‬ ‫ﮔﻮﻧـﻪ‬ ‫ﻫـﺮ‬ ‫و‬ ‫ﺣﻔـﺎري‬ ‫ﺟﻨﺒـﯽ‬ ‫و‬ ‫ﻓﻨـﯽ‬ ‫ﺧـﺪﻣﺎت‬ ‫و‬ ‫درﯾﺎ‬ ‫و‬ ‫رودﺧﺎﻧﻪ‬ ،‫ﺧﺸﮑﯽ‬ ‫در‬ ‫آب‬ ‫و‬ ‫ﮔﺎز‬ ‫و‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﻣﺨﺎزن‬ ‫در‬ ‫ﭼﺎﻫﻬﺎ‬ ‫ﺗﻌﻤﯿﺮ‬ ‫و‬ ‫ﺗﺮﻣﯿﻢ‬
،‫اي‬ ‫ﻣﺸـﺎوره‬ ‫ﺧـﺪﻣﺎت‬ ‫و‬ ‫درﯾـﺎﯾﯽ‬ ‫ﺷـﻨﺎورﻫﺎي‬ ،‫ﺧﺸﮑﯽ‬ ‫و‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫ﺳﮑﻮﻫﺎي‬ ‫ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ‬ ‫و‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮﻫﺎي‬ ‫ﺟﺎﺑﺠﺎﯾﯽ‬ ،‫ﺑﺎر‬ ‫ﺣﻤﻞ‬ ‫از‬ ‫اﻋﻢ‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬
‫اﻧﺠﺎ‬ ‫و‬ ‫ﺗﺤﻘﯿﻘﺎﺗﯽ‬ ‫و‬ ‫ﭘﮋوﻫﺸﯽ‬.‫ﺑﭙﺮدازد‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﯽ‬ ‫زﻣﯿﻦ‬ ،‫ﻣﺨﺎزن‬ ‫ﻣﻬﻨﺪﺳﯽ‬ ‫ﻣﻄﺎﻟﻌﺎت‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ‫م‬
‫روش‬ ‫دو‬ ‫از‬ ‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ارزش‬ ‫ﺑﺮاي‬DDM‫و‬FCFF‫روش‬ ‫در‬ .‫اﺳﺖ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫اﺳﺘﻔﺎده‬DDM‫ﻓـﺮض‬ ‫ﺑﺎ‬P/E=5‫درﺻـﺪ‬ ‫و‬
‫ﺳﻮد‬ ‫ﺗﻘﺴﯿﻢ‬90‫ﺑﺮاﺑﺮ‬ ‫ﺳﻬﻢ‬ ‫ﻫﺮ‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ‬ ،‫درﺻﺪ‬6,230‫روش‬ ‫در‬ ‫و‬ ‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫رﯾﺎل‬FCFF‫رﺷﺪ‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫و‬6‫ﺗﻨﺰﯾـﻞ‬ ‫ﻧـﺮخ‬ ‫و‬ ‫درﺻﺪ‬20‫درﺻـﺪ‬
‫ﺑﺮاﺑﺮ‬ ‫ﺳﻬﻢ‬ ‫ﻫﺮ‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ‬5,954‫ﺑﺮاﺑﺮ‬ ‫ﻓﻮق‬ ‫روش‬ ‫دو‬ ‫ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ‬ .‫اﺳﺖ‬ ‫آﻣﺪه‬ ‫ﺑﺪﺳﺖ‬ ‫رﯾﺎل‬6,092‫ﻗﯿﻤـﺖ‬ ‫ﮐـﻪ‬ ‫اﺳـﺖ‬ ‫ﺣـﺎﻟﯽ‬ ‫در‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫و‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫رﯾﺎل‬
‫ﺑﺮاﺑﺮ‬ ‫ﺳﻬﻢ‬ ‫ﻫﺮ‬ ‫ﺑﺎزار‬3,828‫آﻣﺪه‬ ‫ﺑﺪﺳﺖ‬ ‫ﻗﯿﻤﺘﻬﺎي‬ ‫ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ‬ ‫دﯾﮕﺮ‬ ‫ﻋﺒﺎرت‬ ‫ﺑﻪ‬ ،‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫رﯾﺎل‬59‫درﺻﺪ‬.‫اﺳﺖ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫از‬ ‫ﺑﺎﻻﺗﺮ‬
‫از‬ ‫ﮐﺪام‬ ‫ﻫﺮ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮ‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﮔﻔﺘﻨﯽ‬‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﻣﻔﺮوﺿﺎت)ﺟﺪول‬ ‫ﺟﺪول‬ ‫اﻗﻼم‬5.‫داد‬ ‫ﺧﻮاﻫﺪ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮ‬ ‫را‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ارزش‬ ‫ﮐﻞ‬ (
‫ﺻﻨﻌﺖ‬ ‫در‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺟﺎﯾﮕﺎه‬
‫زﻣﯿﻦ‬ ‫ﻣﻬﻨﺪﺳﯿﻦ‬ ‫ﺑﻮﺳﯿﻠﻪ‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﺻﻨﻌﺖ‬ ‫در‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻣﺤﻞ‬ ‫ﺗﻌﯿﯿﻦ‬‫ﺗﻌﯿـﯿﻦ‬ ‫و‬ ‫ﻣﺨـﺰن‬ ‫ﻣﻬﻨﺪﺳـﯿﻦ‬ ‫ﻫﻤـﺎﻫﻨﮕﯽ‬ ‫ﺑـﺎ‬ ‫آن‬ ‫از‬ ‫ﭘﺲ‬ ‫ﮔﯿﺮد‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﺻﻮرت‬ ‫ﺷﻨﺎس‬
‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫آﻏﺎز‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎت‬ ‫ﮔﺎز‬ ‫و‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫وﺟﻮد‬ ‫دﻗﯿﻖ‬ ‫ﻣﺤﻞ‬.
‫ﮐﻨﺪن‬‫ﺑﻪ‬ ‫رﺳﯿﺪن‬ ‫ﺟﻬﺖ‬ ‫زﻣﯿﻦ‬‫ﻣﯽ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ .‫ﮔﻮﯾﻨﺪ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫را‬ ‫ﻧﻈﺮ‬ ‫ﻣﻮرد‬ ‫ﻫﺪف‬.‫ﮔﯿـﺮد‬ ‫اﻧﺠـﺎم‬ ‫ﻏﯿـﺮه‬ ‫و‬ ‫ﮔـﺎز‬ ،‫آب‬ ،‫ﻧﻔـﺖ‬ ‫ﺑـﻪ‬ ‫رﺳـﯿﺪن‬ ‫ﺟﻬـﺖ‬ ‫ﺗﻮاﻧﺪ‬
‫ﻋﻤﻠﯿﺎت‬‫ﻣﯽ‬ ‫اﻧﺠﺎم‬ ‫زﯾﺎدي‬ ‫ﺑﺴﯿﺎر‬ ‫ﺳﺮﻋﺖ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻫﺎي‬‫ﺑﻪ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫دﮐﻞ‬ ‫از‬ ‫اﺳﺘﻔﺎده‬ ‫زﯾﺮا‬ ،‫ﮔﯿﺮﻧﺪ‬‫ﭘﺮﻫﺰﯾﻨـﻪ‬ ‫ﺑﺴـﯿﺎر‬ ‫اﻗﺘﺼـﺎدي‬ ‫ﻧﻈـﺮ‬ ‫از‬ ‫ﻃﻮﻻﻧﯽ‬ ‫ﻣﺪت‬
‫ﻣﯽ‬‫ﺑﺴﯿ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎت‬ .‫ﺑﺎﺷﺪ‬‫اﺳﺖ‬ ‫ﺧﻄﺮﻧﺎك‬ ‫ﺎر‬‫ﺑﺎ‬ ‫از‬ ‫ﻫﻤﻮاره‬ ‫و‬‫ﺗﺠﺮﺑﻪ‬‫ﻣﯽ‬ ‫اﺳﺘﻔﺎده‬ ‫ﮐﺎر‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫اﻧﺠﺎم‬ ‫ﺟﻬﺖ‬ ‫اﻓﺮاد‬ ‫ﺗﺮﯾﻦ‬‫ﺷﻮد‬.
‫اﺟـﺎره‬ ‫ﻣﺤـﻞ‬ ‫از‬ ‫ﺑﯿﺸـﺘﺮ‬ ‫آن‬ ‫درآﻣـﺪ‬ ‫و‬ ‫دارد‬ ‫ﻋﻬـﺪه‬ ‫ﺑـﻪ‬ ‫را‬ ‫ﻧﻔـﺖ‬ ‫اﺳـﺘﺨﺮاج‬ ‫ﺑـﻪ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ،‫آﯾﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﺑﺮ‬ ‫ﻧﺎﻣﺶ‬ ‫از‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﻫﻤﺎﻧﻄﻮر‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫اﯾ‬ ‫در‬ ‫ﻣﻌﺮوف‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﮏ‬ ‫ﺗﻘﺮﯾﺒﺎ‬ .‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﺗﺠﻬﯿﺰاﺗﺶ‬‫ﻦ‬.‫اﺳﺖ‬ ‫ﺻﻨﻌﺖ‬
‫ﭘﺮو‬‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ژه‬
‫ﺧﺰر‬ ‫درﯾﺎي‬ ‫در‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﭘﺮوژه‬
‫دار‬ ‫ﭘﺎﯾﻪ‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫دﮐﻞ‬(Jack up)(‫ﺳﺎﺑﻖ‬ ‫ﺧﺰر‬ ‫اﻟﯿﻤﺎ)اﯾﺮان‬
‫ﺳﺎل‬ ‫در‬ ‫ﻣﺬﮐﻮر‬ ‫دﮐﻞ‬1384‫ﺗﻨﻬـﺎ‬ ‫ﻋﻨـﻮان‬ ‫)ﺑـﻪ‬ ‫اوﯾـﻞ‬ ‫دراﮔﻮن‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫اﻟﻤﻠﻠﯽ‬ ‫ﺑﯿﻦ‬ ‫ﻗﺮارداد‬ ‫ﺗﺤﺖ‬ ‫ﺗﺮﮐﻤﻨﺴﺘﺎن‬ ‫ﮐﺸﻮر‬ ‫آﺑﻬﺎي‬ ‫در‬ ‫را‬ ‫ﺧﻮد‬ ‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ‬
‫ﮐﺮده‬ ‫آﻏﺎز‬ (‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺑﺨﺶ‬ ‫در‬ ‫اﯾﺮان‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﺻﻨﻌﺖ‬ ‫اﻟﻤﻠﻠﯽ‬ ‫ﺑﯿﻦ‬ ‫ﻗﺮارداد‬‫ﺳﺎل‬ ‫ﭘﺎﯾﺎن‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫و‬1393‫ﺣﺪود‬ ‫ﺗﻮاﻧﺴﺘﻪ‬56‫از‬ ‫ﺑـﯿﺶ‬ ‫ﻣﺘـﺮاژي‬ ‫ﺑـﺎ‬ ‫ﭼﺎه‬ ‫ﺣﻠﻘﻪ‬
177,650‫ﺑﺎ‬ ‫را‬ ‫ﻣﺘﺮ‬‫ﺣﻔـﺎري‬ ‫ﺗﺮﮐﻤﻨﺴﺘﺎن‬ ‫ﮐﺸﻮر‬ ‫در‬ ‫ﺧﺰر‬ ‫آﺑﻬﺎي‬ ‫در‬ (‫ﺧﺰر‬ ‫)اﯾﺮان‬ ‫اﻟﯿﻤﺎ‬ ‫دﺳﺘﮕﺎه‬ ‫ﺗﻮﺳﻂ‬ ‫اﻟﻤﻠﻠﯽ‬ ‫ﺑﯿﻦ‬ ‫و‬ ‫اﯾﻤﻨﯽ‬ ‫اﺳﺘﺎﻧﺪاردﻫﺎي‬ ‫رﻋﺎﯾﺖ‬
