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Uploaded byDino Zhang
直接投资
第4财库的直接投资模式包括1+10+10和a+b+c两种形式，旨在通过股权投资解决中期企业的资金和发展困境。1+10+10模式提供现金注入、知识产权和流动资金支持，而a+b+c模式通过渠道合作促进企业扩展而不改变股权结构。这些方案帮助企业在不同发展阶段实现盈利和市场拓展。
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直接投资
- 1. 第4财库 『直接投资』 1+10+10 产业投资模式 A+B+C 运营投资模式 0
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- 3. 第4财库 『直接投资』 是股权投资 2
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- 5. 股权投资 『直接投资』的股权投资在此 处所指的是对非上市企业进行 的权益性投资。 股权投资 投资者获得企业的股权，在交 易实施过程中附带考虑了将来 的退出机制，即通过上市、并 购或管理层回购等方式出售持 股并获利。 4
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- 7. 股权投资 早期投资：即天使投资,投资创业团队为 主,带赌博性质,一般要求10倍以上的投资 回报率。 股权投资 中期投资：投资已有一定市场基础的企业， 全面支持企业进入高速发展期，一般要求 分类 3到5倍的投资回报率。 后期投资：对已具备上市基础的企业投资， 并通过上市后出售股票退出，一般要求1 至2倍的投资回报率。 6
- 8. 不同时期股权投资的比较 早期投资 中期投资 后期投资 优势： 优势： 优势： 投资回报率非常 拥有一定发展基础， 企业规模较大，投 高。 有较好的发展潜力， 资的风险比较低。 回报率比较高。 劣势： 劣势： 风险非常大。 劣势： 投资回报率较低。 企业规模小，资金 实力不足，难以迅 速占据市场。 7
- 9. 第4财库 中期投资 『直接投资』是中期投资 8
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- 11. 企业进入资金瓶颈 企业规模较小 市场约束较多 流动资金缺乏 缺乏议价能力 10
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- 13. 第4财库 直接投资 第4财库针对产业型和运营型高新 企业的实际发展需求，提供一揽子的股 权投资解决方案，彻底解决高新企业发 展到中期的疑难问题，与高新企业共同 成长，共享利益。 12
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- 15. 第4财库 直接投资 1+10+10产业投资模式 直接投资 解决方案 A+B+C 运营投资模式 14
- 16. 第4财库 什么是 「1+10+10」产业投资模式 15
- 17. 第4财库 直接投资 企业投资需求 扩大规模 资质要求 流动资金 资金需长期占用， 政府部门对企业资 用于日常经营活动 多用于固定资产的 质的硬要求，是企 的周转，资金只需 投资。 业实力的表现。 短期占用。 16
- 18. 第4财库 直接投资 1+10+10 产业投资模式 1倍资金注入 “1”是以企业的净资产作为估值，第4财库向企业注入与净资产1倍的现金资 本。 10倍知识产权 第一个“10”指的是第4财库向企业免费赠送相当于投入现金价值十倍的海外知 识产权，迅速扩大企业的注册资本。 10倍流动资金 第二个“10”指的是第4财库为企业提供相当于投资现金价值十倍的流动资金额 度，为企业提供充沛的流动资金支持。 17
- 19. 第4财库 直接投资 1+10+10 产业投资模式中 1 的投资示意图 占股 第4财库 100% 原股东 （安排方） 企业 资金方 投资 占股49% 占股51% 新企业 第4财库收取的投资安排费用仅为现金投资额的1.5% 18
- 20. 第4财库 直接投资 1+10+10 产业投资模式中 第一个10 的投资示意图 第4财库 （安排方） 占股 10倍注册资金 49% 原股东 资金方 占股 海外 51% 知识 企业 产权 第4财库 赠送 企业 注册资本增大10倍 （一般增至5000万元以 上） 19
