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IDeA FIMITsgr




                  IDeA FIMIT




                IT’S TIME FOR A GOOD IDeA
IDeA
 31 fondi
31 funds
FIMIT
10 mld di patrimonio
10 bln AuM
              W W W . I D E A F I M I T. I T
IDeA FIMIT
L A P R I M A S G R I M M O B I L I A R E I N I TA L I A
IDeA FIMIT è la società di gestione del risparmio, leader in Italia, specializzata in fondi comuni di investimento immobiliare.
Nata nell’ottobre 2011, quale risultato della fusione fra due principali operatori del mercato italiano, FIMIT sgr e
FARE SGR, la società è oggi uno dei top player europei con un patrimonio di circa 10 miliardi di euro e 31 fondi in gestione
(dei quali 5 quotati).
IDeA FIMIT annovera un’ampia e diversificata platea di investitori: circa 80 investitori istituzionali e oltre 70.000
investitori retail.1

Il patrimonio immobiliare gestito da IDeA FIMIT nel 2012 è ripartito come segue:

                              BREAKDOWN DEL PATRIMONIO PER                                                     BREAKDOWN DEL PATRIMONIO PER
                                TIPOLOGIA DI INVESTIMENTO                                                           DESTINAZIONE D’USO
                        IN BASE AL VALORE COMPLESSIVO DEGLI IMMOBILI                                             IN BASE AL VALORE COMPLESSIVO
                                                                                                                         DEGLI IMMOBILI

                                                                                                                1,3%     5,6%
                             DEVELOPMENT       6,3%   4,6% VALUE ADDED                            CONSORZI AGRARI        TERRENI   / SVILUPPI
                                                                                                       8,6%
                                                                                        AGENZIE BANCARIE
                                                                 16,5% TRADING
                                                                                        ALTRO   6,2%
                                                                                                5%
                                                                          TURISTICO   / RICREATIVO
                                                                                          RSA 0,3%
                                                                                 RESIDENZIALE 3,9%
                                                                                                 2,7%
                                                                            LOGISTICA E INDUSTRIALE
                                                                                       COMMERCIALE      7,4%
                                      72,5% CORE                                                                                59% UFFICI



Fonte: Elaborazione dati IDeA FIMIT




LA FORZA NELLE NOSTRE RADICI
L’ A F F I D A B I L I T À E L A R E P U TA Z I O N E D E L L A S G R
IDeA FIMIT promuove e gestisce strumenti di finanza immobiliare attraverso un approccio che ha superato negli anni la
prova dei mercati. Le principali linee guida della propria strategia di investimento possono essere così riassunte:
– Attenzione alla qualità degli immobili
– Prudente ricorso al debito
– Preferenza per investimenti che assicurino rendimenti costanti.
Tale avversione al rischio è stata ribadita anche da Fitch Ratings, che ha confermato a IDeA FIMIT nel gennaio 2013
il rating “M2-”, apprezzando la modalità con cui è stata realizzata la fusione, indicando così una bassa esposizione a rischi
operativi e manageriali.




I SERVIZI OFFERTI DA IDeA FIMIT – L’INVESTIMENTO IMMOBILIARE INDIRETTO
C O S A FA C C I A M O P E R I N O S T R I I N V E S T I T O R I
Ad oggi IDeA FIMIT è attiva in ogni fase della filiera di creazione e gestione dei fondi immobiliari, dalla ricerca e sviluppo
di nuove opportunità di investimento all’asset management di portafogli immobiliari complessi.
Grazie ad un’approfondita conoscenza del mercato, inoltre, IDeA FIMIT rappresenta il partner strategico ideale per gli
investitori istituzionali stranieri attratti dal mercato italiano nonché per gli investitori italiani interessati ad approcciare i
mercati esteri.




