Seminārs "Mazie Kurzemes uzņēmēji", Liepāja (Kurzemes Biznesa inkubators) Latvijas makroekonomiskais apskats, tendences A.Vilks, SEB banka galvenais ekonomists Semināra norisi nodrošināja un atbalstīja SEB banka, Kurzemes Biznesa inkubators, Ventspils Augsto tehnoloģiju parks

1. LATVIJAS EKONOMIKA
2009.gada decembris
Andris Vilks SEB banka
1

2. Latvijas ekonomikas līkloči
Latvijas ekonomikas galvenie rādītāji, 2000-2009 (%)
20
15
10
5
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
-5
-10
-15
-20
-25
IKP PCI KMK Bezdarbs Dati: CSP, Latvijas Bank a
2

3. Ekonomikas krituma sekas
 IKP kritums divos gados virs 20%
 S&P kredītreitings samazinājies no A- līdz BB
 Nodokļu ieņēmumi -30% gada laikā
 Budžeta izdevumi samazināti par 7% 2009.gadā (15%
divos gados)
 Bezdarbs trīskāršojies, no 7% līdz 20%
 Darba samaksa kritusies par 10-20% 2009.gadā
 Nodokļu pieaugums (PVN, akcīze)
 Mājokļu cenas lejā par 70% no maksimuma 2007.gadā
 Peļņu nenesošie kredīti bankās līdz pat 20% 2009.gadā
3

4. Atpakaļ uz 2006.gadu?
%
IKP pieaugums pa ceturkšņiem
14
12
10
8
6
4
2
0
03 I III 04 I III 05 I III 06 I III 07 I III 08 I III 09 I III 10 I III
-2
-4
-6
-8
-10
-12
-14
-16
-18
-20
Dati: CSP, SEB bank a
4

5. Ko
m
er
-40
-35
-30
-25
-20
-15
-10
10
15
-5
0
5
cp
ak
al
po
ju
La m
uk i
sa
im
n.
, m
ež
sa
im
n.
08 I
El Fi
ek na
tr. ns
,g es
āz
es
08 II
, ūd
en
s
ap
gā
d e
Tr
an
sp
or
08 III
ts
un
sa
In ka
di ri
v id
uā
lie
pa
ka
lp
08 IV
oj
u m
i
Dziļa lejupslīde visās jomās
Ap
st
rā
de
s
rū
pn
09 I
.
Ti
rd
zn
ie
cī
ba
IKP pa nozarēm (% , pret iepr. gada atb. periodu)
09 II
Bū
vn
i ec
īb
a
Vi
es
nī
ca
s,
re
st
or
ān
i
Dati:CSP
5

6. Abiem posmiem ir jāstrādā
 7.5 miljardi eiro  Bija līdz pat 1 miljardam
atbalsts problēmu eiro ekonomikas
novēršanai aktivizēšanai 2009.gadā
– Budžeta deficīta – ES struktūrfondi
segšanai – Riska kapitāls un
– Valsts parāda eksporta garantijas (LGA,
restrukturizācijai LZHB)
– Banku sektora – Uzņēmējdarbības
stabilizācijai atbalsts (LZHB)
 Rezultātā efektīvākas – Citi (ERAB,
valsts funkcijas energoefektivitāte)
 Stabila banku sistēma  Ekonomika stabilizējas,
reitingi uzlabojas,
 Stabila valūta uzņēmējdarbības vide
pievilcīgāka
6

7. Pieredze no iepriekšējiem cikliem
IKP 1991-2012 (% pret iepr.gadu)
15
Ekonomikas Globālā
modeļa krīze +
10 maiņas vietējie
periods faktori
5
0
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-5
-56%
-10 1991-1993 Iestāšanās ES
Banku krīze
crisis +33%
-15
2004-2007
Krievijas krīze
-20
-25 -25%
2008-2010?
-30
-35
Dati: CSP, SEB b anka
7

8. Stabilizācijas pazīmes I
Situācija ir labāka nekā pirmajā pusgadā!
 Pasaules ekonomika atgūstas straujāk
 Vairāk pasūtījumu eksportētājiem, pozitīvi
signāli ražotājiem
 Stabila tranzīta plūsma caur ostām
 Krituma stabilizācija mazumtirdzniecībā,
būvniecībā
 Milzīgs pārpalikums kārtējo maksājumu kontā
 Izmaksu kritums uzlabo konkurētspēju
8

