Transferne cene u finansijskim transakcijama, uputstvo. https://www.pkf.rs/transferne-cene/izvestaji-studije-analize.html

1. Sažetak
U skladu sa mandatom datim na osnovu BEPS akcionih planova 4 i 8-10, Organizacija za ekonomsku
saradnju i razvoj (OECD) je u februaru 2020. godine izdala Uputstvo za primenu pravila o transfernim
cenama u finansijskim transakcijama (Uputstvo). Navedeno Uputstvo je značajno zato što po prvi put
OECD Smernice za primenu pravila o transfernim cenama za multinacionalna preduzeća i poreske
uprave (Smernice) uključuju i implikacije na finansijske transakcije iz ugla transfernih cena. S tim u vezi,
predmetno Uputstvo bi trebalo da doprinese rastu konzistentnosti prilikom tumačenja principa „van
dohvata ruke“, kao i izbegavanju sporova na polju transfernih cena i slučajeva dvostrukog oporezivanja
multinacionalnih preduzeća.
Uputstvo obuhvata nekoliko primera kojim se ilustruje primena osnovnih principa analiziranih u njemu.
Bliže posmatrano, u Uputstvu je razrađeno kako se analiza koncepta „preciznog definisanja transakcije“
primenjuje na strukturu kapitala multinacionalnog preduzeća u okviru grupe povezanih pravnih lica.
Takođe, u Uputstvu je pojašnjeno to da ono ne sprečava države da implementiraju pristupe putem kojih
bi se bavili pitanjima strukture kapitala i priznavanja troškova kamate za svrhe obračuna poreza na dobit
pravnih lica u okviru vlastitih poreskih zakonodavstava.
Nadalje, Uputstvo posvećuje pažnju i pitanju utvrđivanja ekonomski relevantnih karakteristika koje
predstavljaju deo analize uslova i okolnosti pod kojima se realizuju finansijske transakcije između
povezanih lica (tzv. funkcionalna analiza).
Pored toga, u Uputstvu se naročita pažnja pridaje i analizi specifičnih slučajeva u vezi sa određivanjem
cena „van dohvata ruke“ u finansijskim transakcijama (npr. funkcije finansijskog menadžmenta, intra-
kompanijski zajmovi, keš puling, hedžing, garancije i društvo za uzajamno osiguranje).
Naposletku, u Uputstvu su analizirana i pitanja utvrđivanja bezrizične stope prinosa i stope prinosa
usklađene za određeni stepen rizika.
OECD je najavila da će sadržaj Uputstva biti uključen u sledeće izdanje Smernica, koje bi trebalo da
bude dostupno u prvoj polovini 2021. godine.
Uputstvo je moguće preuzeti putem sledećeg linka ka zvaničnoj internet stranici OECD:
https://www.oecd.org/tax/beps/transfer-pricing-guidance-on-financial-transactions-inclusive-framework-
on-beps-actions-4-8-10.htm.
Implikacije
Međunarodna praksa OECD na polju primene pravila o transfernim cenama je značajna i za Republiku
Srbiju, budući da je članom 61a Zakona o porezu na dobit pravnih lica propisano to da će Ministar
finansija, oslanjajući se na izvore vezane za oporezivanje transakcija između povezanih lica OECD,
bliže urediti primenu odredbi koje uređuju transferne cene.
Važeći propisi o transfernim cenama Republike Srbije (Zakon o porezu na dobit pravnih lica i
podzakonska akta) još uvek ne sadrže odredbe u skladu sa najnovijom praksom iz OECD Smernica i
Uputstva koje imaju snagu zakona. Nezavisno od toga, preporuka je da preduzeća koja posluju u
Republici Srbiji koriste OECD Smernice i Uputstvo kao primere dobre međunarodne prakse prilikom
primene pravila o transfernim cenama u interkompanijskim transakcijama.
S tim u vezi, napominjemo da je OECD poslednje dostupno izdanje Smernica izdala u julu 2017.
godine, pri čemu je na srpskom jeziku dostupno prethodno izdanje Smernica iz jula 2010. godine u
prevodu Srpskog fiskalnog društva.
OECD Uputstvo za primenu pravila o transfernim
cenama u finansijskim transakcijama
Novembar 2020. godine
Poreski informator
1

