TechnoMetrica Auto Demand Index for April 2012
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Like this? Share it with your network

Share

TechnoMetrica Auto Demand Index for April 2012

on

  • 388 views

TechnoMetrica Auto Demand Index for April 2012 -- Full Report

TechnoMetrica Auto Demand Index for April 2012 -- Full Report

Statistics

Views

Total Views
388
Views on SlideShare
356
Embed Views
32

Actions

Likes
0
Downloads
0
Comments
0

1 Embed 32

http://www.tipponline.com 32

Accessibility

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

TechnoMetrica Auto Demand Index for April 2012 Presentation Transcript

  • 1. TechnoMetrica Auto Demand Index April 2012 (Full Report) 70 Hilltop Road, Ramsey, NJ 07446 70 Hilltop Road, Ramsey, NJ 07446 Pho:201‐986‐1288  |  Fax:201‐986‐0119 www.technometrica.com
  • 2. About Us TechnoMetrica, founded in 1992, is a full‐service Market Research consultancy that helps  businesses identify, develop and capitalize on growth opportunities. Spotting trends and  synthesizing insights that are well‐defined, accurate, and forward‐thinking is our passion.  y g g , , g p Research is the foundation for all our endeavors. TechnoMetrica is a thinkery. We harness the power of creative thinking in everything we  do: to develop study designs that best answer research objectives; to communicate  do: to develop study designs that best answer research objectives; to communicate research findings with impact; to develop effective marketing strategies and new product  development. Our creations are the true testimonies that reflect our depth of thinking.  Our clients are our ambassadors of our reputation. In 1996, TechnoMetrica founded TIPP – the TechnoMetrica Institute of Policy and Politics.  Shortly thereafter, TIPP joined forces with Investor’s Business Daily (1996 to present) – the nation s fastest‐growing financial publication – to produce their highly respected  the nation’s fastest‐growing financial publication – to produce their highly respected IBD/TIPP Economic Optimism Index.  TIPP also has a similar polling partnership with the  Pulitzer Prize‐winning Christian Science Monitor (1998 to present).TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 2
  • 3. Table Of ContentsI. Methodology 4‐5II. Auto Demand Index 6‐17 A. Auto Demand Index (Overall) B. B By Region B R i C. By Area Type D. By Age E. By Gender/Marital Status F. F By Parental Status and Race/Ethnicity B P t l St t d R /Eth i it G. By Household IncomeIII. Demand For New Autos 18‐24 A. A Vehicle Purchase/Lease Plans: Overall Vehicle Purchase/Lease Plans: Overall B. Vehicle Purchase Plans: Purchase Likelihood Over Time C. New Vehicle Purchase/Lease Time Frame D. Vehicle Types Momentum E. Preferred Vehicle Types 3SMA Preferred Vehicle Types 3SMAIV. Brand Preferences 25‐32 A. Top Ten Brands Consumers Would Buy Today 3 SMA B. Brand Preferences Over Time 3 SMA (Top Ten Brands)V. Contact Information 33 TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 3
  • 4. I. Methodology gy
  • 5. MethodologyTechnoMetrica s Auto Demand Index is a forward looking early (monthly) indicator of TechnoMetrica’s Auto Demand Index is a forward looking early (monthly) indicator ofconsumers’ intent to purchase or lease a new vehicle within the next 6 months. The index has been set to an initial value of 100 based on demand levels between February 2007 and April 2007, the strongest selling season in the past decade. The Auto Demand Index is based on the responses Americans give to the question: – How likely is it that you will buy or lease a new vehicle within the next 6 months? Would you say  very likely, somewhat likely, not very likely or not at all likely? We express purchase intent as an index score that varies as a linear function of the percentage of consumers who are either “very” or “somewhat” likely to purchase or lease a new vehicle within the next 6 months. Higher index readings correspond to greater demand or intent to purchase/lease new automobiles. The index and its movement is projectable to the national market for new automobiles, which consists of over 100 million U.S. households with drivers. Each month, TechnoMetrica uses a monthly Random Digit Dial (RDD) telephone survey to Each month TechnoMetrica uses a monthly Random Digit Dial (RDD) telephone survey tocollect the survey data, with a sample size of 900+ respondents.  