‫ﻧـﺮخ‬ ‫اﻓﺰاﯾﺶ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﻗﺮارداد‬ ‫ﺗﻤﺪﯾﺪ‬ ‫ﺟﻤﻠﻪ‬ ‫از‬ ‫اي‬ ‫وﯾﮋه‬ ‫اﻣﺘﯿﺎزات‬ ‫ﺧﺎرﺟﯽ‬ ‫ﮐﺎرﻓﺮﻣﺎي‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﺑﻮده‬ ‫اي‬ ‫ﮔﻮﻧﻪ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫اﻟﻤﻠﻠﯽ‬ ‫ﺑﯿﻦ‬ ‫ﺑﺨﺶ‬ ‫در‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﻋﻤﻠﮑﺮد‬ .‫ﻧﻤﺎﯾﺪ‬
‫ﻋﻤﻠﮑﺮد‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﭘﺎداش‬ ،‫روزاﻧﻪ‬‫و‬‫ﻧﻤـﻮده‬ ‫اﻋﻄـﺎ‬ ‫ﺷـﺮﮐﺖ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫دﺳﺘﮕﺎه‬ ‫ﺑﺎزﺳﺎزي‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﻗﺮارداد‬ ‫ﮐﺎﻣﻞ‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫ﭘﺮداﺧﺖ‬ ،‫ﭼﺎه‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ‬ ‫از‬ ‫اﻓﺘﺎدﮔﯽ‬ ‫ﺟﻠﻮ‬
‫ﯾﮑﺴﺎل‬ ‫ﻣﺪت‬ ‫ﻇﺮف‬ ‫ﮔﺬﺷﺘﻪ‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫در‬ ‫ﺳﺎﺑﻘﻪ‬ ‫ﺑﯽ‬ ‫رﮐﻮردي‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﺗﻮاﻧﺴﺘﻪ‬ (‫ﺧﺰر‬ ‫)اﯾﺮان‬ ‫اﻟﯿﻤﺎ‬ ‫دﺳﺘﮕﺎه‬ ‫ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ‬ .‫اﺳﺖ‬10.‫ﻧﻤﺎﯾﺪ‬ ‫ﺗﮑﻤﯿﻞ‬ ‫را‬ ‫ﭼﺎه‬ ‫ﺣﻠﻘﻪ‬

8. 7
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﮐﺒﯿ‬ ‫اﻣﯿﺮ‬ ‫اﯾﺮان‬ ‫ﻣﺪرن‬ ‫ﻓﻮق‬ ‫ﺷﻨﺎور‬ ‫ﻧﯿﻤﻪ‬ ‫ﺳﮑﻮي‬‫ﺮ‬
‫ﻣـﺪرن‬ ‫ﻓـﻮق‬ ‫دﺳﺘﮕﺎه‬ ‫اﻧﺪازي‬ ‫راه‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫داﺧﻠﯽ‬ ‫ﺗﻮان‬ ‫از‬ ‫ﮔﯿﺮي‬ ‫ﺑﻬﺮه‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﺧﺎرﺟﯽ‬ ‫ﺷﺮﮐﺘﻬﺎي‬ ‫ﻧﯿﺮوﻫﺎي‬ ‫ﻧﺎﻣﻮﻓﻖ‬ ‫ﺣﻀﻮر‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻋﻨﺎﯾﺖ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫از‬ ‫ﺧﺰر)ﺑﯿﺶ‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫ﻋﻤﯿﻖ‬ ‫آﺑﻬﺎي‬ ‫در‬ ‫ﺧﺎورﻣﯿﺎﻧﻪ‬ ‫و‬ ‫ﮐﺸﻮر‬ ‫در‬ ‫ﺑﺎر‬ ‫اوﻟﯿﻦ‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫ﮐﺒﯿﺮ‬ ‫اﻣﯿﺮ‬750‫آﺳـﯿﺎﯾﯽ‬ ‫ﮐﺸـﻮر‬ ‫ﺗﻨﻬﺎ‬ ‫اﯾﺮان‬ .‫ﮔﺮدد‬ ‫دار‬ ‫ﻋﻬﺪه‬ ‫را‬ (‫ﻣﺘﺮ‬
‫ﻋﻀﻮ‬‫اوﭘﮏ‬‫ﭘﯿﻮﺳـﺘﻪ‬ ‫ﺟﻬﺎن‬ ‫ﮐﺸﻮرﻫﺎي‬ ‫از‬ ‫ﻣﺤﺪودي‬ ‫ﺗﻌﺪاد‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻋﻤﯿﻖ‬ ‫اﺑﻬﺎي‬ ‫در‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫داﻧﺶ‬ ‫ﺳﺎزي‬ ‫ﺑﻮﻣﯽ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫و‬ ‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫داﻧﺶ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫از‬ ‫ﺑﺮﺧﻮدار‬ ‫و‬
‫ﺳـﺎل‬ ‫آذرﻣﺎه‬ ‫در‬ ‫ﺗﻮاﻧﺴﺘﻨﺪ‬ ‫و‬ ‫ﺑﻮده‬ ‫دار‬ ‫اداﻣﻪ‬ ‫داﺧﻠﯽ‬ ‫ﻧﯿﺮوﻫﺎي‬ ‫ﺗﻮﺳﻂ‬ ‫ﺑﺰرگ‬ ‫دﺳﺘﺎورد‬ ‫اﯾﻦ‬ .‫ﺑﺎﺷﻨﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫دارا‬ ‫را‬ ‫ﺗﺨﺼﺺ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫اﺳﺖ‬1391‫اوﻟـﯿﻦ‬
‫ﻋ‬ ‫آﺑﻬﺎي‬ ‫در‬ ‫ﻫﯿﺪروﮐﺮﺑﻮي‬ ‫ﻣﺨﺰن‬‫ﮔﺬﺷﺖ‬ ‫از‬ ‫ﭘﺲ‬ ‫را‬ ‫ﺧﺰر‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫داﺧﻠﯽ‬ ‫ﺑﺨﺶ‬ ‫ﻤﯿﻖ‬104‫ﮐﺸـﻒ‬ ،‫اﯾـﺮان‬ ‫ﻧﻔـﺖ‬ ‫ﭼـﺎه‬ ‫ﻧﺨﺴـﺘﯿﻦ‬ ‫ﮐﺸـﻒ‬ ‫از‬ ‫ﺳـﺎل‬
.‫ﻧﻤﺎﯾﻨﺪ‬
‫ﻓﺎرس‬ ‫ﺧﻠﯿﺞ‬ ‫در‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﭘﺮوژه‬
‫دار‬ ‫ﭘﺎﯾﻪ‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫دﮐﻞ‬(Jack Up)‫ﺳﺤﺮ‬
)‫ﺳﺤﺮ‬ ‫ﻧﺎم‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﻧﻮ‬ ‫ﻣﻠﮑﯽ‬ ‫دار‬ ‫ﭘﺎﯾﻪ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫دﺳﺘﮕﺎﻫﻬﺎي‬ ‫اي‬ ‫ﻋﺪﯾﺪه‬ ‫ﻣﺸﮑﻼﺗﯽ‬ ‫وﺟﻮد‬ ‫ﺑﺎ‬1‫ﺑـﻪ‬ ‫ﺑﺨﺸـﯿﺪن‬ ‫ﺳﺮﻋﺖ‬ ‫ﺟﻬﺖ‬ ‫دﻧﯿﺎ‬ ‫ﺗﮑﻨﻮﻟﻮژي‬ ‫ﺑﺮوزﺗﺮﯾﻦ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫را‬ (
‫از‬ ‫ﭘﺲ‬ ‫ﮔﺎزي‬ ‫و‬ ‫ﻧﻔﺘﯽ‬ ‫ﻣﺸﺘﺮك‬ ‫ﻣﯿﺎدﯾﻦ‬ ‫در‬ ‫ﺣﻔﺎري‬28‫ﺳﺎل‬ ‫ﻣﺎه‬ ‫اﺳﻔﻨﺪ‬ ‫در‬ ‫ﺳﺎل‬1390‫ﻓـﺮزاد‬ ‫ﻣﯿـﺪان‬ ‫روي‬ ‫ﺑـﺮ‬ ‫و‬ ‫ﻧﻤـﻮده‬ ‫ﻓﺎرس‬ ‫ﺧﻠﯿﺞ‬ ‫آﺑﻬﺎي‬ ‫وارد‬
‫دﺳﺘ‬ .‫ﮐﺎرﮔﺮدﯾﺪ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺷﺮوع‬‫ﻓﺮزاد‬ ‫ﻣﯿﺪان‬ ‫در‬ ‫ﮐﺎر‬ ‫اﺗﻤﺎم‬ ‫از‬ ‫ﭘﺲ‬ ‫ﻣﺬﮐﻮر‬ ‫ﮕﺎه‬A‫در‬ ‫ﺟﻨـﻮﺑﯽ‬ ‫ﭘـﺎرس‬ ‫ﮔﺎزي‬ ‫ﻣﯿﺪان‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫اﮐﺘﺸﺎﻓﯽ‬ ‫ﭼﺎه‬ ‫ﺣﻠﻘﻪ‬ ‫ﯾﮏ‬ ‫ﺗﮑﻤﯿﻞ‬ ‫و‬
‫ﺗﺎرﯾﺦ‬19‫ﻣﺎه‬ ‫ﺷﻬﺮﯾﻮر‬1392‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ‬ ‫و‬ ‫ﮔﺮدﯾﺪ‬ ‫ﺟﺎﺑﺠﺎ‬‫ﻓـﺎزي‬ ‫در‬ ‫ﺳﺤﺮ‬ ‫ﺳﮑﻮي‬ .‫ﻧﻤﻮد‬ ‫آﻏﺎز‬ ‫ﻣﯿﺪان‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫در‬ ‫را‬ ‫ﺧﻮد‬12‫ﺣﻔـﺎري‬ ‫ﻋﻤﻠﯿـﺎت‬ ‫اﻧﺠـﺎم‬ ‫ﺑـﻪ‬
‫ﺑ‬ ‫ﻣﺸﻐﻮل‬‫ﻮ‬‫اﮐﺘ‬ ‫ﭼﺎه‬ ‫ﺣﻠﻘﻪ‬ ‫ﯾﮏ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺗﻮاﻧﺴﺖ‬ ‫و‬ ‫د‬‫ﺑﻪ‬ ‫آن‬ ‫از‬ ‫ﭘﺲ‬ ‫و‬ ‫ﺑﺮﺳﺎﻧﺪ‬ ‫اﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫را‬ ‫ﺸﺎﻓﯽ‬Plat Form B‫ﻓﺎز‬13.‫ﯾﺎﻓﺖ‬ ‫اﻧﺘﻘﺎل‬
‫در‬Plat Form B‫ﻓﺎز‬13‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻣﺸﻐﻮل‬ ‫ﮐﺎرﻓﺮﻣﺎ‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ‬ ‫ﻃﺒﻖ‬11) ‫ﭼﺎه‬ ‫ﺣﻠﻘﻪ‬8‫ﺣﻔﺮ‬ ‫و‬ ‫ﮐﺎﻣﻞ‬ ‫ﺑﺼﻮرت‬ ‫اي‬ ‫ﺗﻮﺳﻌﻪ‬ ‫ﭼﺎه‬ ‫ﺣﻠﻘﻪ‬3‫ﺗﺎ‬ ‫ﭼﺎه‬ ‫ﺣﻠﻘﻪ‬
‫ﺣﻔﺮه‬32‫روش‬ ‫ﺑﻪ‬ (‫اﯾﻨﭻ‬Bath Drilling.‫اﺳﺖ‬ ‫ﺑﻮده‬ ‫ﻣﺸﻐﻮل‬ (‫ﭼﺎه‬ ‫ﭼﻨﺪ‬ ‫ﺑﺮروي‬ ‫ﻫﻤﺰﻣﺎن‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫)ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ‬
‫ﺑﻬﺒـﻮد‬ ‫ﺑﻮده‬ ‫ﻫﺎ‬ ‫ﺧﺎرﺟﯽ‬ ‫اﺧﺘﯿﺎر‬ ‫در‬ ‫آن‬ ‫از‬ ‫ﻗﺒﻞ‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﻣﺨﺘﻠﻒ‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﺣﻔﺮه‬ ‫در‬ ‫را‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﺮﻋﺖ‬ ‫رﮐﻮردﻫﺎي‬ ،‫ﺧﻮد‬ ‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫ﻣﺪت‬ ‫در‬ ‫ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ‬
‫ﺷـﻤﺎره‬ ‫ﭼـﺎه‬ ‫در‬ ‫ﺗﻮاﻧﺴﺘﻪ‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﮐﺮد‬ ‫اﺷﺎره‬ ‫ﻣﺬﮐﻮر‬ ‫دﺳﺘﮕﺎه‬ ‫رﮐﻮرد‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺗﻮان‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﺟﻤﻠﻪ‬ ‫از‬ ‫ﺑﺒﺨﺸﺪ‬8‫ﻣﺠ‬ ‫در‬‫ﺣﻔـﺮه‬ ‫ﺣﻔـﺎري‬ ‫ﻤـﻮع‬32‫راﻧـﺪن‬ ، ‫اﯾـﻨﭻ‬