- 21. 第4财库 直接投资 1+10+10 产业投资模式中 第二个10 的投资示意图 代企业向供应商支付现金货款 供应商 第4财库 额度最高为投资现金价值10倍 账 期 投资的企业向 到 第4财库缴纳 后 此次贸易额 立 1.5%的融资 刻 支 服务费 付 货 款 供应商三个月内将产品交付企业 投资的 企业 20 2
- 22. 第4财库 直接投资 1+10+10 产业投资模式操作流程 考察 框架 尽职 正式 项目 项目 协议 调查 协议 管理 21
- 23. 第4财库 直接投资 1+10+10 产业投资模式优势 1 被投资方可以获得资金注入，并可以继续管理和经营公 司，做到收益最大化。 10 被投资方可以获得更多的资质和国家政策扶持。 10 被投资方可以获得投资方流动资金的支持。 22
- 24. 第4财库 有没有 「1+10+10」产业投资模式 投资案例 23
- 25. 1+10+10产业投资模式 案例介绍 深圳X公司为一家注册资金1000万的专业TFT显示屏生产型企 业。公司成立最初专注于半导体元器件的销售，将生产环节外 包，通过优质的服务和强大的设计能力在液晶模组市场已获得 一定的市场份额。 目前，由于深圳X公司将生产外包，没有厂房，故无法挤入行 业内巨头（如联想、华为）的供应链，无法拥有固定的大订单。 此外，玻璃基板作为深圳X公司产品的主要原物料，供应却极 为有限，需要其提前完成原物料的囤积贮备。基于以上发展需 求，深圳X公司向第4财库寻求提供『直接投资』服务。 24
- 26. 操作流程 占股 安排方 第4财库注入1000万元现金，购置土地 1 （77.9亩）及厂房建设。 100% 原股东 第4财库 第4财库赠送价值不低于1亿元的海外知识产 1 权，注册资本达到１亿元，以符合资格进入下 深圳X公司 资金方 游大厂商供应链，获得稳定订单。 0 投资 第4财库提供１亿元流动资金额度，从而 占股49% 占股51% 1 可以批量采购核心原材料玻璃基板，进一 步降低成本。 深圳X公司 0 25
- 27. 第4财库 什么是 「A+B+C」运营投资模式 26
- 28. 第4财库 直接投资 企业需求 发展瓶颈 缺乏渠道 股权问题 处于发展中期的运 具有成熟的项目解 现有股东不想被投 营型企业，陷入瓶 决方案，缺乏资金 资者摊薄股权。 颈，无能力快速规 拓展市场及渠道的 模化发展。 企业。 27
- 29. 第4财库 直接投资 A+B+C运营投资解决方案 A公司运营业务渠道 投资者 A公司作为B公司业务渠道的投资者，将与全国各地的合作者合资组建若干个C 公司，于全国各地拓展B公司的业务，并负责整体的广告宣传。 B公司运营业务 管理者 B公司作为业务管理者，将在全国各地招商推广业务，发展成立C公司并向C公 司注入业务，并通过收取A公司和C公司相关业务收入的10%来实现自身收 益。 C公司运营业务 执行者 C公司作为B公司业务的执行者，获得A公司的投资，拥有B公司业务的专营 权，快速开展B公司业务，获得收入，实现盈利。 28
- 30. 第4财库 直接投资 A+B+C运营投资解决方案 第4财库 （安排方） 49%股权 100%经营管理权 51%股权 54.1%分红权 45.9%分红权 执行者 A公司 全部C公司按照B公司 C公司 解决方案开展业务， 接受B公司业务管理 C1公司 C2公司 … CN公司 收入的10% B公司 29
- 31. 第4财库 直接投资 A+B+C产业投资模式操作流程 考察 框架 尽职 正式 项目 项目 协议 调查 协议 管理 30
- 32. 第4财库 直接投资 A+B+C产业投资模式优势 • 投资持有各地C公司51%的股份，可合并报表，并拥 有可观的现金流。 • 通过上市，收回投资，得到回报，拓宽项目整体融资 渠道，提升形象。 • 公司没有改变股权结构，轻资产，更专注于业务研发， 无需追加大额市场及人员投入，迅速提升公司业务规 模。 • 快速在全国范围内扩展业务量，实现规模效应。通过 上市获得更大的盈利。 • 同时拥有A公司投资的资金和B公司注入的业务，可 快速实现业务营收。 • 接受B公司统一的业务管理，并由A公司统一在全国 宣传，迅速形成品牌效应。 • 各地C公司中的“明星”，有机会在A公司上市后，获 得回购剩余49%C公司股份的机会。 31
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