9. Stabilizācijas pazīmes II
 Nodokļu ieņēmumi nav tik dramatiski kritušies
kā gada sākumā
 2 miljardi eiro rezervē no SVF,EK
 Saskaņots nākamā gada budžets
 Bezdarba pieaugums privātajā sektorā lēnāks
 Nekustamā īpašuma cenas stabilizējas/pieaug
 Nestandarta kredītu pieaugums lēnāks
 Likmes naudas tirgū stabilizējas
 Latvijas Bankai atjaunotas rezerves
9

10. Pasaules ekonomika atlabst…
Finanšu injekcijas dod rezultātu:
 Fiskālie un monetārie stimuli
 Daudz/maz?
Atgūšanās vēl ir vārga:
 Jauni pasūtījumi
 Laiks
 Gaidas, cerības
Stabilizācija arvien pārliecinošāka:
 Kreditēšana
 Nekustamā īpašuma tirgus
 Nodarbinātība
10

11. Jau domājam pozitīvāk
Economic Sentiment Indicators
30
20
10
0
Jan.04 Jūn.04 Nov.04 Apr.05 Sep.05 Feb.06 Jūl.06 Dec.06 Mai.07 Okt.07 Mar.08 Aug.08 Jan.09 Jūn.09
-10
-20
-30
-40
-50
-60
-70
-80
LV.INDU LV.SERV LV.CONS LV.RETA LV.BUIL Dat: Eurostat
11

12. Straujāk vairs nekritīsim
Rūpniecība, būvniecība un mazumtirdzniecība
%
30
20
10
0
06 I IV VII X 07 I IV VII X 08 I IV VII X 09 I IV VII X
-10
-20
-30
-40
Rūpniecība Mazumtirdzniecība Būvniecība Dati: CSP
12

13. Eksporta dati arvien uzlabojas
Preču eksports un imports pa ceturkšņiem (LVL miljoni)
2100
Eksports Imports
1800
1500
1200
900
600
05 I II III IV 06 I II III IV 07 I II III IV 08 I II III IV 09 I II III
Dati: CSP
13

14. No dziļiem mīnusiem lielos plusos
Kārtējo maksājumu konts (milj. latu)
800
600
400
200
0
-200
-400
-600
-800
-1000
-1200
07 I II III IV 08 I II III IV 09 I II
PRECES PAKALPOJUMI IENĀKUMI KĀRTĒJIE PĀRV. Dati: Latvijas Banka
14

15. Nu jau cenas arī mīnusos
Patēriņa cenu pārmaiņas gada laikā
30
25
20
15
10
5
0
07 III V VII IX XI 08 III V VII IX XI 09 III V VII IX
I I I
-5
Visas preces Pārtikas preces Nepārtikas preces Pakalpojumi Kopējā inflācija
Dati: CSP
15

16. Augsto inflāciju nomainīs mērena deflācija
% Gada vidējā inflācija
16
14
12
10
8
6
4
2
0
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010P 2011P 2012P
-2
-4
Dati: CSP, SEB banka
16

17. Stabilizācija nekustamā īpašuma cenās
SEB Mājokļu cenu indikators
12.2009 -19,1
11.2009 -24,1
10.2009 -29,1
09.2009
-32,3
08.2009 -34,1
07.2009 -51,7
06.2009 -51,9
05.2009 -55,5
-60 -40 -20 0 20 40 60
17

18. Darba samaksa strauji samazinās
Darba samaksas izmaiņas (%, pret iepr.gada atb. per.)
08 I II III IV 09 I II
25
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
Dati: Latvijas Bank a
18

19. Pirktspējas būtisks kritums
Pirktspēja un bezdarbs (%)
40 20
35 18
30
16
25
14
20
12
15
10
10
8
5
6
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009F 2010F
4
-5
-10 2
-15 0
gada vidējā inflācija bruto darba algas pieaugums bezdarbs Dati: CSP, SEB b anka
19

20. Ērkšķainais budžeta ceļš
Centrālās valdības budžets (milj. latu)
5500
5000 * spēkā esošais budžets
** plānotās izmaiņas
*** jaunākās izmaiņas
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 2009** 2009*** 2009*** 2010*
IZDEVUMI IEŅĒMUMI Dati: CSP, FM
20

21. Lata piesaistes kurss saglabāsies
 Izvēlētais iekšējās devalvācijas ceļš
 Sadarbības turpināšana ar starptautiskajiem aizdevējiem
 Stingrs atbalsts latam sabiedrībā un biznesā
 Augsts aizņemšanās līmenis citās valūtās
 Mazas iespējas spekulēt pret latu
 Tomēr: netiešs risks saglabājas
 Taupības politika var būt ekonomikai, sabiedrībai
nepanesama
 Pieaugoša sociālā neapmierinātība
 Lielāka politiskā nenoteiktība
21