1. Dato alle date di collocamento dei fondi retail
2
LE SGR IMMOBILIARI ITALIANE PER PATRIMONIO GESTITO (€ MLD)                            3
RANKING: ASSETS UNDER MANAGEMENT (€ BN)




                                                                AuM                                                     10
1                     IDeA FIMITsgr                             NAV                                                     6.7


                                                                AuM                                                     5.4
              2
                                                                NAV                                                     4.1



                                                                AuM                                                     4.5
              3
                                                                NAV                                                     2.7



                                                                AuM                                                     4.2
              4
                                                                NAV                                                     1.8


                                                                AuM                                                     3.9
              5
                                                                NAV                                                     2.2




L’ASSETTO SOCIETARIO DI IDeA FIMIT
I S T I T U Z I O N A L I P E R N AT U R A
IDeA FIMIT è controllata da DeA Capital, Gruppo De Agostini. Nel proprio assetto societario IDeA FIMIT annovera
i principali enti previdenziali italiani: INPS, ENASARCO e INARCASSA.

La presenza tra gli azionisti di partner istituzionali costituisce un importante supporto nello sviluppo di nuovi prodotti,
permettendo ad IDeA FIMIT di posizionarsi quale interlocutore privilegiato presso investitori istituzionali, italiani
ed internazionali, nella promozione, istituzione e gestione di fondi comuni di investimento immobiliare.


                                                                                   2,98% 0,08%
                                                                         5,97%   INARCASSA   MANAGEMENT
                                                                      ENASARCO




                                                  29,67%                                                  61,30%
                                                    INPS *                                                DEA CAPITAL




2.   Fonte: Assogestioni / IPD - Fondi Immobiliari Italiani, 1° semestre 2012
2.   Source: Assogestioni / IPD - Fondi Immobiliari Italiani, 1 st half 2012
*    Ex Gestioni INPDAP ed ENPALS
*    Ex Management INPDAP & ENPALS
BREAKDOWN DEL PATRIMONIO GESTITO PER DISTRIBUZIONE GEOGRAFICA (€ MLN)
ASSETS UNDER MANAGEMENT BY GEOGRAPHIC AREA (€ MN)



                                                                                                        151,4
                                                                    14                                                 75,6

                                                                                      4.180,1
                                                                                                            360
                                                                       342,8

                                                                                                465,5
                                                                                                                                                ABROAD
                                                                               21,7                                                                 89,7


                                     10,7% NORTH EAST
                 ABROAD   0,9%                                                                     246,5
                                                   4,1%                                                                270,7
                                                   SOUTH   & ISLANDS                                            71,3


                                                                                                           3.023,9
                                                                                                                              67,8

                                                                                                                                      0,2

             46,1%
       NORTH WEST                                 38,3% CENTRE                                                                        151,4
                                                                                                                                                           22,8
                                                                                                                                              0,6

                                                                          246,5
Source: IDeA FIMIT data


                                                                                                                                                    53,7




                                                                                                                               39,4




THE CORPORATE STRUCTURE OF IDeA FIMIT
I N S T I T U T I O N A L I N N AT U R E
IDeA FIMIT is a subsidiary company of DeA Capital, De Agostini Group. IDeA FIMIT counts in its company
structure the main Italian social security bodies INPS, ENASARCO and INARCASSA.

The share holding structure represents a key component of the SGR, allowing it to be recognised as an ideal partner
for institutional investors, both Italian and international, for the promotion, establishment and management of real
estate investment funds.


                                                                  2,98% 0,08%
                                                        5,97%   INARCASSA      MANAGEMENT
                                                    ENASARCO




                                       29,67%                                                                     61,30%
                                         INPS *                                                                   DEA CAPITAL
IDeA FIMIT
THE FIRST ITALIAN REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT COMPANY
IDeA FIMIT is the leading Asset Management Company in Italy, specialized in real estate collective funds. Established in
October 2011 as the result of the merger between two of the main players in the Italian market, FIMIT sgr and FARE SGR,
the company is one of the top players in Europe managing 31 real estate funds (five of which are listed) with over 10 billion
euros of AUM (asset under management). The Company has a broad investor base with approximately 80 institutional
investors and over 70.000 retail investors.1