The margin of error is +/‐ 3.3 percentage pointsTechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 5
  • 6. II. Auto Demand Index, Purchase Outlook A. Auto Demand Index (Overall) B. By Region C. By Area Type D. By Age E. By Gender and Marital Status E By Gender and Marital Status F. By Parental Status and Race/Ethnicity y G. By Household Income
  • 7. Auto Demand Index (Overall)While h Auto DWhil the A Demand I d recovered f d Index d from i all time its ll i Base = All Respondentslow in March of 49 to 67 this month, it is still down High Lowsignificantly from January’s level of 105. 2007 129 79 2008 92 66 2009 95 55 2010 97 56 Auto Demand Index 3SMA 2011 94 49 3SMA= Three Months Simple Moving Average 120 2012 105 49 100 80 60 40 20 0 Mar‐11 Mar‐12 May‐10 May‐11 Dec‐10 Dec‐11 Oct‐10 Oct‐11 Jul‐10 Jan‐11 Jul‐11 Jan‐12 Apr‐10 Aug‐10 Apr‐11 Aug‐11 Apr‐12 Feb‐11 Feb‐12 Sep‐10 Sep‐11 Jun‐10 Nov‐10 Jun‐11TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 Nov‐11 7
  • 8. Auto Demand Index Moving Averages Base = All RespondentsThe 3 Month Simple Moving average shows the purchase intent has broken its momentum. 3SMA= Three Months Simple Moving Average 95 6SMA = Six Months Simple Moving Average 12SMA = Twelve Months Simple Moving Average 3SMA 6SMA 12SMA 90 85 80 75 70 65 60 55 50 May‐10 0 May‐11 1 Dec‐10 0 Dec‐11 1 Oct‐10 0 Oct‐11 1 Mar‐11 1 Mar‐12 2 Apr‐10 0 Jul‐10 0 Aug‐10 0 Jan‐11 1 Apr‐11 1 Jul‐11 1 Aug‐11 1 Jan‐12 2 Apr‐12 2 Feb‐11 1 Feb‐12 2 Sep‐10 0 Sep‐11 1 Jun‐10 0 Nov‐10 0 Jun‐11 1 Nov‐11 1TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 8
  • 9. MomentumMomentum Measure = Fast Average (3‐month) minus Slow Average (12‐month) ( h) l ( h) Base = All RespondentsAfter reaching an all time high in February 2012,  the momentum  is declining. 20 ADI  Auto Sales 2.40 16 1.90 12 1.40 8 0.90 4 Auto ADI 0 0.40 Sales ‐4 ‐0.10 ‐8 ‐0.60 ‐12 ‐1.10 ‐16 ‐20 ‐1.60Difference between 3SMA‐ Difference between 3SMA auto ADI and 12SMA‐ADI sales and 12SMA auto sales TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 9
  • 10. Correlation Between ADI and U.S. Auto SalesADI and U.S. Car sales have strong  Summarycorrelation. Training set Test setR²: 0.5472 # of rows: 49 10Correlation: 0.7606Correlation: 0 7606 CCR: CCR n/a n/a Average AE: 0.65287 1.7668947 Average MSE: 1.4180596 4.8434803 Tolerance type: Relative Relative Tolerance: l 10% 30% 17.626667 # of Good forecasts: 43 (88%) 9 (90%) 16.626667 # of Bad forecasts: 6 (12%) 1 (10%) Actual Forecasted ted 15.626667 Actual and Forecast 14.626667 13.626667 12.626667 11.626667 10.626667 9.6266667 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 Rows Generated with Alyuda Forecaster XLTechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 10
  • 11. Adding Gas Prices To ADI Provides Nearly Perfect Sales Correlation3SMA Sales predicted using 3SMA‐ADI & 3SMA Gas Prices SummaryR²: 0.7678 Training set Test setCorrelation: 0.9027 # of rows: 49 10 Input Importance Table I I T bl CCR: CCR n/a n/a Average AE: 0.6794808 1.1211821 Input Value, % Average MSE: 0.8182215 2.0367258 3SMA ‐ADI 63.5% Tolerance type: Relative Relative 3SMA Gas Prices 3SMA Gas Prices 36.5% 36 5% Tolerance: l 10% 30% # of Good forecasts: 45 (92%) 10 (100%) 17.626667 # of Bad forecasts: 4 (8%) 0 (0%) 16.626667 Actual Forecasted ed al and Forecaste 15.626667 14.626667 13.626667 12.626667 Actua 11.626667 10.626667 9.6266667 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 Rows Gas Prices from Bureau of Economic Analysis Regression using Alyuda Forecaster XL TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 11
