Uploaded bygezada
PDF, PPTX610 views

Kf forexebook

Dokumen ini adalah panduan tentang forex, menjelaskan mekanisme, keuntungan, dan risiko yang terlibat dalam perdagangan mata uang. Ditekankan bahwa forex adalah pasar terbesar di dunia dengan volume transaksi yang sangat tinggi dan dapat dilakukan oleh individu dengan modal kecil berkat perkembangan teknologi. Fokus pada pentingnya manajemen risiko dan pengalaman trading untuk mencapai keuntungan yang konsisten.

Embed presentation

Download as PDF, PPTX
1 / 109
2 / 109
3 / 109
4 / 109
5 / 109
6 / 109
7 / 109
8 / 109
9 / 109
10 / 109
11 / 109
12 / 109
13 / 109
14 / 109
15 / 109
16 / 109
17 / 109
18 / 109
19 / 109
20 / 109
21 / 109
22 / 109
23 / 109
24 / 109
25 / 109
26 / 109
27 / 109
28 / 109
29 / 109
30 / 109
31 / 109
32 / 109
33 / 109
34 / 109
35 / 109
36 / 109
37 / 109
38 / 109
39 / 109
40 / 109
41 / 109
42 / 109
43 / 109
44 / 109
45 / 109
46 / 109
47 / 109
48 / 109
49 / 109
50 / 109
51 / 109
52 / 109
53 / 109
54 / 109
55 / 109
56 / 109
57 / 109
58 / 109
59 / 109
60 / 109
61 / 109
62 / 109
63 / 109
64 / 109
65 / 109
66 / 109
67 / 109
68 / 109
69 / 109
70 / 109
71 / 109
72 / 109
73 / 109
74 / 109
75 / 109
76 / 109
77 / 109
78 / 109
79 / 109
80 / 109
81 / 109
82 / 109
83 / 109
84 / 109
85 / 109
86 / 109
87 / 109
88 / 109
89 / 109
90 / 109
91 / 109
92 / 109
93 / 109
94 / 109
95 / 109
96 / 109
97 / 109
98 / 109
99 / 109
100 / 109
101 / 109
102 / 109
103 / 109
104 / 109
105 / 109
106 / 109
107 / 109
108 / 109
109 / 109
1 FOREX ITU MUDAHPanduan FOREX Untuk Orang Biasa Oleh: A.P. Endrosiwi http://www.kampusforex.com Desember 2008 Hak cipta dilindungi undang-undang. Dilarang memperbanyak dan menyebarluaskan sebagian atau seluruh materi dalam ebook ini tanpa ijin tertulis dari penulis. Diijinkan untuk mencetak ebook ini guna keperluan pribadi dan non-komersial.
2 DAFTAR ISI Apa Itu FOREX? 3 Kurs Mata Uang 9 Menghasilkan Uang Dari Trasnsaksi Forex 11 Margin Dan Leverage 14 Berbagai Tipe Order 17 Apa Yang Menggerakkan Mata Uang? 21 Mengenal Analisis Fundamental 25 Dasar-Dasar Analisis Teknikal 28 Trend 30 Support Dan Resistance 33 Fibonacci 37 Pivot Point 39 Japanese Candlestick 42 Chart Pattern 57 Teori Gelombang Elliot 65 Mengenal Indikator Teknikal 68 Strategi Dasar 75 News Trading 80 Carry Trading 86 Trading System 88 Manajemen Resiko 93 Trading PLAN 101 Penutup 105
3 Apa Itu FOREX? Bursa valuta asing, atau yang dikenal dengan FOREX (foreign-exchange) adalah bursa keuangan yang terbesar di dunia dengan volume transaksi harian mencapai lebih dari 2 triliun US dollar. Bandingkan dengan volume transaksi harian bursa saham New York yang hanya 25 miliar US dollar. Total transaksi forex mencapai lebih dari 3 kali lipat dari seluruh transaksi perdagangan lain yang ada di muka bumi. Dengan kata lain transaksi forex adalah transaksi yang paling besar. Lalu apa yang diperdagangkan dalam FOREX? Tentu saja uang. Bursa valas adalah transaksi jual-beli satu jenis mata-uang dengan mata-uang lainnya. Awalnya forex ini semata-mata mekanisme untuk pembayaran transaksi perdagangan antar negara, tapi sekarang sudah menjadi komoditas yang diperdagangkan untuk keperluan spekulatif.
4 Prinsip dasarnya, sama seperti semua jenis perdagangan. Beli saat harga rendah dan jual kembali setelah harganya naik. Ini berlaku untuk emas, real- estate, tanah, anthurium, sampai beras. Untuk forex, karena diperdagangkan dalam bentuk pasangan (misalnya EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, dsb.) maka transaksi bisa dilakukan dalam dua arah: para trader membeli suatu pasang mata-uang pada saat nilainya rendah dan menjualnya kembali pada saat nilainya tinggi, atau sebaliknya menjual suatu pasang mata- uang saat bernilai tinggi dan membelinya kembali mata uang tersebut saat nilainya turun. Mata uang ini diperdagangkan melalui dealer / broker, yang menjadi perantara antara trader dengan bank / market- maker.
5 Sementara itu bank memperdagangkan forex dengan bank-bank lain diseluruh dunia melalui jaringan elektronik terpadu antar bank yang sangat kompleks. Mata Uang Yang Diperdagangkan Pada prisnipnya semua mata uang didunia dapat diperdagangkan akan tetapi pada prakteknya pelaku pasar hanya tertarik memperdagangkan mata uang tertentu saja. Mata uang favorit yang paling sering diperdagangkan ada 8 (delapan): USD US Dollar (Greenback) EUR Euro GBP Poundsterling (Sterling / Cable) JPY Yen CHF Swiss Frank (Swissy) CAD Dollar Kanada (Looney) AUD Dollar Australia (Aussie) NZD Dollar New Zealand (Kiwi) Ke delapan mata uang inilah yang mendominasi bursa forex dunia. Volume transaksi yang tinggi membuat spread pasangan-pasangan mata uang tersebut relatif lebih kecil dibandingkan dengan pasangan mata uang lain, sehingga relatif lebih menguntungkan untuk diperdagangkan.
6 FOREX Retail: Keajaiban Internet Sampai dengan awal 1990, bursa valas hanya dapat diikuti oleh institusi- institusi keuangan besar dan perseorangan-perseorangan yang memiliki modal besar. Pada masa itu anda hanya dapat ikut serta dalam transaksi forex jika memiliki modal awal minimal 500 ribu hingga jutaan dollar dengan berbagai regulasi dan pembatasan yang ketat. Forex awalnya hanya dilakukan oleh para banker dengan tujuan untuk membatasi resiko (hedging) akibat terjadinya fluktuasi nilai mata uang. Forex sama sekali bukan untuk trader- trader kecil seperti kita: kami dan anda. Namun dengan berkembangnya teknologi internet, broker dan dealer forex dapat memecah transaksi-transaksi besar yang dipersyaratkan dalam forex menjadi transaksi-transaksi dengan volume yang lebih kecil sehingga trader-trader dengan modal terbatas dapat ikut serta berpartisipasi. Sekarang banyak dijumpai broker-broker forex yang mensyaratkan deposit awal di bawah 500 US$, dan beberapa broker bahkan memberikan persyaratan deposit awal hanya sebesar 10 US$ atau kurang.
7 Tentu saja dengan modal awal yang sedemikian kecil, keuntungan yang dihasilkan juga kecil dan tidak memadai. Tapi sebagai bagian dari proses belajar untuk menjadikan forex sebagai sumber penghasilan yang konsisten, melakukan real-trading dengan modal kecil sangat berguna. Penting sekali untuk dipahami bahwa untuk dapat menghasilkan keuntungan secara konsisten dalam forex MUTLAK dibutuhkan pengalaman dan jam terbang. Betapa besarnya resiko yang harus dihadapi jika untuk memulai forex anda harus mengeluarkan uang ribuan dollar. Kemungkinan besar (diatas 99%) berapapun dana yang anda gunakan saat memulai forex akan habis dalam waktu kurang dari 1 bulan. Saya tidak yakin anda termasuk bagian yang 1% itu. Bukankah lebih baik jika kita mulai dengan demo account yang tidak berresiko? Setelah anda punya sistem trading dan mampu mendapat profit lanjutkan dengan mini-account lebih dahulu untuk merasakan trading forex yang sesungguhnya dengan resiko kecil. Nah, setelah anda mampu membangun sistem trading yang baik dan punya trading-plan dan mampu menghasilkan profit yang konsisten anda bisa meningkatkan investasi anda hingga ribuan dollar dengan membuka regular-account.
8 Apa Kelebihan FOREX Sebelum kita terjun ke forex kita perlu mengetahui kelebihan-kelebihan apa yang ada di forex dibandingkan dengan instrumen lain: Volume transaksi harian yang sangat besar. Transaksi selalu dapat dieksekusi pada harga berapapun. Selain itu, dalam keadaan normal harga tidak mudah dipermainkan. Transaksi berlangsung dalam 24 jam. Berbeda dengan saham yang harus mengikuti jam kerja bursa. Kondisi fundamental lebih transparan. Transaksi bisa terjadi dalam dua arah: beli & jual, tanpa syarat. Berbeda dengan saham yang menerapkan syarat-syarat tertentu untuk melakukan ‘short-selling’. Leverage yang besar, mulai dari 1:50 s/d 1:500. Leverage sebesar ini belum dimungkinkan dalam perdagangan saham, option maupun komoditas. Pilihan pasangan mata uang tidak terlalu banyak, analisis dan transaksi lebih terfokus.
9 Kurs Mata Uang Sama seperti dalam instrumen perdagangan lain, dalam forex harga-harga transaksi dinyatakan dalam harga penawaran ('BID') dan permintaan ('ASK'). Harga penawaran ('BID') adalah tingkat harga dimana seorang trader dapat menjual mata uang tersebut, sebaliknya harga permintaan ('ASK') adalah tingkat harga dimana seorang trader dapat membeli mata uang. Cara yang mudah untuk mengingatnya: 'bid' atau harga 'jual' selalu lebih rendah dari 'ask' atau harga 'beli', dengan kata lain seorang trader forex selalu membeli dengan harga yang lebih tinggi dari harga jual. Bayangkan jika anda menjual mobil ke dealer, mobil anda dihargai murah. Akan tetapi jika ada pembeli lain poada saat yang sama berniat membeli mobil anda, maka dealer akan menawarkan harga yang lebih tinggi. Perbedaan antara harga beli dan harga jual ini disebut dengan 'spread' yang tidak lain adalah biaya transaksi yang harus dibayar oleh seorang trader, atau keuntungan yang diambil oleh bank dalam setiap transaksi forex. Jika hanya satu harga yang disebutkan maka yang dimaksud adalah harga ‘bid’ atau harga jual. Sebagai instrumen perdagangan, pasangan mata uang diperdagangkan dalam bentuk pasangan. Misalnya EUR/USD, GBP/USD, EUR/JPY, dan sebagainya. Urutan pasangan ini sudah menjadi standar ISO, tidak bisa dibolak-balik seenaknya. Pada semua pasangan mata uang yang yang mengandung US Dollar, USD selalu dipasang di depan kecuali untuk 4 pasangan mata uang ini: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, dan NZD/USD. Mata uang yang disebut pertama adalah ‘base-currency’ sedangkan yang kedua disebut ‘counter-currency’. Base- currency adalah mata uang yang ditransaksikan sedangkan counter-
10 currency adalah mata uang pembayarnya. Nilai base-currency selalu 1. Jadi misalnya EUR/USD = 1.4220 maka yang dimaksud adalah: harga jual 1 Euro sama dengan 1.4220 US Dollar. Contoh lain, USD/JPY = 107.25 artinya harga jual 1 US Dollar sama dengan 107.25 Yen. Dalam membaca chart perlu diperhatikan bahwa naik-turunnya harga pada chart menunjukkan naik-turunnya nilai base- currency terhadap counter-currency. Jadi kalau pada chart EUR/USD grafik bergerak naik maka itu berarti EUR sedang menguat terhadap USD. Sebaliknya pada chart yang sama juga dapat diartikan: USD sedang melemah terhadap EUR.
11 Menghasilkan Uang Dari Transaksi Forex Jika seorang investor melihat harga tanah di suatu tempat sangat murah sementara itu ia tahu beberapa tahun lagi akan dibangun proyek yang akan meningkatkan harga tanah di daerah tersebut, maka ia tidak segan-segan mengeluarkan uang untuk membeli tanah tersebut. Bukan untuk dimiliki sendiri melainkan untuk dijual kembali saat harganya benar-benar naik, dengan demikian ia memperoleh keuntungan yang lumayan. Demikian juga dalam bursa forex, anda membeli dan menjual mata uang dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan dari perbedaan harga. Dengan adanya fluktuasi nilai mata uang anda berharap dapat membeli mata uang pada harga yang rendah dan menjualnya kembali saat harganya meningkat. Atau sebaliknya anda menjual suatu mata uang tertentu dengan harapan akan membelinya kembali saat nilainya turun. Ini sangat dimungkinkan dalam forex karena mata uang ditransaksikan berpasangan. Jadi jika kita mengambil posisi ‘sell’ EUR/USD itu sama artinya dengan mengambil posisi ‘buy’ USD/EUR. Contoh: Anda membeli 1 lot euro atau 100.000 euro pada harga 1.3425 ($134,250). Ternyata keesokan hari nilai kurs EUR/USD meningkat menjadi 1.3460 dan anda memutuskan untuk menjual kembali 1 lot euro yang anda beli sebelumnya. Dari penjualan 1 lot euro pada kurs 1.3460 anda memperoleh $134,600, keuntungan yang anda peroleh dari transaksi tersebut adalah $134,600 - $134,250 atau sebesar $350. Atau suatu ketika anda melihat EUR/USD sedang bergerak turun, lalu anda mengambil posisi ‘sell’ 1 lot di 1.3485, nilai tansaksi $134,850. Dan ketika EUR/USD benar-benar turun anda menutup transaksi di posisi 1.3462 dengan nilai transaksi $134,620. Keuntungan yang anda
12 peroleh pada transaksi ini adalah $134,850 - $134,620 atau $230. PIP Pergerakan harga mata uang dihitung dalam pip (price increment point). Fluktuasi mata uang harian biasanya berkisar beberapa puluh pip sampai sekitar seratus pip lebih. Memang ini juga bergantung pada pasangan mata uangnya. Untuk GBP/JPY atau GBP/CHF mungkin pergerakannya beerkisar antara 200 – 400 pip dalam sehari. Itu berarti fluktuasi pergerakan mata uang rata-rata kurang dari 2%. Dari fluktuasi yang tidak sampai 2% itu potensi profit yang bisa diperoleh tidak sampai setengahnya, atau kurang dari 1%. Pergerakan dan profit sekecil itu hanya bisa berarti apabila transaksi dilakukan dalam volume yang besar. Jadi, dalam contoh transaksi ‘buy’ di atas pergerakan dari 1.3425 ke 1.3460 sebenarnya ‘hanya’ 35 pip. Akan tetapi karena volume transaksinya cukup besar (1 lot = 100,000 unit) maka nilai 1 pip untuk transaksi tersebut menjadi besar ($10) dan profit yang diperoleh juga menjadi besar ($350). Besarnya nilai setiap pip bergantung pada dua hal: volume transaksi dan nilai counter-currency. Untuk mata uang EUR/USD, counter- currency adalah USD. Maka nilai 1 pip adalah 0.0001 USD x volume transaksi. Dengan demikian untuk 1 lot EUR/USD nilai 1 pip adalah 0.0001 USD x 100,000 atau 10 USD. Bagaimana kalau counter-currency bukan USD? Misalnya 1 lot USD/CHF… Dalam hal ini counter-currency adalah CHF maka nilai 1 pip adalah 0.0001 CHF x 100,000 atau 10 CHF. Masalahnya, account kita umumnya dalam bentuk USD maka nilai 1 pip yang 10 CHF ini harus dikonversikan dulu ke USD. Dan ini tidak fix, bisa berubah-ubah tergantung pada nilai kurs USD/CHF saat itu. Jika kurs USD/CHF saat ini adalah 1.1280 maka nilai 1 pip dari 1 lot USD/CHF = 10 / 1.1280 atau 8.87 USD.
13 Contoh lain, untuk 1 lot EUR/GBP nilai 1 pip adalah 0.0001 * 100,000 GBP = 10 GBP. Nilai 1 pip EUR/GBP dalam USD bergantung pada nilai kurs GBP/USD. Jika kurs GBP/USD saat itu berada pada level 1.7830 maka nilainya adalah 17.83 USD. Dengan volume transaksi 1 lot nilai keuntungan yang hanya beberapa puluh pip itu nilainya menjadi ratusan dollar. Dalam prakteknya anda tidak perlu susah payah menghitung nilai pip ini, setiap trading-platform secara otomatis sudah mengkonversi semua keuntungan dalam bentuk mata uang yang kita gunakan untuk trading (USD). Jadi tetaplah fokuskan pikiran kita ke trading.
14 Margin Dan Leverage Kalau mendengar istilah valuta asing mungkin banyak diantara kita yang membayangkan hal itu seperti bertransaksi membeli atau menjual dollar di sebuah money-changer, hanya saja ini melalui internet! Padahal keadaannya jauh berbeda. Jika kita bertransaksi di money changer terjadi pertukaran uang secara fisik antara money-changer dengan konsumennya. Dengan kata lain terdapat proses ‘delivery’ dan tidak dimungkinkan adanya ‘leverage’. Ini berbeda dengan trading forex online yang akan kita pelajari di buku ini. Dalam transaksi forex di internet, transaksi yang terjadi tidak pernah terwujud dalam bentuk fisik karena transaksi tersebut nantinya akan ditutup dengan transaksi yang berlawanan untuk mengambil keuntungan. Misalkan seseorang melakukan transaksi pembelian 1 lot EUR/USD, orang tersebut tidak pernah menerima 100.000 Euro dalam bentuk fisik dan juga tidak pernah menyerahkan pembayaran dalam bentuk USD. Dalam hal ini yang dilakukan Cuma membuat ‘kontrak’ beli EUR/USD sebanyak 1 lot. Kontrak tersebut nantinya akan dilikuidasi lagi setelah harganya naik dan profit yang diharapkan tercapai. Itu kalau nilai EUR/USD naik… akan tetapi bagaimana kalau ternyata EUR/USD justru turun dan nilai ‘kontrak’ itu menjadi berkurang? Disinilah dibutuhkan yang namanya ‘margin’, yaitu semacam uang jaminan yang diberikan kepada broker untuk mengkompensasi nilai kontrak apabila terjadi kerugian. Margin ini nilainya jauh dibawah nilai kontrak. Ada broker forex yang
15 mensyaratkan nilai margin hanya 1% (atau 100:1) dari nilai kontrak, ada yang lebih kecil. Ini dikenal dengan istilah ‘leverage’. Dengan leverage 100:1 kita bisa melakukan transaksi senilai $100,000 dengan hanya menggunakan account sebesar $1000 saja. Jika disebutkan leverage 200:1 maka untuk transaksi 1 lot ($100,000) hanya dibutuhkan margin sebesar $500 saja. Keuntungan Dan Kerugian Leverage Dengan adanya leverage maka kemampuan transaksi anda bisa menjadi berlipat jauh di atas dana yang sesungguhnya anda miliki. Seandainya anda memiliki margin senilai $2000 dan leverage yang diberikan oleh broker sebesar 200:1. Lalu anda melakukan transaksi pembelian EUR/USD di 1.4025 sebesar 1 lot (margin $500). Dalam waktu 1 jam kemudian ternyata EUR/USD bergerak naik sehingga anda menutup transaksi tadi di posisi 1.4067. Dengan demikian anda memperoleh keuntungan 42 pip atau $420. Itu sama dengan keuntungan 21% hanya dalam waktu beberapa jam saja! Adanya leverage memungkinkan anda memperoleh keuntungan yang sangat besar dalam setiap transaksi forex. Tapi sebaliknya, jika pergerakan harga melawan transaksi kita maka kerugian yang diderita juga menjadi sangat besar dan sangat berbahaya. Dalam contoh di atas jika ternyata harga malah bergerak turun dan anda terpaksa menutup transaksi di 1.3990 atau minus 35 pip
16 maka anda menanggung kerugian $350 atau 17% dalam sehari. Jika anda bertransaksi dengan resiko sebesar ini tidak perlu menjadi ahli akuntansi untuk mengetahui bahwa account anda akan habis kurang dari 2 minggu saja, tidak peduli seberapa besarpun account anda! Faktor resiko kerugian yang sangat besar ini haruslah menjadi pertimbangan utama, lebih dari pada kemungkinan profit. Oleh karena itu sangat berbahaya jika anda melakukan transaksi semata-mata berdasarkan ketersediaan margin dan kemungkinan profit. Cara terbaik untuk melakukan transaksi forex adalah berdasarkan prinsip-prinsip manajemen resiko yang nanti akan dijelaskan. Mereka yang sukses di forex tidak mencari keuntungan besar dalam semalam tapi membangun equity dengan keuntungan-keuntungan kecil yang konsisten dalam jangka waktu yang lama.
17 Berbagai Tipe Order Ada beberapa tipe order dalam bertransaksi forex. Masing-masing dapat digunakan pada situasi atau strategi yang berbeda-beda: Market Order Market-order adalah order beli atau jual yang dilakukan langsung pada harga pasar. Biasanya ini dilakukan pada saat awal suatu trend, entah trend bullish (naik) atau bearish (turun). Memang ini bukan cara terbaik dalam bertransaksi, akan tetapi untuk pemula disarankan melakukan transaksi dengan market-order. Ini penting untuk membangun kepekaan terhadap dinamika pergerakan mata uang. Limit Order Limit-order dimaksudkan untuk melakukan permintaan transaksi pada tingkat harga yang lebih baik dari pada harga pasar. Ada dua macam limit order: limit-sell dan limit-buy. Limit-sell adalah order jual yang lakukan pada tingkat harga DI ATAS harga pasar. Sedangkan limit-buy adalah order beli yang dilakukan pada tingkat harga DI BAWAH harga pasar. Limit-order biasanya dilakukan untuk mengantisipasi terjadinya pembalikan arah pada saat harga mendekati support ataupun resistance.
18 Limit-order sebenarnya cukup berresiko karena saat order tereksekusi harga sedang bergerak ke arah berlawanan. Oleh karena itu limit-order disarankan hanya dilakukan jika anda sudah cukup berpengalaman dan memiliki kemampuan analisis yang baik. Stop Order Stop-order adalah permintaan transaksi pada harga yang lebih jelek dari harga pasar dengan maksud mengambil keuntungan dari arah pergerakan harga. Ada dua macam stop-order: stop-sell dan stop- buy. Stop-sell adalah order jual yang dilakukan pada harga yang lebih rendah dari harga pasar. Sedangkan stop-buy adalah order beli pada tingkat harga yang lebih tinggi dari harga pasar. Stop-order biasanya dilakukan untuk mengantisipasi pergerakan breakout. Karena pada saat order tereksekusi harga sedang bergerak sesuai arah transaksi, umumnya stop-order bisa mendatangkan profit, hanya tidak banyak.
19 Meski demikian stop-order juga disarankan hanya dilakukan jika anda sudah cukup berpengalaman. Penempatan stop-order yang yang kurang tepat justru akan mendatangkan kerugian akibat harga yang berbalik arah sebelum mencapai target profit. Order Cancel Order (OCO) Order-Cancel-Order atau OCO adalah dua order pada pasangan mata uang yang sama dan searah yang dipasang di atas dan di bawah harga pasar sekaligus. Jika salah satu order tereksekusi maka order lainnya otomatis di-cancel.
20 Biasanya OCO digunakan pada keadaan market yang sedang trending, bullish maupun bearish. Pada kondisi itu trader berharap bisa mendapatkan transaksi pada harga yang lebih baik (limit-order) tetapi juga tidak ingin tertinggal apabila ternyata harga langsung bergerak dari harga market (stop-order). Straddle / Breakout Trapping Straddle atau breakout-trapping adalah mengantisipasi suatu keadaan breakout yang tidak pasti dengan memasang dua stop-order yang berlawanan di atas dan di bawah harga pasar. Jika terjadi breakout, bullish maupun bearish, salah satu dari kedua order yang dipasang akan tereksekusi dan memberikan profit.
21 Apa Yang Menggerakkan Mata Uang? Sama seperti dalam setiap jenis perdagangan, yang menggerakkan harga adalah dinamika penawaran (supply) dan permintaan (demand). Lalu apa yang mempengaruhi dinamika penawaran dan permintaan? Secara umum ada 3 faktor yang dominan: fundamental, teknikal, dan psikologis. Faktor Fundamental Sesuai dengan namanya, faktor fundamental adalah faktor-faktor yang secara mendasar berkaitan langsung dengan perubahan nilai mata uang. Misalnya saja kondisi perekonomian, kebijakan moneter, kebijakan politis, harga-harga komoditas strategis, situasi geopolitis, dan lain sebagainya. Analisis fundamental berupaya memahami keterkaitan antara aktor-faktor fundamental dan kemungkinan arah pergerakan harga. Apa yang dihasilkan dari analisis fundamental adalah trend dan sentimen pasar yang dominan. Mereka yang bertransaksi dengan menggunakan strategi jangka panjang dan dana yang besar sangat membutuhkan analisis findamental. Bagaimanapun analisis fundamental tidak memiliki variabel dan parameter yang
22 cukup untuk memperkirakan tingkat harga. Oleh karena itu analisis fundamental ini kadang agak diabaikan oleh para intraday trader. Akan tetapi mengingat trend pergerakan harga adalah faktor yang penting dalam menentukan arah transaksi yang menguntungkan, baik untuk jangka panjang maupun transaksi harian, maka analisis fundamental ini sesungguhnya tidak bisa diabaikan. Faktor Teknikal Setiap pelaku pasar mengamati pergerakan harga mata uang melalui chart. Akibatnya kondisi pergerakan nilai mata uang yang tergambar pada chart ikut mempengaruhi keputusan eksekusi transaksi yang diambil para pelaku pasar. Dinamika pergerakan harga pada chart inilah yang disebut sebagai faktor teknikal. Pada bentuknya yang murni analisis teknikal tidak melihat latar belakang ekonomi maupun politik yang mendasari pergerakan mata uang sebagaimana yang dilakukan para analis fundamental, tapi lebih menitikberatkan pada aktivitas pergerakan mata uang yang sudah dan sedang terjadi. Berdasarkan data-data itu dengan dibantu oleh indikator-indikator teknikal, seorang analis teknikal berupaya memperkirakan kemungkinan-kemungkinan pergerakan suatu mata uang. Dengan berdasarkan chart dan berbagai indikator teknikal bisa saja seorang trader memperkirakan pada harga berapa suatu pergerakan mata uang akan berbalik
23 arah, dan apakah sebuah tren yang sedang terjadi akan terus berlangsung atau tidak. Namun ketika pergerakan mata uang berkali-kali melanggar batasan-batasan yang ditetapkan oleh indikator teknikal, seoarang analis tidak mempunyai data yang cukup untuk menjelaskan mengapa hal itu terjadi. Ini biasanya terjadi saat faktor fundamental mendominasi pergerakan pasar, batasan-batasan teknikal menjadi tidak ada artinya. Faktor Psikologis Adakalanya terjadi anomali seperti ini: akan ada pengumuman perubahan suku bunga The Fed dan para analis memperkirakan terjadi pemotongan suku bunga. Akan tetapi beberapa jam sebelum pengumuman USD sudah mulai tertekan dan terus tertekan melampaui batas-batas support. Begitu terjadi pengumumam dan suku bunga The Fed memang dipangkas, justru USD bergerak naik. Teorinya, pemotongan suku bunga melemahkan USD tapi ketika pemotongan diumumkan USD malah menguat. Apa yang terjadi? Kondisi semacam ini hanya bisa dijelaskan dari sisi psikologi pasar, pelaku pasar melakukan apa yang dikenal sebagai “buy the rumour, sell the fact” Pelaku pasar dipicu oleh faktor ‘greed & fear’ berupaya melakukan transaksi lebih dulu untuk mencari profit sebesar mungkinatau untuk mengamankan posisi. Akan tetapi saat perubahan suku bunga diumumkan harga sudah bergerak terlampau jauh dan justru terkoreksi. Atau pada kondisi market yang sedang sepi dengan volume transaksi yang terbatas, tiba-tiba harga naik beberapa puluh pip denagn cepat dan hanya berlangsung beberapa menit sebelum akhirnya kembali ke level semula. Kondisi yang biasa dikenal dengan ‘stop- hunting’ ini juga diakibatkan oleh faktor ‘psikologis’: keserakahan pemain besar yang ingin melikuidasi posisi- posisi lawannya. Jadi Mana Yang lebih Baik? Jika anda ingin sukses dalam forex- trading, tidak ada jalan lain anda harus memahami ketiga faktor penggerak pasar itu. Penggunaan satu jenis analisis dengan mengabaikan jenis analisis yang lain hanya akan memberikan hasil yang merugikan dalam jangka waktu panjang.
24 Untuk memahami pasar memang kita umumnya hanya mengenal dua jenis analisis: fundamental dan teknikal. Akan tetapi kadang faktor psikologis juga diikutkan dalam kedua analisis tersebut, saat belum ada analisis tersendiri untuk faktor psikologis. Jadi meskipun ada tiga faktor penting, kita umumnya hanya mengenal dua jenis analisis pasar: analisis fundamental dan analisis teknikal. Trader yang baik selalu mengikutsertakan kedua jenis analisis ini, tapi berapa besar porsi masing-masing jenis analisis berbeda untuk tipe-tipe trader. Pada umumnya faktor fundamental memiliki dampak yang sifatnya lebih lama dan lebih besar dari pada faktor teknikal. Oleh sebab itu trader-trader bermodal besar yang cenderung mengambil transaksi dalam jangka panjang (seperti para banker dan manajer investasi) biasanya mengutamakan analisis fundamental. Sebaliknya trader-trader retail yang biasa melakukan transaksi harian (intraday trader) pada umumnya lebih mengutamakan analisis teknikal untuk memanfaatkan fluktuasi harian yang terjadi.
25 Mengenal Analisis Fundamental Analisis fundamental berupaya mempelajari faktor-faktor yang mempengaruhi kondisi ekonomi negara tertentu untuk memahami atau memprediksi pergerakan mata uangnya. Data-data yang dipergunakan berasal dari indikator-indikator ekonomi, kebijakan politik dan finansial, faktor sosial, dan juga kondisi perekonomian dan politik global. Karena banyaknya faktor yang mempengaruhi dan kompleksnya pertautan diantara faktor-faktor itu maka analisis fundamental biasanya hanya dilakukan secara serius oleh institusi keuangan besar serta lembaga-lembaga pemerintah. Trader dan spekulator biasanya hanya bersikap praktis: mengambil ‘hasil akhirnya’ dengan mengikuti trend yang terjadi. Analisis fundamental yang lengkap jelas bukan cakupan dari buku ini, itu mungkin materi untuk kuliah S2 4 semester! Jadi pada kesempatan ini saya juga hanya akan memberikan pengenalan yang bersifat umum dan praktis saja. Sebenarnya memahami faktor fundamental akan memberikan keuntungan yang besar bagi seorang trader. Dengan memahami faktor fundamental seorang trader akan memahami mengapa harga mata uang berada pada tingkat yang sekarang dan kemana trend pergerakan mata uang tersebut selanjutnya. Perlu dicatat bahwa faktor fundamental adalah alat yang efektif untuk memahami kondisi ekonomi secara umum, termasuk memahami trend pergerakan harga pasar. Akan tetapi analisis fundamental tidak selalu dapat mengetahui tingkat harga mata uang. Analisis fundamental tidak punya parameter dan variabel yang cukup untuk menentukan tingkat harga.
26 Masalahnya mengenali trend pergerakan mata uang adalah pra-syarat utama sebelum seseorang dapat bertransaksi, oleh karenanya analisis fundamental tetap menjadi penting untuk memahami trned apa yang sedang terjadi, seberapa kuat trend yang terjadi dan kapan trend tersebut akan berakhir. Unsur-unsur fundamental yang mendasari pergerakan mata uang dapat dikelompokkan dalam kategori-kategori berikut ini: • Pertumbuhan Ekonomi • Kebijakan Moneter • Tingkat Inflasi • Tingkat Pengangguran • Sektor Perumahan • Perdagangan Internasional dan neraca pembayaran • Tingkat Kepercayaan Konsumen • Aktivitas Bisnis • Surplus / Defisit Anggaran Belanja Cara terbaik mengetahui kondisi-kondisi fundamental tersebut adalah dengan membaca ‘news’ yang berisi pengumuman- pengumuman atau rilis data-data penting yang berkaitan sektor ekonomi dan finansial. Untungnya di internet sudah banyak sekali situs-situs portal forex yang memberikan ‘news’ ini, yang bisa diakses secara gratis dan ‘real-time’. Suka tidak suka, mata uang dunia yang paling utama adalah USD. Jadi ‘news’ untuk zona Amerika sering menjadi penggerak harga yang signifikan. Beberapa indikator penting ekonomi Amerika Serikat yang mempengaruhi pergerakan nilai mata uang antara lain: • GDP (Gross Domestic Product) • Retail Sales • CPI (Consumers Price Index) • PPI (Producers Price Index) • PMI (Purchasing Managers Index) • NFP (Non-Farming Payroll) • Industrial Productions Data-data ini biasanya dirilis secara periodik oleh pemerintah Amerika Serikat. Karena pengumuman laporan tersebut sudah memiliki jadwal yang
27 pasti, biasanya banyak sekali trader yang menunggu hasil laporan untuk melakukan transaksi. Jika laporan tersebut mengandung data yang signifikan biasanya mengundang reaksi berantai yang melibatkan transaksi dalam jumlah besar sehingga menyebabkan harga bergerak dengan cepat. Kompleksitas Fundamental Dan Reaksi Pasar Faktor fundamental memang sangat kompleks, tapi secara praktis kita dapat memahaminya dalam konteks hukum permintaan dan penawaran. Anda akan dapat memahami lebih baik faktor fundamental ini jika anda mencoba melhat situasi pasar dengan kacamata para INVESTOR. Alasannya sederhana: aktvitas transaksi para investor dengan jumlah volume yang besar sangat dipengaruhi oleh kondisi fundamental. Misalnya dalam soal kenaikan suku bunga. Jika suku bunga US Dollar naik maka banyak orang yang melepas mata uang lain dan membeli dollar agar dapat menikmati keuntungan dari suku bunga yang tinggi. Akibatnya setelah pengumuman kenaikan suku bunga biasanya nilai tukar US Dollar akan naik terhadap hampir semua mata uang. Atau misalnya laporan NFP (Non Farming Payroll – Laporan penggajian sektor non-pertanian) menunjukkan bahwa perekonomian Amerika Serikat mengalami kemunduran, maka banyak trader yang melepaskan US Dollar untuk menghindari dampak negatif dari memburuknya perekonomian Amerika Serikat. Akibatnya nilai tukar USD secara umum akan menurun terhadap hampir semua mata uang. Biasanya reaksi pasar tidak selalu mudah ditebak, adakalanya harga naik-turun dalam waktu yang sangat singkat sebelum kemudian bergerak ke satu arah. Cara terbaik untuk mengambil keuntungan dalam situasi seperti ini adalah dengan menunggu reaksi pasar lalu kita mengikuti trend pergerakan harga yang muncul setelah reaksi pasar menjadi lebih tenang. Ingat ini: analis para pakar ekonomi dan keuangan bisa salah, prediksi anda juga bisa salah, TAPI pasar selalu benar! Jadi kalau mau untung: ikuti pergerakan pasar.
28 Dasar-Dasar Analisisi Teknikal Analisis teknikal adalah sebuah riset dinamika pasar yang dilakukan dengan bantuan chart dengan tujuan untuk memprediksi pergerakan suatu harga. Penggunaan analisis teknikal dalam forex-trading didasarkan pada asumsi- asumsi berikut: Gerakan pasar mencerminkan semua faktor yang mempengaruhinya. Ini adalah faktor penting untuk memahami analisis teknikal. Faktor apapun yang mempengaruhi pasar, entah itu faktor ekonomi, politik, atau semata-mata faktor psikologis, keseluruhan dampak yang ditimbulkannya dapat terlihat dari pergerakan mata uang yang terekam dalam chart. Dengan kata lain data-data teknikal yang terekam dalam chart memberikan gambaran yang menyeluruh terhadap dinamika pasar. Dengan asumsi ini seorang analis teknikal yang mengamati chart dan berbagai indikator teknikal mencoba memahami apa yang sedang terjadi di pasar dan berupaya memperkirakan gerakan apa yang akan terjadi berikutnya.
29 Harga bergerak mengikuti trend Asumsi ini adalah dasar dari semua metode analisis teknikal. Seandainya gerakan fluktuasi mata uang semata- mata bersifat acak dan tidak memiliki trend maka analisis teknikal sama sekali tidak mungkin. Tapi karena pergerakan mata uang memiliki trend maka upaya analisis teknikal menjadi mungkin dan bermanfaat. Asumsi bahwa pergerakan harga mengikuti trend memunculkan dua akibat. Yang pertama, trend yang sedang terjadi biasanya akan berlanjut dan tidak berbalik tanpa sebab. Yang kedua, trend akan terus berlanjut sampai trend yang lain muncul dan mempengaruhi pasar. Sejarah selalu berulang Dinamika pasar dipengaruhi oleh perilaku dan tindakan dari para pelaku pasar. Bagaimanapun aksi dan reaksi dari pelaku pasar memiliki suatu pola yang berulang karena selain dari karakteristik sifat manusiawi yang dipengaruhi oleh 'greed and fear' (ketamakan dan ketakutan) para pelaku pasar juga belajar dari pengalaman yang terjadi di masa lalu. Dengan asumsi ini maka pola-pola teknikal yang telah muncul pada masa lalu bisa diterapkan untuk memperkirakan pergerakan pasar yang akan terjadi.
30 Trend Ada sebuah pepatah dalam dunia forex, “Trend is your friend”. Ini megungkapkan betapa pentingnya mengenali trend pergerakan mata uang. Semua trader yang berpengalaman tahu betul bahwa transaksi-transaksi yang menguntungkan dalam forex adalah transaksi-transaksi yang mengikuti trend. Itu sebabnya analisis fundamental, sekalipun hanya memberikan hasil berupa trend dan sentimen pasar, tetap sangat penting dan menjadi kunci keberhasilan. Memang ada strategi transaksi yang bersifat melawan trend, tapi transaksi semacam itu memiliki resiko yang besar dan tidak pernah disarankan untuk trader-trader pemula. Trend pergerakan mata uang bisa berbeda- beda untuk jangka waktu yang berbeda. Bisa jadi trend pergerakan harian yang terjadi berbeda dengan trend mingguan ataupun trend jangka panjang. Misalnya trend mingguan menunjukan bearish (turun) akan tetapi trend harian justru bullish (naik). Jika ini terjadi biasanya trend pada jangka yang lebih pendek bukan trend yang sesungguhnya tapi merupakan koreksi dari trend jangka panjang dan bisa sewaktu-waktu berbalik arah. Sebaliknya jika trend harian sesuai dengan trend mingguan, biasanya trend semacam ini cukup kuat dan aman untuk diikuti. Dalam analisis teknikal, trend diketahui dengan cara menarik garis imajiner yang menggambarkan arah pergerakan mata uang dalam jangka waktu tertentu:
31 Benar, trend adalah sahabat para trader. Tetapi trend hanya akan menguntungkan jika anda memahami sifat-sifatnya dengan baik. Dalam situasi perdagangan yang normal, pergerakan harga bersifat fluktuatif. Dengan demikian trend tidak akan berlangsung terus, ada waktunya trend yang sedang terjadi berakhir dan kemudian berbalik arah. Oleh karena itu dalam membaca trend setidaknya perlu dipahami fase-fase yang paling dasar dari siklus sebuah trend: 1. Fase reversal 2. Fase awal trend 3. Fase trend 4. Fase akhir 5. Fase reversal
32 fase yang paling menguntungkan untuk bertransaksi mengikuti trend tentu saja pada fase awal trend dan fase trend. Sedangkan pada fase akhir sudah kurang menguntungkan dan resiko terkena reversal (pembalikan arah) juga sangat tinggi. Dan pada fase reversal (setelah fase akhir), sebaiknya anda keluar dari pasar untuk menunggu munculnya trend yang baru. Lamanya siklus suatu trend tidak bisa dipastikan, ada yang berlangsung selama beberapa minggu atau beberapa hari. Cara yang aman adalah dengan menunggu munculnya awal trend dan masuk bertransaksi mengikuti trend. Jika trend cukup kuat, pergerakan trend bisa berlangsung sampai seminggu. Akan tetapi jika trend itu tidak kuat mungkin hanya berlangsung 1 – 2 hari sebelum berbalik arah. Yang penting anda perlu waspada munculnya tanda-tanda reversal. Salah satunya adaah dengan mengamati munculnya chart-pattern tertentu. Jika ini muncul, segera keluar pasar dan menunggu saat terbaik untuk masuk kembali dengan mengikuti trend yang baru.
33 Support Dan Resistance Selain trend, ‘Support’ dan ‘Resistance’ adalah istilah yang paling umum digunakan dalam analisis teknikal. Support dan Resistance juga garis imajiner yang menandakan wilayah dimana sebuah trend tidak dapat berlanjut dan cenderung berbalik arah. Pembeli VS Penjual Gerakan harga yang terjadi pada bursa forex adalah hasil dari pergulatan antara pembeli dan penjual. Pembeli mendorong harga untuk naik sementara penjual berlaku sebaliknya, mendesak harga untuk turun. Arah pergerakan harga menunjukkan siapa diantara pembeli dan penjual yang memenangkan pertarungan pada saat itu. Support adalah tingkat harga dimana pembeli memiliki posisi yang kuat dan mengambil alih kontrol pasar sehingga mampu mencegah harga merosot lebih jauh. Sebaliknya resistance adalah tingkat harga dimana penjual berada dalam posisi yang lebih kuat dan mengambil alih kontrol pasar sehingga mampu mencegah harga naik lebih jauh. Support juga menggambarkan tingkat harga dimana sebagian besar investor percaya pada level tersebut harga akan naik sehingga memutuskan untuk mengambil posisi beli. Sebaliknya resistance adalah tingkat harga dimana sebagian investor beranggapan harga pada level ini sudah terlalu tinggi dan selanjutnya akan bergerak turun sehingga banyak yang mengambil posisi jual. Kondisi ini biasanya cenderung berulang, saat harga naik mendekati resistance ada lebih banyak investor yang masuk untuk mengambil posisi jual, sebaliknya saat harga mendekati support ada banyak investor yang melihat level tersebut menguntungkan untuk mengambil posisi
34 beli. Ini menyebabkan support dan resistance berkali-kali gagal ditembus. Support dan resistance juga bisa lebih dari satu, misalnya dalam keadaan kondisi market yang trending seperti ilustrasi berikut ini: Pola zigzag yang terjadi pada gambar diatas memiliki trend ke atas ('bullish'). Saat harga naik dan turun kembali, harga tertinggi yang tercapai sebelum harga turun kembali adalah resistance. Kemudian pasar kembali mengarah ke atas, harga terendah yang tercapai sebelum harga kembali naik adalah support. Dengan demikian support dan resistance terus-menerus terbentuk secara dinamis bersamaan dengan naik-turunnya
35 pergerakan harga di pasar. Hal ini juga berlaku pada pasar yang memiliki trend ke bawah ('bearish'). Pergantian Support & Resistance Bagaimanapun situasi pasar sangat dinamis, pergerakannya tidak mungkin hanya dipengaruhi oleh batas-batas support-resistance saja. Faktor-faktor fundamental atau psikologi pasar dapat membuat harga bergerak dengan tajam menembus support atau resistance yang mengakibatkan harga masuk ke dalam level yang baru, yang mungkin saja belum ada sebelumnya. Pada kondisi ini biasanya apa yang semula support sekarang berubah menjadi resistance. Dan sebaliknya apa yang tadinya resistance sekarang berubah menjadi support. Menetapkan Support & Resistance Support dan resistance dapat ditetapkan dengan berbagai cara. Yang paling sederhana tapi juga paling populer adalah dengan cara pengamatan visual. Cara yang lain dengan menggnakan Fibonacci Retracement Level dan Pivot Point. Untuk cara visual, support dan resistance ditetapkan dengan menarik garis pada level dimana pergerakan (bullish ataupun bearish) sulit berlanjut.