In 2012 assets managed by IDeA FIMIT were allocated as follows:


                    BREAKDOWN BY INVESTMENT TYPE                                                                    BREAKDOWN BY USE
                  ACCORDING TO THE ASSETS’ OVERALL VALUE                                                   ACCORDING TO THE ASSETS’ OVERALL VALUE




                                                                                                                 1,3%      5,6%
                     DEVELOPMENT       6,3%             4,6% VALUE ADDED                        FARMERS’ COOPERATIVE       BROWN / GREENFIELDS

                                                                                    BANK BRANCHES 8,6%
                                                                  16,5% TRADING
                                                                                        6,2% OTHER
                                                                                                 5%
                                                                                    HOTEL / LEISURE
                                                                            NURSING HOMES       0,3%
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                                                                            INDUSTRIAL & LOGISTICS
                                                                                                 RETAIL   7,4%
                                   72,5% CORE                                                                                     59% OFFICE



Source: IDeA FIMIT data




OUR ROOTS ARE OUR STRENGTH
R E L I A B I L I T Y A N D R E P U TAT I O N O F T H E C O M PA N Y

IDeA FIMIT promotes and manages real estate finance instruments by means of an approach that has surpassed through
the years the markets’ challenge. The main guiding principles of this investment strategy can be summarized as follows:
– Attention to quality of real estate assets
– Caution in using leverage
– Preference for investments with stable performance.
This aversion to risk approach has been confirmed by Fitch Ratings, that in January 2013 rated IDeA FIMIT “M2-“, as a
result of positive feed back on how the merger was carried out and on how the company has demonstrated low vulnerability
to operational and investment management failure.




THE SERVICES OFFERED BY IDeA FIMIT – INDIRECT REAL ESTATE INVESTMENTS
W H AT W E D O F O R O U R I N V E S T O R S
As of today IDeA FIMIT is active at every stage of the supply chain of the real estate fund industry, from scouting
and development of new investment opportunities to asset management of complex real estate portfolios.
With a thorough knowledge of the real estate market, IDeA FIMIT is also the ideal strategic partner for institutional foreign
investors attracted by the Italian real estate market and for Italian investors attracted by foreign markets.




1. Data as of the placement dates of the retail funds
IDeA FIMIT                                               IDeA FIMIT
E’ la prima Società di gestione del risparmio            The first Italian Asset Management Company




                                                                                                                    ECYB.net
italiana specializzata in fondi comuni                   specialized in real estate investment collective funds.
di investimento immobiliare.




Il presente documento contiene informazioni              This document contains institutional information
istituzionali relative a IDeA FIMIT sgr (cfr. sito       relating to “IDeA FIMIT sgr” (see www.ideafimit.it),
www.ideafimit.it) e non costituisce – né intende          and does not represent – nor intends in any case
in alcun modo costituire – una sollecitazione del        to represent – a public offer and does not offer
pubblico risparmio e non offre o promuove – né           or promote – nor intends in any case to offer or
intende in alcun modo offrire o promuovere – alcuna      promote – any kind of investment. This document
forma di investimento. Il presente documento             is not an investment advisory service in financial
altresì, non costituisce una consulenza in materia       instruments; therefore the information made
di investimenti in strumenti finanziari; pertanto         available by this document must not be interpreted
le informazioni rese disponibili con il presente         as a recommendation or a request to invest in the
documento non devono essere intese come una              units of the funds managed by IDeA FIMIT sgr. Some
raccomandazione o invito ad investire in quote dei       of the information and/or data contained herein has
fondi gestiti da IDeA FIMIT sgr. Taluni dati e/o         been derived from published and non-published
informazioni contenuti nel presente documento sono       material prepared by other parties that has not been
stati tratti da materiale, reso o meno disponibile       independently verified by IDeA FIMIT sgr’s officers,
al pubblico, preparato da soggetti diversi da            employees or advisers, and therefore none of
IDeA FIMIT sgr e non sono stati autonomamente            IDeA FIMIT sgr, its affiliates or any of their respective
verificati da IDeA FIMIT sgr, né dai suoi dipendenti,     directors assumes any responsibility for the accuracy
consulenti o dirigenti e, pertanto, la SGR, le società   or completeness of such information and/or data.
da essa controllate e i rispettivi amministratori non
assumono alcuna responsabilità per l’accuratezza e
la completezza dei suddetti dati e/o informazioni.




