TO ALL BANK MEMBERS

1. ‫د‬/‫علي‬‫الباري‬‫عبد‬‫عمرو‬
‫المصرفي‬ ‫النشاط‬:‫العملي‬ ‫الواقع‬
FirstEdition‫األول‬‫الجزء‬

2. ‫قراءة‬‫القوائم‬‫المالية‬
Reading Financial
Statements
‫الميزانية‬‫العمومية‬‫هي‬‫واحدة‬‫من‬‫القوائم‬
‫المالية‬‫الرئيسية‬‫التي‬‫يستخدمها‬‫المحاس‬‫بين‬
‫و‬‫أصحاب‬‫األعمال‬‫والبنوك‬‫وتتمثل‬‫البيان‬‫ات‬
‫المالية‬‫الرئيسية‬‫األخرى‬‫في‬:‫قائمة‬،‫الدخل‬
‫قائمة‬‫التدفقات‬،‫النقدية‬‫وقائمة‬‫حقوق‬
‫المساهمين‬،‫ويشار‬‫أيضا‬‫إلى‬‫الميزانية‬
‫العمومية‬‫على‬‫أنها‬‫قائمة‬‫المركز‬‫المالي‬
Statement of Financial Position.
‫وفي‬‫هذا‬‫الجزء‬‫سنتناول‬‫بالتحليل‬‫كل‬‫من‬
‫الميزانية‬‫العمومية‬‫وقائمة‬‫الدخل‬.

3. ‫عبارة‬‫عن‬‫قائمة‬‫تضم‬‫المدفوعات‬‫والمقبوضات‬‫النقدية‬‫الخاصة‬‫بالشركة‬‫خالل‬‫فترة‬‫معينة‬,‫والناشئة‬‫ع‬‫ن‬‫مزاولة‬
‫الشركة‬‫لنشاطها‬‫في‬‫صورة‬‫بيع‬‫وشراء‬‫سواء‬‫على‬‫شكل‬‫منتجات‬‫أو‬‫أصول‬‫باإلضافة‬‫إلى‬‫سداد‬‫االلتزامات‬‫األخرى‬
‫مثل‬‫فوائد‬‫القروض‬‫وأقساطها‬‫والمرتبات‬‫واإليجارات‬..‫الخ‬.‫ومن‬‫ثم‬‫يمكن‬‫القول‬‫أن‬‫هذه‬‫القائمة‬‫هي‬‫نتائج‬‫ح‬‫صيلة‬
‫إدارة‬‫الشركة‬‫للنقدية‬(‫الداخلة‬‫والخارجة‬)‫خالل‬‫عام‬.‫ويتطلب‬‫إعدادها‬‫وجود‬‫قائمتين‬‫للمركز‬‫المالي‬‫متتاليت‬‫ين‬‫األولى‬
‫للعام‬‫المطلوب‬‫إعداد‬‫قائمة‬‫التدفقات‬‫النقدية‬‫بشأنه‬‫والثانية‬‫تمثل‬‫العام‬‫السابق‬‫لها‬،‫كما‬‫يتعين‬‫توف‬‫ير‬‫بعض‬‫المعلومات‬
‫اإلضافية‬‫األخرى‬‫التي‬‫حدثت‬‫خالل‬‫الفترة‬‫المالية‬.

4. ‫مخاطر‬‫اإلقراض‬:‫التحليل‬
‫المالي‬
Lending Risks:
Financial Analysis
‫التحليل‬‫المالي‬‫هو‬‫تحديد‬‫وتفسير‬‫و‬‫تقييم‬
‫البيانات‬‫المالية‬‫مع‬‫بعضها‬‫البعض‬‫و‬‫ذلك‬
‫بغرض‬‫المساعدة‬‫في‬‫اتخاذ‬‫القرارات‬
‫المالية‬،‫واالستثمارية‬‫وقد‬‫يتم‬‫استخ‬‫دام‬
‫التحليل‬‫المالي‬‫داخليا‬‫بغرض‬‫تقيي‬‫م‬‫بعض‬
‫النتائج‬‫مثل‬‫أداء‬،‫العاملين‬‫مدى‬‫كفاءة‬
‫عمليات‬‫التشغيل‬‫وكذا‬‫السياسات‬‫االئ‬،‫تمانية‬
‫وقد‬‫يتم‬‫استخدامه‬‫ألغراض‬،‫خارجية‬‫مث‬‫ل‬
‫تحديد‬‫القدرة‬‫على‬‫تنفيذ‬‫االستثمار‬‫ات‬
‫المستهدفة‬‫وكذا‬‫مستوى‬‫الجدارة‬‫االئتم‬‫انية‬
‫للمقترض‬‫باإلضافة‬‫إلى‬‫استخدامات‬‫أ‬‫خرى‬.

