Презентація Тимура Хромаєва, Голови НКЦПФР, на Міжнародній конференції: «Внутрішній контроль, питання боротьби з корупцією та шахрайством»
•
1 like•1,049 views
Розбудова ефективної системи запобігання зловживанням на ринку капіталу
More Related Content
What's hot
What's hot (20)
More from Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку
More from Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (20)
Презентація Тимура Хромаєва, Голови НКЦПФР, на Міжнародній конференції: «Внутрішній контроль, питання боротьби з корупцією та шахрайством»
- 1. ЗЛОВЖИВАННЯ З ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ Тимур Хромаєв, Голова НКЦПФР
- 2. ШАХРАЙСТВО ТА ПІДОЗРІЛІ УГОДИ З ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ, В ЯКИХ УЧАСНИКАМИ Є УКРАЇНСЬКІ СУБ’ЄКТИ $130 МЛН NYSE МАНІПУЛЮВАННЯ ЦІНАМИ, ІНСАЙДЕРСЬКА ТОРГІВЛЯ LSE, AIM $1,5 МЛРД WSE $50 МЛН NewConnect КІПР Віргінські острови 80,28$ млрд Ринок цінних паперів України-2016 $9,4 МЛРД $5,7 МЛРД КУПІВЛЯ РЕЗИДЕНТАМИ КРАЇНИ ЦІННИХ ПАПЕРІВ, ОБІГ ЯКИХ БУЛО ЗУПИНЕНО В УКРАЇНІ КУПІВЛЯ РЕЗИДЕНТАМИ КРАЇНИ ЦІННИХ ПАПЕРІВ, ОБІГ ЯКИХ БУЛО ЗУПИНЕНО В УКРАЇНІ FWB Open Market $1,27 МЛРД ВВЕДЕННЯ В ОМАНУ ІНВЕСТОРІВ, ШТУЧНЕ НАКОПИЧЕННЯ БОРГІВ ВВЕДЕННЯ В ОМАНУ ІНВЕСТОРІВ, ШТУЧНЕ НАКОПИЧЕННЯ БОРГІВ ВВЕДЕННЯ В ОМАНУ ІНВЕСТОРІВ Не маючи повноважень підписати IOSCO MMoU, НКЦПФР не може розслідувати та запобігати недобросовісній практиці на фінансовому ринку
- 3. УКРАЇНСЬКИЙ РИНОК ЦІННИХ ПАПЕРІВ У 2016 РОЦІ 89% загального обсягу торгів цінними паперами в Україні відбувається на позабіржовому ринку із сумнівним процесом ціноутворення БІРЖОВИЙ РИНОК ЦІННИХ ПАПЕРІВ ПОЗАБІРЖОВИЙ РИНОК ЦІННИХ ПАПЕРІВ 11% 89% 235,411892,14 МЛРД ГРН МЛРД ГРН
- 4. ОЧИЩЕННЯ РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ УКРАЇНИ ВІД «СМІТТЄВИХ» АКЦІЙ ПРОТИДІЯ МАНІПУЛЮВАННЮ ЦІНАМИ НА ФОНДОВИХ БІРЖАХ УКРАЇНИ ЗАСТОСУВАННЯ ЗАПОБІЖНИХ ЗАХОДІВ НКЦПФР загалом прийняла 100 рішень про зупинення торгівлі цінними паперами на фондових біржах В результаті цінні папери 84 емітентів були прибрані з біржового ринку 39 емітентів включено до Переліку емітентів, що мають ознаки фіктивності, а обіг їх акцій зупинений щодо цінних паперів емітентів, біржова вартість яких не кореспондується з динамікою фінпоказників порушено справ щодо маніпулювання цінами на фондовому ринку розглянуто справ та винесено постанов про накладення санкцій накладено фінансових санкцій на загальну суму, млн грн анульовано ліцензій професійних учасників фондового ринку 186 84 5,44 8
- 5. країн підписали114 країн не підписали або очікують підписання,14 6 9 5 16 7 8 11 8 4 2 3 IOSCO MMoU - КІЛЬКІСТЬ ПІДПИСАНТІВ IOSCO MMOU 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 КІЛЬКІСТЬ НОВИХ ПІДПИСАНТІВ IOSCO MMOU ЩОРОКУ Як країни взаємодіють у напрямку протидії зловживанням на фінансових ринках Україна серед них Багатосторонній меморан- дум про взаєморозуміння щодо консультування та співробітництва і обміну інформацією Міжнародної організації регуляторів ринків цінних паперів