2. Ključni pojmovi za razumevanje
Šta je to BEPS?
Erozija poreske osnovice i premeštanje dobiti (engl. Base Erosion and Profit Shifting – BEPS)
je pojam koji se odnosi na strategije poreskog planiranja koje iskorišćavaju pravne praznine i
neusklađenosti u poreskim propisima različitih država sa ciljem „uklanjanja“ dobiti za poreske
svrhe ili „veštačkog“ premeštanja dobiti u države sa niskim ili nepostojećim porezom, u kojima
se ekonomska aktivnost uopšte ne odvija ili se odvija u malom obimu. Navedeno postupanje
za posledicu ima nizak ili nikakav iznos ukupnog poreza na dobit pravnih lica koji se plaća na
nivou grupe multinacionalnih preduzeća.
Radeći zajedno u okviru OECD/G20 Inkluzivnog okvira za BEPS, preko 135 zemalja i
jurisdikcija (u koje se ubraja i Srbija) sarađuje u implementaciji 15 akcionih planova koji imaju
za cilj borbu protiv izbegavanja plaćanja poreza, zatim unapređenje koherentnosti kod primene
međunarodnih poreskih pravila i obezbeđivanje transparentnijeg poreskog okruženja.
Šta uzrokuje BEPS?
U načelu, porez na dobit pravnih lica se obračunava i plaća na nivou pojedinačne države.
Kada poslovne aktivnosti prelaze međudržavne granice, interakcija domaćih poreskih propisa
različitih država može dovesti do toga da se određeni iznos dobiti oporezuje u nekoliko država,
što za posledicu ima dvostruko oporezivanje. Pored toga, navedena interakcija može da stvori
i pravne praznine, koje mogu da dovedu do toga da se dobit nigde ne oporezuje. BEPS
strategije iskorišćavaju nastale pravne praznine između poreskih propisa više država kako bi
se postiglo dvostruko neoporezivanje dobiti.
Kako transferne cene dovode do BEPS-a?
Princip „van dohvata ruke“ se pokazao korisnim kao praktičan i uravnotežen standard za
poreske uprave i poreske obveznike kod analize transfernih cena između povezanih lica, kao i
kod sprečavanja dvostrukog oporezivanja. Međutim, sa svojim izraženim naglaskom na
ugovornoj raspodeli funkcija, imovine i rizika između povezanih lica, postojeće uputstvo o
primeni principa „van dohvata ruke“ se takođe pokazalo ranjivim na potencijalne manipulacije.
Novembar 2020. godine
Poreski informator
2
Ključni podaci o BEPS-u
135+
zemalja i jurisdikcija sarađuje
na implementaciji BEPS
paketa
$240
mlrd.
se godišnje izgubi usled
izbegavanja plaćanja poreza
od strane multinacionalnih
preduzeća
90+
zemalja i jurisdikcija je
potpisalo Multilateralnu
konvenciju sa ciljem
sprečavanja BEPS-a

3. PKF u Srbiji
Ukoliko su vam potrebne dodatne informacije u vezi
sa analiziranom tematikom, naš stručni tim iz
poreskog odeljenja PKF Srbija vam stoji na
raspolaganju:
• Mićun Žugić – junior partner i rukovodilac
- e-mail: micun.zugic@pkf.rs
- tel: +381 11 3018 445
- mob: +381 63 449 067
• Mihailo Laković – senior menadžer
- e-mail: mihailo.lakovic@pkf.rs
- tel: +381 11 3018 445
- mob: +381 63 449 084
• Aleksandra Đurin – senior
- e-mail: aleksandra.djurin@pkf.rs
- tel: +381 11 3018 445
- mob: +381 63 449 121
Adresa
PKF DOO BEOGRAD
Palmira Toljatija 5/III, TC Stari Merkator
11070 Novi Beograd
T: +381 11 30 18 445
E: office@pkf.rs
W: www.pkf.rs
O poreskim uslugama PKF
Najbolji način da ostvarite najbolje rezultate u svom
svakodnevnom poslovanju jeste da ga izgradite na
čvrstim temeljima i omogućite mu održiv rast. S tim u
vezi, u PKF-u smatramo da odgovorno i proaktivno
upravljanje poreskim obavezama može da predstavlja
ključnu komponentu u ostvarivanju zacrtanog poslovnog
cilja. Shodno tome, naši stručnjaci koji čine poreski tim
PKF-a će vam obezbediti neophodna tehnička znanja,
poslovno iskustvo i postojan nivo usluga zasnovanih na
potpunoj posvećenosti kvalitetu pružene usluge
poreskog savetovanja – bez obzira na to gde se nalazite
i koja vrsta poreskih usluga vam je neophodna.
Pravilna usklađenost sa poreskim propisima, kao i
otvoreno i transparentno izveštavanje o poslovanju, čine
temelj svake uspešne poreske funkcije u poslovnoj
organizaciji. Poreska strategija koja će biti usklađena sa
vašim poslovnim potrebama, i koja će biti u stanju da
prepozna ukazane prilike koje se javljaju na relevantnom
tržištu, od ključne je važnosti za održiv rast svake
poslovne organizacije. Radi ispunjenja navedenog cilja,
PKF vam može pružiti podršku izradom stručnih saveta u
oblasti poreskog planiranja, usklađivanja i izveštavanja,
kao i prilikom održavanja postojane komunikacije sa
nadležnim poreskim organima. Takođe su vam na
raspolaganju PKF stručne mreže širom sveta, uz pomoć
kojih možete povećati efikasnost, umanjiti rizike i ostvariti
nove poslovne prilike.
PKF mreža u svetu
PKF predstavlja globalnu mrežu pravno nezavisnih firmi koje pružaju usluge visokog kvaliteta na polju revizije,
računovodstva, poreskog savetovanja i poslovnog savetovanja.
Preko 150
zemalja
Preko 200 firmi
članica
Preko 400
kancelarija
Preko 18.000
stručnjaka
PKF DOO BEOGRAD je članica PKF International Limited, familije pravno nezavisnih firmi i ne prihvata odgovornosti i
obaveze proistekle delovanjem ili nedelovanjem ostalih pojedinačnih firmi koje su članice mreže.
Informacije navedene u ovom poreskom informatoru su opšte i informativne prirode i ne odnose se ni na jedno određeno
pravno ili fizičko lice. Iako je namera ovog dokumenta da pruži tačnu i ažurnu informaciju, ne garantujemo tačnost
informacija od datuma prijema ili u budućnosti. Namena ovog dokumenta nije da zameni detaljno istraživanje ili
izražavanje stručnog mišljenja. PKF DOO BEOGRAD kao ni bilo koja druga članica globalne PKF organizacije ne prihvata
bilo kakvu odgovornost za štetu koju pretrpi neko lice usled postupanja ili uzdržavanja od postupanja po osnovu
informacije iz ovog dokumenta. Ne preporučujemo preduzimanje bilo kakvih aktivnosti bez profesionalnog saveta i
detaljnog pregleda konkretne situacije.
3