  • 12. By Region 3 SMA Northeast Midwest Base = All Respondents150 150 12 SMA = 75 12 SMA = 66125 125100 100 87 78 75 80 84 77 66 72 6875 91 75 63 83 5050 50 4425 25 0 0 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 South West150 150 12 SMA = 64125 111 125 102 100100 79 80 100 78 75 66 68 75 75 65 60 62 66 52 50 50 25 12 SMA = 78 25 0 0 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 Q. How likely is it that you will buy or lease a new vehicle within the next 6 months?  TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 12
  • 13. By Area Type 3 SMA Base = All Respondents Urban Suburban150 12 SMA = 77 150 12 SMA = 77125 125 105100 83 88 86 80 89 91 72 77 100 85 71 78 7675 69 7550 5025 25 0 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 0 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 Rural 150 12 SMA  63 12 SMA = 63 125 100 81 86 77 63 75 53 60 44 50 25 0 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 Q. How likely is it that you will buy or lease a new vehicle within the next 6 months?  TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 13
  • 14. By Age 3 SMA Base = All Respondents 18‐24200 12 SMA = 114 25‐44 200 12 SMA = 92175 134 175150 120 129 131 150 119125 110 106 110 90 125 95 93100 100 78 68 63 75 75 50 50 25 25 0 0 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 45‐64 65+200 200 12 SMA = 34 12 SMA 34 12 SMA = 60175 175150 150125 125100 100 65 69 70 72 67 62 75 56 75 35 37 41 37 50 50 32 31 25 25 25 0 0 O‐11 O 11 N‐11 N 11 D‐11 D 11 J‐12 J 12 F‐12 F 12 M‐12 M 12 A‐12 A 12 O‐11 O 11 N‐11 N 11 D‐11 D 11 J‐12 J 12 F‐12 F 12 M‐12 M 12 A‐12 A 12 Q. How likely is it that you will buy or lease a new vehicle within the next 6 months? TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 14
  • 15. By Gender and Marital Status 3 SMA Base = All Respondents Male Female150 12 SMA = 80 150 12 SMA = 65125 109 125 97 97100 75 78 82 78 100 77 72 70 75 62 62 62 75 52 50 50 25 25 0 0 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 Married Single150 50 12 SMA = 75 150 50 12 SMA = 69125 106 125 95 91100 74 82 76 100 74 70 72 65 60 63 63 75 75 56 50 50 25 25 0 0 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 Q. How likely is it that you will buy or lease a new vehicle within the next 6 months?  TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 15
  • 16. By Parental Status and Race/Ethnicity 3 SMA Base = All Respondents Parents Non‐Parents150 150 116 12 SMA = 62125 101 109 125 91 95 94100 88 100 78 83 72 75 75 57 64 60 48 50 50 25 12 SMA = 93 25 0 0 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 Black/Hispanic 140 White150 134 150 12 SMA = 64125 111 125 94100 87 100 76 71 75 62 69 75 59 75 58 63 59 50 50 25 12 SMA = 87 25 0 0 O‐11 O 11 N‐11 N 11 D‐11 D 11 J‐12 J 12 F‐12 F 12 M‐12 M 12 A‐12 A 12 O‐11 O 11 N‐11 N 11 D‐11 D 11 J‐12 J 12 F‐12 F 12 M‐12 M 12 A‐12 A 12 Q. How likely is it that you will buy or lease a new vehicle within the next 6 months?  TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 16
  • 17. By Household Income 3 SMA Base = All Respondents Under 30K 30K‐50K150 150 12 SMA = 64125 104 125 93100 82 100 76 77 74 63 63 61 64 75 56 75 53 51 42 50 50 25 25 12 SMA = 68 0 0 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 50K‐100K 100K+150 150 12 SMA = 68 119125 125 107 110 95 102 96 88100 79 100 70 73 67 66 75 58 61 75 50 50 25 25 12 SMA = 93 0 0 O‐11 O 11 N‐11 N 11 D‐11 D 11 J‐12 J 12 F‐12 F 12 M‐12 M 12 A‐12 A 12 O‐11 O 11 N‐11 N 11 D‐11 D 11 J‐12 J 12 F‐12 F 12 M‐12 M 12 A‐12 A 12 Q. How likely is it that you will buy or lease a new vehicle within the next 6 months?  TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 17