5. ‫االئتمان‬‫المصرفي‬
Credit Banking
‫البنك‬–‫هو‬‫مؤسسة‬‫مالية‬Financial Institution‫تسعى‬‫لتحقيق‬‫الربح‬‫يتعام‬‫ل‬
‫في‬‫سلعة‬‫كاملة‬‫أو‬‫األصل‬‫الكامل‬‫السيولة‬‫وهو‬‫النقود‬.‫حيث‬‫يقوم‬‫البنك‬‫ب‬‫شراء‬
‫األموال‬‫من‬‫المودعين‬‫لمدة‬‫محددة‬‫وبسعر‬‫فائدة‬‫محدد‬(‫قبول‬‫الودائع‬Deposit
Acceptance)‫ويقوم‬‫ببيعها‬‫للمقترضين‬‫لمدة‬‫محددة‬‫وبسعر‬‫فائدة‬‫محدد‬(‫منح‬
‫االئتمان‬Credit Approval),‫ويواجه‬‫البنك‬‫مخاطر‬‫كبيرة‬‫جدا‬‫يصعب‬‫التنب‬‫ؤ‬
‫بها‬‫أو‬‫التحوط‬Hedging‫لها‬‫بمنتهى‬‫الدقة‬‫وتتمثل‬‫هذه‬‫المخاطر‬Risks‫في‬‫أن‬
‫البنك‬‫يكون‬‫دائما‬ً‫ملتزما‬‫بالوفاء‬‫بأموال‬‫المودعين‬Depositors‫باإلضافة‬‫إلى‬
‫الفائدة‬Interest‫المتفق‬‫عليها‬‫عند‬‫انتهاء‬‫آجال‬‫هذه‬‫الودائع‬.

6. ‫المستنديه‬ ‫االعتمادات‬Letter of Credit
‫هو‬‫تعهد‬assurance‫مكتوب‬‫صادر‬‫من‬‫بنك‬(‫يسمى‬‫المصدر‬)Issuing bank‫بناء‬‫على‬
‫طلب‬‫المشتري‬Applicant(‫مقدم‬‫الطلب‬‫أو‬‫اآلمر‬)‫لصالح‬‫البائع‬(‫المستفيد‬)
Beneficiary.‫ويلتزم‬‫البنك‬‫بموجبه‬‫بالوفاء‬‫في‬‫حدود‬‫مبلغ‬‫محدد‬‫خالل‬‫فترة‬‫معي‬‫نة‬‫لدى‬
‫تقديم‬‫البائع‬‫مستندات‬‫السلعة‬‫بشرط‬‫أن‬‫تكون‬‫مطابقة‬‫لتعليمات‬‫شروط‬‫االعتما‬‫د‬.
‫الضمان‬ ‫خطابات‬Letter of Guarantees
"‫عبارةًعنًتعهدًمكتوبًيصدرًمنًالبنكًبناءًعلىًطلبًالعميلًلصالحًط‬ً‫رفًآخر‬
(‫المستفيد‬)‫وألجلًغرضًمعينًومحدد،ًوألجلًمعلوم‬."

