Download to read offline
![DDeeppuuiiss llee ddééppaarrtt,, iillss oonntt ppllaaccéé ttoouutt lleeuurr ccaappiittaall ddaannss lleess aaccttiioonnss.. BBiillllyy aayyaanntt ttrraavvaaiilllléé
ddaannss llee ccoouurrttaaggee ccoonnnnaaiissssaaiitt bbiieenn ccee ddoommaaiinnee..
CCeellaa ppeeuutt ppaarraaîîttrree ssuurrpprreennaanntt ppoouurr ddee nnoommbbrreeuuxx rreettrraaiittééss,, mmaaiiss llee ppoorrtteeffeeuuiillllee
dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt ddeess KKaaddeerrllii eesstt ggéénnéérraalleemmeenntt ccoommppoosséé àà 110000%% eenn aaccttiioonnss..
LL’’eexxppéérriieennccee ddee BBiillllyy eenn ttaanntt qquuee pprroopprriiééttaaiirree dd’’eennttrreepprriissee eett ccoouurrttiieerr eenn vvaalleeuurrss
mmoobbiilliièèrreess lluuii aa aapppprriiss qquu’’iill eesstt pplluuss rreennttaabbllee dd’’êêttrree pprroopprriiééttaaiirree qquuee pprrêêtteeuurr,, ddee
ssoorrttee qquu’’iill pprrééffèèrree lleess aaccttiioonnss aauuxx oobblliiggaattiioonnss.. CCee qquu’’iillss pprrééffèèrreenntt,, ccee ssoonntt lleess ffoonnddss
ccoommmmuunnss lliiééss aauuxx iinnddiicceess,, ssuurrttoouutt llee SS&&PP550000..
LLoorrss ddee llaa ccrriissee bboouurrssiièèrree ddee 22000000,, iillss oonntt ddiimmiinnuuéé lleeuurr ppoouurrcceennttaaggee dd’’aaccttiioonnss
jjuussqquu’’àà 7700%%,, mmaaiiss eenn ooccttoobbrree 22000022 lleeuurr ppoorrtteeffeeuuiillllee ééttaaiitt ddee nnoouuvveeaauu iinnvveessttii àà
110000%% ddaannss lleess aaccttiioonnss.. LLeeuurr ppoorrtteeffeeuuiillllee eesstt aaccttuueelllleemmeenntt àà 9955%% iinnvveessttiiss ddaannss llee
ffoonndd VVaanngguuaarrdd eett FFiiddeelliittyy qquuii ssuuiitt ll’’iinnddiiccee SS&&PP550000..
MMaaiiss aavveecc lleess nnoommbbrreeuusseess ccrriisseess ééccoonnoommiiqquueess eett bboouurrssiièèrreess qquuee nnoouuss aavvoonnss
ccoonnnnuueess ddeeppuuiiss 11999911,, nn’’oonntt--iillss ppaass vvuu lleeuurr ccaappiittaall ffoonnddrree ccoommmmee nneeiiggee aauu ssoolleeiill,, ccee
qquuii ppoosseerraaiitt uunnee sséérriieeuussee mmeennaaccee ssuurr lleeuurr ssttyyllee ddee vviiee ??
EEtt bbiieenn nnoonn,, iillss oonntt ssuu mmaannœœuuvvrreerr jjuuddiicciieeuusseemmeenntt ddaannss llaa ttoouurrmmeennttee,, eett lleeuurr ccaappiittaall
aaccttuueell eesstt mmêêmmee pplluuss éélleevvéé qquuee llee jjoouurr ddee lleeuurr ddééppaarrtt !! IIllss ééccrriivveenntt :: «« NNoottrree vvaalleeuurr
nneettttee eesstt pplluuss éélleevvééee aauujjoouurrdd’’hhuuii qquuee lloorrssqquuee nnoouuss aavvoonnss pprriiss nnoottrree rreettrraaiittee iill yy aa 2200
aannss.. EEtt mmêêmmee aapprrèèss 2200 aannss ddee ddééppeennsseess,, nnoottrree vvaalleeuurr nneettttee aa ggrraannddii àà uunn ttaauuxx pplluuss
éélleevvéé qquuee cceelluuii ddee ll’’iinnffllaattiioonn.. LLaa ccrrooiissssaannccee ddee nnoottrree ccaappiittaall aa ééttéé eenn mmooyyeennnnee ddee
77,,22%% ppaarr aann [[nnoonn ccoommpprriiss lleess ddiivviiddeennddeess]] ddeeppuuiiss nnoottrree ddééppaarrtt àà llaa rreettrraaiittee ttaannddiiss
qquuee ll’’iinnffllaattiioonn aa aatttteeiinntt eenn mmooyyeennnnee 22,,66%%.. BBiieenn ssûûrr,, nnoouuss aavvoonnss ééttéé bblleessssééss lloorrss ddeess
ccrriisseess,, mmaaiiss cceellaa aa--tt--iill mmooddiiffiiéé nnoottrree ssttyyllee ddee vviiee ?? PPaass vvrraaiimmeenntt.. NNoouuss ccoonnttiinnuuoonnss àà
vvooyyaaggeerr eett àà ééllaarrggiirr nnooss vviieess àà ttrraavveerrss ccee qquuee nnoouuss aapppprreennoonnss eett ppaarrttaaggeeoonnss.. »»
CCoommmmeenntt ffoonntt--iillss ??
TToouutt ccoommmmeennccee ppaarr uunn ssttrriicctt ccoonnttrrôôllee ddee lleeuurrss ddééppeennsseess.. CCoommmmee iillss ééccrriivveenntt:: ««IIll
eesstt iimmppéérraattiiff ddee ssaavvooiirr ccoommbbiieenn vvoouuss ddééppeennsseezz,, nnoonn sseeuulleemmeenntt ppaarr aann,, mmaaiiss aauussssii
ppaarr jjoouurr.. »» IIllss ssoonntt ééggaalleemmeenntt ccaappaabblleess ddee vviivvrree aavveecc bbeeaauuccoouupp mmooiinnss qquuee ccee qquuee llaa
pplluuppaarrtt ddeess ggeennss ccoonnssiiddèèrreenntt nnéécceessssaaiirree.. IIllss oonntt ppoouurr cceellaa éélliimmiinnéé ttoouutteess lleess ddeetttteess,,
rréédduuiitt lleess ddééppeennsseess qquuii nnee ffoouurrnniisssseenntt ppaass ddee vvaalleeuurr ssiiggnniiffiiccaattiivvee eett dduurraabbllee ((yy
ccoommpprriiss lleess nnoommbbrreeuusseess ddééppeennsseess lliiééeess aauu ttrraavvaaiill)),, eett iillss vviivveenntt ddaannss ddeess rrééggiioonnss dduu
mmoonnddee ooùù llee ccooûûtt ddee llaa vviiee eesstt ffaaiibbllee ((mmaaiiss ooùù lleess ddeeggrrééss dd’’aavveennttuurree eett ddee bbeeaauuttéé
ssoonntt éélleevvééss))..
TToouuss lleess jjoouurrss,, BBiillllyy oouuvvrree ssoonn llooggiicciieell ddee ccaallccuull,, eett yy iinnssccrriitt lleess ddééppeennsseess ddee llaa
vveeiillllee.. CC’’eesstt llaa pprreemmiièèrree cchhoossee qquu’’iill ffaaiitt llee mmaattiinn,, eett cceellaa nnee lluuii pprreenndd qquuee ddeeuuxx
mmiinnuutteess.. CCee nn’’eesstt ppaass uunn ffaarrddeeaauu,, mmaaiiss cceellaa lluuii ppeerrmmeett ddee ccoonnttrrôôlleerr ttoottaalleemmeenntt sseess
ddééppeennsseess eett ddee ssaavvooiirr àà ttoouutt mmoommeenntt ooùù iillss eenn ssoonntt eexxaacctteemmeenntt.. CCoommmmee iill ll’’ééccrriitt ::
«« SSii vvoouuss ffaaiitteess cceellaa ppeennddaanntt 3300 jjoouurrss,, cceellaa ppeeuutt cchhaannggeerr vvoottrree vviiee.. AAuussssii,, ccee
sseennttiimmeenntt dd’’êêttrree eenn pplleeiinnee ppoosssseessssiioonn ddee vvooss ffiinnaanncceess eesstt uunn vvéérriittaabbllee ccoouupp ddee
ffoouueett àà vvoottrree ccoonnffiiaannccee eenn ssooii.. CCee sseeuull ffaaiitt eesstt ttrrèèss mmoottiivvaanntt.. »»
QQuueell ccaappiittaall ffaauutt--iill ?? QQuuaanndd ssaaiitt--oonn qquuee ll’’oonn eesstt pprrêêtt ??
«« QQuuaanndd nnooss jjoouurrss oonntt ééttéé rreemmppllii aavveecc pplluuss ddee «« jjee ddooiiss»» qquuee ddee ««jjee vveeuuxx»»,, nnoouuss
aavvoonnss rrééaalliisséé qquuee nnoouuss aalllliioonnss ddaannss llaa mmaauuvvaaiissee ddiirreeccttiioonn.. LLee mmoonnttaanntt dduu ccaappiittaall
nnéécceessssaaiirree eesstt uunnee ddéécciissiioonn ppeerrssoonnnneellllee qquuii ddooiitt êêttrree ssooiiggnneeuusseemmeenntt ppeennssééee.. AAuu
mmiieeuuxx vvoouuss vvoouuss ccoonnnnaaiisssseezz aaiinnssii qquuee vvoottrree mmooddee ddee vviiee,, aauu pplluuss iill eesstt ffaacciillee ddee](https://image.slidesharecdn.com/immobilier-150608025432-lva1-app6892/75/Immobilier-83-2048.jpg)
More Related Content
![Filosofia de un alumno[1]](https://cdn.slidesharecdn.com/ss_thumbnails/filosofiadeunalumno1-141124193731-conversion-gate01-thumbnail.jpg?width=640&height=640&fit=bounds)
Immobilier
- 1. CCOOMMMMEENNTT CCOOMMMMEENNCCEERR AAIINNVVEESSTTIIRR DDAANNSS LL’’IIMMMMOOBBIILLIIEERR CChhaarrlleess MMOORRGGAANN LLeeççoonn nn°°11–– PPoouurrqquuooii vvoouuss DDEEVVEEZZ iinnvveessttiirr ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr !! IInnvveessttiirr ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr aa ttoouujjoouurrss ééttéé –– eett sseerraa ttoouujjoouurrss –– ll’’uunnee ddeess mmeeiilllleeuurreess mméétthhooddeess ppoouurr ggaaggnneerr ddee ll’’aarrggeenntt eett aaccccuummuulleerr ddee llaa rriicchheessssee.. AAuujjoouurrdd’’hhuuii,, aavveecc llaa ccrriissee ééccoonnoommiiqquuee mmoonnddiiaallee qquuee nnoouuss ccoonnnnaaiissssoonnss ddeeppuuiiss 22000088,, bbeeaauuccoouupp ddee ggeennss oonntt ppeeuurr dd’’iinnvveessttiirr.. CC’’eesstt ppoouurrqquuooii cceeuuxx qquuii oonntt eennccoorree qquueellqquueess ééccoonnoommiieess pprrééffèèrreenntt ssoouuvveenntt,, ppaarr ssééccuurriittéé,, llaaiisssseerr lleeuurr aarrggeenntt ssuurr ddeess ccoommpptteess eenn bbaannqquuee rraappppoorrttaanntt mmooiinnss qquuee ll’’iinnffllaattiioonn,, pplluuttôôtt qquuee ddee ccoouurriirr llee rriissqquuee ddee ppeerrddrree lleeuurr bbaass ddee llaaiinnee ssii dduurreemmeenntt ggaaggnnéé.. AAuu mmiilliieeuu ddee cceettttee iinncceerrttiittuuddee ééccoonnoommiiqquuee aaccttuueellllee,, ll’’iimmmmoobbiilliieerr aappppaarraaîîtt ccoommmmee ll’’uunnee ddeess ddeerrnniièèrreess vvaalleeuurrss rreeffuuggee aauuxx yyeeuuxx ddeess iinnvveessttiisssseeuurrss aavviissééss.. UUnn bbââttiimmeenntt eesstt eenn eeffffeett uunnee cchhoossee rrééeellllee,, ttaannggiibbllee,, qquuii nnee ppeeuutt ss’’éévvaappoorreerr dduu jjoouurr aauu lleennddeemmaaiinn ccoommmmee llee ffoonntt lleess aaccttiioonnss lloorrss ddeess ccrriisseess bboouurrssiièèrreess.. CCoommmmee ll’’ééccrriivvaaiitt FFrraannkklliinn DD.. RRoooosseevveelltt :: «« LL’’iimmmmoobbiilliieerr nnee ppeeuutt ppaass êêttrree ppeerrdduu oouu vvoolléé,, eett iill nnee ppeeuutt ppaass êêttrree eemmppoorrttéé.. AAcchheettéé aavveecc bboonn sseennss,, ppaayyéé eenn ttoottaalliittéé,, eett ggéérréé aavveecc rraaiissoonn,, iill eesstt llee ppllaacceemmeenntt llee pplluuss ssûûrr dduu mmoonnddee »».. LL’’iimmmmoobbiilliieerr eesstt llee MMeeiilllleeuurr ddeess IInnvveessttiisssseemmeennttss)) MMaaiiss llaa ssééccuurriittéé eesstt llooiinn dd’’êêttrree llee sseeuull aavvaannttaaggee ddee ll’’iimmmmoobbiilliieerr.. IIll vvoouuss ppeerrmmeettttrraa ééggaalleemmeenntt dd’’oobbtteenniirr ddeess rreennttaabbiilliittééss ttrrèèss iimmppoorrttaanntteess eett ddee ffaaiirree ccrrooîîttrree rraappiiddeemmeenntt vvoottrree ffoorrttuunnee.. VVoouuss ppoouuvveezz ppaarr eexxeemmppllee aammaasssseerr uunnee ffoorrttuunnee ssiimmpplleemmeenntt eenn aacchheettaanntt ddeess iimmmmeeuubblleess eenn ddeessssoouuss ddee lleeuurr vvaalleeuurr ddee mmaarrcchhéé.. CC’’eesstt qquueellqquuee cchhoossee dd’’iimmppoossssiibbllee aavveecc ddeess aaccttiioonnss oouu aavveecc ddee ll’’oorr.. SSii vvoouuss vvoouulleezz aacchheetteerr ppoouurr 1100..000000 eeuurrooss dd’’aaccttiioonnss,, vvoouuss ddeevvrreezz ppaayyeezz 1100..000000 eeuurrooss !! PPaarr ccoonnttrree,, aavveecc ddee llaa rreecchheerrcchhee eett uunn ppeeuu ddee ccoonnnnaaiissssaanncceess,, iill eesstt ppoossssiibbllee dd’’aacchheetteerr uunnee mmaaiissoonn 1100,, 2200,, 3300%% oouu mmêêmmee pplluuss,, eenn ddeessssoouuss ddee ssaa vvaalleeuurr ddee mmaarrcchhéé..
- 2. JJee vvoouuss rraassssuurreettoouutt ddee ssuuiittee,, vvoouuss nn’’aavveezz ppaass bbeessooiinn dd’’êêttrree mmiilllliioonnnnaaiirree ppoouurr ccoommmmeenncceerr àà iinnvveessttiirr.. LLaa bboonnnnee nnoouuvveellllee eesstt qquuee ll’’iimmmmoobbiilliieerr ss’’aacchhèèttee pprreessqquuee ttoouujjoouurrss eenn eemmpprruunnttaanntt ddee ll’’aarrggeenntt.. VVoouuss ppoouuvveezz ddoonncc ccoonnttrrôôlleerr ddee nnoommbbrreeuuxx bbiieennss iimmmmoobbiilliieerrss eenn uuttiilliissaanntt ttrrèèss ppeeuu ddee vvoottrree aarrggeenntt ppeerrssoonnnneell,, eett ppaarrffooiiss mmêêmmee ssaannss ddééppeennsseerr uunn eeuurroo.. CCOOMMMMEENNCCEERR AA IINNVVEESSTTIIRR DDAANNSS LL’’IIMMMMOOBBIILLIIEERR SSEERRAA LLAA MMEEIILLLLEEUURREE DDEECCIISSIIOONN DDEE VVOOTTRREE VVIIEE !! LLoorrssqquuee vvoouuss aacchheetteezz uunn bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr eett qquuee vvoouuss llee mmeetttteezz eenn llooccaattiioonn :: VVoottrree iimmmmeeuubbllee ssee ffiinnaannccee ttoouutt sseeuull ttoouuss lleess mmooiiss,, ccaarr ccee ssoonntt lleess llooccaattaaiirreess qquuii ppaayyeerroonntt llee rreemmbboouurrsseemmeenntt ddee vvoottrree ccrrééddiitt VVoouuss bbéénnééffiicciieezz dd’’uunn ppuuiissssaanntt eeffffeett ddee lleevviieerr ffiinnaanncciieerr,, ppaarrccee qquu’’eenn oobbtteennaanntt uunn ccrrééddiitt,, vvoouuss ppoouuvveezz ddééccuupplleerr vvooss mmooyyeennss ffiinnaanncciieerrss LLaa vvaalleeuurr ddee vvoottrree iimmmmeeuubbllee ggrraannddiirraa ssuurr llee lloonngg tteerrmmee cchhaaqquuee aannnnééee dd’’eenn mmooyyeennnnee 33 àà 55%%.. CC’’eesstt ddee ll’’iinnttéérrêêtt ccoommppoosséé ccaallccuulléé ssuurr llaa vvaalleeuurr ttoottaallee ddee ll’’iimmmmeeuubbllee,, eett nnoonn ppaass ssuurr llaa ppeettiittee ssoommmmee qquuee vvoouuss aavveezz iinnvveessttiiee !! VVoottrree rriicchheessssee ppeerrssoonnnneellllee ggrraannddiirraa ddoonncc nnaattuurreelllleemmeenntt cchhaaqquuee aannnnééee.. EEtt ssii vvoottrree aammbbiittiioonn eesstt ggrraannddee,, vvoouuss ppoouuvveezz mmêêmmee ddeevveenniirr mmiilllliioonnnnaaiirree ((vvooiirr mmoonn aarrttiiccllee LLeess 44 ééttaappeess ppoouurr ddeevveenniirr uunn iinnvveessttiisssseeuurr iimmmmoobbiilliieerr mmiilllliioonnnnaaiirree )) LLoorrssqquuee vvoouuss aauurreezz rreemmbboouurrsséé vvoottrree ccrrééddiitt,, vvooss llooyyeerrss vvoouuss aassssuurreerroonntt uunnee ssoouurrccee ddee rreevveennuuss ppaassssiiffss rréégguulliieerrss qquuii ppoouurrrroonntt êêttrree ssuuppéérriieeuurrss àà vvoottrree ssaallaaiirree aaccttuueell ((oouu bbeeaauuccoouupp pplluuss ssii vvoouuss aacchheetteezz pplluussiieeuurrss bbiieennss iimmmmoobbiilliieerrss)) VVoouuss sseerreezz aaiinnssii ffiinnaanncciièèrreemmeenntt iinnddééppeennddaanntt eett nnee sseerreezz ddoonncc pplluuss ll’’eessccllaavvee ddee vvoottrree eemmppllooii LLoorrssqquuee vvooss rreevveennuuss llooccaattiiffss sseerroonntt ssuuffffiissaannttss,, vvoouuss ppoouurrrreezz ((ssii vvoouuss llee ddééssiirreezz)) aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr aavvaanntt ll’’ââggee nnoorrmmaall ddee llaa ppeennssiioonn eett pprrooffiitteerr pplleeiinneemmeenntt ddee vvoottrree tteemmppss ppoouurr vvoouuss ccoonnssaaccrreerr àà vvooss ppaassssiioonnss oouu àà vvoottrree ffaammiillllee EEtt ffiinnaalleemmeenntt,, qquuaanndd vvoouuss vvoouuss pprreennddrreezz vvoottrree rreettrraaiittee,, vvoouuss aauurreezz ttoouujjoouurrss ddeess rreevveennuuss ssuuffffiissaannttss ppoouurr vviivvrree ddéécceemmmmeenntt ((QQuuii ppaarrmmii nnoouuss ppeeuutt eenn eeffffeett eennccoorree êêttrree cceerrttaaiinn qquuee llee ssyyssttèèmmee ddeess ppeennssiioonnss tteell qquuee nnoouuss llee ccoonnnnaaiissssoonnss aaccttuueelllleemmeenntt eexxiisstteerraa ttoouujjoouurrss àà cceettttee ééppooqquuee ??)) BBeeaauuccoouupp ddee ppeerrssoonnnneess ttoouutt--àà--ffaaiitt oorrddiinnaaiirreess –– eett ddoonncc ppaass ssppéécciiaalleemmeenntt rriicchheess –– oonntt uunn jjoouurr ddéécciiddéé ddee ssee llaanncceerr,, eett cchhaaqquuee aannnnééee qquuii ppaassssee lleeuurr pprroouuvvee àà qquueell ppooiinntt cceellaa aauurraa ééttéé llaa mmeeiilllleeuurree ddéécciissiioonn dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt ddee lleeuurr vviiee CC’’eesstt ccee qquuee jj’’aaii ffaaiitt ééggaalleemmeenntt eenn aacchheettaanntt mmoonn pprreemmiieerr iimmmmeeuubbllee ddee rraappppoorrtt àà ll’’ââggee ddee 3355 aannss,, aavveecc mmeess ééccoonnoommiieess eett eenn ccoonnttrraaccttaanntt uunn ccrrééddiitt.. JJee ttrraavvaaiillllaaiiss àà
- 3. ll’’ééppooqquuee ccoommmmee ppssyycchhoolloogguueessaallaarriiéé ddaannss llee sseecctteeuurr ssoocciiaall,, eett mmoonn ssaallaaiirree nn’’ééttaaiitt ddoonncc ppaass mmiirroobboollaanntt.. PPaarr llaa ssuuiittee jj’’aaii ccoonnttiinnuuéé pprrooggrreessssiivveemmeenntt àà aacchheetteerr,, rréénnoovveerr,, mmeettttrree eenn llooccaattiioonn,, ffaaiirree ccoonnssttrruuiirree eett vveennddrree uunn ggrraanndd nnoommbbrree ddee pprroopprriiééttééss,, ttoouutt cceellaa eenn ppaarraallllèèllee ddee mmeess aaccttiivviittééss pprrooffeessssiioonnnneelllleess ddee ppssyycchhoolloogguuee.. PPuuiiss,, àà ll’’ââggee ddee 4466 aannss,, jj’’aaii ppeerrdduu mmoonn eemmppllooii.. CC’’eesstt aalloorrss qquuee jj’’aaii ddéécciiddéé ddee ddeevveenniirr rreennttiieerr eett ddee nnee pplluuss vveennddrree mmoonn tteemmppss ccoonnttrree uunn ssaallaaiirree.. EEttaanntt pprroopprriiééttaaiirree dd’’uunn ppaattrriimmooiinnee iimmmmoobbiilliieerr qquuii mmee rraappppoorrttaaiitt ttoouuss lleess mmooiiss ddeess rreevveennuuss llooccaattiiffss ssuuppéérriieeuurrss àà mmoonn aanncciieenn ssaallaaiirree,, jj’’ééttaaiiss ffiinnaanncciièèrreemmeenntt iinnddééppeennddaanntt eett ddoonncc lliibbrree ddee ffaaiirree ccee qquuee jjee vvoouullaaiiss ddee mmeess jjoouurrnnééeess.. TToouutt llee mmoonnddee ppeeuutt ssuuiivvrree llee mmêêmmee cchheemmiinn eett ccoonnssttrruuiirree pprrooggrreessssiivveemmeenntt ssoonn iinnddééppeennddaannccee ffiinnaanncciièèrree eett ssaa rriicchheessssee.. VVoouuss ppoouuvveezz vvoouuss aauussssii ccoommmmeenncceerr àà iinnvveessttiirr ppeennddaanntt vvoottrree tteemmppss lliibbrree,, ttoouutt eenn ccoonnsseerrvvaanntt vvoottrree pprrooffeessssiioonn.. MMaaiiss oonn nn’’aacchhèèttee ppaass uunnee mmaaiissoonn oouu uunn aappppaarrtteemmeenntt ccoommmmee oonn aacchhèèttee uunnee ppaaiirree ddee cchhaauussssuurreess.. PPoouurr rrééuussssiirr ddaannss ccee ddoommaaiinnee,, eett ddoonncc ffaaiirree ddeess iinnvveessttiisssseemmeennttss rreennttaabblleess,, iill ffaauutt ccoonnnnaaîîttrree lleess rrèègglleess dduu jjeeuu eett nnee ppaass ffaaiirree dd’’eerrrreeuurrss.. CC’’eesstt ppoouurrqquuooii jj’’aaii ccoonnççuu ccee mmiinnii ccoouurrss ppaarr eemmaaiill ppoouurr vvoouuss ppeerrmmeettttrree ddee ddéémmaarrrreerr dduu bboonn ppiieedd eenn mmeettttaanntt ttoouutteess lleess cchhaanncceess ddee vvoottrree ccôôttéé.. LLeess ccoonnsseeiillss qquuee vvoouuss aalllleezz ttrroouuvveerr ddaannss lleess lleeççoonnss ssuuiivvaanntteess rreepprréésseenntteenntt ccee qquuii ffaaiitt llaa ddiifffféérreennccee eennttrree cceeuuxx qquuii rrééuussssiisssseenntt eett cceeuuxx qquuii éécchhoouueenntt.. LLeess pprreemmiieerrss lleess ssuuiivveenntt ssccrruuppuulleeuusseemmeenntt,, ttaannddiiss qquuee lleess sseeccoonnddss lleess iiggnnoorreenntt ppaarrccee qquu’’iillss ssoonntt pprreessssééss ddee ssee llaanncceerr.. LLeeççoonn 22 CCOOMMMMEENNTT CCOOMMMMEENNCCEERR AA IINNVVEESSTTIIRR DDAANNSS LL’’IIMMMMOOBBIILLIIEERR__ DDeevveenneezz eexxppeerrtt ddee vvoottrree mmaarrcchhéé iimmmmoobbiilliieerr llooccaall__ AAvvaanntt dd’’aacchheetteerr uunnee vvooiittuurree oouu uunnee ttéélléévviissiioonn,, llaa pplluuppaarrtt ddeess ggeennss ccoommppaarreenntt ddiifffféérreennttss mmooddèèlleess,, vvoonntt ddaannss ddiifffféérreennttss mmaaggaassiinnss eett ppoosseenntt ddeess qquueessttiioonnss aaffiinn ddee ss’’aassssuurreerr qquuee ll’’aacchhaatt qquu’’iillss vvoonntt ffaaiirree vvaauutt rrééeelllleemmeenntt ll’’aarrggeenntt ddééppeennsséé.. EEhh bbiieenn,, llee ttrraavvaaiill ddee rreecchheerrcchhee àà eeffffeeccttuueerr aavvaanntt dd’’aacchheetteerr uunn bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr ddeevvrraaiitt êêttrree eennccoorree pplluuss rriiggoouurreeuuxx !! IINNFFOORRMMEEZZ--VVOOUUSS AAVVAANNTT DDEE SSIIGGNNEERR !!
- 4. CC’’eesstt eenn ggéénnéérraallppaarrccee qquu’’eelllleess nnéégglliiggeenntt ccee ppooiinntt qquuee ddee nnoommbbrreeuusseess ppeerrssoonnnneess pprreennnneenntt ddeess mmaauuvvaaiisseess ddéécciissiioonnss.. EElllleess nnee ffoonntt ppaass,, oouu iinnssuuffffiissaammmmeenntt,, lleeuurr ttrraavvaaiill ddee rreecchheerrcchhee ppeerrssoonnnneellllee àà pprrooppooss dduu bbiieenn qquu’’eelllleess vvoouuddrraaiieenntt aacchheetteerr,, ddee llaa llééggiissllaattiioonn eenn vviigguueeuurr eett ddeess ccoonnddiittiioonnss dduu mmaarrcchhéé iimmmmoobbiilliieerr.. EEnn ccoonnssééqquueennccee,, eelllleess ffiinniisssseenntt ppaarr ddééppeennsseerr ttoouutteess lleeuurrss ééccoonnoommiieess ppaarrccee qquuee llaa mmaaiissoonn nnéécceessssiittee dd’’iimmppoorrttaannttss ttrraavvaauuxx ddee rréénnoovvaattiioonn iimmpprréévvuuss,, oouu ppaarrccee qquu’’eelllleess nnee ppaarrvviieennnneenntt ppaass àà llaa vveennddrree oouu llaa lloouueerr.. PPlluuss vvoottrree ccoonnnnaaiissssaannccee dduu mmaarrcchhéé llooccaall ddee ll’’iimmmmoobbiilliieerr,, ddeess mmooyyeennss ddee ffiinnaanncceemmeenntt,, ddeess pprrooccéédduurreess eett ffrraaiiss dd’’aacchhaatt,, ddee llaa ffiissccaalliittéé,, eettcc.. sseerraa bboonnnnee,, eett mmooiinnss vvooss ppllaacceemmeennttss iimmmmoobbiilliieerrss sseerroonntt rriissqquuééss.. LL’’aacchhaatt dd’’uunnee pprroopprriiééttéé eesstt pprreessqquuee ttoouujjoouurrss uunn iinnvveessttiisssseemmeenntt ssûûrr,, mmaaiiss iill ffaauutt ccoonnnnaaîîttrree lleess rrèègglleess ddee ccee ggeennrree dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt.. EEnn rrééssuumméé,, iinnffoorrmmeezz--vvoouuss ssuuffffiissaammmmeenntt aavvaanntt ddee ssiiggnneerr !! CCeettttee rreecchheerrcchhee ppeerrssoonnnneellllee ddooiitt vvoouuss ppeerrmmeettttrree ddee :: 11.. CCoonnnnaaîîttrree lleess rrèègglleess ggéénnéérraalleess ddee ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt iimmmmoobbiilliieerr,, cc’’eesstt--àà-- ddiirree nnoottaammmmeenntt ssaavvooiirr ccoommmmeenntt ccaallccuulleerr llaa rreennttaabbiilliittéé,, ccoonnnnaaîîttrree ttoouuss lleess ffrraaiiss qquuee vvoouuss aauurreezz eenn ttaanntt qquuee pprroopprriiééttaaiirree ((eenn ccee ccoommpprriiss lleess ttaaxxeess eett iimmppôôttss)),, ccoonnnnaaîîttrree llaa pprrooccéédduurree dd’’aacchhaatt eett sseess ccooûûttss,, eettcc.. 22.. CCoonnnnaaîîttrree vvoottrree mmaarrcchhéé iimmmmoobbiilliieerr llooccaall,, cc’’eesstt--àà--ddiirree ssaavvooiirr ppoouurr llaa zzoonnee qquuii vvoouuss iinnttéérreessssee ccee qquuee ll’’oonn ppeeuutt ttrroouuvveerr,, ddaannss qquueell ééttaatt eett ppoouurr qquueell pprriixx.. PPoouurr aapppprreennddrree lleess rrèègglleess ggéénnéérraalleess ddee ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt iimmmmoobbiilliieerr ((ppooiinntt aa)),, lliisseezz ddeess lliivvrreess,, ssuuiivveezz ddeess ffoorrmmaattiioonnss,, eett lliisseezz bbeeaauuccoouupp dd’’aarrttiicclleess ssuurr iinntteerrnneett.. MMaaiiss ppoouurr ccoonnnnaaîîttrree vvoottrree mmaarrcchhéé iimmmmoobbiilliieerr llooccaall eett éévvaalluueerr llaa vvaalleeuurr ddeess iimmmmeeuubblleess ((ppooiinntt bb)),, vvoouuss ddeevveezz oobblliiggaattooiirreemmeenntt aalllleerr ssuurr llee tteerrrraaiinn eett vviissiitteerr aauuttaanntt ddee bbiieennss iimmmmoobbiilliieerrss qquuee vvoouuss ppoouuvveezz.. IIll nn’’yy aa aauuccuunnee aauuttrree ssoolluuttiioonn !! CCOOMMMMEENNCCEEZZ PPAARR DDEEFFIINNIIRR VVOOSS CCRRIITTEERREESS DD’’AACCHHAATT__ PPoouurr ttrroouuvveerr llaa ppeerrllee rraarree –– llee bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr qquuii vvoouuss rraappppoorrtteerraa ddee ll’’aarrggeenntt eett vvoouuss ppeerrmmeettttrraa dd’’aauuggmmeenntteerr vvoottrree ffoorrttuunnee --,, vvoouuss ddeevveezz dd’’aabboorrdd ccoommmmeenncceerr ppaarr ddééffiinniirr ccee qquuee vvoouuss aalllleezz cchheerrcchheerr !!