  • 18. III. Demand For New Autos A. Vehicle Purchase/Lease Plans: Overall B. Vehicle Purchase Plans: Purchase Likelihood Over Time C. New Vehicle Purchase/Lease Time Frame D. Vehicle Types Momentum E. Preferred Vehicle Types 3 SMA E Preferred Vehicle Types 3 SMA
  • 19. Vehicle Purchase PlansApril 2012 l Base = All Respondents Likely 11% In April, the share of Americans who Not Likely said they were likely to purchase or 89% lease a new vehicle in the next six months is 11%, up from 8% in March.25% Vehicle Purchase Plans Over Time20% Likely 3 month SMA15%10%5%0% May‐10 May‐11 Dec‐10 Dec‐11 Oct‐10 Oct‐11 Mar‐11 Mar‐12 Apr‐10 Jul‐10 ug‐10 an‐11 Apr‐11 Jul‐11 ug‐11 an‐12 Apr‐12 eb‐11 eb‐12 ep‐10 ep‐11 un‐10 Nov‐10 un‐11 Nov‐11 Au Au Ju Ju Fe Fe Ja Ja Se Se J J O O A A ATechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 19
  • 20. Vehicle Purchase/Lease Time Frame April 2012 l Base = Potential Customers100% Not Sure90% 4% Within 1 80% Month 16%70% Between 4  Between 4 & 6 Months60% 61%50%40% Between 2  Between 230% & 3 Months 19%20% Of these likely to purchase or lease, 16% say will do so within one month, while 19% say10% they will do so within 2 to 3 months, while y , 0% most (61%) are planning to do so further out O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 (within 4 to 6 months).Within 1 Month Between 2 and 3 Months Between 4 and 6 Months Not sure In April the percentage of likely vehicle buyers within one month April, increased to 16%. Q. Will you make your purchase within the next month, 2 to 3 months,  or in 4 to 6 months?  TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 20
  • 21. Gas Prices Delay Vehicle Purchase TimeframeApril 2012 l Base = All Respondents Overall By Age Those who said yes Those who said yes Yes No 27% 73% 41% 32% 25% 14% In April, 27% of respondents said they have delayed the purchase of a new vehicle due to gas prices. 18‐24 25‐44 45‐64 65+ By Region By Household Income Those who said yes Those who said yes 35% 33% 26% 27% 28% 27% 26% 23% Northeast Midwest South West Under $30K $30K‐$50K $50K‐$75K Above $75KQ. What impact has todays gas prices had on your driving habits? Have you or are you delaying the purchase of a new car that you wanted to buy within the next six months?TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 21
  • 22. Vehicle Type MomentumApril 2012 l Base = Potential Customers 12 Month  Average 3 Month Average Negative Change Positive Change 31% 27% 20% 14% 13% 12% 11% 10% 8% 8% 7% 6% 7% 6% 5% 5% Mid‐size Small SUV Pickup Full‐size Minivan Sub‐compact or  Large SUV Compact MiniQ. What type of vehicle are you most likely to buy or lease? TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 22
  • 23. Preferred Vehicle Types Over Time ‐ 3 SMA Base = Potential Customers Subcompact/Mini Compact40% 40% 12 SMA = 6 12 SMA = 1430% 30% 19% 20% 20% 14%20% 14% 11% 12% 9% 8% 8% 7% 5% 10%10% 4% 4% 2% 0%0% O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 Mid‐Sized Full‐Sized40% 34% 40% 32% 31% 29% 12 SMA = 8 25% 27%30% 33% 30%20% 20% 14% 15% 9% 13% 9%10% 10% 7% 6% 12 SMA = 31 0% 0% O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 23
  • 24. Preferred Vehicle Types Over Time 3 SMA Pickup Truck Base = Potential Customers Minivan 12 SMA = 7 12 SMA = 1130% 30% %20% 20% 12% 12% 11% 9% 9% 9% 9% 9% 10% 9% 10%10% 4% 5% 10% 4%0% 0% O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 Small SUV Large SUV 12 SMA = 13 12 SMA = 730% 30%20% 20% 14% 11% 12% 12% 9% 9% 9% 8% 7% 8% 6% 8%10% 8% 10% 6%0% 0% O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 24
  • 25. IV. Brand Preferences A. Top Ten Brands Consumers Would Buy B. Brand Preference Over Time 3 SMA (Top Ten Brands)
  • 26. Top Ten Brands Consumers Would Buy TodayApril 2012 l Base = Potential Customers 12 Month  Average 3 Month Average 19% 15% 14% 14% 12% 12% 8% 8% 7% 5% 5% 4% 3% 3% 2% 2% 2% 2% 2% 1% Ford Chevrolet Toyota Honda Nissan GMC Hyundai Chrysler Dodge Subaru Sorted  by 3SMATechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 26