7. ‫المشاريع‬ ‫تمويل‬ ‫عن‬ ‫مقدمة‬
An Overview to Project Finance
‫يشير‬‫هذا‬‫المصطلح‬‫وبشكل‬‫محدد‬‫إلى‬‫تمويل‬‫مشروعات‬‫البنية‬‫التحتية‬‫واحتياجات‬‫رأ‬‫س‬‫المال‬
‫االستثماري‬‫العام‬‫والخاص‬.‫حيث‬‫غالبا‬‫ما‬‫يشير‬‫المصطلح‬‫إلى‬‫تمويل‬‫تنفيذ‬‫المشاري‬‫ع‬‫الضخمة‬،
‫مثل‬‫مشاريع‬‫البنية‬‫التحتية‬‫والطرق‬،‫السريعة‬،‫األنفاق‬‫أنظمة‬،‫المترو‬‫المطارات‬.‫وهو‬‫أ‬‫سلوب‬‫يتم‬
‫استخدامه‬‫لتجميع‬‫مبالغ‬‫ضخمة‬‫من‬‫رأس‬‫المال‬‫في‬‫كل‬‫من‬‫البلدان‬‫المتقدمة‬،‫والنامية‬‫بهدف‬‫التنمية‬
‫المستقبلية‬.

8. ‫المشتركة‬ ‫القروض‬
An Overview to
Syndicated Loans
‫القرض‬‫المشترك‬‫هو‬‫آلية‬‫تمويلية‬‫حي‬‫ث‬
‫يوجد‬‫اثنين‬‫أو‬‫أكثر‬‫من‬‫البنوك‬‫يساهم‬‫ان‬
‫في‬‫تدبير‬‫جزء‬‫من‬‫أو‬‫إجمالي‬‫القرض‬
‫المطلوب‬‫لتمويل‬‫المشروع‬.‫ويعتبر‬
‫القرض‬‫المشترك‬‫هو‬‫الشكل‬‫األكثر‬‫شي‬‫وعا‬
‫لتمويل‬‫صفقات‬‫تمويل‬،‫المشروعات‬
‫وخصوصا‬‫عندما‬‫تكون‬‫الصفقة‬‫تنطوي‬
‫على‬‫مبالغ‬‫كبيرة‬.‫ويتم‬‫تطبيقه‬‫بش‬‫كل‬‫خاص‬
‫لمشاريع‬‫الطاقة‬‫والبنية‬‫التحتية‬.‫وي‬‫توقف‬
‫تنفيذ‬‫المشروع‬‫المخطط‬‫له‬‫على‬‫تواف‬‫ر‬
‫األموال‬‫لتمويل‬‫ذلك‬‫من‬‫البداية‬‫وحتى‬
‫النهاية‬.

9. •‫إذا‬‫كانت‬‫إحدى‬‫الشركات‬‫ترغب‬‫في‬‫استثمار‬‫أموالها‬‫في‬‫شراء‬‫أو‬‫إصدار‬،‫سندات‬‫أو‬‫أي‬‫من‬‫أدوات‬‫الدي‬‫ن‬
،‫األخرى‬‫فإنه‬‫عادة‬‫ما‬‫يتم‬‫تقييم‬‫هذه‬‫السندات‬‫وأدوات‬‫الدين‬‫بمعرفة‬‫إحدى‬‫مؤسسات‬‫التقييم‬‫الدول‬‫ية‬‫لتحديد‬
‫مدى‬‫جاذبية‬‫هذه‬‫االستثمارات‬‫للمستثمرين‬‫وهو‬‫ما‬‫يطلق‬‫عليه‬‫التقييم‬‫االئتماني‬Credit Rating.‫ويعتبر‬
‫التصنيف‬‫االئتماني‬‫أحد‬‫األدوات‬‫المفيدة‬‫لتوفير‬‫المعلومات‬‫عن‬‫الشركة‬‫أو‬‫المقترض‬‫ويساهم‬‫ف‬‫ي‬‫اتخاذ‬
‫القرار‬‫االئتماني‬‫أو‬‫االستثماري‬.‫وال‬‫يعبر‬‫التصنيف‬‫االئتماني‬‫أو‬‫الجدارة‬‫االئتمانية‬‫عن‬‫أية‬‫مخاطر‬‫أخرى‬
‫مثل‬(‫مخاطر‬،‫السوق‬،‫السيولة‬‫تغير‬‫أسعر‬‫العائد‬..‫الخ‬)‫ولكنه‬‫يتعلق‬‫فقط‬‫بتقييم‬‫قدرة‬‫المق‬‫ترض‬‫على‬‫السداد‬.
‫وجدير‬،‫بالذكر‬‫أن‬‫الكيان‬‫الذي‬‫يتم‬‫تقييم‬‫كفاءته‬‫االئتمانية‬Creditworthiness‫يشار‬‫إليه‬‫على‬‫انه‬‫المدين‬
Obligor‫أو‬‫المصدر‬Issuer.‫ويشمل‬‫ذلك‬‫كافة‬‫الكيانات‬‫مثل‬‫الشركات‬‫والمؤسسات‬‫المالية‬،‫وشركا‬‫ت‬
،‫التأمين‬‫أو‬‫الحكومات‬‫التي‬‫تم‬‫تصنيفها‬‫بمعرفة‬‫وكاالت‬‫التصنيف‬‫الدولية‬.