IDeA FIMITsgr
IDeA FIMIT sgr
                                                                                                                     Marzo 2013




Via Crescenzio 14      Via Brera 21
00193 Roma             20121 Milano
T. (+39) 06 681631     T. (+39) 02 725171
F. (+39) 06 68192090   F. (+39) 02 72021939
info@ideafimit.it      www.ideafimit.it

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  • 1. IDeA FIMITsgr IDeA FIMIT IT’S TIME FOR A GOOD IDeA
  • 3. FIMIT 10 mld di patrimonio 10 bln AuM W W W . I D E A F I M I T. I T
  • 4. IDeA FIMIT L A P R I M A S G R I M M O B I L I A R E I N I TA L I A IDeA FIMIT è la società di gestione del risparmio, leader in Italia, specializzata in fondi comuni di investimento immobiliare. Nata nell’ottobre 2011, quale risultato della fusione fra due principali operatori del mercato italiano, FIMIT sgr e FARE SGR, la società è oggi uno dei top player europei con un patrimonio di circa 10 miliardi di euro e 31 fondi in gestione (dei quali 5 quotati). IDeA FIMIT annovera un’ampia e diversificata platea di investitori: circa 80 investitori istituzionali e oltre 70.000 investitori retail.1 Il patrimonio immobiliare gestito da IDeA FIMIT nel 2012 è ripartito come segue: BREAKDOWN DEL PATRIMONIO PER BREAKDOWN DEL PATRIMONIO PER TIPOLOGIA DI INVESTIMENTO DESTINAZIONE D’USO IN BASE AL VALORE COMPLESSIVO DEGLI IMMOBILI IN BASE AL VALORE COMPLESSIVO DEGLI IMMOBILI 1,3% 5,6% DEVELOPMENT 6,3% 4,6% VALUE ADDED CONSORZI AGRARI TERRENI / SVILUPPI 8,6% AGENZIE BANCARIE 16,5% TRADING ALTRO 6,2% 5% TURISTICO / RICREATIVO RSA 0,3% RESIDENZIALE 3,9% 2,7% LOGISTICA E INDUSTRIALE COMMERCIALE 7,4% 72,5% CORE 59% UFFICI Fonte: Elaborazione dati IDeA FIMIT LA FORZA NELLE NOSTRE RADICI L’ A F F I D A B I L I T À E L A R E P U TA Z I O N E D E L L A S G R IDeA FIMIT promuove e gestisce strumenti di finanza immobiliare attraverso un approccio che ha superato negli anni la prova dei mercati. Le principali linee guida della propria strategia di investimento possono essere così riassunte: – Attenzione alla qualità degli immobili – Prudente ricorso al debito – Preferenza per investimenti che assicurino rendimenti costanti. Tale avversione al rischio è stata ribadita anche da Fitch Ratings, che ha confermato a IDeA FIMIT nel gennaio 2013 il rating “M2-”, apprezzando la modalità con cui è stata realizzata la fusione, indicando così una bassa esposizione a rischi operativi e manageriali. I SERVIZI OFFERTI DA IDeA FIMIT – L’INVESTIMENTO IMMOBILIARE INDIRETTO C O S A FA C C I A M O P E R I N O S T R I I N V E S T I T O R I Ad oggi IDeA FIMIT è attiva in ogni fase della filiera di creazione e gestione dei fondi immobiliari, dalla ricerca e sviluppo di nuove opportunità di investimento all’asset management di portafogli immobiliari complessi. Grazie ad un’approfondita conoscenza del mercato, inoltre, IDeA FIMIT rappresenta il partner strategico ideale per gli investitori istituzionali stranieri attratti dal mercato italiano nonché per gli investitori italiani interessati ad approcciare i mercati esteri. 1. Dato alle date di collocamento dei fondi retail