36 Akan lebih kuat lagi jika level tersebut sebelumnya juga pernah menjadi support/resistance. Memang cara penentuan garis support dan resistance ini tidak persis sama untuk setiap trader, akan tetapi ada prinsip umum yang dapat dijadikan pedoman untuk menentukannya. Harus dipahami bahwa suatu level yang kita anggap support/resistance hanya benar-benar menjadi support/resistance jika banyak orang lain juga melihatnya demikian. Level itu tidak akan berarti apa-apa jika hanya anda sendiri yang melihatnya. Dengan demikian level support/resistance yang ingin kita tarik harus sungguh- sungguh jelas sehingga kita yakin banyak orang lain melihatnya sebagai support/resistance juga.
37 Fibonacci Rasio fibonacci banyak digunakan para trader untuk memperkirakan pergerakan harga. Ada dua rasio fibonacci yang banyak digunakan dalam forex: fibonacci retracement & fibonacci extension. Tapi dalam training ini kita batasi pada topik yang paling popuper yaitu fibonacci retracement. Rasio fibonacci pada mulanya diperkenalkan oleh seorang ahli matematika yang berasal dari Italia bernama Leonardo Fibonacci. Dia menemukan sebuah deret angka sederhana yang secara ajaib mampu menjelaskan gerakan-gerakan dan pertumbuhan yang muncul secara acak di alam semesta. Deret sederhana itu adalah sebagai berikut: 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,...dst. Deret angka ini diawali angka 1 lalu diikuti dengan 2 dan kemudian penjumlahan dari kedua angka menghasilkan deretan angka yang berikutnya. 1+2 muncul angka 3, lalu 2+3 muncul angka 5, kemudian 3+5 muncul angka 8 dan seterusnya. Deret angka ajaib ini kemudian memunculkan rasio ajaib yang didapat dari pembagian sebuah angka deret pada fibonacci dengan angka berikutnya: 13 : 21 = 0.619 21 : 34 = 0.618 34 : 55 = 0.618 55 : 89 = 0.618 89 : 144 = 0.618 Akhirnya ditemukan sebuah angka rasio fibonacci: 0.618 Berikutnya dengan membagi sebuah angka deret fibonacci dengan angka pada dua deret berikutnya didapatkan rasio fibonacci yang lain:
38 13 : 34 = 0.382 21 : 55 = 0.382 34 : 89 = 0.382 dan seterusnya.... Untuk keperluan forex, inilah rasio fibonacci yang perlu anda ketahui: Fibonacci Retracement Levels: 0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.764 Untungnya anda tidak perlu repot menghitung angka-angka ini. Pada hampir setiap chart biasanya sudah ada fasilitas untuk menghitung rasio fibonacci. Anda cukup menetapkan 'swing- high' dan 'swing-low' yang ada dalam suatu pergerakan mata uang, software akan memberikan perhitungan rasio fibonaccinya. Trader biasanya menggunakan rasio fibonacci retracement level untuk menetapkan support dan resistance. Para trader menggunakannya untuk menangkap kesempatan 'buy on dip' (beli saat harga turun) pada trend naik atau 'sell on high' (jual saat harga naik) pada trend turun.
39 Pivot Point Pivot point adalah teknik yang dikembangkan oleh para pialang saham di lantai bursa, yang dapat membantu kita melihat dimana letak suatu level harga secara relatif terhadap situasi dan dinamika pasar yang terjadi sebelumnya. Teori pivot-point ini dikembangkan dari asumsi dasar bahwa trend pergerakan mata uang yang terjadi biasanya akan berlanjut pada hari berikutnya. Sesuai dengan arti katanya, pivot point berarti titik atau batas dimana suatu pergerakan harga akan berbalik arah. Dalam forex, pivot point adalah level dimana sentimen pasar berubah dari 'bullish' (naik) menjadi 'bearish' (turun) atau sebaliknya. Pivot point didapatkan melalui formula matematis sederhana dengan menggunakan data-data high, low, dan close pada hari sebelumnya sebagai variabel. Pivot point bersifat seperti support atau resistance, harga yang bergerak mendekati titik ini akan mendapat perlawanan dan akan berbalik arah. Tetapi jika harga berhasil menembus dan bergerak melewati titik ini, pergerakan itu akan berlanjut terus hingga mencapai level pivot point (resistance dan support) berikutnya. Meski pada beberapa buku analisis teknikal dan kursus-kursus forex pivot- point masih sering diajarkan, kami menilai analisis pivot mulai kehilangan validitasnya. Alasannya jelas, teknik pivot point dikembangkan pada saat penggunaan chart belum semudah sekarang sehingga para trader banyak menggantungkan analisisnya pada data-data harga hari sebelumnya yang tercatat di tabel: high, low, close. Lalu dari data-data yang sangat terbatas dan sederhana ini mereka mencoba memperkirakan peta pergerakan mata uang yang akan terjadi. Dulu, pivot point cukup signifikan karena sebagian besar trader percaya
40 pada teknik ini dan mereka menggunakan data-data pivot point yang sama untuk bertransaksi. Tetapi sekarang saat dimana penggunaan chart begitu mudah maka sedikit demi sedikit orang meninggalkan pivot point ‘matematis’ yang terlampau sederhana dan mulai beralih ke penggunaan support- resistance-trend secara visual yang lebih realistis. Menghitung Pivot Point Pivot point dan level-level resistance serta support-nya dihitung dengan menggunakan harga-harga pembukaan, tertinggi, terrendah, dan penutupan dari sesi trading sebelumnya. Karena pasar forex aktif terus-menerus selama 24 jam, trader menggunakan patokan penutupan pasar New York (21.00 GMT) sebagai patokan waktu penutupan bursa mata-uang. Pivot point dihitung dengan rumus sebagai berikut: Pivot point = (High + Low + Close) / 3 Sedangkan level support dan resistance dihitung sebagai berikut:
41 Support pertama (S1) = (2*PP) - High Resistance pertama (R1) = (2*PP) - Low Support kedua (S2) = PP - (high - Low) Resistance kedua (R2) = PP + High - Low) Bisa anda perhatikan bahwa penetapan titik-titik pivot-point beserta titik- titik support/resistance sepenuhnya matematis. Pada perkembangannya kemudian, formula matematis ini tidak lagi memadai dan direvisi dengan menggabungkan level-level support/resistance yang bersifat visual juga. Tapi menurut hemat saya, kita tidak perlu membuang banyak waktu untuk mempelajari teori yang cepat atau lambat mulai ditinggalkan ini. Cukup sekedar sebagai pengetahuan saja.
42 Japanese Candlestick Sejarah candlestick chart konon sudah dimulai berabad-abad lalu di Jepang. Candlestick digunakan para pedagang beras di Jepang untuk mengamati dan menganalisis pergerakan harga beras di pasar. Kemudian metode ini di bawa dari Jepang dan diperkenalkan oleh Steve Nison sehingga akhirnya menjadi populer di kalangan para pedagang spekulatif, mulai dari saham hingga forex. • Candlesticks dibentuk oleh empat data harga ini: open, high, low and close. • Jika harga penutupan (close) lebih tinggi dari harga pembukaan (open), maka candlestick akan digambarkan sebagai kotak kosong. • Jjika harga penutupan (close) lebih rendah dari harga pembukaan (open), maka candlestick akan digambarkan sebagai kotak berwarna. • Kotak candlestick disebut juga sebagai 'real body' atau badan. • Garis yang ada di atas dan di bawah 'real body' disebut dengan 'shadows' atau bayangan. • Ujung bagian atas dari 'shadow' disebut dengan 'high' dan menunjukkan harga tertinggi. • Ujung bagian bawah dari 'shadow' disebut dengan 'low' dan menunjukkan harga terrendah.
43 Badan Candlestick Sama sepertu badan manusia, candlestick mempunyai ukuran badan yang berbeda- beda. Badan yang berbentuk panjang menunjukkan trend penjualan atau pembelian yang kuat. Semakin kuat trend ini maka semakin panjang juga bentuk badan candlestick. Sebaliknya, badan yang berbentuk pendek menunjukkan kecilnya aktivitas pembelian atau penjualan. Bayangan Candlestick Bayangan atas dan bawah dari candlestick menyediakan petunjuk penting tentang suatu sesi trading. Candlesticks dengan bayangan yang panjang menunjukkan aktivitas perdagangan terjadi jauh di atas atau di bawah harga pembukaan atau penutupan. Candlesticks dengan bayangan yang pendek menunjukkan bahwa aktivitas perdagangan terjadi di sekitar harga pembukaan atau penutupan.
44 Jika candlestick memiliki bayangan atas yang panjang dan bayangan bawah yang pendek, itu menunjukkan bahwa pembeli (buyer) berupaya masuk sehingga sempat membuat harga naik akan tetapi kemudian diimbangi oleh datangnya penjual (seller) yang membuat harga kembali mendekati level pembukaan. Jika candlestick memiliki bayangan bawah yang panjang dan bayangan atas yang pendek, itu berarti penjual (seller) berupaya masuk ke pasar dan membuat harga sempat menurun namun kemudian diimbangi oleh aktivitas pembeli (buyer) sehingga harga kembali naik ke level pembukaan.
45 Pola-Pola Dasar Candlestick Spinning Top Spinning tops adalah candlestick dengan bayangan atas yang panjang, bayangan bawah yang panjang dengan badan yang kecil. Warna dari badan dalam pola ini tidak penting. Pola ini menunjukkan terjadinya ketegangan antara pembeli dan penjual yang cenderung seimbang dan tidak jelas siapa pemenangnya. Jika 'spinning top' ini terbentuk pada trend naik, ini menunjukkan tidak cukup pembeli yang tersisa dan kemungkinan akan terjadi pembalikan trend. Demikian juga jika 'spinning top' ini terbentuk saat trend turun maka kemungkinan sudah tidak banyak penjual yang memungkinkan berlanjutnya trend sehingga ada kemungkinan terjadi pembalikan trend.
46 Marubozu Marubozu berarti tidak ada bayangan dari badan candlestick. Ini berarti 'high' dan 'low' sama dengan harga pembukaan dan penutupan. Ada dua jenis marubozu. Marubozu putih berupa badan yang panjang berwarna putih tanpa bayangan. Artinya harga pembukaan sama dengan 'low' dan penutupan sama dengan 'high'. Pola ini menunjukkan trend naik yang kuat (bullish) dimana pembeli memegang kontrol sepenuhnya pada sesi ini. Biasanya ini terjadi pada tahap awal trend naik, baik itu yang berasal dari kelanjutan trend naik sebelumnya atau dari pembalikan trend turun. Marubozu hitam terdiri dari badan yang panjang tanpa bayangan. Artinya harga pembukaan sama dengan 'high' dan harga penutupan sama dengan 'low'. Pola ini menunjukkan trend turun (bearish) yang sangat kuat dimana penjual sepenuhnya memegang kendali pada session ini. Biasanya menunjukkan awal trend turun. Doji Pola candlestick doji memiliki harga pembukaan dan penutupan yang relatif sama. Ini ditunjukkan dari badan yang berbentuk garis atau sangat kecil. Poal doji menunjukkan ketidakpastian dari pertarungan antara penjual dan pembeli. Pada sesi ini harga bergerak naik dan turun dari harga pembukaan tapi akhirnya ditutup dengan harga yang kurang lebih sama dengan harga pembukaan.
47 Pembeli maupun penjual sama-sama kuat dan pertarungan mereka berakhir dengan draw. Ada empat jenis doji seperti yang tampak pada gambar di bawah ini: Jika terjadi doji, perhatikan pola candlestick yang terjadi sebelumnya untuk memahami apa yang sedang terjadi. Jika doji terjadi setelah serangkaian candlestick dengan badan yang panjang berwarna putih (seperti maribozu putih), ini merupakan pertanda bahwa pembeli mulai kehabisan tenaga dan melemah. Supaya harga terus naik, dibutuhkan lebih banyak pembeli tapi yang terjadi pembeli sudah tidak ada lagi. Sementara itu penjual sedang bersiap-siap untuk masuk mengambil alih kendali pasar untuk menurunkan harga. Long White Candle + Doji Sekalipun doji sudah terbentuk ini tidak otomatis berarti trend turun sudah
48 mulai. Masih diperlukan konfirmasi lebih lanjut. Anda harus menunggu sampai candlestick ditutup di bawah harga pembukaan candlestick putih. Long Black Candle + Doji Sebaliknya jika doji terbentuk setelha serangkaian candlestick dengan badan yang panjang berwarna hitam (seperti maribozu hitam), ini menunjukkan bahwa penjual sudah mulai kehabisan tenaga dan tidak bisa menekan harga lebih jauh lagi. Sementara itu pembeli mulai bersiap-siap untuk masuk pasar dan menaikkan harga. Untuk memastikan trend naik masih diperlukan konfirmasi lebih lanjut berupa candlestick yang ditutup pada harga di atas harga pembukaan candlestick hitam.
49 Pola Bullish / Bearish Pola bullish atau bearish biasanya terjadi pada saat trend sedang berlangsung. Munculnya pola-pola ini memberikan konfirmasi terhadap trend pergerakan harga, biasanya ditandai dengan bentuk ‘body’ yang panjang yang menandakan intensitas pergerakan harga yang kuat dan pasti. Black Body Black Body menandakan pergerakan harga turun yang cukup kuat. Biasanya pola ini muncul pada suatu trend bearish. Variasi lain dari Black Body adalah Big Black Candle dimana bentuk body sangat panjang, menunjukkan trend bearish yang sangat kuat. Variasi lainnya: Black Marubozu, biasanya muncul pada awal trend bearish yang sangat kuat.
50 White Body White Body menandakan pergerakan harga naik yang cukup kuat. Biasanya pola ini muncul pada suatu trend bullish. Variasi lain dari White Body adalah Big White Candle dimana bentuk body sangat panjang, menunjukkan trend bullsh yang sangat kuat. Varias yang lain: White Marubozu, biasanya muncul pada awal trend bullish yang sangat kuat. Bullish 3 White Body panjang yang diikuti beberapa Black Body kecil dan diakhiri dengan White Body panjang. Pola ini menandakan trend bullish yang berlanjut.
51 Bearish 3 Black Body panjang yang diikuti beberapa White Body kecil dan diakhiri dengan Black Body panjang. Pola ini menandakan trend bearish yang berlanjut. Catatan: Sekalipun namanya ‘bullish 3’ dan ‘bearish 3’, candlestick kecil yang muncul (konsolidasi) tidak harus berjumlah 3, bisa 2 atau 4.
52 Pola Pembalikan Arah (Reversal) Suatu pola digolongkan sebagai pola pembalikan arah (reversal pattern) jika ada pola sebelumnya yang mulai melemah dan kesulitan untuk melanjutkan trend. Bullish reversal atau pembalikan arah naik didahului adanya trend, sebaliknya bearish reversal atau pembalikan arah turun didahului adanya trend naik. Spinning Top Spinning Top sebenarnya adalah pola yang netral. Warna body tidak banyak pengaruhnya. Tapi jika pola ini muncul setelah adanya gerakan trend bearish atau bullish, hal ini menunjukkan hilangnya momentum dan kemungknan munculnya pembalikan arah.
53 Bullish / Bearish Harami Bulish Harami adalah black body yang panjang kemudian diikuti white body kecil atau spinning top yang terbentuk dantara open dan close black body. Ini menandakan hilangnya momentum trend bearish dan kemungkinan terbentuknya trend bullish. Sedangkan Bearish Harami adalah white body yang panjang kemudian diikuti black body kecil atau spinning top yang terbentuk dantara open dan close white body. Merupakan kebalikan dari Bullish Harami, ini menandakan hilangnya momentum trend bullish dan kemungkinan terbentuknya trend bearish. Engulfing Bullish / Bearish Line
54 Morning / Evening Star Morning Star ditandai dengan terbentuknya spinning top pada akhir trend bearish dan diikuti oleh white body yang menandakan dimulainya trend bullish. Evening Star merupakan kebalikan dari morning star, pola ini ditandai dengan terbentuknya spinning top pada akhir trend bullish dan diikuti oleh black body yang menandakan dimulainya trend bearish. Variasi dari morning/evening star adalah morning/evening doji star (spinning top diganti dengan doji). Intensitas pembalikan arah pada morning/evening doji star biasanya lebih kuat. Hammer & Shooting Star Hammer adalah pola pembalikan arah naik (bullish reversal) yang terbentuk dalam sebuah trend turun. Saat harga sedang merosot, pola hammer memperlihatkan bahwa batas bawah sudah
55 dekat dan harga akan kembali naik. Bayangan bawah yang panjang menunjukkan bahwa penjual berupaya mendorong harga lebih jauh ke bawah akan tetapi pembeli dapat mengatasi tekanan ini dan membuat harga ditutup pada level yang dekat dengan saat pembukaan. Shooting Star merupakan kebalikan dari hammer, pola pembalikan bearish. Inverted Hammer & Hanging Man Pola inverted-hammer yang terjadi pada pergerakan harga turun menunjukkan kemungkinan terjadinya pembalikan arah. Bayangan atasnya yang panjang memperlihatkan bahwa pembeli berupaya mengatasi tekanan penjual dan mulai berhasil mendorong harga naik untuk beberapa saat. Akan tetapi penjual kembali menunjukkan kekuatannya dan berhasil menekan harga kembali sehingga ditutup pada level yang tidak jauh dari harga pada level pembukaan. Tapi kegagalan penjual untuk menekan harga lebih jauh menunjukkan bahwa jumlah penjual yang dibutuhkan untuk menjaga momentum trend turun sudah tidak ada lagi dan bisa diperkirakan tidak lama lagi pembeli akan mengambil alih kontrol pasar. Pola hanging man adalah pola pembalikan arah turun (bearish reversal) yang merupakan kebalikan dari inverted- hammer.
56 Chart Pattern Pada pelajaran ini anda akan mengenal satu alat yang sangat bermanfaat bagi para trader: Chart Pattern! Setidaknya chart-patterns adalah salah satu alat utama yang saya gunakan dalam membangun trading-system. Sebagaimana sebelum hujan terjadi selalu didahului oleh mendung, demikian juga dalam pergerakan harga mata uang: terdapat suatu pola pergerakan mata uang yang bersifat khas yang dapat menunjukkan gerakan apa yang akan terjadi pada waktu berikutnya. Pahami chart-pattern sebagai suatu detektor yang memberitahukan pada anda suatu kondisi pergerakan mata uang yang 'siap meledak' sebelum ledakan itu benar-benar terjadi. Biasanya para trader berupaya menganalisa chart- pattern ini pada area support dan resistance. Jika anda menguasai chart- pattern ini, anda akan menghasilkan banyak uang dari forex trading. Pada kesempatan ini anda akan mempelajari beberapa pola dan bentuk- bentuk chart yang dasar. Jika pola-pola ini dikenali dengan baik, pola ini akan menunjukkan potensi pergerakan harga yang cukup besar dan menguntungkan. Tujuan mempelajari chart-pattern adalah ini: mengidentifikasi suatu potensi pergerakan harga mata uang yang besar sebelum pergerakan itu dimulai sehingga kita bisa mengambil posisi transaksi pada tahap awal dan memperoleh keuntungan yang maksimal saat pergerakan harga itu terjadi. Jika anda kurang tertarik untuk mempelajari indikator-indikator teknikal yang rumit, setidaknya pelajari chart- pattern ini dengan baik agar anda
57 memiliki kesempatan meraih keuntungan besar dalam forex-trading. Segitiga Simetris Segitiga simetris adalah formasi chart dimana kemiringan titik-titik high dan titik-titik low menyempit dan bertemu di satu level sehingga membentuk segitiga yang simetris. Jika formasi ini terbentuk maka itu berarti sedang terbentuk higher lows dan lower highs dimana pembeli dan penjual sama-sama tidak memiliki kekuatan untuk mengambil alih kontrol pasar. Tidak ada satupun yang dominan, baik pembeli maupun penjual, sehingga tidak ada kejelasan trend. Keadaan seperti ini disebut juga sebagai konsolidasi untuk gerakan berikut, menunggu adanya pemicu. Menyempitnya titik low dan high juga menunjukkan berkurangnya volume transaksi. Jika pasar sudah mendapat kepastian arah, entah karena dipicu munculnya news atau karena sebab-sebab lain, maka volume transaksi ini akan meningkat drastis yang ditandai dengan pecahnya gerakan ke satu arah (breakout). Kita dapat mengambil keuntungan dari kondisi ini dengan melakukan straddle, yaitu memasang order beli beberapa point di atas level harga dan sekaligus order jual beberapa point di bawah level harga. Dengan cara ini kemanapun harga bergerak lepas, kita bisa mengambil keuntungan dari gerakan tersebut.
58 Segitiga Naik (Ascendring Triangle) Formasi biasanya terjadi di dekat level resistance dimana pembeli berkali-kali berupaya menembus resistance dengan keyakinan yang semakiin tinggi. Ini terlihat dari adanya titik-titik terrendah yang semakin tinggi (higher lows). Meskipun berkali-kali pembeli gagal menembus resistance, keyakinan yang semakin tinggi dan upaya yang berkali-kali biasanya akan membuahkan hasil dimana pihak penjual mulai kehilangan kepercayaan dirinya dan akhirnya mengalah pada desakan pembeli. Pada ilustrasi di atas tampak titik- titik terrendah semakin lama semakin tinggi (higher lows), artinya upaya perlawanan dari pihak penjual untuk menekan harga turun semakin melemah dan sebaliknya upaya pembeli mendesak harga untuk naik semakin agresif. Dengan tekanan semacam ini hampir dapat dipastikan tidak berapa lama lagi pertahanan penjual akan dapat diterobos dan harga akan naik cukup jauh. Tapi apabila level resistance sangat kuat, bisa jadi pertahanan penjual akan sangat kuat sehingga sekalipun upaya pembeli sangat agresif tetap tidak dapat menembus level resistance. Akibatnya jika keadaan ini berlangsung cukup lama, justru pihak pembeli yang akan kehilangan rasa percaya diri dan kehabisan tenaga untuk mendesak harga naik. Akibatnya harga justru akan kembali turun, setidaknya untuk melakukan konsolidasi sebelum mendesak ke atas lagi jika kekuatan pembeli sudah terkumpul kembali.
59 Segitiga Turun (Descending Triangle) Pada segitiga turun keadaannya merupakan kebalikan dari segitiga naik. Pada formasi ini para penjual yang secara agresif mendesak harga untuk menembus support dan pihak pembeli berada dalam posisi bertahan. Ini dapat terlihat dari terbentuknya titik-titik tertinggi yang semakin rendah (lower highs) yang menandakan aktivitas penjual yang semakin agresif sementara itu upaya pembeli semakin melemah. Double Top Double top adalah pola pembalikan arah (reversal pattern) yang biasanya terbentuk setelah gerakan naik yang panjang. Puncak atau top adalah harga tertinggi yang terbentuk saat pergerakan harga naik tertahan pada suatu level yang tidak tertembus. Setelah membentur level ini harga akan berbalik turun beberapa point, tapi kemudian kembali naik untuk mencoiba menembus level yang gagal ditembuis sebelumnya. Jika upaya ini gagal maka terbentuklah formasi double top.
60 Pada ilustrasi di atas tampak bahwa double top terbentuk setelah gerakan naik yang panjang. Perhatikan bahwa puncak yang kedua sedikit lebih rendah dari puncak yang kedua. Ini pertanda kuat bahwa gerakan harga akan berbalik turun karena tekanan dari pembeli sudah hampir habis. Double Bottom Double bottom adalah kebalikan yang identik dari double top. Seperti double top, double bottom juga merupakan formasi pembalikan arah (reversal formation). Tapi kondisinya terbalik, double bottom muncul setelah gerakan turun yang panjang dan harga mencoba menembus support. Pada ilustrasi di atas terlihat bahwa setelah gerakan turun yang panjang, harga membentuk dua lembah. Ini terjadi karena penjual tidak dapat menembus level support, sekalipun mencoba lagi tetapi tetap gagal dan penjual mulai kehabisan tenaga dan kepercayaan diri. Ini terlihat dari lembah kedua yang lebih tinggi dari lembah yang pertama. Dengan demikian tekanan jual sudah hampir habis dan pembeli akan membalikkan situasi dengan membuat harga kembali naik.
61 Head And Shoulder Head And Shoulder (HAS, kepala dan bahu) juga merupakan formasi pembalikan arah (reversal formation). Formasi ini terbentuk oleh pergerakan harga naik yang mencapai mencapai resistance, turun sedikit untuk melakukan konsolidasi, lalu kembali naik menembus resistance, akan tetapi kehilangan momentum dan turun lagi, kemudian berupaya mencoba naik menembus resistance tetapi gagal. Titik-titik terrendah yang terjadi saat pembentukan puncak, membentuk garis neckline. Garis ini tidak harus datar tapi bisa mengarah ke atas maupun ke bawah. Jika garisnya mengarah ke bawah, kemungkinan munculnya pembalikan arah lebih kuat. Reverse Head And Shoulder Pada dasarnya ini sama dengan formasi head and shoulder, hanya saja terjadi pada pergerakan harga turun.
62 Flags Pola ini merupakan pola gerakan berlanjut. Pola ini menunjukkan bahwa suatu gerakan naik atau turun yang kuat sedang mengalami konsolidasi sementara. Pada gerakan naik, ini terjadi karena pihak pembeli yang sebelumnya agresif menjadi ragu-ragu dan kelompok penjual mencoba menahan laju kenaikan harga. Tapi konsolidasi ini hanya sebentar karena dalam beberapa saat kemudian gerakan naik akan berlanjut. Pada gerakan turun yang terjadi adalah kebalikannya: penjual yang agresif menjadi ragu-ragu dan pembeli mulai berupaya masuk untuk menaikkan harga. Tapi kondisi ini tidak berlangsung lama dan harga kembali turun. Penerapan Chart Patterns Meskipun chart-pattern ini dapat diterapkan di semua time-frame, untuk strategi trading harian (intraday) chart-pattern ini sebaiknya digunakan pada time-frame M15 – H1. Anda bisa mencari sendiri time-frame yang pas untuk strategi trading yang anda gunakan. Sebenarnya masih ada banyak lagi chart- pattern yang bisa dipelajari, tapi apa
63 yang sudah saya berikan di atas untuk tahap awal sudah sangat cukup memadai dan dapat diandalkan untuk meraup profit di forex. Awalnya mungkin akan terasa sulit untuk menemukan chart-pattern ini, tetapi jika dibiasakan dan sejalan dengan bertambahnya jam terbang maka chart- pattern ini akan dengan mudah ditemui diantara sekian banyak chart yang ada. Memang tak ada jalan lain untuk menguasai chart-patterns selain dengan cara melatih kepekaan visual kita setiap hari dengan memperhatikan pergerakan chart. Ini butuh waktu dan kesabaran, tapi hasilnya akan sangat sepadan.
64 Teori Gelombang Elliot Selama kurun waktu antara 1920 - 1930 seorang yang agak jenius bernama Ralph Nelson Elliott menemukan bahwa perilaku bursa saham tidak acak sebagaimana yang terlihat akan tetapi memiliki pola-pola tertentu yang dapat dipelajari dan dalam batas-batas tertentu dapat diprediksikan. Dia menemukan bahwa bursa saham ternyata memiliki kecenderungan perilaku yang berulang. Ada suatu pola perilaku yang terjadi ketika para trader dan investor berreaksi terhadap suatu situasi tertentu yang terjadi di bursa saham. Elliott menjelaskan bahwa pergerakan harga dipengaruhi unsur psikologi masa para pelaku bursa dan menyebabkan naik turunnya harga memiliki pola tertentu yang cenderung berulang. Pola-pola berulang ini dikategorikan oleh Elliott menjadi pola-pola yang disebutnya sebagai gelombang (waves). Dan akhirnya teori yang muncul dari hasil observasinya ini dikenal dengan nama: 'Teori Gelombang Elliott' (Elliott Waves Theory). Pola Gelombang 5 – 3 Sebenarnya pembahasan teori gelombang Elliott akan memakan waktu yang cukup panjang dan kalau dibahas semua mungkin perlu waktu 2 semester untuk membahasnya. Setidaknya ada 12 pola gelombang yang dikemukakan oleh Elliott. Tapi dalam materi forexology ini hanya akan dibahas satu pola umum yang dominan saja dan cukup mewakili teori gelombang Elliott. Teori gelombang Elliott menunjukkan bahwa pada saat pasar mengalami trend, pergerakan harga membentuk suatu pola yang disebutnya: pola gelombang 5 - 3.
65 Lima Gelombang pertama disebut sebagai gelombang impulsif dan tiga gelombang selanjutnya disebuit sebagai gelombang korektif. Di bawah ini adalah contoh dari pola 5 gelombang impulsif dan 3 gelombang korektif: Sekalipun pada mulanya teori ini berasal dari perilaku pasar di bursa saham, teori ini ternyata juga berlaku di bursa lainnya seperti forex. Berikut ini penjelasan singkat dari apa yang terjadi pada setiap gelombang: Gelombang 1 Pasar saham mulai bergerak naik. Biasanya diakibatkan oleh aksi pembelian sekelompok kecil trader dan investor yang menganggap harga-harga saham berada pada level yang sangat menguntungkan. Gelombang 2 Gerakan awal gelombang-1 yang sempat mengakibatkan aksi beli pada lantai bursa berhenti sejenak dan sebagian pelaku bursa beranggapan harga sudah terlalu tinggi dan saat yang cukup baik untuk melakukan aksi 'ambil untung' sehingga mereka mulai menjual kembali saham-sahamnya. Akibatnya harga kembali bergerak turun. Tapi harga saham tidak bergerak turun kembali ketitik awal karena tidak cukup banyak yang melakukan aksi 'ambil untung' ini. Gelombang 3
66 Ini biasanya gelombang yang paling panjang dan paling kuat. Pergerakan saham awal mulai menarik perhatian massa. Banyak orang mulai menyadari potensi keuntungan yang ada di saham ini lalu berbondong-bondong masuk pasar untuk mengadakan aksi beli. Ini mengakibatkan harga saham bergerak naik dengan kuat karena aksi beli dilakukan oleh banyak orang. Gelombang 4 Kenaikan harga yang cepat membuat sebagian pelaku pasar merasa harga saham mulai terlalu tinggi dan mulai melakukan aksi ambil untung sehingga harga mulai turun. Gelombang ini biasanya tidak terlalu besar karena banyak pelaku pasar sebenarnya masih menganggap saham ini menguntungkan dan mereka tidak ikut- ikutan menjual sahamnya. Sebagian pelaku masih menunggu situasi untuk melakukan 'buy on dip', beli saat harga turun. Gelombang 5 Ini adalah titik dimana pelaku pasar menyadari saham ini masih cukup menarik dan melakukan pembelian karena tidak ingin kehilangan kesempatan untuk meraih untung. Pada gelombang ini pembelian saham yang terjadi sudah tidak rasional dan cenderung emosional sehingga kemungkinan besar harga sudah 'overpriced' (terlalu tinggi). Sikap yang emosional pada gelombang ini akhirnya mulai disadari sebagian pelaku pasar yang mulai melepas kembali saham- sahamnya sehingga memicu terjadinya gelombang koreksi 'ABC'. Munculnya 5 gelombang pada trend naik ini mendapat reaksi perlawanan yang ditandai dengan munculnya 3 gelombang koreksi. Gelombang koreksi ditandai dengan huruf 'ABC' untuk membedakannya dengan gelombang impulsif. Gelomang 5 – 3 Pada Trend Bearish Apa yang baru dibahas adalah contoh gelombang Elliott pada pasar yang bergerak naik (bullish). Tentu saja gelombang Elliott juga berlaku denga cara yang sama pada pasar yang bergerak turun (bearish). Pada pasar yang bergerak turun (bearish) pola gelombang 5 - 3 akan menjadi seperti ini:
67 Gelombang Elliott dalam Forex Apa yang diamati oleh Tuan Elliott di pasar saham sebenarnya dapat diterapkan juga di forex. Pola ini bisa diterapkan dalam gerakan intraday atau gerakan dalam jangka panjang. Salah satu penerapan Teori Gelombang Elliott yang paling favorit adalah pada saat munculnya berita yang mempengaruhi faktor fundamental pasar. Pada saat awal pasar berreaksi terhadap suatu berita, ini memunculkan gelombang 1. Akan tetapi ada banyak trader yang masih ragu dan masih bersikap menunggu. Dalam hitungan menit biasanya harga mengalami koreksi tapi tidak kembali ke level semula sehingga memunculkan gelombang 2. Pada saat ini banyak trader yang mulai 'memahami' pengaruh fundamental yang diakibatkan oleh berita tersebut dan mulai masuk pasar untuk bertransaksi sehingga harga kembali bergerak mengikuti arah awal dengan kekuatan yang lebih besar. Inilah gelombang 3 yang biasanya lumayan panjang. Gerikutnya harga mulai mendekati batas support / resistance dan terkoreksi sehingga memunculkan gelombang 4. Selanjutnya gelombang 5 terlihat akibat upaya pelaku pasar untuk sekali lagi mencoba melanjutkan trend dengan berupaya menembus support / resistance. Kalau anda mampu menerapkan Teori Gelombang Elliot ini dengan baik, anda akan meraih keuntungan yang sangat lumayan karena pola ini cukup sering muncul beberapa kali dalam seminggu.
68 Mengenal Indikator Teknikal Indikator teknikal adalah alat bantu matematis yang digunakan untuk memahami perilaku dan kondisi suatu chart. Melalui data-data yang diberikan indikator ini diharapkan para trader dapat ‘membaca’ pergerakan chart dan mengambil keputusan bertransaksi. Kalau anda pernah mendengar soal penggunaan ‘robot’ dalam trading, robot tersebut tidak lebih dari software yang menggunakan berbagai macam indikator teknikal untuk mengambil keputusan bertransaksi. Dalam batas-batas tertentu penggunaan robot cukup bermanfaat, akan tetapi karena indikator sendiri memiliki keterbatasan maka robot semacam inipun akan memiliki keterbatasan juga. Ada banyak sekali indikator teknikal, masing-masing memiliki fungsi dan batasan yang khas. Tidak mungkin semua indikator itu dibahas dalam buku ini. Saya akan memngenalkan beberapa indikator yang sangat populer dan cukup mudah dipahami. Moving Avarages Moving avarages adalah harga rata-rata dari pergerakan mata uang dalam periode tertentu. Dengan menerapkan indikator MA (moving avarages) hasil yang didapat adalah sebuah grafik yang bergerak dengan lebih halus, terbebas dari fluktuasi yang berlebihan. Indikator ini adalah yang paling sederhana dan paling banyak digunakan oleh para trader. Biasanya digunakan untuk membantu melihat trend pergerakan suatu mata uang dan juga untuk mendapatkan sinyal transaksi.
69 Beberapa Jenis Moving Avarages Ada beberapa jenis moving avarages, diantaranya: Simple Moving Avarages (SMA) dan Exponential Moving Avarages (EMA). SMA mengambil rata-rata dari beberapa harga (close) yang bobotnya sama, sedangkan pada EMA bobot harga yang dirata-ratakan tidak sama, makin dekat makin besar. Anda bisa mencoba sendiri melihat bedanya di chart dengan mengubah setting MA yang digunakan. Akan terlihat pergerakan EMA lebih peka terhadap perubahan harga sementara SMA cenderung lebih halus. Penggunaan MA Sebagai Trigger Penggunaan indikator MA yang terbanyak adalah untuk menentukan sinyal beli / jual. Ada beberapa cara untuk melakukan ini, yang paling populer dan sederhana adalah dengan menggunakan 2 MA yang berbeda periodanya: yang satu cepat (5 – 12) dan lainnya lambat (20 – 48). Di bawah ini sebuah contoh penggunaan 2 MA untuk menentukan sunyal beli dan jual:
70 Bollinger Bands Bollinger's Band tidak lain adalah Moving Avarages yang dilengkapi dengan dua pita yang melebar dan menyempit sesuai dengan tingkat volatilitas pergerakan chart. Pada dasarnya indikator ini mengungkapkan pada kita apakah kondisi pasar sedang sepi atau aktif. Saat kondisi pasar sepi, pita bollinger mengecil. Sebaliknya saat pasar aktif, pita bollinger akan melebar. Bollinger’s Band Sebagai Trigger Ada dua pendekatan yang populer dalam memanfaatkan Bollinger’s Band (BB). Yang pertama adalah Bollinger Bounce: Dengan asumsi bahwa harga cenderung mencari kesetimbangan dan bergerak kembali ke bagian tengah BB maka setiap kali harga melewati upper-band maupun lower-band dianggap sebagai sebuah kesempatan untuk melakukan transaksi.
71 Pendakatan yang lain adalah Bollinger Squeeze: Jika pita BB menyempit dalam waktu beberapa lama, itu menandakan volume transaksi yang sedang menurun karena ketidakjelasan arah pergerakan harga. Jika suatu saat pasar mulai mendapatkan arah pergerakannya maka harga akan bergerak jauh menembus batas-batas BB. Tertembusnya BB setelah terjadinya Bollinger Squeeze dapat dipandang sebagai sebuah sinyal untuk melakukan transaksi. MACD MACD adalah singkatan dari Moving Avarages Convergence Divergence. Indikator ini pertama kali diperkenalkan oleh Gerard Appel dan sekarang bersama- sama dengan Moving Avarages menjadi salah satu indikator yang paling populer di kalangan para trader. Indikator ini banyak digunakan untuk mengidentifikasi munculnya trend baru. Di atas adalah contoh aplikasi MACD dengan setting standar (12,26,9) pada USD/JPY M30.
72 Sinyal Menggunakan MACD Salah satu yang membuat MACD ini populer adalah kemampuannya dalam memberikan sinyal yang cukup akurat, terutama pada keadaan pasar yang tidak trending. Sinyal beli diperoleh saat kurva trigger bergerak ke bawah dan keluar dari kurva MACD. Sedangkan sinyal jual diperoleh saat kurva trigger bergerak ke atas dan menembus keluar dari kurva MACD. Relative Strength Index (RSI) Indikator ini mengidentifikasi adanya kondisi overbought dan oversold di bursa. RSI memiliki skala 0 sampai 100. Jika garis RSI berada di bawah angka 30 maka itu menunjukkan kondisi pasar yang oversold sedangkan garis RSI di atas 70 menunjukkan kondisi overbought.
73 Sinyal Menggunakan RSI Sekalipun umumnya RSI digunakan bersama dengan indikator lain, RSI sendiri bisa digunakan untuk memperoleh sinyal jual dan beli. Biasanya sinyal beli diperoleh saat garis RSI melintasi angka 50 setelah sebelumnya berada pada kondisi oversold (di bawah 30). Sebaliknya sinyal jual diperoleh saat garis RSI menembus ke bawah angka 50 setelah sebelumnya berada pada kondisi overbought (di atas 70). Parabolic SAR Metode ini diperkenalkan oleh J Welles Welder, Jr. Parabolic SAR (Stop And Reverse) biasa digunakan untuk menentukan saat pembalikan arah dari suatu trend. Indikator ini juga bisa digunakan untuk menentukan batasan stop- loss yang aman yaitu dengan cara meletakkan stop-loss di atas Parabolic SAR pada saat transaksi jual atau di bawah Parabolic SAR pada saat transaksi beli.
74 Gunakan Indikator Dengan Bijak Setelah mengenal beberapa indikator lalu bagaimana menerapkannya di dalam trading? Apakah indikator itu harus dipasang semua? Sama sekali tidak! Gunakan apa yang anda anggap cukup baik dalam membantu anda menganalisis pergerakan harga, tidak perlu semua indikator dipasang pada chart! Saya pernah melihat seorang trader sedang mengamati sebuah chart di depannya dengan berbagai macam indikator, mungkin ada 4 indikator atau lebih. Saya pikir pastilah dia seorang trader yang hebat. Tapi sampai berjam- jam sesi trading berlalu dia belum juga menemukan kesempatan untuk bertransaksi. Rupanya dia tidak berani mengambil keputusan karena indikator-indikator tersebut memberikan sinyal yang tidak seragam! Banyaknya indikator justru membuatnya bingung dan kesulitan dalam mengambil keputusan. Saya pikir cukuplah 1 atau 2 indikator yang kita gunakan sebagai alat bantu, selebihnya kita gunakan akal sehat dalam mengambil keputusan. Indikator hanya alat bantu, bukan penentu apa yang harus kita lakukan. Dengan cara seperti ini intuisi trading kita dapat lebih berkembang ketimbang kita harus mengambil keputusan berdasarkan pertimbangan banyak indikator. Dan dengan mengembangkan sisi intuisi, berarti kita mengembangkan kekuatan khas yang hanya dimiliki manusia dan mampu melampaui semua perhitungan berdasarkan indikator!
75 Strategi Dasar Pada sesi sebelumnya anda telah belajar bagaimana membaca trend, menetapkan level support & resistance, membaca pola-pola chart, dan mengenal berbagai macam indikator. Kali ini kita akan belajar mengaplikasikan semua itu pada berbagai strategi trading yang akan kita gunakan pada berbagai macam kondisi market. Range Trading Strategi ‘range trading’ dapat digunakan pada saat kondisi market cenderung bergerak menyamping (sideway) tanpa tanda-tanda adanya trend bullish atau bearish yang kuat. Pastikan tidak ada ‘news’ penting, baik sebelum atau sesudah anda membuka transaksi. Juga anda harus memastikan bahwa range pergerakan harga antara high dan low lebih dari 60 pip. Dalam kondisi seperti ini harga cenderung bergerak di antara ‘range’ harga tertentu dan anda dapat mengambil keuntungan dari dua arah: long (buy) atau short (sell). Caranya dengan menetapkan level support dan resistance. Selanjutnya yang anda lakukan adalah meletakkan limit order sell 5 – 10 pip di bawah resistance dan/atau limit order buy 5 – 10 point di
76 atas support, dengan stop-loss 30 – 40 pip. Cara yang lebih baik adalah dengan menunggu harga bergerak sampai mendekati level support atau resistance. Setelah anda bisa memastikan harga tidak akan menembus support dan resistance, misalnya dengan melihat terbentuknya pola ‘double-top’ atau ‘double-bottom’, anda bisa membuka posisi. Cara ini jangan diterapkan jika pergerakan market sangat sempit, kurang dari 50 pips. Jika pergerakan sangat sempit sewaktu-waktu bisa terjadi breakout yang membuat stoploss anda termakan. Juga jangan gunakan strategi ini jika kondisi sideway ini sudah berlangsung lama (3 hari atau lebih) karena kemungkinan untuk terjadinya breakout cukup besar. Trend Trading Strategi ini digunakan saat pergerakan pasar cenderung bullish atau bearish. Dalam kondisi semacam ini anda disarankan hanya melakukan trading dalam satu arah, yaitu searah dengan trend. Memang melakukan counter-trade mungkin menguntungkan tapi resikonya cukup besar dan butuh pengalaman yang cukup untuk dapat melakukannya dengan baik. Jika trend bullish, carilah level support yang akan membatasi gerakan koreksi dari trend (harga bergerak turun