10. ‫التنبؤ‬‫بالتدفقات‬‫النقدية‬
Cash Flow Projection
‫يوضح‬‫قيمة‬‫صافي‬‫الدخل‬‫والتوسعات‬‫المستقبلية‬‫فضال‬‫عن‬‫حجم‬‫النف‬‫قات‬‫المتوقعة‬
‫في‬،‫المستقبل‬‫بما‬‫يؤدي‬‫إلى‬‫تحديد‬‫العجز‬‫في‬shortfall‫أو‬‫الزيادة‬surplus‫في‬
‫حجم‬‫األموال‬‫المستخدمة‬‫والمتاحة‬‫لدى‬‫الوحدة‬‫االقتصادية‬‫سواء‬‫شهريا‬‫أو‬‫رب‬‫ع‬
‫سنة‬‫أو‬‫كل‬‫عام‬.‫وحيث‬‫أن‬‫التنبؤ‬‫بالتدفقات‬‫النقدية‬‫يوفر‬‫رؤية‬‫للتعر‬‫ف‬‫على‬‫حجم‬
‫الربحية‬‫المتوقعة‬،‫بالشركة‬‫أال‬‫أنه‬‫أيضا‬‫يشير‬‫إلى‬‫مصادر‬‫إنفاق‬‫األموال‬‫ومن‬‫أين‬
‫تم‬‫الحصول‬‫على‬‫هذه‬‫األموال‬‫ولذا‬‫يمكن‬‫القول‬‫أن‬‫العديد‬‫من‬‫الشركات‬‫تواجه‬
‫مشاكل‬‫مالية‬‫تتعلق‬‫بالسيولة‬‫ألنها‬‫ال‬‫تستطيع‬‫التحكم‬‫في‬‫األموال‬.

11. ‫تقييم‬‫المشروعات‬
Business Assessment
‫قبول‬‫الخطر‬Risk taking‫هو‬‫المحرك‬
‫الرئيسي‬‫للنشاط‬‫وتسعى‬‫البنوك‬‫لتج‬‫نبه‬‫أو‬
‫التقليل‬‫منه‬‫عمال‬‫على‬‫تحقيق‬‫النجاح‬‫ف‬‫ي‬‫سوق‬
‫الصناعة‬‫المصرفية‬.
‫وإذ‬‫يمكن‬،‫القول‬‫أن‬‫النظر‬‫إلى‬‫الخطر‬
‫على‬‫اعتبار‬‫أنه‬‫احتمالية‬‫وجود‬‫خسائ‬،‫ر‬
‫فهو‬‫من‬‫ناحية‬‫أخرى‬‫يمكن‬‫أن‬‫يكون‬
‫فرصة‬‫مستقبلية‬‫للمنشأة‬‫يمكن‬‫من‬‫خالله‬
‫الحصول‬‫على‬‫ميزة‬‫تنافسية‬‫أو‬‫أداة‬
‫تساعد‬‫في‬‫تحقيق‬‫مزيد‬‫من‬‫الربحي‬‫ة‬‫على‬
‫المدى‬‫القصير‬‫والطويل‬.‫فهو‬‫مؤشر‬
‫يوفر‬‫الحافز‬‫لتحسين‬‫األداء‬‫واتخاذ‬
‫قرارات‬‫داخلية‬‫وخارجية‬‫من‬‫شأنها‬‫أن‬
‫تؤدي‬‫في‬‫النهاية‬‫إلى‬‫حماية‬‫المنشأة‬‫م‬‫ن‬
‫خطر‬‫التهديد‬‫من‬‫البيئة‬‫الخارجية‬.

12. ‫التواصل‬ ‫من‬ ‫لمزيد‬
amrbary44@gmail.com