- 6. ЯК КРАЇНИ ВЗАЄМОДІЮТЬ В РАМКАХ IOSCO MMOU В ЯКИХ ВИПАДКАХ РЕГУЛЯТОРИ ЗВЕРТАЮТЬСЯ ІЗ ЗАПИТАМИ ОДИН ДО ОДНОГО? ЯК МОЖЕ ДОПОМОГТИ ІНФОРМАЦІЯ РЕГУЛЯТОРА З ІНШОЇ КРАЇНИ? розслідування випадків інсайдерської торгівлі чи маніпулювання ринком розслідування випадків викривлення інформації, введення в оману учасників ринку щодо цінних паперів і похідних інструментів розслідування намірів або фактів шахрайства з інвестиційними фондами та клієнтськими замовленнями розслідування фактів незаконного випуску, пропозиції і продажу інвесторам цінних паперів і похідних інструментів розслідування фактів незаконного надання послуг інвестиційних, торгових консультантів, в т. ч. з управління активами, без ліцензії або реєстрації в органах регулювання розслідування злочинів, пов‘язаних із операціями на фондових біржах, клірингом чи виконанням угод реконструювати транзакції з цінними паперами і похідними інструментами, зокрема записи про рух грошових коштів і активів на/з банківських та брокерських рахунків, пов‘яза- них з транзакціями ідентифікувати бенефіціара або контролера грошового рахунку чи рахунку в цінних паперах відновити повну картину транзакції – кількість цінних папе- рів, які продано чи придбано, час операції, ціну, банк та брокерську фірму, які обслуговували угоду ідентифікувати бенефіціарного власника або контролера компанії, що причетна до шахрайства взяти показання під присягою (коли це допустимо) у осіб щодо їх можливої участі у скоєнні шахрайства 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 494 726 868 1262 1624 2088 2374 2658 3080 3203 ЗАГАЛЬНА КІЛЬКІСТЬ ЗАПИТІВ МІЖ РЕГУЛЯТОРАМИ В РАМКАХ IOSCO MMOU КІЛЬКІСТЬ ЗАПИТІВ ДО НАЙБІЛЬШИХ РЕГУЛЯТОРІВ* 526 UK FCA 447 US SEC 211 Swiss FINMA * за даними 2015 року
- 7. ЗАКОНОПРОЕКТ ПРО ЗАХИСТ ІНВЕСТОРІВ ВІД ЗЛОВЖИВАНЬ НА РИНКАХ КАПІТАЛУ З ЧОГО СКЛАДАЄТЬСЯ НЕЗАЛЕЖНІСТЬ НКЦПФР повинні діяти незалежно від партійних чи особистих інтересів підпадають під вимоги законодавства у сфері запобігання корупції не мають права бути членами органів управління та/або прямо чи опосередковано мати у власності акції профучасників ПРИНЦИПИ НЕЗАЛЕЖНОСТІ неупередженість законність незалежність об'єктивність безсторонність гласність 01 03 02 04 порядок призначення на посади та звільнення з посад Голови та членів Комісії особливий порядок фінансового забезпечення діяльності НКЦПФР заборона втручатися в діяльність НКЦПФР органам державної влади, їх посадовим і службовим особам, суб’єктам господарювання, політичним партіям, громадським об’єднанням ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ ГОЛОВИ, ЧЛЕНІВ ТА СПІВРОБІТНИКІВ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ НКЦПФР Збитки, завдані профучаснику внаслідок неправомірного рішення, дій чи бездіяльності НКЦПФР, підлягають відшкодуванню Голова, члени та службовці НКЦПФР несуть персональну відповідальність за зловживання владою або службовим становищем, за бездіяльність, невиконання або неналежне виконання своїх службових обов'язків повинні неухильно дотримуватися Кодексу етики працівника повинні невідкладно повідомити про наявність конфлікту інтересів ПІДПОРЯДКОВАНА ПРЕЗИДЕНТУ УКРАЇНИ НАЦІОНАЛЬНА КОМІСІЯ З ЦІННИХ ПАПЕРІВ ТА ФОНДОВОГО РИНКУ ПІДЗВІТНА ВЕРХОВНІЙ РАДІ УКРАЇНИ ЩОРІЧНО ПОДАЄ ЗВІТ ПРО СТАН ФОНДОВОГО РИНКУ ТА РЕЗУЛЬТАТИ СВОЄЇ ДІЯЛЬНОСТІ ВЕРХОВНІЙ РАДІ ТА ПРЕЗИДЕНТУ УКРАЇНИ рішення НКЦПФР не підлягатимуть державній реєстрації Міністерством юстиції та не потребуватимуть узгодження органами державної влади №6303
- 8. інвестиційна фірма максимум - 0,3% сукупного доходу від операцій з ЦП максимум - 3,5% сукупного доходу від операцій з ЦП ФІНАНСУВАННЯ НКЦПФР здійснюється за рахунок коштів Державного бюджету України надання НКЦПФР адміністративних послуг сплати учасниками фондового ринку внеску на регулювання програм допомоги ЄС, урядів іноземних держав, міжнародних організацій, донорських установ інших джерел На фінансування регулятора спрямовуються кошти, одержані Держбюджетом від: 1 2 3 4 ВНЕСКИ НА РЕГУЛЮВАННЯ МЗП-мінімальназаробітнаплата оператор