‫ﻣﺪت‬ ‫ﻇﺮف‬ ‫را‬ ‫ﺳﯿﻤﺎﻧﮑﺎري‬ ‫و‬ ‫ﺟﺪاري‬14‫ﻗﺒﻼ‬ ‫رﮐﻮد‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﺣﺎﻟﯿﮑﻪ‬ ‫در‬ ‫دﻫﺪ‬ ‫اﻧﺠﺎم‬ ‫ﺳﺎﻋﺖ‬22‫آﺑـﺎن‬ ‫ﺧـﺎرﺟﯽ‬ ‫دﺳﺘﮕﺎﻫﻬﺎي‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫و‬ ‫ﺳﺎﻋﺖ‬8‫ﺑـﻮده‬
.‫اﺳﺖ‬
) ‫دار‬ ‫ﭘﺎﯾﻪ‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫دﮐﻞ‬Jack Up‫ﺳﺤﺮ‬ (2
‫ﺳﺤﺮ‬ ‫دار‬ ‫ﭘﺎﯾﻪ‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫دﺳﺘﮕﺎه‬2‫ﺣﻔﺎر‬ ‫ﻣﻠﮑﯽ‬ ‫ﺟﺪﯾﺪ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫دﺳﺘﮕﺎه‬ ‫دوﻣﯿﻦ‬ ،‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫در‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ي‬1/02/1392‫آﺑﻬـﺎي‬ ‫وارد‬
‫ﻓﺎز‬ ‫در‬ ‫و‬ ‫ﮔﺮدﯾﺪ‬ ‫ﻓﺎري‬ ‫ﺧﻠﯿﺞ‬19‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫در‬ ‫اﻧﺪازي‬ ‫راه‬ ‫از‬ ‫ﭘﺲ‬ ‫و‬ ‫ﻣﺴﺘﻘﺮ‬ ‫ﺟﻨﻮﺑﯽ‬ ‫ﭘﺎرس‬3/3/1392‫ﭘﺎﯾـﺎن‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫دﺳﺘﮕﺎه‬ ‫اﯾﻦ‬ .‫ﮔﺮدﯾﺪ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻣﺸﻐﻮل‬
‫ﺳﺎل‬1393‫ﺗﻮاﻧﺴﺘﻪ‬19,874‫ﻓﺎز‬ ‫در‬ ‫ﻧﯿﺰ‬ ‫اﮐﻨﻮن‬ ‫ﻫﻢ‬ .‫ﮐﻨﺪ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻣﺘﺮ‬19‫ﺑﺼﻮرت‬ ‫ﺟﻨﻮﺑﯽ‬ ‫ﭘﺎرس‬Batch Drilling‫ﻫﻤﺰﻣﺎن‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫)ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ‬
‫روي‬ ‫ﺑﺮ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎت‬ ‫اﻧﺠﺎم‬ ‫ﻣﺸﻐﻮل‬ (‫ﭼﺎه‬ ‫ﭼﻨﺪ‬ ‫روي‬ ‫ﺑﺮ‬5.‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫اي‬ ‫ﺗﻮﺳﻌﻪ‬ ‫ﭼﺎه‬ ‫ﺣﻠﻘﻪ‬
‫ﺳﺤﺮ‬ ‫دﺳﺘﮕﺎه‬ ‫ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ‬2‫ﻓﺎز‬ ‫در‬ ،‫ﺟﺪﯾﺪ‬ ‫رﮐﻮردي‬ ‫ﺛﺒﺖ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﺗﻮاﻧﺴﺘﻪ‬19‫ﺟﻨﻮﺑﯽ‬ ‫ﭘﺎرس‬Plat Form A‫در‬ ‫ﺷﺶ‬ ‫ﭼﺎه‬24‫ﺳـﺎﻋﺖ‬322‫در‬ ‫ﻣﺘـﺮ‬
‫ﺣﻔﺮه‬8-1,2‫ﺑﯿﺸﺘﺮﯾ‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﻧﻤﺎﯾﺪ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫را‬ ‫اﯾﻨﭽﯽ‬‫رﮐﻮد‬ ‫ﻦ‬242‫آﺑﺎن‬ ‫ﺧﺎرﺟﯽ‬ ‫دﮐﻞ‬ ‫اﺧﺘﯿﺎر‬ ‫در‬ ‫ﻣﺸﺎﺑﻪ‬ ‫ﺣﻔﺮه‬ ‫و‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫ﻣﺪت‬ ‫در‬ ‫ﻣﺘﺮ‬8.‫اﺳﺖ‬ ‫ﺑﻮده‬

9. 8
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﭘﺮوژه‬‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺧﺸﮑﯽ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻫﺎي‬
‫ﺧﺸﮑﯽ‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫دﮐﻞ‬
‫داﺷﺘﻦ‬ ‫اﺧﺘﯿﺎر‬ ‫در‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫اﯾﻦ‬ ،‫درﯾﺎ‬ ‫ﺑﺨﺶ‬ ‫در‬ ‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﻗﺪرﺗﻤﻨﺪ‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ‬ ‫ﮐﻨﺎر‬ ‫در‬9‫ﺧﺸـﮑﯽ‬ ‫در‬ ‫ﺳـﻨﮕﯿﻦ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫دﺳﺘﮕﺎه‬
‫وﺳﯿﻌﯽ‬ ‫ﭘﻬﻨﻪ‬ ‫در‬‫زﻣﯿﻨـﻪ‬ ‫در‬ ‫را‬ ‫اي‬ ‫ﮔﺴـﺘﺮده‬ ‫ﺣﻔـﺎري‬ ‫و‬ ‫ﻓﻨﯽ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ،(... ،‫ﺑﻮﺷﻬﺮ‬ ،‫ﺧﻮزﺳﺘﺎن‬ ،‫اﯾﻼم‬ ،‫ﻓﺎرس‬ ،‫ﺧﺮاﺳﺎن‬ ‫ﮐﺸﻮر)اﺳﺘﺎﻧﻬﺎي‬ ‫ﺟﻐﺮاﻓﯿﺎ‬ ‫از‬
‫در‬ ‫ﻟﻮازم‬ ‫و‬ ‫اﺑﺰار‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﮐﻞ‬ ‫از‬ ‫ﮔﯿﺮي‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬ ،‫اﻧﺤﺮاﻓﯽ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ،‫ﮐﺎري‬ ‫اﺳﯿﺪ‬ ،‫ﺟﺪاري‬ ‫ﻟﻮﻟﻪ‬ ‫راﻧﺪن‬ ،‫ﺳﯿﻤﺎﻧﮑﺎري‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ،‫ﺣﻔﺎري‬
،‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﯿﺎﻻت‬ ‫ﻣﻬﻨﺪﺳﯽ‬ ،‫ﮔﺮدش‬‫ﻓﻌﺎﻟﯿـﺖ‬ ‫ﻣﺪت‬ ‫در‬ ‫ﻧﻤﺎﯾﻨﺪﮐﻪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫اراﺋﻪ‬ ‫ﮐﺎرﻓﺮﻣﺎﯾﺎن‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﭘﯿﻤﺎﯾﯽ‬ ‫ﭼﺎه‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ،‫ﭘﺴﻤﺎﻧﺪﺣﻔﺎري‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ‫ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ‬
‫ﺗﻮاﻧﺴﺘﻪ‬ ‫ﺧﻮد‬87‫از‬ ‫ﺑﯿﺶ‬ ‫ﻣﺘﺮاژي‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﭼﺎه‬ ‫ﺣﻠﻘﻪ‬276,687.‫ﻧﻤﺎﯾﺪ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻣﺘﺮ‬
‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﻪ‬ ‫ﻣﻬﻢ‬ ‫ﻧﮑﺎت‬
‫ﺳﺎل‬ ‫در‬94‫ﺣﺪود‬ ‫در‬65‫و‬ ‫ﺟﺎري‬ ‫داراﯾﯿﻬﺎ‬ ‫درﺻﺪ‬35.‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﺟﺎري‬ ‫ﻏﯿﺮ‬ ‫آن‬ ‫درﺻﺪ‬
‫ﺳﺎل‬ ‫در‬94‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫درﯾﺎﻓﺘﻨﯽ‬ ‫اﺳﻨﺎد‬ ‫و‬ ‫ﻫﺎ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﺟﺎري‬ ‫ﺣﺼﻪ‬ ،7,930‫در‬ ‫ﻣﻮﺟـﻮد‬ ‫ﻣﺒﻠـﻎ‬ ‫ﺑﯿﺸـﺘﺮﯾﻦ‬ ‫ﮐـﻪ‬ ‫اﺳـﺖ‬ ‫ﺷـﺪه‬ ‫ﺛﺒﺖ‬ ‫رﯾﺎل‬ ‫ﻣﯿﻠﯿﺎرد‬
‫ﺗﻨﻬﺎﯾﯽ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫و‬ ‫ﻣﯿﺒﺎﺷﺪ‬ ‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﻪ‬44.‫اﺳﺖ‬ ‫داده‬ ‫ﺟﺎي‬ ‫ﺧﻮد‬ ‫در‬ ‫را‬ ‫داراﯾﯿﻬﺎ‬ ‫ﮐﻞ‬ ‫درﺻﺪ‬‫ﺑﺮﺧـﯽ‬ ‫از‬ ‫ﺷـﺮﮐﺖ‬ ‫ﻣﻄﺎﻟﺒﺎت‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬ ‫ﺑﯿﺸﺘﺮ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫اﯾﻦ‬
،‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﺷﺮﮐﺘﻬﺎ‬ ‫از‬‫ا‬ ‫ﺗﺮﺗﯿﺐ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻣﻄﺎﻟﺒﺎت‬ ‫اﯾﻦ‬‫ﺑﺎ‬ ‫ﺧﺰر‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ز‬1,948‫ﭘـﺎرس‬ ‫ﭘﺘﺮو‬ ، ‫رﯾﺎل‬ ‫ﻣﯿﻠﯿﺎرد‬1,498‫و‬ ‫رﯾـﺎل‬ ‫ﻣﯿﻠﯿـﺎرد‬1,185
.‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﮐﺎرﻓﺮﻣﺎ‬ ‫ﻧﺰد‬ ‫ﮐﺎر‬ ‫اﻧﺠﺎم‬ ‫ﺣﺴﻦ‬ ‫ﺳﭙﺮده‬ ‫ﺑﺎﺑﺖ‬ ‫رﯾﺎل‬ ‫ﻣﯿﻠﯿﺎرد‬
‫دو‬ ‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬‫ﺗﺮﮐ‬‫ﯿ‬‫ﺐ‬‫دارا‬‫ﯾﯿ‬‫ﻬﺎ‬‫ي‬‫ﺛﺎﺑﺖ‬‫را‬‫ﺑﻪ‬‫ﻧﻤﺎ‬‫ﯾ‬‫ﺶ‬‫ﻣ‬‫ﯽ‬‫ﮔﺬارد‬‫ﺑﻪ‬‫ﻃﻮر‬‫ﮐﻠ‬‫ﯽ‬82‫درﺻﺪ‬‫از‬‫دارا‬‫ﯾﯿ‬‫ﻬﺎ‬‫ي‬‫ﺛﺎﺑﺖ‬‫ﻣﺮﺑﻮط‬‫ﺑﻪ‬‫دﮐﻞ‬‫و‬‫ﺗﺠﻬ‬‫ﯿـ‬‫ﺰات‬
‫ﺣﻔﺎر‬‫ي‬‫ﻣ‬‫ﯽ‬‫ﺑﺎﺷﺪ‬‫و‬‫ﺷﺶ‬‫درﺻﺪ‬‫آن‬‫ﻣﺮﺑﻮط‬‫ﺑﻪ‬‫ﻣﺎﺷ‬‫ﯿ‬‫ﻦ‬‫آﻻت‬‫و‬‫ﺗﺠﻬ‬‫ﯿ‬‫ﺰات‬‫اﺳﺖ‬.
