Сергей Литвиненко представил новые данные по автомобильному рынку за первое полугодие 2013 года.

1. Рынок легковых
автомобилей в
1 полугодии 2013 года
www.pwc.ru/automotive
Сергей Литвиненко
30 июля 2013

2. PwC
Оглавление
1. Обзор мирового рынка легковых автомобилей
2. Обзор рынка легковых автомобилей в России
3. Автокредитование как фактор поддержки авторынка
4. Заключение
2

3. PwC
Обзор мирового рынка легковых
автомобилей

4. PwC
Рост продаж легковых автомобилей в Америке и
преимущественно снижение продаж на ключевых
рынках в Европе и Азии
4
+6,8%
+13%
Факторы роста: подъем экономики,
реализация отложенного спроса и
доступные автокредиты
Фактор снижения:
продолжающаяся экономическая
стагнация в Европе
Факторы роста: рост продаж в
Великобритании благодаря
относительной стабильности
британской экономики и
привлекательных кредитных
предложений
Факторы роста: активная деятельность
международных СП и стремительный
рост спроса на седаны и SUV (+40%)
США: +7,5%
7,8 млн шт.*
Бразилия: +4,8%
1,7 млн шт.*
Фактор роста: правительственная
политика стимулирования экономики, и,
в частности, сокращение промышленного
налога для автомобилей, выпущенных в
Бразилии
Россия: -6%
1,25 млн шт.
ЕС: -6,6%
6,2 млн шт.
Индия: -16%
946 тыс. шт.
Япония: -8,5%
2,3 млн шт.
Китай: +13,8%
8,67 млн шт.
Фактор снижения: неопределенность
экономической ситуации, высокие
ставки по кредитам
Фактор снижения: окончание
государственной программы
стимулирования спроса в 2012 году
Факторы снижения:
увеличение стоимости владения
автомобилем из-за растущих цен
на бензин и высоких процентных
ставок
* С учетом легких коммерческих автомобилей
Источники: ACEA, данные национальных отраслевых организаций
Продажи легковых автомобилей в мире в январе-июне 2013 года

5. PwC
6 644
6 205
-132
+106 -118
-84
-20
+5 -119
-16 +8 -13
+2 -2 +1 -57
6 000
6 100
6 200
6 300
6 400
6 500
6 600
6 700
янв-июн'12
Германия
Великобритания
Франция
Италия
Испания
Бельгия
Нидерланды
Австрия
Дания
Ирландия
Португалия
Греция
Эстония
Другие
янв-июн'13
На фоне снижающихся автомобильных продаж в Европе
абсолютным лидером по темпам роста и абсолютной
величине прироста стала Великобритания
5
Прирост продаж автомобилей в ЕС по странам,
январь-июнь 2013 г. по сравнению с январем-июнем 2012 г., тыс. штук
Источник: ACEA
-439 тыс. шт.

6. PwC 6
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
янв'06
май'06
сен'06
янв'07
май'07
сен'07
янв'08
май'08
сен'08
янв'09
май'09
сен'09
янв'10
май'10
сен'10
янв'11
май'11
сен'11
янв'12
май'12
сен'12
янв'13
май'13
Действие программы утилизации
Почему растут продажи в Великобритании?
Прирост продаж автомобилей в Великобритании,
янв 2006 – июн 2013
40
60
80
100
120
140
160
янв'06
июн'06
ноя'06
апр'07
сен'07
фев'08
июл'08
дек'08
май'09
окт'09
мар'10
авг'10
янв'11
июн'11
ноя'11
апр'12
сен'12
фев'13
Изменение цены на бензин с октановым числом 95
в Великобритании, янв 2006 – июн 2013
• Продажи а/м растут в Великобритании 13 месяцев подряд, привлекая внимание всех крупнейших игроков
авторынка. Ключевые факторы, способствующие росту продаж в Великобритании:
• Доступные автокредиты – на протяжении последних нескольких ставка рефинансирования в стране
остается на рекордно низком уровне. На фоне высокой конкурентности британского рынка, банки и
другие финансовые институты предлагают крайне привлкательные условия финансирования;
• Не только финансовые организации, но и производители а/м, а также автодилеры конкурируют за
рынок Великобритании, предлагая клиентам специальные предложения и условия;
• Растущие цены на бензин, а также государственные меры побуждающие автовладельцев покупать
более экономичные автомобили;
• Увеличение количества покупок недвижимости иностранцами, которые параллельно с
недвижимостью зачастую покупают и автомобили.
Увеличение цены
на бензин на 62%
Источники: SMMT, открытые источники