- 5. PPrreenneezz uunnee ffeeuuiilllleeddee ppaappiieerr eett ddéécciiddeezz qquueellss sseerroonntt vvooss ccrriittèèrreess ddee rreecchheerrcchhee,, eett ddoonncc dd’’aacchhaatt.. PPaarrmmii cceeuuxx--ccii :: LLaa llooccaalliissaattiioonn:: llee ppooiinntt llee pplluuss iimmppoorrttaanntt LLee ttyyppee ddee bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr:: uunn ssttuuddiioo ?? uunn aappppaarrtteemmeenntt ?? uunnee mmaaiissoonn ?? uunn iimmmmeeuubbllee aavveecc pplluussiieeuurrss uunniittééss llooccaattiivveess ?? IInnffoorrmmeezz--vvoouuss ssuurr ccee qquuii aattttiirree llaa pplluuss ffoorrttee ddeemmaannddee eenn llooccaattiioonn,, eett aacchheetteezz uunniiqquueemmeenntt eenn ffoonnccttiioonn ddee cceellaa.. ((VVooyyeezz àà ccee ssuujjeett mmoonn aarrttiiccllee LLeess aavvaannttaaggeess dd’’uunn iimmmmeeuubbllee ddee rraappppoorrtt)) LLeess ccaarraaccttéérriissttiiqquueess dduu bbiieenn:: ssaa ssuurrffaaccee,, llee nnoommbbrree ddee cchhaammbbrreess mmiinniimmuumm,, ssoonn ééttaatt ((«« àà rréénnoovveerr »» ((uunn ppeeuu ?? bbeeaauuccoouupp ??)) oouu eenn ppaarrffaaiitt ééttaatt)) VVoottrree pprriixx mmaaxxiimmaall:: àà ddéétteerrmmiinneerr eenn ffoonnccttiioonn ddee vvoottrree ccaappaacciittéé dd’’eemmpprruunntt ((ddeemmaannddeezz àà vvoottrree bbaannqquuiieerr oouu vvoottrree ccoouurrttiieerr ddee vvoouuss ffaaiirree uunnee ssiimmuullaattiioonn)).. LLaa rreennttaabbiilliittéé mmiinniimmaallee qquuee vvoouuss ddééssiirreezz oobbtteenniirr.. PPoouurr ccaallccuulleerr llaa rreennttaabbiilliittéé dd’’uunn bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr ddee rraappppoorrtt,, ddiivviisseezz ssoonn llooyyeerr aannnnuueell ppaarr ssoonn pprriixx ttoottaall ((pprriixx dd’’aacchhaatt ++ ffrraaiiss dd’’aacchhaatt)).. PPrreennoonnss ppaarr eexxeemmppllee uunn aappppaarrtteemmeenntt ddoonntt llee llooyyeerr nneett eesstt ddee 660000 eeuurrooss//mmooiiss eett llee pprriixx ddee vveennttee ddee 110000..000000 eeuurrooss ffrraaiiss dd’’aacchhaatt ccoommpprriiss.. SSoonn llooyyeerr aannnnuueell eesstt ddee 660000 eeuurrooss xx 1122 == 77..220000 eeuurrooss,, eett ssaa rreennttaabbiilliittéé eesstt ddoonncc ddee 77..220000 // 110000..000000 == 77,,22%%.. EEnn pprraattiiqquuee vvoouuss ttrroouuvveerreezz llee pplluuss ssoouuvveenntt ddeess rreennttaabbiilliittééss eennttrree 55%% eett 1100%%,, ppaarrffooiiss pplluuss mmaaiiss rraarreemmeenntt.. PPeerrssoonnnneelllleemmeenntt,, jjee ttrroouuvvee qquuee 55%% cc’’eesstt ttrroopp ppeeuu.. VViisseezz ddoonncc pplluuttôôtt 88--1100%%,, mmêêmmee ssii cceellaa vvoouuss ddeemmaannddee uunn ppeeuu pplluuss ddee rreecchheerrcchhee.. CCOOMMMMEENNTT TTRROOUUVVEERR DDEESS BBIIEENNSS IIMMMMOOBBIILLIIEERRSS AA VVEENNDDRREE ?? IIll eexxiissttee ddee nnoommbbrreeuuxx mmooyyeennss ddee ttrroouuvveerr ddeess bbiieennss àà vveennddrree qquuii ccoorrrreessppoonnddeenntt àà ccee qquuee vvoouuss cchheerrcchheezz.. AAuujjoouurrdd’’hhuuii,, aavveecc iinntteerrnneett,, oonn ppeeuutt aavvooiirr aaccccèèss àà éénnoorrmméémmeenntt dd’’aannnnoonncceess ddee vveenntteess dd’’iimmmmeeuubblleess ssaannss bboouuggeerr ddee cchheezz ssooii.. IIll yy aa ddeess ssiitteess mmuullttii--lliissttiinnggss ooùù vvoouuss ppoouuvveezz eeffffeeccttuueerr ddeess rreecchheerrcchheess ssuurr bbaassee ddee ccrriittèèrreess ddee pprriixx,, dd’’eennddrrooiittss,, ddee ttyyppee ddee bbiieennss,, eettcc.. IIll yy aa ééggaalleemmeenntt lleess ssiitteess ddeess aaggeenncceess iimmmmoobbiilliièèrreess,, llaa pprreessssee ééccrriittee,, lleess nnoottaaiirreess,, lleess vveenntteess ppuubblliiqquueess,, eettcc.. EEnnffiinn,, rreeggaarrddeezz aauuttoouurr ddee vvoouuss !! EEnn vvoouuss pprroommeennaanntt,, àà ppiieedd oouu eenn vvooiittuurree,, ssooyyeezz àà ll’’aagguueettss ddeess aaffffiicchheess «« AA vveennddrree »»,, eett ttoouutt ppaarrttiiccuulliièèrreemmeenntt cceelllleess qquuii oonntt ll’’aaiirr dd’’êêttrree llàà ddeeppuuiiss lloonnggtteemmppss.. VVIISSIITTEEZZ LLEE PPLLUUSS DDEE BBIIEENNSS PPOOSSSSIIBBLLEE VViissiitteezz llee pplluuss ppoossssiibbllee dd’’iimmmmeeuubblleess ccoorrrreessppoonnddaanntt àà vvooss ccrriittèèrreess ddee rreecchheerrcchhee !!!!!! PPlluuss vvoouuss eenn vveerrrreezz,, pplluuss vvoouuss sseerreezz àà mmêêmmee ddee rreeccoonnnnaaîîttrree «« llaa bboonnnnee aaffffaaiirree »».. VVoouuss aalllleezz rreeggaarrddeerr ddeess cceennttaaiinneess dd’’aannnnoonncceess,, eett ffaaiirree ddeess ddiizzaaiinneess ddee vviissiitteess.. DDee cceettttee qquuaannttiittéé,, vvoouuss ddeevveezz pprrooggrreessssiivveemmeenntt aarrrriivveerr àà iissoolleerr llaa bboonnnnee aaffffaaiirree.. TTeenneezz uunn jjoouurrnnaall eett nnootteezz--yy lleess ccaarraaccttéérriissttiiqquueess ddeess pprroopprriiééttééss iinnttéérreessssaanntteess :: pprriixx,, llooyyeerrss,, ttaaxxeess,, ssuurrffaaccee,, eettcc.. CCee ttrraavvaaiill ddee rreecchheerrcchhee ssuurr llee tteerrrraaiinn vvoouuss ffaammiilliiaarriisseerraa aavveecc vvoottrree mmaarrcchhéé iimmmmoobbiilliieerr.. VVoouuss ccoonnnnaaîîttrreezz lleess pprriixx ddeess pprroopprriiééttééss ddaannss cceettttee zzoonnee,, aaiinnssii qquuee ll’’ééttaatt ddaannss lleeqquueell eelllleess ssoonntt.. DDee cceettttee mmaanniièèrree,, vvoouuss aauurreezz ddeess bbaasseess ssoolliiddeess ppoouurr eessttiimmeerr
- 6. llaa vvaalleeuurr ddeessbbiieennss qquuii vvoouuss iinnttéérreesssseenntt,, eett vvoouuss aassssuurreerr qquuee vvoouuss nnee ppaayyeezz ppaass ttrroopp cchheerr vvoottrree aacchhaatt.. RReennsseeiiggnneezz--vvoouuss ééggaalleemmeenntt ssuurr llee mmoonnttaanntt ddeess llooyyeerrss ddaannss llaa zzoonnee qquuii vvoouuss iinnttéérreessssee.. CCeellaa vvoouuss ppeerrmmeettttrraa ddee ffaaiirree ddeess ccaallccuullss ddee ccaasshh--ffllooww rrééaalliisstteess lloorrssqquuee vvoouuss sseerreezz pprrêêtt àà aacchheetteerr uunn iimmmmeeuubbllee.. EEnn ccoonncclluussiioonn,, ffaaiitteess vvoottrree pprroopprree rreecchheerrcchhee vvoouuss--mmêêmmee.. VVoouuss vveerrrreezz,, cc’’eesstt ppaassssiioonnnnaanntt eett ttrrèèss aammuussaanntt.. VVoouuss ddéévveellooppppeerreezz aaiinnssii vvoottrree pprroopprree eexxppeerrttiissee,, eett nnee sseerreezz pplluuss àà llaa mmeerrccii ddee ccee qquuee vvoouuss rraaccoonntteenntt lleess aaggeennttss iimmmmoobbiilliieerrss eett aauuttrreess «« eexxppeerrttss »».. EEtt,, lloorrssqquuee vvoouuss rreennccoonnttrreerreezz ffiinnaalleemmeenntt LLaa bboonnnnee aaffffaaiirree,, vvoouuss sseerreezz eenn mmeessuurree ddee llaa rreeccoonnnnaaîîttrree iimmmmééddiiaatteemmeenntt.. LLeeççoonn nn°°44 AAcchheetteezz uunn bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr ssoouuss--éévvaalluuéé__ LLaa pprreemmiièèrree rraaiissoonn ppoouurr llaaqquueellllee cceerrttaaiinnss iinnvveessttiisssseeuurrss iimmmmoobbiilliieerrss nnee ggaaggnneenntt ppaass dd’’aarrggeenntt eesstt ssiimmppllee :: iillss ppaaiieenntt ttrroopp cchheerr àà ll’’aacchhaatt.. VVoottrree pprrooffiitt ppootteennttiieell eesstt iimmmmééddiiaatteemmeenntt ddéétteerrmmiinnéé eett ccaaddeennaasssséé aauu mmoommeenntt ooùù vvoouuss aacchheetteezz uunn bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr.. SSii vvoouuss ffaaiitteess ddeess eerrrreeuurrss eenn aannaallyyssaanntt llaa pprroopprriiééttéé,, vvoouuss rriissqquueezz ddee llaa ppaayyeerr ttrroopp cchheerr eett vvoouuss sseerreezz eennssuuiittee ssuurrpprriiss pplluuss ttaarrdd ddee ccoonnssttaatteerr qquuee vvoouuss nnee ggaaggnneezz ppaass dd’’aarrggeenntt.. SSoouuvveenneezz--vvoouuss ttoouujjoouurrss ddee cceettttee rrèèggllee ddee bbaassee :: DDaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr,, cc’’eesstt àà ll’’aacchhaatt qquuee ll’’oonn ggaaggnnee ddee ll’’aarrggeenntt !!!!!! LLaa rreecchheerrcchhee ddee llaa bboonnnnee aaffffaaiirree ppeeuutt ppaarrffooiiss pprreennddrree dduu tteemmppss.. EEtt qquuaanndd oonn ttrroouuvvee eennffiinn uunnee mmaaiissoonn oouu uunn aappppaarrtteemmeenntt qquuii rrééppoonndd ttoottaalleemmeenntt àà nnooss ccrriittèèrreess ddee rreecchheerrcchhee,, oonn eesstt nnaattuurreelllleemmeenntt aannxxiieeuuxx ddee vvooiirr llee vveennddeeuurr aacccceepptteerr nnoottrree ooffffrree.. MMaaiiss llee pprroobbllèèmmee,, cc’’eesstt qquuee lloorrssqquuee ll’’oonn aa ppeeuurr ddee ppeerrddrree uunnee bboonnnnee aaffffaaiirree,, oonn aa tteennddaannccee àà ssuurreenncchhéérriirr ssuurr llaa pprroopprriiééttéé.. EEtt ffaaiirree uunnee ooffffrree ttrroopp éélleevvééee ppeeuutt pprroovvooqquueerr ddeess pprroobbllèèmmeess eenn ccaassccaaddee.. LL’’aacchheetteeuurr ppeeuutt aaiinnssii ssee rreettrroouuvveerr bbiieenn pplluuss llooiinn qquuee lleess lliimmiitteess ffiinnaanncciièèrreess qquu’’iill ss’’ééttaaiitt ffiixxééeess,, eett êêttrree aaiinnssii ccoonnttrraaiinntt ddee ss’’eennddeetttteerr ttrroopp lloouurrddeemmeenntt,, aavveecc ddeess ppaaiieemmeennttss mmeennssuueellss pplluuss éélleevvééss qquuee ccee qquu’’iill ppeeuutt ssee ppeerrmmeettttrree.. EEnn ccoonnssééqquueennccee,, cceellaa ppeeuutt pprreennddrree ddee nnoommbbrreeuusseess aannnnééeess ssuupppplléémmeennttaaiirreess ppoouurr rrééccuuppéérreerr ssoonn iinnvveessttiisssseemmeenntt.. CCOOMMMMEENNTT EETTRREE CCEERRTTAAIINN DDEE NNEE PPAASS PPAAYYEERR TTRROOPP CCHHEERR ?? CCoommmmee nnoouuss ll’’aavvoonnss ddééjjàà vvuu ddaannss llaa pprreemmiièèrree cclléé,, llaa sseeuullee ffaaççoonn ddee nnee ppaass vvoouuss ttrroommppeerr eesstt ddee vviissiitteezz ddee nnoommbbrreeuusseess pprroopprriiééttééss ddaannss llaa mmêêmmee zzoonnee.. CC’’eesstt eenn ccoommppaarraanntt llee bbiieenn qquuii vvoouuss iinnttéérreessssee aavveecc ccee qquuee vvoouuss aauurreezz vvuu lloorrss ddee vvooss vviissiitteess qquuee vvoouuss ppoouurrrreezz vvoouuss ffaaiirree uunnee iiddééee rreellaattiivveemmeenntt ccoorrrreeccttee ddee llaa vvaalleeuurr ddee ccee bbiieenn.. PPoouurr eessttiimmeerr llaa vvaalleeuurr dd’’uunnee pprroopprriiééttéé,, ccoommmmeenncceezz ppaarr cchheerrcchheerr ppoouurr qquueell pprriixx ssee ssoonntt vveenndduuss dd’’aauuttrreess bbiieennss sseemmbbllaabblleess ddaannss llee sseecctteeuurr cceess ddeerrnniieerrss mmooiiss.. RReeggaarrddeezz lleess aannnnoonncceess ddee vveennttee ssuurr iinntteerrnneett eett vvooyyeezz àà qquueell pprriixx cceess pprroopprriiééttééss ssoonntt mmiisseess eenn vveennttee ((mmaaiiss iill ss’’aaggiirraa llàà dduu pprriixx ddeemmaannddéé,, eett nnoonn dduu pprriixx aauuqquueell eelllleess oonntt rrééeelllleemmeenntt ééttéé vveenndduueess.. VVoouuss ppoouuvveezz ddoonncc vvrraaiisseemmbbllaabblleemmeenntt ddiimmiinnuueerr ccee pprriixx ddee 55%%)).. TToouutt aaggeenntt iimmmmoobbiilliieerr ddeevvrraaiitt aauussssii êêttrree eenn mmeessuurree ddee ffoouurrnniirr cceettttee iinnffoorrmmaattiioonn rreellaattiivveemmeenntt ffaacciilleemmeenntt..
- 7. SSooyyeezz cceeppeennddaanntt cceerrttaaiinnddee ccoommppaarreerr ddeess ppoommmmeess aavveecc ddeess ppoommmmeess !! PPrreenneezz eenn ccoonnssiiddéérraattiioonn ddeess ccrriittèèrreess tteellss qquuee llaa ssuurrffaaccee hhaabbiittaabbllee,, llaa ttaaiillllee dduu tteerrrraaiinn,, llaa pprréésseennccee dd’’uunn ggaarraaggee,, dd’’uunn jjaarrddiinn,, ll’’ééttaatt dduu bbiieenn ((rréénnoovvéé rréécceemmmmeenntt oouu «« àà rréénnoovveerr »»)),, eettcc.. QQuuee ddoonnnnee llaa ccoommppaarraaiissoonn ddee llaa pprroopprriiééttéé qquuii vvoouuss iinnttéérreessssee aavveecc cceess aauuttrreess pprroopprriiééttééss pprroocchheess ?? AA--tt--eellllee pplluuss oouu mmooiinnss àà ooffffrriirr ppoouurr llee pprriixx ?? EEggaalleemmeenntt,, ssooyyeezz aatttteennttiiffss àà llaa dduurrééee ddeeppuuiiss llaaqquueellllee ttoouutteess cceess pprroopprriiééttééss ssoonntt eenn vveennttee.. SSii eelllleess rreesstteenntt ssuurr llee mmaarrcchhéé ppeennddaanntt lloonnggtteemmppss,, cc’’eesstt uunn ssiiggnnee ccllaaiirr qquuee ssooiitt llee mmaarrcchhéé eesstt ttrrèèss lleenntt ((ppeeuu ddee ggeennss ss’’iinnttéérreesssseenntt àà cceess mmaaiissoonnss eett àà cceett eennddrrooiitt)),, ssooiitt qquuee ppeerrssoonnnnee nn’’eesstt pprrêêtt àà ppaayyeerr uunn pprriixx aauussssii éélleevvéé ppoouurr eelllleess.. DDaannss cceess ccaass,, pprruuddeennccee …… !! LLoorrssqquu’’eenn bboonnnnee ccoonnnnaaiissssaannccee ddee ccaauussee vvoottrree cchhooiixx ss’’eesstt aarrrrêêttéé ssuurr uunnee pprroopprriiééttéé,, ffaaiitteess uunnee ooffffrree bbaassssee.. VVoouuss nn’’aavveezz rriieenn àà ppeerrddrree,, mmaaiiss aauu ccoonnttrraaiirree ttoouutt àà ggaaggnneerr !! NNEE PPAAYYEEZZ JJAAMMAAIISS LLEE PPRRIIXX QQUUEE LLEE VVEENNDDEEUURR DDEEMMAANNDDEE !! LLeess vveennddeeuurrss mmeetttteenntt ttoouujjoouurrss uunn pprriixx qquuii eesstt ssuuppéérriieeuurr àà ccee qquu’’iillss vveeuulleenntt vvrraaiimmeenntt oobbtteenniirr.. IIllss ssee pprréésseerrvveenntt aaiinnssii uunnee mmaarrggee ddee mmaannœœuuvvrree,, ccaarr iillss ss’’aatttteennddeenntt àà ccee qquuee ll’’aacchheetteeuurr ddeemmaannddee uunn rraabbaaiiss.. NN’’aayyeezz ddoonncc jjaammaaiiss ppeeuurr ddee nnééggoocciieerr.. LLee ppiirree qquuii ppuuiissssee vvoouuss aarrrriivveezz,, cc’’eesstt qquuee llee vveennddeeuurr rriiggoollee ddee vvoottrree pprriixx.. MMaaiiss ss’’iill aacccceeppttee ddee bbaaiisssseerr sseess eexxiiggeenncceess ddee 2200..000000 eeuurrooss,, ddiitteess--vvoouuss bbiieenn qquuee cc’’eesstt 2200..000000 eeuurrooss qquuee vvoouuss aauurreezz iimmmmééddiiaatteemmeenntt ggaaggnnéé llee jjoouurr ooùù vvoouuss ssiiggnneerreezz llee ccoonnttrraatt !! AAcchheetteerr uunn bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr «« ssoouuss--éévvaalluuéé »» ((ddoonntt llee pprriixx eesstt iinnfféérriieeuurr àà ssaa vvaalleeuurr ddee mmaarrcchhéé)) eesstt aauussssii qquueellqquuee cchhoossee qquuii ppllaaiirraa àà vvoottrree bbaannqquuiieerr.. AAcchheetteerr bbaass aauurraa eenn eeffffeett ccoommmmee ccoonnssééqquueennccee ddee ddiimmiinnuueerr llaa «« qquuoottiittéé eemmpprruunnttééee»»,, cc’’eesstt--àà--ddiirree llee rraappppoorrtt eennttrree llee mmoonnttaanntt qquuee vvoouuss vvoouulleezz eemmpprruunntteerr eett llaa vvaalleeuurr ddee llaa mmaaiissoonn tteellllee qquu’’eessttiimmééee ppaarr ll’’eexxppeerrtt.. QQuuoottiittéé eemmpprruunnttééee == MMoonnttaanntt eemmpprruunnttéé // VVaalleeuurr dduu bbiieenn ((hhoorrss ffrraaiiss dd’’aacchhaatt)) AAuu pplluuss llaa qquuoottiittéé eemmpprruunnttééee eesstt bbaassssee,, aauu pplluuss ffaacciilleemmeenntt llee bbaannqquuiieerr vvoouuss pprrêêtteerraa eett aauu pplluuss aavvaannttaaggeeuuxx sseerraa llee ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt ddee vvoottrree ccrrééddiitt hhyyppootthhééccaaiirree.. PPrreenneezz vvoottrree tteemmppss eett nnee vvoouuss pprréécciippiitteezz ppaass.. SSii vvoouuss mmaannqquueezz uunnee aaffffaaiirree,, vvoouuss eenn ttrroouuvveerreezz dd’’aauuttrreess mmeeiilllleeuurreess.. CC’’eesstt uunnee rrèèggllee qquuee jj’’aaii ssoouuvveenntt ccoonnssttaattééee.. CC’’eesstt jjuussttee uunnee qquueessttiioonn dd’’êêttrree ppaattiieenntt.. CCoommmmee ddiitt llee ddiiccttoonn :: «« QQuuii vvaa lleenntteemmeenntt vvaa ssûûrreemmeenntt »» !! VVoottrree pprroojjeett ddooiitt ss’’aauuttooffiinnaanncceerr !! SSii vvoottrree ssttrraattééggiiee eesstt dd’’aacchheetteerr uunnee pprroopprriiééttéé ppoouurr llaa lloouueerr,, llee cchhiiffffrree llee pplluuss iimmppoorrttaanntt -- cceelluuii qquuii ddéétteerrmmiinneerraa ssii vvoottrree pprroojjeett eesstt bboonn oouu mmaauuvvaaiiss --,, cc’’eesstt llee
- 8. ccaasshh--ffllooww ((fflluuxx ddeelliiqquuiiddiittééss eenn ffrraannççaaiiss)).. LLee ccaasshh--ffllooww eesstt llaa ssoommmmee dd’’aarrggeenntt qquu’’iill vvoouuss rreessttee eenn mmaaiinn àà llaa ffiinn ddee cchhaaqquuee mmooiiss aapprrèèss aavvooiirr ppaayyéé ttoouutteess lleess ddééppeennsseess.. DDoonncc,, llaa ffoorrmmuullee llaa pplluuss iimmppoorrttaannttee qquuee vvoouuss ddeevveezz ccoonnnnaaîîttrree eesstt :: CCaasshh--ffllooww mmeennssuueell == RReennttrrééeess MMeennssuueelllleess –– DDééppeennsseess MMeennssuueelllleess.. ((……..)) LLeeççoonn 55__ VVoottrree pprroojjeett ddooiitt ss’’aauuttooffiinnaanncceerr__ SSii vvoottrree ssttrraattééggiiee eesstt dd’’aacchheetteerr uunnee pprroopprriiééttéé ppoouurr llaa lloouueerr,, llee cchhiiffffrree llee pplluuss iimmppoorrttaanntt –– cceelluuii qquuii ddéétteerrmmiinneerraa ssii vvoottrree pprroojjeett eesstt bboonn oouu mmaauuvvaaiiss --,, cc’’eesstt llee ccaasshh--ffllooww ((fflluuxx ddee lliiqquuiiddiittééss eenn ffrraannççaaiiss)).. LLee ccaasshh--ffllooww eesstt llaa ssoommmmee dd’’aarrggeenntt qquu’’iill vvoouuss rreessttee eenn mmaaiinn àà llaa ffiinn ddee cchhaaqquuee mmooiiss aapprrèèss aavvooiirr ppaayyéé ttoouutteess lleess ddééppeennsseess.. CCaasshh--ffllooww mmeennssuueell == RReennttrrééeess MMeennssuueelllleess –– DDééppeennsseess MMeennssuueelllleess LLeess rreennttrrééeess mmeennssuueelllleess ssoonntt ccee qquuee vvoouuss rraappppoorrttee vvoottrree iimmmmeeuubbllee,, cc’’eesstt--àà--ddiirree lleess llooyyeerrss bbrruuttss.. DDuu ccôôttéé ddeess ddééppeennsseess mmeennssuueelllleess,, llaa pplluuss iimmppoorrttaannttee sseerraa vvrraaiisseemmbbllaabblleemmeenntt llee rreemmbboouurrsseemmeenntt dduu oouu ddeess eemmpprruunntt((ss)) qquuee vvoouuss aauurreezz ccoonnttrraaccttéé((ss)) ppoouurr aacchheetteerr ll’’iimmmmeeuubbllee.. MMaaiiss eenn pplluuss ddee cceellaa,, vvoouuss ddeevvrreezz vvoouuss aaccqquuiitttteerr ééggaalleemmeenntt dd’’aauuttrreess ddééppeennsseess,, eett aauu mmiinniimmuumm :: ll’’aassssuurraannccee ddee ll’’iimmmmeeuubbllee ll’’aassssuurraannccee ddééccèèss ppoouurr vvoottrree ccrrééddiitt hhyyppootthhééccaaiirree llaa ttaaxxee ffoonncciièèrree lleess iimmppôôttss oouu ttaaxxeess ssuurr vvooss rreevveennuuss llooccaattiiffss NN’’aacchheetteezz qquuee ddeess iimmmmeeuubblleess qquuii oonntt uunn ccaasshh--ffllooww ppoossiittiiff.. CCeellaa ssiiggnniiffiiee qquuee lloorrssqquuee vvoouuss aavveezz ttoouutt ppaayyéé,, iill vvoouuss rreessttee uunn ppeeuu dd’’aarrggeenntt qquuee vvoouuss ppoouuvveezz,, ppaarr eexxeemmppllee,, mmeettttrree ddee ccôôttéé ppoouurr ffaaiirree ffaaccee àà dd’’éévveennttuueelllleess rrééppaarraattiioonnss oouu àà ddeess vviiddeess llooccaattiiffss.. SSii llee ccaasshh--ffllooww eesstt nnuull,, vvooss rreevveennuuss llooccaattiiffss ccoouuvvrriirroonntt ttoouutt jjuussttee vvooss ddééppeennsseess,, eett vvoouuss ddeevvrreezz ssoorrttiirr ddee ll’’aarrggeenntt ddee vvoottrree ppoocchhee eenn ccaass dd’’iimmpprréévvuuss.. NN’’aacchheetteezz jjaammaaiiss uunn iimmmmeeuubbllee qquuii aa uunn ccaasshh--ffllooww nnééggaattiiff.. VVoouuss ddeevvrriieezz cchhaaqquuee mmooiiss rraajjoouutteerr ddee ll’’aarrggeenntt ppoouurr ffaaiirree ffaaccee àà ttoouutteess vvooss oobblliiggaattiioonnss eett ppoouurr ppoouuvvooiirr ccoonnsseerrvveerr ll’’iimmmmeeuubbllee.. CC’’eesstt uunnee ssiittuuaattiioonn dd’’ééqquuiilliibbrree iinnssttaabbllee qquuii rriissqquuee ddee ccoonndduuiirree àà llaa ffaaiilllliittee ssii lleess ddiiffffiiccuullttééss ss’’aaccccuummuulleenntt..
- 9. NNootteezz qquuee ssiivvoouuss êêtteess cceerrttaaiinn qquuee ll’’iimmmmeeuubbllee eesstt uunnee bboonnnnee aaffffaaiirree,, iill yy aa mmooyyeenn dd’’aamméélliioorreerr ssoonn ccaasshh--ffllooww eenn pprreennaanntt uunnee ppéérriiooddee dd’’aammoorrttiisssseemmeenntt dduu ccrrééddiitt pplluuss lloonngguuee.. VVoouuss aauurreezz aaiinnssii ddeess rreemmbboouurrsseemmeennttss mmeennssuueellss mmooiinnddrreess,, eett ddoonncc mmooiinnss ddee ddééppeennsseess mmeennssuueelllleess.. IIll eesstt pprriimmoorrddiiaall qquuee vvoottrree ccaallccuull dduu ccaasshh--ffllooww ssooiitt llee pplluuss eexxaacctt ppoossssiibbllee.. PPoouurr cceellaa,, iill ddooiitt rreeppoosseerr ddeess cchhiiffffrreess ccoorrrreeccttss eett rrééaalliisstteess qquuii nnee ssoorrtteenntt ppaass ddee vvoottrree iimmaaggiinnaattiioonn.. SSiinnoonn,, vvoouuss rriissqquueezz àà ll’’aavveenniirr ddee ffaaiirree ddeess ccaauucchheemmaarrss eett ddee vviivvrree ddeess ffiinnss ddee mmooiiss ttrrèèss ddiiffffiicciilleess !! LLaa pprriinncciippaallee rraaiissoonn ppoouurr llaaqquueellllee ddeess ggeennss vvooiieenntt lleeuurr mmaaiissoonn ssaaiissiiee eett mmiissee eenn vveennttee ppuubblliiqquuee,, cc’’eesstt qquu’’iillss nn’’oonntt ppaass bbiieenn ccaallccuulléé lleeuurr ccaasshh--ffllooww aavvaanntt dd’’aacchheetteerr.. DDEESS EERRRREEUURRSS DDEE CCAALLCCUULL AA EEVVIITTEERR AABBSSOOLLUUMMEENNTT__ UUnnee mmaauuvvaaiissee eessttiimmaattiioonn dduu ccaasshh--ffllooww ppeeuutt vveenniirr :: ssooiitt dd’’uunnee ssuurreessttiimmaattiioonn ddeess rreennttrrééeess__ ssooiitt dd’’uunnee ssoouuss--eessttiimmaattiioonn ddeess ddééppeennsseess__ SSuurreessttiimmeerr lleess rreennttrrééeess,, cc’’eesstt rrêêvveerr qquuee lleess llooyyeerrss qquuee vvoouuss rreecceevvrreezz sseerroonntt pplluuss éélleevvééss qquuee ccee qquu’’iillss sseerroonntt eenn rrééaalliittéé.. SSii vvoouuss êêtteess eexxaaggéérréémmeenntt ooppttiimmiissttee ssuurr ccee ppooiinntt,, ttoouuss vvooss ccaallccuullss sseerroonntt ffaauussssééss.. PPoouurr éévviitteerr cceellaa,, ééttuuddiieezz llee nniivveeaauu ddeess llooyyeerrss eenn lliissaanntt lleess aannnnoonncceess ddee llooccaattiioonn ppoouurr ddeess bbiieennss sseemmbbllaabblleess ddaannss llaa mmêêmmee zzoonnee.. AAuujjoouurrdd’’hhuuii,, ggrrââccee àà iinntteerrnneett,, vvoouuss ppoouuvveezz vvooiirr ddeess pphhoottooss ddeess aappppaarrtteemmeennttss eett aaiinnssii lleess ccoommppaarreerr aauuxx vvôôttrreess.. SSoouuss--eessttiimmeerr lleess ddééppeennsseess eesstt aauussssii qquueellqquuee cchhoossee qquuee ll’’oonn ffaaiitt ttrrèèss ssoouuvveenntt.. TToouuss lleess pprroopprriiééttaaiirreess ssaavveenntt bbiieenn qquuee ppoossssééddeerr uunn iimmmmeeuubbllee iimmpplliiqquuee dd’’aauuttrreess ddééppeennsseess qquuee llee sseeuull rreemmbboouurrsseemmeenntt ddee ll’’eemmpprruunntt hhyyppootthhééccaaiirree.. MMaaiiss llee ffaaiitt eesstt qquuee lleess ggeennss qquuii iinnvveessttiisssseenntt ppoouurr llaa pprreemmiièèrree ffooiiss ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr oonntt ppaarrffooiiss tteennddaannccee àà oouubblliieerr cceess ccooûûttss.. LLoorrssqquuee vvoouuss aauurreezz ddéétteerrmmiinnéé qquuee ll’’iimmmmeeuubbllee qquuii vvoouuss iinnttéérreessssee ddééggaaggee uunn ccaasshh-- ffllooww ppoossiittiiff,, vvoouuss ssaauurreezz qquuee vvoouuss aavveezz ddeevvaanntt vvoouuss uunn bboonn pprroojjeett dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt.. CC’’eesstt--àà--ddiirree uunn pprroojjeett qquuii ggéénnèèrree ssuuffffiissaammmmeenntt ddee rreevveennuuss llooccaattiiffss ppoouurr ppoouuvvooiirr ccoouuvvrriirr ttoouutteess lleess ddééppeennsseess ddee ffoonnccttiioonnnneemmeenntt eett lleess rreemmbboouurrsseemmeennttss dduu ccrrééddiitt.. UUnn ccaasshh--ffllooww ppoossiittiiff eesstt ééggaalleemmeenntt llee mmeeiilllleeuurr mmooyyeenn ddee ttrroouuvveerr uunn ffiinnaanncceemmeenntt ppoouurr vvoottrree aacchhaatt.. QQuuee vveeuutt llee bbaannqquuiieerr ppoouurr vvoouuss aaccccoorrddeerr uunn ccrrééddiitt ?? EEttrree cceerrttaaiinn qquuee vvoouuss ppoouurrrreezz llee rreemmbboouurrsseerr ttoouuss lleess mmooiiss ppeennddaanntt ttoouuttee llaa dduurrééee dduu pprrêêtt.. VVooss rreevveennuuss
- 10. pprrooffeessssiioonnnneellss ssoonntt iimmppoorrttaannttssbbiieenn ssûûrr,, mmaaiiss ccee qquuii ll’’eesstt pplluuss eennccoorree,, cc’’eesstt qquuee ll’’iimmmmeeuubbllee pprroodduuiissee aasssseezz dd’’aarrggeenntt ppoouurr ss’’aauuttooffiinnaanncceerr.. LLee mmeeiilllleeuurr mmooyyeenn ddee ccoonnvvaaiinnccrree llee bbaannqquuiieerr ddee vvoouuss ssuuiivvrree eesstt ddoonncc ddee lluuii pprréésseenntteerr uunn ccaasshh--ffllooww ttrrèèss nneetttteemmeenntt ppoossiittiiff.. LLeeççoonn nn°°66 NNee ssoouuss--eessttiimmeezz ppaass llee pprriixx ddeess ttrraavvaauuxx ddee rréénnoovvaattiioonn__ NNoouuss aavvoonnss vvuu àà llaa lleeççoonn 55 llee ddaannggeerr ddee ssoouuss--eessttiimmeerr lleess ddééppeennsseess mmeennssuueelllleess.. MMaaiiss iill eesstt uunnee aauuttrree ssoorrttee ddee ddééppeennssee qquuii eesstt àà llaa ffooiiss oonnéérreeuussee eett ddiiffffiicciillee àà eessttiimmeerr :: llee ccooûûtt ddeess ttrraavvaauuxx ddee rréénnoovvaattiioonn.. BBiieenn ssûûrr,, iill ssee ppoouurrrraaiitt qquuee vvoouuss aacchheettiieezz uunn iimmmmeeuubbllee nneeuuff,, oouu qquuii aa ééttéé rréénnoovvéé rréécceemmmmeenntt,, eett ddaannss ccee ccaass ccee qquuii ssuuiitt nnee vvoouuss ccoonncceerrnnee ppaass.. MMaaiiss lleess mmeeiilllleeuurreess aaffffaaiirreess ssoonntt ssoouuvveenntt àà ttrroouuvveerr ddaannss ddeess iimmmmeeuubblleess ddééllaaiissssééss qquuii –– aauu mmiinniimmuumm –– oonntt bbeessooiinn dd’’uunn bboonn rraaffrraaiicchhiisssseemmeenntt ppoouurr ggaaggnneerr eenn vvaalleeuurr eett ddoonnnneerr lleeuurr pplleeiinn ppootteennttiieell.. SSii vvoouuss ddéécciiddeezz dd’’aacchheetteerr ccee ggeennrree ddee bbiieenn,, vvoouuss ddeevvrreezz iinnttrroodduuiirree ddaannss vvoottrree ppllaann ffiinnaanncciieerr uunn bbuuddggeett «« ttrraavvaauuxx »» eett ssaavvooiirr ccoommmmeenntt llee ffiinnaanncceerr.. AA mmooiinnss qquuee vvoouuss nnee ssooyyeezz vvoouuss--mmêêmmee uunn pprrooffeessssiioonnnneell dduu bbââttiimmeenntt,, iill nn’’eesstt ppaass ssiimmppllee dd’’eessttiimmeerr ccee qquuee vvoonntt rrééeelllleemmeenntt ccooûûtteerr lleess ttrraavvaauuxx.. OOnn ppeeuutt ddoonncc ttrrèèss ffaacciilleemmeenntt ttoommbbeerr ddaannss llee ppiièèggee ddee ssoouuss--eessttiimmeerr cceettttee ddééppeennssee,, uunnee eerrrreeuurr qquuii ppeeuutt aavvooiirr ddeess ccoonnssééqquueenncceess ttrrèèss ffââcchheeuusseess.. CCee ffuutt mmoonn ccaass,, ccoommmmee vvoouuss ppoouuvveezz llee lliirree ddaannss ll’’aarrttiiccllee :: MMoonn PPrreemmiieerr IImmmmeeuubbllee ddee RRaappppoorrtt :: BBiillaann AApprrèèss 1155 aannss.. AAvvaanntt dd’’aacchheetteerr uunn iimmmmeeuubbllee,, ffaaiitteess llee vviissiitteerr ppaarr uunn eexxppeerrtt pprrooffeessssiioonnnneell.. DDee ttoouuttee ffaaççoonn,, llaa pplluuppaarrtt ddeess bbaannqquueess vvoouuss llee ddeemmaannddeerroonntt.. MMêêmmee ssii llaa mmaaiissoonn vvoouuss sseemmbbllee eenn bboonn ééttaatt,, uunn eexxppeerrtt ppoouurrrraa vvoouuss aaiiddeerr àà vvooiirr lleess ddééffaauuttss ccaacchhééss,, eett pplluuss ppaarrttiiccuulliièèrreemmeenntt lleess pprroobbllèèmmeess ddee ssttrruuccttuurree.. PPoouurr uunn pprriixx mmooddiiqquuee,, uunnee tteellllee iinnssppeeccttiioonn ppeeuutt vvoouuss ffaaiirree ééccoonnoommiisseerr ddeess ddiizzaaiinneess ddee mmiilllliieerr dd’’eeuurrooss..
- 11. EEtt ppoouurr aavvooiirrllaa mmeeiilllleeuurree eessttiimmaattiioonn dduu ccooûûtt ddeess ttrraavvaauuxx,, llee mmiieeuuxx eesstt eennccoorree ddee vviissiitteerr llaa mmaaiissoonn eenn ccoommppaaggnniiee dd’’uunn eennttrreepprreenneeuurr.. CCeelluuii--ccii ppoouurrrraa vvoouuss ffaaiirree uunn ddeevviiss pprréécciiss,, eett vvoouuss ppoouurrrreezz ééggaalleemmeenntt uuttiilliisseerr ccee ddooccuummeenntt ppoouurr eemmpprruunntteerr llaa ssoommmmee dd’’aarrggeenntt nnéécceessssaaiirree.. CCoommmmee ttoouutt llee mmoonnddee llee ssaaiitt,, iill yy aa ttoouujjoouurrss ddeess rreettaarrddss ddaannss lleess ttrraavvaauuxx ddee bbââttiimmeenntt.. SSii vvoouuss ccoommpptteezz qquuee vvoottrree aappppaarrtteemmeenntt sseerraa pprrêêtt llee 11eerr aavvrriill aapprrèèss 33 mmooiiss ddee ttrraavvaauuxx,, iill vvaauutt ddoonncc mmiieeuuxx ccoommpptteerr llaarrggee eett aajjoouutteerr uunn mmooiiss oouu ddeeuuxx ddaannss vvoottrree ppllaannnniinngg.. CCeellaa ppeeuutt êêttrree ttrrèèss lloouurrdd ddee ccoonnssééqquueenncceess,, ddaannss llaa mmeessuurree ooùù ddeess ttrraavvaauuxx nnoonn--ffiinniiss pprroolloonnggeenntt llee tteemmppss ppeennddaanntt lleeqquueell vvoottrree bbiieenn nnee pprroodduuiitt ppaass ddee llooyyeerrss.. OOrr,, vvoouuss ddeevvrreezz qquuaanndd mmêêmmee rreemmbboouurrsseerr vvoottrree eemmpprruunntt ppeennddaanntt cceettttee ppéérriiooddee.. AAvvooiirr uunnee rréésseerrvvee ddee lliiqquuiiddiittééss ddaannss llaaqquueellllee vvoouuss ppoouuvveezz ppuuiisseerr eenn ccaass dd’’uurrggeennccee vvoouuss ppeerrmmeettttrraa ddee ppaasssseerr ccee ccaapp pplluuss ffaacciilleemmeenntt.. LLeeççoonn nn°°77 SSéélleeccttiioonnnneezz aavveecc ssooiinn vvooss llooccaattaaiirreess VVoouuss aavveezz cceerrttaaiinneemmeenntt ddééjjàà eenntteenndduu aauuttoouurr ddee vvoouuss ddeess ggeennss ddiirree qquu’’iillss nnee vveeuulleenntt ppaass iinnvveessttiirr ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr ppaarrccee qquu’’aavvooiirr ddeess llooccaattaaiirreess eennttrraaîînnee ttrroopp ddee pprroobbllèèmmeess.. EEtt cc’’eesstt vvrraaii qquu’’iill yy aa ddeess pprroopprriiééttaaiirreess ccoommppllèètteemmeenntt ddééggooûûttééss ddee llaa llooccaattiioonn ppaarrccee qquuee lleeuurrss llooccaattaaiirreess nnee ppaaiieenntt ppaass lleeuurrss llooyyeerr,, ddééttéérriioorreenntt ll’’iimmmmeeuubbllee oouu lleeuurr ccrrééeenntt ddee ggrrooss eennnnuuiiss..