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬2-‫ﺛﺎﺑﺖ‬ ‫داراﯾﯿﻬﺎي‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬
82%
5%
5%
6% 1%
1%
‫ﺳﺎل‬ ‫در‬ ‫ﺛﺎﺑﺖ‬ ‫داراﯾﯿﻬﺎي‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬94
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺗﺠﻬﺰات‬ ‫و‬ ‫دﮐﻞ‬
‫زﻣﯿﻦ‬
‫اﻧﺒﺎرﻫﺎ‬ ‫و‬ ‫اداري‬ ‫ﺳﺎﺧﺘﻤﺎﻧﻬﺎي‬
‫ﺗﺠﻬﯿﺰات‬ ‫و‬ ‫آﻻت‬ ‫ﻣﺎﺷﯿﻦ‬
‫ﻣﻨﺼﻮﺑﺎت‬ ‫و‬ ‫اﺛﺎﺛﻪ‬
‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫ﺗﺠﻬﯿﺰات‬ ‫و‬ ‫وﺳﺎﯾﻞ‬

10. 9
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫درﯾﺎﻓﺖ‬ ‫ﺗﻮان‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﻪ‬ ‫ﭼﭗ‬ ‫ﺳﻤﺖ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺗﻮﺟﻪ‬ ‫ﺑﺎ‬89‫ﺑﺪﻫﯽ‬ ‫ﮐﻞ‬ ‫ﺳﻤﺖ‬ ‫از‬ ‫درﺻﺪ‬.‫اﺳﺖ‬ ‫ﺟﺎري‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﺑﺪﻫﯽ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬ ،‫ﻫﺎ‬‫اﻗـﻼم‬ ‫ﺑـﻪ‬ ‫وﻗﺘـﯽ‬
‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﻣﺸﺎﻫﺪه‬ ‫ﻧﮕﺮﯾﻢ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﺟﺎري‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﺑﺪﻫﯽ‬44‫اﺳـﻨﺎد‬ ‫و‬ ‫ﺣﺴـﺎﺑﻬﺎ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬ ‫ﺟﺎري‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﺑﺪﻫﯽ‬ ‫ﮐﻞ‬ ‫درﺻﺪ‬‫ﻏﯿـﺮ‬ ‫و‬ ‫ﺗﺠـﺎري‬ ‫ﭘﺮداﺧﺘﻨـﯽ‬
‫ﮐﻪ‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫درﺣﺎﻟﯽ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫و‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬29‫ﺳﺎل‬ ‫در‬ ‫ﺟﺎري‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﺑﺪﻫﯽ‬ ‫از‬ ‫درﺻﺪ‬94.‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﭘﺮداﺧﺘﻨﯽ‬ ‫ﺳﻬﺎم‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬
‫ﻣﺸ‬ ‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﻪ‬ ‫ﭼﭗ‬ ‫ﺳﻤﺖ‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫ﺑﺮرﺳﯽ‬ ‫ﺑﺎ‬،‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﺎﻫﺪه‬72‫ﺗﻨﻬﺎ‬ ‫و‬ ‫ﺑﺪﻫﯽ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬ ‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﻪ‬ ‫ﭼﭗ‬ ‫ﺳﻤﺖ‬ ‫از‬ ‫درﺻﺪ‬28‫ﺑـﻪ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬ ‫آن‬ ‫درﺻﺪ‬
.‫دارد‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫در‬ ‫ﻣﺎﻟﯽ‬ ‫رﯾﺴﮏ‬ ‫از‬ ‫ﻧﺸﺎن‬ ‫ﻣﺴﺌﻠﻪ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﺳﻬﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬
‫زﯾﺎن‬ ‫و‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﺑﺮآورد‬
‫ﻣﻔﺮوﺿﺎت‬
‫ﺑ‬‫ﺳﺎﻟﻬﺎي‬ ‫در‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ذﯾﻞ‬ ‫ﻣﻔﺮوﺿﺎت‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺗﻮﺟﻪ‬ ‫ﺎ‬94‫ﺗﺎ‬98.‫اﺳﺖ‬ ‫ﮔﺮدﯾﺪه‬ ‫ﺑﺮآورد‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺟﺪول‬5-‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﻣﻔﺮوﺿﺎت‬
‫ﺷﺮح‬1390139113921393
‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬
1394
‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬
1395
‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬
1396
‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬
1397
‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬
1398
‫آزاد‬ ‫دﻻر‬ ‫ﻧﺮخ‬13،00026،39031،87032،71034،30036،00040،00042،50046،000
‫آزاد‬ ‫دﻻر‬ ‫رﺷﺪ‬ ‫ﻧﺮخ‬5%5%11%6%8%
‫اي‬ ‫ﻣﺒﺎدﻟﻪ‬ ‫دﻻر‬ ‫ﻧﺮخ‬10،00018،50024،75026،50030،00036،00040،00042،50046،000
‫اي‬ ‫ﻣﺒﺎدﻟﻪ‬ ‫ﯾﻮرو‬33،30033،50034،50039،60044،00046،75050،600
‫ﯾﻮرو‬ ‫ﻧﺮخ‬33،97042،65043،00043،5003800039600440004675050600
.‫درﻫﻢ‬ ‫ﻧﺮخ‬1،0009500
‫ﺗﻮرم‬ ‫ﻧﺮخ‬0%13%15%15%15%15%
‫ﺿﺮﯾﺐ‬‫ﭘﯿﻤﺎﻧﮑﺎري‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬ ‫اﻓﺰاﯾﺶ‬69%-1%13%13%13%13%13%
‫اﻧﺮژي‬ ‫رﺷﺪ‬ ‫ﻧﺮخ‬20%25%25%25%25%25%
‫ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻓﺰاﯾﺶ‬ ‫ﻧﺮخ‬20%20%15%15%15%15%
‫ﺑﺎﻧﮑﯽ‬ ‫ﺑﻬﺮه‬ ‫ﻧﺮخ‬24%20%20%20%20%
‫ﻣﺎﻟﯿﺎت‬ ‫ﻧﺮخ‬14%9%7%8%8%8%8%8%
(‫)دﻻر‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ‬1079399825050506060

11. 10
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ‫اراﺋﻪ‬ ‫از‬ ‫ﺣﺎﺻﻞ‬ ‫درآﻣﺪ‬
‫دﮐﻞ‬ ‫ﻫﺮ‬ ‫ﮐﺎري‬ ‫روزﻫﺎي‬ ‫ﺗﻌﺪاد‬ ‫ﺿﺮب‬ ‫از‬ ‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﻓﺮوش‬ ‫از‬ ‫ﺣﺎﺻﻞ‬ ‫درآﻣﺪ‬‫در‬‫روزﻫـﺎي‬ ‫ﺗﻌـﺪاد‬ .‫آﯾﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫دﺳﺖ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﮐﺎري‬ ‫روز‬ ‫ﻫﺮ‬ ‫ﻧﺮخ‬
‫دﮐﻞ‬ ‫ﻫﺮ‬ ‫ﮐﺎري‬‫آﻧﻬﺎ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺨﯽ‬ ‫ﻋﻤﻠﮑﺮد‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺗﻮﺟﻪ‬ ‫ﺑﺎ‬‫دﻻري‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫و‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬‫ﮐﺎري‬ ‫روز‬ ‫ﻫﺮ‬‫)ﮐﻪ‬‫ﺗﻮﺟﻪ‬ ‫ﺑﺎ‬‫ﻣﺤﺎﺳـﺒﻪ‬ ‫ﻧﻔـﺖ‬ ‫ﻗﯿﻤـﺖ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮات‬ ‫ﺑﻪ‬
‫ﺷﺪه‬‫اﺳﺖ‬ (‫دﮐﻞ‬ ‫ﻫﺮ‬ ‫درآﻣﺪ‬ ‫ﻧﻬﺎﯾﺖ‬ ‫در‬ ‫و‬‫ﺿﺮب‬ ‫از‬‫دﻻري‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫در‬ ‫ﮐﺎري‬ ‫روزﻫﺎي‬ ‫ﺗﻌﺪاد‬‫آن‬‫ﺷﺪه‬ ‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫دﻻرﭘﯿﺶ‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫در‬‫ﺑـﺎ‬ .‫اﺳـﺖ‬ ‫آﻣـﺪه‬ ‫ﺑﺪﺳﺖ‬
،‫اﻟﺬﮐﺮ‬ ‫ﻓﻮق‬ ‫ﻣﻔﺮوﺿﺎت‬ ‫از‬ ‫ﮐﺪام‬ ‫ﻫﺮ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮ‬‫ارزش‬‫ﺳﻬﻢ‬‫ﮐﺮد‬ ‫ﺧﻮاﻫﺪ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮ‬.‫از‬ ‫ﺣﺎﺻﻞ‬ ‫درآﻣﺪ‬ ‫ﺗﺮﺗﯿﺐ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﺑﻪ‬‫ﺳـﺎل‬ ‫از‬ ‫ﺷـﺮﮐﺖ‬ ‫ﺧـﺪﻣﺎت‬ ‫اراﺋـﻪ‬94‫ﺗـﺎ‬
‫ﺳﺎل‬98.‫اﺳﺖ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺟﺪول‬ ‫در‬6.‫اﺳﺖ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫ﻫﺮ‬ ‫در‬ ،‫دﺳﺘﮕﺎﻫﻬﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻫﺎ‬ ‫دﮐﻞ‬ ‫از‬ ‫ﯾﮏ‬ ‫ﻫﺮ‬ ‫ﮐﺎري‬ ‫روزﻫﺎي‬ ‫ﺗﻌﺪاد‬ ‫ﺗﻮان‬ ‫ﻣﯽ‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺟﺪول‬6-‫ﺳﺎل‬ ‫درﻫﺮ‬ ‫ﻫﺎ‬ ‫دﮐﻞ‬ ‫از‬ ‫ﯾﮏ‬ ‫ﻫﺮ‬ ‫ﮐﺎري‬ ‫روزﻫﺎي‬ ‫ﺗﻌﺪاد‬ ‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
‫ﺷﺮح‬9293
‫ﭘﯿﺶ‬
‫ﺑﯿﻨﯽ‬
1394
‫ﭘﯿﺶ‬
‫ﺑﯿﻨﯽ‬
1395
‫ﭘﯿﺶ‬
‫ﺑﯿﻨﯽ‬
1396
‫ﭘﯿﺶ‬
‫ﺑﯿﻨﯽ‬
1397
‫ﭘﯿﺶ‬
‫ﺑﯿﻨﯽ‬
1398
‫داﺧﻠﯽ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬
‫ﮐﺒﯿﺮ‬ ‫اﻣﯿﺮ‬ ‫ﺷﻨﺎور‬ ‫ﻧﯿﻤﻪ‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫ﺳﮑﻮي‬ ‫راﻫﺒﺮي‬258314365365365365365
‫ﺑﺎرج‬ ‫ﭘﺎﻧﺘﻮن‬ ‫از‬ ‫دﺣﺎﺻﻠﻪ‬ ‫درآم‬954‫ﺗﻨﯽ‬235366365365365365365
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC110332346345345345345345
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC111330352345345345345345
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC112328350345345345345345
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC113320349345345345345345
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC114331348345345345345345
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC115335335345345345345345
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC116343320345345345345345
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC11724730315315315315315
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC119335351345345345345345
‫دﺳﺘﮕﺎه‬‫ﻻﮔﯿﻨﮓ‬ ‫ﻣﺎد‬198334335335335335335
‫ﺗﺮاﮐﻬﺎ‬ ‫ﭘﯿﭗ‬239959972972972972972
‫ﺧﺸﮑﯽ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫دﮐﻠﻬﺎي‬ ‫ﺟﺎﻧﺒﺲ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬365365450365365365365
‫ﺻﺎدراﺗﯽ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬
‫اﻟﯿﻤﺎ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬329362355355355355355
‫راﺗﺎ‬ ‫ﺷﻨﺎور‬365364355355355355355
‫ﺳﺤﺮ‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬1351278307307307307307
‫ﺳﺤﺮ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬2278343352352352352352

12. 11
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺟﺪول‬ ‫از‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﻫﻤﺎﻧﻄﻮر‬7‫ﻧـﺮخ‬ ‫ﮐـﺎﻫﺶ‬ ‫روي‬ ‫ﺑـﺮ‬ ‫ﺗـﻮﺟﻬﯽ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫اﺛﺮ‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫ﮐﺎﻫﺶ‬ (‫ﮔﺰارش‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﻣﻔﺮوﺿﺎت‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺑﻨﺎ‬ ) ‫درﯾﺎﻓﺖ‬ ‫ﺗﻮان‬ ‫ﻣﯽ‬