7. PwC
Какой метод стимулирования потребительского
спроса самый эффективный?
• В качестве государственных мер
поддержки спроса на автомобили в
последние годы наиболее широко
использовались программы и
методы, снижающие налоговую
нагрузку и стимулирующие
утилизацию автохлама и
приобретение более экологичных и
экономичных автомобилей.
• В Европе наиболее популярной
мерой было использование
программы утилизации легковых
автомобилей.
• Необходимо учитывать, что, как
правило, используемые меры носят
временный характер и эффект от их
применения имеет свойство
постепенно нивелироваться.
7
Страна Меры Продолжительность
Франция Бонус при утилизации, гос.
гарантии по кредитам,
стимулирование экотранспорта
2009-2010
Германия Бонус при утилизации До декабря 2009 г.
Италия Бонус при утилизации До конца 2009 г.
Испания Беспроцентный кредит
Бонус при утилизации
С1 декабря 2008 по 31 июля 2010
и с 22 мая 2009 по 18 мая 2010
Япония Субсидии на
энергоэффективные
автомобили при утилизации
С 10 апреля 2009 г. до 31 марта
2010 г.
Южная
Корея
Налоговые каникулы С мая по декабрь 2009 г.
США Бонус при утилизации и на
приобретение электромобилей
2009-2012 г.
Бразилия Сокращение НДС при покупке
энергоэффективных а/м и
дотации при производстве
мотороллеров
Китай Бонус при утилизации.
Программа продажи
автомобилей в сельской
местности
С июня 2009 по 31 мая 2010 г.
Примеры мер программ гос. поддержки
автомобильной отрасли некоторых стран

8. PwC
43,0%
64,0%
74,0%
83,4%
0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0%
Россия
Германия
Великобритания
США
Среди мер господдержки авторынка, применяемых
другими странами, практически нет льготного
кредитования. Почему?
8
Источник: Experian, анализ PwC
Примечание: * в развитых странах в показателе
учитывается лизинг (10-25%)
Источник: Experian, Marktforschung, Credit Agricole ,
Financial Times , анализ PwC
Сравнение ставок рефинансирования
в некоторых странах
Сравнение доли продаж с
использованием заемных средств в
некоторых странах*
• В большинстве развитых стран ставки по автокредитам находятся на минимально возможном
уровне (часто историческом минимуме), что стимулирует рост кредитования и продаж а/м.
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
0
2
4
6
8
10
12
14
СтавкарефинансированиявСШАи
Великобритании,%
СтавкарефинансированиявРоссии,%
Россия Великобритания США
Россия
США
Великобритания
750 п.п.

9. PwC
Обзор рынка легковых
автомобилей в России

10. PwC
Результаты продаж новых легковых автомобилей в
России в первой половине 2013 года1
Категории легковых
автомобилей
Продажи, тыс. шт. Продажи, млрд. долл.
Янв-Июн
2013
Янв-Июн
2012
Изменение
Янв-Июн
2013
Янв-Июн
2012
Изменение
Отечественные бренды 240 275 -13% 2,9 3,2 -9%
Иномарки российского
производства
610 600 +1,7% 15,7 15,4 +2%
Импорт новых
автомобилей
400 455 -12% 14,0 15,6 -10%
ВСЕГО 1250 1330 -6% 32,6 34,2 -4,7%
1Без учета легких коммерческих автомобилей
Источники: АЕБ, Автостат, АСМ-Холдинг, PwC
• С середины 2012 года на автомобильном рынке России наблюдалось замедление темпов роста
продаж, а с марта 2013 года темпы роста начали показывать отрицательную динамику.
• По результатам первого полугодия 2013 года продажи легковых автомобилей в России
снизились на 6% в штучном выражении и на 4,7% в денежном выражении.
• Во многом отрицательная тенденция связана с постепенным схождением на нет эффекта
отложенного спроса, который активно проявлялся в посткризисный период.
• Помимо этого, неопределенность ситуации в экономике России и странах ЕС, удешевление
рубля и высокие ставки по кредитам сказываются на снижении потребительской активности
населения.
10