- 12. JJ’’aaii ccoonnnnuu ddeetteellss pprroopprriiééttaaiirreess aauu bboouutt dduu rroouulleeaauu.. MMaaiiss ss’’iillss eenn ssoonntt aarrrriivvééss llàà,, cc’’eesstt ppaarrccee qquu’’iillss oonntt mmaall ggéérréé lleeuurr ppeettiittee eennttrreepprriissee !! SSii vvoouuss vvoouuss eemmpprreesssseezz ddee ddoonnnneerr aavveeuugglléémmeenntt vvoottrree bbiieenn eenn llooccaattiioonn àà llaa pprreemmiièèrree ppeerrssoonnnnee qquuii ffaaiitt uunnee vviissiittee eett vveeuutt eemmmméénnaaggeerr ddèèss llee lleennddeemmaaiinn,, vvoouuss rriissqquueezz ddee llee rreeggrreetttteerr aammèèrreemmeenntt ppaarr llaa ssuuiittee !! SSii vvoouuss nnee vvoouulleezz ppaass aavvooiirr ddee pprroobbllèèmmeess,, llee pplluuss iimmppoorrttaanntt eesstt ddee bbiieenn cchhooiissiirr vvooss llooccaattaaiirreess.. TToouutt ccoommmmeennccee ppaarr llàà !! DDiitteess--vvoouuss bbiieenn qquu’’iill vvaauutt mmiieeuuxx qquuee vvoottrree aappppaarrtteemmeenntt rreessttee vviiddee ppeennddaanntt 11 mmooiiss,, pplluuttôôtt qquuee ddee llaaiisssseerr ss’’yy iinnssttaalllleerr uunn mmaauuvvaaiiss llooccaattaaiirree qquuii nnee ppaaiiee ppaass rréégguulliièèrreemmeenntt eett qquuee vvoouuss aauurreezz bbiieenn dduu mmaall àà mmeettttrree ddeehhoorrss.. SSii vvoouuss êêtteess vviiccttiimmee ddee ccee ggeennrree ddee ppeerrssoonnnneess,, vvoouuss ddeevvrreezz pprroobbaabblleemmeenntt ffaaiirree aappppeell àà llaa JJuussttiiccee ppoouurr qquu’’eellllee ss’’eenn aaiillllee,, eett cceellaa pprreennddrraa dduu tteemmppss,, ppeeuutt--êêttrree uunnee aannnnééee.. EEtt ppeennddaanntt ttoouutt llee tteemmppss qquuee dduurreerraa llaa pprrooccéédduurree,, vvoouuss nnee rreecceevvrreezz ppaass vvooss llooyyeerrss,, mmaaiiss vvoouuss ddeevvrreezz cceeppeennddaanntt ccoonnttiinnuueerr àà rreemmbboouurrsseerr vvoottrree eemmpprruunntt.. EEtt,, lloorrssqquu’’eennffiinn llee llooccaattaaiirree iinnddéélliiccaatt sseerraa ppaarrttii,, qquuii ssaaiitt ddaannss qquueell ééttaatt vvoouuss rreettrroouuvveerreezz vvoottrree aappppaarrtteemmeenntt ?? CCee sseerroonntt eennccoorree ddeess ffrraaiiss ssuupppplléémmeennttaaiirreess ppoouurr llee rreemmeettttrree eenn ééttaatt ccoorrrreecctt ppoouurr llee llooccaattaaiirree ssuuiivvaanntt.. QQUU’’EESSTT--CCEE QQUU’’UUNN BBOONN LLOOCCAATTAAIIRREE ?? CC’’eesstt qquueellqquu’’uunn :: qquuii ppaaiiee rréégguulliièèrreemmeenntt ssoonn llooyyeerr__ qquuii rreessttee lloonnggtteemmppss__ qquuii eennttrreettiieenntt llee bbiieenn eett nnee llee ddééggrraaddee ppaass__
- 13. AAvvaanntt dd’’aacccceepptteerr lleemmooiinnddrree aarrggeenntt eett ddee ssiiggnneerr uunn ccoonnttrraatt,, pprreenneezz llee tteemmppss ddee ppaarrlleerr aavveecc vvooss ccaannddiiddaattss llooccaattaaiirreess,, aaffiinn ddee vvéérriiffiieerr qquu’’iill ss’’aaggiitt ddee ppeerrssoonnnneess sséérriieeuusseess eett qquu’’iillss ssoonntt ssoollvvaabblleess.. CC’’eesstt uunn eexxeerrcciiccee qquuii nn’’eesstt ppaass ffaacciillee eett ddeemmaannddee uunnee cceerrttaaiinnee ddoossee ddee ppssyycchhoollooggiiee,, mmaaiiss qquuii eesstt aabbssoolluummeenntt nnéécceessssaaiirree.. NNee ssooyyeezz ppaass pprreesssséé.. FFiieezz--vvoouuss àà vvoottrree iinnttuuiittiioonn,, eett ssii qquueellqquu’’uunn nnee vvoouuss ppllaaîîtt ppaass àà 110000%%,, ggaaggnneezz dduu tteemmppss,, ppaarr eexxeemmppllee eenn ddiissaanntt ddee rreettéélléépphhoonneerr pplluuss ttaarrdd ccaarr iill yy aa ddééjjàà uunnee ooppttiioonn ddeessssuuss.. SSii vvoottrree bbiieenn eesstt ddee qquuaalliittéé eett bbiieenn ssiittuuéé,, llee llooccaattaaiirree iiddééaall nnee ttaarrddeerraa ppaass àà vvoouuss aappppeelleerr.. CCrrooyyeezz--mmooii,, cceellaa ffaaiitt pprreessqquuee vviinnggtt aannss qquuee jj’’aapppplliiqquuee cceettttee llooggiiqquuee,, eett jjee nn’’aaii jjaammaaiiss eeuu uunn sseeuull llooyyeerr iimmppaayyéé !! LLeeççoonn nn°°88 MMeetttteezz ddee ll’’oorrddrree ddaannss vvooss ffiinnaanncceess ppeerrssoonnnneelllleess__ AAvvaanntt ddee vvoouuss llaanncceerr ddaannss ll’’aacchhaatt dd’’uunn bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr,, jjee vvoouuss eennccoouurraaggee vviivveemmeenntt àà mmeettttrree ddee ll’’oorrddrree ddaannss vvooss ffiinnaanncceess ppeerrssoonnnneelllleess.. VVoouuss sseerreezz aaiinnssii pplluuss àà ll’’aaiissee aauu ccaass ooùù vvoouuss ddeevvrriieezz ffaaiirree ffaaccee àà ddeess ddééppeennsseess iimmpprréévvuueess.. SSii vvoouuss aavveezz uunn vviiddee llooccaattiiff pprroolloonnggéé,, ddeess llooyyeerrss iimmppaayyééss oouu ddee ggrroosssseess rrééppaarraattiioonnss uurrggeenntteess,, cc’’eesstt ddaannss vvoottrree ppoorrtteeffeeuuiillllee ppeerrssoonnnneell qquuee vvoouuss ddeevvrreezz ppuuiisseerr ppoouurr rreemmbboouurrsseerr llaa bbaannqquuee oouu ppaayyeerr llee pplloommbbiieerr.. SSii vvooss ffiinnaanncceess ppeerrssoonnnneelllleess ssoonntt ssaaiinneess eett ssoouuss ccoonnttrrôôllee,, vvoouuss sseerreezz eenn mmeessuurree dd’’aabbssoorrbbeerr llee cchhoocc.. EEssssaayyeezz nnoottaammmmeenntt ddee vvoouuss ddéébbaarrrraasssseerr ddee vvooss aauuttrreess ddeetttteess eett ccrrééddiittss.. OOuuttrree llaa lliibbeerrttéé rreettrroouuvvééee qquuee cceellaa vvoouuss pprrooccuurreerraa,, vvoouuss aauuggmmeenntteerreezz ééggaalleemmeenntt aaiinnssii vvoottrree ccaappaacciittéé dd’’eemmpprruunntt.. BBeeaauuccoouupp dd’’oorrggaanniissmmeess ddee ccrrééddiitt hhyyppootthhééccaaiirree éévvaalluueenntt eenn eeffffeett vvoottrree ccaappaacciittéé dd’’eemmpprruunntt eenn ssee bbaassaanntt ssuurr llaa rrèèggllee sseelloonn llaaqquueellllee ll’’eennsseemmbbllee ddee vvooss rreemmbboouurrsseemmeennttss ddee ccrrééddiittss nnee ppeeuutt ddééppaasssseerr 3333%% ddee vvooss rreevveennuuss.. DDoonncc,, ssii vvoouuss aavveezz ddééjjàà bbeeaauuccoouupp ddee ddeetttteess àà rreemmbboouurrsseerr ((ccrrééddiittss aauuttoo,, pprrêêttss ppeerrssoonnnneellss,, ffiinnaanncceemmeennttss ddiivveerrss,, eettcc..)),, cceellaa ddiimmiinnuuee vvoottrree ccaappaacciittéé dd’’eemmpprruunntt.. EEtt ddaannss lleess ppaayyss iinndduussttrriiaalliissééss,, cceess iinnssttiittuuttiioonnss oonntt aaccccèèss àà ddeess bbaannqquueess ddee ddoonnnnééeess qquuii cceennttrraalliisseenntt ttoouuss lleess ccrrééddiittss.. EElllleess ppeeuuvveenntt ddoonncc ffaacciilleemmeenntt aavvooiirr ccoonnnnaaiissssaannccee ddee ll’’eennsseemmbbllee ddee vvooss ddeetttteess,, eett ssaavvooiirr ssii vvoouuss êêtteess uunn bboonn eemmpprruunntteeuurr qquuii rreemmbboouurrssee rréégguulliièèrreemmeenntt sseess ccrrééaanncciieerrss.. EEtt,, ccoommmmee vvoouuss vvoouuss eenn ddoouutteezz,, lleess bbaannqquueess pprrééffèèrreenntt pprrêêtteerr aauuxx ppeerrssoonnnneess qquuii oonntt uunn bboonn hhiissttoorriiqquuee ddee ccrrééddiitt !! RRééssoorrbbeerr vvooss ddeetttteess aavvaanntt dd’’aacchheetteerr ddee ll’’iimmmmoobbiilliieerr ccoonnssttiittuueerraa ddee pplluuss uunn eexxcceelllleenntt eennttrraaîînneemmeenntt qquuii vvoouuss sseerraa ttrrèèss uuttiillee lloorrssqquuee vvoouuss aauurreezz àà ggéérreerr vvoottrree eemmpprruunntt hhyyppootthhééccaaiirree.. PPoouurr êêttrree cceerrttaaiinn ddee ggaarrddeerr lloonnggtteemmppss vvoottrree pprroopprriiééttéé,, iill vvaauutt mmiieeuuxx aavvooiirr ttoouujjoouurrss uunnee rréésseerrvvee ddee lliiqquuiiddiittééss.. SSii vvoouuss nn’’aavveezz ppaass ddee bbaass ddee llaaiinnee ddaannss lleeqquueell ppuuiisseerr eenn ccaass ddee ddiiffffiiccuullttéé,, vvoouuss rriissqquueezz ddee ccoonnnnaaîîttrree ddeess mmoommeennttss ddee ssttrreessss,, ccee qquuii vvoouuss aammèènneerraa ppeeuutt--êêttrree àà pprreennddrree ddee mmaauuvvaaiisseess ddéécciissiioonnss,, ccoommmmee ppaarr eexxeemmppllee nnee ppaass eeffffeeccttuueerr ddeess rrééppaarraattiioonnss nnéécceessssaaiirreess oouu aacccceepptteerr ddee mmaauuvvaaiiss llooccaattaaiirreess.. LLoorrssqquuee vvoouuss aavveezz uunn ppeeuu dd’’aarrggeenntt ddee ccôôttéé,, vvoouuss ppoouuvveezz aaggiirr ddee ffaaççoonn pplluuss rraattiioonnnneellllee eett eeffffiiccaaccee :: VVoouuss ppoouuvveezz vvoouuss ppeerrmmeettttrree ddee cchhooiissiirr ddeess llooccaattaaiirreess ddee qquuaalliittéé,, qquuiittttee àà llaaiisssseerr llee bbiieenn vviiddee ppeennddaanntt uunn mmooiiss ssuupppplléémmeennttaaiirree__
- 14. VVoouuss ppoouuvveezzeeffffeeccttuueerr lleess rrééppaarraattiioonnss nnéécceessssaaiirreess,, eett aaiinnssii nnoonn sseeuulleemmeenntt pprréésseerrvveerr vvoottrree bbiieenn,, mmaaiiss ééggaalleemmeenntt ssaattiissffaaiirree vvooss llooccaattaaiirreess__ SSii vvoouuss vveennddeezz,, vvoouuss ppoouuvveezz vvoouuss ppeerrmmeettttrree dd’’aatttteennddrree ppoouurr aavvooiirr uunn pprriixx ddee vveennttee ssuuppéérriieeuurr__ CCoommmmeenntt DDeevveenniirr RRiicchhee eenn UUttiilliissaanntt ll’’EEffffeett ddee LLeevviieerr FFiinnaanncciieerr CCoommmmeenntt ddeevveenniirr rriicchhee aavveecc ll’’iimmmmoobbiilliieerr ?? EEnn uuttiilliissaanntt ll’’eeffffeett ddee lleevviieerr ffiinnaanncciieerr.. CCeellaa ssiiggnniiffiiee eemmpprruunntteerr ddee ll’’aarrggeenntt ppoouurr aacchheetteerr uunn iimmmmeeuubbllee,, aavveecc llee bbuutt ddee ggaaggnneerr uunn rraappppoorrtt pplluuss éélleevvéé qquuee llee ccooûûtt ddee ll’’eemmpprruunntt.. UUttiilliisséé ccoorrrreecctteemmeenntt,, ll’’eeffffeett ddee lleevviieerr ppeeuutt vvoouuss aaiiddeerr àà ddeevveenniirr rriicchhee ttrrèèss vviittee.. IIll vvoouuss ppeerrmmeett dd’’aacchheetteerr pplluuss ddee pprroopprriiééttééss aavveecc vvoottrree ccaappiittaall.. MMaaiiss iill eesstt iimmppoorrttaanntt ddee bbiieenn ccoonnnnaaîîttrree ccoommmmeenntt ffoonnccttiioonnnnee llee lleevviieerr ffiinnaanncciieerr.. EEnn eeffffeett,, ssii ll’’uuttiilliissaattiioonn dd’’uunn lleevviieerr ffiinnaanncciieerr eesstt llaa vvooiiee llaa pplluuss rraappiiddee ppoouurr ccrrééeerr mmaassssiivveemmeenntt ddee llaa rriicchheessssee eett ddeevveenniirr rriicchhee,, eellllee eesstt ééggaalleemmeenntt llaa vvooiiee llaa pplluuss rraappiiddee ppoouurr ppeerrddrree bbeeaauuccoouupp dd’’aarrggeenntt ssii vvoouuss nnee llee ffaaiitteess ppaass ccoorrrreecctteemmeenntt !! SSii vvoouuss ddiissppoosseezz ddee 5500..000000 $$ eenn lliiqquuiiddee,, ppoouurr qquueellllee vvaalleeuurr ddee bbiieennss iimmmmoobbiilliieerrss ppoouuvveezz aacchheetteerr aavveecc cceettttee ssoommmmee ?? SSii vvoouuss ppaayyeezz ccaasshh,, vvoouuss ppoouuvveezz ccllaaiirreemmeenntt aacchheetteerr ppoouurr 5500..000000 $$.. MMaaiiss vvoouuss ppoouuvveezz ééggaalleemmeenntt aacchheetteerr uunn bbiieenn àà 110000..000000 $$ ssii vvoouuss eemmpprruunntteezz 5500 %% ddee llaa ssoommmmee.. OOuu vvoouuss ppoouuvveezz aauussssii aacchheetteerr uunn iimmmmeeuubbllee àà 220000..000000 $$ eenn eemmpprruunnttaanntt 7755 %% dduu pprriixx dd’’aacchhaatt.. CC’’eesstt llàà qquuee lleess cchhoosseess ddeevviieennnneenntt iinnttéérreessssaanntteess…… !! PPrreennoonnss llee ccaass ddee ddeeuuxx ppeerrssoonnnneess,, MMoonnssiieeuurr XX eett MMoonnssiieeuurr YY.. TToouuss ddeeuuxx ddiissppoosseenntt ddee 5500..000000 $$ eenn lliiqquuiiddee..
- 15. CCaass nn°° 11:: AAcchhaatt ssaannss lleevviieerr ffiinnaanncciieerr MM.. XX aacchhèèttee uunn ppeettiitt aappppaarrtteemmeenntt qquu’’iill ppaaiiee ccaasshh 5500..000000 $$.. IIll llee lloouuee 440000 $$ ppaarr mmooiiss eett sseess ffrraaiiss eenn ttaanntt qquuee pprroopprriiééttaaiirree ss’’ééllèèvveenntt àà 11..000000 $$ ppaarr aann.. SSoonn ccaasshh FFllooww aannnnuueell nneett eesstt ddoonncc ddee ((440000 $$ xx 1122)) –– 11..000000 $$ == 33..880000 $$.. AApprrèèss 11 aann,, llaa vvaalleeuurr ddee ll’’aappppaarrtteemmeenntt aa aauuggmmeennttéé ddee 1100 %%,, eett iill vvaauutt mmaaiinntteennaanntt 5555..000000 $$.. LLee rreettoouurr ssuurr IInnvveessttiisssseemmeenntt ddee MM.. XX eesstt ddoonncc ddee 88..880000 $$ ppaarr aann ((33..880000 $$ ddee ccaasshh ffllooww ddee llaa llooccaattiioonn ++ 55..000000 $$ ddee pplluuss vvaalluuee ssuurr llee ccaappiittaall)).. CCeellaa ssiiggnniiffiiee uunn rreettoouurr ddee 1188 %% ssuurr uunn iinnvveessttiisssseemmeenntt ddee 5500..000000 $$.. CCaass nn°° 22 :: AAcchhaatt aavveecc uunn lleevviieerr ffiinnaanncciieerr DDee ssoonn ccôôttéé,, MM..YY ddéécciiddee dd’’uuttiilliisseerr uunn lleevviieerr ffiinnaanncciieerr,, eett iill eemmpprruunnttee 115500..000000 $$ ppoouurr aaccqquuéérriirr uunn iimmmmeeuubbllee àà 33 aappppaarrtteemmeennttss qquu’’iill ppaaiiee 220000..000000 $$.. IIll iinnvveessttiitt ddoonncc 5500..000000 $$ ddee ssaa ppoocchhee ((== 2255 %% dduu pprriixx dd’’aacchhaatt)),, eett eemmpprruunnttee lleess 7755 %% rreessttaannttss.. IIll lloouuee cchhaaqquuee aappppaarrtteemmeenntt 440000 $$ ppaarr mmooiiss,, eett sseess ffrraaiiss eenn ttaanntt qquuee pprroopprriiééttaaiirree ss’’ééllèèvveenntt àà 33..000000 $$ ppaarr aann.. SSuurr 11 aann,, iill ggaaggnnee ddoonncc ((440000 $$ xx 33 aappppaarrtteemmeennttss xx 1122 mmooiiss)) –– 33..000000 $$ ddee ffrraaiiss == 1111..440000 $$.. DDee cceettttee ssoommmmee,, MM..YY ddooiitt bbiieenn eenntteenndduu eennccoorree ppaayyeerr llee rreemmbboouurrsseemmeenntt ddee ssoonn eemmpprruunntt qquuii lluuii ccooûûttee 99..000000 $$ ppaarr aann.. IIll lluuii rreessttee ddoonncc eenn mmaaiinn 22..440000 $$.. LLaa vvaalleeuurr ddee ll’’iimmmmeeuubbllee ddee MM..YY aa ééggaalleemmeenntt aauuggmmeennttéé ddee 1100 %% cceettttee aannnnééee.. IIll vvaauutt ddoonncc aaccttuueelllleemmeenntt 222200..000000 $$.. LLee rreettoouurr ssuurr IInnvveessttiisssseemmeenntt ddee MM.. YY eesstt ddoonncc ddee 2222..440000 $$ ppaarr aann ((22..440000 $$ ddee CCaasshh FFllooww ddeess llooccaattiioonnss ++ 2200..000000 $$ ddee pplluuss vvaalluuee ssuurr llee ccaappiittaall)).. CCeellaa ssiiggnniiffiiee uunn rreettoouurr ddee 4455 %% ssuurr uunn iinnvveessttiisssseemmeenntt ddee 5500..000000 $$.. LLeess 22 eexxeemmpplleess ccii--ddeessssuuss mmoonnttrreenntt ccllaaiirreemmeenntt ccoommmmeenntt vvoouuss ppoouuvveezz ccoonnssiiddéérraabblleemmeenntt aauuggmmeenntteerr vvoottrree rreettoouurr ssuurr iinnvveessttiisssseemmeenntt eenn uuttiilliissaanntt uunn lleevviieerr ffiinnaanncciieerr.. LL’’eeffffeett ddee lleevviieerr ssuurr ll’’aauuggmmeennttaattiioonn ddee vvaalleeuurr QQuuaanndd vvoouuss eemmpprruunntteezz ddee ll’’aarrggeenntt aavveecc uunn iinnttéérrêêtt ssiimmppllee,, eett qquuee vvoouuss ll’’iinnvveessttiisssseezz ddaannss uunn bbiieenn qquuii rraappppoorrttee ddee ll’’iinnttéérrêêtt ccoommppoosséé,, vvoouuss ppoouuvveezz ffaaiirree ddeess mmiirraacclleess !!
- 16. VVoouuss aavveezz pprroobbaabblleemmeenntteenntteenndduu ppaarrlleerr ddee llaa mmaaggiiee ddeess iinnttéérrêêttss ccoommppoossééss.. PPaarr eexxeemmppllee ssii vvoouuss aavveezz ppllaaccéé ddee ll’’aarrggeenntt ssuurr uunn ccoommppttee eenn bbaannqquuee eett qquuee vvoouuss nnee pprréélleevveezz ppaass lleess iinnttéérrêêttss,, cceeuuxx--ccii sseerroonntt aajjoouuttééss aauu ccaappiittaall ((«« ccaappiittaalliissééss »»)),, eett rraappppoorrtteerroonntt àà lleeuurrss ttoouurrss ddeess iinnttéérrêêttss.. PPoouurr uunnee eexxpplliiccaattiioonn ddééttaaiillllééee,, vvooyyeezz ll’’aarrttiiccllee LLaa MMaaggiiee ddeess IInnttéérrêêttss ccoommppoossééss.. MMaaiiss vvoouuss êêtteess--vvoouuss ddééjjàà rreenndduu ccoommppttee qquuee lleess iinnvveessttiisssseemmeennttss iimmmmoobbiilliieerrss ffoonnccttiioonnnneenntt aauussssii ccoommmmee ddeess iinnttéérrêêttss ccoommppoossééss ?? EEnn eeffffeett,, qquuaanndd oonn ddiitt qquuee ddaannss uunnee rrééggiioonn,, llaa vvaalleeuurr ddeess iimmmmeeuubblleess ss’’aapppprréécciiee ddee 55 %% ppaarr aann,, cceellaa ssiiggnniiffiiee qquuee cchhaaqquuee aannnnééee,, llaa vvaalleeuurr vvaauutt 55 %% ddee pplluuss qquuee cceellllee ddee ll’’aannnnééee ppaassssééee.. CC’’eesstt ddoonncc ddee ll’’iinnttéérrêêtt ccoommppoosséé !! AAnnnnééeessVVaalleeuurr AApppprréécciiaattiioonn aannnnuueellllee AAnnnnééeessVVaalleeuurr AApppprréécciiaattiioonn aannnnuueellllee 00 110000..00000055%% 11 110055..00000055%% 1111 117711..00334455%% 22 111100..22550055%% 1122 117799..55886655%% 33 111155..77663355%% 1133 118888..55665555%% 44 112211..55551155%% 1144 119977..99993355%% 55 112277..66228855%% 1155 220077..88993355%% 66 113344..00110055%% 1166 221188..22887755%% 77 114400..77110055%% 1177 222299..22002255%% 88 114477..77446655%% 1188 224400..66662255%% 99 115555..11333355%% 1199 225522..66995555%% 1100 116622..88889955%% 2200 226655..33330055%% DDoonncc,, llaa vvaalleeuurr dduu bbiieenn qquuee vvoouuss aacchheetteezz aauuggmmeennttee ccoommmmee ddeess iinnttéérrêêttss ccoommppoossééss,, ttaannddiiss qquuee ll’’aarrggeenntt qquuee vvoouuss eemmpprruunntteezz,, lluuii,, vvoouuss eesstt pprrêêttéé aavveecc ddeess iinnttéérrêêttss ssiimmpplleess.. CCoommpprreennddrree eett ccoonnttrrôôlleerr llee rriissqquuee lliiéé àà ll’’eeffffeett ddee lleevviieerr ffiinnaanncciieerr UUttiilliisseezz uunn lleevviieerr ffiinnaanncciieerr eesstt uunn eexxcceelllleenntt mmooyyeenn dd’’aaccccéélléérreerr llaa ccrrooiissssaannccee ddee vvoottrree ppaattrriimmooiinnee ppoouurr ddeevveenniirr rriicchhee.. MMaaiiss cchhaaqquuee ffooiiss qquuee vvoouuss uuttiilliisseezz llee lleevviieerr,, vvoouuss aauuggmmeenntteezz vvoottrree rriissqquuee.. PPoouurr ll’’uuttiilliisseerr aavveecc ssaaggeessssee,, vvoouuss ddeevveezz ccoommpprreennddrree lleess rriissqquueess qquuii yy ssoonntt lliiééss eett aapppprreennddrree àà ggéérreerr cceess rriissqquueess.. PPlluuss ddee lleevviieerr ffiinnaanncciieerr ((pplluuss dd’’eemmpprruunntt)) == PPlluuss ddee rriissqquuee ffiinnaanncciieerr MMooiinnss ddee lleevviieerr ffiinnaanncciieerr ((mmooiinnss dd’’eemmpprruunntt)) == MMooiinnss ddee rriissqquuee ffiinnaanncciieerr MMaaiiss vvoouuss nnee ddeevveezz ppaass llaaiisssseerr llaa ppeeuurr dduu rriissqquuee vvoouuss eemmppêêcchheerr dd’’iinnvveessttiirr ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr,, ppaarrccee qquuee llee rriissqquuee ppeeuutt êêttrree ccoonnttrrôôlléé !! DD’’aabboorrdd,, ll’’iimmmmoobbiilliieerr eesstt uunn iinnvveessttiisssseemmeenntt bbeeaauuccoouupp pplluuss ssttaabbllee qquuee llaa pplluuppaarrtt ddeess aauuttrreess ttyyppeess dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt,, ppaarr eexxeemmppllee,, lleess aaccttiioonnss.. AAiinnssii,, mmêêmmee uunn iimmmmeeuubbllee aacchheettéé aavveecc uunn ffoorrtt lleevviieerr ffiinnaanncciieerr sseerraa bbeeaauuccoouupp mmooiinnss rriissqquuéé qquuee ll’’aacchhaatt dd’’aaccttiioonnss.. IIll rreessttee nnééaannmmooiinnss,, qquuee ssii vvoouuss vvoouuss eennddeetttteezz lloouurrddeemmeenntt ppoouurr aaccqquuéérriirr uunn iimmmmeeuubbllee,, vvoouuss vvoouuss eexxppoosseezz aauu rriissqquuee ddee nnee pplluuss ssaavvooiirr rreemmbboouurrsseerr lleess éécchhééaanncceess ssii uunn éévvéénneemmeenntt mmaalleennccoonnttrreeuuxx vveennaaiitt àà ssuurrvveenniirr ((vviiddee llooccaattiiff pprroolloonnggéé,, ddééffaauutt ddee ppaaiieemmeenntt ddee llaa ppaarrtt ddeess llooccaattaaiirreess,, ggrroosssseess rrééppaarraattiioonnss,, ……))..
