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玉米研究
取消出口退税对玉米深加工行业的影响 迈科期货 马峰
玉米淀粉以及酒精行业现阶段的局面
6 月 22 日,财政部和国家税务总局联合下发《关于取消部分商品出口退税的通知》,
明确从 7 月 15 日开始取消关于玉米淀粉以及酒精的出口退税。
国内玉米深加工行业在经历了 07 年到 09 年上半年国家政策大力扶植的阶段之后，
由于市场中中小企业参与度的增加，玉米深加工行业的产能已经远远过剩，供大于求的
局面导致加工企业利润逐步减低。02 年全国玉米深加工企业玉米加工能力为 2609 万
吨，到了 09 年，这一数字大幅增加至 6598 万吨，预计今年的加工能力略有回调，降
至 6393 万吨，但是开工率却从 04 年得最高 88.3%，降至 09 年的 58.0%，现阶段玉
米深加工企业的开工率依然不足 60%。
玉米淀粉加工产业--在玉米深加工行业中，玉米淀粉加工产业使用玉米量最大，随
着玉米淀粉加工能力的提高，却产生了玉米淀粉产量增速放缓的现象，市场中玉米淀粉
生产能力在 00 年为 456 万吨，产量增速为 7.9%，玉米淀粉产业发展到 04 年，年加工
能力达到 862 万吨，而产量增速飙升至历史最高 36.1%，到了 09 年，玉米淀粉产业年
加工能力为 1700 万吨，增速仅 0.9%。表明玉米淀粉产业的发展基本趋向饱和。
酒精产业--酒精产业是使用玉米量第二大的玉米深加工产业，酒精市场流通中有
75%的份额为玉米酒精。 06 年，
在 全国玉米酒精产量达到 581 万吨，增速达到 47.3%，
在之后的 07 年，我国酒精产量出现了负增长，产量仅为 535 万吨，增速仅为-8.0%，
在 2009 年，酒精产量为 591 万吨，增速为 6.1%。与玉米淀粉产业一样，酒精产业同
样面临着发展饱和的问题。
从行业发展来看，供应过剩的局面造成玉米深加工行业内存在极大一部分落后产
能，市场存在调整产业结构的必要。另一方面，在 2010 年上半年玉米价格大幅上涨的
过程中，部分产能落后的企业大肆囤货，由加工商逐步转变为贸易商，影响正常的玉米
产销流通结构。基于此，国家本次取消部分产业出口退税政策名单中玉米淀粉以及酒精
榜上有名。
取消玉米淀粉以及酒精出口退税的影响
取消玉米淀粉以及酒精出口退税的影响
玉米淀粉以及酒精
到 09 年，我国加工玉米淀粉所需玉米量为 2550 万吨，占玉米总产量的 17%，加
工酒精所需玉米量为 1273 万吨，占玉米总产量 8%。玉米淀粉及酒精行业在 09 年占玉
米总量的 25%左右。
玉米淀粉加工产业--从市场份额来看，虽然我国是玉米淀粉出口大国，但是出口量
占国内玉米淀粉产量比重不大，08 年为 2.6%，09 年为 1.7%。我国传统出口旺季在上
半年，根据海关数据，08 年上半年我国玉米淀粉出口量为 31 万吨，下半年出口量 14
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万吨，下半年较上半年减少 55%，下半年出口量占全年出口量 31.2%。09 年上半年我
国玉米淀粉出口量为 17 万吨，下半年为 12 万吨，下半年较上半年减少 30%，占全年
出口量 41.4%。究其原因，在于国家 2009 年 6 月 1 日上调玉米淀粉出口退税至 5%，
对于企业而言，能够节约每吨 140 元的粮食成本，在一定程度上刺激了玉米淀粉的出
口。
2010 年我国 1-5 月份玉米淀粉出口量为 10.5 万吨，6 月份预计为 3 万吨，我国 7
月 15 日起取消玉米淀粉出口退税，根据上述分析得出玉米淀粉出口企业粮食成本增加，
预计 2010 年下半年玉米淀粉出口量将会较上半年将有较大幅度减少，出口量不会超过
10 万吨。
图 1 玉米淀粉出口统计图 图 2 玉米淀粉出口退税前后对比
酒精产业—2008 年，我国酒精出口量为 8.1 万吨，占全年酒精总产量 557 万吨的
1.45%，2009 年我国酒精出口量为 7.5 万吨，出口量占全年酒精总产量 591 万吨的
1.3%。国内酒精与出口酒精消费比为 77.8：1。今年前四个月，酒精出口已经达到 8.5
万吨，远远超过历史同期水平，国家此次取消酒精的出口退税，将为酒精出口企业增加
170 元粮食成本，预计下半年我国酒精出口量将大幅减少。
总体来看，在取消出口退税之后，预计我国玉米淀粉下半年将会较上半年减少 3-5
万吨，按照每吨淀粉消耗 1.5 吨玉米核算后，将会减少玉米使用量 4.5-7.5 万吨。预测
酒精下半年出口减少量为 2 万吨，按照每吨酒精需要 3.2 吨玉米核算，将会减少玉米使
用量 6.4 万吨。总计下半年减少玉米使用量 10.9-13.9 万吨，与玉米年产量 1.5 亿吨相
比九牛一毛。
由于玉米淀粉以及酒精的出口量极小，此次政策调整对于玉米供需结构以及价格
暂时不会产生较大的影响，国家此次调整出口退税的意义在于释放国家将对玉米深加工
行业产生一定的政策引导，调整落后产能，优化资源配置的信号，解决玉米供需矛盾逐
步深化的问题，象征意义大于实际意义，随着未来的一段时间内国家更多政策的出台，
有助于国家控制粮食及其制品的出口，保证国内粮食供给安全，同时也将缓解玉米现货
价格高企的现状。
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玉米深加工行业结构调整方向
从玉米深加工行业来看，在 09 年国家出台决定支持农产品加工和龙头企业发展、
提高玉米深加工企业开工率、提高出口退税等政策之后，本行业得到了突飞猛进的发展，
市场中玉米深加工企业如同雨后春笋一般的不断涌现，使得我国玉米区域结构发生了改
变。尤其是在东北地区以及西北地区，以前东北地区作为全国玉米的主要产区，玉米销
往全国各地，但是随着玉米深加工行业的发展，玉米当地自销的比例非常高，减少了南
方销区玉米的供应。对于西北地区而言，以往西北地区是西南地区玉米地主要供应区，
09 年国家对于玉米深加工企业采取了一系列鼓励措施后，西北地区的玉米深加工企业
纷纷成立，对于玉米的使用量增大，西北地区已由传统的玉米地产区变成了自产自销的
地区，进而使得西南地区玉米的供应远远跟不上消费。玉米产销结构的改变，加上今年
市场中贸易商的大量囤货，使得玉米价格自南向北大幅上涨。
之前国家禁止玉米深加工企业参与临储拍卖此次取消玉米淀粉以及酒精的出口退
税，只是国家调整玉米深加工行业结构的系列政策手段之一，预计在今后的一段时间内，
国家仍会出台一系列政策，
已达到东北以及关内 8 省区玉米加工量占全国玉米加工量比
重由 2008 年的 85%提高到 2015 年的 90%，其他省份原则上不再发展玉米深加工行业，
以及控制深加工消费，根据玉米供求关系变化，建立加工转化动态调整机制。玉米深加
工用粮占玉米消费量比重控制在 26%，东北三省一区玉米输出量占产量比重不低于
30% 的改革目标。
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