  • 5. 2 LE SGR IMMOBILIARI ITALIANE PER PATRIMONIO GESTITO (€ MLD) 3 RANKING: ASSETS UNDER MANAGEMENT (€ BN) AuM 10 1 IDeA FIMITsgr NAV 6.7 AuM 5.4 2 NAV 4.1 AuM 4.5 3 NAV 2.7 AuM 4.2 4 NAV 1.8 AuM 3.9 5 NAV 2.2 L’ASSETTO SOCIETARIO DI IDeA FIMIT I S T I T U Z I O N A L I P E R N AT U R A IDeA FIMIT è controllata da DeA Capital, Gruppo De Agostini. Nel proprio assetto societario IDeA FIMIT annovera i principali enti previdenziali italiani: INPS, ENASARCO e INARCASSA. La presenza tra gli azionisti di partner istituzionali costituisce un importante supporto nello sviluppo di nuovi prodotti, permettendo ad IDeA FIMIT di posizionarsi quale interlocutore privilegiato presso investitori istituzionali, italiani ed internazionali, nella promozione, istituzione e gestione di fondi comuni di investimento immobiliare. 2,98% 0,08% 5,97% INARCASSA MANAGEMENT ENASARCO 29,67% 61,30% INPS * DEA CAPITAL 2. Fonte: Assogestioni / IPD - Fondi Immobiliari Italiani, 1° semestre 2012 2. Source: Assogestioni / IPD - Fondi Immobiliari Italiani, 1 st half 2012 * Ex Gestioni INPDAP ed ENPALS * Ex Management INPDAP & ENPALS
  • 6. BREAKDOWN DEL PATRIMONIO GESTITO PER DISTRIBUZIONE GEOGRAFICA (€ MLN) ASSETS UNDER MANAGEMENT BY GEOGRAPHIC AREA (€ MN) 151,4 14 75,6 4.180,1 360 342,8 465,5 ABROAD 21,7 89,7 10,7% NORTH EAST ABROAD 0,9% 246,5 4,1% 270,7 SOUTH & ISLANDS 71,3 3.023,9 67,8 0,2 46,1% NORTH WEST 38,3% CENTRE 151,4 22,8 0,6 246,5 Source: IDeA FIMIT data 53,7 39,4 THE CORPORATE STRUCTURE OF IDeA FIMIT I N S T I T U T I O N A L I N N AT U R E IDeA FIMIT is a subsidiary company of DeA Capital, De Agostini Group. IDeA FIMIT counts in its company structure the main Italian social security bodies INPS, ENASARCO and INARCASSA. The share holding structure represents a key component of the SGR, allowing it to be recognised as an ideal partner for institutional investors, both Italian and international, for the promotion, establishment and management of real estate investment funds. 2,98% 0,08% 5,97% INARCASSA MANAGEMENT ENASARCO 29,67% 61,30% INPS * DEA CAPITAL
  • 7. IDeA FIMIT THE FIRST ITALIAN REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT COMPANY IDeA FIMIT is the leading Asset Management Company in Italy, specialized in real estate collective funds. Established in October 2011 as the result of the merger between two of the main players in the Italian market, FIMIT sgr and FARE SGR, the company is one of the top players in Europe managing 31 real estate funds (five of which are listed) with over 10 billion euros of AUM (asset under management). The Company has a broad investor base with approximately 80 institutional investors and over 70.000 retail investors.1 In 2012 assets managed by IDeA FIMIT were allocated as follows: BREAKDOWN BY INVESTMENT TYPE BREAKDOWN BY USE ACCORDING TO THE ASSETS’ OVERALL VALUE ACCORDING TO THE ASSETS’ OVERALL VALUE 1,3% 5,6% DEVELOPMENT 6,3% 4,6% VALUE ADDED FARMERS’ COOPERATIVE BROWN / GREENFIELDS BANK BRANCHES 8,6% 16,5% TRADING 6,2% OTHER 5% HOTEL / LEISURE NURSING HOMES 0,3% RESIDENTIAL 3,9% 2,7% INDUSTRIAL & LOGISTICS RETAIL 7,4% 72,5% CORE 59% OFFICE Source: IDeA FIMIT data OUR ROOTS ARE OUR STRENGTH R E L I A B I L I T Y A N D R E P U TAT I O N O F T H E C O M PA N Y IDeA FIMIT promotes and manages real estate finance instruments by means of an approach that has surpassed through the years the markets’ challenge. The main guiding principles of this investment strategy can be summarized as follows: – Attention to quality of real estate assets – Caution in using leverage – Preference for investments with stable performance. This aversion to risk approach has