- 17. LLeess iinnvveessttiisssseeuurrss ssaaggeessssoonntt pprréévvooyyaannttss eett eessssaayyeenntt ddee pprreennddrree ddeess mmeessuurreess ppoouurr ccoonnttrrôôlleerr llee rriissqquuee ssii lleess cchhoosseess vveennaaiieenntt àà mmaall ttoouurrnneerr.. CCoommmmee vvoouuss llee vvooyyeezz,, ll’’eeffffeett ddee lleevviieerr ffiinnaanncciieerr –– ss’’iill eesstt bbiieenn uuttiilliisséé –– eesstt uunn ppuuiissssaanntt mmééccaanniissmmee qquuii ppeerrmmeett ddee ccrrééeerr ddee llaa rriicchheessssee eett ddee ddeevveenniirr rriicchhee,, eenn ddéémmuullttiipplliiaanntt llaa ppuuiissssaannccee dduu ccaappiittaall qquuee vvoouuss iinnvveessttiisssseezz.. SSii cceett aarrttiiccllee vvoouuss aa pplluu,, nn’’hhééssiitteezz ppaass àà llaaiisssseerr uunn ccoommmmeennttaaiirree,, cceellaa eennrriicchhiirraa ttoouutt llee mmoonnddee !! LLeess 44 EEttaappeess PPoouurr DDeevveenniirr UUnn IInnvveessttiisssseeuurr IImmmmoobbiilliieerr MMiilllliioonnnnaaiirree 2299 ccoommmmeennttaaiirreess QQuuaanndd jj’’aaii ccoommmmeennccéé àà iinnvveessttiirr ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr iill yy aa uunnee vviinnggttaaiinnee dd’’aannnnééeess,, jj’’aaii aaggii ppaarr ttââttoonnnneemmeenntt,, eenn aapppprreennaanntt ssuurr llee ttaass.. AA cceettttee ééppooqquuee,, oonn nnee ttrroouuvvaaiitt ppaass eennccoorree ttoouutteess lleess iinnffoorrmmaattiioonnss qquuii ssoonntt aauujjoouurrdd’’hhuuii ddiissppoonniibblleess ssuurr iinntteerrnneett.. AApprrèèss qquueellqquueess aannnnééeess,, jj’’aaii sseennttii llee bbeessooiinn dd’’aavvooiirr uunnee aapppprroocchhee pplluuss ssyyssttéémmaattiiqquuee,, eett jj’’aaii cchheerrcchhéé ddeess lliivvrreess ssuurr llee ssuujjeett.. LLeess sseeuullss qquuee jj’’aaii ttrroouuvvééss ééttaaiieenntt aamméérriiccaaiinnss,, mmaaiiss hheeuurreeuusseemmeenntt jjee ccoonnnnaaiiss bbiieenn ll’’aannggllaaiiss.. LL’’uunn ddeess ttoouutt pprreemmiieerr oouuvvrraaggee qquuee jj’’aaii lluu ééttaaiitt TThhee MMiilllliioonnaaiirree RReeaall EEssttaattee IInnvveessttoorr ((LL’’iinnvveessttiisssseeuurr IImmmmoobbiilliieerr MMiilllliioonnnnaaiirree)) ddee GGaarryy KKeelllleerr.. LL’’aauutteeuurr yy pprréésseennttee uunn mmooddèèllee ttrrèèss iinnttéérreessssaanntt ppoouurr eexxpplliiqquueerr llee cchheemmiinn qquu’’iill ffaauutt ssuuiivvrree ppoouurr ddeevveenniirr uunn iinnvveessttiisssseeuurr iimmmmoobbiilliieerr mmiilllliioonnnnaaiirree.. CC’’eesstt qquueellqquuee cchhoossee qquuii mm’’eesstt ttoouujjoouurrss rreessttéé àà ll’’eesspprriitt ddeeppuuiiss lloorrss,, eett jj’’aaiimmeerraaiiss aauujjoouurrdd’’hhuuii llee ppaarrttaaggeerr aavveecc vvoouuss.. LLaa ccrrooiissssaannccee ddee ll’’iinnvveessttiisssseeuurr iimmmmoobbiilliieerr qquuii vveeuutt ddeevveenniirr mmiilllliioonnnnaaiirree ppaassssee ppaarr 44 ééttaappeess.. TToouutt dd’’aabboorrdd,, vvoouuss ddeevveezz PPeennsseerr uunn MMiilllliioonn aavvaanntt mmêêmmee ddee ffaaiirree vvoottrree pprreemmiièèrree aaccttiioonn dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt.. LLeess ppeennssééeess qquuii ooccccuuppeenntt vvoottrree eesspprriitt iimmppoorrtteenntt eenn eeffffeett bbeeaauuccoouupp.. VVoouuss ddeevveezz ddoonncc ppeennsseerr ccoommmmee uunn iinnvveessttiisssseeuurr iimmmmoobbiilliieerr mmiilllliioonnnnaaiirree.. CCoommmmee jjee ll’’aaii eexxpplliiqquuéé ddaannss pplluussiieeuurrss aauuttrreess aarrttiicclleess,, nnoouuss aattttiirroonnss àà nnoouuss lleess ppeerrssoonnnneess eett lleess ssiittuuaattiioonnss qquuii ccoorrrreessppoonnddeenntt àà llaa nnaattuurree ddee nnooss ppeennssééeess.. CC’’eesstt ccee qquuee ll’’oonn nnoommmmee llaa LLooii dd’’AAttttrraaccttiioonn.. PPoouurr ddeevveenniirr mmiilllliioonnnnaaiirree,, iill ffaauutt aavvooiirr ddeess ppeennssééeess ddee «« mmiilllliioonnss »».. IIll ffaauutt aavvooiirr ddee ggrraannddss oobbjjeeccttiiffss ffiinnaanncciieerrss eett oosseerr aavvooiirr ddee ggrraannddss rrêêvveess.. AAuu pplluuss ggrraanndd oonn ppeennssee,, aauu pplluuss oonn aaccccoommpplliitt.. CCeellaa ssiiggnniiffiiee ééggaalleemmeenntt éévviitteerr dd’’aavvooiirr ddeess ppeennssééeess nnééggaattiivveess eennvveerrss ll’’aarrggeenntt eett nnee ppaass mméépprriisseerr lleess ggeennss rriicchheess.. AApppprreennddrree àà ppeennsseerr ccoommmmee uunn mmiilllliioonnnnaaiirree aauuggmmeenntteerraa
- 18. ccoonnssiiddéérraabblleemmeenntt vvooss cchhaanncceessddee llee ddeevveenniirr.. LL’’ééttaappee ssuuiivvaannttee eesstt dd’’AAcchheetteerr uunn MMiilllliioonn.. CCeellaa ssiiggnniiffiiee aaccqquuéérriirr ddeess pprroopprriiééttééss dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt ddoonntt llaa vvaalleeuurr ddee mmaarrcchhéé eesstt dd’’uunn mmiilllliioonn dd’’eeuurrooss oouu pplluuss.. CCeellaa ppeeuutt sseemmbblleerr bbeeaauuccoouupp àà pprreemmiièèrree vvuuee,, mmaaiiss ccee nn’’eesstt ppaass ssii ccoolloossssaall,, eett bbeeaauuccoouupp dd’’iinnvveessttiisssseeuurrss aatttteeiiggnneenntt cceettttee ssoommmmee bbiieenn pplluuss ttôôtt qquu’’iillss nnee ssee ll’’iimmaaggiinnaaiieenntt.. CCeellaa nnee rreepprréésseennttee eenn eeffffeett qquuee 22 pprroopprriiééttééss àà 550000..000000 eeuurrooss,, oouu 33 àà 330000..000000 eeuurrooss,, oouu eennccoorree 55 bbiieennss àà 220000..000000 eeuurrooss.. BBrreeff,, cc’’eesstt qquueellqquuee cchhoossee ddee ttoouutt àà ffaaiitt rrééaalliissaabbllee eenn 1100 oouu 2200 aannss.. EEtt ppuuiiss,, ccoommmmee llaa vvaalleeuurr ddeess iimmmmeeuubblleess aauuggmmeennttee aavveecc llee ppaassssaaggee ddeess aannnnééeess,, vvoouuss nnee ddeevveezz ppaass aauujjoouurrdd’’hhuuii aacchheetteerr ppoouurr uunn mmiilllliioonn.. VVoouuss ppoouuvveezz ppaarr eexxeemmppllee aacchheetteerr jjuuddiicciieeuusseemmeenntt ppoouurr 550000..000000 eeuurrooss dd’’iimmmmeeuubblleess qquuee vvoouuss mmeettttrreezz eenn vvaalleeuurr,, eett qquuii ddaannss qquueellqquueess aannnnééeess vvaauuddrroonntt uunn mmiilllliioonn.. CCeettttee ééttaappee dd’’AAcchheetteerr uunn MMiilllliioonn eesstt cceennttrrééee ssuurr ll’’aacchhaatt ddee pprroopprriiééttééss eenn aayyaanntt rreeccoouurrss aauu ccrrééddiitt hhyyppootthhééccaaiirree,, eett ssuurr lleeuurr mmiissee eenn llooccaattiioonn ppoouurr rreemmbboouurrsseerr lleess ttrraaiitteess dduu ccrrééddiitt.. PPaarrffooiiss cceellaa ppaassssee ééggaalleemmeenntt ppaarr llaa rreevveennttee dd’’uunn iimmmmeeuubbllee ppoouurr ddiissppoosseerr ddee lliiqquuiiddiittééss aaffiinn dd’’eenn aacchheetteerr uunn aauuttrree.. LL’’ééttaappee ssuuiivvaannttee eesstt PPoossssééddeerr uunn MMiilllliioonn.. LLoorrssqquuee vvoottrree ppoorrtteeffeeuuiillllee ddee bbiieennss iimmmmoobbiilliieerrss vvaauutt aauu mmooiinnss uunn mmiilllliioonn dd’’eeuurrooss,, vvoottrree oobbjjeeccttiiff ssuuiivvaanntt eesstt dd’’aavvooiirr uunn aaccttiiff nneett dd’’uunn mmiilllliioonn dd’’eeuurrooss oouu pplluuss.. EEnn eeffffeett,, ccoommmmee vvoouuss aavveezz eemmpprruunnttéé ppoouurr aacchheetteerr,, ccee mmiilllliioonn eenn iimmmmeeuubbllee nnee vvoouuss aappppaarrttiieennddrraa qquuee qquuaanndd vvoouuss aauurreezz rreemmbboouurrsséé llaa bbaannqquuee.. DDaannss ll’’aarrttiiccllee LLee SSeeuull cchhiiffffrree àà SSuuiivvrree PPoouurr SSaavvooiirr SSii VVoouuss DDeevveenneezz PPlluuss RRiicchhee,, nnoouuss aavvoonnss vvuu qquuee ll’’AAccttiiff NNeett oouu llee PPaattrriimmooiinnee NNeett eesstt llaa sseeuullee vvéérriittaabbllee mmeessuurree ddee llaa rriicchheessssee ddee qquueellqquu’’uunn.. CC’’eesstt llaa vvaalleeuurr ddee ccee qquuee ll’’oonn ppoossssèèddee,, mmooiinnss llaa ssoommmmee ddeess ddeetttteess.. PPaattrriimmooiinnee NNeett == VVaalleeuurr ddee ccee qquuee ll’’oonn ppoossssèèddee –– LLeess ddeetttteess LLee bbuutt ddee cceettttee ééttaappee ddee PPoossssééddeerr uunn MMiilllliioonn eesstt ddoonncc ddee rréédduuiirree sseess ddeetttteess aaffiinn ddee ppoossssééddeerr eenn pprroopprree llee mmiilllliioonn dd’’eeuurrooss ddee pprroopprriiééttééss.. OOnn ppeeuutt aarrrriivveerr àà cceellaa ppaarr ddiifffféérreenntteess ssttrraattééggiieess :: rreemmbboouurrsseerr nnoorrmmaalleemmeenntt ssoonn ccrrééddiitt dduurraanntt llaa dduurrééee pprréévvuuee iinniittiiaalleemmeenntt,, llee rreemmbboouurrsseerr aannttiicciippaattiivveemmeenntt oouu rreevveennddrree uunn bbiieenn ppoouurr ccoonnssoolliiddeerr ssaa ppoossiittiioonn.. EEnnffiinn,, RReecceevvooiirr uunn MMiilllliioonn eesstt llaa ddeerrnniièèrree ééttaappee ddee ccrrooiissssaannccee dd’’uunn iinnvveessttiisssseeuurr iimmmmoobbiilliieerr mmiilllliioonnnnaaiirree.. CC’’eesstt qquuaanndd vvoouuss êêtteess ddaannss llaa ppoossiittiioonn ddee rreecceevvooiirr uunn rreevveennuu aannnnuueell dd’’uunn mmiilllliioonn dd’’eeuurrooss ddee vvooss iinnvveessttiisssseemmeennttss.. PPeennsseezz àà cceellaa ccoommmmee àà uunn ssoommmmeett,, uunn eennddrrooiitt qquuee sseeuullee uunnee ppeettiittee ppooiiggnnééee dd’’iinnvveessttiisssseeuurrss aatttteeiiggnneenntt.. LLoorrssqquuee vvoouuss sseerreezz àà ccee nniivveeaauu,, vvoouuss sseerreezz àà llaa ttêêttee dd’’uunnee ssoocciiééttéé dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt
- 19. qquuii ddeevvrraa êêttrreessttrruuccttuurrééee ddee mmaanniièèrree tteellllee qquuee vvoouuss ppuuiissssiieezz cchhooiissiirr dd’’aarrrrêêtteerr qquuaanndd vvoouuss llee vvoouulleezz,, eett qquuee ll’’aaffffaaiirree ccoonnttiinnuuee àà ttoouurrnneerr ttoouuttee sseeuullee.. VVooiiccii ddoonncc bbrriièèvveemmeenntt pprréésseennttééeess lleess 44 ssttaaddeess oouu ééttaappeess ppoouurr ddeevveenniirr uunn iinnvveessttiisssseeuurr iimmmmoobbiilliieerr mmiilllliioonnnnaaiirree.. BBiieenn eenntteenndduu,, vvoouuss ppoouuvveezz ddéécciiddeerr ddee vvoouuss aarrrrêêtteerr nn’’iimmppoorrttee qquuaanndd llee lloonngg dduu cchheemmiinn.. CCoommmmee jjee llee ddiissaaiiss aauu ddéébbuutt ddee cceett aarrttiiccllee,, jj’’aaii ttoouujjoouurrss bbeeaauuccoouupp aaiimméé ccee mmooddèèllee qquuii aa llee mméérriittee dd’’êêttrree ttrrèèss ccllaaiirr,, eett ppoouussssee àà ssee ffiixxeerr ddee ggrraannddss bbuuttss.. PPeerrssoonnnneelllleemmeenntt,, jjee vvoouuss aavvoouuee qquuee mmeess iinnvveessttiisssseemmeennttss nnee mmee rraappppoorrtteenntt ppaass eennccoorree uunn mmiilllliioonn dd’’eeuurrooss ppaarr aann …… mmaaiiss jjee ggaarrddee llee ccaapp !! IInnvveessttiisssseemmeenntt iimmmmoobbiilliieerr :: LLeess AAvvaannttaaggeess dd’’uunn IImmmmeeuubbllee DDee RRaappppoorrtt IInnvveessttiirr ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr ppeeuutt ssee ffaaiirree àà ttrraavveerrss àà ttrraavveerrss ddee nnoommbbrreeuuxx ttyyppeess ddee bbiieennss ddiifffféérreennttss ((aappppaarrtteemmeennttss,, mmaaiissoonnss,, ssuurrffaacceess ccoommmmeerrcciiaalleess,, tteerrrraaiinnss,, eettcc....)).. EEtt iill eesstt ppoossssiibbllee ggaaggnneerr ddee ll’’aarrggeenntt aavveecc ttoouuss,, ddaannss llaa mmeessuurree bbiieenn eenntteenndduu ooùù ll’’oonn aaggiitt aavveecc ssaaggeessssee eett aapprrèèss aavvooiirr pprrooffoonnddéémmeenntt aannaallyysséé ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt.. MMaass ppoouurr lleess iinnvveessttiisssseeuurrss ppaarrttiiccuulliieerrss,, jjee ppeennssee ppeerrssoonnnneelllleemmeenntt qquuee ccee ssoonntt lleess iimmmmeeuubblleess ddee rraappppoorrtt mmuullttii--aappppaarrtteemmeennttss ((ddee 22 àà 1100 aappppaarrtteemmeennttss,, vvooiirree bbeeaauuccoouupp pplluuss)) qquuii rreepprréésseenntteenntt llaa mmeeiilllleeuurree ooppttiioonn,, eett ccee ppoouurr uunnee sséérriiee ddee rraaiissoonnss qquuee jjee vvaaiiss eexxpplliiqquueerr ddaannss llaa ssuuiittee ddee cceett aarrttiiccllee.. SSoouuvveenntt,, lloorrssqquuee ll’’oonn ddéécciiddee ddee ssee llaanncceerr ddaannss uunn pprreemmiieerr iinnvveessttiisssseemmeenntt llooccaattiiff,, oonn ppeennssee àà qquueellqquuee cchhoossee ddee ppeettiitt ppaarrccee qquuee lleess mmooyyeennss ffiinnaanncciieerrss ssoonntt lliimmiittééss :: uunn ssttuuddiioo oouu àà uunn ppeettiitt aappppaarrtteemmeenntt.. PPoouurrttaanntt,, eenn ccee qquuii mmee ccoonncceerrnnee,, jj’’aaii ccoommmmeennccéé aavveecc uunn iimmmmeeuubbllee ddee qquuaattrree aappppaarrtteemmeennttss ((lliisseezz mmoonn eexxppéérriieennccee ddaannss ll’’aarrttiiccllee MMoonn PPrreemmiieerr IImmmmeeuubbllee ddee RRaappppoorrtt :: BBiillaann AApprrèèss 1155 aannss)),, eett jjee ssuuiiss ttrrèèss hheeuurreeuuxx ddee ll’’aavvooiirr ffaaiitt.. SSii vvoottrree bbuutt eesstt ddee nnee ppoossssééddeerr qquu’’uunn sseeuull aappppaarrtteemmeenntt qquuee vvoouuss mmeettttrreezz eenn llooccaattiioonn,, OOKK,, cc’’eesstt ddééjjàà ttrrèèss bbiieenn,, eett ccee qquuii ssuuiitt nnee vvoouuss ccoonncceerrnneerraa ppaass vvrraaiimmeenntt.. PPaarr ccoonnttrree,, ssii vvoottrree bbuutt eenn iinnvveessttiissssaanntt ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr eesstt ddee ddeevveenniirr rriicchhee eett ddee ccoonnssttrruuiirree vvoottrree iinnddééppeennddaannccee ffiinnaanncciièèrree,, vvoouuss ddeevvrreezz ffoorrccéémmeenntt aaccqquuéérriirr uunn pplluuss ggrraanndd nnoommbbrree dd’’uunniittééss llooccaattiivveess.. AAlloorrss ppoouurrqquuooii nnee ppaass lleess aacchheetteerr eenn bbllooccss ?? LLeess iimmmmeeuubblleess mmuullttii--aappppaarrtteemmeennttss pprréésseenntteenntt ddee nnoommbbrreeuuxx aavvaannttaaggeess ppaarr rraappppoorrtt àà ddeess uunniittééss llooccaattiivveess iissoollééeess.. EEnn vvooiiccii qquueellqquueess--uunnss :: UUnn pprriixx ddee rreevviieenntt mmooiinnddrree aauu mmèèttrree ccaarrrréé eett ppaarr uunniittéé llooccaattiivvee
- 20. LLoorrssqquuee ll’’oonn aacchhèètteeuunn iimmmmeeuubbllee,, llee pprriixx ddee rreevviieenntt dd’’uunnee uunniittéé llooccaattiivvee ((uunn aappppaarrtteemmeenntt oouu uunn ssttuuddiioo)) eesstt ssoouuvveenntt mmooiinnss éélleevvéé qquuee ssii ll’’oonn aacchheettaaiitt cchhaaqquuee aappppaarrtteemmeenntt ssééppaarréémmeenntt.. PPaarrccee qquuee ll’’oonn aacchhèèttee «« eenn ggrrooss »»,, oonn ppeeuutt oobbtteenniirr uunn pprriixx aauu mmèèttrree ccaarrrréé mmooiinnss cchheerr.. EEtt uunn pprriixx ddee rreevviieenntt mmooiinnddrree aauurraa éévviiddeemmmmeenntt ccoommmmee ccoonnssééqquueennccee uunnee rreennttaabbiilliittéé ddee ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt pplluuss éélleevvééee.. LLee rriissqquuee eesstt rrééppaarrttii ssuurr pplluussiieeuurrss uunniittééss llooccaattiivveess AAvveecc uunn sseeuull aappppaarrtteemmeenntt oouu uunnee mmaaiissoonn uunniiffaammiilliiaallee,, llaa ppeerrttee ddee vvoottrree llooccaattaaiirree uunniiqquuee eennttrraaîînneerraa uunnee aabbsseennccee ttoottaallee ddee rreevveennuuss llooccaattiiffss.. MMaaiiss ssii vvoouuss aavveezz uunn eennsseemmbbllee ddee 33 oouu 44 uunniittééss llooccaattiivveess,, eett qquuee ll’’uunn ddee vvooss llooccaattaaiirreess ss’’eenn vvaa oouu aa uunn rreettaarrdd ddee ppaaiieemmeenntt,, iill vvoouuss rreessttee ddeeuuxx oouu ttrrooiiss llooyyeerrss ppoouurr ppaayyeerr lleess rreemmbboouurrsseemmeennttss ddee vvoottrree ccrrééddiitt.. EEnn rrééaalliittéé,, aauu pplluuss vvoouuss aavveezz dd’’uunniittééss llooccaattiivveess ddaannss uunn iimmmmeeuubbllee,, aauu mmooiinnss vvoottrree iinnvveessttiisssseemmeenntt sseerraa rriissqquuéé.. CC’’eesstt ééggaalleemmeenntt uunn éélléémmeenntt ddee ssttaabbiilliittéé qquuii ppllaaiirraa àà vvoottrree bbaannqquuiieerr lloorrssqquuee vvoouuss rreecchheerrcchheezz uunn ffiinnaanncceemmeenntt.. DDeess ééccoonnoommiieess dd’’aarrggeenntt AAcchheetteerr uunn iimmmmeeuubbllee eennttiieerr vvoouuss ffeerraa ffaaiirree ddeess ééccoonnoommiieess àà pplluussiieeuurrss nniivveeaauuxx :: LLeess ffrraaiiss dd’’aacchhaatt :: CChhaaqquuee aacchhaatt iimmmmoobbiilliieerr iimmpplliiqquuee ddeess ffrraaiiss ((ffrraaiiss ddee ddoossssiieerr bbaannccaaiirree,, iinnssccrriippttiioonn hhyyppootthhééccaaiirree,, nnoottaaiirree,, iinnssppeeccttiioonn,, eettcc ....)).. SSuuppppoossoonnss qquuee vvoottrree oobbjjeeccttiiff àà mmooyyeenn tteerrmmee ssooiitt ddee ppoossssééddeerr ssiixx uunniittééss llooccaattiivveess.. SSii vvoouuss aacchheetteezz ssééppaarréémmeenntt ssiixx aappppaarrtteemmeennttss,, vvoouuss ddeevvrreezz pprrooccééddeerr àà ssiixx ddeemmaannddeess dd’’oouuvveerrttuurree ddee ccrrééddiittss eett ssiixx ssiiggnnaattuurreess dd’’aacctteess.. LLaa pplluuppaarrtt ddee cceess ffrraaiiss sseerroonntt pprrooppoorrttiioonnnneelllleemmeenntt iinnfféérriieeuurrss ssii vvoouuss aacchheetteezz ddeess iimmmmeeuubblleess.. PPaarr eexxeemmppllee vvoouuss ppoouurrrriieezz ééggaalleemmeenntt aavvooiirr ssiixx uunniittééss llooccaattiivveess eenn aacchheettaanntt ddeeuuxx iimmmmeeuubblleess ddee ttrrooiiss uunniittééss cchhaaccuunn.. VVoouuss nn’’aauurriieezz ddoonncc ddaannss ccee ccaass qquuee ddeeuuxx pprrooccéédduurreess dd’’aacchhaatt eett bbeeaauuccoouupp mmooiinnss ddee ffrraaiiss.. EEtt sseeuulleemmeenntt ddeeuuxx ffooiiss lleess hhoonnoorraaiirreess ddee nnoottaaiirree,, ddeeuuxx iinnssppeeccttiioonnss,, eettcc.... LLeess ttrraavvaauuxx :: vvoouuss ffeerreezz ééggaalleemmeenntt ddeess ééccoonnoommiieess ssii vvoouuss ddeevveezz eeffffeeccttuueerr ddeess rréénnoovvaattiioonnss.. CCeerrtteess llaa ffaaccttuurree ttoottaallee sseerraa pplluuss éélleevvééee ppaarrccee qquuee llaa ssuurrffaaccee hhaabbiittaabbllee sseerraa pplluuss ggrraannddee.. MMaaiiss cceettttee ffaaccttuurree ddiivviissééee ppaarr llee nnoommbbrree dd’’uunniittééss llooccaattiivveess ffeerraa qquuee llee pprriixx ddee rreevviieenntt sseerraa mmooiinnss cchheerr.. DDeess ééccoonnoommiieess dd’’éécchheellllee ppoouurrrroonntt êêttrree rrééaalliissééeess àà bbeeaauuccoouupp ddee nniivveeaauuxx,, eett ssii vvoouuss ffaaiitteess aappppeell àà uunn eennttrreepprreenneeuurr,, iill sseerraa pplluuss eenncclliinn àà nnééggoocciieerr ssii vvoouuss rréénnoovveezz eenn mmêêmmee tteemmppss pplluussiieeuurrss ééttaaggeess.. EEtt ssii vvoouuss ffaaiitteess lleess ttrraavvaauuxx vvoouuss--mmêêmmee,, ll’’aacchhaatt ddeess mmaattéérriiaauuxx eenn ggrrooss ppeerrmmeettttrraa dd’’aavvooiirr ddee mmeeiilllleeuurrss pprriixx,, ssaannss ppaarrlleerr ddeess ffrraaiiss ddee lliivvrraaiissoonn mmooiinnddrreess ((llee ccaammiioonn nnee ddeevvrraa vveenniirr qquu’’uunnee ffooiiss)) oouu dd’’éévvaaccuuaattiioonn ddeess ddéécchheettss.. LL’’aassssuurraannccee :: vvoottrree ppoolliiccee dd’’aassssuurraannccee iinncceennddiiee eenn ttaanntt qquuee pprroopprriiééttaaiirree vvoouuss ccooûûtteerraa mmooiinnss cchheerr ppoouurr aassssuurreerr uunn iimmmmeeuubbllee ddee 220000mm²² aavveecc ttrrooiiss aappppaarrtteemmeennttss,, qquuee ppoouurr aassssuurreerr ttrrooiiss aappppaarrtteemmeennttss iinnddiivviidduueellss ddee 5500mm²² TTaaxxee ffoonncciièèrree :: ttoouuss lleess ppaayyss oonntt ddeess ffiissccaalliittééss iimmmmoobbiilliièèrreess ddiifffféérreenntteess,, eett iill eesstt ddiiffffiicciillee ddee ggéénnéérraalliisseerr.. MMaaiiss lleess ttaaxxeess ffoonncciièèrreess ((llaa ttaaxxee aannnnuueellllee ddoonntt ddooiitt ss’’aaccqquuiitttteerr cchhaaqquuee pprroopprriiééttaaiirree)) ssoonntt llee pplluuss ssoouuvveenntt pprrooppoorrttiioonnnneelllleemmeenntt mmooiinnss éélleevvééeess ppoouurr uunn iimmmmeeuubbllee qquuee ppoouurr ddeess aappppaarrtteemmeennttss ssééppaarrééss.. DDeess ééccoonnoommiieess ddee tteemmppss AAcchheetteerr ddiirreecctteemmeenntt uunn iimmmmeeuubbllee ppeerrmmeett dd’’ééccoonnoommiisseerr uunnee aauuttrree ddeennrrééee ddee ggrraannddee vvaalleeuurr ppoouurr ll’’iinnvveessttiisssseeuurr:: llee tteemmppss.. EEtt cc’’eesstt qquueellqquuee cchhoossee ddee pprréécciieeuuxx ppoouurr cceelluuii oouu cceellllee qquuii ttrraavvaaiillllee àà tteemmppss pplleeiinn eett iinnvveessttii ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr ppeennddaanntt ssoonn tteemmppss lliibbrree.. SSii vvoottrree oobbjjeeccttiiff eesstt ddee ddeevveenniirr rriicchhee eenn ppoossssééddaanntt uunn ppoorrtteeffeeuuiillllee ddee
- 21. pplluussiieeuurrss bbiieennss iimmmmoobbiilliieerrss,,vvoouuss aauurreezz bbeessooiinn ddee tteemmppss ppoouurr ttrroouuvveerr,, aannaallyysseerr eett ggéérreerr vvooss bbiieennss.. UUnn iimmmmeeuubbllee vvoouuss ppeerrmmeettttrraa ddee ggaaggnneerr dduu tteemmppss :: AA ll’’aacchhaatt :: dd’’uunn ppooiinntt ddee vvuuee pprraattiiqquuee,, iill eesstt bbeeaauuccoouupp pplluuss eeffffiiccaaccee dd’’aacchheetteerr pplluussiieeuurrss uunniittééss llooccaattiivveess eenn uunnee sseeuullee ttrraannssaaccttiioonn.. CCeellaa vvoouuss pprreennddrraa bbeeaauuccoouupp mmooiinnss ddee tteemmppss qquuee ddee lleess aacchheetteerr uunnee àà llaa ffooiiss.. SSuuppppoossoonnss ttoouujjoouurrss qquuee vvoottrree oobbjjeeccttiiff ssooiitt dd’’aaccqquuéérriirr ssiixx uunniittééss llooccaattiivveess.. SSii vvoouuss ddeevveezz eenn mmooyyeennnnee eenn vviissiitteerr 1100 aavvaanntt dd’’eenn ttrroouuvveerr uunnee bboonnnnee,, cceellaa rreepprréésseennttee 6600 vviissiitteess.. SSaannss ppaarrlleerr ddeess ddiizzaaiinneess dd’’hheeuurreess qquuee vvoouuss aauurreezz ppaassssééeess aavvaanntt cceellaa ssuurr iinntteerrnneett ppoouurr ttrroouuvveerr lleess aannnnoonncceess eett lleess aannaallyysseerr.. MMaaiiss ssii vvoouuss vvoouuss ccoonncceennttrreezz ssuurr lleess iimmmmeeuubblleess àà aappppaarrtteemmeennttss,, vvoouuss ppoouurrrreezz oobbtteenniirr lleess mmêêmmeess rrééssuullttaattss eenn 2200 vviissiitteess ((ppoouurr ddeeuuxx iimmmmeeuubblleess)),, eett nneetttteemmeenntt mmooiinnss ddee tteemmppss ppaasssséé ssuurr iinntteerrnneett.. VVoouuss aauurreezz aaiinnssii pplluuss ddee tteemmppss ppoouurr lleess aannaallyysseerr eenn pprrooffoonnddeeuurr eett aaiinnssii éévviitteerr ddee ffaaiirree uunn mmaauuvvaaiiss aacchhaatt.. SSuurr lleess tteemmppss ddee ttrraajjeett :: llee ffaaiitt dd’’aavvooiirr vvooss uunniittééss llooccaattiivveess rreeggrroouuppééeess vvoouuss ppeerrmmeettttrraa ddee rréédduuiirree vvooss ddééppllaacceemmeennttss.. SSii vvoouuss aacchheetteezz uunn aappppaarrtteemmeenntt àà llaa ffooiiss,, llaa cchhaassssee aauuxx bboonnnneess aaffffaaiirreess ppeeuutt vvoouuss aammeenneerr àà vvoouuss rreettrroouuvveerr aavveecc ddeess bbiieennss ttrrèèss ééllooiiggnnééss lleess uunnss ddeess aauuttrreess.. SSii vvoouuss hhaabbiitteezz uunnee ppeettiittee vviillllee,, cceellaa nn’’aauurraa ppaass ttrroopp ddee ccoonnssééqquueenncceess,, mmaaiiss ssii vvoouuss hhaabbiitteezz uunnee ggrraannddee vviillllee aavveecc ddee nnoommbbrreeuuxx eemmbboouutteeiillllaaggeess,, vvoouuss rriissqquueezz ddee ppaasssseerr vvoottrree tteemmppss àà ccoouurriirr dd’’uunn bboouutt àà ll’’aauuttrree ddee llaa vviillllee ppoouurr ffaaiirree vviissiitteerr vvooss bbiieennss,, oouu lloorrssqquu’’uunn llooccaattaaiirree vvoouuss aappppeellllee ppaarrccee qquuee llaa cchhaauuddiièèrree eesstt eenn ppaannnnee oouu qquuee llee WWCC eesstt bboouucchhéé.. PPaarr ccoonnttrree,, ssii vvooss uunniittééss ssoonntt rraasssseemmbbllééeess ddaannss uunn iimmmmeeuubbllee,, vvoouuss ppoouuvveezz rreeggrroouuppeerr pplluussiieeuurrss ddéémmaarrcchheess eett ééccoonnoommiisseerr ddeess ttrraajjeettss.. DDaannss llee mmêêmmee oorrddrree dd’’iiddééeess,, ssii vvoouuss ppoossssééddeezz ttoouutt ll’’iimmmmeeuubbllee,, vvoouuss ppoouuvveezz ttrroouuvveerr uunn eennddrrooiitt,, ppaarr eexxeemmppllee ddaannss lleess ccaavveess,, ooùù rreemmiisseerr ddeess oouuttiillss eett ddeess pprroodduuiittss ppoouurr lleess ppeettiitteess rrééppaarraattiioonnss eett llee nneettttooyyaaggee aavvaanntt uunnee nnoouuvveellllee llooccaattiioonn.. CCeellaa vvoouuss éévviitteerraa ddee ddeevvooiirr ttoouutt ttrraannssppoorrtteerr àà cchhaaqquuee ffooiiss oouu ddee ddeevvooiirr aalllleerr lleess aacchheetteerr.. SSuurr lleess ttââcchheess aaddmmiinniissttrraattiivveess :: eelllleess sseerroonntt ssiimmpplliiffiiééeess aavveecc uunn iimmmmeeuubbllee,, nnoottaammmmeenntt cceelllleess eenn rraappppoorrtt aavveecc lleess iimmppôôttss.. PPoouurr cchhaaqquuee aappppaarrtteemmeenntt,, vvoouuss ddeevvrreezz ccoommppttaabbiilliisseerr vvooss ffrraaiiss eett vvooss rreecceetttteess,, ccoolllleecctteerr lleess ddooccuummeennttss vvoouuss ppeerrmmeettttaanntt ddeess ddéédduuccttiioonnss ffiissccaalleess eett ffiinnaalleemmeenntt rreemmpplliirr vvoottrree ddééccllaarraattiioonn dd’’iimmppôôttss.. SSii vvoouuss aavveezz 44 aappppaarrtteemmeennttss,, vvoouuss ddeevvrreezz ffaaiirree ccee ttrraavvaaiill 44 ffooiiss,, eenn vvoouuss aassssuurraanntt ddee nnee ppaass ttoouutt mmééllaannggeerr.. MMaaiiss ssii vvoouuss aavveezz uunn iimmmmeeuubbllee ddee 44 aappppaarrtteemmeennttss,, vvoouuss aauurreezz lleess mmêêmmeess iinnffoorrmmaattiioonnss àà rreecchheerrcchheerr,, mmaaiiss uunnee sseeuullee ffooiiss,, ccee qquuii eesstt bbeeaauuccoouupp pplluuss ssiimmppllee eett rraappiiddee.. LLee mmaarrcchhéé iimmmmoobbiilliieerr eesstt pplluuss rréédduuiitt IIll yy aa ccllaaiirreemmeenntt ssuurr llee mmaarrcchhéé pplluuss ddee mmaaiissoonnss eett dd’’aappppaarrtteemmeennttss àà vveennddrree qquuee dd’’iimmmmeeuubblleess ddee rraappppoorrtt.. MMaaiiss iill yy aa aauussssii uunnee ddeemmaannddee bbeeaauuccoouupp pplluuss ffoorrttee ppoouurr cceess bbiieennss.. LLoorrssqquuee vvoouuss cchheerrcchheezz uunn aappppaarrtteemmeenntt ppeeuu cchheerr,, vvoouuss êêtteess ddiirreecctteemmeenntt eenn ccoonnccuurrrreennccee aavveecc ttoouutteess lleess ppeerrssoonnnneess eett lleess ffaammiilllleess qquuii rreecchheerrcchheenntt uunn llooggeemmeenntt ppoouurr yy hhaabbiitteerr ppeerrssoonnnneelllleemmeenntt.. IIll eenn vvaa ttoouutt aauuttrreemmeenntt ppoouurr lleess iimmmmeeuubblleess ddee rraappppoorrtt.. TToouutt dd’’aabboorrdd ppaarrccee qquu’’iillss ssoonntt mmooiinnss nnoommbbrreeuuxx ssuurr llee mmaarrcchhéé,, eett eennssuuiittee ppaarrccee qquu’’iill yy aa ééggaalleemmeenntt mmooiinnss dd’’aacchheetteeuurrss qquuii ss’’yy iinnttéérreesssseenntt.. MMaaiiss cceellaa nnee vveeuutt ppaass ddiirree qquu’’iill nn’’yy aa ppaass ddee ccoommppééttiittiioonn ppoouurr lleess iimmmmeeuubblleess iinnttéérreessssaannttss.. DD’’aauuttrreess iinnvveessttiisssseeuurrss aavviissééss rreecchheerrcchheenntt llaa mmêêmmee cchhoossee qquuee vvoouuss !! TToouutteess cchhoosseess eenn ccee mmoonnddee aayyaanntt sseess aavvaannttaaggeess eett sseess iinnccoonnvvéénniieennttss,, lleess iimmmmeeuubblleess ddee rraappppoorrtt nn’’éécchhaappppeenntt ppaass àà llaa rrèèggllee.. PPaarrmmii lleeuurrss ddééssaavvaannttaaggeess,, llee pprreemmiieerr eesstt bbiieenn eenntteenndduu qquu’’iillss ssoonntt pplluuss cchheerrss ssûûrr àà ll’’aacchhaatt.. MMaaiiss lleess bbaannqquuiieerrss tteennaanntt ccoommppttee ddeess rreevveennuuss llooccaattiiffss ddee ll’’iimmmmeeuubbllee ddaannss llee ccaallccuull ddee vvoottrree ccaappaacciittéé dd’’eemmpprruunntt,, iillss vvoouuss pprrêêtteerroonntt uunn mmoonnttaanntt pplluuss éélleevvéé ppoouurr aacchheetteerr uunn iimmmmeeuubbllee
- 22. pprroodduuiissaanntt ddeess rreevveennuussllooccaattiiffss,, qquuee ppoouurr uunnee mmaaiissoonn uunniiffaammiilliiaallee oouu uunn sseeuull aappppaarrtteemmeenntt.. LL’’aauuttrree ddééssaavvaannttaaggee ddeess iimmmmeeuubblleess,, eesstt qquuee llee jjoouurr ooùù vvoouuss ddéécciiddeezz ddee rreevveennddrree,, cc’’eesstt ttoouutt oouu rriieenn.. PPaarr ccoonnttrree aavveecc ddeess uunniittééss ssééppaarrééeess,, vvoouuss ppoouuvveezz nn’’eenn vveennddrree qquu’’uunnee oouu ddeeuuxx.. PPaarr eexxeemmppllee,, ssii vvoouuss vvoouulleezz ddéévveellooppppeerr vvoottrree ppaattrriimmooiinnee eett aacchheetteerr ddeess bbiieennss iimmmmoobbiilliieerrss ssuupppplléémmeennttaaiirreess,, vvoouuss ppoouuvveezz vveennddrree uunn aappppaarrtteemmeenntt ddaannss lleeqquueell vvoouuss aavveezz bbeeaauuccoouupp dd’’aaccttiiff nneett,, nnoottaammmmeenntt ppaarrccee qquuee ssaa vvaalleeuurr aa ccrruu ttrrèèss ffoorrtt.. OOuu vvoouuss ppoouuvveezz uuttiilliisseerr cceett aarrggeenntt ppoouurr rreemmbboouurrsseerr uunnee ppaarrttiiee ddee vvooss ddeetttteess eett ccoonnssoolliiddeerr vvoottrree ppoossiittiioonn.. CCee ggeennrree ddee cchhoosseess eesstt pplluuss ddiiffffiicciillee àà ffaaiirree aavveecc uunn iimmmmeeuubbllee.. MMaaiiss iill eesstt ttoouujjoouurrss ppoossssiibbllee ddee rreevveennddrree àà llaa ddééccoouuppee,, aappppaarrtteemmeenntt ppaarr aappppaarrtteemmeenntt.. IIll ffaauutt cceeppeennddaanntt ssaavvooiirr qquuee cc’’eesstt uunn pprroocceessssuuss ccoommpplliiqquuéé qquuii iimmpplliiqquuee ddee nnoommbbrreeuusseess ddéémmaarrcchheess aaddmmiinniissttrraattiivveess.. MMaaiiss ccee ggeennrree dd’’ooppéérraattiioonn ppeeuutt bbiieenn eenntteenndduu ssee rréévvéélleerr ttrrèèss pprrooffiittaabbllee,, ééttaanntt ddoonnnnéé qquuee lleess uunniittééss aauurroonntt ééttéé aaccqquuiisseess aauu pprriixx ddee ggrrooss.. AAlloorrss,, ccoonnvvaaiinnccuu qquuee lleess iimmmmeeuubblleess ddee pplluussiieeuurrss aappppaarrtteemmeennttss rreepprréésseenntteenntt llaa mmeeiilllleeuurree ooppppoorrttuunniittéé ppoouurr lleess iinnvveessttiisssseeuurrss ?? SSii cc’’eesstt llee ccaass,, jjee vvoouuddrraaiiss eennccoorree vvoouuss ddoonnnneerr qquueellqquueess ccoonnsseeiillss aavvaanntt ddee vvoouuss pprréécciippiitteerr ppoouurr eenn aacchheetteerr uunn.. TToouutt dd’’aabboorrdd,, rreecchheerrcchheezz àà ttoouutt pprriixx uunn iimmmmeeuubbllee aavveecc ddeess ccoommpptteeuurrss ssééppaarrééss ((eeaauu,, ggaazz,, éélleeccttrriicciittéé)) ppoouurr cchhaaqquuee uunniittéé llooccaattiivvee.. AAuu bbeessooiinn,, pprréévvooyyeezz ddèèss vvoottrree aacchhaatt lleess ttrraavvaauuxx ppoouurr lleess iinnssttaalllleerr.. SSiinnoonn,, vvoouuss ddeevvrreezz ééttaabblliirr uunn ssyyssttèèmmee ppoouurr ffaaiirree ppaayyeerr vvooss llooccaattaaiirreess aauu pprroorraattaa ddee lleeuurr ccoonnssoommmmaattiioonn,, eett ccee sseerraa bbeeaauuccoouupp ddee ttrraavvaaiill ddee ggeessttiioonn ppoouurr vvoouuss.. SSaannss ppaarrlleerr dduu rriissqquuee,, ccaarr vvoouuss sseerreezz llee sseeuull rreessppoonnssaabbllee ffaaccee aauuxx ffoouurrnniisssseeuurrss dd’’éénneerrggiiee.. SSii vvoouuss rraacchheetteezz uunn iimmmmeeuubbllee ooppéérraattiioonnnneell,, ssooyyeezz pprruuddeenntt,, eett vvooyyeezz qquueellss ssoonntt lleess rreevveennuuss llooccaattiiffss aaccttuueellss.. PPoouurr cceellaa,, llee pprroopprriiééttaaiirree ddooiitt vvoouuss mmoonnttrreerr lleess ccoonnttrraattss ddee bbaaiill,, aaiinnssii qquuee lleess eexxttrraaiittss dduu ccoommppttee bbaannccaaiirree ssuurr lleeqquueell lleess llooyyeerrss ssoonntt vveerrssééss.. AAttttaacchheezz llaa mmêêmmee iimmppoorrttaannccee,, ssiinnoonn pplluuss,, aauuxx pprreeuuvveess ddee ddééppeennsseess dd’’eexxppllooiittaattiioonn ((eeaauu,, éélleeccttrriicciittéé,, ttaaxxeess,, eettcc ……)),, ccaarr cc’’eesstt ddee llàà qquuee ppeeuuvveenntt vveenniirr lleess ssuurrpprriisseess lleess pplluuss ddééssaaggrrééaabblleess.. SSii vvoouuss rraacchheetteezz uunn iimmmmeeuubbllee vviiddee,, vvoouuss ddeevvrreezz ddéétteerrmmiinneerr vvoouuss--mmêêmmee lleess llooyyeerrss.. NNee ccrrooyyeezz ssuurrttoouutt ppaass lleess aannnnoonncceess uuttiilliissaanntt ddeess ffoorrmmuulleess dduu ggeennrree :: «« 33..000000 eeuurrooss ddee rreevveennuuss llooccaattiiffss ppootteennttiieellss »».. EEttuuddiieezz vvoouuss--mmêêmmee vvoottrree mmaarrcchhéé llooccaattiiff llooccaall eett ccoonnssuulltteezz lleess aannnnoonncceess ddee llooccaattiioonn dd’’aappppaarrtteemmeennttss ssiimmiillaaiirreess aauu vvôôttrree ppoouurr vvoouuss ffaaiirree uunnee iiddééee ddeess pprriixx.. PPoouurr ffiinniirr,, jj’’aaiimmeerraaiiss aattttiirreerr vvoottrree aatttteennttiioonn ssuurr qquueellqquuee cchhoossee qquuee bbeeaauuccoouupp ddee ggeennss nnéégglliiggeenntt,, mmaaiiss qquuii ppeeuutt ss’’aavvéérreerr lloouurrdd ddee ccoonnssééqquueenncceess.. IIll eesstt iimmppéérraattiiff ddee vvéérriiffiieerr llaa ccoonnffoorrmmiittéé uurrbbaanniissttiiqquuee dduu bbââttiimmeenntt aauupprrèèss ddeess aauuttoorriittééss llooccaalleess.. IIll eexxiissttee eenn eeffffeett ddaannss llaa pplluuppaarrtt ddeess ppaayyss,, ddeess iinnffoorrmmaattiioonnss ccaaddaassttrraalleess pprréécciissaanntt ppoouurr cchhaaqquuee bbââttiimmeenntt ssoonn aaffffeeccttaattiioonn ((llooggeemmeenntt,, bbuurreeaauuxx,, ccoommmmeerrcceess,, ……)),, aaiinnssii qquuee llee nnoommbbrree ddee llooggeemmeennttss qquuii yy ssoonntt aauuttoorriissééss.. AAiinnssii,, ssii vvoouuss ddééssiirreezz ppaarr eexxeemmppllee aacchheetteerr uunnee mmaaiissoonn qquuii ééttaaiitt àà ll’’oorriiggiinnee uunniiffaammiilliiaallee,, mmaaiiss qquuii aa ééttéé ppaarr llaa ssuuiittee ttrraannssffoorrmmééee eenn 33 aappppaarrtteemmeennttss iinnddééppeennddaannttss,, vvoouuss ddeevveezz vvoouuss aassssuurreerr qquuee cceellaa aa bbiieenn ééttéé aauuttoorriisséé ppaarr ll’’aaddmmiinniissttrraattiioonn uurrbbaanniissttiiqquuee llooccaallee.. MMêêmmee ssii cceett iimmmmeeuubbllee nnoonn--aauuttoorriisséé ffoonnccttiioonnnnee ccoommmmee 33 aappppaarrtteemmeennttss ddeeppuuiiss 1100 aannss ssaannss aauuccuunn pprroobbllèèmmee,, rriieenn nnee ppeerrmmeett ddee ddiirree qquu’’iill eenn sseerraa eennccoorree aaiinnssii àà ll’’aavveenniirr.. SSii uunn aacccciiddeenntt vveennaaiitt àà ssuurrvveenniirr,, ppaarr eexxeemmppllee uunn iinncceennddiiee,, cc’’eesstt vvoouuss qquuii ppoouurrrriieezz êêttrree tteennuu ppoouurr rreessppoonnssaabbllee dd’’aavvooiirr ccrréééé ddeess llooggeemmeennttss ddaannss uunn eessppaaccee nnoonn--aauuttoorriisséé.. EEtt ssii vvoouuss ddeevveezz mmeettttrree eenn ccoonnffoorrmmiittéé uunn iimmmmeeuubbllee qquuii nnee ll’’eesstt ppaass,, cceellaa vvoouuss ccooûûtteerraa ttoouujjoouurrss ddee ll’’aarrggeenntt,, eett nnéécceessssiitteerraa ppeeuutt--êêttrree ll’’iinntteerrvveennttiioonn dd’’uunn aarrcchhiitteeccttee.. PPrreenneezz ddoonncc vvooss rreennsseeiiggnneemmeennttss aavvaanntt ddee ssiiggnneerr..