11. PwC
Несмотря на общую отрицательную динамику на
авторынке, некоторым иностранным брендам удалось
увеличить продажи, включая премиальные бренды
• Продажи нескольких
премиальных брендов -
Mercedes-Benz, BMW, Audi и
Land Rover – увеличили
продажи в 1п 2013 г.
• Среди лидеров рынка
двузначный рост продаж
показал Mitsubishi (+17%) за
счет роста высокого спроса на
сегмент SUV, на который
пришлось 89% всех продаж
Mitsubishi в России. Помимо
этого, роста продаж добился
Renault (+9%), во многом
благодаря ставшему
популярным Renault Duster.
• Наибольшее темпы роста
продаж традиционно показали
китайские бренды. Продажи
Geely и Great Wall увеличились
на 87% и 77%, соответственно.
11
Mercedes-Benz
8.8
Источники: AEB, анализ PwC
Продажи автомобилей некоторых иностранных брендов
в 1 полугодии 2013 года
Daewoo
Peugeot
Mazda
Ford
Nissan
Chevrolet
Skoda
Toyota
VW
Hyundai
Land Rover
KIA
Renault
Audi
BMW
Mitsubishi
Honda
Geely
Great Wall
0
20
40
60
80
100
120
-40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%
объемпродажв1п2013г.,тыс.шт.
прирост объема продаж в 1п 2013 г. по сравнению с 1п 2012 г., %

12. PwC
На волатильном автомобильном рынке России
продажи автомобилей премиальных брендов меньше
подвержены колебаниям и сохраняют устойчивый рост
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
прирост продаж новых автомобилей некоторых премиальных брендов в России, % y-o-y
совокупный прирост продаж новых автомобилей всех брендов в России, % y-o-y
12
2011 2012 6м 2013
• Mercedes-Benz
• BMW
• Audi
• Lexus
• Infinity
• Jaguar
• Land Rover
Нами была проанализирована динамика продаж следующих премиальных брендов:
Продажи новых автомобилей премиальных брендов и совокупные
продажи новых автомобилей в России в июне 2011 – июне 2013 года
Источники: AEB, анализ PwC

13. PwC
Автокредитование как фактор
поддержки авторынка

14. PwC
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
15,0%
25,0%
35,0%
45,0%
55,0%
65,0%
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Средняяставкапоавтокредитам,%
Доляпродажвкредит,%
Доля кредитных продаж новых а/м, % Средняя ставка по автокредитам, %
2009 2010 2011 2012
Динамика рынка автокредитования в России: предпосылки
возобновления программы льготного автокредитования
14
• В конце 2012 г. и первой половине 2013 г. наметилась тенденция к увеличению ставок по
автокредитам и сокращению доли кредитных сделок при приобретении новых а/м на фоне
замедления рынка в конце 2012 г. и падения продаж в первой половине 2013 г.
• В качестве меры по поддержке рынка в июле 2013 г. была возобновлена программа льготного
автокредитования. Среди ключевых особенностей новой программы – стоимость а/м не должна
превышать 750 тыс. рублей (ранее – 600 тыс. руб.) без ограничения страны производства.
Ставки по автокредитам
достигли 16-17%
Запуск программы льготного
автокредитования
Сворачивание программы
льготного автокредитования
Пауза между этапами
Пауза между этапами
Источники: Автостат, Русфинансбанк, анализ PwC

15. PwC
Предыдущие этапы программы льготного
автокредитования были весьма успешны
15
• Наиболее успешным этапом
ранее реализованной программы
льготного автокредитования стал
2011 г.: было выдано более 263
тыс. льготных кредитов.
• Нами были проанализированы
динамика продаж трех
популярных моделей,
«участвовавших» в программе с
2011 г.: Renault Sandero, VW Polo,
Chevrolet Lacetti.
• C момента включения «тройки»
моделей в программу их продажи
значительно возросли - в 2011 г.
они продемонстрировали
динамику, значительно
опережающую рынок
(более чем в 2,5 раза).«Тройка»: три модели а/м (Renault Sandero, VW Polo, Chevrolet
Lacetti), пополнившие список программы в январе 2011 г. Данные
модели являются одними из наиболее популярных на рынке – около
6% от общего объема продаж в 2011 г.
Источники: AEB, анализ PwC
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Renault Sandero VW Polo Chevrolet Lacetti
Декабрь2011,y-o-y
"Тройка": +65%
Рынок: +25%
2010 2011 2012
2011/2010
"Тройка": +127%
Рынок: +40%
Декабрь2012, y-o-y
"Тройка": -27%
Рынок: +2%
2012/2011
"Тройка": +9%
Рынок: +11%
Продажи популярных моделей, тыс. ед. / мес.