22. Latvijai ir jānāk klajā ar eiro ieviešanas
plānu
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Budžets -8.5-9.5 -7.0-8.5 -4.0-5.5 -3.0-4.0 -2.5-3.0 -1.0-0.0
Cenas 3.2-3.6 -2.5-3.5 1.0-2.0 1.5-2.5 1.5-2.0 1.5-2.0
Budžets
Cenas
Eiro
ieviešana
22

23. Vai pārmaiņas ekonomikas struktūrā?
 Izaugsmi nevar ilgstoši balstīt uz iekšējo tirgu
 No krīzes Latviju izvilks ārējais pieprasījums
(preču eksports, pakalpojumi - tranzīts, loģistika)
 Krīzes laikā jāpārstrukturizē ekonomika straujam
izrāvienam un ilgtermiņa stabilitātei
23

24. Izmaiņas nepieciešamas
IKP pa nozarēm 2008.gadā
Tirdzniecība
22,2% 17,3%
Apstrādes rūpniecība
Transports, sakari
Komercpakalpojumi
3,0% 10,6%
2,8% Būvniecība
6,3% Finanses
10,8%
Enerģētika
8,9%
17,6% Lauksaimniecība
Citi pakalpojumi
24

25. Ar standarta virzību nepietiks
Dubultšoks ekonomikā
Šoka terapija
ekonomikā un
sabiedrībā
Šoka (paātrinājuma)
risinājums
25

26. Krīze liek kardināli rīkoties
Ātra un efektīva uzņēmējdarbības vides uzlabošana,
izšķiršanās par atbalstāmajām nozarēm
 Vispārīgs atbalsts  Atbalstāmās nozares
– Pieejamo atbalsta – Klasteri
programmu priekšrocība – Eksporta potenciāls
– Jaunu uzņēmumu – Dabiskās priekšrocības
dibināšana – Vietējie resursi
– Administratīvā sloga būtiska – Uzkrātā pieredze
mazināšana – Iegūtais tēls
– Banku finansējums – Koncentrētais finansiālais
atbalsts
26

27. Cieša mijiedarbība un monitorings
Privātais sektors Sabiedriskais sektors
Kopējā rīcības
platforma
Konkurētspējas
reitingu nepārtraukts
monitorings
27

28. Virzība ir skaidra
Globālās konkurētspējas indekss (GCI)
Institucionālais ietvars
6
Inovācijas Sabiedrisko tīklu infrastruktūra
5
4
Uzņēmēj-darbības kvalitāte Augstākā izglītība un apmācība
3
2
Atvērtība un tirgus lielums Produktu tirgus efektivitāte
Tehnoloģiju līmenis Darba tirgus efektivitāte
Finanšu tirgus attīstības līmenis
Latvija Uz inovācijām balstītās ekonomikas
28

29. Latvijas izvēle?
Citas nozares Specializācija
Vai arī?
29

30. Riski un izaicinājumi
2010.gada budžets
Valsts funkciju restrukturizācija
Kredītreitings, signāli
Iesākusies Saeimas priekšvēlēšanu
kampaņa
Biznesa vide
Atbalsta koncentrēšana
Valdības komunikācija
Atsitiens pasaules ekonomikā
30

31. Secinājumi un vadlīnijas ekonomikā:
 Dziļākais kritums aiz muguras
 Iekšējās devalvācijas ceļš
 Nesabalansētību mazināšana
ekonomikā
 Kredītu sloga samazināšanās
 Pārliecinoša virzība uz eiro
ieviešanu
 Baltijas, Skandināvijas tirgu
saplūšana
31

32. Vidēja termiņa prognoze
SEB bankas prognozes 2007 2008 2009P 2010P 2011P
IKP pieaugums (%) 10.0 -4.6 -17.8 -3.0 4.0
Inflācija (gada vidējā, %) 10.1 15.4 3.6 -3.2 1.2
Kopbudžeta fiskālā bilance (% no IKP) -0.3 -4.1 -9.5 -8.0 -5.0
Tekošā konta deficīts (% no IKP) -22.5 -12.6 8.0 3.0 1.0
Ārvalstu tiešās investīcijas (LVL m) 1158 644 100 300 700
Apstrādes rūpniecība (%) -1.0 -8.3 -17.0 -2.0 7.0
Mazumtirdzniecība (%) 18.8 -8.2 -26.0 -7.0 3.0
Būvniecība (%) -1.0 -8.3 -25.0 -5.0 5.0
Bezdarbs (%) 6.0 7.5 18.0 18.5 15.0
Vidējais bruto algas pieaugums (%) 32.0 20.4 -12.0 -5.0 3.0
32

33. Paldies!
33