31 12-2010 - apresentação dos resultados do 4 t10

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31 12-2010 - apresentação dos resultados do 4 t10

  1. 1. Apresentação de Resultados do 4T10 e 2010 Março de 2011
  2. 2. Histórico comprovado Evolução histórica da Sonae Sierra Brasil | ABL própria (em milhares de m2) Aquisição Desenvolvimento próprio Aquisição de CAGR (01-10): 26,2% Aquisição de participações participação de 20% adicionais no no Plaza Sul Metrópole, no Plaza Sul e no Tivoli 200,0 203,7 Inauguração do PDP Shopping 128,4 150,0 148,5 102,7 Inauguração do DDR se torna Manauara Shopping 108,5 acionista da companhia com 80,8 50% de participação 79,9 Inauguração do Boavista Shopping Inauguração do Campo Limpo Aquisição de 25,1 participação adicional no Metrópole 1999… 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ABL Total 111,7 111.7 219,0 220,9 242,1 273,8 297,8 298,8 296,8 343,5 350,1(milhares de m2)ABL própria como 22,5% 36,5% 36,6% 42,4% 39,6% 43,1% 50,2% 50,0% 58,2% 58,2% % da ABL total 2
  3. 3. Portfólio 1. Parque D. Pedro 8. Plaza Sul Shopping ► Campinas (SP) ► São Paulo (SP) ► ABL: 121,0 mil m² ► ABL: 23,0 mil m² ► Lojas: 406 ► Lojas: 217 ► 95,2% da ABL ocupada ► 99,9% da ABL ocupada 10 2. Boavista Shopping 9. Campo Limpo Shopping ► São Paulo (SP) ► São Paulo (SP) ► ABL: 16,0 mil m² ► ABL: 19,9 mil m² ► Lojas: 148 ► Lojas: 127 ► 98,6% da ABL ocupada ► 99,9% da ABL ocupada 3. Penha Shopping 7 10. Manauara Shopping ► São Paulo (SP) 13 ► Manaus (AM) ► ABL: 29,6 mil m² 11 ► ABL: 46,7 mil m² ► Lojas: 198 ► Lojas: 235 ► 99,5% da ABL ocupada ► 99,7% da ABL ocupada 12 4. Franca Shopping 11 Uberlândia Shopping ► Franca (SP) 4 ► Uberlândia (MG) ► ABL: 18,1 mil m² 5 ► ABL: 43,6 mil m² ► Lojas: 101 ► Inaug. Prevista: 2ºS 2011 1 ► 100,0% da ABL ocupada 8 3 2 9 6 5. Tivoli Shopping 7 Pátio Brasil 12 Boulevard Londrina ► Santa Barbara dOeste (SP) ► Cidade: Brasília (DF) Shopping ► ABL: 22,1 mil m² ► ABL: 29,0 mil m² ► Londrina (PR) ► Lojas: 147 ► Lojas: 235 Shopping centers ► ABL: 47,8 mil m² ► 100,0% da ABL ocupada ► 98,7% da ABL ocupada ► Inaug. Prevista:2ºS 2012 Greenfield 6. Metrópole Shopping ► Shopping Centers em operação: 13 Passeio das Águas ► São Bernardo do Campo (SP) Shopping Total de lojas: 1.966 Participação: 58,2% ► Goiânia (GO) ► ABL: 25,0 mil m² ► Lojas: 152 ABL (mil m²): 350,1 Ocupação: 98,0% ► ABL: 78,1 mil m² ► 99,3% da ABL ocupada ABL própria (mil m²): 203,7 ► Inaug. Prevista: 2013 3
  4. 4. Indicadores operacionais Vendas (R$ milhões) Taxa de Ocupação 16,6% 3.545 98,3% 98,5% 98,4% 3.041 98,0% 14,0% 111 97,3% 97,0% 111 97,2% 96,3% 982 1.119 4T09 4T10 2009 2010 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 SSS/m² SSR/m² 9,1% 9,5% 9,5% 8,0% 1.122 61 1.028 55 902 49 824 45 111 111 4T09 4T10 2009 2010 4T09 4T10 2009 2010 4
  5. 5. Crescimento projetado Crescimento da ABL própria (em milhares de m2) Goiânia Expansão Greenfields 78 Londrina 13 Uberlândia 40 3 Metrópole (II) 44 Tívoli 10 PDP (II) 392 Metrópole (I) Campo Limpo 203 +92% 2010 2011 2012 2013 Total 5
  6. 6. Projetos greenfield A Sonae Sierra Brasil possui como estratégia o desenvolvimento de projetos greenfields que têm o potencial para se tornar os shopping centers dominantes em suas regiões de implantação Boulevard Londrina Shopping Passeio das Uberlândia Shopping Shopping ÁguasCidade: Uberlândia Londrina GoiâniaEstado: MG PR GOInauguração: 2S2011 2S2012 2013Status: Em construção Em construção Licenças AprovadasABL total (milhares de m2): 43,6 m2 47,8 m2 78,1 m2Particip. da Companhia: 100% 84,5% 100%% da ABL contratada: 77% 64% 20% 6
  7. 7. Expansões Expansões Expansões em andamento Expansões futuras concluídas Parque D. Pedro Metrópole Campo Limpo Parque D. Pedro Metrópole Tivoli (Expansão I) (Expansão I) (Expansão II) (Expansão II) São Bernardo São Bernardo Sta. BárbaraLocalização Campinas (SP) São Paulo (SP) Campinas (SP) (SP) (SP) D’Oeste (SP)Participação daSonae Sierra 51% 100% 20% 51% 100% 30%BrasilABL adicional 5,0 9,0 3,0 5,0 12,0 7,0total (milhares de m2)Data de início 1S2010 1S2010 1S2011 1S2012 1S2012 1S2012da construçãoInauguração novembro de 2010 2S2011 2011 2012 2013 2013Prevista 7