- 23. EEnn ccoonncclluussiioonn,, ssiivvoouuss ppoouuvveezz vvoouuss llee ppeerrmmeettttrree,, aacchheetteerr uunn iimmmmeeuubbllee ddee pplluussiieeuurrss aappppaarrtteemmeennttss eesstt ssaannss ccoonntteessttee llee cchhooiixx llee pplluuss jjuuddiicciieeuuxx ppoouurr ll’’iinnvveessttiisssseeuurr ddééssiirreeuuxx ddee ccoonnssttrruuiirree uunn ppoorrtteeffeeuuiillllee iimmmmoobbiilliieerr,, ppaarrccee qquuee ll’’aaccqquuiissiittiioonn ddee ccee ttyyppee ddee bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr ppeerrmmeett ddee rrééaalliisseerr ddee sséérriieeuusseess ééccoonnoommiieess àà llaa ffooiiss ddee tteemmppss eett dd’’aarrggeenntt LLee SSeeccrreett ddee llaa TTrraannqquuiilllliittéé :: AAvvooiirr uunn FFoonndd dd’’UUrrggeennccee LLee pprreemmiieerr mmoouuvveemmeenntt vveerrss ll’’aauuttoonnoommiiee ffiinnaanncciièèrree ccoonnssiissttee àà vvoouuss lliibbéérreerr llee pplluuss ttôôtt ppoossssiibbllee ddee vvooss mmaauuvvaaiisseess ddeetttteess ((vvooiirr ll’’aarrttiiccllee LLiibbéérreezz--vvoouuss ddee VVooss DDeetttteess UUnnee ffooiiss PPoouurr ttoouutteess !!)),, cceelllleess ddoonntt lleess ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt ssoonntt ttrrèèss éélleevvééss,, eett qquuii oonntt eenn ggéénnéérraall ééttéé ccoonnttrraaccttééeess ppoouurr ll’’aacchhaatt dd’’uunn bbiieenn ddoonntt llaa vvaalleeuurr ssee ddéépprréécciiee aavveecc llee ppaassssaaggee dduu tteemmppss ((ttéélléévviissiioonn,, vvooiittuurree,, vvaaccaanncceess,, eettcc ....)).. TToouutteeffooiiss,, jjee vvoouuss eennccoouurraaggee àà ééggaalleemmeenntt ccoommmmeenncceerr eenn mmêêmmee tteemmppss àà ccoonnssttiittuueerr uunn FFoonndd dd’’UUrrggeennccee.. QQuu’’eesstt--ccee qquu’’uunn FFoonndd dd’’UUrrggeennccee ?? CC’’eesstt ttrrèèss ssiimmppllee :: cc’’eesstt uunnee ssoommmmee dd’’aarrggeenntt ssuurr uunn ccoommppttee eenn bbaannqquuee ssppéécciiaall àà llaaqquueellllee vvoouuss nnee ttoouucchheezz jjaammaaiiss,, ssaauuff eenn ccaass dd’’uurrggeennccee.. CCee nn’’eesstt ppaass ddee ll’’aarrggeenntt qquuee vvoouuss aalllleezz iinnvveessttiirr uunn jjoouurr oouu ll’’aauuttrree.. CCeettttee ssoommmmee rreessttee llàà ttrraannqquuiilllleemmeenntt,, eett vvoouuss oouubblliieerreezz qquuee vvoouuss ll’’aavveezz.. MMaaiiss ssii uunn jjoouurr vvoouuss aavveezz uunnee uurrggeennccee ((ppeerrttee dd’’eemmppllooii,, mmaallaaddiiee,, aacccciiddeenntt,, eettcc……)),, vvoouuss sseerreezz ttrrèèss ccoonntteenntt ddee ppoouuvvooiirr yy ppuuiisseerr.. SSuurr llee cchheemmiinn qquuii ddooiitt vvoouuss ccoonndduuiirree vveerrss llaa lliibbeerrttéé ffiinnaanncciièèrree,, llee rreemmbboouurrsseemmeenntt ddeess mmaauuvvaaiisseess ddeetttteess nnee ddeevvrraaiitt iiddééaalleemmeenntt ppaass ssee ffaaiirree aauu ddééttrriimmeenntt ddee llaa ccoonnssttiittuuttiioonn dd’’uunn FFoonndd dd’’UUrrggeennccee.. PPoouurrqquuooii ?? PPaarrccee qquuee,, ssii vvoouuss nn’’aavveezz ppaass ddee FFoonndd dd’’UUrrggeennccee eett qquuee vvoouuss aavveezz uunnee uurrggeennccee ffiinnaanncciièèrree,, vvoottrree sseeuullee ooppttiioonn sseerraa ddee ffaaiirree mmaarrcchhee aarrrriièèrree,, eett ddee vvoouuss rréé--eennddeetttteerr ppoouurr ffaaiirree ffaaccee àà ll’’uurrggeennccee.. CCee sseerraaiitt llee ccoonnttrraaiirree dd’’uunn pprrooggrrèèss !! «« MMaaiiss »»,, mmee ddiirreezz--vvoouuss,, «« jj’’aaii ddeess ffaaccttuurreess eett ddeess rreemmbboouurrsseemmeennttss àà ppaayyeerr aavveecc cceett aarrggeenntt.. JJee nnee ppeeuuxx ppaass mmee ppeerrmmeettttrree ddee mmeettttrree qquueellqquuee cchhoossee ssuurr uunn ccoommppttee dd’’ééppaarrggnnee !! »»..
- 24. EEnn vvéérriittéé,, vvoouussnnee ppoouuvveezz ppaass vvoouuss ppeerrmmeettttrree ddee nnee rriieenn ééccoonnoommiisseerr !! MMaaiiss vvoouuss ddeevveezz aauussssii rreesstteerr rrééaalliissttee eett aaggiirr aavveecc ssaaggeessssee.. DD’’aabboorrdd,, vvoouuss ddeevveezz iiddeennttiiffiieerr vvooss pprriioorriittééss.. EEnnssuuiittee vvoouuss ppoouurrrreezz ddéétteerrmmiinneerr ccoommmmeenntt ddéémmaarrrreerr vvoottrree ppllaann dd’’ééppaarrggnnee eett vvoouuss yy tteenniirr.. SSii aauu ddéébbuutt vvoouuss êêtteess rrééeelllleemmeenntt ““ééttrraannggllééss””,, eett qquuee vvoouuss lluutttteezz ppoouurr aarrrriivveerr àà ffaaiirree lleess rreemmbboouurrsseemmeennttss mmiinniimmaauuxx ppoouurr vvooss ddeetttteess,, nn’’aajjoouutteezz ppaass àà vvoottrree ssttrreessss eenn eessssaayyaanntt ddee ccoommmmeenncceerr eenn mmêêmmee tteemmppss àà ééccoonnoommiisseerr.. CCoommmmeenncceezz ppaarr nnee ((qquuaassii)) pplluuss uuttiilliisseerr vvooss ccaarrtteess ddee ccrrééddiitt,, eett cchheerrcchheezz àà eessttiimmeerr ccoommbbiieenn ddee tteemmppss iill vvoouuss ffaauuddrraa ppoouurr ddeesssseerrrreerr uunn ppeettiitt ppeeuu llaa ssiittuuaattiioonn ((aaiiddeezz--vvoouuss ddee llaa mméétthhooddee eexxpplliiqquuééee ddaannss ll’’aarrttiiccllee UUnnee MMéétthhooddee RRaaddiiccaallee PPoouurr SSee LLiibbéérreerr ddeess MMaauuvvaaiisseess DDeetttteess)).. FFiixxeezz aalloorrss uunnee ddaattee àà ppaarrttiirr ddee llaaqquueellllee vvoouuss ccoommmmeenncceerreezz vvoottrree ppllaann dd’’ééppaarrggnnee.. MMaaiiss eessssaayyeezz qquuee cceettttee ddaattee ssooiitt llaa pplluuss pprroocchhee ppoossssiibbllee ddee mmaaiinntteennaanntt.. TToouutt dd’’aabboorrdd,, ccoommmmeenncceezz ppaarr oouuvvrriirr uunn ccoommppttee dd’’ééppaarrggnnee ssppéécciiaalleemmeenntt ddeessttiinnéé àà ccoonnssttiittuueerr vvoottrree FFoonndd dd’’UUrrggeennccee.. DDee qquueell mmoonnttaanntt ddooiitt êêttrree vvoottrree FFoonndd dd’’UUrrggeennccee ?? LLoorrssqquuee vvoottrree FFoonndd dd’’UUrrggeennccee sseerraa ssuuffffiissaammmmeenntt rreemmppllii,, vvoouuss ppoouurrrreezz rreeddiirriiggeerr vvooss ééccoonnoommiieess vveerrss dd’’aauuttrreess ffoorrmmeess ddee ppllaacceemmeenntt qquuii vvoouuss ooffffrriirroonntt uunn rreennddeemmeenntt pplluuss éélleevvéé.. MMaaiiss qquueellllee ssoommmmee ddeevveezz--vvoouuss mmeettttrree ddaannss llee FFoonndd dd’’UUrrggeennccee –– eett ll’’yy llaaiisssseerr –– aavvaanntt ddee ppoouuvvooiirr ccoommmmeenncceerr àà iinnvveessttiirr ?? EEnn ggéénnéérraall,, oonn ccoonnssiiddèèrree qquu’’iill ddooiitt ppeerrmmeettttrree ddee ccoouuvvrriirr ttoouutteess lleess ddééppeennsseess ddee vviiee ppoouurr uunnee ppéérriiooddee eennttrree ttrrooiiss eett ssiixx mmooiiss.. AAiinnssii,, ssii vvooss ddééppeennsseess mmeennssuueelllleess –– nnoouurrrriittuurree,, llooyyeerr,, vvooiittuurree,, eettcc …… –– ssoonntt ddee 22..000000 $$ oouu eeuurrooss,, vvoottrree bbuutt ddeevvrraaiitt êêttrree dd’’aavvooiirr uunn FFoonndd dd’’UUrrggeennccee ccoommpprriiss eennttrree 66..000000 eett 1122..000000 $$ oouu eeuurrooss.. QQuueell qquuee ssooiitt llee mmoonnttaanntt qquuee vvoouuss ddéécciiddeerreezz,, ll’’iimmppoorrttaanntt eesstt dd’’aavvooiirr uunnee ssoommmmee qquuii vvoouuss ppeerrmmeettttrraa ddee ddoorrmmiirr ssuurr vvooss ddeeuuxx oorreeiilllleess.. AAvveecc qquueellllee ssoommmmee mmiissee eenn rréésseerrvvee vvoouuss sseennttiirriieezz--vvoouuss ccoonnffoorrttaabbllee ?? AA vvoouuss ddee llee ddéécciiddeerr.. LLoorrssqquuee vvoottrree FFoonndd dd’’UUrrggeennccee eesstt pplleeiinn RRééuussssiirr àà ccoonnssttiittuueerr uunnee rréésseerrvvee eesstt uunn eexxcceelllleenntt eennttrraaîînneemmeenntt aavvaanntt ddee vvoouuss llaanncceerr ddaannss ddeess bbuuttss ffiinnaanncciieerrss pplluuss aammbbiittiieeuuxx.. DD’’aabboorrdd,, vvoouuss aauurreezz aapppprriiss àà ééccoonnoommiisseerr,, mmaaiiss ddee pplluuss,, llaa ccoonnffiiaannccee eenn vvoouuss qquuee vvoouuss aauurreezz oobbtteennuuee eenn aatttteeiiggnnaanntt vvooss pprreemmiieerrss oobbjjeeccttiiffss vvoouuss mmoottiivveerraa àà ttrraavvaaiilllleerr àà ll’’aatttteeiinnttee ddee vvooss pprroocchhaaiinnss oobbjjeeccttiiffss.. EEtt,, aavvaanntt qquuee vvoouuss nnee vvoouuss eenn ssooyyeezz rreenndduu ccoommppttee,, vvoouuss sseerreezz eenn ttrraaiinn dd’’aavvaanncceerr ssuurr llee cchheemmiinn ddee vvoottrree lliibbeerrttéé ffiinnaanncciièèrree.. QQuueellqquueess CCiittaattiioonnss MMoottiivvaanntteess SSuurr LLaa PPuuiissssaannccee DDee VVoottrree EEsspprriitt UUnnee sseeuullee cciittaattiioonn eennccoouurraaggeeaannttee ppeeuutt ppaarrffooiiss cchhaannggeerr llee ccoouurrss dd’’uunnee vviiee..
- 25. ““ LLee ddeessttiinnnn’’eesstt ppaass uunnee qquueessttiioonn ddee cchhaannccee;; cc’’eesstt uunnee qquueessttiioonn ddee cchhooiixx..”” WWiilllliiaamm JJeennnniinnggss BBrryyaann ““ JJee nnee ssuuiiss pplluuss aaccccaabblléé ppaarr llaa ppaauuvvrreettéé ppaarrccee qquuee jj’’aaii pprriiss ppoosssseessssiioonn ddee mmoonn pprroopprree eesspprriitt,, eett cceett eesspprriitt mm’’aa aappppoorrttéé ttoouutteess lleess cchhoosseess mmaattéérriieelllleess qquuee jjee vvoouullaaiiss,, eett bbeeaauuccoouupp pplluuss qquuee ccee qquuee jj’’aavvaaiiss bbeessooiinn.. MMaaiiss cceettttee ppuuiissssaannccee ddee ll’’eesspprriitt eesstt uunniivveerrsseellllee,, ddiissppoonniibbllee aauuttaanntt ppoouurr llee pplluuss hhuummbbllee qquuee ppoouurr llee pplluuss ggrraanndd.. ”” AAnnddrreeww CCaarrnneeggiiee ““ CCee qquuii eesstt ddeerrrriièèrree nnoouuss eett ccee qquuii eesstt ddeevvaanntt nnoouuss nnee ssoonntt qquuee ddee ppeettiitteess cchhoosseess ccoommppaarréé àà ccee qquuii eesstt eenn nnoouuss.. ”” RRaallpphh WWaallddoo EEmmeerrssoonn ““ VVoottrree iimmaaggiinnaattiioonn eesstt vvoottrree aappeerrççuu ddee ccee qquuee vvoottrree vviiee vvaa aattttiirreerr.. ”” AAllbbeerrtt EEiinnsstteeiinn ““ VVoouuss ccrrééeezz vvoottrree pprroopprree uunniivveerrss aauu ffuurr eett àà mmeessuurree qquuee vvoouuss aavvaanncceezz.. ”” WWiinnssttoonn CChhuurrcchhiillll ““ NNoottrree eesspprriitt iinnccoonnsscciieenntt nn’’aa aauuccuunn sseennss ddee ll’’hhuummoouurr,, nnee ffaaiitt aauuccuunnee bbllaagguuee eett nnee ppeeuutt ppaass ddiirree llaa ddiifffféérreennccee eennttrree llaa rrééaalliittéé eett uunnee ppeennssééee oouu uunnee iimmaaggee iissssuuee ddee nnoottrree iimmaaggiinnaattiioonn.. CCee qquuee nnoouuss ppeennssoonnss ccoonnttiinnuueelllleemmeenntt ffiinniirraa ttoouujjoouurrss ppaarr ssee mmaanniiffeesstteerr ddaannss nnooss vviieess.. ““ RRoobbeerrtt CCoolllliieerr ““ EEnnttrreetteenneezz ddee ggrraannddeess ppeennssééeess ddaannss vvoottrree eesspprriitt,, ppaarrccee qquuee vvoouuss nn’’iirreezz jjaammaaiiss pplluuss hhaauutt qquuee ccee qquuee vvoouuss ppeennsseezz.. ”” BBeennjjaammiinn DDiissrraaeellii ““ LLee mmeeiilllleeuurr mmooyyeenn ddee pprrééddiirree llee ffuuttuurree eesstt ddee llee ccrrééeerr.. ”” PPeetteerr FF.. DDrruucckkeerr ““ NNoottrree vviiee eesstt ccee qquuee nnooss ppeennssééeess eenn ffoonntt.. ”” MMaarrcc AAuurrèèllee »» FFaaiitteess cchhaannggeerr rraaddiiccaalleemmeenntt sseess ppeennssééeess àà uunnee ppeerrssoonnnnee,, eett eellllee sseerraa ééttoonnnnééee ddee llaa ttrraannssffoorrmmaattiioonn rraappiiddee qquuee cceellaa pprroodduuiirraa ddaannss lleess ccoonnddiittiioonnss mmaattéérriieelllleess ddee ssaa vviiee.. «« JJaammeess AAlllleenn ““ CChhaannggeezz ddee ppeennssééeess,, cchhaannggeezz vvoottrree vviiee !! ”” JJaammeess AAlllleenn OOuuvvrree lleess ppoorrtteess dduu ppoossssiibbllee __ AAccccèèddee àà ll''aabboonnddaannccee __ RRééaalliissee tteess rrêêvveess __ SSooiiss qquuii ttuu eess vvrraaiimmeenntt__
- 26. DDéémmiissssiioonnnneezz ddee VVoottrreePPoossttee ddee DDiirreecctteeuurr GGéénnéérraall ddee ll’’UUnniivveerrss__ PPoouurr ccoonnnnaaîîttrree llee ssuuccccèèss eett llaa rrééuussssiittee,, ddaannss qquueellqquuee ddoommaaiinnee qquuee ccee ssooiitt,, iill ffaauutt ffoouurrnniirr ddeess eeffffoorrttss eett rreesstteerr ccoonncceennttrréé.. MMaaiiss nnoouuss ggaassppiilllloonnss éénnoorrmméémmeenntt ddee nnoottrree tteemmppss àà nnoouuss iinnttéérreesssseerr àà llaa vviiee ddeess aauuttrreess,, aalloorrss qquuee nnoouuss ppoouurrrriioonnss ccoonnssaaccrreerr ccee tteemmppss pprréécciieeuuxx àà aavvaanncceerr ddaannss nnooss pprroopprreess pprroojjeettss.. JJee vvoouuddrraaiiss ppaarrttaaggeerr aavveecc vvoouuss uunnee rrééfflleexxiioonn ttrrèèss iinnttéérreessssaannttee qquuee jj’’aaii ttrroouuvvéé ddaannss uunn lliivvrree qquuee jjee vviieennss ddee lliirree.. DDaannss «« TThhee LLiittttllee RReedd BBooookk ooff SSeelllliinngg »»,, JJeeffffrreeyy GGiittoommeerr nnoouuss eennccoouurraaggee àà ddéémmiissssiioonnnneerr ddee nnoottrree ppoossttee ddee DDiirreecctteeuurr GGéénnéérraall ddee ll’’UUnniivveerrss,, eett àà cceesssseerr dd’’aaccccoorrddeerr ttoouuttee nnoottrree aatttteennttiioonn aauuxx iinnnnoommbbrraabblleess iinnffoorrmmaattiioonnss iinnuuttiilleess ddoonntt nnoouuss ssoommmmeess ccoonnssttaammmmeenntt bboommbbaarrddééss.. SSaarrkkoozzyy aa--tt--iill ttoouucchhéé ddeess ppoottss--ddee--vviinn ?? RRiihhaannaa ééppoouusseerraa--tt--eellllee CChhrriiss BBrroowwnn ?? EEsstt--ccee qquuee DDSSKK aa vviioolléé llaa ffeemmmmee ddee cchhaammbbrree ?? MMiilleeyy CCyyrruuss vvaa--tt--eellllee eennccoorree mmoonnttrreerr sseess ffeesssseess ssuurr IInnssttaaggrraamm ?? PPoouurrqquuooii VVaanneessssaa PPaarraaddiiss eett JJoohhnnnnyy DDeepppp ssee ssoonntt--iillss ssééppaarrééss ?? QQuuii vvaa ggaaggnneerr SSeeccrreett SSttoorryy ?? MMaaiiss qquuii ssee ssoouucciiee eenn ffaaiitt ddee ttoouutt cceellaa ?? DDee qquueellllee ffaaççoonn nn’’iimmppoorrttee lleeqquueell ddee cceess éévvéénneemmeennttss aaffffeeccttee--tt--iill vvoottrree vviiee ?? LLaa bboonnnnee rrééppoonnssee eesstt :: eenn aauuccuunnee mmaanniièèrree !! QQuuooiiqquu’’iill aarrrriivvee àà cceess ggeennss ccééllèèbbrreess,, vvoottrree vviiee nn’’eenn sseerraa ppaass aamméélliioorrééee ppoouurr aauuttaanntt,, eett eenn pplluuss vvoouuss nnee ppoouuvveezz rriieenn ffaaiirree ppoouurr iinnfflluueenncceerr llee ccoouurrss ddeess cchhoosseess.. PPoouurrttaanntt,, vvoouuss ppaasssseezz cceerrttaaiinneemmeenntt ddeess ddiizzaaiinneess oouu ddeess cceennttaaiinneess dd’’hheeuurreess àà lliirree ssuurr iinntteerrnneett oouu ééccoouutteerr àà llaa TTVV ttoouutteess cceess ccoonnnneerriieess,, aauu pprréétteexxttee qquu’’iill ffaauutt «« rreesstteerr iinnffoorrmméé »».. EEnn rrééaalliittéé,, vvoouuss ffaaiitteess cceellaa aauu ddééppeenndd ddee vvoottrree pprroopprree ccaarrrriièèrree,, ddee vvoottrree eennttrreepprriissee,, ddee vvooss pprroojjeettss ppeerrssoonnnneellss …… eett ddoonncc ddee vvoottrree pprroopprree rrééuussssiittee !! RReesstteezz ccoonncceennttrréé ssuurr vvooss pprroopprreess aaffffaaiirreess !! VVoouuss aavveezz uunn ppaattrroonn,, ddeess cclliieennttss,, ddeess aammiiss,, ddeess ccoouussiinnss,, eett iillss oonntt ttoouuss lleeuurrss vviieess eett lleeuurrss pprroobbllèèmmeess.. RReesstteezz llooiinn ddee lleeuurrss pprroobbllèèmmeess !! CCeellaa nnee vveeuutt cceeppeennddaanntt ppaass ddiirree qquuee jjee vvoouuss ccoonnsseeiillllee ddee vviivvrree ééggooïïsstteemmeenntt eenn nnee ppeennssaanntt qquu’’àà vvoouuss.. NNoonn,, bbiieenn ssûûrr,, mmaaiiss,, rreeccoonnnnaaiisssseezz qquuee llaa pplluuppaarrtt dduu tteemmppss pprreennddrree lleess pprroobbllèèmmeess dd’’uunnee aauuttrree
- 27. ppeerrssoonnnnee ssuurr vvoottrreeddooss ((eenn pplluuss ddeess vvôôttrreess)) nn’’aaiiddeerraa ssoouuvveenntt ppaass bbeeaauuccoouupp cceellllee--ccii àà aavvaanncceerr.. SSii vvoouuss aaddddiittiioonnnneezz llee tteemmppss qquuee vvoouuss ppaasssseezz àà vvoouuss iinnttéérreesssseerr àà ddeess cchhoosseess qquuii nnee vvoouuss ccoonncceerrnneenntt ppaass,, oouu ddoonntt vvoouuss nnee ppoouuvveezz ppaass iinnfflluueenncceerr llee rrééssuullttaatt ((lleess nnoouuvveelllleess,, lleess sséérriieess ttvv,, eettcc..)),, vvoouuss aauurriieezz ppuu ppeennddaanntt ccee tteemmppss ddeevveenniirr llee pplluuss ggrraanndd ddaannss vvoottrree pprrooffeessssiioonn,, oouu uunn aauutteeuurr,, oouu uunn iinnvveessttiisssseeuurr…… !! CCoommmmee llee ddiitt ssèècchheemmeenntt JJ.. GGiittoommeerr :: «« SSaauuvveezz vvoottrree ccuull eenn pprreemmiieerr !! »».. SSii vvoouuss nnee ttrraavvaaiilllleezz ppaass dduurr ppoouurr rrééuussssiirr,, ppeerrssoonnnnee nnee llee ffeerraa àà vvoottrree ppllaaccee.. TToouuss lleess ggeennss ddoonntt vvoouuss lliisseezz llaa vviiee ddaannss lleess mmééddiiaass nnee ssee ssoouucciieenntt ppaass llee mmooiinnss dduu mmoonnddee qquuee vvoouuss rrééuussssiissssiieezz oouu ppaass.. IIll nn’’yy aa qquuee vvoouuss qquuii ppoouuvveezz lliirree ddeess lliivvrreess ppoouurr aauuggmmeenntteerr vvooss ccoonnnnaaiissssaanncceess,, ssuuiivvrree ddeess ffoorrmmaattiioonnss ppoouurr aaccqquuéérriirr ddeess ccoommppéétteenncceess,, ééccrriirree uunn lliivvrree ppoouurr vvoouuss ffaaiirree ccoonnnnaaîîttrree oouu ddéévveellooppppeerr uunn ssiittee wweebb àà ssuuccccèèss qquuii vvoouuss rraappppoorrtteerraa ddee ll’’aarrggeenntt.. TToouutt cceellaa ddeemmaannddee dduu tteemmppss eett ddeess eeffffoorrttss.. NNoo ppaaiinn NNoo ggaaiinn !! QQuuaanndd vvoouuss vvoouuss sseerreezz aamméélliioorréé ssuuffffiissaammmmeenntt ppoouurr ddeevveenniirr llee pprreemmiieerr ddaannss vvoottrree ddoommaaiinnee,, qquuaanndd vvoouuss aauurreezz aatttteeiinntt vvooss oobbjjeeccttiiffss aavveecc ssuuccccèèss,, qquuaanndd vvoouuss aauurreezz pprriiss llee ccoonnttrrôôllee ddee vvoottrree ssiittuuaattiioonn ffiinnaanncciièèrree,, qquuaanndd vvoouuss aauurreezz rrééuussssii vvoottrree vviiee ddee ffaammiillllee,, bbrreeff,, qquuaanndd vvoouuss aauurreezz mmaaîîttrriisséé vvoottrree pprroopprree vviiee ppeerrssoonnnneellllee,, aalloorrss eett aalloorrss sseeuulleemmeenntt vvoouuss ppoouurrrreezz ccoommmmeenncceerr àà ppeennsseerr àà mmeettttrree vvoottrree nneezz ddaannss lleess aaffffaaiirreess ddee qquueellqquu’’uunn dd’’aauuttrree.. PPoouurrttaanntt,, ttoouutt llee mmoonnddee vviioollee llee pprriinncciippee ddee DDéémmiissssiioonnnneezz ddee vvoottrree ppoossttee ddee DDiirreecctteeuurr GGéénnéérraall ddee ll’’uunniivveerrss.. MMaaiiss llaa ddiifffféérreennccee eennttrree qquueellqquu’’uunn qquuii rrééuussssiitt eett uunn aauuttrree,, cc’’eesstt qquuee llee pprreemmiieerr llee ffaaiitt mmooiinnss.. LLaa rraaiissoonn ppoouurr llaaqquueellllee vvoouuss ddeevveezz «« ddéémmiissssiioonnnneerr »» eesstt qquuee vvoouuss êêtteess ddééjjàà aauu mmiilliieeuu ddee cceennttaaiinneess ddee cchhoosseess ddoonntt vvoouuss nnee ppoouuvveezz ppaass iinnfflluueenncceerr llee ddéérroouulleemmeenntt,, nnii mmêêmmee êêttrree bbllââmméé ppoouurr llaa ffaaççoonn ddoonntt eelllleess ffiinniirroonntt.. FFuuyyeezz ttoouutt cceellaa aauussssii vviittee qquuee vvoouuss ppoouuvveezz.. FFeerrmmeezz vvoottrree ppoorrttee,, aalllluummeezz llaa lluummiièèrree,, pprreenneezz uunn lliivvrree eett ccoommmmeenncceezz àà lliirree ppoouurr ddéévveellooppppeerr vvooss ccoonnnnaaiissssaanncceess.. SSii vvoouuss pprreenneezz llee tteemmppss qquuee vvoouuss ppaasssseezz aaccttuueelllleemmeenntt ddaannss ll’’uunniivveerrss ddee qquueellqquu’’uunn dd’’aauuttrree,, eett qquuee vvoouuss ll’’uuttiilliisseezz ppoouurr vvoouuss ooccccuuppeerr ddee vvoottrree pprroopprree uunniivveerrss,, eenn mmooiinnss ddee 55 aannss vvoouuss ppoouuvveezz ddeevveenniirr llee rrooii ddee cceelluuii--ccii.. DDéémmiissssiioonnnneerr ddee vvoottrree ppoossttee ddee DDiirreecctteeuurr GGéénnéérraall ddee ll’’uunniivveerrss eesstt llaa mmeeiilllleeuurree cchhoossee qquuee vvoouuss ppoouuvveezz ffaaiirree ppoouurr rreeggaaggnneerr llee tteemmppss qquuee vvoouuss vvoouuss ppllaaiiggnneezz ddee nnee ppaass aavvooiirr.. AAvveecc ccee tteemmppss ddééggaaggéé,, vvoouuss vvoouuss ddoonnnneerreezz uunnee nnoouuvveellllee ooppppoorrttuunniittéé ddee rrééaalliisseerr ddeess cchhoosseess àà uunn nniivveeaauu qquuee vvoouuss nn’’aavveezz ppaass ééttéé ccaappaabbllee dd’’aatttteeiinnddrree jjuussqquu’’àà pprréésseenntt eett ddoonntt vvoouuss aavveezz sseeuulleemmeenntt rrêêvvéé.. LLaa mmiinnuuttee àà llaaqquueellllee vvoouuss ddéécciiddeerr ddee ddéémmiissssiioonnnneerr eesstt llaa mmêêmmee mmiinnuuttee àà llaaqquueellllee vvoouuss ddéécciiddeezz ddee vvoouuss ccoonnssaaccrreerr ddee ttoouutt vvoottrree ccœœuurr àà vvooss pprroojjeettss ppeerrssoonnnneellss eett àà vvoottrree ssuuccccèèss.. AAuu mmooiinnss vvoouuss ppaasssseezz dduu tteemmppss ddaannss lleess aaffffaaiirreess ddeess aauuttrreess,, ddaannss lleeuurrss pprroobbllèèmmeess eett ddaannss lleeuurrss ddrraammeess,, aauu pplluuss vvoouuss aauurreezz dduu tteemmppss ppoouurr vvoottrree ssuuccccèèss ppeerrssoonnnneell.. JJeeffffrreeyy GGiittoommeerr
- 28. QQuueessttiioonn :: AAqquuooii ppeerrddeezz--vvoouuss llee pplluuss ddee tteemmppss rréégguulliièèrreemmeenntt ?? QQuu’’eesstt--ccee qquuee cceellaa vvoouuss eemmppêêcchhee ddee rrééaalliisseerr ?? AAvveezz--vvoouuss uunn jjoouurr ddéécciiddéé ddee nnee pplluuss rreeggaarrddeerr llaa TTVV oouu lleess nneewwss,, eett vvuu uunn ggrraanndd cchhaannggeemmeenntt ddaannss ccee qquuee vvoouuss aavveezz ppuu aalloorrss aaccccoommpplliirr EEccrriirree SSeess OObbjjeeccttiiffss EEsstt EEffffiiccaaccee :: LL’’IInnccrrooyyaabbllee EExxeemmppllee ddee LLoouu HHoollttzz 11 ccoommmmeennttaaiirree PPoouurr rreennccoonnttrreerr llee ssuuccccèèss,, vvoouuss ddeevveezz aavvooiirr ddeess bbuuttss ccllaaiirrss.. EEtt ééccrriirree vvooss bbuuttss lleess aaiiddee ggrraannddeemmeenntt àà ssee rrééaalliisseerr !!!! DDaannss ssoonn lliivvrree iinnttiittuulléé WWrriittee IItt DDoowwnn,, MMaakkee IItt HHaappppeenn ((EEccrriivveezz--llee,, FFaaiitteess--llee AArrrriivveerr)),, HH.. KKllaauusseerr rraaccoonnttee ll’’hhiissttooiirree ddee LLoouu HHoollttzz,, uunn ccééllèèbbrree eennttrraaiinneeuurr ddee ffoooottbbaallll aauuxx UUSSAA.. EEnn 11996666,, àà 2288 aannss,, LLoouu HHoollttzz nn’’aavvaaiitt ppaass dd’’aarrggeenntt àà llaa bbaannqquuee eett vveennaaiitt jjuussttee ddee ppeerrddrree ssoonn ttrraavvaaiill.. DDee pplluuss,, ssaa ffeemmmmee ééttaaiitt eenncceeiinnttee ddee lleeuurr ttrrooiissiièèmmee eennffaanntt.. IIll ééttaaiitt ssii ddééccoouurraaggéé qquuee ssaa ffeemmmmee lluuii ooffffrriitt uunn lliivvrree ppoouurr ll’’eennccoouurraaggeerr..
- 29. CC’’ééttaaiitt uunnee ccooppiieedduu ccééllèèbbrree lliivvrree TThhee MMaaggiicc ooff TThhiinnkkiinngg BBiigg ((LLaa MMaaggiiee ddee PPeennsseerr GGrraanndd)) ddee DDaavviidd JJ.. SScchhwwaarrttzz.. LL’’aauutteeuurr yy eennccoouurraaggee sseess lleecctteeuurrss àà mmeettttrree ppaarr ééccrriitt ttoouuss lleess bbuuttss qquu’’iillss vveeuulleenntt rrééaalliisseerr ddaannss lleeuurr vviiee.. LLoouu HHoollttzz ss’’aassssiitt uunn ssooiirr àà llaa ttaabbllee dduu ssaalloonn eett ddéécciiddaa qquu’’iill aallllaaiitt ssoorrttiirr ddee ssaa ddéépprriimmee eett ccoommmmeenncceerr àà ddééffiinniirr ddee ggrraannddss bbuuttss ppeerrssoonnnneellss qquu’’iill vvoouullaaiitt aatttteeiinnddrree aavvaanntt llaa ffiinn ddee ssaa vviiee.. IIll mmiitt ppaarr ééccrriitt 110077 oobbjjeeccttiiffss.. SSaa lliissttee ééttaaiitt ttrrèèss aammbbiittiieeuussee eett ccoommpprreennaaiitt ddeess bbuuttss qquu’’iill lluuii sseerraaiitt eenn aappppaarreennccee iimmppoossssiibbllee ddee jjaammaaiiss rrééaalliisseerr :: êêttrree iinnvviittéé àà mmaannggeerr àà llaa MMaaiissoonn BBllaanncchhee ddeevveenniirr ll’’eennttrraaîînneeuurr eenn cchheeff ddee ll’’UUnniivveerrssiittéé ddee NNoottrree DDaammee rreennccoonnttrreerr llee PPaappee aappppaarraaîîttrree ddaannss llee TToonniigghhtt SShhooww ((uunnee éémmiissssiioonn TTVV ccééllèèbbrree aauuxx UUSSAA)) mmeettttrree llaa bbaallllee ddaannss llee ttrroouu eenn uunn ccoouupp aauu ggoollff ggaaggnneerr uunn cchhaammppiioonnnnaatt nnaattiioonnaall ddee ffoooottbbaallll ffaaiirree aatttteerrrriirr uunn aavviioonn ssuurr uunn ppoorrttee--aavviioonn êêttrree éélluu eennttrraaîînneeuurr ddee ll’’aannnnééee DDeess bbuuttss pplluuttôôtt aauuddaacciieeuuxx ppoouurr uunn jjeeuunnee hhoommmmee ddee 2288 aannss ssaannss eemmppllooii !! EEtt ppoouurrttaanntt,, pprreessqquuee 5500 aannss pplluuss ttaarrdd,, LLoouu HHoollttzz aa rrééaalliisséé 110022 ddeess 110077 oobbjjeeccttiiffss ddee ssaa lliissttee ddee 11996666 !! SSuurr ssoonn ssiittee wweebb,, oonn ppeeuutt vvooiirr ddeess pphhoottooss ddee lluuii aavveecc llee PPaappee,, aavveecc llee PPrrééssiiddeenntt RRoonnaalldd RReeaaggaann àà llaa MMaaiissoonn BBllaanncchhee,, eett aauu TToonniigghhtt SShhooww aavveecc JJoohhnnnnyy CCaarrssoonn.. IImmpprreessssiioonnnnaanntt !! CCeett hhoommmmee nnoouuss mmoonnttrree ppaarr ssoonn eexxeemmppllee àà qquueell ppooiinntt iill eesstt iimmppoorrttaanntt dd’’ééttaabblliirr ddeess oobbjjeeccttiiffss ppeerrssoonnnneellss eett ddee lleess mmeettttrree ppaarr ééccrriitt.. SSeelloonn LLoouu HHoollttzz,, sseeuulleemmeenntt 33%% ddeess ggeennss ssee ffiixxeenntt ddeess oobbjjeeccttiiffss.. IIll nn’’eesstt ddoonncc ppaass ssuurrpprreennaanntt qquuee ssii ppeeuu ddee ggeennss ssooiieenntt ccaappaabbllee ddee rrééaalliisseerr ddeess cchhoosseess vvrraaiimmeenntt mméémmoorraabblleess aauu ccoouurrss ddee lleeuurr vviiee.. LLee sseeuull ffaaiitt ddee mmeettttrree vvooss bbuuttss ppaarr ééccrriittss aauuggmmeennttee ccoonnssiiddéérraabblleemmeenntt llaa pprroobbaabbiilliittéé qquuee vvoouuss lleess aaccccoommpplliissssiieezz.. AAsssseeyyeezz--vvoouuss ccoonnffoorrttaabblleemmeenntt,, eett eennssuuiittee ccoommppoosseezz vvoottrree pprroopprree lliissttee ddee rrêêvveess eett ddee bbuuttss.. MMeetttteezz llaa mmuussiiqquuee qquuee vvoouuss pprrééfféérreezz eett ccoommmmeenncceezz àà ééccrriirree.. DDoonnnneezz--vvoouuss llaa ppeerrmmiissssiioonn ddee rrêêvveerr eett dd’’êêttrree iirrrrééaalliissttee.. EEccrriivveezz rraappiiddeemmeenntt.. NNee ssooyyeezz ppaass eeffffrraayyéé ddee vvoouullooiirr ddee ttrroopp.. EEccrriivveezz ttoouutt,, mmêêmmee cceess aammbbiittiioonnss ddoonntt vvoouuss nnee vvooyyeezz ppaass pprraattiiqquueemmeenntt ccoommmmeenntt eelllleess ppoouurrrraaiieenntt ssee rrééaalliisseerr.. FFaaiitteess ccoommmmee ss’’iill nn’’yy aavvaaiitt aauuccuunnee lliimmiittaattiioonn dd’’aarrggeenntt eett ddee tteemmppss.. VVooyyeezz ggrraanndd.. CCoonnttiinnuueezz àà ééccrriirree.. EEccrriivveezz ddee ttoouutt vvoottrree ccœœuurr eett ffaaiitteess llaa lliissttee aauussssii lloonngguuee qquuee vvoouuss vvoouulleezz.. «« NNee ssooyyeezz ppaass uunn ssppeeccttaatteeuurr,, nnee llaaiisssseezz ppaass llaa vviiee ddééffiilleerr ddeevvaanntt vvoouuss.. »» ((LLoouu HHoollttzz)) QQuueessttiioonn :: AAvveezz--vvoouuss mmiiss vvooss oobbjjeeccttiiffss ppaarr ééccrriitt ?? QQuuee vvoouulleezz--vvoouuss aavvooiirr aaccccoommppllii aavvaanntt llaa ffiinn ddee vvoottrree vviiee ?? QQuueellss ssoonntt vvooss oobbjjeeccttiiffss ppoouurr 22001155 ?? SSiinnoonn,, pprreenneezz nnee ffûûtt--ccee qquuee 1155 mmiinnuutteess aauujjoouurrdd’’hhuuii ppoouurr ééccrriirree 55 bbuuttss ppoouurr 22001155.. EEnn lleess ééccrriivvaanntt,, vvoouuss lleess aattttiirreerreezz àà vvoouuss !!