been confirmed by Fitch Ratings, that in January 2013 rated IDeA FIMIT “M2-“, as a result of positive feed back on how the merger was carried out and on how the company has demonstrated low vulnerability to operational and investment management failure. THE SERVICES OFFERED BY IDeA FIMIT – INDIRECT REAL ESTATE INVESTMENTS W H AT W E D O F O R O U R I N V E S T O R S As of today IDeA FIMIT is active at every stage of the supply chain of the real estate fund industry, from scouting and development of new investment opportunities to asset management of complex real estate portfolios. With a thorough knowledge of the real estate market, IDeA FIMIT is also the ideal strategic partner for institutional foreign investors attracted by the Italian real estate market and for Italian investors attracted by foreign markets. 1. Data as of the placement dates of the retail funds
  • 8. IDeA FIMIT IDeA FIMIT E’ la prima Società di gestione del risparmio The first Italian Asset Management Company ECYB.net italiana specializzata in fondi comuni specialized in real estate investment collective funds. di investimento immobiliare. Il presente documento contiene informazioni This document contains institutional information istituzionali relative a IDeA FIMIT sgr (cfr. sito relating to “IDeA FIMIT sgr” (see www.ideafimit.it), www.ideafimit.it) e non costituisce – né intende and does not represent – nor intends in any case in alcun modo costituire – una sollecitazione del to represent – a public offer and does not offer pubblico risparmio e non offre o promuove – né or promote – nor intends in any case to offer or intende in alcun modo offrire o promuovere – alcuna promote – any kind of investment. This document forma di investimento. Il presente documento is not an investment advisory service in financial altresì, non costituisce una consulenza in materia instruments; therefore the information made di investimenti in strumenti finanziari; pertanto available by this document must not be interpreted le informazioni rese disponibili con il presente as a recommendation or a request to invest in the documento non devono essere intese come una units of the funds managed by IDeA FIMIT sgr. Some raccomandazione o invito ad investire in quote dei of the information and/or data contained herein has fondi gestiti da IDeA FIMIT sgr. Taluni dati e/o been derived from published and non-published informazioni contenuti nel presente documento sono material prepared by other parties that has not been stati tratti da materiale, reso o meno disponibile independently verified by IDeA FIMIT sgr’s officers, al pubblico, preparato da soggetti diversi da employees or advisers, and therefore none of IDeA FIMIT sgr e non sono stati autonomamente IDeA FIMIT sgr, its affiliates or any of their respective verificati da IDeA FIMIT sgr, né dai suoi dipendenti, directors assumes any responsibility for the accuracy consulenti o dirigenti e, pertanto, la SGR, le società or completeness of such information and/or data. da essa controllate e i rispettivi amministratori non assumono alcuna responsabilità per l’accuratezza e la completezza dei suddetti dati e/o informazioni. IDeA FIMITsgr IDeA FIMIT sgr Marzo 2013 Via Crescenzio 14 Via Brera 21 00193 Roma 20121 Milano T. (+39) 06 681631 T. (+39) 02 725171 F. (+39) 06 68192090 F. (+39) 02 72021939 info@ideafimit.it www.ideafimit.it