77 sementara), anda bisa memasang limit-buy pada area support. Cara yang lebih baik adalah dengan menunggu munculnya pola- pola reversal pada pergerakan koreksi dan mengambil transaksi pada saat pergerakan trend mulai berlanjut. Sebaliknya jika trend bearish, yang anda cari adalah resistance yang membatasi gerakan koreksi (harga bergerak naik sementara). Anda bisa memasang limit- sell pada area resistance atau menunggu munculnya pola reversal dan melakukan transaksi saat pergerakan trend mulai berlanjut. Support dan resistance bisa ditentukan secara visual atau dengan menggunakan fibonacci-retracement ratio. Breakout Trading Kondisi breakout jika dapat diantisipasi dengan baik akan sangat menguntungkan karena biasanya memiliki pergerakan yang panjang. Terjadinya breakout diakibatkan karena adanya tekanan jual atau beli yang kuat dalam waktu singkat dan memiliki volume besar. Ini bisa terjadi karena beberapa hal: - News atau perubahan fundamental yang signifikan. - Tekanan bullish atau bearish yang lama tertahan. - Munculnya trend baru setelah fase ergerakan sideways / konsolidasi. - Patahnya suatu trend yang sedang berlangsung.
78 Ini adalah ilustrasi dari breakout yang terjadi karena munculnya suatu news atau rilis dari data-data ekonomi / finansial suatu negara. Jika news tersebut cukup signifikan dan berdampak pada persepsi pelaku pasar maka harga bisa bergerak dengan cepat, entah naik ataupun turun. Cara yang biasa digunakan untuk menangkap breakout ini adalah dengan melakukan straddle atau memasang stop- buy dan stop-sell sekaligus. Gambar diatas adalah ilustrasi dari terjadinya breakout akibat tekanan bearish yang tertahan. Ini tergambar dari munculnya pola segitiga menurun (descending triangle). Cara yang biasa digunakan adalah dengan memasang stop-sell (jika tekanan bearish) atau stop-buy (jika tekanan bullish).
79 Ilustrasi di atas menggambarkan munculnya sebuah trend baru setelah pergerakan yang sideways atau terkonsolidasi di level tertentu. Munculnya trend baru ini biasanya akan mengundang masuknya volume transaksi yang cukup besar sehingga pergerakannya bisa cukup jauk. Dalam keadaan seperti ini anda cukup masuk bertransaksi dengan mengikuti arah trend baru yang terbentuk dan tunggu sampai target profit tercapai. Suatu trend tidak mungkin berlangsung terus-menerus, ada masanya trend tersebut berubah dan berbalik arah. Dalam keadaan seperti ini banyak sekali pelaku pasar yang tidak siap dan terpaksa harus merugi karena terkena stop-loss. Jika ini terjadi, upayakan bersikap tenang sambil menunggu pembalikan arah terkonfirmasi lalu kembali masuk bertransaksi mengikuti arah trend yang baru.
80 News Trading Dari semua jenis strategi mungkin news- trading adalah yang paling efisien karena hanya membutuhkan waktu singkat untuk dapat meraih keuntungan yang cukup besar. Bagi anda yang hanya punya waktu singkat untuk melakukan trading atau hanya ingin menjadikan forex sebagai tambahan penghasilan, news trading dapat dijadikan alternatif strategi. Kondisi ekonomi dan politik adalah faktor-faktor fundamental yang mempengaruhi pergerakan mata uang, Setiap perubahan penting yang terjadi pada kondisi ekonomi dan politik akan memiliki dampak yang langsung pada pergerakan mata uang. Saat suatu berita atau laporan penting diterbitkan tidak jarang pergerakan harga yang terjadi bisa mencapai puluhan bahkan ratusan pip hanya dalam hitungan menit! Beberapa berita penting, seperti misalnya pemboman 911, datang tiba-tiba dan tidak terduga sama sekali. Tapi untungnya sebagian besar faktor fundamental ini dapat diketahui waktunya. Misalnya saja laporan-laporan dan indikator ekonomi yang dikeluarkan secara berkala oleh pemerintah suatu negara atau suatu lembaga survey. Mengingat besarnya dampak indikator dan laporan-laporan tersebut, pada umumnya para trader menunggu munculnya pengumuman indikator dan laporan-laporan ekonomi untuk kemudian mengambil posisi transaksi sesuai dengan hasil laporan atau indikator yang diumumkan. Pre-News Sebenarnya sebelum adanya pengumuman atau news, para analis dan pelaku pasar biasanya sudah memiliki prediksi. Dalam
81 banyak kasus, hasil analisis ini justru sangat mempengaruhi pasar dan membuat pasar bergerak mendahului news. Seringkali justru pada saat news dirilis pasar bergerak melawan prediksi sebelumnya sebagai akibat dari pergerakan yang terjadi sebelum prediksi sudah terlampau jauh. Fenomena ini dikenal dengan istilah “buy the rumour and sell the fact”. Pergerakan yang terjadi sebelum news muncul ini sebenarnya adalah ‘false- move’, akan tetapi kita bias memanfaatkannya dengan mengambil transaksi searah dengan pergerakan pasar lalu segera menutup transaksi beberapa saat sebelum news yang sesungguhnya muncul. Post-news Tetapi biasanya pasar cenderung bersikap menunggu. Artinya kebanyakan pelaku pasar menanti kejelasan hasil dari news yang akan dirilis sebelum mereka menenmtukan posisi. Jika hasil pengumuman yang keluar berkisar pada prediksi yang ada umumnya dampak pergerakan harga tidak begitu signifikan. Tapi jika hasil yang keluar jauh berbeda, entah lebih baik atau lebih buruk, maka perubahan harga yang terjadi bisa sangat besar. Terutama karena pelaku pasar melakukan transaksi dengan panik dalam waktu yang relatif singkat. Secara umum ada tiga macam reaksi atas ‘news’ yang muncul: • Tidak ada reaksi. Biasanya ini terjadi karena hasil laporan yang muncul sesuai dengan prediksi atau pengaruhnya kecil terhadap kondisi fundamental yang ada. • Break-out Biasanya ini terjadi kalau hasil laporan yang muncul secara signifikan lebih baik atau lebih buruk dari perkiraan. • Volatil/naik-turun Biasanya ini terjadi kalau ada beberapa hasil laporan penting yang keluar secara bersamaan dan pelaku pasar tidak sepakat dengan dampak yang ditimbulkannya.
82 Karena setiap munculnya ‘news’ memiliki potensi munculnya gerakan harga yang besar, ‘news’ selalu menarik banyak trader untuk melakukan transaksi. Kitapun dapat memanfaatkan munculnya ‘news’ untuk meraih keuntungan. Memang potensi keuntungan yang besar juga berarti sebaliknya: potensi keruguan yang besar. Oleh karena itu tidak semua trader suka dengan ‘news- trading’. Mereka yang melakukan ‘safe- trading’ biasanya justru menghindari bertransaksi saat terjadi ‘news’. Sebaliknya para trader yang suka mengambil resiko tinggi justru sering melihat ‘news’ sebagai kesempatan besar untuk meraih keuntungan. Kalau anda seorang trader pemula, ada baiknya anda menghindarkan transaksi saat adanya ‘news’ atau melakukan ‘news- trading’ dengan resiko minimal dan strategi konservatif. Anda dapat melihat kalender ekonomi pada beberapa situs seperti http://www.fxstreet.com atau pada situs broker anda yang biasanya memberikan layanan ini secara gratis.
83 Strategi agresif Biasanya trader yang suka dengan resiko tinggi berusaha menangkap gerakan harga yang terjadi ini sedini mungkin untuk mendapatkan profit yang maksimal. Caranya dengan memasang stop-order ‘buy’ dan ‘sell’ 10 – 15 point menjelang terjadinya news. Stop-loss boleh tidak dipasang, karena dengan adanya dua transaksi berlawanan dengan jumlah lot yang sama secara otomatis akan terjadi hedging (dalam posisi rugi) jika satu order terkena dan gerakan harga berbalik arah yang mengakibatkan order yang lain juga aktif. Keuntungan cara ini adalah keuntungan yang didapat bisa maksimal apabila gerakan yang terjadi cukup besar dan bergerak ke satu arah. Sedangkan kerugiannya, jika terjadi gerakan yang volatil / naik-turun, kemungkinan rugi cukup besar. Juga cara ini akan sangat merugikan jika broker yang anda gunakan menaikkan spread saat terjadinya ‘news’. Strategi konservatif Jika anda ingin bermain aman, anda tidak perlu memasang order apapun saat terjadinya news tapi cukup memperhatikan reaksi pasar yang terjadi. Anda hanya masuk bertransaksi setelah arah gerakan yang terjadi cukup jelas. Ini bisa terjadi 10 menit atau bahkan beberapa jam setelah news. Saat terbaik untuk masuk bertransaksi adalah pada saat ‘wave 2’ dari gerakan harga sudah hampir berakhir dan ‘wave 3’ akan dimulai. Memang dengan cara ini keuntungan yang diraih tidak sebesar cara agresif dimana transaksi diambil pada tingkat harga yang paling awal, tapi cara ini cukup aman dan keuntungannya juga relatif masih cukup besar. Jika ada beberapa ‘news’ penting terjadi dalam waktu berdekatan, biasanya pada ‘news’ pertama reaksi yang muncul terkesan ragu-ragu dan harga cenderung kembali ke posisi semula. Ini terjadi karena para pelaku pasar menunggu ‘news’ yang kedua untuk mengambil posisi. Kondisi ini sering menjebak trader- trader yang agresif. Tapi kalau anda
84 menggunakan strategi konservatif, anda bisa menunggu sampai ‘news’ berikut untuk memastikan arah gerakan dan bertransaksi pada saat gerakan harga sudah pasti.
85 Carry Trading Setiap otoritas moneter memiliki kebijakan tingkat bunga bagi mata uangnya. Akibatnya tiap mata uang memiliki suku bunga yang bervariasi. Perbedaan ini memang tampaknya kecil, hanya beberapa persen saja per tahun, tapi bagi pelaku pasar yang bertransaksi dalam jumlah besar perbedaan ini cukup signifikan dapat memberikan keuntungan yang lumayan bagi mereka mampu memanfaatkannya. Data tingkat suku bunga beberpa mata uang utama pada bulan September 2008: Mata Uang Suku Bunga USD 2.0% Euro 4.25 % GBP 5.0% JPY 0.5% Terlihat ada perbedaan tingkat suku bunga yang cukup besar antara JPY dan mata uang lainnya. Perbedaan ini seringkali dimanfaatkan untuk memperoleh keuntunggan dalam transaksi-transaksi besar jangka panjang. Misalkan anda melakukan pembelian transaksi 1 lot EUR/JPY, berarti anda meminjam JPY senilai 100.000 US$ (atau 12.000.000 Yen pada kurs USD/JPY 120.00) dari broker anda dan menggunakannya untuk membeli USD yang didepositkan kembali di broker yang sama. Dari Yen yang anda pinjam anda harus membayar bunga 0.5% per tahun sedangkan dari EUR yang anda simpan anda mendapatkan bunga 4.25% per tahun. Dari transaksi ini anda memperoleh keuntungan dari perbedaan bunga sebesar 3.75% per tahun (diasumsikan bank / broker tidak menaikkan suku bunga). Untuk transaksi
86 sebesar 1 lot itu berarti 3750 US Dollar per tahun atau kira-kira 10 dollar per hari. Jika transaksi beli 1 lot EUR/JPY ini anda biarkan selama 1 bulan maka anda mendapatkan tambahan sebesar 30 x $10 atau sekitar 300 dollar hanya dari perbedaan suku bunga saja. Belum lagi ditambah dengan keuntungan jika nilai EUR/JPY naik. Bisa dibayangkan berapa keuntungan yang diperoleh jika transaksi ini dibiarkan selama 1 tahun! Hitung sendiri berapa hasil yang didapat dari carry-trade ini jika transaksinya bernilai puluhan atau ratusan lot! Transaksi forex yang dimaksudkan untuk mengambil keuntungan dari perbedaan suku bungan ini disebut sebagai ‘carry- trading’. Ini biasa terjadi pada mata uang yang perbedaannya cukup tinggi, misalnya EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY, NZD/JPY. Memang, karena pada umumnya kita melakukan intraday-trading dimana biasanya transaksi tuntas dalam satu hari, keuntungan dari carry-trading ini lebih banyak diabaikan. Akan tetapi tidak demikian halnya dengan pemain besar. Seringkali carry-trading justru memberikan kontribusi besar pada sumber penghasilan mereka. Karena transaksi yang dilakukan para pemain besar ini volumenya sangat besar, setiap transaksi yang mereka lakukan cukup berpengaruh pada pergerakan harga. Kalau kita bisa mengetahui kapan para pelaku pasar mulai mengambil posisi ‘carry-trading’, maka kita bisa tahu bahwa pada saat itu JPY (dan CHF) akan cenderung melemah. Sebaliknya jika kita tahu kapan pemain besar ini melepas posisi ‘carry-trading’-nya maka kita akan tahu juga bahwa pada saat itu JPY (dan CHF) cenderung menguat.
87 Trading System Ada salah satu ciri khas yang membedakan trader berpengalaman yang mampu meraup keuntungan secara konsisten dan trader pemula yang penuh dengan semangat dan harapan untuk meraup keuntungan dari forex. Trader berpengalaman memiliki suatu sistem trading yang benar-benar dikuasai dan dia melakukan trading sesuai dengan sistem tersebut. Sementara itu trader pemula tidak memiliki sistem trading yang jelas dan melakukan transaksi hanya berdasarkan intuisi dan prinsip dasar: beli saat harga rendah dan jual saat harga tinggi. Prinsip ini memang benar, tapi dalam dalam forex sama sekali tidak mudah mengenali 'saat harga tinggi' atau 'saat harga rendah'. Justru disinilah muncul kebutuhan akan perlunya memiliki sistem trading yang baik. Ada banyak buku dan seminar yang mengajarkan berbagai macam sistem trading yang mampu memberikan keuntungan. Memang sebagian besar sistem tersebut sudah cukup teruji (paling tidak oleh penciptanya) dan mampu mendatangkan keuntungan. Tapi masalah utamanya, tidak semua trader memiliki disiplin yang dibutuhkan untuk mengaplikasikan sisten tersebut dalam situasi trading sesungguhnya. Bisa jadi sistem tersebut terlalu rumit, atau tidak sesuai dengan karakter trader yang bersangkutan sehingga sebagus apapun hasil yang ditawarkan oleh sistem tersebut, tidak akan ada hasilnya. Sebenarnya anda dapat membuat sendiri sistem trading yang bisa anda perbaiki dan anda sesuaikan tahap demi tahap sehingga sesuai dengan karakter anda dan mampu menghasilkan keuntungan yang baik. Hal ini tidak sulit kalau anda sudah
88 memahami prinsip-prinsip dasar analisis teknikal dan fundamental. Bagian tersulit justru kedisiplinan kita dalam menerapkan sistem tersebut. Dalam membangun sebuah sistem trading setidaknya dua hal ini harus menjadi tujuan: • Sistem yang anda buat harus mampu mendeteksi trend atau potensi transaksi. • Sistem itu juga harus bisa membedakan gerakan palsu sehingga anda bisa terhindar pengambilan posisi yang salah. Jika anda mempelajari e-book forex ini dengan baik, anda seharusnya mampu membuat sistem semacam itu. Dan jika anda bisa menerapkan sistem anda dengan baik secara konsisten, forex sungguh- sungguh akan menjadi ladang emas bagi anda. Membuat Trading-System Sendiri Jika anda memutuskan membuat sendiri trading-system anda, maka langkah- langkah di bawah ini mungkin dapat membantu: 1. Kerangka Waktu Tentukan kerangka waktu yang akan anda gunakan dalam trading. Jika anda seorang intraday-trader pilihannya bisa M5 – H1. 2. Mata Uang Tentukan juga mata uang apa saja yang akan anda jadikan instrumen trading anda. Pilih mata uang yang dapat anda kenali karakteristiknya dengan baik dan menguntungkan (spread kecil dan pergerakan harian besar). 3. Cara Mengenali Potensi Trading Tentukan cara-cara atau teknik yang anda gunakan untuk mengenali potensi trading. Anda bisa menggunakan indikator seperti Moving Avarages, MACD, atau Parabolic
89 SAR. Atau anda juga bisa menggunakan garis support-resistance dan trend. 4. Cara Mengkonfirmasi Potensi Trading Setelah anda mengenali potensi trading, langkah yang harus dilakukan selanjutnya adalah mengkonfirmasi potensi trading tersebut. Tidak jarang trader terjebak pada posisi yang salah dan sangat merugikan karena gagal melakukan konfirmasi dan terlalu cepat mengambil posisi karena tidak melakukan konfirmasi. 5. Target dan Resiko Anda juga perlu menentukan berapa target harian yang anda ingin raih dan berapa resiko yang siap anda ambil setiap kali bertransaksi. Tiap trading-system punya kekhasan tersendiri, anda perlu menentukan target dan resiko (dalam pip) yang cocok untuk anda gunakan dalam sistem anda. 6. Titik Masuk Dan Keluar Dalam trading-system ini anda juga harus menentukan kapan saat anda masuk bertransaksi. Tidak hanya itu saja anda juga harus mempersiapkan kapan anda menutup transaksi. Dalam hal ini selalu ada dua kemungkinan yang harus diperhitungkan: kapan anda akan keluar jika mengalami keuntungan dan kapan anda akan keluar jika anda mengalami kerugian (harga berbalik arah). 7. Tuliskan dan Praktekkan Ini adalah langkah yang paling penting dalam membangun trading-system anda. Tuliskan sistem yang ingin gunakan dan ikuti sistem tersebut dengan baik. Ini membutuhkan disiplin dan kesabaran. Jika anda tidak mau berdisiplin mengikuti sistem yang anda buat sendiri, sistem apapun tidak akan memberikan keuntungan buat anda. Sistem terbaik sekalipun pasti membutuhkan waktu untuk dapat memberikan hasil, setidaknya anda sendiri pasti perlu waktu dan untuk
90 beradaptasi dan menguasai sistem tersebut dalam kondisi trading sesungguhnya. Bagaimana menguji sistem anda? Cara tercepat adalah dengan mendaftarkan diri pada broker forex dan mencoba sistem anda pada account demo. Praktekkan sistem anda setidaknya selama seminggu. Lalu anda bisa melakukan evaluasi. Jika terjadi kegagalan karena kekeliruan anda, perbaiki cara trading anda pada sesi trading selanjutnya. Jika anda telah mengikuti sistem dengan baik tapi anda melihat beberapa kekurangan dari sistem tersebut, lakukan perbaikan dan praktekkan hasil perbaikan itu pada sesi trading berikutnya. Evaluasi bisa anda lakukan setiap minggu sampai anda mampu menjalankan sistem anda dengan baik dan sistem anda benar-benar optimal. Percayalah, ini adalah saat paling sulit. Seringkali trader tidak sabar dan memilih langsung melakukan trading dengan account sungguhan. Ini sikap yang berbahaya dan harus dihindarkan. Setidaknya setelah anda bisa meraih keuntungan dengan sistem tersebut, anda bisa mulai dengan real-account dalam jumlah yang kecil. Sekalipun sistem anda sudah menguntungkan saat demo, belum tentu anda bisa menerapkannya dengan baik saat menggunakan real-account. Anda butuh waktu untuk membuatnya menguntungkan secara konsisten. Terutama anda butuh waktu untuk mampu menguasai sisi psikologis anda sendiri dalam menerapkan sistem tersebut pada situasi trading sesungguhnya. Oleh karena itu jangan pernah mendepositkan terlalu banyak pada saat awal. Jangan pernah tergiur tawaran pihak manapun yang berupaya membujuk anda untuk menginvestasikan ribuan dollar pada hari pertama anda menggunakan real-account! Contoh Trading-System Berikut ini akan saya berikan sebuah contoh trading-system yang sederhana dan mudah dipraktekkan. Dengan mengembangkan contoh ini anda juga bisa membangun trading-system sendiri.
91 Anda bisa membuat trading-system yang sederhana ataupun yang rumit, tidak masalah, seperti apapun trading-system anda yang penting anda bisa menerapkannya dengan baik dan mampu menghasilkan profit. Time-frame: Untuk melakukan scanning trend dan chart-pattern: M15 – H1. Untuk entry: M5 Mata Uang: Major: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD Cross: EUR/JPY. EUR/CHF Analisis Potensi Trading: - Cari potensi trading dengan melihat chart-pattern pada semua chart di time-frame M13 dan M30. - Tentukan garis support, resistance, dan trend. - Jika trend cukup jelas: tetapkan titik entry dan stop-loss untuk ‘buy on dip’ dan ‘sell on rise’ - Jika sideways: tetapkan titik entry dan stop-loss pada area support dan resistace. - Jika ada potensi untuk ‘breakout’, tunggu sampai arah menjadi jelas dan lakukan transaksi sesuai arah pergerakan harga. Menghindari false-signal: - Pastikan hanya melakukan trading saat volume transaksi tinggi, yaitu beberapa saat pembukaan sesi dan saat terjadi sesi everlap. - Lakukan entry dengan arah sesuai pergerakan pasar. Jika mengambil ‘sell’ di sekitar resistance, biarkan harga mencoba menembus resistance selama beberapa lama sebelum memutuskan transaksi. Demikian juga jika mengambil ‘buy’ di area support, biarkan harga berupaya menembus support selama beberapa lama sebelum memutuskan mengambil posisi. - Atau gunakan Parabolic SAR untuk mengkonfirmasi pembalikan arah di area support dan resistance.
92 Target dan Resiko: Target untuk setiap transaksi 20 – 30 pip dengan stop-loss 30 pip. Entry & Exit Point: Hanya melakukan transaksi sesuai arah pergerakan pasar dan setelah arah tersebut terkonfirmasi dengan baik. Jika harga bergerak sesuai perhitungan, transaksi ditutup sesuai dengan target yang sudah ditetapkan. Tetapi jika harga tidak bergerak sesuai perhitungan atau pergerakan harga menjadi tidak jelas dan meragukan, segera tutup transaksi pada posisi terbaik yang ada.
93 Manajemen Resiko Jika dalam trading-system fokus utamanya adalh mencari profit, maka dalam manajemen resiko fokus utamanya adalah meminimalkan dampak kerugian. Untuk berhasil dalam trading forex anda harus menguasai keduanya denganbaik. Jika anda memiliki trading system terhebat di dunia, akan tetapi anda mengabaikan manajemen resiko, bias terjadi suatu saat anda akan mengalami kerugian yang fatal dan mungkin bisa mebuat anda kehilangan seluruh kapital, berapapun besarnya. Kasus-kasus kerugian fatal dalam forex (dan trading spekulatif lain) selalu terjadi karena diabaikannya manajemen resiko, umumnya disebabkan sikap keserakahan yang berlebihan. Kasus yang paling menghebohkan mungkin adalah bangkrutnya Barings Bank pada tahun 1995 akibat kecerobohan seorang trader bernama Nick Leeson yang mengabaikan semua prinsip-prinsip manajemen resiko. Apa yang terjadi pada Barings Bank juga terjadi di Indonesia dalam kasus bangkrutnya Bank Duta. Jika dunia perbankan yang dipenuhi para profesional di bidang finansial dapat mengalami kerugian fatal semacam itu, maka siapapun di dunia ini, termasuk anda dan saya, bisa mengalami nasib yang sama JIKA mengabaikan manajemen resiko dalam melakukan trading. Forex adalah bisnis, bukan JUDI Seandainya seorang trader selalu memperoleh keuntungan dalam setiap transaksi maka manajemen resiko bukanlah hal yang penting. Tapi dalam dunia nyata tidak ada trader ideal yang semacam itu. Bahkan trader terbaik di dunia sekalipun pernah mengalami kerugian dan menjadikan kerugian sebagai resiko yang harus diperhitungkan. Ada banyak trader yang terjun bertransaksi dengan harapan besar untuk meraup keuntungan tanpa memperhitungkan resiko kerugian dan keterbatasan dana yang tersedia di accountnya. Kemungkinan
94 adanya kerugian tidak diperhitungkan secara rasional tapi dihadapi dengan sikap emosional: berani atau tidak. Ada istilah yang lebih tepat untuk trader semacam itu, yaitu PENJUDI! Dan hasilnya sudah bisa ditebak: hanya dalam hitungan hari mereka akan kehilangan seluruh accountnya, tidak peduli berapapun besar accountnya. Orang semacam ini tidak melihat forex sebagai bisnis yang memberikan keuntungan dalam jangka panjang. Yang mereka harapkan adalah semacam 'jackpot' yang bisa membuat mereka kaya raya dalam semalam. Dengan menggunakan manajemen resiko anda tidak hanya terlindungi dari kemungkinan kerugian fatal, tapi anda juga akan mampu menjadikan forex sebagai lahan yang sungguh-sungguh memberikan keuntungan dalam jangka panjang. Trader yang melengkapi dirinya dengan manajemen uang yang baik akan mampu mengontrol kerugian yang terjadi sehingga selalu memiliki kesempatan untuk menutup kerugian yang dialami pada trading berikutnya. Sekalipun ia mengalami kerugian berturut-turut, dengan prinsip manajemen keuangan yang baik seorang trader tahu kapan harus berhenti melakukan trading untuk sementara waktu. Dengan demikian ia punya cukup waktu untuk menganalisis kondisi pasar dengan lebih baik dan bisa meraih keuntungan pada trading berikutnya. Manajemen resiko yang baik akan membantu seorang trader untuk tetap bersikap rasional dan berpikir dengan jernih. Setiap trader yang berpengalaman tahu persis bahwa kemampuan bersikap rasional pengaruhnya sangat besar dalam forex. Drawdown Maksimum Sewaktu anda memutuskan untuk melakukan trading, anda tidak boleh hanya menetapkan target keuntungan yang akan anda raih. Anda juga harus menetapkan batas kertugian yang boleh terjadi sebelum anda memutuskan untuk keluar arena atau melakukan evaluasi. Dengan kata lain anda harus menetapkan ‘drawdown maksimum’ yang boleh terjadi. Ini adalah langkah awal dalam manajemen resiko. Jika anda tidak melakukan ini, sikap emosional yang terjadi saat anda
95 mengalami kerugian bisa menyeret anda ke dalam kerugian demi kerugian yang semakin dalam yang bisa berakibat fatal. Harus anda pahami bahwa dalam trading kemungkinan rugi selalu ada, bahkan pada trader paling hebat sekalipun. Yang membedakan trader hebat dan trader yang ‘merasa hebat’ adalah ini: trader hebat tahu kapan harus berhenti saat mengalami kerugian, sedangkan trader yang ‘merasa hebat’ selalu yakin dia bisa membalikkan keadaan. Bisa jadi, beberapa kali keadaan memang berbalik arah dan trader semacam ini selamat dari lubang jarum. Tapi cukup sebuah pergerakan negatif (merugikan) yang panjang akan dapat menghabiskan seluruh keuntungan yang diraih, bahkan lebih parah lagi bisa menyeret seluruh equity yang ada. Dalam menetapkan drawdown maksimum anda harus menyadari bahwa semakin besar drawdown yang terjadi maka semakin sulit juga upaya yang harus anda lakukan untuk mengembalikan modal. Drawdown Maksimum Profit Yang Harus Diraih Untuk Kembali Modal 10% 11% 20% 25% 30% 43% 40% 67% 50% 100% 60% 150% 70% 223% 80% 400% 90% 900%
96 Jadi misalnya anda memiliki equity sebesar $10.000 dan anda mengalami kerugian total sebesar 50% dan equity anda tinggal $5000, maka untuk mengembalikan modal anda harus mendapatkan keuntungan sebesar 100%. Dan ini sudah pasti merupakan beban berat yang akan membuat stress dalam bertrading. Biasanya akibat stress yang berlebihan, anda akan kehilangan seluruh kapital dalam hitungan hari… Jadi langkah awal dalam manajemen resiko adalah menetapkan ‘drawdown maksimum’ yang boleh terjadi. Besarnya memang relatif, tapi aturan yang paling sederhana adalah ini: semakin besar equity maka semakin kecil pula drawdown maksimum yang boleh terjadi. Jika anda memiliki deposit $100 tentu drawdown sebesar 50% masih sangat wajar. Akan tetapi ketika anda menangani account dengan nilai $10.000 maka drawdown maksimum sebaiknya tidak melebihi 20%. Equity Drawdown Maksimum Maks $100 50% $100 - $500 40% $500 - $1000 30% $1000 - $5000 25% $5000 - $10.000 20% $10.000 atau lebih 10% - 20% Lalu apa yang terjadi jika drawdown maksimum ini tercapai? Satu hal yang segera harus dilakukan adalah menghentikan semua kegiatan trading untuk sementara waktu. Anda perlu waktu untuk beristirahat selama beberapa hari. Setelah itu anda dapat melakukan evaluasi yang diperlukan sambil menanti kondisi pasar kembali kondusif dan anda bisa kembali melakukan aktivitas trading.
97 Resiko Per Transaksi Tentunya kita tidak ingin drawdown maksimum ini tercapai dalam waktu yang singkat dan memaksa kita menghentikan aktivitas trading, meski untuk sementara. Ini dapat dilakukan dengan mengatur resiko per transaksi sedemikian rupa sehingga kerugian yang berturut- turut (yang bisa dialami oleh siapapun) tidak perlu mengenai drawdown maksimum. Itu sebabnya selain menentukan drawdown maksimum, anda juga harus menentukan resiko maksimum per transaksi. Aturan dasarnya juga sama dengan drawdown maksimum: semakin besar kapital yang kita gunakan maka semakin kecil resiko transaksi. Tabel berikut akan menggambarkan perbedaan yang besar antara seorang trader yang menetapkan resiko maksimal 2% dan trader lain yang menetapkan resiko maksimal 10% untuk setiap transaksi yang dilakukannya. # Equity Loss 2% Equity Loss 10% 1 $20.000 $400 $20.000 $2000 2 $19.600 $392 $18.000 $1800 3 $19.208 $384 $16.200 $1620 4 $18,824 $376 $14.580 $1458 5 $18.447 $369 $13.112 $1311 6 $18.078 $362 $11.810 $1181 7 $17.717 $354 $10.629 $1063 8 $17.363 $347 $9566 $957 9 $17.015 $340 $8609 $861 10 $16.675 $333 $7748 $775
98 Dalam situasi yang demikian buruk dimana terjadi loss 10 kali berturut-turut, equity yang tersisa pada trader dengan resiko 2% masih cukup besar, lebih dari 80% nilai equity semula. Sementara itu trader yang menerapkan resiko 10% mengalami drawdown yang sangat dalam sehingga equity-nya tersisa kurang dari 40% nilai semula. Akibatnya jelas, trader yang pertama masih dapat melanjutkan trading dengan kepala dingin sementara trader yang kedua kemungkinan besar akan mengalami stress dan tidak mampu melakukan trading dengan baik alias akan semakin terpuruk. Dalam kenyataannya banyak sekali trader yang terjebak dengan memberikan resiko yang terlalu tinggi (10% atau lebih). Ini biasanya karena target profit yang juga terlalu tinggi. Pada kondisi ini cepat atau lambat trader tersebut akan mengalami kehancuran. Tidak peduli berapa kali trader tersebut dapat meraih keuntungan sebelumnya, satu hari yang buruk sudah cukup menghancurkan equity trading, seberapapun besarnya. Jadi seberapa besar sesungguhnya kita menetapkan resiko untuk setiap transaksi? Ini memang relatif. Tapi aturannya tidak berbeda dengan penetapan drawdown maksimum: semakin besar equity, semakin kecil resiko yang boleh diambil dalam setiap transaksi. Equity Resiko Maks. < $1000 5% $1000 - $5000 3% $5000 - $10.000 2% > $10.000 1%
99 Menetapkan Volume Transaksi Sebenarnya untuk menerapkan resiko maksimum dalam setiap tramsaksi kita bisa melakukannya dengan dua cara: mengatur stop-loss atau mengatur volume transaksi. Tetapi mengatur stop-loss biasanya kurang disukai karena pada umumnya stop-loss terkait dengan sistem trading dan cenderung sudah memiliki besaran tersendiri. Untuk itu yang dapat dilakukan adalah dengan mengatur besarnya volume transaksi. Misalkan anda melakukan trading dengan kondisi sebagai berikut: - Equity sebesar $10.000 - Resiko maksimal sebesar 2%. - Stop-loss yang biasa anda gunakan adalah sebesar 50 pip. Maka kerugian maksimum yang boleh terjadi untuk setiap transaksi adalah, 2% x $10.000 = $200. Sementara itu dengan stip-loss sebesar 50 pip maka nilai setiap pip untuk transaksi yang akan anda lakukan adalah, $200 / 50 = $4 untuk setiap pip. Dari nilai ini kita bisa menghitung volume transaksi maksimum dengan cara membagi nilai setiap pip dengan 0,0001. Volume transaksi maksimum: $4 / 0,0001 = $40.0000 Atau sama dengan 0,4 lot saja. Jadi kalau ada broker forex yang menetapkan batas minimum transaksi sebesar 1 lot maka equity minimum yang harus disiapkan untuk melakukan trading dengan manajemen resiko yang baik seharusnya tidak kurang dari $25.000! Kurang dari itu, maka penerapan manajemen resiko yang baik menjadi tidak mungkin dan bisa dipastikan account tersebut tidak akan bertahan lama. Dari perhitungan di atas kita juga bisa menyimpulkan bahwa manajemen resiko yang baik menuntut seorang trader untuk
100 bersikap realistis dalam menetapkan target profit dan resiko. Rob Booker, salah seorang trader dan forex-trainer top dunia selalu menyarankan para trader untuk tidak mengambil resiko lebih dari 1% dalam setiap transaksi. Ini adalah saran yang bagus, sayangnya banyak trader mengabaikan hal ini karena tergiur untuk meraih profit yang besar. Konsekuensinya, mau tidak mau terpaksa menerima resiko yang besar juga. Dalam situasi normal target profit (dan resiko) yang besar tidak menjadi masalah. Hanya menjadi masalah manakala terjadi situasi trading yang buruk, misalnya terjadi kesalahan dalam analisis dan prediksi atau muncul siruasi tak terduga yang membuat pasar berbalik arah. Dalam banyak kasus, kondisi seperti ini akan menjadi kuburan buat para trader yang terbiasa mengambil resiko dan target besar. Perlakukan ketentuan manajemen resiko yang baik ini seperti kewajiban mengenakan helm atau sabuk pengaman. Dalam situasi normal sepertinya penggunaan helm dan sabuk pengaman tidak berguna serta menghambat kebebasan. Tapi cukup sebuah kecelakaan akan mebuat anda berterima kasih telah menggunakannya.
101 Trading Plan Anda bisa saja membekali diri anda dengan berbagai pengetahuan dan keahlian mengenai forex, anda bisa saja mengikuti banyak seminar dan pelatihan forex, tapi tanpa sebuah trading-plan yang baik dan kedisiplinan untuk mengikutinya anda tidak pernah akan memperoleh keuntungan. Sebuah trading-plan yang baik akan membantu kita melakukan trading dengan sistematis, efisien, dan rasional. Trading-plan yang baik juga membantu kita mengetahui target yang harus dicapai dalam trading sehingga kita memiliki ukuran dan arah yang jelas untuk menilai seberapa jauh keberhasilan dan kegagalan kita. Bagaimanapun forex adalah sebuah bisnis. Dan sebagai sebuah bisnis, tentunya harus memiliki sebuah PLAN yang memberikan arah agar bisnis itu berkembang semakin lama semakin baik. Pernahkah anda membayangkan bisnis seperti MacDonald, Starbuck, Google, dan Microsoft sampai pada tingkatnya yang sekarang tanpa sebuah business-plan? Sama seperti bisnis lain yang tidak mungkin menjadi besar tanpa suatu business-plan, demikian juga seorang trader tidak akan berkembang jika dia tidak memiliki trading-plan. Pada kenyataannya adanya trading-plan membedakan trader yang sukses dan yang gagal. Jadi, jika anda ingin menjadi seorang George Soros atau Warren Buffet, mulailah membuat trading-plan dan berusahalah mengikuti trading-plan tersebut dengan disiplin. Dalam forex kesempatan untuk itu sangat terbuka lebar.
102 Membuat Sebuah Trading Plan Trading-plan dapat berbentuk sederhana maupun kompleks, tapi yang paling penting anda perlu memiliki sebuah trading-plan dan mempraktekkannya dalam trading anda sehari-hari! Berikut ini beberapa hal yang perlu ada dalam sebuah trading-plan: 1. Durasi Sebuah trading-plan tentu saja harus memiliki durasi, trading-plan tidak berlaku seumur hidup. Anda bisa menetapkan durasi trading-plan untuk seminggu, 2 minggu 1 bulan atau 3 bulan. Tapi untuk tahap awal mungkin cukup anda tetapkan durasi trading-plan selama 1 – 2 minggu saja. 2. Sistem trading Ini adalah jantung dari sebuah trading-plan. Sistem trading ini hendaknya merupakan sebuah sistem yang telah anda uji pada account demo dan memberikan hasil yang baik. Jika anda belum menemukan sistem trading ini, buatlah terlebih dahulu karena tanpa itu anda tidak akan punya trading-plan. 3. Kondisi trading Dalam trading-plan tuliskan juga kondisi trading seperti equity yang tersedia, jadwal waktu trading, dan sebagainya.
103 4. Target profit Tetapkan juga target profit yang ingin dicapai selama durasi trading-plan. Mulai dari target harian sampai ke target keseluruhan trading-plan. 5. Resiko & Drawdown Maksimum Anda juga perlu mengantisipasi kondisi terburuk dengan menetapkan batasan resiko setiap transaksi, resiko harian, serta drawdown maksimum. Terutama anda harus menliskan secara spesifik apa yang harus dilakukan jika drawdown maksimum tercapai. Jika ini tidak dilakukan anda dapat dengan mudah melanggar batasan drawdown maksimum dan mungkin akan mengalami kerugian fatal. 6. Evaluasi & Perbaikan Jika ini bukan trading-plan anda yang pertama, anda perlu menyertakan hasil evaluasi dari trading-plan sebelumnya dan menuliskan usulan serta upaya-upaya perbaikan yang harus dilakukan untuk meningkatkan kinerja dan hasil trading anda. Itu tadi kerangka umum yang dapat anda gunakan untuk membangun sebuah trading- plan. Anda bisa membuat trading-plan yang engkap ataupun sederhana. Tidak masalah, yang paling penting disini anda harus memiliki sebuah trading-plan dan mempraktekannya dengan disiplin. Hanya dengan cara ini anda akan dapat meraih sukses dan keuntungan yang konsisten.
104 Penutup Banyak orang yang bertanya pada saya apakah forex bisa dijadikan sumber penghasilan yang dapat diandalkan. Saya selalu menjawab ini dengan optimis: BISA. Tapi kemudian saya selalu menambahkan: meski untuk mencapai itu perlu waktu, tidak bisa dalam waktu yang singkat. Keberhasilan dalam forex tidak semudah membalikkan tangan. Anda butuh ketrampilan yang memadai dalam trading dan pengalaman/jam terbang. Tidak ada seorang petinjupun yang bisa menjadi juara dunia dengan hanya membaca buku, sebaik apapun buku itu. Mereka membutukan pelatih yang bisa mengarahkan dan mengasah kemampuan mereka. Mereka membutuhkan rekan berlatih, mereka juga membutuhkan komunitas yang akan menunjang karir mereka. Demikian juga dalam forex trading. Topik-topik yang dibahas dalam buku ini, secara singkat dan sederhana telah mewakili apa yang perlu anda ketahui untuk meraih keuntungan secara konsisten di bursa forex. Sekalipun demikian akan JAUH lebih baik hasilnya apabila anda juga mau belajar dengan mengikuti pelatihan forex yang baik dan sistematis. Pada pelatihan forex, selain anda akan mendapatkan pemahaman yang lebih baik dari materi-materi yang ada di buku ini, anda juga akan belajar materi-materi lain yang tidak dibahas dalam buku ini serta bisa belajar banyak dari pengalaman para pengajarnya. Anda tidak hanya belajar teori, tapi juga melalui praktek dalam situasi trading sesungguhnya. Pelatihan diberikan dengan jaminan sampai anda bisa. Anda bisa menghubungi KampusForex di: http://kampusforex.com Jika anda tinggal di lokasi yang dekat dengan pusat kursus yang ada, anda bisa
105 mengikuti pelatihan reguler. Akan tetapi jika anda tinggal jauh dari pusat kursus atau tinggal di kota lain, anda bisa mengikuti pelatihan jarak jauh secara online. Setelah mengikuti pelatihan, anda membutuhkan satu hal lagi: pengalaman. Pengalaman yang dibutukan tiap orang tidak sama, ada yang membutuhkan waktu hanya 6 bulan, ada yang perlu waktu 1 tahun, dan ada yang baru mampu meraih keuntungan konsisten setelah 3 tahun. Tidak masalah, karena setelah itu anda akan dapat meraih penghasilan yang konsisten seumur hidup! Banyak orang gagal menjadikan forex sebagai sumber penghasilan karena mereka tidak sabar dan tidak mau menyadari perlunya pengalaman. Akibatnya mereka segera menyerah begitu mengalami kerugian demi kerugian, tanpa sempat mengambil pelajaran dan membalikkan keadaan. Atau karena tidak menyadari pentingnya pengalaman, mereka mendepositkan dana yang terlampau besar pada awal karier tradingnya, dan langsung putus asa setelah mengalami kerugian fatal. Mulailah dengan account demo, lalu meningkat dengan membuka mini-account untuk merasakan situasi trading sesungguhnya dengan resiko yang minimal. Pada tahap ini profit bukan menjadi tujuan utama. Yang menjadi fokus adalah pengalaman dalam menangani berbagai situasi trading, baik saat anda meraih profit ataupun saat mengalami kerugian. Setelah anda mampu menerapkan trading- plan dengan baik dan mampu meraih keuntungan yang konsisten, anda bisa menaikkan equity trading anda sedikit demi sedikit hingga akhirnya profit yang dihasilkan benar-benar sesuai target dan konsisten. Kalau anda bisa menerapkan ini semua dengan baik (saya yakin anda bisa), tentu anda akan bisa menjadikan forex sebagai sumber penghasilan yang dapat diandalkan. Salah satu keuntungan mengikuti pelatihan forex dari kampusForex adalah anda sekaligus menjadi anggota komunitas KampusForex Traders Club dimana anda dapat mengikuti pertemuan-pertemuan online maupun offline dan pelatihan-
106 pelatihan lanjutan yang diselenggarakan oleh KampusForex. Sehingga proses belajar anda tidak hanya berhenti setelah selesai mengikuti pelatihan tapi juga berlanjut terus mengikuti perkembangan dunia forex. Ini tentu saja akan membantu anda dalam menjalani pengalaman trading. Dalam komunitas ini anda bisa berbagi pengalaman dan belajar dari sesama trader yang lain. Kami yakin dengan cara seperti ini karir trading anda tentu saja akan jauh lebih baik ketimbang anda harus berjuang sendiri dalam bisnis yang penuh resiko ini.
107 http://www.avafx.com
108 Pusat Pelatihan FOREX Indonesia Tersedia paket pelatihan regular, in-house, & ONLINE Kami siap memberikan pelatihan forex untuk perorangan maupun instansi. http://kampusforex.com