- 30. 33 FFaaççoonnss ddeeGGéérreerr llee RRiissqquuee EEtt DDééppaasssseerr LLaa PPeeuurr DDaannss lleess eemmaaiillss qquuee jjee rreeççooiiss,, bbeeaauuccoouupp ddee ccaannddiiddaattss--iinnvveessttiisssseeuurrss iimmmmoobbiilliieerr mmee ddeemmaannddeenntt ccoommmmeenntt éévviitteerr ttoottaalleemmeenntt llee rriissqquuee.. MMaaiiss jjee ssuuiiss cchhaaqquuee ffooiiss oobblliiggéé ddee lleess ddéécceevvooiirr eett ddee lleeuurr ddiirree qquuee cc’’eesstt iimmppoossssiibbllee,, eett qquu’’iill yy aa ttoouujjoouurrss uunnee ppaarrtt ddee rriissqquuee ddaannss cchhaaqquuee iinnvveessttiisssseemmeenntt.. LLaa ppeeuurr ddee qquuiitttteerr ssaa zzoonnee ddee ccoonnffoorrtt eesstt eenn eeffffeett ssoouuvveenntt ll’’uunn ddeess pprriinncciippaauuxx oobbssttaacclleess qquuii eemmppêêcchhee bbeeaauuccoouupp dd’’iinnvveessttiisssseeuurrss ddee rrééuussssiirr eett dd’’aatttteeiinnddrree lleeuurrss oobbjjeeccttiiffss.. PPoouurrttaanntt,, eenn ttaanntt qquu’’iinnvveessttiisssseeuurrss iimmmmoobbiilliieerr,, nnoouuss ssaavvoonnss qquuee nnoouuss ddeevvoonnss pprreennddrree ddeess rriissqquueess ssii nnoouuss vvoouulloonnss rrééccoolltteerr ddeess bbéénnééffiicceess.. MMaaiiss ccoommmmeenntt ddeevvrriieezz--vvoouuss ggéérreerr llee rriissqquuee ?? QQuu’’eesstt--ccee qquuii eesstt ttrroopp rriissqquuéé ?? QQuuaanndd nn’’oosseezz--vvoouuss ppaass pprreennddrree aasssseezz ddee rriissqquuee ?? QQuu’’eesstt--ccee qquu’’uunn rriissqquuee rraaiissoonnnnéé ?? JJee vvoouuss ddoonnnnee qquueellqquueess--uunneess ddee mmeess rrééfflleexxiioonnss ssuurr llee rriissqquuee :: 11)) EEvviitteezz llee rriissqquuee aavveeuuggllee PPrreennddrree aavveeuugglléémmeenntt uunn rriissqquuee eenn iimmmmoobbiilliieerr,, cc’’eesstt aacchheetteerr ssaannss ssaavvooiirr.. CC’’eesstt ssiiggnneerr cchheezz llee nnoottaaiirree ssaannss aavvooiirr cchheerrcchhéé àà ccoonnnnaaîîttrree ttoouutteess lleess iinnffoorrmmaattiioonnss,, eett ssaannss aavvooiirr ffaaiitt ttoouuss lleess ccaallccuullss rreeqquuiiss.. CC’’eesstt vvoouuss eennggaaggeerr ppoouurr 2200 aannss ssaannss êêttrree cceerrttaaiinn qquuee ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt sseerraa rreennttaabbllee eett nnee mmeettttrraa ppaass eenn ddaannggeerr vvoottrree ssiittuuaattiioonn ffiinnaanncciièèrree eett cceellllee ddee vvoottrree ffaammiillllee.. CC’’eesstt ccoommmmee ttrraavveerrsseerr llaa rruuee eenn ffeerrmmaanntt lleess yyeeuuxx.. VVoouuss aavveezz uunn cceerrttaaiinn ppoouurrcceennttaaggee ddee cchhaanncceess dd’’aarrrriivveerr vviivvaanntt ddee ll’’aauuttrree ccôôttéé,, eett uunn cceerrttaaiinn ppoouurrcceennttaaggee ddee vvoouuss ffaaiirree hheeuurrtteerr ppaarr uunnee vvooiittuurree …… 22)) PPrreenneezz ddeess rriissqquueess ccaallccuullééss VVoouuss nnee ppoouuvveezz ppaass éévviitteerr lleess rriissqquueess,, mmaaiiss vvoouuss ppoouuvveezz lleess ggéérreerr.. LLee mmeeiilllleeuurr mmooyyeenn ddee rréédduuiirree vvooss rriissqquueess eesstt ddee vvoouuss iinnffoorrmmeerr.. PPlluuss vvoottrree ccoonnnnaaiissssaannccee dduu mmaarrcchhéé llooccaall ddee ll’’iimmmmoobbiilliieerr,, ddeess mmooyyeennss ddee ffiinnaanncceemmeenntt,, ddeess
- 31. pprrooccéédduurreess eett ffrraaiissdd’’aacchhaatt,, ddee llaa ffiissccaalliittéé,, eettcc.. sseerraa bboonnnnee,, eett mmooiinnss vvooss ppllaacceemmeennttss iimmmmoobbiilliieerrss sseerroonntt rriissqquuééss.. SSii vvoouuss ccoonnnnaaiisssseezz llaa pprréésseennccee dd’’uunn rriissqquuee,, vvoouuss ppoouuvveezz eessssaayyeerr dd’’éévvaalluueerr ssaa pprroobbaabbiilliittéé eett sseess ccoonnssééqquueenncceess.. VVoouuss ppoouuvveezz dd’’aabboorrdd ppeennsseerr àà ccee qquuee vvoouuss ppoouuvveezz ffaaiirree ppoouurr ddiimmiinnuueerr llaa pprroobbaabbiilliittéé qquuee cceellaa ssee ppaassssee.. EEtt eennssuuiittee eennvviissaaggeerr ccee qquuee vvoouuss ppoouurrrriieezz ffaaiirree ssii cceellaa vveennaaiitt qquuaanndd mmêêmmee àà ssee ppaasssseerr.. VVoouuss mmeetttteezz eennsseemmbbllee ttoouutteess lleess ppiièècceess dduu ppuuzzzzllee,, eett vvoouuss ddéécciiddeezz ddee pprreennddrree uunn rriissqquuee ccaallccuulléé.. VVoouuss ppaasssseezz àà ll’’aaccttiioonn ppaarrccee qquuee vvoouuss ssaavveezz qquuee vvoouuss nnee ppoouuvveezz ppaass éévviitteerr llee rriissqquuee,, mmaaiiss sseeuulleemmeenntt ll’’aattttéénnuueerr.. LLee pprroobbllèèmmee cc’’eesstt qquuee llaa pplluuppaarrtt ddeess aaffffaaiirreess iimmmmoobbiilliièèrree nnee ssoonntt ppaass éévviiddeenntteess àà 110000%%.. EElllleess nnee ssoonntt ppaass bbllaanncchheess oouu nnooiirreess.. EElllleess ssoonntt ddaannss uunnee zzoonnee ggrriissee :: eelllleess vvoonntt aappppaarreemmmmeenntt êêttrree rreennttaabblleess,, mmaaiiss iill yy aa ttoouujjoouurrss uunn cceerrttaaiinn ddoouuttee.. ““EEsstt--ccee uunnee bboonnnnee aaffffaaiirree oouu nnoonn ?? DDooiiss--jjee mm’’aavvaanncceerr ddaannss cceett aacchhaatt iimmmmoobbiilliieerr ??”” DDaannss llee ffoonndd,, oosseerr ssee llaanncceerr eesstt uunnee qquueessttiioonn dd’’eessttoommaacc.. VVoouuss ddeevveezz bbiieenn ssûûrr rrééfflléécchhiirr,, ccaallccuulleerr eett eennvviissaaggeerr pplluussiieeuurrss ssccéénnaarriiooss.. MMaaiiss àà uunn mmoommeenntt,, iill ffaauutt pprreennddrree llee ccoouurraaggee ddee ssee llaanncceerr.. 33)) RReeccoonnnnaaiisssseezz qquuee ll’’iiggnnoorraannccee ppeeuutt êêttrree bbéénnééffiiqquuee QQuuaanndd oonn ééttuuddiiee llaa ppeerrssppeeccttiivvee dd’’uunn nnoouuvveell iinnvveessttiisssseemmeenntt iimmmmoobbiilliieerr,, oonn nnee ppeeuutt jjaammaaiiss ttoouutt ssaavvooiirr àà ll’’aavvaannccee.. MMaallggrréé ttoouutt llee ttrraavvaaiill ddee rreecchheerrcchhee pprrééaallaabbllee,, iill yy aa ttoouujjoouurrss uunnee ppaarrtt dd’’iimmpprréévvuuss.. EEtt cceeuuxx--ccii ssoonntt ppaarrffooiiss ddééssaaggrrééaabblleess.. DDeeppuuiiss qquuee jj’’aaii ccoommmmeennccéé àà iinnvveessttiirr ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr,, jj’’aaii ffaaiitt ddeess eerrrreeuurrss ddoonntt cceerrttaaiinneess mm’’oonntt ddoonnnnéé bbiieenn dduu ffiill àà rreettoorrddrree.. EEtt iill mm’’eesstt aarrrriivvéé ddee mmee ddiirree «« AAhh,, ssii jj’’aavvaaiiss ssuu ……jjee nnee mmee sseerraaiiss ppaass llaannccéé ddaannss cceettttee aavveennttuurree !! »».. MMaaiiss jjuusstteemmeenntt,, ssii jj’’aavvaaiiss ssuu àà ll’’aavvaannccee ttoouuss lleess pprroobbllèèmmeess,, jjee nn’’aauurraaiiss pprroobbaabblleemmeenntt jjaammaaiiss oosséé ccoommmmeenncceerr !! JJee vveeuuxx ddiirree qquuee ll’’iiggnnoorraannccee aa uunn aassppeecctt bbéénnééffiiqquuee.. SSii nnoouuss ppoouuvviioonnss ssaavvooiirr àà ll’’aavvaannccee ttoouuss lleess pprroobbllèèmmeess qquuee nnoouuss aalllloonnss rreennccoonnttrreerr,, nnoouuss sseerriioonnss pprroobbaabblleemmeenntt tteelllleemmeenntt oopppprreessssééss qquuee nnoouuss nnee ccoommmmeenncceerriioonnss jjaammaaiiss rriieenn.. JJ’’iinnvveessttiiss ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr ddeeppuuiiss pprrèèss ddee 2200 aannss.. AAvveecc pplluussiieeuurrss pprroopprriiééttééss,, ddeess pprroobbllèèmmeess ssee ssoonntt eeffffeeccttiivveemmeenntt pprréésseennttééss eett iillss ééttaaiieenntt ddééssaaggrrééaabblleess.. MMaaiiss ll’’eennttrreepprriissee gglloobbaallee ss’’eesstt ttoouujjoouurrss ffiinnaalleemmeenntt rréévvééllééee éénnoorrmméémmeenntt ppoossiittiivvee,, àà llaa ffooiiss ffiinnaanncciièèrreemmeenntt eett eenn tteerrmmee dd’’eexxppéérriieennccee aaccqquuiissee.. JJee ssuuiiss ssûûrr qquuee vvoouuss êêtteess nnoommbbrreeuuxx àà aavvooiirr ééggaalleemmeenntt vvééccuu cceellaa.. PPaarrffooiiss ll’’iiggnnoorraannccee eesstt ppoossiittiivvee ppaarrccee qquu’’eellllee nnoouuss ffaaiitt ccoonnttiinnuueerr àà aavvaanncceerr.. CCoonncclluussiioonn SSii vvoouuss vvoouulleezz iinnvveessttiirr ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr,, vvoouuss ddeevveezz aacccceepptteerr ddee pprreennddrree ddeess rriissqquueess.. SSii vvoouuss nnee vvoouulleezz ppaass pprreennddrree ddee rriissqquuee,, nnee ffaaiitteess rriieenn.. MMaaiiss ssii vvoouuss nnee ffaaiitteess rriieenn,, vvoouuss nnee ggaaggnneerreezz rriieenn.. MMaaiiss aavvaanntt ddee vvoouuss llaanncceerr eett ddee ssiiggnneerr,, vvoouuss ddeevveezz aavvooiirr eenn vvoottrree ppoosssseessssiioonn ttoouuss lleess éélléémmeennttss ddee ll’’ééqquuaattiioonn.. LLiisseezz,, rreennsseeiiggnneezz--vvoouuss eett ccaallccuulleezz.. EEffffoorrcceezz--vvoouuss dd’’aannttiicciippeerr llee rriissqquuee ppoouurr mmiieeuuxx llee ccoonnttrrôôlleerr..
- 32. PPoouurr ffiinniirr,, jjeevvoouuss pprrooppoossee qquueellqquueess cciittaattiioonnss eennccoouurraaggeeaanntteess ssuurr llee rriissqquuee :: «« AA llaa lloonngguuee,, iill nn’’eesstt ppaass pplluuss ssûûrr dd’’éévviitteerr llee ddaannggeerr qquuee ddee ss’’yy eexxppoosseerr.. LLeess ppeeuurreeuuxx ssee ffoonntt pprreennddrree aauussssii ssoouuvveenntt qquuee lleess aauuddaacciieeuuxx.. »» HHeelleenn KKeelllleerr «« LLee pprroobbllèèmmee,, cc’’eesstt qquuee ssii ll’’oonn nnee pprreenndd ppaass ddee rriissqquuee,, oonn rriissqquuee eennccoorree ddaavvaannttaaggee.. »» EErriiccaa JJoonngg «« SSeeuullss cceeuuxx qquuii ssee rriissqquueerroonntt àà ppeeuutt--êêttrree aalllleerr ttrroopp llooiinn ssaauurroonntt jjuussqquu’’ooùù iill eesstt ppoossssiibbllee dd’’aalllleerr.. »» TThhoommaass SStteeaarrnnss EElliioott QQuueessttiioonnss :: QQuuee ffaaiitteess--vvoouuss ppoouurr ggéérreerr llee rriissqquuee ssaannss vvoouuss llaaiisssseerr ppaarraallyysseerr ppaarr lluuii ??LLee rriissqquuee vvoouuss ffaaiitt--iill ppeeuurr ?? CCoommmmeenntt ll’’iinnttééggrreezz--vvoouuss àà vvooss ddéécciissiioonnss dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt QQuueellss ggeennrree ddee rriissqquueess aavveezz--vvoouuss pprriiss ?? VVoottrree VViiee EEsstt llee RReefflleett DDee VVooss PPeennssééeess CCoommmmee ll’’ééccrriivvaaiitt JJaammeess AAlllleenn,, ll’’uunn ddeess ppèèrreess ddee llaa PPeennssééee PPoossiittiivvee :: «« LL’’HHoommmmee eesstt llee rreefflleett ddee sseess ppeennssééeess »».. LLaa rrééaalliittéé mmaattéérriieellllee qquuii nnoouuss eennttoouurree eexxiissttee dd’’aabboorrdd ddaannss nnoottrree eesspprriitt ssoouuss ffoorrmmee ddee ppeennssééee.. QQuuaanndd uunnee ppeennssééee eesstt ssuuffffiissaammmmeenntt ffoorrttee eett ccoonnssttaannttee,, eellllee aappppaarraaîîtt aalloorrss pphhyyssiiqquueemmeenntt ddaannss nnoottrree eennvviirroonnnneemmeenntt.. TToouutteess lleess ggrraannddeess rrééaalliissaattiioonnss ddee ccee mmoonnddee nn’’oonntt aauu ddéébbuutt ééttéé qquu’’uunnee ppeennssééee.. TToouutt ccoommmmeennccee ppaarr uunnee ppeennssééee PPeennsseezz àà ttoouutteess lleess ddééccoouuvveerrtteess qquuii oonntt ttrraannssffoorrmméé llee mmoonnddee ddaannss lleeqquueell nnoouuss vviivvoonnss :: ll’’éélleeccttrriicciittéé,, ll’’aavviioonn,, llaa vvooiittuurree,, ll’’oorrddiinnaatteeuurr,, iinntteerrnneett,, ll’’eexxpplloorraattiioonn ssppaattiiaallee,, lleess pprrooggrrèèss ddee llaa mmééddeecciinnee,, eettcc.. TToouutteess cceess iinnvveennttiioonnss oonntt dd’’aabboorrdd eexxiissttéé ddaannss ll’’eesspprriitt dd’’uunn iinnddiivviidduu vviissiioonnnnaaiirree.. CCeess iinnnnoovvaatteeuurrss oonntt ttoouuss ccoommmmeennccéé ppaarr aavvooiirr uunnee vviissiioonn ddee ccee qquu’’iillss vvoouullaaiieenntt ddééccoouuvvrriirr oouu rrééaalliisseerr,, eett uunn ddééssiirr iirrrréépprreessssiibbllee dd’’yy aarrrriivveerr..
- 33. PPuuiiss,, ssaannss ddééttoouurrnneerrlleeuurr eesspprriitt ddee cceettttee vviissiioonn,, iillss oonntt ppeerrsséévvéérréé ddaannss lleeuurrss rreecchheerrcchheess,, ppaarrffooiiss ppeennddaanntt ddee lloonngguueess aannnnééeess,, eett ccee mmêêmmee ssii lleeuurr eennttoouurraaggee lleess ttrraaiittaaiitt ddee ffoouuss eett lleeuurr ddiissaaiitt qquuee cc’’ééttaaiitt iimmppoossssiibbllee.. EEtt uunn jjoouurr,, lleeuurrss vviissiioonnss ddeevviinnrreenntt rrééaalliittéé,, aappppoorrttaanntt aaiinnssii ddeess bbéénnééffiicceess àà ll’’HHuummaanniittéé ttoouuttee eennttiièèrree.. PPeennsseezz àà BBiillll GGaatteess qquuii ddéévveellooppppaa WWiinnddoowwss eett rreennddiitt aaiinnssii ll’’oorrddiinnaatteeuurr aacccceessssiibbllee àà ttoouuss.. CC’’eesstt aauussssii ll’’hhiissttooiirree bbiieenn ccoonnnnuuee dd’’HHeennrrii FFoorrdd qquuii rrêêvvaaiitt ddee ccoonnssttrruuiirree ddeess aauuttoommoobbiilleess qquuee ppoouurrrraaiitt aacchheetteerr cchhaaqquuee mméénnaaggee,, oouu dd’’EEddiissoonn qquuii cchheerrcchhaa ssaannss rreellââcchhee mmaallggrréé ddee ttrrèèss nnoommbbrreeuuxx éécchheeccss,, eett ffiinniitt ppaarr iinnvveenntteerr ll’’aammppoouullee éélleeccttrriiqquuee.. CC’’eesstt aauussssii cceellllee,, iinnccrrooyyaabbllee,, ddee MMoohhaannddaass GGaannddhhii,, uunn hhoommmmee qquuii nnee ppoossssééddaaiitt rriieenn,, mmaaiiss ddoonntt ll’’eesspprriitt iinnvviinncciibbllee eett llaa ddéétteerrmmiinnaattiioonn iinnéébbrraannllaabbllee ppaarrvviinnrreenntt àà uunniiffiieerr ddeeuuxx cceennttss mmiilllliioonnss dd’’IInnddiieennss ppoouurr mmeettttrree ppaacciiffiiqquueemmeenntt uunn tteerrmmee àà ddeeuuxx cceennttss aannss ddee ccoolloonniissaattiioonn bbrriittaannnniiqquuee.. PPoouurr ddee nnoommbbrreeuusseess iilllluussttrraattiioonnss ddeess eeffffeettss iimmmmeennsseess qquuee ppeeuutt pprroodduuiirree uunnee ppeennssééee ddéétteerrmmiinnééee,, jjee vvoouuss eennccoouurraaggee àà lliirree RRééfflléécchhiisssseezz eett DDeevveenneezz RRiicchhee,, llee ggrraanndd ccllaassssiiqquuee ddee NNaappoollééoonn HHiillll ((vvooyyeezz aauussssii cceett aauuttrree aarrttiiccllee)).. CCllaarriiffiieezz vvoottrree bbuutt !! AAvvooiirr uunnee vviissiioonn ccllaaiirree ddee ccee qquuee ll’’oonn vveeuutt ffaaiirree oouu aaccccoommpplliirr eesstt ddoonncc llaa pprreemmiièèrree ppiieerrrree ssuurr llaaqquueellllee ssee ccoonnssttrruuiitt llee ssuuccccèèss.. TToouuss cceess ggeennss qquuii oonntt llaaiisssséé uunnee ttrraaccee ddaannss ll’’hhiissttooiirree ssee ddiissttiinngguuaaiieenntt ppaarr uunnee vviissiioonn ppaarrttiiccuulliièèrreemmeenntt ccllaaiirree.. MMaaiiss ccee qquuii aa mmaarrcchhéé ppoouurr eeuuxx eesstt ééggaalleemmeenntt vvaallaabbllee ppoouurr vvoouuss eett mmooii.. VVoouuss aauussssii ddeevveezz ddoonncc aavvooiirr uunn bbuutt ccllaaiirr,, uunnee «« VViissiioonn »» qquuee vvoouuss ppoouurrssuuiivveezz.. CCeettttee vviissiioonn,, ccee bbuutt,, sseerraa ccoommmmee uunn pphhaarree ddaannss ll’’ooccééaann dduu ddoouuttee eett ddeess oobbssttaacclleess.. QQuuaanndd vvoouuss sseerreezz ppeerrdduu,, cc’’eesstt eellllee qquuii vvoouuss gguuiiddeerraa eett vvoouuss ppeerrmmeettttrraa ddee rreettrroouuvveerr vvoottrree cchheemmiinn.. DDèèss àà pprréésseenntt,, vvoouuss ddeevveezz ddééffiinniirr aavveecc llee pplluuss ddee pprréécciissiioonn ppoossssiibbllee ccee qquuee vvoouuss vvoouulleezz oobbtteenniirr !! «« EEttrree hheeuurreeuuxx »»,, «« DDeevveenniirr rriicchhee »» oouu «« IInnvveessttiirr ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr »» ssoonntt ddeess iimmaaggeess fflloouueess qquuii nnee pprroodduuiirroonntt qquuee ddee ffaaiibblleess eett vvaagguueess rrééssuullttaattss.. PPoouurr qquu’’eellllee ssee mmaattéérriiaalliissee,, llaa ppeennssééee ddooiitt êêttrree pprréécciissee.. VVooss oobbjjeeccttiiffss ddooiivveenntt ddoonncc êêttrree aauussssii aaffffiinnééss qquuee,, ppaarr eexxeemmppllee,, «« JJ’’aaii uunn rreevveennuu ddee 55..000000 eeuurrooss ppaarr mmooiiss »»,, «« JJee ppoossssèèddee uunn iimmmmeeuubbllee ddee qquuaattrree aappppaarrtteemmeennttss »» oouu «« JJee vviissiittee TTaahhiittii »».. SSeeuulleess ddee tteelllleess ppeennssééeess pprréécciisseess pprroodduuiirroonntt ddeess rrééssuullttaattss pprréécciiss.. PPeennsseezz GGRRAANNDD !! LLaa ttaaiillllee ddee vvooss ppeennssééeess ddéétteerrmmiinneerraa llaa ttaaiillllee ddee ccee qquuee vvoouuss rrééaalliisseerreezz.. SSii vvoouuss aavveezz ddee ppeettiittss bbuuttss,, vvoouuss oobbttiieennddrreezz ddee ppeettiittss ssuuccccèèss ccoorrrreessppoonnddaanntt àà vvoottrree aatttteennttee.. MMaaiiss ssii vvoouuss nnoouurrrriisssseezz ddee ggrraannddss bbuuttss,, ccee ssoonntt ddee ggrraannddss rrééssuullttaattss qquuee vvoouuss oobbttiieennddrreezz.. PPeerrssoonnnnee nn’’aa jjaammaaiiss rriieenn rrééaalliisséé ddee ggrraanndd ssaannss aavvooiirr ddee ggrraannddeess ppeennssééeess,, ddee ggrraannddss bbuuttss,, ddaannss ssoonn eesspprriitt.. CC’’eesstt ccee qquuee ll’’oonn aappppeellllee ll’’aammbbiittiioonn..
- 34. CCeeuuxx qquuii rrééuussssiisssseennttnnee ssoonntt ppaass ddeess êêttrreess aauuxx ppoouuvvooiirrss ssuurrhhuummaaiinnss.. IIllss aapppplliiqquueenntt ttoouuss,, mmêêmmee iinnccoonnsscciieemmmmeenntt,, llaa ffoorrmmuullee dduu ssuuccccèèss,, eett iillss ccoommmmeenncceenntt ttoouuss ppaarr aavvooiirr ddee ggrraannddeess ppeennssééeess.. EEtt lleeuurrss ggrraannddeess ppeennssééeess ddéétteeiiggnneenntt ssuurr lleess ggeennss qquuii lleess eennttoouurreenntt,, ccrrééaanntt aaiinnssii uunnee ddyynnaammiiqquuee qquuii ss’’aaccccééllèèrree eett lleess ppoouussssee vveerrss llaa vviiccttooiirree.. DDaavviidd SScchhwwaarrttzz,, ddaannss ssoonn lliivvrree TThhee MMaaggiicc ooff TThhiinnkkiinngg BBiigg ééccrriitt :: «« CCeeuuxx qquuii oonntt ddee ggrraannddeess ppeennssééeess ssoonntt ssppéécciiaalliisstteess ppoouurr ccrrééeerr ddaannss ll’’eesspprriitt ddeess aauuttrreess ddeess iimmaaggeess ooppttiimmiisstteess,, ppoossiittiivveess eett ttoouurrnnééeess vveerrss ll’’aavveenniirr.. PPoouurr aavvooiirr ddee ggrraannddeess ppeennssééeess,, nnoouuss ddeevvoonnss uuttiilliisseerr ddeess mmoottss eett ddeess pphhrraasseess qquuii pprroodduuiisseenntt ddeess iimmaaggeess mmeennttaalleess ggrraannddeess eett ppoossiittiivveess »».. CC’’eesstt eenn aapppplliiqquuaanntt ccee pprriinncciippee qquuee rrééuussssiisssseenntt lleess ppoolliittiicciieennss qquuii ccoonnvvaaiinnqquueenntt lleeuurrss éélleecctteeuurrss,, lleess eennttrreepprreenneeuurrss qquuii ppaarrvviieennnneenntt àà mmoottiivveerr lleeuurrss ccoollllaabboorraatteeuurrss ppoouurr qquu’’iillss eexxpprriimmeenntt ttoouutt lleeuurr ppootteennttiieell …… oouu lleess iinnvveessttiisssseeuurrss qquuii ppaarrvviieennnneenntt àà ccoonnvvaaiinnccrree ddeess ffiinnaanncciieerrss ddee lleess ssuuiivvrree ddaannss lleeuurrss pprroojjeettss ((nnoottaammmmeenntt iimmmmoobbiilliieerr)).. OOsseezz ddoonncc aavvooiirr ddee ggrraannddss bbuuttss,, ccaarr llaa ttaaiillllee ddee vvoottrree ssuuccccèèss sseerraa ddéétteerrmmiinnééee ppaarr llaa ttaaiillllee ddee vvooss ppeennssééeess !! QQuueessttiioonn :: AAvveezz--vvoouuss ddééjjàà eexxppéérriimmeennttéé qquu’’uunn oobbjjeeccttiiff ddoonntt vvoouuss rrêêvviieezz ss’’eesstt ffiinnaalleemmeenntt rrééaalliisséé ddeevvaanntt vvoouuss eexxaacctteemmeenntt ccoommmmee vvoouuss ll’’aavviieezz ppeennsséé ?? QQuu’’aavveezz--vvoouuss rreesssseennttii ccoommmmee éémmoottiioonn lloorrssqquuee vvoouuss aavveezz pprriiss ccoonnsscciieennccee ddee ccee «« mmiirraaccllee »» ?? QQuu’’eesstt--ccee qquuii vvoouuss eemmppêêcchhee ddee rreepprroodduuiirree pplluuss ssoouuvveenntt ccee pphhéénnoommèènnee ?? VVoouuss ppoouuvveezz llaaiisssseerr uunn ccoommmmeennttaaiirree ccii--ddeessssoouuss.. SSee GGrroouuppeerr ppoouurr AAcchheetteerr UUnn BBiieenn IImmmmoobbiilliieerr ?? LLoorrssqquuee lleess pprriixx ddee ll’’iimmmmoobbiilliieerr ddeevviieennnneenntt ttrrèèss éélleevvééss,, iill ppeeuutt ddeevveenniirr ddiiffffiicciillee ppoouurr uunnee ppeerrssoonnnnee sseeuullee dd’’aacchheetteerr uunn bbiieenn.. AAcchheetteerr àà pplluussiieeuurrss ppeeuutt aalloorrss ddeevveenniirr uunnee ssoolluuttiioonn iinnttéérreessssaannttee.. LLee ccaass llee pplluuss ccoouurraanntt dd’’aacchhaatt dd’’uunn mmêêmmee bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr ppaarr pplluussiieeuurrss ppeerrssoonnnneess eesstt bbiieenn ssûûrr cceelluuii dd’’uunn ccoouuppllee qquuii aaccqquuiieerrtt ssaa rrééssiiddeennccee ffaammiilliiaallee.. MMaaiiss iill yy aa dd’’aauuttrreess ssiittuuaattiioonnss ooùù cceellaa ssee pprraattiiqquuee,, ppaarr eexxeemmppllee lloorrssqquuee ddeeuuxx iinnvveessttiisssseeuurrss ddéécciiddeenntt ddee ggrroouuppeerr lleeuurrss mmooyyeennss ppoouurr aaccqquuéérriirr uunn iimmmmeeuubbllee ddee rraappppoorrtt,, ddoonntt iillss ssee ppaarrttaaggeerroonntt eennssuuiittee llaa ggeessttiioonn eett lleess bbéénnééffiicceess..