  8. 8. Desempenho operacional e financeiro Receita Bruta (R$ mil) 4T10 4T09 % 2010 2009 %Aluguel 45.411 41.484 9,5% 158.246 132.370 19,5%Receita de Serviços 2.996 4.576 -34,5% 15.530 18.390 -15,6%Receita de Estacionamento 5.773 3.383 70,6% 16.629 6.645 150,2%Estrutura Técnica (Key Money) 2.719 2.289 18,8% 10.399 9.232 12,6%Outras Receitas 424 1.005 -57,8% 808 2.186 -63,0%Total 57.323 52.737 8,7% 201.612 168.823 19,4% Receita Bruta (R$ milhões) Composição da Receita Bruta 19,4% 2009 2010 1% 201,6 4% 168,8 6% 5% 8% Aluguel 8,7% 111 11% 8% 111 Receita de Serviços Receita de Estacionamento Estrutura Técnica (Key Money) 52,7 57,3 Outras Receitas 78% 79% 4T09 4T10 2009 2010 8
  9. 9. Desempenho operacional e financeiro (cont.) Despesas (R$ mil) 4T10 4T09 % 2010 2009 % Depreciações e amortizações 378 332 13,9% 1.210 1.206 0,3% Pessoal 4.554 7.226 -37,0% 16.075 19.676 -18,3% Serviços de terceiros 1.882 59 3089,8% 9.829 6.906 42,3% Custo de ocupação (lojas vagas) 856 1.275 -32,9% 4.070 5.828 -30,2% Custos de acordos contratuais com lojistas 514 587 -12,4% 1.873 2.340 -20,0% Reversão da provisão para créditos de liquidação (461) (234) 97,0% (2.171) (99) 2092,9% Outros 4.477 5.929 -24,5% 19.815 20.018 -1,0% Total 12.200 15.174 -19,6% 50.701 55.875 -9,3% Classificado como: Custos dos aluguéis e dos serviçõs prestados 7.643 11.491 -33,5% 34.738 41.761 -16,8% Despesas operacionais 4.557 3.683 23,7% 15.963 14.114 13,1% 12.200 15.174 -19,6% 50.701 55.875 -9,3% 9
  10. 10. Desempenho operacional e financeiro (cont.) Net Operating Income - NOI (R$ milhões) EBITDA Ajustado e Margem (R$ milhões) 30,5% 167,4 79,0% 76,4% 71,2% 64,6% 128,3 141,4 16,7% 111 111 99,5 51,1 43,8 34,5 41,2 4T09 4T10 2009 2010 4T09 4T10 2009 2010 FFO Ajustado e Margem (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) -12,4% 70,1% 67,3% 57,8% 242,9 212,8 50,5% 111 124,6 6,3% 111 77,8 36,6 43,4 46,1 28,0 4T09 4T10 2009 2010 4Q09 4Q10 2009 2010Nota: EBITDA e FFO ajustados para itens não recorrentes 10
  11. 11. Composição do lucro líquidoEm dezembro de 2010, a Sonae Sierra Brasil adotou as novas práticas de IFRS, segundo as quais,a Companhia optou por avaliar suas propriedades a valor justo. A redução na linha Variação doValor Justo de Propriedades para Investimento se deve primordialmente ao ganho extraordinárioreconhecido em 2009 com a inauguração do Manauara Shopping. Custo dos aluguéis e Equivalência dos serviços patrimonial prestados 1,8 0,0 1,0 7,0 Despesas Despesas gerais e tributárias administrativas Ganho com valor justo 30,9 de propriedades para investimentos Receita 83,9 operacional líquida de Imposto de aluguéis, renda e serviços e contribuição Resultado outras social financeiro 242,9 líquido 5,5 7,5 212,8 3,8 Outras receitas (despesas) operacionais, líquidasLucro Líquido Lucro Líquido 2009 2010 11
  12. 12. Desempenho operacional e financeiro (cont.) Cronograma De Amortização de Empréstimos Bancários (R$ milhões) 104,3 27,1 27,1 26,4 7,2 9,7 2011 2012 2013 2014 2015 2016 em diante 12
  13. 13. Perguntas e respostas Relações com Investidores Carlos Alberto Correa Diretor de Relações com Investidores Murilo Hyai Gerente de Relações com Investidores Email: ribrasil@sonaesierra.com Telefone: Obrigado +55 (11) 3371-4188
  14. 14. Disclaimer► O material que segue é uma apresentação de informações gerais da Sonae Sierra Brasil na data desta apresentação. Não fazemos nenhuma declaração, implícita ou explícita, e não damos garantia quanto à correção, adequação ou abrangência dessas informações.► Esta apresentação pode conter certas declarações futuras e informações relacionadas à Sonae Sierra Brasil que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e impactos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possua previsão, indicação ou estimativas e projeções sobre resultados futuros, performance ou objetivos, bem como, palavras como "acreditamos", "antecipamos", "esperamos", "estimamos", "projetamos", entre outras palavras com significado semelhante. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e impactos futuros. Advertimos os leitores que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.► Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Sonae Sierra Brasil e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Sonae Sierra Brasil. 14

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