More Related Content

PDF
Tutorial FOREX Basic (www.kayadariforex.com)
by''Kaya Dari Forex''
 
PDF
Materi kelas 1 pengantar forex
bydonny wijaya
 
PDF
Forex dasar
byMahammad Khadafi
 
PPTX
Manajemen Investasi "FOREX"
byicoonng
 
PDF
Forexdasar fxdd gainscope
byfadhilmaulana
 
PDF
Dasar dasar forex trading online
byzhakim farsi
 
PPTX
Pengenalan forex chapter 2
byMillennium Penata Futures
 
PDF
Belajar forex trading lengkap
bypapahku123
 
Tutorial FOREX Basic (www.kayadariforex.com)
by''Kaya Dari Forex''
 
Materi kelas 1 pengantar forex
bydonny wijaya
 
Forex dasar
byMahammad Khadafi
 
Manajemen Investasi "FOREX"
byicoonng
 
Forexdasar fxdd gainscope
byfadhilmaulana
 
Dasar dasar forex trading online
byzhakim farsi
 
Pengenalan forex chapter 2
byMillennium Penata Futures
 
Belajar forex trading lengkap
bypapahku123
 

What's hot

PPSX
tutorial belajar forex trading dasar #1/3 | www.belajarforex.biz
byNovry Simanjuntak
 
PPTX
Ppt The Foreign Exchange Market, Exchange Rate Determination, and Currency De...
byIin Agustina
 
PDF
Pasar valuta asing
byWahono Diphayana
 
PPTX
Forex for futures business
byMohamad Alfajar
 
PPSX
1.pengenalan forex
byinforex news
 
PPTX
Bursa valas dan faktor yang mempengaruhi kurs valas
byDody Dermawan
 
PDF
Investasi di Bursa Efek Jakarta
bybangay
 
PDF
Handout Trading Forex, Gold & Saham dengan Fibonacci
byNovry Simanjuntak
 
DOC
Purchasing power parity dan interest rate parity
byNanang Hidayat
 
PPTX
Perekonomian Indonesia "FOREX"
byicoonng
 
DOCX
Ekonomi internasional resume ke 2
byDamayYanti
 
PPT
University presentation -intro-2
byRaja Forex
 
PDF
Panduanforex
byaprecy
 
DOC
Elah suhelah 11150064 ekonomi int
byelahsuhelah01
 
PDF
How to trade cfds
byWCFTC GROUP
 
PDF
MODUL PENDALAMAN MATERI INVESTASI - INSTITUT CERDAS INVESTASI INDONESIA
byAmalia Dekata
 
PDF
Mnd001 manajemen keuangan internasional-ppt-sesi 4
byYoyo Sudaryo
 
tutorial belajar forex trading dasar #1/3 | www.belajarforex.biz
byNovry Simanjuntak
 
Ppt The Foreign Exchange Market, Exchange Rate Determination, and Currency De...
byIin Agustina
 
Pasar valuta asing
byWahono Diphayana
 
Forex for futures business
byMohamad Alfajar
 
1.pengenalan forex
byinforex news
 
Bursa valas dan faktor yang mempengaruhi kurs valas
byDody Dermawan
 
Investasi di Bursa Efek Jakarta
bybangay
 
Handout Trading Forex, Gold & Saham dengan Fibonacci
byNovry Simanjuntak
 
Purchasing power parity dan interest rate parity
byNanang Hidayat
 
Perekonomian Indonesia "FOREX"
byicoonng
 
Ekonomi internasional resume ke 2
byDamayYanti
 
University presentation -intro-2
byRaja Forex
 
Panduanforex
byaprecy
 
Elah suhelah 11150064 ekonomi int
byelahsuhelah01
 
How to trade cfds
byWCFTC GROUP
 
MODUL PENDALAMAN MATERI INVESTASI - INSTITUT CERDAS INVESTASI INDONESIA
byAmalia Dekata
 
Mnd001 manajemen keuangan internasional-ppt-sesi 4
byYoyo Sudaryo
 

Similar to Kf forexebook

PPTX
Forex basic untuk newbie dan pemula.pptx
byBrahmantyaHimawan1
 
PPTX
jenis transaksi market forex oleh eko prasetyi\o.pptx
byekoprast8812
 
PPTX
materi Basic trading Oleh Eko Prasetyo.pptx
byekoprast8812
 
PDF
Panduan forex
bygojulaja
 
PPTX
PANDUAN DASAR PERDAGANGAN FOREX TRADING 2024
byMuhammad Nuh
 
PPTX
Pengenalan forex chapter 1
byMillennium Penata Futures
 
PDF
Forexdasar
bypademak ringo
 
PDF
BELAJAR FOREX LENGKAP - INSTITUT CERDAS INVESTASI INDONESIA
byAmalia Dekata
 
PDF
PULANGAN PELABURAN FOREX 10% - 15% SETIAP 25 HARI + KEUNTUNGAN DAGANGAN FOREX...
byTuan Syed Yacob Aziz
 
PDF
NIKMATI PULANGAN PELABURAN FOREX 10% - 15% SETIAP 25 HARI + KEUNTUNGAN DAGA...
byTuan Syed Yacob Aziz
 
PDF
JANA PENDAPATAN PASIF DENGAN GWG-FX !
bymygwgfx
 
PPTX
Pengenalan Dasar Trading Forex (4).pptx
byambarWulandari7
 
PDF
Tutorial fbs meta trader4
bymanganebook
 
DOCX
Apakah forex dan apa yang diperdagangkan di forex
byENKATOUR
 
PPTX
Forexdasar (1)
byTri Hidayati
 
DOCX
Memahami Perdagangan Valuta Asing Sebagai Bentuk Alternatif Investasi
byRizano Ahdiat R
 