- 35. LLee pprroobbllèèmmee eessttttoouujjoouurrss ddee ssaavvooiirr ccee qquu’’iill ssee ppaasssseerraa eenn ccaass ddee ssééppaarraattiioonn,, oouu ssii ll’’uunnee ddeess ppaarrttiieess ddééssiirree uunn jjoouurr ssee rreettiirreerr ddee ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt eett rrééccuuppéérreerr sseess ppaarrttss.. SSoouuvveenntt,, llaa sseeuullee ssoolluuttiioonn eesstt mmaallhheeuurreeuusseemmeenntt llaa rreevveennttee ddee ll’’iimmmmeeuubbllee aacchheettéé eennsseemmbbllee.. IIll ccoonnvviieenntt ddoonncc ddee ttoouujjoouurrss bbiieenn rrééfflléécchhiirr aavvaanntt ddee ssiiggnneerr aavveecc qquueellqquu’’uunn.. LLoorrssqquuee ddeeuuxx ppeerrssoonnnneess ((oouu pplluuss)) aacchhèètteenntt eennsseemmbbllee uunn bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr,, lleess ddeeuuxx ffoorrmmeess pprriinncciippaalleess ddee ppaarrttiicciippaattiioonn ssoonntt ll’’iinnddiivviissiioonn eett ll’’aacchhaatt eenn ssoocciiééttéé.. LL’’iinnddiivviissiioonn LL’’iinnddiivviissiioonn eesstt llaa pplluuss ssiimmppllee eett llaa pplluuss ffrrééqquueennttee.. LL’’aaccttee dd’’aacchhaatt rrééddiiggéé ppaarr llee nnoottaaiirree pprréécciissee llaa rrééppaarrttiittiioonn dduu bbiieenn eennttrree lleess ppaarrttiieess.. LLaa pprroopprriiééttéé ppeeuutt êêttrree ddéétteennuuee àà ppaarrttss ééggaalleess ((5500--5500%%)) oouu iinnééggaalleess ((6600--4400%%,, 7700--3300%%,, eettcc..)).. CCeettttee rrééppaarrttiittiioonn ddooiitt ccoorrrreessppoonnddrree àà llaa ppaarrttiicciippaattiioonn ffiinnaanncciièèrree ddee cchhaaccuunn,, ttaanntt dduu ppooiinntt ddee vvuuee ddee ll’’aappppoorrtt ppeerrssoonnnneell,, qquuee ddee llaa rreessppoonnssaabbiilliittéé ddaannss llee rreemmbboouurrsseemmeenntt dduu ccrrééddiitt hhyyppootthhééccaaiirree.. SSii llaa ssiittuuaattiioonn ssee ddééggrraaddee ((llee ccoouuppllee ssee ssééppaarree oouu ll’’uunn ddeess iinnvveessttiisssseeuurrss vveeuutt ssee rreettiirreerr)),, ddeeuuxx ssccéénnaarriiooss ssoonntt ppoossssiibblleess :: llee rraacchhaatt oouu llaa vveennttee.. SSii ll’’uunn ddeess ddeeuuxx vveeuutt ccoonnsseerrvveerr ll’’iimmmmeeuubbllee ccoommmmuunn,, iill ddeevvrraa aacchheetteerr àà ll’’aauuttrree ssoonn ppoouurrcceennttaaggee ddee ll’’iinnddiivviissiioonn.. MMaaiiss ssii cceelluuii qquuii rreessttee mmaannqquuee ddeess mmooyyeennss ffiinnaanncciieerrss ppoouurr rraacchheetteerr ssaa ppaarrtt oouu rreepprreennddrree àà lluuii sseeuull llee ccrrééddiitt hhyyppootthhééccaaiirree,, llaa pprroopprriiééttéé ddeevvrraa êêttrree vveenndduuee.. DDaannss ttoouuss lleess ccaass,, ddeemmaannddeezz ccoonnsseeiill àà vvoottrree nnoottaaiirree,, ppaarrccee qquuee ddee nnoommbbrreeuuxx ppaarraammèèttrreess iinntteerrvviieennnneenntt ddaannss llee ccaallccuull ddee llaa ssoommmmee rreevveennaanntt àà cchhaaqquuee ppaarrttiiee.. LL’’aacchhaatt eenn ssoocciiééttéé LLaa ddeeuuxxiièèmmee ffoorrmmee qquuee ppeeuutt pprreennddrree uunn aacchhaatt ccoommmmuunn eesstt llaa ffoorrmmaattiioonn dd’’uunnee ssoocciiééttéé qquuii ppoossssééddeerraa ll’’iimmmmeeuubbllee.. EEnn FFrraannccee,, iill eexxiissttee àà cceett eeffffeett uunnee ffoorrmmee jjuurriiddiiqquuee ssppéécciiaallee aappppeellééee SSoocciiééttéé CCiivviillee IImmmmoobbiilliièèrree ((SSCCII)).. DDaannss ccee ccaass,, cc’’eesstt llaa ssoocciiééttéé,, eenn ttaanntt qquuee ppeerrssoonnnnee mmoorraallee,, qquuii aacchhèèttee llee bbiieenn ggrrââccee àà ll’’aarrggeenntt aappppoorrttéé ppaarr lleess aassssoocciiééss.. LLaa SSCCII ddeevviieenntt ddee ffaaiitt ll’’uunniiqquuee pprroopprriiééttaaiirree ddee ll’’iimmmmeeuubbllee,, eett lleess aassssoocciiééss ssee ppaarrttaaggeenntt lleess ppaarrttss ssoocciiaalleess ddee llaa ssoocciiééttéé,, pprrooppoorrttiioonnnneelllleemmeenntt àà lleeuurrss aappppoorrttss ffiinnaanncciieerrss rreessppeeccttiiffss.. IIll vvaauutt mmiieeuuxx ccrrééeerr llaa ssoocciiééttéé ppaarr uunn aaccttee aauutthheennttiiqquuee ddeevvaanntt uunn nnoottaaiirree,, ccee qquuii eennttrraaîînnee cceeppeennddaanntt ddeess ffrraaiiss ssuupppplléémmeennttaaiirreess.. EEtt iill eesstt pprrééfféérraabbllee ddee llee ffaaiirree aavvaanntt ll’’aacchhaatt dduu bbiieenn aaffiinn ddee ddiissppoosseerr ddee ssuuffffiissaammmmeenntt ddee tteemmppss ppoouurr eeffffeeccttuueerr ttoouutteess lleess ddéémmaarrcchheess dd’’eennrreeggiissttrreemmeenntt.. LLoorrssqquu’’uunn ddeess aassssoocciiééss ddééssiirree ssee rreettiirreerr,, iill ppeeuutt ccééddeerr sseess ppaarrttss aauuxx aassssoocciiééss qquuii ssoouuhhaaiitteenntt ccoonnsseerrvveerr ll’’iimmmmeeuubbllee.. PPaarr ccoonnttrree,, ssii cceeuuxx--ccii nnee vveeuulleenntt ppaass oouu nnee ppeeuuvveenntt ppaass aacchheetteerr lleess ppaarrttss pprrooppoossééeess,, llaa ssiittuuaattiioonn ppeeuutt êêttrree bbllooqquuééee,, ssaauuff eenn ffaaiissaanntt eennttrreerr uunn nnoouuvveell aassssoocciiéé.. EEnn ccaass ddee ddééccèèss ddee ll’’uunn ddeess aassssoocciiééss,, lleess ppaarrttss dduu ddééffuunntt rreevviieennnneenntt àà sseess hhéérriittiieerrss,, ssaannss qquuee ssooiitt rreemmiissee eenn ccaauussee ll’’eexxiisstteennccee ddee llaa ssoocciiééttéé.. LLaa ffoorrmmaattiioonn dd’’uunnee ssoocciiééttéé eesstt llaa mmeeiilllleeuurree ssoolluuttiioonn lloorrssqquuee pplluussiieeuurrss aassssoocciiééss ddéécciiddeenntt dd’’aaccqquuéérriirr eennsseemmbbllee uunn ppaattrriimmooiinnee iimmmmoobbiilliieerr iimmppoorrttaanntt.. EEllllee eesstt cceeppeennddaanntt bbeeaauuccoouupp pplluuss ccoommpplleexxee qquuee ll’’iinnddiivviissiioonn.. LLaa ssoocciiééttéé ddooiitt eenn eeffffeett rreessppeecctteerr uunn cceerrttaaiinn nnoommbbrree dd’’oobblliiggaattiioonnss llééggaalleess,, ccoommmmee llaa ppoosssseessssiioonn dd’’uunn
- 36. ccoommppttee bbaannccaaiirree,, llaatteennuuee dd’’uunnee ccoommppttaabbiilliittéé eett eellllee ddooiitt ffaaiirree ll’’oobbjjeett dd’’uunnee ddééccllaarraattiioonn ffiissccaallee aannnnuueellllee,, ééttaanntt ddoonnnnéé qquuee sseess rreevveennuuss ssoonntt iimmppoossaabblleess.. PPoouurr ccoonnnnaaîîttrree lleess ttyyppeess ddee ssoocciiééttééss iimmmmoobbiilliièèrreess eexxiissttaannttss éévveennttuueelllleemmeenntt ddaannss vvoottrree ppaayyss,, iinnttrroodduuiisseezz lleess mmoottss ssuuiivvaannttss ddaannss uunn mmootteeuurr ddee rreecchheerrcchhee ssuurr iinntteerrnneett :: «« ttyyppee ssoocciiééttéé iimmmmoobbiilliieerr »» ++ «« MMoonn ppaayyss »».. QQuueessttiioonn :: AAvveezz vvoouuss ll’’eexxppéérriieennccee dd’’uunn aacchhaatt iimmmmoobbiilliieerr àà pplluussiieeuurrss ?? EEsstt-- eellllee ppoossiittiivvee oouu nnééggaattiivvee ?? QQuuee ccoonnsseeiilllleerriieezz--vvoouuss àà cceeuuxx qquuee cceellaa tteennttee ?? VVoouuss nnee DDeevviieennddrreezz JJaammaaiiss RRiicchhee SSii VVoouuss CCrrooyyeezz qquuee ll’’AArrggeenntt eesstt MMaauuvvaaiiss CCeerrttaaiinneess ccrrooyyaanncceess qquuii hhaabbiitteenntt nnooss eesspprriittss,, ppaarrffooiiss ddaannss lleess pprrooffoonnddeeuurrss ddee ll’’iinnccoonnsscciieenntt,, ppeeuuvveenntt nnoouuss eemmppêêcchheerr dd’’aatttteeiinnddrree nnooss oobbjjeeccttiiffss.. CC’’eesstt llee ccaass ddeess ccrrooyyaanncceess rreellaattiivveess àà ll’’aarrggeenntt.. LL’’aarrggeenntt nn’’eesstt ppaass qquueellqquuee cchhoossee ddee nneeuuttrree.. DDeeppuuiiss nnoottrree pplluuss tteennddrree eennffaannccee,, nnoouuss aavvoonnss ttoouuss bbeeaauuccoouupp eenntteenndduu ppaarrlleerr ddee lluuii.. EEtt ccee nn’’ééttaaiitt ppaass ttoouujjoouurrss eenn bbiieenn !! AAuu ffiill dduu tteemmppss eett ddeess rrééppééttiittiioonnss,, ddeess ccrrooyyaanncceess pprrooffoonnddeess ss’’iinnssttaalllleenntt ddaannss ll’’eesspprriitt eett pprroovvooqquueenntt ddeess aattttiittuuddeess ppaarrffooiiss ppaarraaddooxxaalleess àà ll’’ééggaarrdd ddee ll’’aarrggeenntt eett ddee llaa rriicchheessssee.. SSii vvoouuss vvoouulleezz ddeevveenniirr iinnvveessttiisssseeuurr,, ddeevveenniirr rriicchhee oouu aatttteeiinnddrree ll’’iinnddééppeennddaannccee ffiinnaanncciièèrree,, iill eesstt ddoonncc eesssseennttiieell ddee ss’’aassssuurreerr qquuee ddee tteellss mmééccaanniissmmeess pprrooffoonnddss nnee ssuubbssiisstteenntt ppaass aauu ffoonndd ddee vvoouuss eett nnee vviieennddrroonntt ppaass rruuiinneerr ttoouuss vvooss eeffffoorrttss.. JJ’’aaii ddééjjàà aabboorrddéé ccee ssuujjeett,, nnoottaammmmeenntt ddaannss ll’’aarrttiiccllee DDéétteesstteerr LLeess rriicchheess EEsstt LLee MMooyyeenn LLee PPlluuss CCeerrttaaiinn ddee RReesstteerr PPaauuvvrree ooùù nnoouuss aavvoonnss vvuu qquuee ssii ll’’oonn ccaarreessssee ll’’eessppooiirr ddee ddeevveenniirr ssooii--mmêêmmee rriicchhee uunn jjoouurr,, iill vvaauutt mmiieeuuxx éévviitteerr dd’’aavvooiirr ddee llaa hhaaiinnee oouu ddee llaa ccoollèèrree eennvveerrss lleess ppeerrssoonnnneess ffoorrttuunnééeess.. AAuujjoouurrdd’’hhuuii,, jjee vvoouuddrraaiiss aabboorrddeerr uunn aauuttrree ttyyppee ddee ccrrooyyaannccee lliimmiittaannttee :: lleess ccrrooyyaanncceess ssuurr llaa nnaattuurree «« mmaauuvvaaiissee »» ddee ll’’aarrggeenntt.. CCeess ccrrooyyaanncceess ss’’eexxpprriimmeenntt ppaarr eexxeemmppllee ppaarr lleess ppeennssééeess eett lleess ppaarroolleess ssuuiivvaanntteess :: «« LL’’aarrggeenntt eesstt llaa ssoouurrccee ddee ttoouuss lleess mmaauuxx »» «« LL’’aarrggeenntt nnee ffaaiitt ppaass llee bboonnhheeuurr »» «« LL’’aarrggeenntt eesstt ssaallee »»
- 37. «« JJee ssuuiissppaauuvvrree mmaaiiss hhoonnnnêêttee »» «« LLeess ggeennss rriicchheess ssoonntt rraarreemmeenntt hheeuurreeuuxx »» «« LLeess ggeennss ssppiirriittuueelllleemmeenntt éélleevvééss nnee rreecchheerrcchheenntt ppaass llaa rriicchheessssee »» LLeess ccrrooyyaanncceess ddee ccee ggeennrree ssoonntt bbiieenn ssoouuvveenntt hhéérriittééeess ddee llaa rreelliiggiioonn,, oouu eenn ttoouutt ccaass dd’’uunnee cceerrttaaiinnee iinntteerrpprrééttaattiioonn ddee llaa rreelliiggiioonn.. CC’’eesstt llaa ppeennssééee dduuaalliissttee qquuee ll’’eesspprriitt eesstt ppuurr,, ttaannddiiss qquuee llee ccoorrppss –– eett aavveecc lluuii ttoouutt ccee qquuii eesstt mmaattéérriieell –– eesstt iimmppuurr.. CCeess ccrrooyyaanncceess nnee ssoonntt ppaass ffoorrccéémmeenntt ccoonnsscciieenntteess.. EElllleess pprroovviieennnneenntt ddee ll’’éédduuccaattiioonn eett ddeess mmooddèèlleess ppaarreennttaauuxx qquuee nnoouuss aavvoonnss eeuuss,, eett ppeeuuvveenntt êêttrree pprrooffoonnddéémmeenntt eennffoouuiieess ddaannss nnoottrree iinnccoonnsscciieenntt.. MMaaiiss llee pplluuss iimmppoorrttaanntt,, cc’’eesstt qquu’’eelllleess nnoouuss ffoonntt rreesssseennttiirr ddee llaa ccuullppaabbiilliittéé eett ddee llaa hhoonnttee lloorrssqquuee llee ddééssiirr ddee vvoouullooiirr ddeevveenniirr rriicchhee ttrraavveerrssee nnoottrree eesspprriitt.. PPaarr ccoonnssééqquueenntt,, nnoouuss rreessttoonnss ppaauuvvrreess,, aaffiinn ddee rreesstteerr iinnccoonnsscciieemmmmeenntt eenn aaccccoorrdd aavveecc cceess ccrrooyyaanncceess hhéérriittééeess ddee nnoottrree eennffaannccee.. JJ’’eenntteennddss ssoouuvveenntt ddeess ggeennss ddiirree «« LL’’aarrggeenntt nn’’eesstt ppaass ssii iimmppoorrttaanntt »».. EEtt ccuurriieeuusseemmeenntt,, cceeuuxx qquuii ttiieennnneenntt cceess pprrooppooss ssoonntt ggéénnéérraalleemmeenntt aauussssii cceeuuxx qquuii oonntt llee pplluuss ddee pprroobbllèèmmeess ffiinnaanncciieerrss.. CCeettttee mmiinniimmiissaattiioonn ddee ll’’aarrggeenntt lleeuurr sseerrtt eenn ffaaiitt dd’’aauuttoojjuussttiiffiiccaattiioonn ppoouurr eexxccuusseerr llee ffaaiitt qquu’’iillss ssoonntt ppaauuvvrreess,, eett ccoonnsseerrvveerr uunnee eessttiimmee dd’’eeuuxx--mmêêmmeess ssuuffffiissaannttee.. DDaannss ssoonn lliivvrree SSeeccrreettss ooff tthhee MMiilllliioonnaaiirree MMiinndd,, HHaarrvv EEKKEERR ééccrriitt :: «« LLaaiisssseezz--mmooii vvoouuss ppoosseerr uunnee qquueessttiioonn :: SSii vvoouuss ddiitteess ssoouuvveenntt qquuee vvoottrree mmaarrii oouu vvoottrree ffeemmmmee,, oouu vvoottrree aassssoocciiéé oouu vvoottrree aammii((ee)) nn’’oonntt ppaass bbeeaauuccoouupp dd’’iimmppoorrttaannccee,, eesstt--ccee qquu’’aauuccuunn dd’’eennttrree eeuuxx rreesstteerraaiitt lloonnggtteemmppss aauupprrèèss ddee vvoouuss ?? JJee nnee llee ppeennssee ppaass,, eett cc’’eesstt llaa mmêêmmee cchhoossee ppoouurr ll’’aarrggeenntt !! »».. DDaannss nnoottrree ssoocciiééttéé,, iill nn’’eesstt mmaallhheeuurreeuusseemmeenntt ppaass ppoossssiibbllee ddee vviivvrree uunnee vviiee vvrraaiimmeenntt ccoommppllèèttee oouu rrééuussssiiee àà mmooiinnss dd’’aavvooiirr ssuuffffiissaammmmeenntt dd’’aarrggeenntt.. IIll eesstt ddoonncc iimmppoorrttaanntt ddee ccoommpprreennddrree qquuee ll’’aarrggeenntt eenn lluuii--mmêêmmee nn’’eesstt ppaass mmaauuvvaaiiss.. IIll nn’’yy aa aauuccuunnee rraaiissoonn ppoouurr llaaqquueellllee vvoouuss nnee ppoouurrrriieezz ppaass êêttrree rriicchhee –– mmêêmmee eexxttrraaoorrddiinnaaiirreemmeenntt rriicchhee --,, eett êêttrree eenn mmêêmmee tteemmppss uunnee ppeerrssoonnnnee ssppiirriittuueellllee eett ggéénnéérreeuussee,, qquuii nnoouurrrriitt ddee llaa ccoommppaassssiioonn ppoouurr ttoouuss cceeuuxx qquu’’eellllee rreennccoonnttrree.. LLoorrssqquuee vvoouuss vvoouuss ssuurrpprreenneezz àà aavvooiirr ccee ggeennrree ddee ppeennssééeess oouu ddee ppaarroolleess,, aarrrrêêtteezz iimmmmééddiiaatteemmeenntt !! EEtt rreemmppllaacceezz--lleess ppaarr dd’’aauuttrreess pplluuss vvrraaiieess eett qquuii sseerrvviirroonntt mmiieeuuxx vvooss iinnttéérrêêttss.. PPoouurr cceellaa,, rrééppéétteezz ssoouuvveenntt,, mmeennttaalleemmeenntt eett àà vvooiixx hhaauuttee,, ddeess aaffffiirrmmaattiioonnss ppoossiittiivveess ccoommmmee ppaarr eexxeemmppllee «« AAvvooiirr pplluuss dd’’aarrggeenntt mmee rreennddrraa pplluuss hheeuurreeuuxx((ssee)) »»,, «« AAvvooiirr pplluuss dd’’aarrggeenntt mmee ppeerrmmeettttrraa dd’’aaiiddeerr bbeeaauuccoouupp ddee ggeennss »».. AAiinnssii,, ssii vvoouuss aaiimmeezz pplluuss ll’’aarrggeenntt,, iill ssee mmeettttrraa eenn rreettoouurr àà ééggaalleemmeenntt pplluuss vvoouuss aaiimmeerr.. VVoouuss VVoouulleezz OObbtteenniirr uunn CCrrééddiitt IImmmmoobbiilliieerr ?? NN’’AAlllleezz PPaass VVooiirr VVoottrree BBaannqquuiieerr !! NNoouuss aavvoonnss llee ppllaaiissiirr dd’’aaccccuueeiilllliirr aauujjoouurrdd’’hhuuii uunn aarrttiiccllee iinnvviittéé ééccrriitt ppaarr NNiiccoollaass BBaazzaarrdd,, aauutteeuurr dduu bblloogg SSee FFoorrmmeerr ssuurr IInntteerrnneett..
- 38. LLoorrssqquu’’iill eesstt qquueessttiioonndd’’eemmpprruunntteerr ddee ll’’aarrggeenntt ppoouurr iinnvveessttiirr ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr,, llaa mmaajjoorriittéé ddeess iinnvveessttiisssseeuurrss ffoonntt llaa mmêêmmee eerrrreeuurr :: IIllss vvoonntt vvooiirr lleeuurr bbaannqquuiieerr !! MMaaiiss llee pprroobbllèèmmee eesstt qquuee lleess bbaannqquuiieerrss nnee ssoonntt ppaass ddeess ssppéécciiaalliisstteess dduu ccrrééddiitt.. CCee ssoonntt ddeess bbaannqquuiieerrss eett cc’’eesstt bbiieenn llàà ttoouuttee llaa ddiifffféérreennccee.. LLeess bbaannqquuiieerrss ssoonntt ddeess vveennddeeuurrss eenn pprroodduuiitt bbaannccaaiirree eett nnoonn ddeess pprréétteeuurrss dd’’aarrggeenntt.. MMêêmmee ss’’iillss oonntt,, ppoouurr llaa pplluuppaarrtt dd’’eennttrree eeuuxx,, llaa ddoouubbllee ccaassqquueettttee,, iillss rreesstteenntt ddeess ccoommmmeerrcciiaauuxx.. EEtt qquuii ddiitt ccoommmmeerrcciiaauuxx,, ddiitt ccoommmmiissssiioonn.. PPoouurr cchhaaqquuee pprroodduuiitt vveenndduu :: UUnnee nnoouuvveellllee ccaarrttee bblleeuuee,, ll’’oouuvveerrttuurree dd’’uunn lliivvrreett dd’’ééppaarrggnnee,, eettcc…… LLeess bbaannqquuiieerrss ttoouucchheenntt uunnee ccoommmmiissssiioonn.. PPrroobbllèèmmee,, ccoonnttrraaiirreemmeenntt àà ccee qquuee ll’’oonn ppeennssee,, lleess bbaannqquuiieerrss nnee ttoouucchheenntt ppaass ddee ccoommmmiissssiioonn qquuaanndd iillss rrééaalliisseenntt uunn pprrêêtt.. DDee pplluuss,, iillss nnee ssoonntt ppaass «« oobbjjeeccttiivvééss »» ppoouurr rrééaalliisseerr uunn cceerrttaaiinn nnoommbbrree ddee pprrêêttss.. UUnn bbaannqquuiieerr ppeeuutt ddoonncc ttoouucchheerr ssaa pprriimmee ssaannss rrééaalliisseerr uunn sseeuull pprrêêtt ppaarr aann.. PPoouurrttaanntt,, mmoonntteerr uunn ddoossssiieerr ddee ccrrééddiitt pprreenndd dduu tteemmppss,, ddeemmaannddee ddee rrééuunniirr éénnoorrmméémmeenntt ddee ppaappiieerr,, ddee pprreennddrree pplluussiieeuurrss rreennddeezz--vvoouuss,, ddeemmaannddee ddee ll’’éénneerrggiiee àà vvoottrree bbaannqquuiieerr…… QQuuii nn’’yy ggaaggnnee rriieenn eenn rreettoouurr.. PPiirree,, iill yy aa ppeerrdd ppuuiissqquuee ppeennddaanntt ccee tteemmppss--llàà,, iill nnee vveenndd aauuccuunnss pprroodduuiittss «« ccoommmmiissssiioonnnnééss »».. EEnnssuuiittee,, vvoottrree bbaannqquuiieerr nn’’eesstt ppaass llee pprreenneeuurr ddee ddéécciissiioonn eenn ccee qquuii ccoonncceerrnnee lleess pprrêêttss.. IIll ddooiitt mmoonntteerr uunn ddoossssiieerr qquuii ppaassssee eennttrree lleess mmaaiinnss ddee ssoonn ssuuppéérriieeuurr,, eennttrree lleess mmaaiinnss dduu ddiirreecctteeuurr dd’’aaggeennccee,, ppuuiiss eennttrree lleess mmaaiinnss dduu ddiirreecctteeuurr ddééppaarrtteemmeennttaall,, eettcc…….. CCeettttee oorrggaanniissaattiioonn ddééppeenndd bbiieenn eenntteenndduu ddeess bbaannqquueess.. SSii llee ddoossssiieerr eesstt rreeffuusséé,, iill nn’’eesstt ppaass rreeffuusséé àà vvoouuss mmaaiiss aauu bbaannqquuiieerr !! PPuuiissqquu’’iill aa ffaaiitt ppeerrddrree dduu tteemmppss àà ttoouuss sseess ssuuppéérriieeuurrss !! CCee rreeffuuss eesstt eennssuuiittee nnoottéé ddaannss ssoonn «« ddoossssiieerr »».. UUnnee ffooiiss qquuee vvoouuss aavveezz ccoommpprriiss cceellaa,, vvoouuss ccoommpprreennddrreezz ppoouurrqquuooii llee bbaannqquuiieerr nnee cchheerrcchhee ppaass ttoouutteess lleess bboonnnneess rraaiissoonnss ppoouurr lleessqquueelllleess iill ppeeuutt vvoouuss oobbtteenniirr uunn ccrrééddiitt mmaaiiss pplluuttôôtt ttoouutteess lleess rraaiissoonnss ppoouurr vvoouuss rreeffuusseerr uunn ccrrééddiitt.. AA mmooiinnss dd’’aavvooiirr uunn ddoossssiieerr eenn bbééttoonn,, vvoottrree bbaannqquuiieerr cchheerrcchheerraa ttoouutteess lleess rraaiissoonnss ddee vvoouuss ddiirree «« nnoonn »».. HHeeuurreeuusseemmeenntt,, iill eexxiissttee cceerrttaaiinneess ppeerrssoonnnneess qquuii ssoonntt ddeess «« ssppéécciiaalliisstteess »» dduu ccrrééddiitt iimmmmoobbiilliieerr,, qquuii nnee ffoonntt qquuee ççaa eett qquuii ssoonntt ccoommmmiissssiioonnnnééss uunniiqquueemmeenntt lloorrssqquu’’iillss
- 39. vvoouuss ddééccrroocchheenntt uunnnnoouuvveeaauu ccrrééddiitt.. VVoouuss ll’’aauurreezz ccoommpprriiss,, cceess ssppéécciiaalliisstteess dduu ccrrééddiitt ssee bbââtteerroonntt ppoouurr vvoouuss !! CCeess ssppéécciiaalliisstteess ssoonntt aappppeellééss «« ccoouurrttiieerrss eenn pprrêêtt iimmmmoobbiilliieerr »».. EEtt ccoonnttrraaiirreemmeenntt àà vvoouuss qquuii vvaa vvooiirr vvoottrree ccoonnsseeiilllleerr bbaannccaaiirree,, lleeuurrss iinntteerrllooccuutteeuurrss ssoonntt ddiirreecctteemmeenntt lleess «« ddéécciiddeeuurrss »».. PPaass dd’’iinntteerrmmééddiiaaiirree,, uunn ccoouupp ddee ttéélléépphhoonnee eett iillss ppeeuuvveenntt ddééjjàà ssaavvooiirr ssii llaa rrééppoonnssee eesstt pplluuttôôtt ppoossiittiivvee oouu nnééggaattiivvee.. EEtt iillss ppaasssseenntt ccee ccoouupp ddee ttéélléépphhoonnee aauu rreessppoonnssaabbllee ccrrééddiitt iimmmmoobbiilliieerr ddee llaa ccaaiissssee dd’’ééppaarrggnnee,, ppuuiiss dduu ccrrééddiitt aaggrriiccoollee,, eettcc…… LLeeuurr oobbjjeeccttiiff ?? VVoouuss oobbtteenniirr llee mmeeiilllleeuurr pprrêêtt.. LLeess ccoouurrttiieerrss iimmmmoobbiilliieerrss nnee ssoonntt ppaass ccoommmmiissssiioonnnnééss ssuurr llee ttaauuxx qquu’’iillss ddééccrroocchheenntt mmaaiiss ssuurr llee mmoonnttaanntt ttoottaall ddee ll’’eemmpprruunntt.. CCeettttee ccoommmmiissssiioonn ttoouurrnnee aauuttoouurr ddee 11%%.. DDoonncc ppoouurr vvoouuss aavvooiirr llee mmeeiilllleeuurr ttaauuxx ppoossssiibbllee ssuurr uunn pprrêêtt ddee 110000 000000€€,, iillss pprreennddrroonntt uunnee ccoommmmiissssiioonn ddee 11 000000€€.. RRiiddiiccuullee,, nnoonn ?? SSuurrttoouutt qquuaanndd oonn ppeennssee aauu tteemmppss eett ll’’aarrggeenntt ééccoonnoommiissééss eenn éécchhaannggee.. LL’’iinnccoonnvvéénniieenntt eesstt qquuee ppoouurr oobbtteenniirr uunn ccrrééddiitt ddaannss uunnee aauuttrree bbaannqquuee qquuee llaa ssiieennnnee,, iill ffaauuddrraa ssoouuvveenntt yy ddoommiicciilliieerr ssoonn ééppaarrggnnee eett sseess rreevveennuuss.. LLee pprrêêtt iimmmmoobbiilliieerr eesstt vvuu ppaarr lleess bbaannqquueess ccoommmmee uunn «« oouuttiill ddee ffiiddéélliissaattiioonn »»,, cc’’eesstt ppoouurr cceellaa qquu’’iill sseerraa pplluuss ffaacciillee ppoouurr llee ccoouurrttiieerr ddee nnééggoocciieerr qquuee vvoouuss.. MMoonn aassttuuccee uunnee ffooiiss llee ccrrééddiitt oobbtteennuu ?? RReettoouurrnneezz vvooiirr vvoottrree bbaannqquuee aavveecc ll’’ooffffrree ddee ccrrééddiitt.. DDiitteess àà vvoottrree ccoonnsseeiilllleerr :: «« LLaa bbaannqquuee XXXXXX mmee pprrooppoossee uunn pprrêêtt àà uunn ttaauuxx ddee XXXXXX,, eesstt--ccee qquuee vvoouuss ppoouuvveezz vvoouuss aalliiggnneerr ?? »» EEtt ddaannss 9900%% ddeess ccaass,, vvoottrree bbaannqquuiieerr ss’’aalliiggnneerraa ppaarrccee qquu’’iill nnee vveeuutt ppaass ppeerrddrree ssoonn cclliieenntt !! VVoouuss aauurreezz aalloorrss ttoouutt ggaaggnnéé :: UUnn pprrêêtt iimmmmoobbiilliieerr nnééggoocciiéé ssaannss eeffffoorrtt UUnn ttaauuxx ccaannoonn PPaass ddee ccoommmmiissssiioonn ddee ccoouurrttiieerr.. AAlloorrss ffaaiitteess mmaarrcchheerr llaa ccoonnccuurrrreennccee eett cceellaa mmêêmmee ppoouurr lleess bbaannqquueess,, vvoouuss aavveezz bbeeaauuccoouupp àà yy ggaaggnneerr !! EEtt ssii vvoouuss hhééssiitteezz eennccoorree àà iinnvveessttiirr ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr,, rreelliisseezz ll’’eexxcceelllleenntt aarrttiiccllee ddee CChhaarrlleess :: «« LLeess ccllééss ddee llaa rrééuussssiittee ddaannss ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt iimmmmoobbiilliieerr »» CCeelluuii qquuii RReemmppoorrttee llaa VViiccttooiirree EEsstt CCeelluuii qquuii PPeennssee QQuu’’IIll eenn EEsstt CCaappaabbllee JJee vvoouuddrraaiiss aauujjoouurrdd’’hhuuii eennccoorree ppaarrttaaggeerr aavveecc vvoouuss uunn ppaassssaaggee ddee NNaappoollééoonn HHiillll.. IIll yy ttrraaiittee dduu ppoouuvvooiirr ddee ll’’aauuttoossuuggggeessttiioonn qquuii ppeeuutt ttoouutt aauussssii bbiieenn ddééttrruuiirree nnooss vviieess qquuee lleess ffaaiirree rraayyoonnnneerr ccoommmmee ddeess ssoolleeiillss.. EEnnjjooyy !! OOnn ttrroouuvvee ddaannss llaa nnaattuurree uunnee llooii qquuee ppeerrssoonnnnee nn’’aa jjaammaaiiss ppuu eexxpplliiqquueerr.. EEllllee aa ddéérroouuttéé lleess sscciieennttiiffiiqquueess ddee ttoouuss lleess ââggeess.. LLeess ppssyycchhoolloogguueess ll’’oonntt ttoouutt ssiimmpplleemmeenntt aappppeellééee ““aauuttoossuuggggeessttiioonn””.. SSoonn nnoomm iimmppoorrttee ppeeuu.. CCee qquuii eesstt iimmppoorrttaanntt,, cc’’eesstt qquuee,, ssii eellllee eesstt uuttiilliissééee ddaannss uunn bbuutt ccoonnssttrruuccttiiff,, eellllee mmèènnee àà llaa ggllooiirree eett àà llaa rrééuussssiittee ddee ll’’hhuummaanniittéé,, ttaannddiiss qquu’’uuttiilliissééee ddaannss uunn bbuutt nnééggaattiiff,, eellllee ddééttrruuiitt..
- 40. NNoouuss ppoouuvvoonnss ddoonncceenn ddéédduuiirree qquuee cceeuuxx qquuii aabbaannddoonnnneenntt àà llaa ssuuiittee dd’’uunnee ddééffaaiittee eett ffiinniisssseenntt lleeuurrss vviieess ddaannss llaa ppaauuvvrreettéé,, llaa mmiissèèrree eett llaa ddééttrreessssee,, oonntt aapppplliiqquuéé llee pprriinncciippee ddee ll’’aauuttoossuuggggeessttiioonn ddaannss uunn ééttaatt dd’’eesspprriitt nnééggaattiiff.. PPoouurrqquuooii ?? PPaarrccee qquuee ttoouutteess lleess ppeennssééeess oonntt tteennddaannccee àà ssee ttrraannssffoorrmmeerr dd’’eelllleess--mmêêmmeess eenn lleeuurr ééqquuiivvaalleenntt pphhyyssiiqquuee.. LLee ssuubbccoonnsscciieenntt nnee ffaaiitt ppaass llaa ddiifffféérreennccee eennttrree lleess ppeennssééeess ccoonnssttrruuccttiivveess eett lleess ppeennssééeess ddeessttrruuccttiivveess.. IIll ffoonnccttiioonnnnee aavveecc lleess mmaattéérriiaauuxx qquu’’oonn lluuii ddoonnnnee eett ttrraannssffoorrmmee aauussssii bbiieenn uunnee ppeennssééee ddee ppeeuurr qquu’’uunnee aauuttrree ddee ccoouurraaggee oouu ddee ffooii.. IIll eexxiissttee bbeeaauuccoouupp ddee ccaass ddee ““ssuuiicciiddee ppaarr ll’’aauuttoossuuggggeessttiioonn””.. UUnn hhoommmmee ppoouurrrraaiitt ssee ssuuiicciiddeerr eenn ppllaannttaanntt ddaannss ssaa ppeennssééee uunnee ssuuggggeessttiioonn nnééggaattiivvee.. CCeellaa eesstt aauussssii eeffffiiccaaccee qquuee lleess aauuttrreess mmooyyeennss.. JJoosseepphh GGrraanntt,, uunn eemmppllooyyéé ddee bbaannqquuee,, eemmpprruunnttaa àà llaa bbaannqquuee uunnee ggrroossssee ssoommmmee dd’’aarrggeenntt,, ssaannss ll’’aaccccoorrdd ddeess ddiirreecctteeuurrss.. IIll ppeerrddiitt ll’’aarrggeenntt aauu jjeeuu.. UUnn jjoouurr,, uunn ddeess rreessppoonnssaabblleess vvéérriiffiiaa lleess ccoommpptteess.. GGrraanntt ppaarrttiitt eett pprriitt uunnee cchhaammbbrree ddaannss uunn hhôôtteell llooccaall.. LLoorrssqquu’’oonn llee ttrroouuvvaa 33 jjoouurrss pplluuss ttaarrdd,, ddaannss uunn lliitt,, iill ééttaaiitt eenn ttrraaiinn ddee pplleeuurreerr eett ddee rrééppéétteerr àà pplluussiieeuurrss rreepprriisseess cceess mmoottss :: ““MMoonn DDiieeuu,, cceeccii mmee ttuueerraa !! JJee nnee ppeeuuxx ppaass ssuuppppoorrtteerr llee ddéésshhoonnnneeuurr..”” PPeeuu ddee tteemmppss aapprrèèss,, iill mmoouurruutt.. LLeess mmééddeecciinnss aavvaaiieenntt ccoonncclluu qquu’’iill ss’’aaggiissssaaiitt dd’’uunn ““ssuuiicciiddee mmeennttaall””.. LL’’aauuttoossuuggggeessttiioonn ppeeuutt êêttrree ccoommppaarrééee àà ll’’éélleeccttrriicciittéé qquuii eesstt uunnee aarrmmee àà ddoouubbllee ttrraanncchhaanntt :: eellllee ffaaiitt ttoouurrnneerr lleess rroouueess ddee ll’’iinndduussttrriiee eett rreenndd ddeess sseerrvviicceess uuttiilleess mmaaiiss eellllee ppoouurrrraaiitt aauussssii pprroovvooqquueerr llaa mmoorrtt.. LL’’aauuttoossuuggggeessttiioonn ppoouurrrraaiitt nnoouuss aappppoorrtteerr llaa ppaaiixx eett llaa pprroossppéérriittéé ssii eellllee eesstt uuttiilliissééee ddee mmaanniièèrree ccoonnssttrruuccttiivvee,, mmaaiiss eellllee ppoouurrrraaiitt ééggaalleemmeenntt nnoouuss ccoonndduuiirree àà llaa mmiissèèrree,, àà ll’’éécchheecc eett àà llaa mmoorrtt ssii nnoouuss nnee ssaavvoonnss ppaass vvrraaiimmeenntt ccoommmmeenntt eellllee ffoonnccttiioonnnnee.. SSii vvoottrree ppeennssééee eesstt rreemmpplliiee ddee ccrraaiinnttee,, ddee ddoouuttee eett ddee mmaaiiggrree ccoonnffiiaannccee eenn vvoottrree ccaappaacciittéé àà ssaaiissiirr eett àà uuttiilliisseerr lleess ffoorrcceess ddee ll’’IInntteelllliiggeennccee IInnffiinniiee,, llaa llooii ddee ll’’aauuttoossuuggggeessttiioonn ss’’eemmppaarreerraa ddee cceess sseennttiimmeennttss qquuii sseerroonntt ttrraadduuiittss ppaarr llee ssuubbccoonnsscciieenntt eenn lleeuurr ééqquuiivvaalleenntt pphhyyssiiqquuee.. DDee mmêêmmee qquuee llee vveenntt ppoouussssee uunn bbaatteeaauu vveerrss ll’’eesstt eett uunn aauuttrree vveerrss ll’’oouueesstt,, llaa llooii ddee ll’’aauuttoossuuggggeessttiioonn vvoouuss ééllèèvveerraa oouu vvoouuss aabbaaiisssseerraa,, sseelloonn ll’’iinncclliinnaattiioonn ddee vvooss ppeennssééeess.. VVooiiccii ccoommmmeenntt uunn ppooèèttee ddééccrriitt cceettttee llooii ddee ll’’aauuttoossuuggggeessttiioonn :: SSii vvoouuss ppeennsseezz qquuee vvoouuss êêtteess bbaattttuu,, vvoouuss ll’’êêtteess.. SSii vvoouuss ppeennsseezz qquuee vvoouuss nn’’oosseezz ppaass,, vvoouuss nn’’oosseerreezz ppaass.. SSii vvoouuss vvoouulleezz ggaaggnneerr,, eenn ppeennssaanntt nnee ppaass ppoouuvvooiirr,, IIll eesstt pprreessqquuee cceerrttaaiinn qquuee vvoouuss nnee llee ppoouurrrreezz ppaass.. SSii vvoouuss ppeennsseezz qquuee vvoouuss aalllleezz ppeerrddrree,, vvoouuss ppeerrddrreezz.. LLeess bbaattaaiilllleess ddee llaa vviiee CCee nnee ssoonntt ppaass ttoouujjoouurrss lleess pplluuss ffoorrttss nnii lleess pplluuss rraappiiddeess qquuii lleess ggaaggnneenntt MMaaiiss ttôôtt oouu ttaarrdd,, cceelluuii qquuii rreemmppoorrttee llaa vviiccttooiirree
- 41. EEsstt cceelluuii qquuiippeennssee qquu’’iill eenn eesstt ccaappaabbllee.. QQuuaanndd EEsstt--iill IInnttéérreessssaanntt ddee RReeffiinnaanncceerr VVoottrree CCrrééddiitt HHyyppootthhééccaaiirree ?? AAuujjoouurrdd’’hhuuii lleess ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêttss ssoonntt ttrrèèss bbaass.. SSii vvoouuss aavveezz aacchheettéé uunn iimmmmeeuubbllee iill yy aa qquueellqquueess aannnnééeess,, vvoouuss ppoouurrrriieezz aavvooiirr eennvviiee ddee llee rreeffiinnaanncceerr,, cc’’eesstt--àà--ddiirree ddee cchhaannggeerr vvoottrree ccrrééddiitt àà 55 %% ppoouurr uunn aauuttrree aavveecc uunn ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt pplluuss iinnttéérreessssaanntt,, ppaarr eexxeemmppllee 33 %%.. MMaaiiss ccoommmmeenntt ssaavvooiirr àà ppaarrttiirr ddee qquuaanndd uunnee tteellllee ooppéérraattiioonn eesstt iinnttéérreessssaannttee ?? DDee nnoommbbrreeuuxx ccoouurrttiieerrss éévvooqquueenntt àà ccee ssuujjeett llaa rrèèggllee ddee bbaassee sseelloonn llaaqquueellllee uunn rreeffiinnaanncceemmeenntt nn’’eesstt iinnttéérreessssaanntt qquu’’àà ppaarrttiirr dduu mmoommeenntt ooùù llaa ddiifffféérreennccee ddee ttaauuxx aatttteeiinntt 11%% eett qquuee llaa dduurrééee rreessttaannttee dduu ccoonnttrraatt eesstt dd’’aauu mmooiinnss 1100 aannss.. MMaaiiss iill yy aa dd’’aauuttrreess ffaacctteeuurrss àà pprreennddrree eenn ccoommppttee,, eett iill nnee ffaauutt ppaass ssee ffooccaalliisseerr eexxcclluussiivveemmeenntt ssuurr llee ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt.. TToouutt dd’’aabboorrdd,, llaa ssiittuuaattiioonn ddiiffffèèrree sseelloonn qquuee vvoouuss oopptteezz ppoouurr uunn rreeffiinnaanncceemmeenntt iinntteerrnnee ((aauupprrèèss ddee llaa mmêêmmee bbaannqquuee)) oouu eexxtteerrnnee ((aauupprrèèss dd’’uunnee aauuttrree bbaannqquuee)).. RReeffiinnaanncceemmeenntt iinntteerrnnee DDaannss llee ccaass dd’’uunn rreeffiinnaanncceemmeenntt iinntteerrnnee,, vvoouuss nnééggoocciieezz ddeess ccoonnddiittiioonnss pplluuss iinnttéérreessssaanntteess aauupprrèèss ddee llaa bbaannqquuee ooùù vvoottrree ccrrééddiitt eesstt eenn ccoouurrss.. VVoouuss ddeevvrreezz ppaayyeerr uunnee iinnddeemmnniittéé ddee rreemmppllooii,, qquuii ccoorrrreessppoonndd àà 33 mmooiiss dd’’iinnttéérrêêttss ssuurr llee ccaappiittaall rreessttaanntt ddûû.. CC’’eesstt uunnee ppéénnaalliittéé qquuee llaa bbaannqquuee vvoouuss ddeemmaannddeerraa ddee ppaayyeerr ccoommmmee iinnddeemmnniissaattiioonn ppaarrccee qquuee vvoouuss nnee rreessppeecctteezz ppaass lleess ccoonnddiittiioonnss iinniittiiaalleess ddee vvoottrree ccoonnttrraatt ((vvoouuss yy mmeetttteezz uunn tteerrmmee pplluuss ttôôtt qquuee llaa dduurrééee pprréévvuuee)).. UUnn rreeffiinnaanncceemmeenntt iinntteerrnnee ccooûûttee mmooiinnss cchheerr qquuee ssii vvoouuss cchhaannggeezz ddee bbaannqquuee,, ppaarrccee qquuee vvoouuss nnee ddeevvrreezz ppaass ffaaiirree uunn cchhaannggeemmeenntt dd’’hhyyppootthhèèqquuee.. VVoottrree bbaannqquuiieerr llee ssaaiitt bbiieenn,, eett cc’’eesstt ppoouurrqquuooii iill nnee vvoouuss pprrooppoosseerraa pprroobbaabblleemmeenntt ppaass ssppoonnttaannéémmeenntt ssoonn
- 42. ttaauuxx llee pplluussbbaass,, aauu ccoonnttrraaiirree dd’’uunn bbaannqquuiieerr ccoonnccuurrrreenntt qquuii cchheerrcchheerraa àà vvoouuss aattttiirreerr cchheezz lluuii.. RReeffiinnaanncceemmeenntt eexxtteerrnnee DDaannss llee ccaass dd’’uunn rreeffiinnaanncceemmeenntt eexxtteerrnnee,, vvoouuss vvoouuss aaddrreesssseezz àà uunnee aauuttrree bbaannqquuee ppoouurr oouuvvrriirr uunn nnoouuvveeaauu ccrrééddiitt.. IIccii,, oouuttrree lleess ffrraaiiss ddee ddoossssiieerr eett ll’’iinnddeemmnniittéé ddee rreemmppllooii qquuee vvoouuss rrééccllaammeerraa vvoottrree pprreemmiièèrree bbaannqquuee,, vvoouuss ddeevvrreezz ééggaalleemmeenntt ppaayyeerr ddeess ffrraaiiss ddee mmaaiinnlleevvééee ((ppoouurr rraaddiieerr ll’’hhyyppootthhèèqquuee aauu pprrooffiitt ddee llaa pprreemmiièèrree bbaannqquuee)) eett ddee nnoouuvveeaauuxx ffrraaiiss dd’’hhyyppootthhèèqquuee ((ppoouurr iinnssccrriirree llaa nnoouuvveellllee hhyyppootthhèèqquuee aauu pprrooffiitt ddee llaa nnoouuvveellllee bbaannqquuee)) ppoouurr vvoottrree nnoouuvveeaauu ccrrééddiitt.. EEnn pprraattiiqquuee lleess ffrraaiiss ddee mmaaiinn lleevvééee ttoouurrnneenntt aauuttoouurr ddee 11..000000 eeuurrooss,, eett ll’’iinnssccrriippttiioonn hhyyppootthhééccaaiirree eesstt ddee qquueellqquueess mmiilllliieerrss dd’’eeuurrooss eenn ffoonnccttiioonn dduu mmoonnttaanntt eemmpprruunnttéé.. CCee nn’’eesstt qquu’’aapprrèèss aavvooiirr ffaaiitt vvooss ccaallccuullss eenn tteennaanntt ccoommppttee ddee ttoouuss cceess éélléémmeennttss qquuee vvoouuss ssaauurreezz ssii ll’’ooppttiioonn dd’’uunn rreeffiinnaanncceemmeenntt eesstt iinnttéérreessssaannttee ppoouurr vvoouuss.. LLoorrssqquuee vvoouuss aaddddiittiioonnnneerreezz ttoouutteess lleess ddééppeennsseess qquuee vvoottrree cchhaannggeemmeenntt ddee ccrrééddiitt vvoouuss ooccccaassiioonnnneerraa,, vvoouuss ddééccoouuvvrriirreezz ppeeuutt--êêttrree qquu’’iill eesstt pplluuss iinnttéérreessssaanntt ddee ccoonnsseerrvveerr vvoottrree ccrrééddiitt aaccttuueell.. MMaaiiss iill ssee ppeeuutt aauussssii qquuee cceellaa vvoouuss ppeerrmmeettttee dd’’ééccoonnoommiisseerr uunnee ssoommmmee nnoonn--nnéégglliiggeeaabbllee.. DDéétteesstteerr lleess RRiicchheess EEsstt llee MMooyyeenn LLee PPlluuss CCeerrttaaiinn ddee RReesstteerr PPaauuvvrree SSii vvoouuss éépprroouuvveezz ddee ll’’eennvviiee oouu dduu rreesssseennttiimmeenntt eennvveerrss cceeuuxx qquuii sseemmbblleenntt êêttrree pplluuss rriicchheess qquuee vvoouuss,, ssaacchheezz qquuee cceess éémmoottiioonnss nnééggaattiivveess ffrreeiinneerroonntt ll’’aatttteeiinnttee ddee vvooss pprroopprreess oobbjjeeccttiiffss ffiinnaanncciieerrss.. NNoouuss aattttiirroonnss ddaannss nnooss vviieess lleess éévvéénneemmeennttss qquuii ccoorrrreessppoonnddeenntt aauuxx ppeennssééeess eett éémmoottiioonnss qquuii ooccccuuppeenntt nnoottrree eesspprriitt.. CC’’eesstt ccee qquuee ll’’oonn aappppeellllee llaa LLooii dd’’AAttttrraaccttiioonn.. EEnn vveerrttuu ddee cceettttee LLooii,, ccrriittiiqquueerr eett mméépprriisseerr lleess ggeennss rriicchheess eesstt eenn ffaaiitt llee mmeeiilllleeuurr mmooyyeenn ddee rreesstteerr ppaauuvvrree !!