16. PwC
Насколько успешной будет новая программа льготного
автокредитования?
16
 Повышение максимальной стоимости а/м для
участия в программе;
 Расширение списка марок и моделей а/м,
приобретаемых в рамках программы, в т.ч. за счет
импортируемых а/м;
 Уровень проникновения автокредитов в России все
еще ниже, чем в развитых странах .
─ Сокращение доли сегмента а/м стоимостью до 750
тыс. рублей в общем объеме продаж;
─ Более высокий уровень проникновения
автокредитов по сравнению с предыдущими
этапами - в 2012 г. около 43% а/м были
прибретены с использованием заемных средств
(в 2009 г. – 24%).
74% 75%
70%
64%
24%
36%
44% 43%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
2009 2010 2011 2012
Доля продаж а/м стоимостью до 750 т.р. в общем объеме продаж, % Доля кредитных продаж а/м, %
Факторы, способствующие успешной
реализации новой программы
Факторы, осложняющие реализацию
новой программы
Источники: Автостат, анализ PwC
Динамика некоторых ключевых параметров рынка автокредитования

17. PwC
Прогноз выдачи льготных автокредитов во второй
половине 2013 г.
17
• С учетом указанных выше факторов, а также принимая во внимание тот факт, что в 2011 г.
средний объем выдачи льготных автокредитов в месяц составлял 24 тыс. кредитов, мы
предполагаем, что уровень выдачи льготных автокредитов во второй половине 2013 г. может
колебаться от 20 до 30 тыс. автокредитов в месяц, что приведет к увеличению объема продаж
по результатам 2013 г. на 80 – 120 тыс. автомобилей (за счет дополнительно привлеченных
заемщиков).
16,3
23,0 22,1
24,3
26,4
24,1
21,7
18,2
26,4
24,4
36,3
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь
Выдача льготных автокредитов в 2011 г.
Средн. = 24,0
Источники: Минпромторг, анализ PwC

18. PwC
Заключение

19. PwC
Прогноз развития рынка легковых автомобилей
в России на 2013 г.
Базовый
уточненный
Изменение по сравнению с прогнозом
начала года
Российские автомобили 535 (-8%)
Иномарки российского производства 1 300 (+7%)
Импорт новых автомобилей 865 (-10%)
Рынок в целом 2 700 (-2,2%)
Прогноз развития рынка на 2013 год, тыс. шт.,
и изменения по сравнению с 2012 годом, %
• К середине года рынок в России вышел на нормальный уровень, соответствующий спросу в
настоящих условиях с учетом текущего состояния экономики и авторынка. Исходя из этого,
прогнозируемый уровень продаж в 2013 г. должен был сократиться, по нашей оценке, на 6%
по сравнению с предыдущим годом.
• Однако с учетом возобновления программы льготного автокредитования мы ожидаем, что
сокращение продаж может составить от 1,5% до 3,0% в зависимости от успешности
программы. Таким образом, наш прогноз на 2013 г. – 2,7 млн. проданных новых автомобилей.
19

20. PwC
Выводы
• Развитость и состояние рынка автокредитования является одним из ключевых
факторов роста авторынка. В настоящее время российский финансовый рынок не
может предложить покупателям автомобилей набор кредитных продуктов и
стоимость, сопоставимую с показателями развитых стран. Это является одним из
сдерживающих факторов для дальнейшего роста российского авторынка.
• Меры поддержки авторынка, предложенные государством, являются
необходимыми и своевременными. Льготное автокредитование сможет
поддержать авторынок и его участников:
─ покупателей (будет способствовать обновлению автопарка),
─ автодилеров (позволит смягчить снижение рентабельности бизнеса),
─ производителей автомобилей и автокомпонентов (позволит реализовать
планы по выпуску продукции и локализации) и др.
• При этом, целесообразно задействовать несколько инструментов, мер
господдержки, в т.ч. таких, как утилизационная схема, налоговые льготы и т.п.
• Необходимо учитывать, что данные меры носят, как правило, временный
характер, в то время как требуется системное развитие как финансового сектора
(например, лизинговых продуктов), так и автомобильной индустрии и экономики,
в целом.
20

21. PwC
© 2013 PwC. Все права защищены.
Спасибо за внимание!
Настоящая презентация подготовлена исключительно для создания общего представления об обсуждаемом в ней предмете и не является профессиональной консультацией. Не
рекомендуется действовать на основании информации, представленной в настоящей презентации, без предварительного обращения к профессиональным консультантам. Не
предоставляется никаких гарантий, прямо выраженных или подразумеваемых, относительно точности и полноты информации, представленной в настоящей презентации. Если иное не
предусмотрено законодательством РФ, компании сети PwC, их сотрудники и уполномоченные представители не несут никакой ответственности за любые последствия, возникшие в связи с
чьими-либо действиями (бездействием), основанными на информации, содержащейся в настоящей презентации, или за принятие решений на основании информации, представленной в
настоящей презентации.
Сергей Литвиненко
Старший менеджер практики
по оказанию услуг компаниям
автомобильной отрасли
sergey.litvinenko@ru.pwc.com
21