PDF
How to trade forex
byWCFTC GROUP
 
PDF
Penjelasan SmartX & bisnis
byKios Bisnis Digital
 
PPTX
Beginner - forex peluang dahsyat dibalik bisnis forex
byBakul Event Sulabayah
 
PDF
Maen forex aman dan profit
byKang Melan
 
Forex basic untuk newbie dan pemula.pptx
byBrahmantyaHimawan1
 
jenis transaksi market forex oleh eko prasetyi\o.pptx
byekoprast8812
 
materi Basic trading Oleh Eko Prasetyo.pptx
byekoprast8812
 
Panduan forex
bygojulaja
 
PANDUAN DASAR PERDAGANGAN FOREX TRADING 2024
byMuhammad Nuh
 
Pengenalan forex chapter 1
byMillennium Penata Futures
 
Forexdasar
bypademak ringo
 
BELAJAR FOREX LENGKAP - INSTITUT CERDAS INVESTASI INDONESIA
byAmalia Dekata
 
PULANGAN PELABURAN FOREX 10% - 15% SETIAP 25 HARI + KEUNTUNGAN DAGANGAN FOREX...
byTuan Syed Yacob Aziz
 
NIKMATI PULANGAN PELABURAN FOREX 10% - 15% SETIAP 25 HARI + KEUNTUNGAN DAGA...
byTuan Syed Yacob Aziz
 
JANA PENDAPATAN PASIF DENGAN GWG-FX !
bymygwgfx
 
Pengenalan Dasar Trading Forex (4).pptx
byambarWulandari7
 
Tutorial fbs meta trader4
bymanganebook
 
Apakah forex dan apa yang diperdagangkan di forex
byENKATOUR
 
Forexdasar (1)
byTri Hidayati
 
Memahami Perdagangan Valuta Asing Sebagai Bentuk Alternatif Investasi
byRizano Ahdiat R
 
How to trade forex
byWCFTC GROUP
 
Penjelasan SmartX & bisnis
byKios Bisnis Digital
 
Beginner - forex peluang dahsyat dibalik bisnis forex
byBakul Event Sulabayah
 
Maen forex aman dan profit
byKang Melan
 

Recently uploaded

PPTX
Aisyah Pratiwi-public speaking _20251205_114955_0000.pptx
byrizqinurrachmawati
 
PPTX
3. NPWP.pptxkhjkhkhjkhjkhjkhkhjkhjkhkhjkh
byKahfiZul2
 
PPTX
Presentasi_Kimia_Bab1-11_Ilustrasi_Gambar.pptx
bydafarofitp
 
PPT
388342335-Sosialisasi-Manajemen-Mutu-Puskesmas-ppt.ppt
byArifDarmawan59
 
PDF
PERCETAKAN KENDARI percetakan kendari advertising kendari WA.+6282164715377 ...
byEducations / Operator Open Office / Design GNU Joomla / ITe
 
PPTX
Event Reminder menggunakan Microsoft Outlook & Calendar.pptx
byhusenase180149
 
PPTX
Pengenalan Kepada Pengurusan Rekod Dalam Pentadbiran.pptx
byHASNANBINAHMADJPNPER
 
PPT
PPT_Sistem_Komunikasi_Indonesia_____.ppt
byakunbebasx30
 
PDF
Bingung mulai dari mana menjadi pemimpin yang benar-benar mendampingi, bukan ...
bytrainingproviderindo
 
PDF
Penyebab Error E005 Canon IR 5000 dan Cara Mengatasinya (Lengkap & Praktis)
byMiftahul Muttaqin
 
PDF
KEMENANGAN BERMAIN DI SITUS GACOR LABUAN4D 07 JANUARI 2025
byPESO4D MANJA
 
PDF
BERMAIN TANPA POLA BISA JACKPOT DI KUDUSTOTO
byloncatk524
 
PDF
CARI PETIR DI KUDUSTOTO SAMBIL CARI PETIR
byloncatk524
 
Aisyah Pratiwi-public speaking _20251205_114955_0000.pptx
byrizqinurrachmawati
 
3. NPWP.pptxkhjkhkhjkhjkhjkhkhjkhjkhkhjkh
byKahfiZul2
 
Presentasi_Kimia_Bab1-11_Ilustrasi_Gambar.pptx
bydafarofitp
 
388342335-Sosialisasi-Manajemen-Mutu-Puskesmas-ppt.ppt
byArifDarmawan59
 
PERCETAKAN KENDARI percetakan kendari advertising kendari WA.+6282164715377 ...
byEducations / Operator Open Office / Design GNU Joomla / ITe
 
Event Reminder menggunakan Microsoft Outlook & Calendar.pptx
byhusenase180149
 
Pengenalan Kepada Pengurusan Rekod Dalam Pentadbiran.pptx
byHASNANBINAHMADJPNPER
 
PPT_Sistem_Komunikasi_Indonesia_____.ppt
byakunbebasx30
 
Bingung mulai dari mana menjadi pemimpin yang benar-benar mendampingi, bukan ...
bytrainingproviderindo
 
Penyebab Error E005 Canon IR 5000 dan Cara Mengatasinya (Lengkap & Praktis)
byMiftahul Muttaqin
 