.‫دارد‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫آوري‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫روي‬ ‫ﺑﺮ‬ ‫ﺗﻮﺟﻬﯽ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﻣﺜﺒﺖ‬ ‫ﺗﺎﺛﯿﺮ‬ ‫دﻻر‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫اﻓﺰاﯾﺶ‬ ‫ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ‬ ‫و‬ ‫داﺷﺖ‬ ‫ﺧﻮاﻫﺪ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﻫﺎي‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺟﺪول‬7-‫روز‬ ‫ﻫﺮ‬ ‫دﻻري‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮات‬ ‫ﺗﻮﺟﻪ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﻫﺎ‬ ‫دﮐﻞ‬ ‫ﮐﺎري‬
‫ﺷﺮح‬9293
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1394
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1395
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1396
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1397
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1398
‫داﺧﻠﯽ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬
(‫ﮐﺒﯿﺮ)دﻻر‬ ‫اﻣﯿﺮ‬ ‫ﺷﻨﺎور‬ ‫ﻧﯿﻤﻪ‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫ﺳﮑﻮي‬ ‫راﻫﺒﺮي‬1400001400005052050520505206062460624
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC110(‫)ﯾﻮرو‬24665234902327623276232762327623276
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC111(‫)ﯾﻮرو‬24665234902327623276232762327623276
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC112(‫)ﯾﻮرو‬24665234902327623276232762327623276
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC113(‫)ﯾﻮرو‬24665234902327623276232762327623276
‫ﺳﮑﻮي‬‫ﺣﻔﺎري‬NDC114(‫)ﯾﻮرو‬24665234902327623276232762327623276
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC115(‫)ﯾﻮرو‬24665234902327623276232762327623276
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC116(‫)ﯾﻮرو‬24665234902327623276232762327623276
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC119(‫)ﯾﻮرو‬24665234902327623276232762327623276
‫ﺻﺎدراﺗﯽ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬
(‫اﻟﯿﻤﺎ)دﻻر‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬148254148347164162164162164162196995196995
(‫راﺗﺎ)دﻻر‬ ‫ﺷﻨﺎور‬5000500058625862586270357035
‫ﺳﺤﺮ‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬1(‫)دﻻر‬151000137000121742121742121742146091146091
‫ﺳﺤﺮ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬2(‫)دﻻر‬155000155000123374123374123374148049148049

13. 12
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﺳﺎل‬ ‫در‬ ‫ﮐﺒﯿﺮ‬ ‫اﻣﯿﺮ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬ ‫ﻧﺎﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﮐﺎﻫﺶ‬94‫ﺳـﻮي‬ ‫از‬ ‫اﺟﺮاﯾـﯽ‬ ‫ﻋﻤﻠﯿـﺎت‬ ‫ﮐـﺎﻫﺶ‬ ‫از‬ ‫ﻧﺎﺷـﯽ‬ ‫ﻗﺒـﻞ‬ ‫ﺳـﺎل‬ ‫ﻣﺸﺎﺑﻪ‬ ‫دوره‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬
‫ﺣﺎﻟﺖ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫رﻓﺘﻦ‬ ‫و‬ ‫ﮐﺎرﻓﺮﻣﺎ‬warm staking‫ﺳﺎل‬ ‫اول‬ ‫ﻣﺎﻫﻪ‬ ‫ﺳﻪ‬ ‫در‬ ‫ﻗﺮارداد‬ ‫ﻃﺒﻖ‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬1394،45‫از‬ ‫ﺑﻌـﺪ‬ ‫و‬ ‫ﻋﻤﻠﯿـﺎﺗﯽ‬ ‫ﻧـﺮخ‬ ‫درﺻﺪ‬‫آن‬
30.‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﯽ‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫درﺻﺪ‬
:‫ﺑﯿﺎﻓﺘﺪ‬ ‫اﺗﻔﺎق‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﻣﻤﮑﻦ‬ ‫ﺳﮑﻮﻫﺎ‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫ﺣﺎﻟﺖ‬ ‫ﺳﻪ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺘﻬﺎي‬ ‫در‬
1-‫ﺣﺎﻟﺖ‬Waiting‫ﻣﺸﺨﺼـﯽ‬ ‫زﻣـﺎن‬ ‫ﺗـﺎ‬ ‫و‬ ‫اﺳـﺖ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬ ‫اﺗﻔﺎق‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﻗﺮاردادﻫﺎ‬ ‫در‬ ‫و‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﺧﺎﻣﻮش‬ ‫ﺳﮑﻮ‬ ‫ﺣﺎﻟﺖ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫در‬ :‫از‬‫درآﻣـﺪ‬
‫اﮔﺮ‬ ‫اﻣﺎ‬ ،‫ﺷﻮد‬ ‫ﻧﻤﯽ‬ ‫ﮐﺎﺳﺘﻪ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬‫ﺣﺎﻟﺖ‬ ‫اﯾﻦ‬‫ﭘﯿﺶ‬ ‫ﻣﻘﺪار‬ ‫از‬‫ﺷﺪ‬ ‫ﺑﯿﻨﯽ‬‫ﮐﺎﺳـﺘﻪ‬ ‫ﺣﻔـﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫درآﻣﺪ‬ ‫از‬ ،‫ﺑﯿﺎﻓﺘﺪ‬ ‫اﺗﻔﺎق‬ ‫ﺑﯿﺸﺘﺮ‬ ‫ﻗﺮارداد‬ ‫در‬ ‫ه‬
.‫ﺷﺪ‬ ‫ﺧﻮاﻫﺪ‬
2-‫ﺣﺎﻟﺖ‬Stand Buy‫ﮔﯿﺮد‬ ‫ﻗﺮار‬ ‫آن‬ ‫ﺟﺎي‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫دارد‬ ‫وﺟﻮد‬ ‫ﺟﺎﯾﮕﺰﯾﻦ‬ ‫اﻣﺎ‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﺗﻌﻤﯿﺮ‬ ‫ﺑﺎﯾﺪ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺳﮑﻮ‬ ‫ﺣﺎﻟﺖ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫در‬ :.
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺟﺪول‬8-‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ‫اراﺋﻪ‬ ‫از‬ ‫ﺣﺎﺻﻞ‬ ‫درآﻣﺪ‬
‫ﺷﺮح‬9293
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1394
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1395
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1396
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1397
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1398
‫داﺧﻠﯽ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬
‫ﮐﺒﯿﺮ‬ ‫اﻣﯿﺮ‬ ‫ﺷﻨﺎور‬ ‫ﻧﯿﻤﻪ‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫ﺳﮑﻮي‬ ‫راﻫﺒﺮي‬1،169،5101،309،794553،193663،832737،591940،4291،017،876
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC110224،124270،810277،039317،992353،325375،407406،323
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC111257،717255،600277،039317،992353،325375،407406،323
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC112245،761273،105277،039317،992353،325375،407406،323
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC113265،691266،411277،039317،992353،325375،407406،323
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC114252،153268،735277،039317،992353،325375،407406،323
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC115245،805259،570277،039317،992353،325375،407406،323
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC116253،751240،934277،039317،992353،325375،407406،323
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC117135،951--207،888207،888207،888207،888
‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬NDC119225،366268،776277،039317،992353،325375،407406،323
‫دﺳﺘﮕﺎه‬‫ﻻﮔﯿﻨﮓ‬ ‫ﻣﺎد‬15،52035،72810،472----
‫ﺗﺮاﮐﻬﺎ‬ ‫ﭘﯿﭗ‬166،552148،925122،193----
‫ﺧﺪﻣﺎت‬‫ﺧﺸﮑﯽ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫دﮐﻠﻬﺎي‬ ‫ﺟﺎﻧﺒﺲ‬1،156،413706،758886،5241،017،5751،130،6391،201،3041،300،235
‫داﺧﻠﯽ‬ ‫ﺟﻤﻊ‬4،666،9394،346،8013،788،6924،433،2334،902،7155،352،8805،776،586
‫ﺻﺎدراﺗﯽ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬
‫ﺳﮑﻮي‬(‫اﻟﯿﻤﺎ)دﻻر‬ ‫ﺣﻔﺎري‬1،588،2811،724،7511،748،3292،097،9952،331،1062،797،3272،797،327
(‫راﺗﺎ)دﻻر‬ ‫ﺷﻨﺎور‬57،09259،03762،43374،92083،24499،89399،893
‫ﺳﺤﺮ‬ ‫درﯾﺎﯾﯽ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬1(‫)دﻻر‬1،432،5421،169،2311،121،2481،345،4981،494،9971،793،9971،793،997
‫ﺳﺤﺮ‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺳﮑﻮي‬2(‫)دﻻر‬1،254،2141،562،1841،302،8331،563،4001،737،1112،084،5332،084،533
‫ﭘﺮوژه‬EPD2،504،1242،504،1242،504،1242،504،124
‫ﺻﺎدراﺗﯽ‬ ‫ﺟﻤﻊ‬4،332،1294،515،2034،234،8447،585،9378،150،5839،279،8749،279،874
‫ﮐﻞ‬ ‫ﺟﻤﻊ‬8،999،0688،862،0048،023،53612،019،17013،053،29814،632،75515،056،460

14. 13
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
3-‫ﺣﺎﻟﺖ‬Warm Standing‫ﺧـﻮد‬ ‫ﺑـﺮاي‬ ‫ﮐـﻪ‬ ‫ﻋﻤﻠﯿـﺎﺗﯽ‬ ‫ﻣﺸـﮑﻼت‬ ‫دﻟﯿﻞ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫اﻣﺎ‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫اﺳﺘﺎرت‬ ‫آﻣﺎده‬ ‫ﺳﮑﻮ‬ ‫ﺣﺎﻟﺖ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫در‬ :‫ﮐﺎرﻓﺮﻣـﺎ‬‫اﺗﻔـﺎق‬
‫ﻣﯽ‬‫ﺳﮑﻮ‬ ،‫اﻓﺘﺪ‬‫ﺑﻨﺎ‬ ‫ﺣﺎﻟﺖ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫در‬ .‫ﻧﯿﺴﺖ‬ ‫ﮐﺎرﮐﺮدن‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬‫ﻗـﺮاردا‬ ‫در‬ ‫آن‬ ‫ﺷـﺮاﯾﻂ‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﭘﺮداﺧﺖ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻣﺸﺨﺼﯽ‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫ﻗﺮارد‬ ‫ﺑﻪ‬‫د‬