  • 27. By Vehicle Origin April 2012 l Base = All Respondents100%90% Likely to Purchase by Origin80% 12 Month Average 12 Month Average 3 Month Average 3 Month Average70%60%50%40% 43% 41% 38%30% 31%20%10% 6% 7% 0% O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 American Asian European European Asian American Q. If you were to buy a vehicle today, what brand would you buy? TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 27
  • 28. Luxury vs. Non‐Luxury April 2012 l Base = All Respondents 3 Month Average100% N t Not 90% Sure 14% Non‐80% Luxury70% 76% Luxury60% 10%50%40%30% 12 Month Average20% Not  Sure10% 12% Non‐ 0% Luxury O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 78% Luxury Non‐Luxury Luxury uxury 10% Q. If you were to buy a vehicle today, what brand would you buy? TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 28
  • 29. Brand Preference Over Time 3 SMA (Top 4 Brands) Base = Potential Customers Ford Toyota30% 12 SMA = 19 12 SMA = 12 30% 21% 18% 17% 19%20% 15% 15% 20% 13% 14% 10% 11% 12% 10% 9% 8%10% 10%0% 0% O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 Chevrolet Honda30% 12 SMA = 12 30% 12 SMA = 820% 14% 15% 16% 14% 20% 14% 13% 11% 10% 12% 9% 7% 8%10% 10% 8% 6% 0% 0% O‐11 O 11 N‐11 N 11 D‐11 D 11 J‐12 J 12 F‐12 F 12 M‐12 M 12 A‐12 A 12 O‐11 O 11 N‐11 N 11 D‐11 D 11 J‐12 J 12 F‐12 F 12 M‐12 M 12 A‐12 A 12 TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 29
  • 30. Brand Preference Over Time 3 SMA (Brands 5‐8) Base = Potential Customers GMC Dodge 12 SMA = 4 12 SMA = 230% 30%20% % 20%10% 6% 6% 7% 5% 10% 3% 4% 4% 3% 2% 2% 2% 1% 1% 2%0% 0% O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 Nissan Chrysler 12 SMA = 5 30% 12 SMA = 230%20% 20% 7% 10%10% 4% 6% 3% 4% 2% 2% 2% 3% 2% 1% 1% 1% 2%0% 0% O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 30
  • 31. Brand Preference Over Time 3 SMA (Brands 9‐10) Base = Potential Customers Hyundai Subaru 12 SMA = 3 12 SMA = 230% 30%20% % % 20%10% 10% 2% 2% 3% 2% 3% 3% 2% 2% 1% 2% 2% 1% 2% 2%0% 0% O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 O‐11 N‐11 D‐11 J‐12 F‐12 M‐12 A‐12 TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 31
  • 32. Conclusions The Auto Demand Index tumbles as a casualty to high gasoline prices. TechnoMetrica’s  research has shown high gasoline prices is the biggest wildcard car manufacturers  face  today. This is highly likely to produce a drop in car sales during the second quarter. y g y y p p g q Only 11% of Americans are considering buying a new car within the next six months, up  from 8% in March, but down significantly from the January high. Persisting high gasoline prices could drive down demand and add to the financial troubles  of the already vulnerable auto industry.    Further, a sharp slump in car sales has  immense potential to significantly affect the economy and employment. Auto manufacturers and their dealers must proactively prepare for a sales slowdown.   Auto factories take a long time to alter production rates and no manufacturer wants to  have too many cars in inventory.  The same holds true for car dealers, who must finance  have too many cars in inventory The same holds true for car dealers who must finance the unsold cars in their inventory. A rational energy policy, which acknowledges the realities of our resources, our  preferences as consumers, and the realities of our environment, may be the best way to  reduce America’s gas pains disappear.TechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 32
  • 33. Contact InformationTo request a full data set or for any questions, please contact us. Contact: Raghavan Mayur Address:  70 Hilltop Road, Suite 1001 Ramsey, NJ 07446 Phone: 800‐328‐TECH (8324) 201‐986‐1288 Fax: 201‐986‐0119 Email: mayur@technometrica.com mayur@technometrica com Web: www.technometrica.comTechnoMetrica Auto Demand Index – April 2012 33