KEMENANGAN BERMAIN DI SITUS GACOR LABUAN4D 07 JANUARI 2025
byPESO4D MANJA
 
BERMAIN TANPA POLA BISA JACKPOT DI KUDUSTOTO
byloncatk524
 
CARI PETIR DI KUDUSTOTO SAMBIL CARI PETIR
byloncatk524
 

Kf forexebook

  • 2.
    1 FOREX ITU MUDAHPanduanFOREX Untuk Orang Biasa Oleh: A.P. Endrosiwi http://www.kampusforex.com Desember 2008 Hak cipta dilindungi undang-undang. Dilarang memperbanyak dan menyebarluaskan sebagian atau seluruh materi dalam ebook ini tanpa ijin tertulis dari penulis. Diijinkan untuk mencetak ebook ini guna keperluan pribadi dan non-komersial.
  • 3.
    2 DAFTAR ISI Apa ItuFOREX? 3 Kurs Mata Uang 9 Menghasilkan Uang Dari Trasnsaksi Forex 11 Margin Dan Leverage 14 Berbagai Tipe Order 17 Apa Yang Menggerakkan Mata Uang? 21 Mengenal Analisis Fundamental 25 Dasar-Dasar Analisis Teknikal 28 Trend 30 Support Dan Resistance 33 Fibonacci 37 Pivot Point 39 Japanese Candlestick 42 Chart Pattern 57 Teori Gelombang Elliot 65 Mengenal Indikator Teknikal 68 Strategi Dasar 75 News Trading 80 Carry Trading 86 Trading System 88 Manajemen Resiko 93 Trading PLAN 101 Penutup 105
  • 4.
    3 Apa Itu FOREX? Bursavaluta asing, atau yang dikenal dengan FOREX (foreign-exchange) adalah bursa keuangan yang terbesar di dunia dengan volume transaksi harian mencapai lebih dari 2 triliun US dollar. Bandingkan dengan volume transaksi harian bursa saham New York yang hanya 25 miliar US dollar. Total transaksi forex mencapai lebih dari 3 kali lipat dari seluruh transaksi perdagangan lain yang ada di muka bumi. Dengan kata lain transaksi forex adalah transaksi yang paling besar. Lalu apa yang diperdagangkan dalam FOREX? Tentu saja uang. Bursa valas adalah transaksi jual-beli satu jenis mata-uang dengan mata-uang lainnya. Awalnya forex ini semata-mata mekanisme untuk pembayaran transaksi perdagangan antar negara, tapi sekarang sudah menjadi komoditas yang diperdagangkan untuk keperluan spekulatif.
  • 5.
    4 Prinsip dasarnya, samaseperti semua jenis perdagangan. Beli saat harga rendah dan jual kembali setelah harganya naik. Ini berlaku untuk emas, real- estate, tanah, anthurium, sampai beras. Untuk forex, karena diperdagangkan dalam bentuk pasangan (misalnya EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, dsb.) maka transaksi bisa dilakukan dalam dua arah: para trader membeli suatu pasang mata-uang pada saat nilainya rendah dan menjualnya kembali pada saat nilainya tinggi, atau sebaliknya menjual suatu pasang mata- uang saat bernilai tinggi dan membelinya kembali mata uang tersebut saat nilainya turun. Mata uang ini diperdagangkan melalui dealer / broker, yang menjadi perantara antara trader dengan bank / market- maker.
  • 6.
    5 Sementara itu bankmemperdagangkan forex dengan bank-bank lain diseluruh dunia melalui jaringan elektronik terpadu antar bank yang sangat kompleks. Mata Uang Yang Diperdagangkan Pada prisnipnya semua mata uang didunia dapat diperdagangkan akan tetapi pada prakteknya pelaku pasar hanya tertarik memperdagangkan mata uang tertentu saja. Mata uang favorit yang paling sering diperdagangkan ada 8 (delapan): USD US Dollar (Greenback) EUR Euro GBP Poundsterling (Sterling / Cable) JPY Yen CHF Swiss Frank (Swissy) CAD Dollar Kanada (Looney) AUD Dollar Australia (Aussie) NZD Dollar New Zealand (Kiwi) Ke delapan mata uang inilah yang mendominasi bursa forex dunia. Volume transaksi yang tinggi membuat spread pasangan-pasangan mata uang tersebut relatif lebih kecil dibandingkan dengan pasangan mata uang lain, sehingga relatif lebih menguntungkan untuk diperdagangkan.
  • 7.
    6 FOREX Retail: KeajaibanInternet Sampai dengan awal 1990, bursa valas hanya dapat diikuti oleh institusi- institusi keuangan besar dan perseorangan-perseorangan yang memiliki modal besar. Pada masa itu anda hanya dapat ikut serta dalam transaksi forex jika memiliki modal awal minimal 500 ribu hingga jutaan dollar dengan berbagai regulasi dan pembatasan yang ketat. Forex awalnya hanya dilakukan oleh para banker dengan tujuan untuk membatasi resiko (hedging) akibat terjadinya fluktuasi nilai mata uang. Forex sama sekali bukan untuk trader- trader kecil seperti kita: kami dan anda. Namun dengan berkembangnya teknologi internet, broker dan dealer forex dapat memecah transaksi-transaksi besar yang dipersyaratkan dalam forex menjadi transaksi-transaksi dengan volume yang lebih kecil sehingga trader-trader dengan modal terbatas dapat ikut serta berpartisipasi. Sekarang banyak dijumpai broker-broker forex yang mensyaratkan deposit awal di bawah 500 US$, dan beberapa broker bahkan memberikan persyaratan deposit awal hanya sebesar 10 US$ atau kurang.
  • 8.
    7 Tentu saja denganmodal awal yang sedemikian kecil, keuntungan yang dihasilkan juga kecil dan tidak memadai. Tapi sebagai bagian dari proses belajar untuk menjadikan forex sebagai sumber penghasilan yang konsisten, melakukan real-trading dengan modal kecil sangat berguna. Penting sekali untuk dipahami bahwa untuk dapat menghasilkan keuntungan secara konsisten dalam forex MUTLAK dibutuhkan pengalaman dan jam terbang. Betapa besarnya resiko yang harus dihadapi jika untuk memulai forex anda harus mengeluarkan uang ribuan dollar. Kemungkinan besar (diatas 99%) berapapun dana yang anda gunakan saat memulai forex akan habis dalam waktu kurang dari 1 bulan. Saya tidak yakin anda termasuk bagian yang 1% itu. Bukankah lebih baik jika kita mulai dengan demo account yang tidak berresiko? Setelah anda punya sistem trading dan mampu mendapat profit lanjutkan dengan mini-account lebih dahulu untuk merasakan trading forex yang sesungguhnya dengan resiko kecil. Nah, setelah anda mampu membangun sistem trading yang baik dan punya trading-plan dan mampu menghasilkan profit yang konsisten anda bisa meningkatkan investasi anda hingga ribuan dollar dengan membuka regular-account.
  • 9.
    8 Apa Kelebihan FOREX Sebelumkita terjun ke forex kita perlu mengetahui kelebihan-kelebihan apa yang ada di forex dibandingkan dengan instrumen lain: Volume transaksi harian yang sangat besar. Transaksi selalu dapat dieksekusi pada harga berapapun. Selain itu, dalam keadaan normal harga tidak mudah dipermainkan. Transaksi berlangsung dalam 24 jam. Berbeda dengan saham yang harus mengikuti jam kerja bursa. Kondisi fundamental lebih transparan. Transaksi bisa terjadi dalam dua arah: beli & jual, tanpa syarat. Berbeda dengan saham yang menerapkan syarat-syarat tertentu untuk melakukan ‘short-selling’. Leverage yang besar, mulai dari 1:50 s/d 1:500. Leverage sebesar ini belum dimungkinkan dalam perdagangan saham, option maupun komoditas. Pilihan pasangan mata uang tidak terlalu banyak, analisis dan transaksi lebih terfokus.
  • 10.
    9 Kurs Mata Uang Samaseperti dalam instrumen perdagangan lain, dalam forex harga-harga transaksi dinyatakan dalam harga penawaran ('BID') dan permintaan ('ASK'). Harga penawaran ('BID') adalah tingkat harga dimana seorang trader dapat menjual mata uang tersebut, sebaliknya harga permintaan ('ASK') adalah tingkat harga dimana seorang trader dapat membeli mata uang. Cara yang mudah untuk mengingatnya: 'bid' atau harga 'jual' selalu lebih rendah dari 'ask' atau harga 'beli', dengan kata lain seorang trader forex selalu membeli dengan harga yang lebih tinggi dari harga jual. Bayangkan jika anda menjual mobil ke dealer, mobil anda dihargai murah. Akan tetapi jika ada pembeli lain poada saat yang sama berniat membeli mobil anda, maka dealer akan menawarkan harga yang lebih tinggi. Perbedaan antara harga beli dan harga jual ini disebut dengan 'spread' yang tidak lain adalah biaya transaksi yang harus dibayar oleh seorang trader, atau keuntungan yang diambil oleh bank dalam setiap transaksi forex. Jika hanya satu harga yang disebutkan maka yang dimaksud adalah harga ‘bid’ atau harga jual. Sebagai instrumen perdagangan, pasangan mata uang diperdagangkan dalam bentuk pasangan. Misalnya EUR/USD, GBP/USD, EUR/JPY, dan sebagainya. Urutan pasangan ini sudah menjadi standar ISO, tidak bisa dibolak-balik seenaknya. Pada semua pasangan mata uang yang yang mengandung US Dollar, USD selalu dipasang di depan kecuali untuk 4 pasangan mata uang ini: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, dan NZD/USD. Mata uang yang disebut pertama adalah ‘base-currency’ sedangkan yang kedua disebut ‘counter-currency’. Base- currency adalah mata uang yang ditransaksikan sedangkan counter-
  • 11.
    10 currency adalah matauang pembayarnya. Nilai base-currency selalu 1. Jadi misalnya EUR/USD = 1.4220 maka yang dimaksud adalah: harga jual 1 Euro sama dengan 1.4220 US Dollar. Contoh lain, USD/JPY = 107.25 artinya harga jual 1 US Dollar sama dengan 107.25 Yen. Dalam membaca chart perlu diperhatikan bahwa naik-turunnya harga pada chart menunjukkan naik-turunnya nilai base- currency terhadap counter-currency. Jadi kalau pada chart EUR/USD grafik bergerak naik maka itu berarti EUR sedang menguat terhadap USD. Sebaliknya pada chart yang sama juga dapat diartikan: USD sedang melemah terhadap EUR.
  • 12.
    11 Menghasilkan Uang DariTransaksi Forex Jika seorang investor melihat harga tanah di suatu tempat sangat murah sementara itu ia tahu beberapa tahun lagi akan dibangun proyek yang akan meningkatkan harga tanah di daerah tersebut, maka ia tidak segan-segan mengeluarkan uang untuk membeli tanah tersebut. Bukan untuk dimiliki sendiri melainkan untuk dijual kembali saat harganya benar-benar naik, dengan demikian ia memperoleh keuntungan yang lumayan. Demikian juga dalam bursa forex, anda membeli dan menjual mata uang dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan dari perbedaan harga. Dengan adanya fluktuasi nilai mata uang anda berharap dapat membeli mata uang pada harga yang rendah dan menjualnya kembali saat harganya meningkat. Atau sebaliknya anda menjual suatu mata uang tertentu dengan harapan akan membelinya kembali saat nilainya turun. Ini sangat dimungkinkan dalam forex karena mata uang ditransaksikan berpasangan. Jadi jika kita mengambil posisi ‘sell’ EUR/USD itu sama artinya dengan mengambil posisi ‘buy’ USD/EUR. Contoh: Anda membeli 1 lot euro atau 100.000 euro pada harga 1.3425 ($134,250). Ternyata keesokan hari nilai kurs EUR/USD meningkat menjadi 1.3460 dan anda memutuskan untuk menjual kembali 1 lot euro yang anda beli sebelumnya. Dari penjualan 1 lot euro pada kurs 1.3460 anda memperoleh $134,600, keuntungan yang anda peroleh dari transaksi tersebut adalah $134,600 - $134,250 atau sebesar $350. Atau suatu ketika anda melihat EUR/USD sedang bergerak turun, lalu anda mengambil posisi ‘sell’ 1 lot di 1.3485, nilai tansaksi $134,850. Dan ketika EUR/USD benar-benar turun anda menutup transaksi di posisi 1.3462 dengan nilai transaksi $134,620. Keuntungan yang anda
  • 13.
    12 peroleh pada transaksiini adalah $134,850 - $134,620 atau $230. PIP Pergerakan harga mata uang dihitung dalam pip (price increment point). Fluktuasi mata uang harian biasanya berkisar beberapa puluh pip sampai sekitar seratus pip lebih. Memang ini juga bergantung pada pasangan mata uangnya. Untuk GBP/JPY atau GBP/CHF mungkin pergerakannya beerkisar antara 200 – 400 pip dalam sehari. Itu berarti fluktuasi pergerakan mata uang rata-rata kurang dari 2%. Dari fluktuasi yang tidak sampai 2% itu potensi profit yang bisa diperoleh tidak sampai setengahnya, atau kurang dari 1%. Pergerakan dan profit sekecil itu hanya bisa berarti apabila transaksi dilakukan dalam volume yang besar. Jadi, dalam contoh transaksi ‘buy’ di atas pergerakan dari 1.3425 ke 1.3460 sebenarnya ‘hanya’ 35 pip. Akan tetapi karena volume transaksinya cukup besar (1 lot = 100,000 unit) maka nilai 1 pip untuk transaksi tersebut menjadi besar ($10) dan profit yang diperoleh juga menjadi besar ($350). Besarnya nilai setiap pip bergantung pada dua hal: volume transaksi dan nilai counter-currency. Untuk mata uang EUR/USD, counter- currency adalah USD. Maka nilai 1 pip adalah 0.0001 USD x volume transaksi. Dengan demikian untuk 1 lot EUR/USD nilai 1 pip adalah 0.0001 USD x 100,000 atau 10 USD. Bagaimana kalau counter-currency bukan USD? Misalnya 1 lot USD/CHF… Dalam hal ini counter-currency adalah CHF maka nilai 1 pip adalah 0.0001 CHF x 100,000 atau 10 CHF. Masalahnya, account kita umumnya dalam bentuk USD maka nilai 1 pip yang 10 CHF ini harus dikonversikan dulu ke USD. Dan ini tidak fix, bisa berubah-ubah tergantung pada nilai kurs USD/CHF saat itu. Jika kurs USD/CHF saat ini adalah 1.1280 maka nilai 1 pip dari 1 lot USD/CHF = 10 / 1.1280 atau 8.87 USD.
  • 14.
    13 Contoh lain, untuk1 lot EUR/GBP nilai 1 pip adalah 0.0001 * 100,000 GBP = 10 GBP. Nilai 1 pip EUR/GBP dalam USD bergantung pada nilai kurs GBP/USD. Jika kurs GBP/USD saat itu berada pada level 1.7830 maka nilainya adalah 17.83 USD. Dengan volume transaksi 1 lot nilai keuntungan yang hanya beberapa puluh pip itu nilainya menjadi ratusan dollar. Dalam prakteknya anda tidak perlu susah payah menghitung nilai pip ini, setiap trading-platform secara otomatis sudah mengkonversi semua keuntungan dalam bentuk mata uang yang kita gunakan untuk trading (USD). Jadi tetaplah fokuskan pikiran kita ke trading.
  • 15.
    14 Margin Dan Leverage Kalaumendengar istilah valuta asing mungkin banyak diantara kita yang membayangkan hal itu seperti bertransaksi membeli atau menjual dollar di sebuah money-changer, hanya saja ini melalui internet! Padahal keadaannya jauh berbeda. Jika kita bertransaksi di money changer terjadi pertukaran uang secara fisik antara money-changer dengan konsumennya. Dengan kata lain terdapat proses ‘delivery’ dan tidak dimungkinkan adanya ‘leverage’. Ini berbeda dengan trading forex online yang akan kita pelajari di buku ini. Dalam transaksi forex di internet, transaksi yang terjadi tidak pernah terwujud dalam bentuk fisik karena transaksi tersebut nantinya akan ditutup dengan transaksi yang berlawanan untuk mengambil keuntungan. Misalkan seseorang melakukan transaksi pembelian 1 lot EUR/USD, orang tersebut tidak pernah menerima 100.000 Euro dalam bentuk fisik dan juga tidak pernah menyerahkan pembayaran dalam bentuk USD. Dalam hal ini yang dilakukan Cuma membuat ‘kontrak’ beli EUR/USD sebanyak 1 lot. Kontrak tersebut nantinya akan dilikuidasi lagi setelah harganya naik dan profit yang diharapkan tercapai. Itu kalau nilai EUR/USD naik… akan tetapi bagaimana kalau ternyata EUR/USD justru turun dan nilai ‘kontrak’ itu menjadi berkurang? Disinilah dibutuhkan yang namanya ‘margin’, yaitu semacam uang jaminan yang diberikan kepada broker untuk mengkompensasi nilai kontrak apabila terjadi kerugian. Margin ini nilainya jauh dibawah nilai kontrak. Ada broker forex yang
  • 16.
    15 mensyaratkan nilai marginhanya 1% (atau 100:1) dari nilai kontrak, ada yang lebih kecil. Ini dikenal dengan istilah ‘leverage’. Dengan leverage 100:1 kita bisa melakukan transaksi senilai $100,000 dengan hanya menggunakan account sebesar $1000 saja. Jika disebutkan leverage 200:1 maka untuk transaksi 1 lot ($100,000) hanya dibutuhkan margin sebesar $500 saja. Keuntungan Dan Kerugian Leverage Dengan adanya leverage maka kemampuan transaksi anda bisa menjadi berlipat jauh di atas dana yang sesungguhnya anda miliki. Seandainya anda memiliki margin senilai $2000 dan leverage yang diberikan oleh broker sebesar 200:1. Lalu anda melakukan transaksi pembelian EUR/USD di 1.4025 sebesar 1 lot (margin $500). Dalam waktu 1 jam kemudian ternyata EUR/USD bergerak naik sehingga anda menutup transaksi tadi di posisi 1.4067. Dengan demikian anda memperoleh keuntungan 42 pip atau $420. Itu sama dengan keuntungan 21% hanya dalam waktu beberapa jam saja! Adanya leverage memungkinkan anda memperoleh keuntungan yang sangat besar dalam setiap transaksi forex. Tapi sebaliknya, jika pergerakan harga melawan transaksi kita maka kerugian yang diderita juga menjadi sangat besar dan sangat berbahaya. Dalam contoh di atas jika ternyata harga malah bergerak turun dan anda terpaksa menutup transaksi di 1.3990 atau minus 35 pip
  • 17.
    16 maka anda menanggungkerugian $350 atau 17% dalam sehari. Jika anda bertransaksi dengan resiko sebesar ini tidak perlu menjadi ahli akuntansi untuk mengetahui bahwa account anda akan habis kurang dari 2 minggu saja, tidak peduli seberapa besarpun account anda! Faktor resiko kerugian yang sangat besar ini haruslah menjadi pertimbangan utama, lebih dari pada kemungkinan profit. Oleh karena itu sangat berbahaya jika anda melakukan transaksi semata-mata berdasarkan ketersediaan margin dan kemungkinan profit. Cara terbaik untuk melakukan transaksi forex adalah berdasarkan prinsip-prinsip manajemen resiko yang nanti akan dijelaskan. Mereka yang sukses di forex tidak mencari keuntungan besar dalam semalam tapi membangun equity dengan keuntungan-keuntungan kecil yang konsisten dalam jangka waktu yang lama.
  • 18.
    17 Berbagai Tipe Order Adabeberapa tipe order dalam bertransaksi forex. Masing-masing dapat digunakan pada situasi atau strategi yang berbeda-beda: Market Order Market-order adalah order beli atau jual yang dilakukan langsung pada harga pasar. Biasanya ini dilakukan pada saat awal suatu trend, entah trend bullish (naik) atau bearish (turun). Memang ini bukan cara terbaik dalam bertransaksi, akan tetapi untuk pemula disarankan melakukan transaksi dengan market-order. Ini penting untuk membangun kepekaan terhadap dinamika pergerakan mata uang. Limit Order Limit-order dimaksudkan untuk melakukan permintaan transaksi pada tingkat harga yang lebih baik dari pada harga pasar. Ada dua macam limit order: limit-sell dan limit-buy. Limit-sell adalah order jual yang lakukan pada tingkat harga DI ATAS harga pasar. Sedangkan limit-buy adalah order beli yang dilakukan pada tingkat harga DI BAWAH harga pasar. Limit-order biasanya dilakukan untuk mengantisipasi terjadinya pembalikan arah pada saat harga mendekati support ataupun resistance.
  • 19.
    18 Limit-order sebenarnya cukupberresiko karena saat order tereksekusi harga sedang bergerak ke arah berlawanan. Oleh karena itu limit-order disarankan hanya dilakukan jika anda sudah cukup berpengalaman dan memiliki kemampuan analisis yang baik. Stop Order Stop-order adalah permintaan transaksi pada harga yang lebih jelek dari harga pasar dengan maksud mengambil keuntungan dari arah pergerakan harga. Ada dua macam stop-order: stop-sell dan stop- buy. Stop-sell adalah order jual yang dilakukan pada harga yang lebih rendah dari harga pasar. Sedangkan stop-buy adalah order beli pada tingkat harga yang lebih tinggi dari harga pasar. Stop-order biasanya dilakukan untuk mengantisipasi pergerakan breakout. Karena pada saat order tereksekusi harga sedang bergerak sesuai arah transaksi, umumnya stop-order bisa mendatangkan profit, hanya tidak banyak.
  • 20.
    19 Meski demikian stop-orderjuga disarankan hanya dilakukan jika anda sudah cukup berpengalaman. Penempatan stop-order yang yang kurang tepat justru akan mendatangkan kerugian akibat harga yang berbalik arah sebelum mencapai target profit. Order Cancel Order (OCO) Order-Cancel-Order atau OCO adalah dua order pada pasangan mata uang yang sama dan searah yang dipasang di atas dan di bawah harga pasar sekaligus. Jika salah satu order tereksekusi maka order lainnya otomatis di-cancel.
  • 21.
    20 Biasanya OCO digunakanpada keadaan market yang sedang trending, bullish maupun bearish. Pada kondisi itu trader berharap bisa mendapatkan transaksi pada harga yang lebih baik (limit-order) tetapi juga tidak ingin tertinggal apabila ternyata harga langsung bergerak dari harga market (stop-order). Straddle / Breakout Trapping Straddle atau breakout-trapping adalah mengantisipasi suatu keadaan breakout yang tidak pasti dengan memasang dua stop-order yang berlawanan di atas dan di bawah harga pasar. Jika terjadi breakout, bullish maupun bearish, salah satu dari kedua order yang dipasang akan tereksekusi dan memberikan profit.
  • 22.
    21 Apa Yang MenggerakkanMata Uang? Sama seperti dalam setiap jenis perdagangan, yang menggerakkan harga adalah dinamika penawaran (supply) dan permintaan (demand). Lalu apa yang mempengaruhi dinamika penawaran dan permintaan? Secara umum ada 3 faktor yang dominan: fundamental, teknikal, dan psikologis. Faktor Fundamental Sesuai dengan namanya, faktor fundamental adalah faktor-faktor yang secara mendasar berkaitan langsung dengan perubahan nilai mata uang. Misalnya saja kondisi perekonomian, kebijakan moneter, kebijakan politis, harga-harga komoditas strategis, situasi geopolitis, dan lain sebagainya. Analisis fundamental berupaya memahami keterkaitan antara aktor-faktor fundamental dan kemungkinan arah pergerakan harga. Apa yang dihasilkan dari analisis fundamental adalah trend dan sentimen pasar yang dominan. Mereka yang bertransaksi dengan menggunakan strategi jangka panjang dan dana yang besar sangat membutuhkan analisis findamental. Bagaimanapun analisis fundamental tidak memiliki variabel dan parameter yang
  • 23.
    22 cukup untuk memperkirakantingkat harga. Oleh karena itu analisis fundamental ini kadang agak diabaikan oleh para intraday trader. Akan tetapi mengingat trend pergerakan harga adalah faktor yang penting dalam menentukan arah transaksi yang menguntungkan, baik untuk jangka panjang maupun transaksi harian, maka analisis fundamental ini sesungguhnya tidak bisa diabaikan. Faktor Teknikal Setiap pelaku pasar mengamati pergerakan harga mata uang melalui chart. Akibatnya kondisi pergerakan nilai mata uang yang tergambar pada chart ikut mempengaruhi keputusan eksekusi transaksi yang diambil para pelaku pasar. Dinamika pergerakan harga pada chart inilah yang disebut sebagai faktor teknikal. Pada bentuknya yang murni analisis teknikal tidak melihat latar belakang ekonomi maupun politik yang mendasari pergerakan mata uang sebagaimana yang dilakukan para analis fundamental, tapi lebih menitikberatkan pada aktivitas pergerakan mata uang yang sudah dan sedang terjadi. Berdasarkan data-data itu dengan dibantu oleh indikator-indikator teknikal, seorang analis teknikal berupaya memperkirakan kemungkinan-kemungkinan pergerakan suatu mata uang. Dengan berdasarkan chart dan berbagai indikator teknikal bisa saja seorang trader memperkirakan pada harga berapa suatu pergerakan mata uang akan berbalik
  • 24.
    23 arah, dan apakahsebuah tren yang sedang terjadi akan terus berlangsung atau tidak. Namun ketika pergerakan mata uang berkali-kali melanggar batasan-batasan yang ditetapkan oleh indikator teknikal, seoarang analis tidak mempunyai data yang cukup untuk menjelaskan mengapa hal itu terjadi. Ini biasanya terjadi saat faktor fundamental mendominasi pergerakan pasar, batasan-batasan teknikal menjadi tidak ada artinya. Faktor Psikologis Adakalanya terjadi anomali seperti ini: akan ada pengumuman perubahan suku bunga The Fed dan para analis memperkirakan terjadi pemotongan suku bunga. Akan tetapi beberapa jam sebelum pengumuman USD sudah mulai tertekan dan terus tertekan melampaui batas-batas support. Begitu terjadi pengumumam dan suku bunga The Fed memang dipangkas, justru USD bergerak naik. Teorinya, pemotongan suku bunga melemahkan USD tapi ketika pemotongan diumumkan USD malah menguat. Apa yang terjadi? Kondisi semacam ini hanya bisa dijelaskan dari sisi psikologi pasar, pelaku pasar melakukan apa yang dikenal sebagai “buy the rumour, sell the fact” Pelaku pasar dipicu oleh faktor ‘greed & fear’ berupaya melakukan transaksi lebih dulu untuk mencari profit sebesar mungkinatau untuk mengamankan posisi. Akan tetapi saat perubahan suku bunga diumumkan harga sudah bergerak terlampau jauh dan justru terkoreksi. Atau pada kondisi market yang sedang sepi dengan volume transaksi yang terbatas, tiba-tiba harga naik beberapa puluh pip denagn cepat dan hanya berlangsung beberapa menit sebelum akhirnya kembali ke level semula. Kondisi yang biasa dikenal dengan ‘stop- hunting’ ini juga diakibatkan oleh faktor ‘psikologis’: keserakahan pemain besar yang ingin melikuidasi posisi- posisi lawannya. Jadi Mana Yang lebih Baik? Jika anda ingin sukses dalam forex- trading, tidak ada jalan lain anda harus memahami ketiga faktor penggerak pasar itu. Penggunaan satu jenis analisis dengan mengabaikan jenis analisis yang lain hanya akan memberikan hasil yang merugikan dalam jangka waktu panjang.
  • 25.
    24 Untuk memahami pasarmemang kita umumnya hanya mengenal dua jenis analisis: fundamental dan teknikal. Akan tetapi kadang faktor psikologis juga diikutkan dalam kedua analisis tersebut, saat belum ada analisis tersendiri untuk faktor psikologis. Jadi meskipun ada tiga faktor penting, kita umumnya hanya mengenal dua jenis analisis pasar: analisis fundamental dan analisis teknikal. Trader yang baik selalu mengikutsertakan kedua jenis analisis ini, tapi berapa besar porsi masing-masing jenis analisis berbeda untuk tipe-tipe trader. Pada umumnya faktor fundamental memiliki dampak yang sifatnya lebih lama dan lebih besar dari pada faktor teknikal. Oleh sebab itu trader-trader bermodal besar yang cenderung mengambil transaksi dalam jangka panjang (seperti para banker dan manajer investasi) biasanya mengutamakan analisis fundamental. Sebaliknya trader-trader retail yang biasa melakukan transaksi harian (intraday trader) pada umumnya lebih mengutamakan analisis teknikal untuk memanfaatkan fluktuasi harian yang terjadi.
  • 26.
    25 Mengenal Analisis Fundamental Analisisfundamental berupaya mempelajari faktor-faktor yang mempengaruhi kondisi ekonomi negara tertentu untuk memahami atau memprediksi pergerakan mata uangnya. Data-data yang dipergunakan berasal dari indikator-indikator ekonomi, kebijakan politik dan finansial, faktor sosial, dan juga kondisi perekonomian dan politik global. Karena banyaknya faktor yang mempengaruhi dan kompleksnya pertautan diantara faktor-faktor itu maka analisis fundamental biasanya hanya dilakukan secara serius oleh institusi keuangan besar serta lembaga-lembaga pemerintah. Trader dan spekulator biasanya hanya bersikap praktis: mengambil ‘hasil akhirnya’ dengan mengikuti trend yang terjadi. Analisis fundamental yang lengkap jelas bukan cakupan dari buku ini, itu mungkin materi untuk kuliah S2 4 semester! Jadi pada kesempatan ini saya juga hanya akan memberikan pengenalan yang bersifat umum dan praktis saja. Sebenarnya memahami faktor fundamental akan memberikan keuntungan yang besar bagi seorang trader. Dengan memahami faktor fundamental seorang trader akan memahami mengapa harga mata uang berada pada tingkat yang sekarang dan kemana trend pergerakan mata uang tersebut selanjutnya. Perlu dicatat bahwa faktor fundamental adalah alat yang efektif untuk memahami kondisi ekonomi secara umum, termasuk memahami trend pergerakan harga pasar. Akan tetapi analisis fundamental tidak selalu dapat mengetahui tingkat harga mata uang. Analisis fundamental tidak punya parameter dan variabel yang cukup untuk menentukan tingkat harga.
  • 27.
    26 Masalahnya mengenali trendpergerakan mata uang adalah pra-syarat utama sebelum seseorang dapat bertransaksi, oleh karenanya analisis fundamental tetap menjadi penting untuk memahami trned apa yang sedang terjadi, seberapa kuat trend yang terjadi dan kapan trend tersebut akan berakhir. Unsur-unsur fundamental yang mendasari pergerakan mata uang dapat dikelompokkan dalam kategori-kategori berikut ini: • Pertumbuhan Ekonomi • Kebijakan Moneter • Tingkat Inflasi • Tingkat Pengangguran • Sektor Perumahan • Perdagangan Internasional dan neraca pembayaran • Tingkat Kepercayaan Konsumen • Aktivitas Bisnis • Surplus / Defisit Anggaran Belanja Cara terbaik mengetahui kondisi-kondisi fundamental tersebut adalah dengan membaca ‘news’ yang berisi pengumuman- pengumuman atau rilis data-data penting yang berkaitan sektor ekonomi dan finansial. Untungnya di internet sudah banyak sekali situs-situs portal forex yang memberikan ‘news’ ini, yang bisa diakses secara gratis dan ‘real-time’. Suka tidak suka, mata uang dunia yang paling utama adalah USD. Jadi ‘news’ untuk zona Amerika sering menjadi penggerak harga yang signifikan. Beberapa indikator penting ekonomi Amerika Serikat yang mempengaruhi pergerakan nilai mata uang antara lain: • GDP (Gross Domestic Product) • Retail Sales • CPI (Consumers Price Index) • PPI (Producers Price Index) • PMI (Purchasing Managers Index) • NFP (Non-Farming Payroll) • Industrial Productions Data-data ini biasanya dirilis secara periodik oleh pemerintah Amerika Serikat. Karena pengumuman laporan tersebut sudah memiliki jadwal yang
  • 28.
    27 pasti, biasanya banyaksekali trader yang menunggu hasil laporan untuk melakukan transaksi. Jika laporan tersebut mengandung data yang signifikan biasanya mengundang reaksi berantai yang melibatkan transaksi dalam jumlah besar sehingga menyebabkan harga bergerak dengan cepat. Kompleksitas Fundamental Dan Reaksi Pasar Faktor fundamental memang sangat kompleks, tapi secara praktis kita dapat memahaminya dalam konteks hukum permintaan dan penawaran. Anda akan dapat memahami lebih baik faktor fundamental ini jika anda mencoba melhat situasi pasar dengan kacamata para INVESTOR. Alasannya sederhana: aktvitas transaksi para investor dengan jumlah volume yang besar sangat dipengaruhi oleh kondisi fundamental. Misalnya dalam soal kenaikan suku bunga. Jika suku bunga US Dollar naik maka banyak orang yang melepas mata uang lain dan membeli dollar agar dapat menikmati keuntungan dari suku bunga yang tinggi. Akibatnya setelah pengumuman kenaikan suku bunga biasanya nilai tukar US Dollar akan naik terhadap hampir semua mata uang. Atau misalnya laporan NFP (Non Farming Payroll – Laporan penggajian sektor non-pertanian) menunjukkan bahwa perekonomian Amerika Serikat mengalami kemunduran, maka banyak trader yang melepaskan US Dollar untuk menghindari dampak negatif dari memburuknya perekonomian Amerika Serikat. Akibatnya nilai tukar USD secara umum akan menurun terhadap hampir semua mata uang. Biasanya reaksi pasar tidak selalu mudah ditebak, adakalanya harga naik-turun dalam waktu yang sangat singkat sebelum kemudian bergerak ke satu arah. Cara terbaik untuk mengambil keuntungan dalam situasi seperti ini adalah dengan menunggu reaksi pasar lalu kita mengikuti trend pergerakan harga yang muncul setelah reaksi pasar menjadi lebih tenang. Ingat ini: analis para pakar ekonomi dan keuangan bisa salah, prediksi anda juga bisa salah, TAPI pasar selalu benar! Jadi kalau mau untung: ikuti pergerakan pasar.
  • 29.
    28 Dasar-Dasar Analisisi Teknikal Analisisteknikal adalah sebuah riset dinamika pasar yang dilakukan dengan bantuan chart dengan tujuan untuk memprediksi pergerakan suatu harga. Penggunaan analisis teknikal dalam forex-trading didasarkan pada asumsi- asumsi berikut: Gerakan pasar mencerminkan semua faktor yang mempengaruhinya. Ini adalah faktor penting untuk memahami analisis teknikal. Faktor apapun yang mempengaruhi pasar, entah itu faktor ekonomi, politik, atau semata-mata faktor psikologis, keseluruhan dampak yang ditimbulkannya dapat terlihat dari pergerakan mata uang yang terekam dalam chart. Dengan kata lain data-data teknikal yang terekam dalam chart memberikan gambaran yang menyeluruh terhadap dinamika pasar. Dengan asumsi ini seorang analis teknikal yang mengamati chart dan berbagai indikator teknikal mencoba memahami apa yang sedang terjadi di pasar dan berupaya memperkirakan gerakan apa yang akan terjadi berikutnya.
  • 30.
    29 Harga bergerak mengikutitrend Asumsi ini adalah dasar dari semua metode analisis teknikal. Seandainya gerakan fluktuasi mata uang semata- mata bersifat acak dan tidak memiliki trend maka analisis teknikal sama sekali tidak mungkin. Tapi karena pergerakan mata uang memiliki trend maka upaya analisis teknikal menjadi mungkin dan bermanfaat. Asumsi bahwa pergerakan harga mengikuti trend memunculkan dua akibat. Yang pertama, trend yang sedang terjadi biasanya akan berlanjut dan tidak berbalik tanpa sebab. Yang kedua, trend akan terus berlanjut sampai trend yang lain muncul dan mempengaruhi pasar. Sejarah selalu berulang Dinamika pasar dipengaruhi oleh perilaku dan tindakan dari para pelaku pasar. Bagaimanapun aksi dan reaksi dari pelaku pasar memiliki suatu pola yang berulang karena selain dari karakteristik sifat manusiawi yang dipengaruhi oleh 'greed and fear' (ketamakan dan ketakutan) para pelaku pasar juga belajar dari pengalaman yang terjadi di masa lalu. Dengan asumsi ini maka pola-pola teknikal yang telah muncul pada masa lalu bisa diterapkan untuk memperkirakan pergerakan pasar yang akan terjadi.
  • 31.
    30 Trend Ada sebuah pepatahdalam dunia forex, “Trend is your friend”. Ini megungkapkan betapa pentingnya mengenali trend pergerakan mata uang. Semua trader yang berpengalaman tahu betul bahwa transaksi-transaksi yang menguntungkan dalam forex adalah transaksi-transaksi yang mengikuti trend. Itu sebabnya analisis fundamental, sekalipun hanya memberikan hasil berupa trend dan sentimen pasar, tetap sangat penting dan menjadi kunci keberhasilan. Memang ada strategi transaksi yang bersifat melawan trend, tapi transaksi semacam itu memiliki resiko yang besar dan tidak pernah disarankan untuk trader-trader pemula. Trend pergerakan mata uang bisa berbeda- beda untuk jangka waktu yang berbeda. Bisa jadi trend pergerakan harian yang terjadi berbeda dengan trend mingguan ataupun trend jangka panjang. Misalnya trend mingguan menunjukan bearish (turun) akan tetapi trend harian justru bullish (naik). Jika ini terjadi biasanya trend pada jangka yang lebih pendek bukan trend yang sesungguhnya tapi merupakan koreksi dari trend jangka panjang dan bisa sewaktu-waktu berbalik arah. Sebaliknya jika trend harian sesuai dengan trend mingguan, biasanya trend semacam ini cukup kuat dan aman untuk diikuti. Dalam analisis teknikal, trend diketahui dengan cara menarik garis imajiner yang menggambarkan arah pergerakan mata uang dalam jangka waktu tertentu:
  • 32.
    31 Benar, trend adalahsahabat para trader. Tetapi trend hanya akan menguntungkan jika anda memahami sifat-sifatnya dengan baik. Dalam situasi perdagangan yang normal, pergerakan harga bersifat fluktuatif. Dengan demikian trend tidak akan berlangsung terus, ada waktunya trend yang sedang terjadi berakhir dan kemudian berbalik arah. Oleh karena itu dalam membaca trend setidaknya perlu dipahami fase-fase yang paling dasar dari siklus sebuah trend: 1. Fase reversal 2. Fase awal trend 3. Fase trend 4. Fase akhir 5. Fase reversal
  • 33.
    32 fase yang palingmenguntungkan untuk bertransaksi mengikuti trend tentu saja pada fase awal trend dan fase trend. Sedangkan pada fase akhir sudah kurang menguntungkan dan resiko terkena reversal (pembalikan arah) juga sangat tinggi. Dan pada fase reversal (setelah fase akhir), sebaiknya anda keluar dari pasar untuk menunggu munculnya trend yang baru. Lamanya siklus suatu trend tidak bisa dipastikan, ada yang berlangsung selama beberapa minggu atau beberapa hari. Cara yang aman adalah dengan menunggu munculnya awal trend dan masuk bertransaksi mengikuti trend. Jika trend cukup kuat, pergerakan trend bisa berlangsung sampai seminggu. Akan tetapi jika trend itu tidak kuat mungkin hanya berlangsung 1 – 2 hari sebelum berbalik arah. Yang penting anda perlu waspada munculnya tanda-tanda reversal. Salah satunya adaah dengan mengamati munculnya chart-pattern tertentu. Jika ini muncul, segera keluar pasar dan menunggu saat terbaik untuk masuk kembali dengan mengikuti trend yang baru.
  • 34.
    33 Support Dan Resistance Selaintrend, ‘Support’ dan ‘Resistance’ adalah istilah yang paling umum digunakan dalam analisis teknikal. Support dan Resistance juga garis imajiner yang menandakan wilayah dimana sebuah trend tidak dapat berlanjut dan cenderung berbalik arah. Pembeli VS Penjual Gerakan harga yang terjadi pada bursa forex adalah hasil dari pergulatan antara pembeli dan penjual. Pembeli mendorong harga untuk naik sementara penjual berlaku sebaliknya, mendesak harga untuk turun. Arah pergerakan harga menunjukkan siapa diantara pembeli dan penjual yang memenangkan pertarungan pada saat itu. Support adalah tingkat harga dimana pembeli memiliki posisi yang kuat dan mengambil alih kontrol pasar sehingga mampu mencegah harga merosot lebih jauh. Sebaliknya resistance adalah tingkat harga dimana penjual berada dalam posisi yang lebih kuat dan mengambil alih kontrol pasar sehingga mampu mencegah harga naik lebih jauh. Support juga menggambarkan tingkat harga dimana sebagian besar investor percaya pada level tersebut harga akan naik sehingga memutuskan untuk mengambil posisi beli. Sebaliknya resistance adalah tingkat harga dimana sebagian investor beranggapan harga pada level ini sudah terlalu tinggi dan selanjutnya akan bergerak turun sehingga banyak yang mengambil posisi jual. Kondisi ini biasanya cenderung berulang, saat harga naik mendekati resistance ada lebih banyak investor yang masuk untuk mengambil posisi jual, sebaliknya saat harga mendekati support ada banyak investor yang melihat level tersebut menguntungkan untuk mengambil posisi
  • 35.
    34 beli. Ini menyebabkansupport dan resistance berkali-kali gagal ditembus. Support dan resistance juga bisa lebih dari satu, misalnya dalam keadaan kondisi market yang trending seperti ilustrasi berikut ini: Pola zigzag yang terjadi pada gambar diatas memiliki trend ke atas ('bullish'). Saat harga naik dan turun kembali, harga tertinggi yang tercapai sebelum harga turun kembali adalah resistance. Kemudian pasar kembali mengarah ke atas, harga terendah yang tercapai sebelum harga kembali naik adalah support. Dengan demikian support dan resistance terus-menerus terbentuk secara dinamis bersamaan dengan naik-turunnya
  • 36.
    35 pergerakan harga dipasar. Hal ini juga berlaku pada pasar yang memiliki trend ke bawah ('bearish'). Pergantian Support & Resistance Bagaimanapun situasi pasar sangat dinamis, pergerakannya tidak mungkin hanya dipengaruhi oleh batas-batas support-resistance saja. Faktor-faktor fundamental atau psikologi pasar dapat membuat harga bergerak dengan tajam menembus support atau resistance yang mengakibatkan harga masuk ke dalam level yang baru, yang mungkin saja belum ada sebelumnya. Pada kondisi ini biasanya apa yang semula support sekarang berubah menjadi resistance. Dan sebaliknya apa yang tadinya resistance sekarang berubah menjadi support. Menetapkan Support & Resistance Support dan resistance dapat ditetapkan dengan berbagai cara. Yang paling sederhana tapi juga paling populer adalah dengan cara pengamatan visual. Cara yang lain dengan menggnakan Fibonacci Retracement Level dan Pivot Point. Untuk cara visual, support dan resistance ditetapkan dengan menarik garis pada level dimana pergerakan (bullish ataupun bearish) sulit berlanjut.
  • 37.
    36 Akan lebih kuatlagi jika level tersebut sebelumnya juga pernah menjadi support/resistance. Memang cara penentuan garis support dan resistance ini tidak persis sama untuk setiap trader, akan tetapi ada prinsip umum yang dapat dijadikan pedoman untuk menentukannya. Harus dipahami bahwa suatu level yang kita anggap support/resistance hanya benar-benar menjadi support/resistance jika banyak orang lain juga melihatnya demikian. Level itu tidak akan berarti apa-apa jika hanya anda sendiri yang melihatnya. Dengan demikian level support/resistance yang ingin kita tarik harus sungguh- sungguh jelas sehingga kita yakin banyak orang lain melihatnya sebagai support/resistance juga.