регульованого ринку або БТС особи, що провадить клірингову діяльність Центральний депозитарій цінних паперів депозитарна установа компанія з управління активами емітент пайових цінних паперів емітент цінних паперів (крім державних) що перебувають у біржовому реєстрі фондової біржі мінімум - 10 МЗП мінімум - 100 МЗП максимум - 5,5% сукупного доходу від операцій з ЦП мінімум - 100 МЗП максимум - 5,5% сукупного доходу від операцій з ЦП мінімум - 100 МЗП максимум - 0,0035% мінімум - 10 МЗП загальної номінальної вартості ЦП, облік прав власності на які здійснює ДУ максимум - 0,01% мінімум - 10 МЗП від обсягу активів під управлінням (окрім активів венчурних ІФ) максимум - 0,02% від обсягу активів вен- чурних ІФ під управлінням або 0,01% від 10 до 200 МЗП сумарної номінальної вартості випуску пайових ЦП, що пере- бувають у біржовому реєстрі на 1 січня 10 МЗП СУКУПНИЙ ДОХІД ВІД ОПЕРАЦІЙ З ЦП = ЧИСТИЙ ДОХІД ВІД РЕАЛІЗАЦІЇ ПРОДУКЦІЇ (ТОВАРІВ, РОБІТ, ПОСЛУГ) + ІНШИЙ ОПЕРАЦІЙНИЙ ДОХІД + ІНШИЙ ФІНАНСОВИЙ ДОХІД ТА ІНШИЙ ДОХІД ЗАКОНОПРОЕКТ ПРО ЗАХИСТ ІНВЕСТОРІВ ВІД ЗЛОВЖИВАНЬ НА РИНКАХ КАПІТАЛУ№6303
- 9. ПРОВЕДЕННЯ ПЕРЕВІРОК РОЗГЛЯД СПРАВ УПОВНОВАЖЕНІ НА РОЗГЛЯД СПРАВ:УПОВНОВАЖЕНІ НА ПРОВЕДЕННЯ ПЕРЕВІРОКУПОВНОВАЖЕНІ НА ПРОВЕДЕННЯ ОЦІНЮВАННЯ мають право збирати, аналізувати, перевіряти документи, інформацію, аудіо та відеозаписи, в т. ч. що містяться в інфор- маційних системах (базах даних) мають право робити та отримувати копії або виписки з документів, баз даних, матеріалів в електронному вигляді мають право вимагати надання надання усних або письмових пояснень, документів, інформації про операції на фондо- вому ринку мають право залучати до проведення інспекцій та перевірок службовців НКЦПФР та інших експертів мають право під час здійснення інспекцій чи перевірок безперешкодно входити до приміщень та мати доступ до доку- ментів, необхідних для проведення оцінювання чи перевірки мають право запрошувати для проведення співбесіди керівників та інших працівників суб’єктів оцінювання чи перевірки Уповноважені на проведення оцінювання, Уповноважені на проведення перевірки, Уповноважені на розгляд справ ПОВИННІ ВИКОНУВАТИ СВОЇ ФУНКЦІЇ НЕЗАЛЕЖНО ОДИН ВІД ОДНОГО мають право проводити виїзні перевірки мають право вимагати необхідні документи та іншу інформацію мають право залучати експертів мають право вимагати надання пояснень, документів, інформації про операції на фондовому ринку мають право запрошувати для надання інформації будь-яких фізичних чи юридичних осіб, крім Уповнова- жених на проведення перевірки, яким можуть бути відомі обставини справи мають право надсилати емітентам, професійним учас- никам фондового ринку, власникам істотної участі у них, операторам регульованих ринків та БТС, СРО, іншим учасникам фондового ринку та фахівцям, яким видано сертифікат на право здійснення професійної діяльності на фондовому ринку, обов'язкові для виконання розпо- рядження про усунення порушень законодавства на ринку цінних паперів, про акціонерні товариства та вимоги стосовно усунення порушень законодавства у сфері запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів професійні учасники фондового ринку емітенти саморегулівні організації СУБ’ЄКТИ ОЦІНЮВАННЯ ЗАКОНОПРОЕКТ ПРО ЗАХИСТ ІНВЕСТОРІВ ВІД ЗЛОВЖИВАНЬ НА РИНКАХ КАПІТАЛУ№6303 ОЦІНЮВАННЯ вилучати під час проведення виїзної перевірки на строк до трьох робочих днів документи та електронні носії вимагати під час перевірки від операторів і провайдерів телекомунікацій надання інформації про надані послуги та інші матеріали