.‫اﺳﺖ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﻗﯿﺪ‬
‫ﮐـﻪ‬ ‫ﻧﻔـﺖ‬ ‫ﻗﯿﻤـﺖ‬ ‫ﮐـﺎﻫﺶ‬ ‫ﯾﮑـﯽ‬ ،‫اﺳﺖ‬ ‫ﮐﺮده‬ ‫ﭘﯿﺪا‬ ‫ﮐﺎﻫﺶ‬ ‫دﻟﯿﻞ‬ ‫دو‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺷﺪ‬ ‫ﻗﯿﺪ‬ ‫ﻗﺒﻼ‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﻫﻤﺎﻧﻄﻮر‬ ‫ﮐﺒﯿﺮ‬ ‫اﻣﯿﺮ‬ ‫ﺳﮑﻮي‬ ‫درآﻣﺪ‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﮔﻔﺘﻨﯽ‬‫ﺑﺎﻋـﺚ‬
‫دﯾﮕﺮ‬ ‫و‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺳﮑﻮ‬ ‫درآﻣﺪ‬ ‫روزاﻧﻪ‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫ﮐﺎﻫﺶ‬‫ي‬‫ﺣﺎﻟﺖ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫رﻓﺘﻦ‬warm Standing.‫اﺳﺖ‬ ‫درآﻣﺪ‬ ‫ﮐﺎﻫﻨﺪه‬ ‫ﻫﻢ‬ ‫ﺣﺎﻟﺖ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﺧﻮد‬ ‫ﮐﻪ‬
‫ﮔﺰارش‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬ ‫در‬.‫ﮔﺬارد‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫آﻻت‬ ‫ﻣﺎﺷﯿﻦ‬ ‫و‬ ‫ﻫﺎ‬ ‫دﮐﻞ‬ ‫دﻻري‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫روي‬ ‫ﺑﺮ‬ ‫را‬ ‫ﺗﻮﺟﻬﯽ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫اﺛﺮ‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮات‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬3-‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ‫از‬ ‫ﺣﺎﺻﻞ‬ ‫درآﻣﺪ‬
‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﻣﺸﺎﻫﺪه‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﻫﻤﺎﻧﻄﻮر‬‫درآﻣﺪ‬‫ﺳ‬ ‫در‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬‫ﺎل‬93‫در‬ ‫دﻫﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﻧﺸﺎن‬ ‫ﮐﺎﻫﺶ‬ ‫اﻧﺪﮐﯽ‬‫ﺳﺎل‬‫ﺳﺎل‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬ ‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬94‫ﺑـﺎ‬ ‫درآﻣـﺪ‬ ‫ﻫﻢ‬
‫ا‬ ‫ﻫﻤﺮاه‬ ‫ﺑﯿﺸﺘﺮي‬ ‫ﮐﺎﻫﺶ‬،‫ﺷﺪه‬ ‫ﯾﺎد‬ ‫ﺗﻮﺿﯿﺤﺎت‬ ‫از‬ ‫ﻏﯿﺮ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﺳﺖ‬‫ﺳﺎل‬ ‫در‬ ‫ﯾﻮرو‬ ‫و‬ ‫دﻻر‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫ﮐﺎﻫﺶ‬94‫ﺳﺎل‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬93‫ﻧﻔـﺖ‬ ‫ﻗﯿﻤـﺖ‬ ‫ﮐﺎﻫﺶ‬ ‫و‬
‫در‬ ‫درآﻣﺪ‬ ‫ﮐﺎﻫﺶ‬ ‫ﻋﻮاﻣﻞ‬ ‫ﺟﻤﻠﻪ‬ ‫از‬‫ﺳﺎل‬94.‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬
‫ﺳﺎل‬ ‫در‬95‫و‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫اﻓﺰاﯾﺶ‬ ‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬ ‫دﻟﯿﻞ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺑﻌﺪ‬ ‫ﺑﻪ‬‫ﻧﺮخ‬‫و‬ ‫دﻻر‬‫و‬ ‫ﯾﻮرو‬،‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﻗﺮاردادﻫﺎي‬ ‫ﺑﻬﺒﻮد‬‫ﺷـﺮﮐﺖ‬ ‫درآﻣﺪ‬‫ﺑـﻪ‬ ‫ﻣﺜﺒـﺖ‬ ‫روﻧـﺪي‬
.‫ﮔﯿﺮد‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﺧﻮد‬
‫ﺳﺎل‬91 ‫ﺳﺎل‬92 ‫ﺳﺎل‬93 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬94 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬95 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬96 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬97 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬98
‫ﻓﺮوش‬ 5,909,878 8,999,068 8,862,004 8,023,536 12,019,17 13,053,29 14,632,75 15,056,46
٠
٢،٠٠٠،٠٠٠
۴،٠٠٠،٠٠٠
۶،٠٠٠،٠٠٠
٨،٠٠٠،٠٠٠
١٠،٠٠٠،٠٠٠
١٢،٠٠٠،٠٠٠
١۴،٠٠٠،٠٠٠
١۶،٠٠٠،٠٠٠
‫درآﻣﺪ‬

15. 14
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬4-‫ﮐﺎرﻓﺮﻣﺎﯾﺎن‬ ‫ﺗﻔﮑﯿﮏ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫درآﻣﺪ‬
‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫درآﻣﺪ‬ ‫ﻓﻮق‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬‫ﻣﻨـﺎﻃﻖ‬ ‫ﻧﻔـﺖ‬ ‫ﺷـﺮﮐﺖ‬ ‫اﯾـﻦ‬ ‫اﺻـﻠﯽ‬ ‫ﻣﺸﺘﺮﯾﺎن‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﻣﺸﺨﺺ‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﻫﻤﺎﻧﻄﻮر‬ ،‫دﻫﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﻧﺸﺎن‬ ‫را‬ ‫ﮐﺎرﻓﺮﻣﺎﯾﺎن‬ ‫ﺗﻔﮑﯿﮏ‬ ‫ﺑﻪ‬
‫ﻣﺮﮐﺰي‬.‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﭘﺎرس‬ ‫ﭘﺘﺮو‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫و‬ ‫اوﯾﻞ‬ ‫دراﮔﻮن‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ،‫اﯾﺮان‬
‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬
32.5%
7.9%
21.2%
24.0%
13.1%
0.3%
1.1%
‫اﯾران‬ ‫ﻣرﮐزی‬ ‫ﻣﻧﺎطق‬ ‫ﻧﻔت‬ ‫ﺷرﮐت‬
‫ﺧزر‬ ‫ﻧﻔت‬ ‫ﺷرﮐت‬
‫ﭘﺎرس‬ ‫ﭘﺗرو‬ ‫ﺷرﮐت‬
‫اوﯾل‬ ‫دراﮔون‬ ‫ﺷرﮐت‬
‫ﮔوھر‬ ‫ﭘﺗرو‬ ‫ﺷرﮐت‬
‫ﭘدﮐس‬ ‫ﺷرﮐت‬
‫ﻧﻔت‬ ‫ﺗوﺳﻌﮫ‬ ‫ﻣﮭﻧدﺳﯽ‬ ‫ﺷرﮐت‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺟﺪول‬9-‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬
‫ﺷﺮح‬9293
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1394
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1395
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1396
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1397
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1398
‫ﮐﺎرﻣﻨﺪان‬ ‫ﭘﺎﯾﻪ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬25،50832،88839،46645،38552،19360،02269،026
‫ﮐﺎرﻣﻨﺪان‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻣﺰاﯾﺎي‬213،381274،163328،996378،345435،097500،361575،415
‫ﮐﺎرﮐﻨﺎن‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬33،11762،93771،11981،78794،055108،163124،387
‫ﻣﻮاد‬ ‫و‬ ‫ﮐﺎﻻ‬313،310551،490623،184716،661824،160947،7851،089،952
‫ﺧﺪﻣﺎت‬‫ﭘﯿﻤﺎﻧﮑﺎري‬2،803،4462،783،4242،922،5953،302،5333،731،8624،217،0044،765،214
‫ﺑﺮق‬1،8993،9274،9096،1367،6709،58711،984
‫ﺗﻠﻔﻦ‬ ‫ﮔﺎز‬ ‫آب‬5،8617،2329،04011،30014،12517،65622،070
‫آﻣﻮزﺷﯽ‬ ‫اداري‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻣﺎﻣﻮرﯾﺖ‬75،46285،85897،020111،572128،308147،555169،688
‫ﻣﺘﻔﺮﻗﻪ‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬512،088594،580671،875772،657888،5551،021،8381،175،114
‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﻪ‬ ‫ﺷﺮﮐﺘﻬﺎي‬ ‫از‬ ‫درﯾﺎﻓﺘﯽ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬9،18612،01212،01212،01212،01212،01212،012
‫اﺳﺘﻬﻼك‬1،291،7371،264،1081،553،6531،567،9151،579،595369،574176،287
‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬EPD1،987،0221،987،0221،987،0231،987،024
‫ﺟﻤﻊ‬5،284،9955،672،6196،333،8688،993،3259،754،6549،398،58110،178،174

16. 15
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﻫﺮ‬‫اﺳـﺘﺎﻧﺪارد‬ ‫روﺷـﻬﺎي‬ ‫ﺑـﻪ‬ ‫ﺑﻨـﺎ‬ ‫اﺳﺘﻬﻼك‬ ‫و‬ ‫ﮐﺮده‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮ‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫آﻣﺪه‬ ‫ﻣﻔﺮوﺿﺎت‬ ‫ﺟﺪول‬ ‫در‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﻧﺮﺧﯽ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺑﻨﺎ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬ ‫اﻗﻼم‬ ‫از‬ ‫ﮐﺪام‬‫ﻗﯿـﺪ‬
‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﻣﺎﻟﯽ‬ ‫ﺻﻮرﺗﻬﺎي‬ ‫در‬ ‫ﺷﺪه‬.‫اﺳﺖ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ‬
.‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫اﺳﺘﻬﻼك‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬ ‫و‬ ‫ﭘﯿﻤﺎﻧﮑﺎري‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫اﺻﻠﯽ‬ ‫اﻗﻼم‬
‫از‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬‫ﺳﺎل‬91‫ﺳﺎل‬ ‫ﺗﺎ‬96‫اﺳﺖ‬ ‫ﻫﻤﺮاه‬ ‫اﻓﺰاﯾﺶ‬ ‫ﺑﺎ‬‫ﺣﺴﺎب‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫اﻣﺎ‬‫ﺳﺎل‬ ‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬ ‫در‬97‫ﺳﺎل‬ ‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬96‫ﮐﺎﻫﺶ‬ ‫ﺑﺎ‬
‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫آﻧﻬﺎ‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫اﺳﺘﻬﻼك‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﯽ‬ ‫ﻋﺪم‬ ‫و‬ ‫اﺳﺘﻬﻼك‬ ‫ﭘﺮوﺳﻪ‬ ‫از‬ ‫ﻫﺎ‬ ‫دﮐﻞ‬ ‫ﺑﺮﺧﯽ‬ ‫ﺧﺮوج‬ ،‫ﮐﺎﻫﺶ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫دﻟﯿﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﻫﻤﺮاه‬‫ﻫﻤـﯿﻦ‬ ‫و‬
‫ﺳﺎل‬ ‫در‬ ‫اﺳﺘﻬﻼك‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬ ‫ﺗﻮﺟﻪ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫اﻓﺖ‬ ‫اﻣﺮ‬97‫و‬98‫ﺳﺎل‬ ‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬ ‫در‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬ ‫اﻣﺎ‬ .‫اﺳﺖ‬ ‫زده‬ ‫رﻗﻢ‬ ‫را‬98‫ﺑﯿﻨـﯽ‬ ‫ﭘـﯿﺶ‬ ‫ﺑـﻪ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬
‫ﺳﺎل‬97.‫اﺳﺖ‬ ‫ﻫﻤﺮاه‬ ‫ﻣﺠﺪد‬ ‫اﻓﺰاﯾﺶ‬ ‫ﺑﺎ‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬5-‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬ ‫روﻧﺪ‬
‫ﺳﺎل‬91 ‫ﺳﺎل‬92 ‫ﺳﺎل‬93 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬94 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬95 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬96 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬97 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬98
‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬ 3,447,013 5,284,995 5,672,619 6,333,868 8,993,325 9,754,654 9,398,581 10,178,17
٠
٢،٠٠٠،٠٠٠
۴،٠٠٠،٠٠٠
۶،٠٠٠،٠٠٠
٨،٠٠٠،٠٠٠
١٠،٠٠٠،٠٠٠
١٢،٠٠٠،٠٠٠
‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬

17. 16
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬ ‫و‬ ‫ﻓﺮوش‬ ‫ﻣﻘﺎﯾﺴﻪ‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬6-‫ﻣﻘﺎﯾﺴﻪ‬‫ﻓﺮوش‬ ‫روﻧﺪ‬ ‫و‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬ ‫روﻧﺪ‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺑﻨﺎ‬6‫ﯾﺎ‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﺳﺎﻟﻬﺎﯾﯽ‬ ‫در‬‫ارز‬ ‫ﻧﺮخ‬‫ﻧﺰدﯾﮏ‬ ‫ﯾﮑﺪﯾﮕﺮ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬ ‫و‬ ‫ﻓﺮوش‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﺑﻮده‬ ‫ﻫﻤﺮاه‬ ‫ﮐﺎﻫﺶ‬ ‫ﺑﺎ‬
‫ﺑﺎ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﻧﺎﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﺣﺎﺷﯿﻪ‬ ‫و‬ ‫ﺷﺪه‬‫اﻓﺖ‬‫ﻧﺮخ‬ ‫اﻓﺰاﯾﺶ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﺟﺎﯾﯽ‬ ‫در‬ ‫و‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﻫﻤﺮاه‬‫ارز‬‫ﻧﻤـﻮدار‬ ‫ﻫﺴـﺘﯿﻢ‬ ‫ﻣﻮاﺟﻪ‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫اﻓﺰاﯾﺶ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫و‬
‫ﺑﻬﺎي‬ ‫و‬ ‫درآﻣﺪ‬‫ﺷ‬ ‫ﺗﻤﺎم‬‫ﺪ‬.‫ﯾﺎﻓﺖ‬ ‫ﺧﻮاﻫﺪ‬ ‫اﻓﺰاﯾﺶ‬ ‫ﻧﺎﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﺣﺎﺷﯿﻪ‬ ‫و‬ ‫ﮔﺮﻓﺘﻪ‬ ‫ﻓﺎﺻﻠﻪ‬ ‫ﻫﻢ‬ ‫از‬ ‫ه‬
‫اداري‬ ‫و‬ ‫ﻋﻤﻮﻣﯽ‬ ،‫ﻓﺮوش‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬
‫ﺳﺎل‬91 ‫ﺳﺎل‬92 ‫ﺳﺎل‬93 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬94 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬95 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬96 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬97 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬98
‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬ 3,447,013 5,284,995 5,672,619 6,333,868 8,993,325 9,754,654 9,398,581 10,178,17
‫ﻓﺮوش‬ 5,909,878 8,999,068 8,862,004 8,023,536 12,019,17 13,053,29 14,632,75 15,056,46
٠
٢،٠٠٠،٠٠٠
۴،٠٠٠،٠٠٠
۶،٠٠٠،٠٠٠
٨،٠٠٠،٠٠٠
١٠،٠٠٠،٠٠٠
١٢،٠٠٠،٠٠٠
١۴،٠٠٠،٠٠٠
١۶،٠٠٠،٠٠٠
‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬ ‫و‬ ‫درآﻣﺪ‬ ‫ﻣﻘﺎﯾﺴﻪ‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺟﺪول‬10-‫اداري‬ ‫و‬ ‫ﻋﻤﻮﻣﯽ‬ ،‫ﻓﺮوش‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬
‫ﺷﺮح‬9293
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1394
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1395
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1396
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1397
‫ﺑﯿﻨﯽ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬
1398
‫ﮐﺎرﮐﻨﺪان‬ ‫ﭘﺎﯾﻪ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬9،49610،64412،77314،68916،89219،42622،340
‫ﮐﺎرﻣﻨﺪان‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻣﺰاﯾﺎي‬59،07874،37289،246102،633118،028135،733156،093
‫ﮐﺎرﮐﻨﺎن‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬24،57627،34830،90335،53940،87047،00047،000
‫ﻣﻮاد‬ ‫و‬ ‫ﮐﺎﻻ‬14،88819،97022،56625،95129،84434،32039،468
‫ﭘﯿﻤﺎﻧﮑﺎري‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬207،850274،151309،791350،063395،572446،996505،105
‫ﺑﺮق‬2،2242،3072،8843،6054،5065،6327،040
‫ﺗﻠﻔﻦ‬ ‫ﮔﺎز‬ ‫اب‬7،1773،8334،7915،9897،4869،35811،697
‫آﻣﻮزﺷﯽ‬ ‫اداري‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻣﺎﻣﻮرﯾﺖ‬19،15619،52722،06625،37529،18233،55938،593
‫ﻣﺘﻔﺮﻗﻪ‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬106،867106،372120،200138،230158،965182،810210،231
‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﻪ‬ ‫ﺷﺮﮐﺘﻬﺎي‬ ‫از‬ ‫درﯾﺎﻓﺘﯽ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬4،1046،8206،8206،8206،8206،8206،820
‫ﺟﻤﻊ‬482،887578،218654،914741،769841،038954،5271،077،262

18. 17
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫اﻗﻼم‬ ‫از‬ ‫ﮐﺪام‬ ‫ﻫﺮ‬‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬‫اداري‬ ‫و‬ ‫ﻋﻤﻮﻣﯽ‬ ،‫ﻓﺮوش‬ ‫ﻫﺎي‬‫ﺗﻐﯿﯿﺮ‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫آﻣﺪه‬ ‫ﻣﻔﺮوﺿﺎت‬ ‫ﺟﺪول‬ ‫در‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﻧﺮﺧﯽ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺑﻨﺎ‬.‫اﺳﺖ‬ ‫ﮐﺮده‬
-.‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﻣﺤﺴﻮب‬ ‫اداري‬ ‫و‬ ‫ﻋﻤﻮﻣﯽ‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬ ‫ﺑﺨﺶ‬ ‫در‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬ ‫ﺗﺮﯾﻦ‬ ‫اﺻﻠﯽ‬ ‫ﭘﯿﻤﺎﻧﮑﺎري‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬
‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﯽ‬ ‫ﺳﻮد‬
‫ﻋﻤﻮﻣﯽ‬ ‫و‬ ‫اداري‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬ ‫اﻓﺰاﯾﺶ‬ ‫دﻟﯿﻞ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫آﺗﯽ‬ ‫ﺳﺎﻟﻬﺎي‬ ‫در‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﯽ‬ ‫ﺳﻮد‬‫ﻣﻮاﺟـﻪ‬ ‫ﮐـﺎﻫﺶ‬ ‫ﺑـﺎ‬ ‫ﻋﻤﻠﯿـﺎﺗﯽ‬ ‫ﻫـﺎي‬ ‫درآﻣﺪ‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬ ‫ﮐﺎﻫﺶ‬ ‫و‬
‫ﺷﺪ‬ ‫ﺧﻮاﻫﺪ‬‫ه‬.‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﮐﻢ‬ ‫ﻧﯿﺰ‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﯽ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﺣﺎﺷﯿﻪ‬ ‫و‬
‫اﺳﺖ‬ ‫ﮔﻔﺘﻨﯽ‬‫ﺳﺎﯾﺮ‬‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﯽ‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫درآﻣﺪ‬‫ﺑﻪ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬‫ﺻـﻔﺮ‬ ‫ﻣﺴـﺎوي‬ ‫آﺗـﯽ‬ ‫ﺳﺎﻟﻬﺎي‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫ﮔﺰارش‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫در‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﺑﻮده‬ ‫ارز‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫ﺗﺴﻌﯿﺮ‬ ‫از‬ ‫ﻧﺎﺷﯽ‬ ‫درآﻣﺪ‬
.‫اﺳﺖ‬ ‫ﮔﺮﻓﺘﻪ‬ ‫ﻗﺮار‬
‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬7-‫ﺧ‬ ‫ﺳﻮد‬‫ﺎﻟﺺ‬
‫درﺳﺎﻟﻬﺎي‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬ ،‫درﯾﺎﻓﺖ‬ ‫ﺗﻮان‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﻓﻮق‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺗﻮﺟﻪ‬ ‫ﺑﺎ‬93‫و‬94‫اﺳـﺖ‬ ‫ﺷـﺪه‬ ‫رو‬ ‫روﺑﻪ‬ ‫ﮐﺎﻫﺶ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﻧﻔﺖ‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫ﮐﺎﻫﺶ‬ ‫دﻟﯿﻞ‬ ‫ﺑﻪ‬
‫ﺳﺎل‬ ‫از‬ ‫اﻣﺎ‬95‫اﺳﺖ‬ ‫ﮔﺮﻓﺘﻪ‬ ‫ﭘﯿﺶ‬ ‫در‬ ‫را‬ ‫اﻓﺰاﯾﺸﯽ‬ ‫روﻧﺪي‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬‫ﺳﺎل‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫اﻓﺰاﯾﺶ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫و‬97‫ﺳﺎل‬ ‫در‬ ‫اﻣﺎ‬ ‫ﯾﺎﺑﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫اداﻣﻪ‬98‫دﻟﯿـﻞ‬ ‫ﺑﻪ‬
‫ﻫﺎ‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬ ‫دﯾﮕﺮ‬ ‫اﻓﺰاﯾﺶ‬ ‫و‬ ‫ﻓﺮوش‬ ‫رﺷﺪ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﻣﻘﺎﯾﺴﻪ‬ ‫در‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬ ‫رﺷﺪ‬ ‫ﻓﺰوﻧﯽ‬،‫ﻣﻮاﺟﻪ‬ ‫ﮐﺎﻫﺶ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﯽ‬‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﺣﺎﺷﯿﻪ‬ ‫و‬
‫اﺑﺘﺪا‬ ‫ﺗﺮﺗﯿﺐ‬ ‫ﻫﻤﯿﻦ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻫﻢ‬‫ﺻﻌﻮدي‬‫ﺑﻌﺪ‬ ‫و‬.‫ﺷﺪ‬ ‫ﺧﻮاﻫﺪ‬ ‫ﻧﺰوﻟﯽ‬
‫ﺳﺎل‬91 ‫ﺳﺎل‬92 ‫ﺳﺎل‬93 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬94 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬95 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬96 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬97 ‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬98