  • 38.
    37 Fibonacci Rasio fibonacci banyakdigunakan para trader untuk memperkirakan pergerakan harga. Ada dua rasio fibonacci yang banyak digunakan dalam forex: fibonacci retracement & fibonacci extension. Tapi dalam training ini kita batasi pada topik yang paling popuper yaitu fibonacci retracement. Rasio fibonacci pada mulanya diperkenalkan oleh seorang ahli matematika yang berasal dari Italia bernama Leonardo Fibonacci. Dia menemukan sebuah deret angka sederhana yang secara ajaib mampu menjelaskan gerakan-gerakan dan pertumbuhan yang muncul secara acak di alam semesta. Deret sederhana itu adalah sebagai berikut: 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,...dst. Deret angka ini diawali angka 1 lalu diikuti dengan 2 dan kemudian penjumlahan dari kedua angka menghasilkan deretan angka yang berikutnya. 1+2 muncul angka 3, lalu 2+3 muncul angka 5, kemudian 3+5 muncul angka 8 dan seterusnya. Deret angka ajaib ini kemudian memunculkan rasio ajaib yang didapat dari pembagian sebuah angka deret pada fibonacci dengan angka berikutnya: 13 : 21 = 0.619 21 : 34 = 0.618 34 : 55 = 0.618 55 : 89 = 0.618 89 : 144 = 0.618 Akhirnya ditemukan sebuah angka rasio fibonacci: 0.618 Berikutnya dengan membagi sebuah angka deret fibonacci dengan angka pada dua deret berikutnya didapatkan rasio fibonacci yang lain:
  • 39.
    38 13 : 34= 0.382 21 : 55 = 0.382 34 : 89 = 0.382 dan seterusnya.... Untuk keperluan forex, inilah rasio fibonacci yang perlu anda ketahui: Fibonacci Retracement Levels: 0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.764 Untungnya anda tidak perlu repot menghitung angka-angka ini. Pada hampir setiap chart biasanya sudah ada fasilitas untuk menghitung rasio fibonacci. Anda cukup menetapkan 'swing- high' dan 'swing-low' yang ada dalam suatu pergerakan mata uang, software akan memberikan perhitungan rasio fibonaccinya. Trader biasanya menggunakan rasio fibonacci retracement level untuk menetapkan support dan resistance. Para trader menggunakannya untuk menangkap kesempatan 'buy on dip' (beli saat harga turun) pada trend naik atau 'sell on high' (jual saat harga naik) pada trend turun.
  • 40.
    39 Pivot Point Pivot pointadalah teknik yang dikembangkan oleh para pialang saham di lantai bursa, yang dapat membantu kita melihat dimana letak suatu level harga secara relatif terhadap situasi dan dinamika pasar yang terjadi sebelumnya. Teori pivot-point ini dikembangkan dari asumsi dasar bahwa trend pergerakan mata uang yang terjadi biasanya akan berlanjut pada hari berikutnya. Sesuai dengan arti katanya, pivot point berarti titik atau batas dimana suatu pergerakan harga akan berbalik arah. Dalam forex, pivot point adalah level dimana sentimen pasar berubah dari 'bullish' (naik) menjadi 'bearish' (turun) atau sebaliknya. Pivot point didapatkan melalui formula matematis sederhana dengan menggunakan data-data high, low, dan close pada hari sebelumnya sebagai variabel. Pivot point bersifat seperti support atau resistance, harga yang bergerak mendekati titik ini akan mendapat perlawanan dan akan berbalik arah. Tetapi jika harga berhasil menembus dan bergerak melewati titik ini, pergerakan itu akan berlanjut terus hingga mencapai level pivot point (resistance dan support) berikutnya. Meski pada beberapa buku analisis teknikal dan kursus-kursus forex pivot- point masih sering diajarkan, kami menilai analisis pivot mulai kehilangan validitasnya. Alasannya jelas, teknik pivot point dikembangkan pada saat penggunaan chart belum semudah sekarang sehingga para trader banyak menggantungkan analisisnya pada data-data harga hari sebelumnya yang tercatat di tabel: high, low, close. Lalu dari data-data yang sangat terbatas dan sederhana ini mereka mencoba memperkirakan peta pergerakan mata uang yang akan terjadi. Dulu, pivot point cukup signifikan karena sebagian besar trader percaya
  • 41.
    40 pada teknik inidan mereka menggunakan data-data pivot point yang sama untuk bertransaksi. Tetapi sekarang saat dimana penggunaan chart begitu mudah maka sedikit demi sedikit orang meninggalkan pivot point ‘matematis’ yang terlampau sederhana dan mulai beralih ke penggunaan support- resistance-trend secara visual yang lebih realistis. Menghitung Pivot Point Pivot point dan level-level resistance serta support-nya dihitung dengan menggunakan harga-harga pembukaan, tertinggi, terrendah, dan penutupan dari sesi trading sebelumnya. Karena pasar forex aktif terus-menerus selama 24 jam, trader menggunakan patokan penutupan pasar New York (21.00 GMT) sebagai patokan waktu penutupan bursa mata-uang. Pivot point dihitung dengan rumus sebagai berikut: Pivot point = (High + Low + Close) / 3 Sedangkan level support dan resistance dihitung sebagai berikut:
  • 42.
    41 Support pertama (S1)= (2*PP) - High Resistance pertama (R1) = (2*PP) - Low Support kedua (S2) = PP - (high - Low) Resistance kedua (R2) = PP + High - Low) Bisa anda perhatikan bahwa penetapan titik-titik pivot-point beserta titik- titik support/resistance sepenuhnya matematis. Pada perkembangannya kemudian, formula matematis ini tidak lagi memadai dan direvisi dengan menggabungkan level-level support/resistance yang bersifat visual juga. Tapi menurut hemat saya, kita tidak perlu membuang banyak waktu untuk mempelajari teori yang cepat atau lambat mulai ditinggalkan ini. Cukup sekedar sebagai pengetahuan saja.
  • 43.
    42 Japanese Candlestick Sejarah candlestickchart konon sudah dimulai berabad-abad lalu di Jepang. Candlestick digunakan para pedagang beras di Jepang untuk mengamati dan menganalisis pergerakan harga beras di pasar. Kemudian metode ini di bawa dari Jepang dan diperkenalkan oleh Steve Nison sehingga akhirnya menjadi populer di kalangan para pedagang spekulatif, mulai dari saham hingga forex. • Candlesticks dibentuk oleh empat data harga ini: open, high, low and close. • Jika harga penutupan (close) lebih tinggi dari harga pembukaan (open), maka candlestick akan digambarkan sebagai kotak kosong. • Jjika harga penutupan (close) lebih rendah dari harga pembukaan (open), maka candlestick akan digambarkan sebagai kotak berwarna. • Kotak candlestick disebut juga sebagai 'real body' atau badan. • Garis yang ada di atas dan di bawah 'real body' disebut dengan 'shadows' atau bayangan. • Ujung bagian atas dari 'shadow' disebut dengan 'high' dan menunjukkan harga tertinggi. • Ujung bagian bawah dari 'shadow' disebut dengan 'low' dan menunjukkan harga terrendah.
  • 44.
    43 Badan Candlestick Sama sepertubadan manusia, candlestick mempunyai ukuran badan yang berbeda- beda. Badan yang berbentuk panjang menunjukkan trend penjualan atau pembelian yang kuat. Semakin kuat trend ini maka semakin panjang juga bentuk badan candlestick. Sebaliknya, badan yang berbentuk pendek menunjukkan kecilnya aktivitas pembelian atau penjualan. Bayangan Candlestick Bayangan atas dan bawah dari candlestick menyediakan petunjuk penting tentang suatu sesi trading. Candlesticks dengan bayangan yang panjang menunjukkan aktivitas perdagangan terjadi jauh di atas atau di bawah harga pembukaan atau penutupan. Candlesticks dengan bayangan yang pendek menunjukkan bahwa aktivitas perdagangan terjadi di sekitar harga pembukaan atau penutupan.
  • 45.
    44 Jika candlestick memilikibayangan atas yang panjang dan bayangan bawah yang pendek, itu menunjukkan bahwa pembeli (buyer) berupaya masuk sehingga sempat membuat harga naik akan tetapi kemudian diimbangi oleh datangnya penjual (seller) yang membuat harga kembali mendekati level pembukaan. Jika candlestick memiliki bayangan bawah yang panjang dan bayangan atas yang pendek, itu berarti penjual (seller) berupaya masuk ke pasar dan membuat harga sempat menurun namun kemudian diimbangi oleh aktivitas pembeli (buyer) sehingga harga kembali naik ke level pembukaan.
  • 46.
    45 Pola-Pola Dasar Candlestick SpinningTop Spinning tops adalah candlestick dengan bayangan atas yang panjang, bayangan bawah yang panjang dengan badan yang kecil. Warna dari badan dalam pola ini tidak penting. Pola ini menunjukkan terjadinya ketegangan antara pembeli dan penjual yang cenderung seimbang dan tidak jelas siapa pemenangnya. Jika 'spinning top' ini terbentuk pada trend naik, ini menunjukkan tidak cukup pembeli yang tersisa dan kemungkinan akan terjadi pembalikan trend. Demikian juga jika 'spinning top' ini terbentuk saat trend turun maka kemungkinan sudah tidak banyak penjual yang memungkinkan berlanjutnya trend sehingga ada kemungkinan terjadi pembalikan trend.
  • 47.
    46 Marubozu Marubozu berarti tidakada bayangan dari badan candlestick. Ini berarti 'high' dan 'low' sama dengan harga pembukaan dan penutupan. Ada dua jenis marubozu. Marubozu putih berupa badan yang panjang berwarna putih tanpa bayangan. Artinya harga pembukaan sama dengan 'low' dan penutupan sama dengan 'high'. Pola ini menunjukkan trend naik yang kuat (bullish) dimana pembeli memegang kontrol sepenuhnya pada sesi ini. Biasanya ini terjadi pada tahap awal trend naik, baik itu yang berasal dari kelanjutan trend naik sebelumnya atau dari pembalikan trend turun. Marubozu hitam terdiri dari badan yang panjang tanpa bayangan. Artinya harga pembukaan sama dengan 'high' dan harga penutupan sama dengan 'low'. Pola ini menunjukkan trend turun (bearish) yang sangat kuat dimana penjual sepenuhnya memegang kendali pada session ini. Biasanya menunjukkan awal trend turun. Doji Pola candlestick doji memiliki harga pembukaan dan penutupan yang relatif sama. Ini ditunjukkan dari badan yang berbentuk garis atau sangat kecil. Poal doji menunjukkan ketidakpastian dari pertarungan antara penjual dan pembeli. Pada sesi ini harga bergerak naik dan turun dari harga pembukaan tapi akhirnya ditutup dengan harga yang kurang lebih sama dengan harga pembukaan.
  • 48.
    47 Pembeli maupun penjualsama-sama kuat dan pertarungan mereka berakhir dengan draw. Ada empat jenis doji seperti yang tampak pada gambar di bawah ini: Jika terjadi doji, perhatikan pola candlestick yang terjadi sebelumnya untuk memahami apa yang sedang terjadi. Jika doji terjadi setelah serangkaian candlestick dengan badan yang panjang berwarna putih (seperti maribozu putih), ini merupakan pertanda bahwa pembeli mulai kehabisan tenaga dan melemah. Supaya harga terus naik, dibutuhkan lebih banyak pembeli tapi yang terjadi pembeli sudah tidak ada lagi. Sementara itu penjual sedang bersiap-siap untuk masuk mengambil alih kendali pasar untuk menurunkan harga. Long White Candle + Doji Sekalipun doji sudah terbentuk ini tidak otomatis berarti trend turun sudah
  • 49.
    48 mulai. Masih diperlukankonfirmasi lebih lanjut. Anda harus menunggu sampai candlestick ditutup di bawah harga pembukaan candlestick putih. Long Black Candle + Doji Sebaliknya jika doji terbentuk setelha serangkaian candlestick dengan badan yang panjang berwarna hitam (seperti maribozu hitam), ini menunjukkan bahwa penjual sudah mulai kehabisan tenaga dan tidak bisa menekan harga lebih jauh lagi. Sementara itu pembeli mulai bersiap-siap untuk masuk pasar dan menaikkan harga. Untuk memastikan trend naik masih diperlukan konfirmasi lebih lanjut berupa candlestick yang ditutup pada harga di atas harga pembukaan candlestick hitam.
  • 50.
    49 Pola Bullish /Bearish Pola bullish atau bearish biasanya terjadi pada saat trend sedang berlangsung. Munculnya pola-pola ini memberikan konfirmasi terhadap trend pergerakan harga, biasanya ditandai dengan bentuk ‘body’ yang panjang yang menandakan intensitas pergerakan harga yang kuat dan pasti. Black Body Black Body menandakan pergerakan harga turun yang cukup kuat. Biasanya pola ini muncul pada suatu trend bearish. Variasi lain dari Black Body adalah Big Black Candle dimana bentuk body sangat panjang, menunjukkan trend bearish yang sangat kuat. Variasi lainnya: Black Marubozu, biasanya muncul pada awal trend bearish yang sangat kuat.
  • 51.
    50 White Body White Bodymenandakan pergerakan harga naik yang cukup kuat. Biasanya pola ini muncul pada suatu trend bullish. Variasi lain dari White Body adalah Big White Candle dimana bentuk body sangat panjang, menunjukkan trend bullsh yang sangat kuat. Varias yang lain: White Marubozu, biasanya muncul pada awal trend bullish yang sangat kuat. Bullish 3 White Body panjang yang diikuti beberapa Black Body kecil dan diakhiri dengan White Body panjang. Pola ini menandakan trend bullish yang berlanjut.
  • 52.
    51 Bearish 3 Black Bodypanjang yang diikuti beberapa White Body kecil dan diakhiri dengan Black Body panjang. Pola ini menandakan trend bearish yang berlanjut. Catatan: Sekalipun namanya ‘bullish 3’ dan ‘bearish 3’, candlestick kecil yang muncul (konsolidasi) tidak harus berjumlah 3, bisa 2 atau 4.
  • 53.
    52 Pola Pembalikan Arah(Reversal) Suatu pola digolongkan sebagai pola pembalikan arah (reversal pattern) jika ada pola sebelumnya yang mulai melemah dan kesulitan untuk melanjutkan trend. Bullish reversal atau pembalikan arah naik didahului adanya trend, sebaliknya bearish reversal atau pembalikan arah turun didahului adanya trend naik. Spinning Top Spinning Top sebenarnya adalah pola yang netral. Warna body tidak banyak pengaruhnya. Tapi jika pola ini muncul setelah adanya gerakan trend bearish atau bullish, hal ini menunjukkan hilangnya momentum dan kemungknan munculnya pembalikan arah.
  • 54.
    53 Bullish / BearishHarami Bulish Harami adalah black body yang panjang kemudian diikuti white body kecil atau spinning top yang terbentuk dantara open dan close black body. Ini menandakan hilangnya momentum trend bearish dan kemungkinan terbentuknya trend bullish. Sedangkan Bearish Harami adalah white body yang panjang kemudian diikuti black body kecil atau spinning top yang terbentuk dantara open dan close white body. Merupakan kebalikan dari Bullish Harami, ini menandakan hilangnya momentum trend bullish dan kemungkinan terbentuknya trend bearish. Engulfing Bullish / Bearish Line
  • 55.
    54 Morning / EveningStar Morning Star ditandai dengan terbentuknya spinning top pada akhir trend bearish dan diikuti oleh white body yang menandakan dimulainya trend bullish. Evening Star merupakan kebalikan dari morning star, pola ini ditandai dengan terbentuknya spinning top pada akhir trend bullish dan diikuti oleh black body yang menandakan dimulainya trend bearish. Variasi dari morning/evening star adalah morning/evening doji star (spinning top diganti dengan doji). Intensitas pembalikan arah pada morning/evening doji star biasanya lebih kuat. Hammer & Shooting Star Hammer adalah pola pembalikan arah naik (bullish reversal) yang terbentuk dalam sebuah trend turun. Saat harga sedang merosot, pola hammer memperlihatkan bahwa batas bawah sudah
  • 56.
    55 dekat dan hargaakan kembali naik. Bayangan bawah yang panjang menunjukkan bahwa penjual berupaya mendorong harga lebih jauh ke bawah akan tetapi pembeli dapat mengatasi tekanan ini dan membuat harga ditutup pada level yang dekat dengan saat pembukaan. Shooting Star merupakan kebalikan dari hammer, pola pembalikan bearish. Inverted Hammer & Hanging Man Pola inverted-hammer yang terjadi pada pergerakan harga turun menunjukkan kemungkinan terjadinya pembalikan arah. Bayangan atasnya yang panjang memperlihatkan bahwa pembeli berupaya mengatasi tekanan penjual dan mulai berhasil mendorong harga naik untuk beberapa saat. Akan tetapi penjual kembali menunjukkan kekuatannya dan berhasil menekan harga kembali sehingga ditutup pada level yang tidak jauh dari harga pada level pembukaan. Tapi kegagalan penjual untuk menekan harga lebih jauh menunjukkan bahwa jumlah penjual yang dibutuhkan untuk menjaga momentum trend turun sudah tidak ada lagi dan bisa diperkirakan tidak lama lagi pembeli akan mengambil alih kontrol pasar. Pola hanging man adalah pola pembalikan arah turun (bearish reversal) yang merupakan kebalikan dari inverted- hammer.
  • 57.
    56 Chart Pattern Pada pelajaranini anda akan mengenal satu alat yang sangat bermanfaat bagi para trader: Chart Pattern! Setidaknya chart-patterns adalah salah satu alat utama yang saya gunakan dalam membangun trading-system. Sebagaimana sebelum hujan terjadi selalu didahului oleh mendung, demikian juga dalam pergerakan harga mata uang: terdapat suatu pola pergerakan mata uang yang bersifat khas yang dapat menunjukkan gerakan apa yang akan terjadi pada waktu berikutnya. Pahami chart-pattern sebagai suatu detektor yang memberitahukan pada anda suatu kondisi pergerakan mata uang yang 'siap meledak' sebelum ledakan itu benar-benar terjadi. Biasanya para trader berupaya menganalisa chart- pattern ini pada area support dan resistance. Jika anda menguasai chart- pattern ini, anda akan menghasilkan banyak uang dari forex trading. Pada kesempatan ini anda akan mempelajari beberapa pola dan bentuk- bentuk chart yang dasar. Jika pola-pola ini dikenali dengan baik, pola ini akan menunjukkan potensi pergerakan harga yang cukup besar dan menguntungkan. Tujuan mempelajari chart-pattern adalah ini: mengidentifikasi suatu potensi pergerakan harga mata uang yang besar sebelum pergerakan itu dimulai sehingga kita bisa mengambil posisi transaksi pada tahap awal dan memperoleh keuntungan yang maksimal saat pergerakan harga itu terjadi. Jika anda kurang tertarik untuk mempelajari indikator-indikator teknikal yang rumit, setidaknya pelajari chart- pattern ini dengan baik agar anda
  • 58.
    57 memiliki kesempatan meraihkeuntungan besar dalam forex-trading. Segitiga Simetris Segitiga simetris adalah formasi chart dimana kemiringan titik-titik high dan titik-titik low menyempit dan bertemu di satu level sehingga membentuk segitiga yang simetris. Jika formasi ini terbentuk maka itu berarti sedang terbentuk higher lows dan lower highs dimana pembeli dan penjual sama-sama tidak memiliki kekuatan untuk mengambil alih kontrol pasar. Tidak ada satupun yang dominan, baik pembeli maupun penjual, sehingga tidak ada kejelasan trend. Keadaan seperti ini disebut juga sebagai konsolidasi untuk gerakan berikut, menunggu adanya pemicu. Menyempitnya titik low dan high juga menunjukkan berkurangnya volume transaksi. Jika pasar sudah mendapat kepastian arah, entah karena dipicu munculnya news atau karena sebab-sebab lain, maka volume transaksi ini akan meningkat drastis yang ditandai dengan pecahnya gerakan ke satu arah (breakout). Kita dapat mengambil keuntungan dari kondisi ini dengan melakukan straddle, yaitu memasang order beli beberapa point di atas level harga dan sekaligus order jual beberapa point di bawah level harga. Dengan cara ini kemanapun harga bergerak lepas, kita bisa mengambil keuntungan dari gerakan tersebut.
  • 59.
    58 Segitiga Naik (AscendringTriangle) Formasi biasanya terjadi di dekat level resistance dimana pembeli berkali-kali berupaya menembus resistance dengan keyakinan yang semakiin tinggi. Ini terlihat dari adanya titik-titik terrendah yang semakin tinggi (higher lows). Meskipun berkali-kali pembeli gagal menembus resistance, keyakinan yang semakin tinggi dan upaya yang berkali-kali biasanya akan membuahkan hasil dimana pihak penjual mulai kehilangan kepercayaan dirinya dan akhirnya mengalah pada desakan pembeli. Pada ilustrasi di atas tampak titik- titik terrendah semakin lama semakin tinggi (higher lows), artinya upaya perlawanan dari pihak penjual untuk menekan harga turun semakin melemah dan sebaliknya upaya pembeli mendesak harga untuk naik semakin agresif. Dengan tekanan semacam ini hampir dapat dipastikan tidak berapa lama lagi pertahanan penjual akan dapat diterobos dan harga akan naik cukup jauh. Tapi apabila level resistance sangat kuat, bisa jadi pertahanan penjual akan sangat kuat sehingga sekalipun upaya pembeli sangat agresif tetap tidak dapat menembus level resistance. Akibatnya jika keadaan ini berlangsung cukup lama, justru pihak pembeli yang akan kehilangan rasa percaya diri dan kehabisan tenaga untuk mendesak harga naik. Akibatnya harga justru akan kembali turun, setidaknya untuk melakukan konsolidasi sebelum mendesak ke atas lagi jika kekuatan pembeli sudah terkumpul kembali.
  • 60.
    59 Segitiga Turun (Descending Triangle) Padasegitiga turun keadaannya merupakan kebalikan dari segitiga naik. Pada formasi ini para penjual yang secara agresif mendesak harga untuk menembus support dan pihak pembeli berada dalam posisi bertahan. Ini dapat terlihat dari terbentuknya titik-titik tertinggi yang semakin rendah (lower highs) yang menandakan aktivitas penjual yang semakin agresif sementara itu upaya pembeli semakin melemah. Double Top Double top adalah pola pembalikan arah (reversal pattern) yang biasanya terbentuk setelah gerakan naik yang panjang. Puncak atau top adalah harga tertinggi yang terbentuk saat pergerakan harga naik tertahan pada suatu level yang tidak tertembus. Setelah membentur level ini harga akan berbalik turun beberapa point, tapi kemudian kembali naik untuk mencoiba menembus level yang gagal ditembuis sebelumnya. Jika upaya ini gagal maka terbentuklah formasi double top.
  • 61.
    60 Pada ilustrasi diatas tampak bahwa double top terbentuk setelah gerakan naik yang panjang. Perhatikan bahwa puncak yang kedua sedikit lebih rendah dari puncak yang kedua. Ini pertanda kuat bahwa gerakan harga akan berbalik turun karena tekanan dari pembeli sudah hampir habis. Double Bottom Double bottom adalah kebalikan yang identik dari double top. Seperti double top, double bottom juga merupakan formasi pembalikan arah (reversal formation). Tapi kondisinya terbalik, double bottom muncul setelah gerakan turun yang panjang dan harga mencoba menembus support. Pada ilustrasi di atas terlihat bahwa setelah gerakan turun yang panjang, harga membentuk dua lembah. Ini terjadi karena penjual tidak dapat menembus level support, sekalipun mencoba lagi tetapi tetap gagal dan penjual mulai kehabisan tenaga dan kepercayaan diri. Ini terlihat dari lembah kedua yang lebih tinggi dari lembah yang pertama. Dengan demikian tekanan jual sudah hampir habis dan pembeli akan membalikkan situasi dengan membuat harga kembali naik.
  • 62.
    61 Head And Shoulder HeadAnd Shoulder (HAS, kepala dan bahu) juga merupakan formasi pembalikan arah (reversal formation). Formasi ini terbentuk oleh pergerakan harga naik yang mencapai mencapai resistance, turun sedikit untuk melakukan konsolidasi, lalu kembali naik menembus resistance, akan tetapi kehilangan momentum dan turun lagi, kemudian berupaya mencoba naik menembus resistance tetapi gagal. Titik-titik terrendah yang terjadi saat pembentukan puncak, membentuk garis neckline. Garis ini tidak harus datar tapi bisa mengarah ke atas maupun ke bawah. Jika garisnya mengarah ke bawah, kemungkinan munculnya pembalikan arah lebih kuat. Reverse Head And Shoulder Pada dasarnya ini sama dengan formasi head and shoulder, hanya saja terjadi pada pergerakan harga turun.
  • 63.
    62 Flags Pola ini merupakanpola gerakan berlanjut. Pola ini menunjukkan bahwa suatu gerakan naik atau turun yang kuat sedang mengalami konsolidasi sementara. Pada gerakan naik, ini terjadi karena pihak pembeli yang sebelumnya agresif menjadi ragu-ragu dan kelompok penjual mencoba menahan laju kenaikan harga. Tapi konsolidasi ini hanya sebentar karena dalam beberapa saat kemudian gerakan naik akan berlanjut. Pada gerakan turun yang terjadi adalah kebalikannya: penjual yang agresif menjadi ragu-ragu dan pembeli mulai berupaya masuk untuk menaikkan harga. Tapi kondisi ini tidak berlangsung lama dan harga kembali turun. Penerapan Chart Patterns Meskipun chart-pattern ini dapat diterapkan di semua time-frame, untuk strategi trading harian (intraday) chart-pattern ini sebaiknya digunakan pada time-frame M15 – H1. Anda bisa mencari sendiri time-frame yang pas untuk strategi trading yang anda gunakan. Sebenarnya masih ada banyak lagi chart- pattern yang bisa dipelajari, tapi apa
  • 64.
    63 yang sudah sayaberikan di atas untuk tahap awal sudah sangat cukup memadai dan dapat diandalkan untuk meraup profit di forex. Awalnya mungkin akan terasa sulit untuk menemukan chart-pattern ini, tetapi jika dibiasakan dan sejalan dengan bertambahnya jam terbang maka chart- pattern ini akan dengan mudah ditemui diantara sekian banyak chart yang ada. Memang tak ada jalan lain untuk menguasai chart-patterns selain dengan cara melatih kepekaan visual kita setiap hari dengan memperhatikan pergerakan chart. Ini butuh waktu dan kesabaran, tapi hasilnya akan sangat sepadan.
  • 65.
    64 Teori Gelombang Elliot Selamakurun waktu antara 1920 - 1930 seorang yang agak jenius bernama Ralph Nelson Elliott menemukan bahwa perilaku bursa saham tidak acak sebagaimana yang terlihat akan tetapi memiliki pola-pola tertentu yang dapat dipelajari dan dalam batas-batas tertentu dapat diprediksikan. Dia menemukan bahwa bursa saham ternyata memiliki kecenderungan perilaku yang berulang. Ada suatu pola perilaku yang terjadi ketika para trader dan investor berreaksi terhadap suatu situasi tertentu yang terjadi di bursa saham. Elliott menjelaskan bahwa pergerakan harga dipengaruhi unsur psikologi masa para pelaku bursa dan menyebabkan naik turunnya harga memiliki pola tertentu yang cenderung berulang. Pola-pola berulang ini dikategorikan oleh Elliott menjadi pola-pola yang disebutnya sebagai gelombang (waves). Dan akhirnya teori yang muncul dari hasil observasinya ini dikenal dengan nama: 'Teori Gelombang Elliott' (Elliott Waves Theory). Pola Gelombang 5 – 3 Sebenarnya pembahasan teori gelombang Elliott akan memakan waktu yang cukup panjang dan kalau dibahas semua mungkin perlu waktu 2 semester untuk membahasnya. Setidaknya ada 12 pola gelombang yang dikemukakan oleh Elliott. Tapi dalam materi forexology ini hanya akan dibahas satu pola umum yang dominan saja dan cukup mewakili teori gelombang Elliott. Teori gelombang Elliott menunjukkan bahwa pada saat pasar mengalami trend, pergerakan harga membentuk suatu pola yang disebutnya: pola gelombang 5 - 3.
  • 66.
    65 Lima Gelombang pertamadisebut sebagai gelombang impulsif dan tiga gelombang selanjutnya disebuit sebagai gelombang korektif. Di bawah ini adalah contoh dari pola 5 gelombang impulsif dan 3 gelombang korektif: Sekalipun pada mulanya teori ini berasal dari perilaku pasar di bursa saham, teori ini ternyata juga berlaku di bursa lainnya seperti forex. Berikut ini penjelasan singkat dari apa yang terjadi pada setiap gelombang: Gelombang 1 Pasar saham mulai bergerak naik. Biasanya diakibatkan oleh aksi pembelian sekelompok kecil trader dan investor yang menganggap harga-harga saham berada pada level yang sangat menguntungkan. Gelombang 2 Gerakan awal gelombang-1 yang sempat mengakibatkan aksi beli pada lantai bursa berhenti sejenak dan sebagian pelaku bursa beranggapan harga sudah terlalu tinggi dan saat yang cukup baik untuk melakukan aksi 'ambil untung' sehingga mereka mulai menjual kembali saham-sahamnya. Akibatnya harga kembali bergerak turun. Tapi harga saham tidak bergerak turun kembali ketitik awal karena tidak cukup banyak yang melakukan aksi 'ambil untung' ini. Gelombang 3
  • 67.
    66 Ini biasanya gelombangyang paling panjang dan paling kuat. Pergerakan saham awal mulai menarik perhatian massa. Banyak orang mulai menyadari potensi keuntungan yang ada di saham ini lalu berbondong-bondong masuk pasar untuk mengadakan aksi beli. Ini mengakibatkan harga saham bergerak naik dengan kuat karena aksi beli dilakukan oleh banyak orang. Gelombang 4 Kenaikan harga yang cepat membuat sebagian pelaku pasar merasa harga saham mulai terlalu tinggi dan mulai melakukan aksi ambil untung sehingga harga mulai turun. Gelombang ini biasanya tidak terlalu besar karena banyak pelaku pasar sebenarnya masih menganggap saham ini menguntungkan dan mereka tidak ikut- ikutan menjual sahamnya. Sebagian pelaku masih menunggu situasi untuk melakukan 'buy on dip', beli saat harga turun. Gelombang 5 Ini adalah titik dimana pelaku pasar menyadari saham ini masih cukup menarik dan melakukan pembelian karena tidak ingin kehilangan kesempatan untuk meraih untung. Pada gelombang ini pembelian saham yang terjadi sudah tidak rasional dan cenderung emosional sehingga kemungkinan besar harga sudah 'overpriced' (terlalu tinggi). Sikap yang emosional pada gelombang ini akhirnya mulai disadari sebagian pelaku pasar yang mulai melepas kembali saham- sahamnya sehingga memicu terjadinya gelombang koreksi 'ABC'. Munculnya 5 gelombang pada trend naik ini mendapat reaksi perlawanan yang ditandai dengan munculnya 3 gelombang koreksi. Gelombang koreksi ditandai dengan huruf 'ABC' untuk membedakannya dengan gelombang impulsif. Gelomang 5 – 3 Pada Trend Bearish Apa yang baru dibahas adalah contoh gelombang Elliott pada pasar yang bergerak naik (bullish). Tentu saja gelombang Elliott juga berlaku denga cara yang sama pada pasar yang bergerak turun (bearish). Pada pasar yang bergerak turun (bearish) pola gelombang 5 - 3 akan menjadi seperti ini:
  • 68.
    67 Gelombang Elliott dalamForex Apa yang diamati oleh Tuan Elliott di pasar saham sebenarnya dapat diterapkan juga di forex. Pola ini bisa diterapkan dalam gerakan intraday atau gerakan dalam jangka panjang. Salah satu penerapan Teori Gelombang Elliott yang paling favorit adalah pada saat munculnya berita yang mempengaruhi faktor fundamental pasar. Pada saat awal pasar berreaksi terhadap suatu berita, ini memunculkan gelombang 1. Akan tetapi ada banyak trader yang masih ragu dan masih bersikap menunggu. Dalam hitungan menit biasanya harga mengalami koreksi tapi tidak kembali ke level semula sehingga memunculkan gelombang 2. Pada saat ini banyak trader yang mulai 'memahami' pengaruh fundamental yang diakibatkan oleh berita tersebut dan mulai masuk pasar untuk bertransaksi sehingga harga kembali bergerak mengikuti arah awal dengan kekuatan yang lebih besar. Inilah gelombang 3 yang biasanya lumayan panjang. Gerikutnya harga mulai mendekati batas support / resistance dan terkoreksi sehingga memunculkan gelombang 4. Selanjutnya gelombang 5 terlihat akibat upaya pelaku pasar untuk sekali lagi mencoba melanjutkan trend dengan berupaya menembus support / resistance. Kalau anda mampu menerapkan Teori Gelombang Elliot ini dengan baik, anda akan meraih keuntungan yang sangat lumayan karena pola ini cukup sering muncul beberapa kali dalam seminggu.
  • 69.
    68 Mengenal Indikator Teknikal Indikatorteknikal adalah alat bantu matematis yang digunakan untuk memahami perilaku dan kondisi suatu chart. Melalui data-data yang diberikan indikator ini diharapkan para trader dapat ‘membaca’ pergerakan chart dan mengambil keputusan bertransaksi. Kalau anda pernah mendengar soal penggunaan ‘robot’ dalam trading, robot tersebut tidak lebih dari software yang menggunakan berbagai macam indikator teknikal untuk mengambil keputusan bertransaksi. Dalam batas-batas tertentu penggunaan robot cukup bermanfaat, akan tetapi karena indikator sendiri memiliki keterbatasan maka robot semacam inipun akan memiliki keterbatasan juga. Ada banyak sekali indikator teknikal, masing-masing memiliki fungsi dan batasan yang khas. Tidak mungkin semua indikator itu dibahas dalam buku ini. Saya akan memngenalkan beberapa indikator yang sangat populer dan cukup mudah dipahami. Moving Avarages Moving avarages adalah harga rata-rata dari pergerakan mata uang dalam periode tertentu. Dengan menerapkan indikator MA (moving avarages) hasil yang didapat adalah sebuah grafik yang bergerak dengan lebih halus, terbebas dari fluktuasi yang berlebihan. Indikator ini adalah yang paling sederhana dan paling banyak digunakan oleh para trader. Biasanya digunakan untuk membantu melihat trend pergerakan suatu mata uang dan juga untuk mendapatkan sinyal transaksi.
  • 70.
    69 Beberapa Jenis MovingAvarages Ada beberapa jenis moving avarages, diantaranya: Simple Moving Avarages (SMA) dan Exponential Moving Avarages (EMA). SMA mengambil rata-rata dari beberapa harga (close) yang bobotnya sama, sedangkan pada EMA bobot harga yang dirata-ratakan tidak sama, makin dekat makin besar. Anda bisa mencoba sendiri melihat bedanya di chart dengan mengubah setting MA yang digunakan. Akan terlihat pergerakan EMA lebih peka terhadap perubahan harga sementara SMA cenderung lebih halus. Penggunaan MA Sebagai Trigger Penggunaan indikator MA yang terbanyak adalah untuk menentukan sinyal beli / jual. Ada beberapa cara untuk melakukan ini, yang paling populer dan sederhana adalah dengan menggunakan 2 MA yang berbeda periodanya: yang satu cepat (5 – 12) dan lainnya lambat (20 – 48). Di bawah ini sebuah contoh penggunaan 2 MA untuk menentukan sunyal beli dan jual:
  • 71.
    70 Bollinger Bands Bollinger's Bandtidak lain adalah Moving Avarages yang dilengkapi dengan dua pita yang melebar dan menyempit sesuai dengan tingkat volatilitas pergerakan chart. Pada dasarnya indikator ini mengungkapkan pada kita apakah kondisi pasar sedang sepi atau aktif. Saat kondisi pasar sepi, pita bollinger mengecil. Sebaliknya saat pasar aktif, pita bollinger akan melebar. Bollinger’s Band Sebagai Trigger Ada dua pendekatan yang populer dalam memanfaatkan Bollinger’s Band (BB). Yang pertama adalah Bollinger Bounce: Dengan asumsi bahwa harga cenderung mencari kesetimbangan dan bergerak kembali ke bagian tengah BB maka setiap kali harga melewati upper-band maupun lower-band dianggap sebagai sebuah kesempatan untuk melakukan transaksi.
  • 72.
    71 Pendakatan yang lainadalah Bollinger Squeeze: Jika pita BB menyempit dalam waktu beberapa lama, itu menandakan volume transaksi yang sedang menurun karena ketidakjelasan arah pergerakan harga. Jika suatu saat pasar mulai mendapatkan arah pergerakannya maka harga akan bergerak jauh menembus batas-batas BB. Tertembusnya BB setelah terjadinya Bollinger Squeeze dapat dipandang sebagai sebuah sinyal untuk melakukan transaksi. MACD MACD adalah singkatan dari Moving Avarages Convergence Divergence. Indikator ini pertama kali diperkenalkan oleh Gerard Appel dan sekarang bersama- sama dengan Moving Avarages menjadi salah satu indikator yang paling populer di kalangan para trader. Indikator ini banyak digunakan untuk mengidentifikasi munculnya trend baru. Di atas adalah contoh aplikasi MACD dengan setting standar (12,26,9) pada USD/JPY M30.
  • 73.
    72 Sinyal Menggunakan MACD Salahsatu yang membuat MACD ini populer adalah kemampuannya dalam memberikan sinyal yang cukup akurat, terutama pada keadaan pasar yang tidak trending. Sinyal beli diperoleh saat kurva trigger bergerak ke bawah dan keluar dari kurva MACD. Sedangkan sinyal jual diperoleh saat kurva trigger bergerak ke atas dan menembus keluar dari kurva MACD. Relative Strength Index (RSI) Indikator ini mengidentifikasi adanya kondisi overbought dan oversold di bursa. RSI memiliki skala 0 sampai 100. Jika garis RSI berada di bawah angka 30 maka itu menunjukkan kondisi pasar yang oversold sedangkan garis RSI di atas 70 menunjukkan kondisi overbought.
  • 74.
    73 Sinyal Menggunakan RSI Sekalipunumumnya RSI digunakan bersama dengan indikator lain, RSI sendiri bisa digunakan untuk memperoleh sinyal jual dan beli. Biasanya sinyal beli diperoleh saat garis RSI melintasi angka 50 setelah sebelumnya berada pada kondisi oversold (di bawah 30). Sebaliknya sinyal jual diperoleh saat garis RSI menembus ke bawah angka 50 setelah sebelumnya berada pada kondisi overbought (di atas 70). Parabolic SAR Metode ini diperkenalkan oleh J Welles Welder, Jr. Parabolic SAR (Stop And Reverse) biasa digunakan untuk menentukan saat pembalikan arah dari suatu trend. Indikator ini juga bisa digunakan untuk menentukan batasan stop- loss yang aman yaitu dengan cara meletakkan stop-loss di atas Parabolic SAR pada saat transaksi jual atau di bawah Parabolic SAR pada saat transaksi beli.
  • 75.
    74 Gunakan Indikator DenganBijak Setelah mengenal beberapa indikator lalu bagaimana menerapkannya di dalam trading? Apakah indikator itu harus dipasang semua? Sama sekali tidak! Gunakan apa yang anda anggap cukup baik dalam membantu anda menganalisis pergerakan harga, tidak perlu semua indikator dipasang pada chart! Saya pernah melihat seorang trader sedang mengamati sebuah chart di depannya dengan berbagai macam indikator, mungkin ada 4 indikator atau lebih. Saya pikir pastilah dia seorang trader yang hebat. Tapi sampai berjam- jam sesi trading berlalu dia belum juga menemukan kesempatan untuk bertransaksi. Rupanya dia tidak berani mengambil keputusan karena indikator-indikator tersebut memberikan sinyal yang tidak seragam! Banyaknya indikator justru membuatnya bingung dan kesulitan dalam mengambil keputusan. Saya pikir cukuplah 1 atau 2 indikator yang kita gunakan sebagai alat bantu, selebihnya kita gunakan akal sehat dalam mengambil keputusan. Indikator hanya alat bantu, bukan penentu apa yang harus kita lakukan. Dengan cara seperti ini intuisi trading kita dapat lebih berkembang ketimbang kita harus mengambil keputusan berdasarkan pertimbangan banyak indikator. Dan dengan mengembangkan sisi intuisi, berarti kita mengembangkan kekuatan khas yang hanya dimiliki manusia dan mampu melampaui semua perhitungan berdasarkan indikator!
  • 76.
    75 Strategi Dasar Pada sesisebelumnya anda telah belajar bagaimana membaca trend, menetapkan level support & resistance, membaca pola-pola chart, dan mengenal berbagai macam indikator. Kali ini kita akan belajar mengaplikasikan semua itu pada berbagai strategi trading yang akan kita gunakan pada berbagai macam kondisi market. Range Trading Strategi ‘range trading’ dapat digunakan pada saat kondisi market cenderung bergerak menyamping (sideway) tanpa tanda-tanda adanya trend bullish atau bearish yang kuat. Pastikan tidak ada ‘news’ penting, baik sebelum atau sesudah anda membuka transaksi. Juga anda harus memastikan bahwa range pergerakan harga antara high dan low lebih dari 60 pip. Dalam kondisi seperti ini harga cenderung bergerak di antara ‘range’ harga tertentu dan anda dapat mengambil keuntungan dari dua arah: long (buy) atau short (sell). Caranya dengan menetapkan level support dan resistance. Selanjutnya yang anda lakukan adalah meletakkan limit order sell 5 – 10 pip di bawah resistance dan/atau limit order buy 5 – 10 point di
  • 77.
    76 atas support, denganstop-loss 30 – 40 pip. Cara yang lebih baik adalah dengan menunggu harga bergerak sampai mendekati level support atau resistance. Setelah anda bisa memastikan harga tidak akan menembus support dan resistance, misalnya dengan melihat terbentuknya pola ‘double-top’ atau ‘double-bottom’, anda bisa membuka posisi. Cara ini jangan diterapkan jika pergerakan market sangat sempit, kurang dari 50 pips. Jika pergerakan sangat sempit sewaktu-waktu bisa terjadi breakout yang membuat stoploss anda termakan. Juga jangan gunakan strategi ini jika kondisi sideway ini sudah berlangsung lama (3 hari atau lebih) karena kemungkinan untuk terjadinya breakout cukup besar. Trend Trading Strategi ini digunakan saat pergerakan pasar cenderung bullish atau bearish. Dalam kondisi semacam ini anda disarankan hanya melakukan trading dalam satu arah, yaitu searah dengan trend. Memang melakukan counter-trade mungkin menguntungkan tapi resikonya cukup besar dan butuh pengalaman yang cukup untuk dapat melakukannya dengan baik. Jika trend bullish, carilah level support yang akan membatasi gerakan koreksi dari trend (harga bergerak turun
  • 78.
    77 sementara), anda bisamemasang limit-buy pada area support. Cara yang lebih baik adalah dengan menunggu munculnya pola- pola reversal pada pergerakan koreksi dan mengambil transaksi pada saat pergerakan trend mulai berlanjut. Sebaliknya jika trend bearish, yang anda cari adalah resistance yang membatasi gerakan koreksi (harga bergerak naik sementara). Anda bisa memasang limit- sell pada area resistance atau menunggu munculnya pola reversal dan melakukan transaksi saat pergerakan trend mulai berlanjut. Support dan resistance bisa ditentukan secara visual atau dengan menggunakan fibonacci-retracement ratio. Breakout Trading Kondisi breakout jika dapat diantisipasi dengan baik akan sangat menguntungkan karena biasanya memiliki pergerakan yang panjang. Terjadinya breakout diakibatkan karena adanya tekanan jual atau beli yang kuat dalam waktu singkat dan memiliki volume besar. Ini bisa terjadi karena beberapa hal: - News atau perubahan fundamental yang signifikan. - Tekanan bullish atau bearish yang lama tertahan. - Munculnya trend baru setelah fase ergerakan sideways / konsolidasi. - Patahnya suatu trend yang sedang berlangsung.
  • 79.
    78 Ini adalah ilustrasidari breakout yang terjadi karena munculnya suatu news atau rilis dari data-data ekonomi / finansial suatu negara. Jika news tersebut cukup signifikan dan berdampak pada persepsi pelaku pasar maka harga bisa bergerak dengan cepat, entah naik ataupun turun. Cara yang biasa digunakan untuk menangkap breakout ini adalah dengan melakukan straddle atau memasang stop- buy dan stop-sell sekaligus. Gambar diatas adalah ilustrasi dari terjadinya breakout akibat tekanan bearish yang tertahan. Ini tergambar dari munculnya pola segitiga menurun (descending triangle). Cara yang biasa digunakan adalah dengan memasang stop-sell (jika tekanan bearish) atau stop-buy (jika tekanan bullish).
  • 80.
    79 Ilustrasi di atasmenggambarkan munculnya sebuah trend baru setelah pergerakan yang sideways atau terkonsolidasi di level tertentu. Munculnya trend baru ini biasanya akan mengundang masuknya volume transaksi yang cukup besar sehingga pergerakannya bisa cukup jauk. Dalam keadaan seperti ini anda cukup masuk bertransaksi dengan mengikuti arah trend baru yang terbentuk dan tunggu sampai target profit tercapai. Suatu trend tidak mungkin berlangsung terus-menerus, ada masanya trend tersebut berubah dan berbalik arah. Dalam keadaan seperti ini banyak sekali pelaku pasar yang tidak siap dan terpaksa harus merugi karena terkena stop-loss. Jika ini terjadi, upayakan bersikap tenang sambil menunggu pembalikan arah terkonfirmasi lalu kembali masuk bertransaksi mengikuti arah trend yang baru.
  • 81.
    80 News Trading Dari semuajenis strategi mungkin news- trading adalah yang paling efisien karena hanya membutuhkan waktu singkat untuk dapat meraih keuntungan yang cukup besar. Bagi anda yang hanya punya waktu singkat untuk melakukan trading atau hanya ingin menjadikan forex sebagai tambahan penghasilan, news trading dapat dijadikan alternatif strategi. Kondisi ekonomi dan politik adalah faktor-faktor fundamental yang mempengaruhi pergerakan mata uang, Setiap perubahan penting yang terjadi pada kondisi ekonomi dan politik akan memiliki dampak yang langsung pada pergerakan mata uang. Saat suatu berita atau laporan penting diterbitkan tidak jarang pergerakan harga yang terjadi bisa mencapai puluhan bahkan ratusan pip hanya dalam hitungan menit! Beberapa berita penting, seperti misalnya pemboman 911, datang tiba-tiba dan tidak terduga sama sekali. Tapi untungnya sebagian besar faktor fundamental ini dapat diketahui waktunya. Misalnya saja laporan-laporan dan indikator ekonomi yang dikeluarkan secara berkala oleh pemerintah suatu negara atau suatu lembaga survey. Mengingat besarnya dampak indikator dan laporan-laporan tersebut, pada umumnya para trader menunggu munculnya pengumuman indikator dan laporan-laporan ekonomi untuk kemudian mengambil posisi transaksi sesuai dengan hasil laporan atau indikator yang diumumkan. Pre-News Sebenarnya sebelum adanya pengumuman atau news, para analis dan pelaku pasar biasanya sudah memiliki prediksi. Dalam
  • 82.
    81 banyak kasus, hasilanalisis ini justru sangat mempengaruhi pasar dan membuat pasar bergerak mendahului news. Seringkali justru pada saat news dirilis pasar bergerak melawan prediksi sebelumnya sebagai akibat dari pergerakan yang terjadi sebelum prediksi sudah terlampau jauh. Fenomena ini dikenal dengan istilah “buy the rumour and sell the fact”. Pergerakan yang terjadi sebelum news muncul ini sebenarnya adalah ‘false- move’, akan tetapi kita bias memanfaatkannya dengan mengambil transaksi searah dengan pergerakan pasar lalu segera menutup transaksi beberapa saat sebelum news yang sesungguhnya muncul. Post-news Tetapi biasanya pasar cenderung bersikap menunggu. Artinya kebanyakan pelaku pasar menanti kejelasan hasil dari news yang akan dirilis sebelum mereka menenmtukan posisi. Jika hasil pengumuman yang keluar berkisar pada prediksi yang ada umumnya dampak pergerakan harga tidak begitu signifikan. Tapi jika hasil yang keluar jauh berbeda, entah lebih baik atau lebih buruk, maka perubahan harga yang terjadi bisa sangat besar. Terutama karena pelaku pasar melakukan transaksi dengan panik dalam waktu yang relatif singkat. Secara umum ada tiga macam reaksi atas ‘news’ yang muncul: • Tidak ada reaksi. Biasanya ini terjadi karena hasil laporan yang muncul sesuai dengan prediksi atau pengaruhnya kecil terhadap kondisi fundamental yang ada. • Break-out Biasanya ini terjadi kalau hasil laporan yang muncul secara signifikan lebih baik atau lebih buruk dari perkiraan. • Volatil/naik-turun Biasanya ini terjadi kalau ada beberapa hasil laporan penting yang keluar secara bersamaan dan pelaku pasar tidak sepakat dengan dampak yang ditimbulkannya.
  • 83.
    82 Karena setiap munculnya‘news’ memiliki potensi munculnya gerakan harga yang besar, ‘news’ selalu menarik banyak trader untuk melakukan transaksi. Kitapun dapat memanfaatkan munculnya ‘news’ untuk meraih keuntungan. Memang potensi keuntungan yang besar juga berarti sebaliknya: potensi keruguan yang besar. Oleh karena itu tidak semua trader suka dengan ‘news- trading’. Mereka yang melakukan ‘safe- trading’ biasanya justru menghindari bertransaksi saat terjadi ‘news’. Sebaliknya para trader yang suka mengambil resiko tinggi justru sering melihat ‘news’ sebagai kesempatan besar untuk meraih keuntungan. Kalau anda seorang trader pemula, ada baiknya anda menghindarkan transaksi saat adanya ‘news’ atau melakukan ‘news- trading’ dengan resiko minimal dan strategi konservatif. Anda dapat melihat kalender ekonomi pada beberapa situs seperti http://www.fxstreet.com atau pada situs broker anda yang biasanya memberikan layanan ini secara gratis.
  • 84.
    83 Strategi agresif Biasanya traderyang suka dengan resiko tinggi berusaha menangkap gerakan harga yang terjadi ini sedini mungkin untuk mendapatkan profit yang maksimal. Caranya dengan memasang stop-order ‘buy’ dan ‘sell’ 10 – 15 point menjelang terjadinya news. Stop-loss boleh tidak dipasang, karena dengan adanya dua transaksi berlawanan dengan jumlah lot yang sama secara otomatis akan terjadi hedging (dalam posisi rugi) jika satu order terkena dan gerakan harga berbalik arah yang mengakibatkan order yang lain juga aktif. Keuntungan cara ini adalah keuntungan yang didapat bisa maksimal apabila gerakan yang terjadi cukup besar dan bergerak ke satu arah. Sedangkan kerugiannya, jika terjadi gerakan yang volatil / naik-turun, kemungkinan rugi cukup besar. Juga cara ini akan sangat merugikan jika broker yang anda gunakan menaikkan spread saat terjadinya ‘news’. Strategi konservatif Jika anda ingin bermain aman, anda tidak perlu memasang order apapun saat terjadinya news tapi cukup memperhatikan reaksi pasar yang terjadi. Anda hanya masuk bertransaksi setelah arah gerakan yang terjadi cukup jelas. Ini bisa terjadi 10 menit atau bahkan beberapa jam setelah news. Saat terbaik untuk masuk bertransaksi adalah pada saat ‘wave 2’ dari gerakan harga sudah hampir berakhir dan ‘wave 3’ akan dimulai. Memang dengan cara ini keuntungan yang diraih tidak sebesar cara agresif dimana transaksi diambil pada tingkat harga yang paling awal, tapi cara ini cukup aman dan keuntungannya juga relatif masih cukup besar. Jika ada beberapa ‘news’ penting terjadi dalam waktu berdekatan, biasanya pada ‘news’ pertama reaksi yang muncul terkesan ragu-ragu dan harga cenderung kembali ke posisi semula. Ini terjadi karena para pelaku pasar menunggu ‘news’ yang kedua untuk mengambil posisi. Kondisi ini sering menjebak trader- trader yang agresif. Tapi kalau anda
  • 85.
    84 menggunakan strategi konservatif,anda bisa menunggu sampai ‘news’ berikut untuk memastikan arah gerakan dan bertransaksi pada saat gerakan harga sudah pasti.
  • 86.
    85 Carry Trading Setiap otoritasmoneter memiliki kebijakan tingkat bunga bagi mata uangnya. Akibatnya tiap mata uang memiliki suku bunga yang bervariasi. Perbedaan ini memang tampaknya kecil, hanya beberapa persen saja per tahun, tapi bagi pelaku pasar yang bertransaksi dalam jumlah besar perbedaan ini cukup signifikan dapat memberikan keuntungan yang lumayan bagi mereka mampu memanfaatkannya. Data tingkat suku bunga beberpa mata uang utama pada bulan September 2008: Mata Uang Suku Bunga USD 2.0% Euro 4.25 % GBP 5.0% JPY 0.5% Terlihat ada perbedaan tingkat suku bunga yang cukup besar antara JPY dan mata uang lainnya. Perbedaan ini seringkali dimanfaatkan untuk memperoleh keuntunggan dalam transaksi-transaksi besar jangka panjang. Misalkan anda melakukan pembelian transaksi 1 lot EUR/JPY, berarti anda meminjam JPY senilai 100.000 US$ (atau 12.000.000 Yen pada kurs USD/JPY 120.00) dari broker anda dan menggunakannya untuk membeli USD yang didepositkan kembali di broker yang sama. Dari Yen yang anda pinjam anda harus membayar bunga 0.5% per tahun sedangkan dari EUR yang anda simpan anda mendapatkan bunga 4.25% per tahun. Dari transaksi ini anda memperoleh keuntungan dari perbedaan bunga sebesar 3.75% per tahun (diasumsikan bank / broker tidak menaikkan suku bunga). Untuk transaksi
  • 87.
    86 sebesar 1 lotitu berarti 3750 US Dollar per tahun atau kira-kira 10 dollar per hari. Jika transaksi beli 1 lot EUR/JPY ini anda biarkan selama 1 bulan maka anda mendapatkan tambahan sebesar 30 x $10 atau sekitar 300 dollar hanya dari perbedaan suku bunga saja. Belum lagi ditambah dengan keuntungan jika nilai EUR/JPY naik. Bisa dibayangkan berapa keuntungan yang diperoleh jika transaksi ini dibiarkan selama 1 tahun! Hitung sendiri berapa hasil yang didapat dari carry-trade ini jika transaksinya bernilai puluhan atau ratusan lot! Transaksi forex yang dimaksudkan untuk mengambil keuntungan dari perbedaan suku bungan ini disebut sebagai ‘carry- trading’. Ini biasa terjadi pada mata uang yang perbedaannya cukup tinggi, misalnya EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY, NZD/JPY. Memang, karena pada umumnya kita melakukan intraday-trading dimana biasanya transaksi tuntas dalam satu hari, keuntungan dari carry-trading ini lebih banyak diabaikan. Akan tetapi tidak demikian halnya dengan pemain besar. Seringkali carry-trading justru memberikan kontribusi besar pada sumber penghasilan mereka. Karena transaksi yang dilakukan para pemain besar ini volumenya sangat besar, setiap transaksi yang mereka lakukan cukup berpengaruh pada pergerakan harga. Kalau kita bisa mengetahui kapan para pelaku pasar mulai mengambil posisi ‘carry-trading’, maka kita bisa tahu bahwa pada saat itu JPY (dan CHF) akan cenderung melemah. Sebaliknya jika kita tahu kapan pemain besar ini melepas posisi ‘carry-trading’-nya maka kita akan tahu juga bahwa pada saat itu JPY (dan CHF) cenderung menguat.
  • 88.
    87 Trading System Ada salahsatu ciri khas yang membedakan trader berpengalaman yang mampu meraup keuntungan secara konsisten dan trader pemula yang penuh dengan semangat dan harapan untuk meraup keuntungan dari forex. Trader berpengalaman memiliki suatu sistem trading yang benar-benar dikuasai dan dia melakukan trading sesuai dengan sistem tersebut. Sementara itu trader pemula tidak memiliki sistem trading yang jelas dan melakukan transaksi hanya berdasarkan intuisi dan prinsip dasar: beli saat harga rendah dan jual saat harga tinggi. Prinsip ini memang benar, tapi dalam dalam forex sama sekali tidak mudah mengenali 'saat harga tinggi' atau 'saat harga rendah'. Justru disinilah muncul kebutuhan akan perlunya memiliki sistem trading yang baik. Ada banyak buku dan seminar yang mengajarkan berbagai macam sistem trading yang mampu memberikan keuntungan. Memang sebagian besar sistem tersebut sudah cukup teruji (paling tidak oleh penciptanya) dan mampu mendatangkan keuntungan. Tapi masalah utamanya, tidak semua trader memiliki disiplin yang dibutuhkan untuk mengaplikasikan sisten tersebut dalam situasi trading sesungguhnya. Bisa jadi sistem tersebut terlalu rumit, atau tidak sesuai dengan karakter trader yang bersangkutan sehingga sebagus apapun hasil yang ditawarkan oleh sistem tersebut, tidak akan ada hasilnya. Sebenarnya anda dapat membuat sendiri sistem trading yang bisa anda perbaiki dan anda sesuaikan tahap demi tahap sehingga sesuai dengan karakter anda dan mampu menghasilkan keuntungan yang baik. Hal ini tidak sulit kalau anda sudah
  • 89.
    88 memahami prinsip-prinsip dasaranalisis teknikal dan fundamental. Bagian tersulit justru kedisiplinan kita dalam menerapkan sistem tersebut. Dalam membangun sebuah sistem trading setidaknya dua hal ini harus menjadi tujuan: • Sistem yang anda buat harus mampu mendeteksi trend atau potensi transaksi. • Sistem itu juga harus bisa membedakan gerakan palsu sehingga anda bisa terhindar pengambilan posisi yang salah. Jika anda mempelajari e-book forex ini dengan baik, anda seharusnya mampu membuat sistem semacam itu. Dan jika anda bisa menerapkan sistem anda dengan baik secara konsisten, forex sungguh- sungguh akan menjadi ladang emas bagi anda. Membuat Trading-System Sendiri Jika anda memutuskan membuat sendiri trading-system anda, maka langkah- langkah di bawah ini mungkin dapat membantu: 1. Kerangka Waktu Tentukan kerangka waktu yang akan anda gunakan dalam trading. Jika anda seorang intraday-trader pilihannya bisa M5 – H1. 2. Mata Uang Tentukan juga mata uang apa saja yang akan anda jadikan instrumen trading anda. Pilih mata uang yang dapat anda kenali karakteristiknya dengan baik dan menguntungkan (spread kecil dan pergerakan harian besar). 3. Cara Mengenali Potensi Trading Tentukan cara-cara atau teknik yang anda gunakan untuk mengenali potensi trading. Anda bisa menggunakan indikator seperti Moving Avarages, MACD, atau Parabolic
  • 90.
    89 SAR. Atau andajuga bisa menggunakan garis support-resistance dan trend. 4. Cara Mengkonfirmasi Potensi Trading Setelah anda mengenali potensi trading, langkah yang harus dilakukan selanjutnya adalah mengkonfirmasi potensi trading tersebut. Tidak jarang trader terjebak pada posisi yang salah dan sangat merugikan karena gagal melakukan konfirmasi dan terlalu cepat mengambil posisi karena tidak melakukan konfirmasi. 5. Target dan Resiko Anda juga perlu menentukan berapa target harian yang anda ingin raih dan berapa resiko yang siap anda ambil setiap kali bertransaksi. Tiap trading-system punya kekhasan tersendiri, anda perlu menentukan target dan resiko (dalam pip) yang cocok untuk anda gunakan dalam sistem anda. 6. Titik Masuk Dan Keluar Dalam trading-system ini anda juga harus menentukan kapan saat anda masuk bertransaksi. Tidak hanya itu saja anda juga harus mempersiapkan kapan anda menutup transaksi. Dalam hal ini selalu ada dua kemungkinan yang harus diperhitungkan: kapan anda akan keluar jika mengalami keuntungan dan kapan anda akan keluar jika anda mengalami kerugian (harga berbalik arah). 7. Tuliskan dan Praktekkan Ini adalah langkah yang paling penting dalam membangun trading-system anda. Tuliskan sistem yang ingin gunakan dan ikuti sistem tersebut dengan baik. Ini membutuhkan disiplin dan kesabaran. Jika anda tidak mau berdisiplin mengikuti sistem yang anda buat sendiri, sistem apapun tidak akan memberikan keuntungan buat anda. Sistem terbaik sekalipun pasti membutuhkan waktu untuk dapat memberikan hasil, setidaknya anda sendiri pasti perlu waktu dan untuk
  • 91.
    90 beradaptasi dan menguasaisistem tersebut dalam kondisi trading sesungguhnya. Bagaimana menguji sistem anda? Cara tercepat adalah dengan mendaftarkan diri pada broker forex dan mencoba sistem anda pada account demo. Praktekkan sistem anda setidaknya selama seminggu. Lalu anda bisa melakukan evaluasi. Jika terjadi kegagalan karena kekeliruan anda, perbaiki cara trading anda pada sesi trading selanjutnya. Jika anda telah mengikuti sistem dengan baik tapi anda melihat beberapa kekurangan dari sistem tersebut, lakukan perbaikan dan praktekkan hasil perbaikan itu pada sesi trading berikutnya. Evaluasi bisa anda lakukan setiap minggu sampai anda mampu menjalankan sistem anda dengan baik dan sistem anda benar-benar optimal. Percayalah, ini adalah saat paling sulit. Seringkali trader tidak sabar dan memilih langsung melakukan trading dengan account sungguhan. Ini sikap yang berbahaya dan harus dihindarkan. Setidaknya setelah anda bisa meraih keuntungan dengan sistem tersebut, anda bisa mulai dengan real-account dalam jumlah yang kecil. Sekalipun sistem anda sudah menguntungkan saat demo, belum tentu anda bisa menerapkannya dengan baik saat menggunakan real-account. Anda butuh waktu untuk membuatnya menguntungkan secara konsisten. Terutama anda butuh waktu untuk mampu menguasai sisi psikologis anda sendiri dalam menerapkan sistem tersebut pada situasi trading sesungguhnya. Oleh karena itu jangan pernah mendepositkan terlalu banyak pada saat awal. Jangan pernah tergiur tawaran pihak manapun yang berupaya membujuk anda untuk menginvestasikan ribuan dollar pada hari pertama anda menggunakan real-account! Contoh Trading-System Berikut ini akan saya berikan sebuah contoh trading-system yang sederhana dan mudah dipraktekkan. Dengan mengembangkan contoh ini anda juga bisa membangun trading-system sendiri.
  • 92.
    91 Anda bisa membuattrading-system yang sederhana ataupun yang rumit, tidak masalah, seperti apapun trading-system anda yang penting anda bisa menerapkannya dengan baik dan mampu menghasilkan profit. Time-frame: Untuk melakukan scanning trend dan chart-pattern: M15 – H1. Untuk entry: M5 Mata Uang: Major: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD Cross: EUR/JPY. EUR/CHF Analisis Potensi Trading: - Cari potensi trading dengan melihat chart-pattern pada semua chart di time-frame M13 dan M30. - Tentukan garis support, resistance, dan trend. - Jika trend cukup jelas: tetapkan titik entry dan stop-loss untuk ‘buy on dip’ dan ‘sell on rise’ - Jika sideways: tetapkan titik entry dan stop-loss pada area support dan resistace. - Jika ada potensi untuk ‘breakout’, tunggu sampai arah menjadi jelas dan lakukan transaksi sesuai arah pergerakan harga. Menghindari false-signal: - Pastikan hanya melakukan trading saat volume transaksi tinggi, yaitu beberapa saat pembukaan sesi dan saat terjadi sesi everlap. - Lakukan entry dengan arah sesuai pergerakan pasar. Jika mengambil ‘sell’ di sekitar resistance, biarkan harga mencoba menembus resistance selama beberapa lama sebelum memutuskan transaksi. Demikian juga jika mengambil ‘buy’ di area support, biarkan harga berupaya menembus support selama beberapa lama sebelum memutuskan mengambil posisi. - Atau gunakan Parabolic SAR untuk mengkonfirmasi pembalikan arah di area support dan resistance.
  • 93.
    92 Target dan Resiko: Targetuntuk setiap transaksi 20 – 30 pip dengan stop-loss 30 pip. Entry & Exit Point: Hanya melakukan transaksi sesuai arah pergerakan pasar dan setelah arah tersebut terkonfirmasi dengan baik. Jika harga bergerak sesuai perhitungan, transaksi ditutup sesuai dengan target yang sudah ditetapkan. Tetapi jika harga tidak bergerak sesuai perhitungan atau pergerakan harga menjadi tidak jelas dan meragukan, segera tutup transaksi pada posisi terbaik yang ada.
  • 94.
    93 Manajemen Resiko Jika dalamtrading-system fokus utamanya adalh mencari profit, maka dalam manajemen resiko fokus utamanya adalah meminimalkan dampak kerugian. Untuk berhasil dalam trading forex anda harus menguasai keduanya denganbaik. Jika anda memiliki trading system terhebat di dunia, akan tetapi anda mengabaikan manajemen resiko, bias terjadi suatu saat anda akan mengalami kerugian yang fatal dan mungkin bisa mebuat anda kehilangan seluruh kapital, berapapun besarnya. Kasus-kasus kerugian fatal dalam forex (dan trading spekulatif lain) selalu terjadi karena diabaikannya manajemen resiko, umumnya disebabkan sikap keserakahan yang berlebihan. Kasus yang paling menghebohkan mungkin adalah bangkrutnya Barings Bank pada tahun 1995 akibat kecerobohan seorang trader bernama Nick Leeson yang mengabaikan semua prinsip-prinsip manajemen resiko. Apa yang terjadi pada Barings Bank juga terjadi di Indonesia dalam kasus bangkrutnya Bank Duta. Jika dunia perbankan yang dipenuhi para profesional di bidang finansial dapat mengalami kerugian fatal semacam itu, maka siapapun di dunia ini, termasuk anda dan saya, bisa mengalami nasib yang sama JIKA mengabaikan manajemen resiko dalam melakukan trading. Forex adalah bisnis, bukan JUDI Seandainya seorang trader selalu memperoleh keuntungan dalam setiap transaksi maka manajemen resiko bukanlah hal yang penting. Tapi dalam dunia nyata tidak ada trader ideal yang semacam itu. Bahkan trader terbaik di dunia sekalipun pernah mengalami kerugian dan menjadikan kerugian sebagai resiko yang harus diperhitungkan. Ada banyak trader yang terjun bertransaksi dengan harapan besar untuk meraup keuntungan tanpa memperhitungkan resiko kerugian dan keterbatasan dana yang tersedia di accountnya. Kemungkinan
  • 95.
    94 adanya kerugian tidakdiperhitungkan secara rasional tapi dihadapi dengan sikap emosional: berani atau tidak. Ada istilah yang lebih tepat untuk trader semacam itu, yaitu PENJUDI! Dan hasilnya sudah bisa ditebak: hanya dalam hitungan hari mereka akan kehilangan seluruh accountnya, tidak peduli berapapun besar accountnya. Orang semacam ini tidak melihat forex sebagai bisnis yang memberikan keuntungan dalam jangka panjang. Yang mereka harapkan adalah semacam 'jackpot' yang bisa membuat mereka kaya raya dalam semalam. Dengan menggunakan manajemen resiko anda tidak hanya terlindungi dari kemungkinan kerugian fatal, tapi anda juga akan mampu menjadikan forex sebagai lahan yang sungguh-sungguh memberikan keuntungan dalam jangka panjang. Trader yang melengkapi dirinya dengan manajemen uang yang baik akan mampu mengontrol kerugian yang terjadi sehingga selalu memiliki kesempatan untuk menutup kerugian yang dialami pada trading berikutnya. Sekalipun ia mengalami kerugian berturut-turut, dengan prinsip manajemen keuangan yang baik seorang trader tahu kapan harus berhenti melakukan trading untuk sementara waktu. Dengan demikian ia punya cukup waktu untuk menganalisis kondisi pasar dengan lebih baik dan bisa meraih keuntungan pada trading berikutnya. Manajemen resiko yang baik akan membantu seorang trader untuk tetap bersikap rasional dan berpikir dengan jernih. Setiap trader yang berpengalaman tahu persis bahwa kemampuan bersikap rasional pengaruhnya sangat besar dalam forex. Drawdown Maksimum Sewaktu anda memutuskan untuk melakukan trading, anda tidak boleh hanya menetapkan target keuntungan yang akan anda raih. Anda juga harus menetapkan batas kertugian yang boleh terjadi sebelum anda memutuskan untuk keluar arena atau melakukan evaluasi. Dengan kata lain anda harus menetapkan ‘drawdown maksimum’ yang boleh terjadi. Ini adalah langkah awal dalam manajemen resiko. Jika anda tidak melakukan ini, sikap emosional yang terjadi saat anda
  • 96.
    95 mengalami kerugian bisamenyeret anda ke dalam kerugian demi kerugian yang semakin dalam yang bisa berakibat fatal. Harus anda pahami bahwa dalam trading kemungkinan rugi selalu ada, bahkan pada trader paling hebat sekalipun. Yang membedakan trader hebat dan trader yang ‘merasa hebat’ adalah ini: trader hebat tahu kapan harus berhenti saat mengalami kerugian, sedangkan trader yang ‘merasa hebat’ selalu yakin dia bisa membalikkan keadaan. Bisa jadi, beberapa kali keadaan memang berbalik arah dan trader semacam ini selamat dari lubang jarum. Tapi cukup sebuah pergerakan negatif (merugikan) yang panjang akan dapat menghabiskan seluruh keuntungan yang diraih, bahkan lebih parah lagi bisa menyeret seluruh equity yang ada. Dalam menetapkan drawdown maksimum anda harus menyadari bahwa semakin besar drawdown yang terjadi maka semakin sulit juga upaya yang harus anda lakukan untuk mengembalikan modal. Drawdown Maksimum Profit Yang Harus Diraih Untuk Kembali Modal 10% 11% 20% 25% 30% 43% 40% 67% 50% 100% 60% 150% 70% 223% 80% 400% 90% 900%
  • 97.
    96 Jadi misalnya andamemiliki equity sebesar $10.000 dan anda mengalami kerugian total sebesar 50% dan equity anda tinggal $5000, maka untuk mengembalikan modal anda harus mendapatkan keuntungan sebesar 100%. Dan ini sudah pasti merupakan beban berat yang akan membuat stress dalam bertrading. Biasanya akibat stress yang berlebihan, anda akan kehilangan seluruh kapital dalam hitungan hari… Jadi langkah awal dalam manajemen resiko adalah menetapkan ‘drawdown maksimum’ yang boleh terjadi. Besarnya memang relatif, tapi aturan yang paling sederhana adalah ini: semakin besar equity maka semakin kecil pula drawdown maksimum yang boleh terjadi. Jika anda memiliki deposit $100 tentu drawdown sebesar 50% masih sangat wajar. Akan tetapi ketika anda menangani account dengan nilai $10.000 maka drawdown maksimum sebaiknya tidak melebihi 20%. Equity Drawdown Maksimum Maks $100 50% $100 - $500 40% $500 - $1000 30% $1000 - $5000 25% $5000 - $10.000 20% $10.000 atau lebih 10% - 20% Lalu apa yang terjadi jika drawdown maksimum ini tercapai? Satu hal yang segera harus dilakukan adalah menghentikan semua kegiatan trading untuk sementara waktu. Anda perlu waktu untuk beristirahat selama beberapa hari. Setelah itu anda dapat melakukan evaluasi yang diperlukan sambil menanti kondisi pasar kembali kondusif dan anda bisa kembali melakukan aktivitas trading.
  • 98.
    97 Resiko Per Transaksi Tentunyakita tidak ingin drawdown maksimum ini tercapai dalam waktu yang singkat dan memaksa kita menghentikan aktivitas trading, meski untuk sementara. Ini dapat dilakukan dengan mengatur resiko per transaksi sedemikian rupa sehingga kerugian yang berturut- turut (yang bisa dialami oleh siapapun) tidak perlu mengenai drawdown maksimum. Itu sebabnya selain menentukan drawdown maksimum, anda juga harus menentukan resiko maksimum per transaksi. Aturan dasarnya juga sama dengan drawdown maksimum: semakin besar kapital yang kita gunakan maka semakin kecil resiko transaksi. Tabel berikut akan menggambarkan perbedaan yang besar antara seorang trader yang menetapkan resiko maksimal 2% dan trader lain yang menetapkan resiko maksimal 10% untuk setiap transaksi yang dilakukannya. # Equity Loss 2% Equity Loss 10% 1 $20.000 $400 $20.000 $2000 2 $19.600 $392 $18.000 $1800 3 $19.208 $384 $16.200 $1620 4 $18,824 $376 $14.580 $1458 5 $18.447 $369 $13.112 $1311 6 $18.078 $362 $11.810 $1181 7 $17.717 $354 $10.629 $1063 8 $17.363 $347 $9566 $957 9 $17.015 $340 $8609 $861 10 $16.675 $333 $7748 $775
  • 99.
    98 Dalam situasi yangdemikian buruk dimana terjadi loss 10 kali berturut-turut, equity yang tersisa pada trader dengan resiko 2% masih cukup besar, lebih dari 80% nilai equity semula. Sementara itu trader yang menerapkan resiko 10% mengalami drawdown yang sangat dalam sehingga equity-nya tersisa kurang dari 40% nilai semula. Akibatnya jelas, trader yang pertama masih dapat melanjutkan trading dengan kepala dingin sementara trader yang kedua kemungkinan besar akan mengalami stress dan tidak mampu melakukan trading dengan baik alias akan semakin terpuruk. Dalam kenyataannya banyak sekali trader yang terjebak dengan memberikan resiko yang terlalu tinggi (10% atau lebih). Ini biasanya karena target profit yang juga terlalu tinggi. Pada kondisi ini cepat atau lambat trader tersebut akan mengalami kehancuran. Tidak peduli berapa kali trader tersebut dapat meraih keuntungan sebelumnya, satu hari yang buruk sudah cukup menghancurkan equity trading, seberapapun besarnya. Jadi seberapa besar sesungguhnya kita menetapkan resiko untuk setiap transaksi? Ini memang relatif. Tapi aturannya tidak berbeda dengan penetapan drawdown maksimum: semakin besar equity, semakin kecil resiko yang boleh diambil dalam setiap transaksi. Equity Resiko Maks. < $1000 5% $1000 - $5000 3% $5000 - $10.000 2% > $10.000 1%
  • 100.
    99 Menetapkan Volume Transaksi Sebenarnyauntuk menerapkan resiko maksimum dalam setiap tramsaksi kita bisa melakukannya dengan dua cara: mengatur stop-loss atau mengatur volume transaksi. Tetapi mengatur stop-loss biasanya kurang disukai karena pada umumnya stop-loss terkait dengan sistem trading dan cenderung sudah memiliki besaran tersendiri. Untuk itu yang dapat dilakukan adalah dengan mengatur besarnya volume transaksi. Misalkan anda melakukan trading dengan kondisi sebagai berikut: - Equity sebesar $10.000 - Resiko maksimal sebesar 2%. - Stop-loss yang biasa anda gunakan adalah sebesar 50 pip. Maka kerugian maksimum yang boleh terjadi untuk setiap transaksi adalah, 2% x $10.000 = $200. Sementara itu dengan stip-loss sebesar 50 pip maka nilai setiap pip untuk transaksi yang akan anda lakukan adalah, $200 / 50 = $4 untuk setiap pip. Dari nilai ini kita bisa menghitung volume transaksi maksimum dengan cara membagi nilai setiap pip dengan 0,0001. Volume transaksi maksimum: $4 / 0,0001 = $40.0000 Atau sama dengan 0,4 lot saja. Jadi kalau ada broker forex yang menetapkan batas minimum transaksi sebesar 1 lot maka equity minimum yang harus disiapkan untuk melakukan trading dengan manajemen resiko yang baik seharusnya tidak kurang dari $25.000! Kurang dari itu, maka penerapan manajemen resiko yang baik menjadi tidak mungkin dan bisa dipastikan account tersebut tidak akan bertahan lama. Dari perhitungan di atas kita juga bisa menyimpulkan bahwa manajemen resiko yang baik menuntut seorang trader untuk
  • 101.
    100 bersikap realistis dalammenetapkan target profit dan resiko. Rob Booker, salah seorang trader dan forex-trainer top dunia selalu menyarankan para trader untuk tidak mengambil resiko lebih dari 1% dalam setiap transaksi. Ini adalah saran yang bagus, sayangnya banyak trader mengabaikan hal ini karena tergiur untuk meraih profit yang besar. Konsekuensinya, mau tidak mau terpaksa menerima resiko yang besar juga. Dalam situasi normal target profit (dan resiko) yang besar tidak menjadi masalah. Hanya menjadi masalah manakala terjadi situasi trading yang buruk, misalnya terjadi kesalahan dalam analisis dan prediksi atau muncul siruasi tak terduga yang membuat pasar berbalik arah. Dalam banyak kasus, kondisi seperti ini akan menjadi kuburan buat para trader yang terbiasa mengambil resiko dan target besar. Perlakukan ketentuan manajemen resiko yang baik ini seperti kewajiban mengenakan helm atau sabuk pengaman. Dalam situasi normal sepertinya penggunaan helm dan sabuk pengaman tidak berguna serta menghambat kebebasan. Tapi cukup sebuah kecelakaan akan mebuat anda berterima kasih telah menggunakannya.
  • 102.
    101 Trading Plan Anda bisasaja membekali diri anda dengan berbagai pengetahuan dan keahlian mengenai forex, anda bisa saja mengikuti banyak seminar dan pelatihan forex, tapi tanpa sebuah trading-plan yang baik dan kedisiplinan untuk mengikutinya anda tidak pernah akan memperoleh keuntungan. Sebuah trading-plan yang baik akan membantu kita melakukan trading dengan sistematis, efisien, dan rasional. Trading-plan yang baik juga membantu kita mengetahui target yang harus dicapai dalam trading sehingga kita memiliki ukuran dan arah yang jelas untuk menilai seberapa jauh keberhasilan dan kegagalan kita. Bagaimanapun forex adalah sebuah bisnis. Dan sebagai sebuah bisnis, tentunya harus memiliki sebuah PLAN yang memberikan arah agar bisnis itu berkembang semakin lama semakin baik. Pernahkah anda membayangkan bisnis seperti MacDonald, Starbuck, Google, dan Microsoft sampai pada tingkatnya yang sekarang tanpa sebuah business-plan? Sama seperti bisnis lain yang tidak mungkin menjadi besar tanpa suatu business-plan, demikian juga seorang trader tidak akan berkembang jika dia tidak memiliki trading-plan. Pada kenyataannya adanya trading-plan membedakan trader yang sukses dan yang gagal. Jadi, jika anda ingin menjadi seorang George Soros atau Warren Buffet, mulailah membuat trading-plan dan berusahalah mengikuti trading-plan tersebut dengan disiplin. Dalam forex kesempatan untuk itu sangat terbuka lebar.
  • 103.
    102 Membuat Sebuah TradingPlan Trading-plan dapat berbentuk sederhana maupun kompleks, tapi yang paling penting anda perlu memiliki sebuah trading-plan dan mempraktekkannya dalam trading anda sehari-hari! Berikut ini beberapa hal yang perlu ada dalam sebuah trading-plan: 1. Durasi Sebuah trading-plan tentu saja harus memiliki durasi, trading-plan tidak berlaku seumur hidup. Anda bisa menetapkan durasi trading-plan untuk seminggu, 2 minggu 1 bulan atau 3 bulan. Tapi untuk tahap awal mungkin cukup anda tetapkan durasi trading-plan selama 1 – 2 minggu saja. 2. Sistem trading Ini adalah jantung dari sebuah trading-plan. Sistem trading ini hendaknya merupakan sebuah sistem yang telah anda uji pada account demo dan memberikan hasil yang baik. Jika anda belum menemukan sistem trading ini, buatlah terlebih dahulu karena tanpa itu anda tidak akan punya trading-plan. 3. Kondisi trading Dalam trading-plan tuliskan juga kondisi trading seperti equity yang tersedia, jadwal waktu trading, dan sebagainya.
  • 104.
    103 4. Target profit Tetapkanjuga target profit yang ingin dicapai selama durasi trading-plan. Mulai dari target harian sampai ke target keseluruhan trading-plan. 5. Resiko & Drawdown Maksimum Anda juga perlu mengantisipasi kondisi terburuk dengan menetapkan batasan resiko setiap transaksi, resiko harian, serta drawdown maksimum. Terutama anda harus menliskan secara spesifik apa yang harus dilakukan jika drawdown maksimum tercapai. Jika ini tidak dilakukan anda dapat dengan mudah melanggar batasan drawdown maksimum dan mungkin akan mengalami kerugian fatal. 6. Evaluasi & Perbaikan Jika ini bukan trading-plan anda yang pertama, anda perlu menyertakan hasil evaluasi dari trading-plan sebelumnya dan menuliskan usulan serta upaya-upaya perbaikan yang harus dilakukan untuk meningkatkan kinerja dan hasil trading anda. Itu tadi kerangka umum yang dapat anda gunakan untuk membangun sebuah trading- plan. Anda bisa membuat trading-plan yang engkap ataupun sederhana. Tidak masalah, yang paling penting disini anda harus memiliki sebuah trading-plan dan mempraktekannya dengan disiplin. Hanya dengan cara ini anda akan dapat meraih sukses dan keuntungan yang konsisten.
  • 105.
    104 Penutup Banyak orang yangbertanya pada saya apakah forex bisa dijadikan sumber penghasilan yang dapat diandalkan. Saya selalu menjawab ini dengan optimis: BISA. Tapi kemudian saya selalu menambahkan: meski untuk mencapai itu perlu waktu, tidak bisa dalam waktu yang singkat. Keberhasilan dalam forex tidak semudah membalikkan tangan. Anda butuh ketrampilan yang memadai dalam trading dan pengalaman/jam terbang. Tidak ada seorang petinjupun yang bisa menjadi juara dunia dengan hanya membaca buku, sebaik apapun buku itu. Mereka membutukan pelatih yang bisa mengarahkan dan mengasah kemampuan mereka. Mereka membutuhkan rekan berlatih, mereka juga membutuhkan komunitas yang akan menunjang karir mereka. Demikian juga dalam forex trading. Topik-topik yang dibahas dalam buku ini, secara singkat dan sederhana telah mewakili apa yang perlu anda ketahui untuk meraih keuntungan secara konsisten di bursa forex. Sekalipun demikian akan JAUH lebih baik hasilnya apabila anda juga mau belajar dengan mengikuti pelatihan forex yang baik dan sistematis. Pada pelatihan forex, selain anda akan mendapatkan pemahaman yang lebih baik dari materi-materi yang ada di buku ini, anda juga akan belajar materi-materi lain yang tidak dibahas dalam buku ini serta bisa belajar banyak dari pengalaman para pengajarnya. Anda tidak hanya belajar teori, tapi juga melalui praktek dalam situasi trading sesungguhnya. Pelatihan diberikan dengan jaminan sampai anda bisa. Anda bisa menghubungi KampusForex di: http://kampusforex.com Jika anda tinggal di lokasi yang dekat dengan pusat kursus yang ada, anda bisa
  • 106.
    105 mengikuti pelatihan reguler.Akan tetapi jika anda tinggal jauh dari pusat kursus atau tinggal di kota lain, anda bisa mengikuti pelatihan jarak jauh secara online. Setelah mengikuti pelatihan, anda membutuhkan satu hal lagi: pengalaman. Pengalaman yang dibutukan tiap orang tidak sama, ada yang membutuhkan waktu hanya 6 bulan, ada yang perlu waktu 1 tahun, dan ada yang baru mampu meraih keuntungan konsisten setelah 3 tahun. Tidak masalah, karena setelah itu anda akan dapat meraih penghasilan yang konsisten seumur hidup! Banyak orang gagal menjadikan forex sebagai sumber penghasilan karena mereka tidak sabar dan tidak mau menyadari perlunya pengalaman. Akibatnya mereka segera menyerah begitu mengalami kerugian demi kerugian, tanpa sempat mengambil pelajaran dan membalikkan keadaan. Atau karena tidak menyadari pentingnya pengalaman, mereka mendepositkan dana yang terlampau besar pada awal karier tradingnya, dan langsung putus asa setelah mengalami kerugian fatal. Mulailah dengan account demo, lalu meningkat dengan membuka mini-account untuk merasakan situasi trading sesungguhnya dengan resiko yang minimal. Pada tahap ini profit bukan menjadi tujuan utama. Yang menjadi fokus adalah pengalaman dalam menangani berbagai situasi trading, baik saat anda meraih profit ataupun saat mengalami kerugian. Setelah anda mampu menerapkan trading- plan dengan baik dan mampu meraih keuntungan yang konsisten, anda bisa menaikkan equity trading anda sedikit demi sedikit hingga akhirnya profit yang dihasilkan benar-benar sesuai target dan konsisten. Kalau anda bisa menerapkan ini semua dengan baik (saya yakin anda bisa), tentu anda akan bisa menjadikan forex sebagai sumber penghasilan yang dapat diandalkan. Salah satu keuntungan mengikuti pelatihan forex dari kampusForex adalah anda sekaligus menjadi anggota komunitas KampusForex Traders Club dimana anda dapat mengikuti pertemuan-pertemuan online maupun offline dan pelatihan-
  • 107.
    106 pelatihan lanjutan yangdiselenggarakan oleh KampusForex. Sehingga proses belajar anda tidak hanya berhenti setelah selesai mengikuti pelatihan tapi juga berlanjut terus mengikuti perkembangan dunia forex. Ini tentu saja akan membantu anda dalam menjalani pengalaman trading. Dalam komunitas ini anda bisa berbagi pengalaman dan belajar dari sesama trader yang lain. Kami yakin dengan cara seperti ini karir trading anda tentu saja akan jauh lebih baik ketimbang anda harus berjuang sendiri dalam bisnis yang penuh resiko ini.
  • 108.
  • 109.
    108 Pusat Pelatihan FOREXIndonesia Tersedia paket pelatihan regular, in-house, & ONLINE Kami siap memberikan pelatihan forex untuk perorangan maupun instansi. http://kampusforex.com