‫ﻣﺎﻟﯿﺎت‬ ‫ﭘﺲ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬ 1,598,239 2,836,593 2,076,444 790,585 1,579,883 2,000,832 3,978,552 3,552,142
٠
۵٠٠،٠٠٠
١،٠٠٠،٠٠٠
١،۵٠٠،٠٠٠
٢،٠٠٠،٠٠٠
٢،۵٠٠،٠٠٠
٣،٠٠٠،٠٠٠
٣،۵٠٠،٠٠٠
۴،٠٠٠،٠٠٠
۴،۵٠٠،٠٠٠
‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬

19. 18
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺟﺪول‬11-‫ﺳﻮد‬ ‫ﺻﻮرت‬‫زﯾﺎن‬ ‫و‬
‫ﺷﺮح‬‫ﺳﺎل‬91‫ﺳﺎل‬92‫ﺳﺎل‬93‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬94‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬95‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬96‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬97‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬98
‫ﻓﺮوش‬5،909،8788،999،0688،862،0048،023،53612،019،17013،053،29814،632،75515،056،460
‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬3،447،0135،284،9955،672،6196،333،8688،993،3259،754،6549،398،58110،178،174
‫ﻧﺎﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬2،462،8653،714،0733،189،3851،689،6683،025،8453،298،6445،234،1744،878،286
‫ﻋﻤﻮﻣﯽ‬ ‫اداري‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬405،262482،887578،218654،914741،769841،038954،5271،077،262
‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﯽ‬ ‫دراﻣﺪﻫﺎي‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬277،425216،175269،246416،2360000
‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﯽ‬ ‫ﺳﻮد‬2،335،0283،447،3612،880،4131،450،9902،284،0762،457،6064،279،6473،801،024
‫ﻣﺎﻟﯽ‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬48،872180،212649،175651،658626،812342،78915،1330
‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﯽ‬ ‫ﻏﯿﺮ‬ ‫دراﻣﺪﻫﺎي‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬(430،082)(153،021)12،97060،00060،00060،00060،00060،000
‫ﻣﺎﻟﯿﺎت‬ ‫ﮐﺴﺮ‬ ‫از‬ ‫ﻗﺒﻞ‬ ‫ﺳﻮد‬1،856،0743،114،1282،244،208859،3311،717،2642،174،8174،324،5143،861،024
‫ﻣﺎﻟﯿﺎت‬257،835277،535167،76468،747137،381173،985345،961308،882
‫ﻣﺎﻟﯿﺎت‬ ‫ﭘﺲ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬1،598،2392،836،5932،076،444790،5851،579،8832،000،8323،978،5523،552،142
‫ﺳﻬﻢ‬ ‫ﻫﺮ‬ ‫ﺳﻮد‬6131،0897973036067681،5271،363
‫ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ‬2،605،4052،605،4052،605،4052،605،4052،605،4052،605،4052،605،4062،605،407
‫ﺷﻤﺎر‬ ‫ﺟﺪول‬12-‫زﯾﺎن‬ ‫و‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﺻﻮرت‬‫ﺷﺪه‬ ‫ﻣﻘﯿﺎس‬ ‫ﻫﻢ‬
‫ﺷﺮح‬‫ﺳﺎل‬91‫ﺳﺎل‬92‫ﺳﺎل‬93‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬94‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬95‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬96‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬97‫ﺗﺤﻠﯿﻠﯽ‬98
‫ﻓﺮوش‬100%100%100%100%100%100%100%100%
‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﻬﺎي‬58%59%64%79%75%75%64%68%
‫ﻧﺎﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬42%41%36%21%25%25%36%32%
‫ﻋﻤﻮﻣﯽ‬ ‫اداري‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬7%5%7%8%6%6%7%7%
‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﯽ‬ ‫دراﻣﺪﻫﺎي‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬5%2%3%5%0%0%0%0%
‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﯽ‬ ‫ﺳﻮد‬40%38%33%18%19%19%29%25%
‫ﻣﺎﻟﯽ‬ ‫ﻫﺎي‬ ‫ﻫﺰﯾﻨﻪ‬1%2%7%8%5%3%0%0%
‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﯽ‬ ‫ﻏﯿﺮ‬ ‫دراﻣﺪﻫﺎي‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬-7%-2%0%1%0%0%0%0%
‫ﻣﺎﻟﯿﺎت‬ ‫ﮐﺴﺮ‬ ‫از‬ ‫ﻗﺒﻞ‬ ‫ﺳﻮد‬31%35%25%11%14%17%30%26%
‫ﻣﺎﻟﯿﺎت‬4%3%2%1%1%1%2%2%
‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬‫ﻣﺎﻟﯿﺎت‬ ‫ﭘﺲ‬27%32%23%10%13%15%27%24%

20. 19
‫ﮐﺎرﮔﺰاري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ‬ ‫ﮔﺮوه‬‫آﺳﯿﺎ‬ ‫ﻓﯿﺮوزه‬
‫ﺷﻤﺎل‬ ‫ﺣﻔﺎري‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﻧ‬‫ﺴﺒﺘﻬ‬‫ﻣﺎﻟﯽ‬ ‫ﺎي‬
‫ﺟﺪول‬13‫ﻣﯽ‬ ‫ﻧﺸﺎن‬ ‫ﮔﺬﺷﺘﻪ‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫دو‬ ‫در‬ ‫را‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﻣﺎﻟﯽ‬ ‫ﻧﺴﺒﺘﻬﺎي‬‫ﮐﻮﺗـﺎه‬ ‫ﺑـﺪﻫﯿﻬﺎي‬ ‫ﺑﺎزﭘﺮداﺧﺖ‬ ‫در‬ ‫را‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﻮاﻧﺎﯾﯽ‬ ‫ﻧﻘﺪﯾﻨﮕﯽ‬ ‫ﻧﺴﺒﺘﻬﺎي‬ .‫دﻫﺪ‬
‫ﻣﯽ‬ ‫ﻧﺸﺎن‬ ‫ﻣﺪت‬.‫دﻫﺪ‬‫ﻋﺪد‬ ‫و‬ ‫ﺟﺎري‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫را‬ ‫دو‬ ‫اﺳﺘﺎﻧﺪارد‬ ‫ﻋﺪد‬ ‫ﮐﺎرﺷﻨﺎﺳﺎن‬‫آﻧﯽ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫را‬ ‫ﯾﮏ‬ ‫اﺳﺘﺎﻧﺪار‬‫ﻣﻄﻠﻮب‬‫اﻧـﺪ‬ ‫ﮔﺮﻓﺘـﻪ‬ ‫ﻧﻈـﺮ‬ ‫در‬
.‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﺘﻔﺎوت‬ ‫ﺻﻨﻌﺖ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺻﻨﻌﺖ‬ ‫و‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﻮاﻧﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﻋﺪد‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﻫﻢ‬ ‫ﺑﺎز‬ ‫اﻣﺎ‬‫ﮐﻪ‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﻣﻄﻠﺐ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﮔﻮﯾﺎي‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﻧﻘﺪﯾﻨﮕﯽ‬ ‫ﻧﺴﺒﺘﻬﺎي‬
.‫اﺳﺖ‬ ‫ﻣﻮاﺟﻪ‬ ‫ﻧﻘﺪﯾﻨﮕﯽ‬ ‫ﻣﺸﮑﻞ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫ﺑﻪ‬ ‫داراﯾﯿﻬﺎ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻓﺮوش‬ ‫ﺗﻘﺴﯿﻢ‬ ‫ﺣﺎﺻﻞ‬ ‫از‬ ‫داراﯾﯿﻬﺎ‬ ‫ﮔﺮدش‬‫ﻣﯽ‬ ‫دﺳﺖ‬‫ﻣﯽ‬ ‫داراﯾﯿﻬﺎ‬ ‫از‬ ‫اﺳﺘﻔﺎده‬ ‫در‬ ‫را‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﮐﺎراﯾﯽ‬ ‫و‬ ‫آﯾﺪ‬.‫ﺳﻨﺠﺪ‬‫اﯾﻦ‬ ‫اﻓﺰاﯾﺶ‬
‫ﻣﯽ‬ ‫داراﯾﯿﻬﺎ‬ ‫از‬ ‫اﺳﺘﻔﺎده‬ ‫ﺑﻬﺒﻮد‬ ‫ﮔﻮﯾﺎي‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬.‫ﺑﺎﺷﺪ‬‫ﺳﺎل‬ ‫در‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﻣﺸﺎﻫﺪه‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫ﻫﻤﺎﻧﻄﻮر‬ ‫اﻣﺎ‬93‫ﺳﺎل‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬92‫ﺑـﻪ‬ ‫رو‬ ‫اﻓﺖ‬ ‫ﺑﺎ‬
.‫روﺳﺖ‬
‫ﺣﺎ‬ ‫داراﯾﯿﻬﺎ‬ ‫ﺟﻤﻊ‬ ‫ﺑﺮ‬ ‫ﺳﻬﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﺗﻘﺴﯿﻢ‬ ‫از‬ ‫ﻣﺎﻟﮑﺎﻧﻪ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬‫ﻣﺎﻟﮑـﺎن‬ ‫ﺑـﻪ‬ ‫داراﯾﯿﻬـﺎ‬ ‫از‬ ‫ﭼﻘـﺪر‬ ‫ﮐﻪ‬ ‫دارد‬ ‫اﺷﺎره‬ ‫ﻧﮑﺘﻪ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫و‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﺻﻞ‬
.‫دارد‬ ‫ﺗﻌﻠﻖ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬
‫و‬ ‫ﺑـﺪﻫﯽ‬ ‫ﻧﺴـﺒﺘﻬﺎي‬ ‫ﮐﻠـﯽ‬ ‫ﻃﻮر‬ ‫ﺑﻪ‬ ،‫اﺳﺖ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﻣﺎﻟﯽ‬ ‫ﺳﺎﺧﺘﺎر‬ ‫ﮔﻮﯾﺎي‬ ‫و‬ ‫آﯾﺪ‬ ‫ﻣﯽ‬ ‫ﺑﺪﺳﺖ‬ ‫ﺳﻬﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﺑﺮ‬ ‫ﺑﺪﻫﯽ‬ ‫ﺗﻘﺴﯿﻢ‬ ‫از‬ ‫ﺑﺪﻫﯽ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬
.‫دارد‬ ‫اﺷﺎره‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﻣﺎﻟﯽ‬ ‫رﯾﺴﮏ‬ ‫ﺑﻮدن‬ ‫ﺑﺎﻻ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﻣﺎﻟﮑﺎﻧﻪ‬
‫ﺑﺎ‬ ‫دﻟﯿﻞ‬ ‫ﺑﻪ‬‫ﺳﺎل‬ ‫در‬ ‫دﻻر‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫رﻓﺘﻦ‬ ‫ﻻ‬93‫ﺳﺎل‬ ‫در‬ ‫ارز‬ ‫ﻧﺮخ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺷﺮﮐﺘﻬﺎ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫آوري‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫واﺑﺴﺘﮕﯽ‬ ‫و‬93‫ﺳـﻮدآوري‬ ‫ﻧﺴـﺒﺘﻬﺎي‬ ‫اﻓـﺰاﯾﺶ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﺷﺮﮐﺘﻬﺎ‬
.‫اﻧﺪ‬ ‫ﺑﻮده‬ ‫ﻫﻤﺮاه‬
‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺟﺪول‬13-‫ﻣﺎﻟﯽ‬ ‫ﻧﺴﺒﺘﻬﺎي‬
‫ﺷﺮح‬13921393
‫ﻧﻘﺪﯾﻨﮕﯽ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬
‫ﺟﺎري‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬0,90,88
‫آﻧﯽ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬0,790,76
‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬
‫ﮔﺮدش‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬‫داراﯾﯽ‬67%52%
‫روز‬ ‫ﻣﻄﺎﻟﺒﺎت‬ ‫وﺻﻮل‬ ‫دور‬144237
‫اﻫﺮﻣﯽ‬ ‫ﻧﺴﺒﺘﻬﺎي‬
‫ﻣﺎﻟﮑﺎﻧﻪ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬38%35%
‫ﺑﺪﻫﯽ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬62%65%
‫ﺳﻮدآوري‬ ‫ﻧﺴﺒﺘﻬﺎي‬
‫ﻧﺎﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬41%36%
‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﯽ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬38%33%
ROE54%34%
ROA21%12%