- 43. EEnn ggéénnéérraall,, lleessggeennss rriicchheess aaiimmeenntt eett ffrrééqquueenntteenntt lleess aauuttrreess ggeennss rriicchheess,, ttaannddiiss qquuee lleess ggeennss ppaauuvvrreess mméépprriisseenntt eett hhaaïïsssseenntt lleess ggeennss ffoorrttuunnééss,, ccoommmmee ss’’iillss ééttaaiieenntt rreessppoonnssaabblleess ddee lleeuurr pprroopprree ppaauuvvrreettéé.. MMaaiiss àà lluummiièèrree ddee llaa LLooii dd’’AAttttrraaccttiioonn,, oonn ppeeuutt ssee ddeemmaannddeerr ssii cc’’eesstt ppaarrccee qquu’’iillss ssoonntt ppaauuvvrreess qquu’’iillss ccrriittiiqquueenntt lleess rriicchheess,, oouu bbiieenn ssii cc’’eesstt ppaarrccee qquu’’iillss ccrriittiiqquueenntt lleess rriicchheess qquu’’iillss ssoonntt ppaauuvvrreess ???? PPoouurrttaanntt cc’’eesstt qquueellqquuee cchhoossee qquuee nnoouuss ffaaiissoonnss ttoouuss ttrrèèss ssppoonnttaannéémmeenntt eett ttrrèèss ffrrééqquueemmmmeenntt,, mmooii ccoommpprriiss.. CCeellaa ssee mmaanniiffeessttee ppaarr ddeess ppeennssééeess oouu ddeess ppaarroolleess dduu ggeennrree :: «« LLeess ppeerrssoonnnneess rriicchheess nn’’oonntt ppuu llee ddeevveenniirr qquu’’eenn ééttaanntt mmaallhhoonnnnêêtteess »» «« LLeess ggeennss rriicchheess ssoonntt ddeess eessccrrooccss »» «« QQuuii aa--tt--iill vvoolléé ppoouurr ss’’aacchheetteerr uunnee ssii bbeellllee vvooiittuurree ??»» «« OOnn nnee ppeeuutt ddeevveenniirr rriicchhee qquu’’aauuxx ddééppeennddss dd’’aauuttrreess ppeerrssoonnnneess »» BBiieenn ssûûrr,, cceerrttaaiinneess ppeerrssoonnnneess ss’’eennrriicchhiisssseenntt eenn ttrroommppaanntt lleess aauuttrreess,, mmaaiiss cc’’eesstt uunnee mmiinnoorriittéé,, eett llee jjoouurr ooùù llaa JJuussttiiccee lleess rraattttrraappeerraa,, eelllleess ppeerrddrroonntt ttoouutt.. LLaa rrééaalliittéé ppaarr ccoonnttrree,, eesstt qquuee llaa ggrraannddee mmaajjoorriittéé ddeess ppeerrssoonnnneess aaiissééeess ffiinnaanncciièèrreemmeenntt ssoonntt ccuullttiivvééeess eett bbiieennvveeiillllaanntteess.. IIll eesstt eenn eeffffeett ttoouutt àà ffaaiitt ppoossssiibbllee ddee ddeevveenniirr ttrrèèss rriicchhee ttoouutt eenn ccoonnttrriibbuuaanntt àà ll’’eennrriicchhiisssseemmeenntt ddeess aauuttrreess.. QQuuee vvoouuss ddeevveenniieezz rriicchhee nn’’iimmpplliiqquuee ppaass qquuee qquueellqquu’’uunn dd’’aauuttrree ddooiivvee ddeevveenniirr ppaauuvvrree.. VVoouuss nnee ddeevveezz rriieenn pprreennddrree qquuii aappppaarrttiieenntt àà uunn aauuttrree ppoouurr ccoonnssttrruuiirree vvoottrree pprroopprree rriicchheessssee.. DDee mmêêmmee,, cceellaa ssiiggnniiffiiee aauussssii qquuee lleess ggeennss nnee vvoouuss oonntt rriieenn pprriiss ppoouurr ccoonnssttrruuiirree lleeuurr pprroopprree ffoorrttuunnee,, ddee ssoorrttee qquu’’iill nn’’yy aa aauuccuunnee rraaiissoonn dd’’eenn vvoouullooiirr àà cceeuuxx qquuii ssoonntt pplluuss rriicchheess qquuee vvoouuss.. SSii vvoouuss pprreenneezz llee tteemmppss ddee rrééfflléécchhiirr ccaallmmeemmeenntt lloorrssqquuee ssuurrvviieennnneenntt eenn vvoouuss ddee tteelllleess ppeennssééeess eett ppaarroolleess,, vvoouuss vveerrrreezz qquu’’iill ss’’aaggiitt eenn ffaaiitt dd’’eexxpprreessssiioonn ddee vvoottrree jjaalloouussiiee eennvveerrss cceess ggeennss qquuii oonntt ccee qquuee vvoouuss nn’’aavveezz ppaass.. MMaaiiss llaa jjaalloouussiiee eesstt uunn sseennttiimmeenntt nnééggaattiiff qquuii nnee vvoouuss ffeerraa eenn aauuccuunnee mmaanniièèrree aavvaanncceerr vveerrss vvooss oobbjjeeccttiiffss.. QQuuaanndd vvoouuss ppeennsseezz oouu ppaarrlleezz aavveecc ddééddaaiinn dd’’uunnee ppeerrssoonnnnee qquuii ccoonndduuiitt uunnee vvooiittuurree ddee lluuxxee,, cceellaa nn’’aa aauuccuunnee iinnfflluueennccee ssuurr ssoonn bboonnhheeuurr oouu ssaa rriicchheessssee.. PPaarr ccoonnttrree,, cceellaa aa uunn sséérriieeuuxx iimmppaacctt ssuurr VVOOTTRREE bboonnhheeuurr eett vvoottrree rriicchheessssee !! QQuuaanndd vvoouuss sseenntteezz ddee tteellss sseennttiimmeennttss nnééggaattiiffss mmoonntteerr eenn vvoouuss,, nneeuuttrraalliisseezz--lleess iimmmmééddiiaatteemmeenntt ppoouurr lleess rreemmppllaacceerr ppaarr ddeess ppeennssééeess pplluuss ccoonnssttrruuccttiivveess eett ccrrééaattrriicceess ddee rriicchheessssee.. JJee ssuuppppoossee qquuee vvoouuss vvoouuss ccoonnssiiddéérreezz ccoommmmee qquueellqquu’’uunn dd’’hhoonnnnêêttee eett dd’’aauutthheennttiiqquuee qquuii mméérriittee llee rreessppeecctt ddee ssoonn eennttoouurraaggee ?? MMaaiiss ssii vvoouuss ccrrooyyeezz qquuee ttoouutteess lleess ppeerrssoonnnneess rriicchheess ssoonntt mmaallhhoonnnnêêtteess eett ggaaggnneenntt lleeuurr aarrggeenntt eenn vvoollaanntt lleess aauuttrreess,, ccoommmmeenntt ppoouurrrriieezz--vvoouuss vvoouuss aauuttoorriisseerr àà ddeevveenniirr uunnee ppeerrssoonnnnee rriicchhee ?? CC’’eesstt iimmppoossssiibbllee !! IInnccoonnsscciieemmmmeenntt,, vvoouuss pprrééfféérreerreezz rreesstteerr ppaauuvvrree ppoouurr ppoouuvvooiirr ccoonnsseerrvveerr uunnee bboonnnnee iimmaaggee ddee vvoouuss--mmêêmmee.. CCee qquuii ssee ppaassssee iinnccoonnsscciieemmmmeenntt eenn vvoouuss rreesssseemmbbllee àà cceeccii ::
- 44. IIll aa uunneeFFeerrrraarrii -->> iill eesstt mmaauuvvaaiiss JJee vveeuuxx uunnee FFeerrrraarrii -->> JJee vvaaiiss ddeevveenniirr mmaauuvvaaiiss JJee nnee vveeuuxx ppaass ddeevveenniirr mmaauuvvaaiiss -->> JJee nn’’aaii ddoonncc ppaass ddee FFeerrrraarrii !! SSii vvoouuss vvoouulleezz ddeevveenniirr rriicchhee,, vvoouuss ddeevveezz ddoonncc aapppprreennddrree àà aaddmmiirreerr eett aaiimmeerr lleess ppeerrssoonnnneess rriicchheess.. RReemmppllaacceezz cceess ccrrooyyaanncceess ssuurr llaa nnaattuurree mmaauuvvaaiissee ddeess ggeennss rriicchheess ppaarr uunnee aauuttrree pplluuss rrééeellllee eett qquuii sseerrvviirraa mmiieeuuxx vvooss iinnttéérrêêttss :: «« OOnn ppeeuutt ddeevveenniirr rriicchhee eenn ééttaanntt hhoonnnnêêttee eett bbiieennvveeiillllaanntt »» «« JJ’’aaddmmiirree lleess ggeennss rriicchheess »» «« EEtt jjee vvaaiiss aauussssii ddeevveenniirr ll’’uunnee ddee cceess ppeerrssoonnnneess rriicchheess »» QQuuaanndd vvoouuss vvooyyeezz qquueellqquuee cchhoossee qquuee vvoouuss vvoouulleezz,, qquuee ccee ssooiitt uunnee bbeellllee vvooiittuurree,, uunnee bbeellllee mmaaiissoonn oouu qquuooii qquuee ccee ssooiitt,, rrééjjoouuiisssseezz--vvoouuss eenn eett eennvvooyyeezz ddeess ppeennssééeess ddee bboonnhheeuurr eett dd’’eennccoorree pplluuss ddee ssuuccccèèss aauuxx ppeerrssoonnnneess qquuii lleess ppoossssèèddeenntt.. VVoouuss vvoouuss mmeettttrreezz aaiinnssii eenn pphhaassee aavveecc eelllleess eett ppoouurrrreezz aattttiirreerr cceess mmêêmmeess cchhoosseess ddaannss vvoottrree pprroopprree vviiee.. PPoouurr jjooiinnddrree iimmmmééddiiaatteemmeenntt llaa pprraattiiqquuee àà llaa tthhééoorriiee,, rreeggaarrddeezz llee cchhoouueettttee rreeppoorrttaaggee ccii--ddeessssoouuss.. IIll eesstt ttrrèèss iinnssttrruuccttiiff !! AA uunn mmoommeenntt nnoottaammmmeenntt,, qquueellqquu’’uunn yy ddiitt :: «« QQuuaanndd uunn AAmméérriiccaaiinn vvooiitt ppaasssseerr uunnee vvooiittuurree ddee lluuxxee,, iill ssee ddiitt «« UUnn jjoouurr jjee rroouulleerraaii ddaannss uunnee vvooiittuurree ccoommmmee ççaa »».. AA ll’’ooppppoosséé,, qquuaanndd uunn FFrraannççaaiiss vvooiitt uunnee vvooiittuurree ddee lluuxxee,, iill ssee ddiitt «« SSaallaauudd ddee rriicchhee !! »».. LLàà eesstt ttoouuttee llaa ddiifffféérreennccee !! LLee ttrraaiitt CCoommmmuunn AAuuxx GGeennss QQuuii NNee RRééuussssiisssseenntt PPaass JJee vvoouuddrraaiiss ppaarrttaaggeerr aauujjoouurrdd’’hhuuii aavveecc vvoouuss uunn ppaassssaaggee ttrrèèss ffoorrtt ddee ll’’eexxcceelllleenntt lliivvrree RRééfflléécchhiisssseezz eett DDeevveenneezz RRiicchhee ddee NNaappoolleeoonn HHiillll..
- 45. IIll ppaarrllee ddeettoouutteess lleess eexxccuusseess qquuee nnoouuss ffoorrmmuulloonnss rréégguulliièèrreemmeenntt ppoouurr eexxccuusseerr llee ffaaiitt qquuee nnoouuss nn’’aavvoonnss ppaass ((eennccoorree)) oobbtteennuu lleess vviiccttooiirreess aauuxxqquueelllleess nnoouuss aassppiirroonnss.. CCeellaa ffaaiitt rrééfflléécchhiirr !! LLee vvooiiccii :: LLeess ggeennss qquuii nnee rrééuussssiisssseenntt ppaass oonntt uunn ttrraaiitt ccoommmmuunn :: iillss ccoonnnnaaiisssseenntt lleess rraaiissoonnss ddee lleeuurrss éécchheeccss,, yy ccrrooiieenntt eett lleess eexxpplliiqquueenntt eenn lleess eexxccuussaanntt iirrrrééffuuttaabblleemmeenntt.. CCeerrttaaiinneess ddee cceess eexxccuusseess ssoonntt iinntteelllliiggeenntteess,, mmaaiiss ffoorrtt ppeeuu ssoonntt jjuussttiiffiiééeess ppaarr lleess cciirrccoonnssttaanncceess.. LLeess eexxccuusseess nn’’oonntt jjaammaaiiss ffaabbrriiqquuéé ll’’aarrggeenntt eett llee mmoonnddee nnee ss’’iinnttéérreessssee qquu’’àà llaa vviiccttooiirree.. VVooiiccii uunnee lliissttee ddeess eexxccuusseess llee pplluuss ccoouurraammmmeenntt eemmppllooyyééeess.. FFaaiitteess vvoottrree eexxaammeenn ppeerrssoonnnneell eett ddéétteerrmmiinneezz cceelllleess qquuee vvoouuss aavveezz ccoouuttuummee dd’’uuttiilliisseerr.. RRaappppeelleezz--vvoouuss qquu’’eelllleess ssoonntt ttoouutteess eerrrroonnééeess.. »» SSii jjee nn’’aavvaaiiss ppaass uunnee ffeemmmmee eett ddeess eennffaannttss…… SSii jj’’aavvaaiiss pplluuss ddee ccoouurraaggee…… SSii jj’’aavvaaiiss ddee ll’’aarrggeenntt…… SSii jj’’aavvaaiiss uunnee bboonnnnee iinnssttrruuccttiioonn…… SSii jjee ppoouuvvaaiiss ttrroouuvveerr dduu ttrraavvaaiill…… SSii jj’’aavvaaiiss llaa ssaannttéé…… SSii sseeuulleemmeenntt jj’’aavvaaiiss llee tteemmppss…… SSii lleess tteemmppss ééttaaiieenntt mmeeiilllleeuurrss…… SSii lleess aauuttrreess mmee ccoommpprreennaaiieenntt…… SSii lleess cciirrccoonnssttaanncceess ééttaaiieenntt ddiifffféérreenntteess…… SSii jjee ppoouuvvaaiiss rreevviivvrree mmaa vviiee…… SSii jjee nn’’aavvaaiiss ppaass ppeeuurr dduu ““qquu’’eenn ddiirraa--tt--oonn””…… SSii oonn mm’’aavvaaiitt ddoonnnnéé mmaa cchhaannccee…… SSii jj’’aavvaaiiss llaa cchhaannccee…… SSii lleess aauuttrreess nn’’aavvaaiieenntt ppaass uunnee ““ddeenntt ccoonnttrree mmooii””…… SSii rriieenn nnee mm’’aavvaaiitt aarrrrêêttéé…… SSii jj’’ééttaaiiss pplluuss jjeeuunnee…… SSii jjee ppoouuvvaaiiss ffaaiirree ccee qquuee jjee vveeuuxx…… SSii jj’’ééttaaiiss nnéé rriicchhee……
- 46. SSii jjee ppoouuvvaaiissrreennccoonnttrreerr ““lleess ppeerrssoonnnneess qquu’’iill mmee ffaallllaaiitt””…… SSii jj’’aavvaaiiss llee ttaalleenntt qquuee cceerrttaaiinnss oonntt…… SSii jj’’oossaaiiss mmee mmeettttrree eenn aavvaanntt…… SSii sseeuulleemmeenntt jj’’aavvaaiiss ssuu pprrooffiitteerr ddeess ooccccaassiioonnss ppaassssééeess…… SSii lleess ggeennss nnee mm’’éénneerrvvaaiieenntt ppaass aauuttaanntt…… SSii jjee nnee ddeevvaaiiss ppaass ggaarrddeerr llaa mmaaiissoonn eett mm’’ooccccuuppeerr ddeess eennffaannttss…… SSii jjee ppoouuvvaaiiss mmeettttrree ddee ll’’aarrggeenntt ddee ccôôttéé…… SSii mmoonn ppaattrroonn ppoouuvvaaiitt sseeuulleemmeenntt mm’’aapppprréécciieerr…… SSii aauu mmooiinnss jj’’aavvaaiiss qquueellqquu’’uunn ppoouurr mm’’aaiiddeerr…… SSii mmaa ffaammiillllee mmee ccoommpprreennaaiitt…… SSii jjee vviivvaaiiss ddaannss uunnee ggrraannddee vviillllee…… SSii oonn ppoouuvvaaiitt mm’’aaiiddeerr àà ccoommmmeenncceerr…… SSii sseeuulleemmeenntt jj’’ééttaaiiss lliibbrree…… SSii jj’’aavvaaiiss llaa ppeerrssoonnnnaalliittéé dd’’uunn tteell…… SSii jjee nn’’ééttaaiiss ppaass ssii ggrrooss…… SSii mmoonn ttaalleenntt ééttaaiitt rreeccoonnnnuu…… SSii jjee ppoouuvvaaiiss aavvooiirr uunn mmoommeenntt ddee rreeppooss…… SSii jjee ppoouuvvaaiiss rréégglleerr mmeess ddeetttteess…… SSii jjee nn’’aavvaaiiss ppaass éécchhoouuéé…… SSii sseeuulleemmeenntt jj’’aavvaaiiss ssuu ccoommmmeenntt…… SSii ttoouutt llee mmoonnddee nn’’ééttaaiitt ppaass ccoonnttrree mmooii…… SSii jjee nn’’aavvaaiiss ppaass ttaanntt ddee ssoouucciiss…… SSii jj’’aavvaaiiss ppuu ééppoouusseerr llaa ppeerrssoonnnnee qquu’’iill mmee ffaallllaaiitt…… SSii lleess ggeennss nn’’ééttaaiieenntt ppaass ssii bbêêtteess…… SSii mmaa ffaammiillllee nn’’ééttaaiitt ppaass ssii eexxttrraavvaaggaannttee…… SSii jj’’ééttaaiiss ssûûrr ddee mmooii…… SSii llaa cchhaannccee nn’’aavvaaiitt ppaass ééttéé ccoonnttrree mmooii…… SSii jjee nn’’ééttaaiiss ppaass nnéé ssoouuss uunnee mmaauuvvaaiissee ééttooiillee……
- 47. SSii ccee nn’’ééttaaiittppaass vvrraaii qquuee ““ccee qquuii ddooiitt êêttrree sseerraa””…… SSii jjee nn’’aavvaaiiss ppaass àà ttrraavvaaiilllleerr ssii dduurr…… SSii jjee nn’’aavvaaiiss ppaass ppeerrdduu ttoouutt mmoonn aarrggeenntt…… SSii jjee vviivvaaiiss ddaannss uunn aauuttrree mmiilliieeuu…… SSii jjee nn’’aavvaaiiss ppaass ddee ““ppaasssséé””…… SSii sseeuulleemmeenntt jj’’aavvaaiiss uunnee aaffffaaiirree àà mmooii…… SSii lleess aauuttrreess vvoouullaaiieenntt sseeuulleemmeenntt mm’’ééccoouutteerr…… SSII…… eett cc’’eesstt llee pplluuss ggrraanndd ddee ttoouuss,, ssii jj’’aavvaaiiss llee ccoouurraaggee ddee mmee vvooiirr tteell qquuee jjee ssuuiiss rrééeelllleemmeenntt,, jjee ttrroouuvveerraaiiss ccee qquuii cclloocchhee eenn mmooii eett jj’’yy rreemmééddiieerraaiiss.. JJ’’aauurraaiiss aalloorrss uunnee cchhaannccee ddee ssaavvooiirr pprrooffiitteerr ddee mmeess eerrrreeuurrss eett ddee ttiirreerr uunn eennsseeiiggnneemmeenntt ddeess eexxppéérriieenncceess dd’’aauuttrruuii.. JJuussttiiffiieerr uunn éécchheecc ppaarr ddeess eexxccuusseess eesstt uunn ppaassssee--tteemmppss nnaattiioonnaall.. CCeettttee hhaabbiittuuddee,, aauussssii aanncciieennnnee qquuee llaa rraaccee hhuummaaiinnee,, eesstt ffaattaallee aauu ssuuccccèèss.. PPoouurrqquuooii lleess ggeennss ssee ccrraammppoonnnneenntt--iillss àà lleeuurrss eexxccuusseess ?? PPaarrccee qquu’’iillss lleess oonntt ccrrééééeess.. LL’’eexxccuussee dd’’uunn hhoommmmee eesstt ll’’eennffaanntt ddee ssoonn iimmaaggiinnaattiioonn.. DDééffeennddrree ssaa pprrooggéénniittuurree eesstt hhuummaaiinn.. IImmaaggiinneerr ddeess eexxccuusseess eesstt uunnee hhaabbiittuuddee ffoorrtteemmeenntt eennrraacciinnééee.. LLeess hhaabbiittuuddeess ssoonntt ddiiffffiicciilleess àà rroommpprree,, ssppéécciiaalleemmeenntt qquuaanndd eelllleess vveeuulleenntt jjuussttiiffiieerr ddeess aacctteess.. ((....)) ““CCeerrttaaiinneess ppeerrssoonnnneess rreesstteenntt ppoouurr mmooii ddeess éénniiggmmeess””,, ddiitt EEllbbeerrtt HHuubbbbaarrdd,, ““ccee ssoonntt cceelllleess qquuii ssee ttrroommppeenntt eenn ccoonnssaaccrraanntt bbeeaauuccoouupp ddee tteemmppss àà llaa mmiissee aauu ppooiinntt ddee lleeuurrss eexxccuusseess.. EElllleess ccoonnssaaccrreerraaiieenntt ccee tteemmppss àà vvaaiinnccrree lleeuurrss ffaaiibblleesssseess qquu’’eelllleess nn’’aauurraaiieenntt pplluuss bbeessooiinn dd’’eexxccuusseess..”” PPoouurr aatttteeiinnddrree sseess oobbjjeeccttiiffss eett mmeenneerr llaa vviiee qquuee ll’’oonn vveeuutt vvrraaiimmeenntt aavvooiirr,, iill ffaauutt cchhaasssseerr ddee ssoonn eesspprriitt lleess ppeennssééeess nnééggaattiivveess.. LLee ccoonnttrrôôllee ddee ll’’eesspprriitt eesstt llee rrééssuullttaatt ddee ll’’aauuttooddiisscciipplliinnee eett ddee ll’’hhaabbiittuuddee.. OOuu vvoouuss ccoonnttrrôôlleezz vvoottrree eesspprriitt oouu cc’’eesstt vvoottrree eesspprriitt qquuii vvoouuss ccoonnttrrôôllee.. IIll nn’’yy aa ppaass ddee mmooyyeenn tteerrmmee.. PPrreenneezz ll’’hhaabbiittuuddee ddee ll’’ooccccuuppeerr ddaannss uunn bbuutt pprréécciiss,, sseelloonn uunn ppllaann ddééffiinnii.. UUttiilliisseezz ll’’aauuttoossuuggggeessttiioonn ppoouurr ssaattuurreerr vvoottrree ssuubbccoonnsscciieenntt ddee ppeennssééeess ppoossiittiivveess eett ccrrééaattrriicceess.. ((VVooiirr àà ccee ssuujjeett ll’’aarrttiiccllee :: «« LLee PPoouuvvooiirr ddee ll’’AAuuttoossuuggggeessttiioonn sseelloonn NNaappoolleeoonn HHiillll »».. LLeess 66 FFaaççoonnss DDee CCrrééeerr DDee LLaa VVaalleeuurr EEnn IImmmmoobbiilliieerr__ QQuueelllleess ssoonntt lleess ddiifffféérreenntteess mméétthhooddeess ppoouurr ccrrééeerr ddee llaa vvaalleeuurr lloorrssqquuee ll’’oonn iinnvveessttiitt ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr ?? JJee nnee ppaarrllee ppaass iiccii dduu rreennddeemmeenntt ddee ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt ((lleess rreevveennuuss llooccaattiiffss)),, mmaaiiss ddee ccee qquuee vvoouuss ppoouuvveezz ffaaiirree ppoouurr aauuggmmeenntteerr ddèèss llee ddééppaarrtt llaa vvaalleeuurr dduu bbiieenn eenn lluuii--mmêêmmee.. SSii vvoottrree pprroojjeett iimmmmoobbiilliieerr eesstt bbiieenn ccoonnççuu,, llee bbââttiimmeenntt ppeeuutt aavvooiirr aauu ffiinnaall uunnee vvaalleeuurr bbeeaauuccoouupp pplluuss ggrraannddee qquuee llaa ssoommmmee qquuee vvoouuss aauurreezz iinnvveessttiiee ((llee pprriixx dd’’aacchhaatt ttoottaall ++ lleess ttrraavvaauuxx))..
- 48. PPaarr eexxeemmppllee,, ssiivvoouuss ppoouuvveezz aacchheetteerr uunn aappppaarrtteemmeenntt ppoouurr 8800..000000 eeuurrooss ttoouuss ffrraaiiss ccoommpprriiss,, qquuee vvoouuss llee rréénnoovveezz eett llee rreevveennddeezz 112200..000000 eeuurrooss,, vvoouuss aavveezz ccrréééé 4400..000000 eeuurrooss ddee vvaalleeuurr ((jjee ssaaiiss iill yy aa ddeess ffrraaiiss,, mmaaiiss jjee ssiimmpplliiffiiee ppoouurr ll’’eexxeemmppllee)).. AAuu ddéébbuutt iill nn’’yy aavvaaiitt rriieenn,, eett cc’’eesstt ggrrââccee àà vvoottrree iinnvveennttiivviittéé eett vvooss eeffffoorrttss qquuee cceettttee vvaalleeuurr aa ééttéé ccrrééééee.. BBiieenn ssûûrr,, ccee nn’’eesstt qquu’’aauu mmoommeenntt ddee rreevveennddrree qquuee vvoouuss ppoouurrrreezz êêttrree cceerrttaaiinn dd’’aavvooiirr ffaaiitt uunnee pplluuss--vvaalluuee.. TTaanntt qquuee vvoouuss ccoonnsseerrvveezz llee bbiieenn,, cceettttee vvaalleeuurr ccrrééééee rreessttee ppootteennttiieellllee,, mmaaiiss eellllee nn’’eenn eexxiissttee ppaass mmooiinnss ddaannss vvoottrree bbiillaann ffiinnaanncciieerr ppeerrssoonnnneell.. VVooiiccii 66 ffaaççoonnss ddee ccrrééeerr ddee llaa vvaalleeuurr eenn iimmmmoobbiilliieerr :: 11)) AAcchheetteerr uunnee pprroopprriiééttéé ssoouuss--éévvaalluuééee CC’’eesstt--àà--ddiirree ddoonntt llee pprriixx dd’’aacchhaatt eesstt ttrrèèss iinnfféérriieeuurr àà ssaa vvaalleeuurr ddee mmaarrcchhéé.. LLeess ooccccaassiioonnss ddee rraabbaaiiss ssoonntt nnoommbbrreeuusseess ssii vvoouuss ttrroouuvveezz ddeess vveennddeeuurrss mmoottiivvééss oobblliiggééss ddee vveennddrree rraappiiddeemmeenntt ppoouurr aavvooiirr ddeess lliiqquuiiddiittééss ((ddiivvoorrccee,, ppeerrttee dd’’eemmppllooii,, eett ttoouuss lleess ddéétteenntteeuurrss ddee ccrrééddiittss hhyyppootthhééccaaiirreess qquuii nnee ssaavveenntt pplluuss ppaayyeerr lleeuurrss rreemmbboouurrsseemmeennttss)).. TTrroouuvveerr ccee ggeennrree ddee pprroopprriiééttéé ddeemmaannddee ddee llaa rreecchheerrcchhee,, mmaaiiss vvoouuss ggaaggnneezz ddee ll’’aarrggeenntt llee jjoouurr--mmêêmmee ooùù vvoouuss ssiiggnneezz.. 22)) RRéénnoovveerr uunnee pprroopprriiééttéé eenn mmaauuvvaaiiss ééttaatt CChheerrcchheezz ddeess bbiieennss iimmmmoobbiilliieerrss qquuee lleeuurr pprroopprriiééttaaiirree vvoouuddrraaiitt vveennddrree ppoouurr aavvooiirr ll’’eesspprriitt ttrraannqquuiillllee :: LLeess pprroopprriiééttééss ddééllaabbrrééeess ddeevvaanntt êêttrree rréénnoovvééeess LLeess mmaaiissoonnss iinnooccccuuppééeess ddeeppuuiiss lloonnggtteemmppss LLeess pprroopprriiééttééss qquuii oonntt ssuubbii uunn ssiinniissttrree ((iinncceennddiiee,, iinnoonnddaattiioonn,, eettcc)).. PPaarrffooiiss uunn ccoouupp ddee ppeeiinnttuurree ssuuffffiitt àà rreeddoonnnneerr uunnee jjeeuunneessssee àà uunn aappppaarrtteemmeenntt ttrriissttee.. DDaannss dd’’aauuttrreess ccaass,, iill ffaauuddrraa eennttrreepprreennddrree ddeess ttrraavvaauuxx pplluuss iimmppoorrttaannttss.. MMaaiiss ddaannss llaa pplluuppaarrtt ddeess ccaass,, uunnee pprroopprriiééttéé rréénnoovvééee vvaauutt pplluuss qquuee llee pprriixx ddee ssoonn aaccqquuiissiittiioonn eett llee pprriixx ddeess ttrraavvaauuxx.. 33)) CChhaannggeerr ll’’aaffffeeccttaattiioonn dduu bbiieenn MMooyyeennnnaanntt ll’’oobbtteennttiioonn dd’’uunnee aauuttoorriissaattiioonn ddee llaa ppaarrtt ddeess aauuttoorriittééss uurrbbaanniissttiiqquueess,, iill eesstt ppaarrffooiiss ppoossssiibbllee ddee cchhaannggeerr ll’’uussaaggee aauuqquueell eesstt ddeessttiinnéé uunn iimmmmeeuubbllee eett aaiinnssii eenn aauuggmmeenntteerr llaa vvaalleeuurr.. DDeess bbuurreeaauuxx iinnooccccuuppééss oouu ddeess aatteelliieerrss ppeeuuvveenntt aaiinnssii êêttrree ttrraannssffoorrmmééss eenn aappppaarrtteemmeennttss.. LL’’iinnvveerrssee eesstt aauussssii ppoossssiibbllee,, PPaarr eexxeemmppllee uunn aappppaarrtteemmeenntt ssiittuuéé aauu rreezz--ddee--cchhaauussssééee ppeeuutt ddeevveenniirr uunn ccaabbiinneett ppoouurr uunnee pprrooffeessssiioonn lliibbéérraallee.. 44)) DDiivviisseerr uunnee pprroopprriiééttéé DDeess iinnvveessttiisssseeuurrss ggaaggnneenntt ddee ll’’aarrggeenntt eenn aacchheettaanntt ddeess iimmmmeeuubblleess ddee pplluussiieeuurrss aappppaarrtteemmeennttss eett eenn rreevveennddaanntt eennssuuiittee cceess aappppaarrtteemmeennttss «« àà llaa ddééccoouuppee »»,, cc’’eesstt--àà-- ddiirree iinnddiivviidduueelllleemmeenntt.. CCeellaa ssee ffaaiitt aauussssii ttrrèèss ccoouurraammmmeenntt aavveecc lleess tteerrrraaiinnss,, oonn ppaarrllee aalloorrss ddee lloottiisssseemmeenntt.. AAcchheetteezz ppaarr eexxeemmppllee uunn ddeemmii--hheeccttaarree ddee tteerrrraaiinn àà llaa ccaammppaaggnnee,, eenn vvoouuss aassssuurraanntt qquuee llee tteerrrraaiinn eesstt bbââttiissssaabbllee ((oouu vvaa llee ddeevveenniirr,, mmaaiiss llàà,, cc’’eesstt ddee llaa ssppééccuullaattiioonn)),, qquuee ssaa ffaaççaaddee àà rruuee eesstt ssuuffffiissaammmmeenntt lloonngguuee eett qquuee lleess ccoonndduuiitteess dd’’eeaauu eett ll’’éélleeccttrriicciittéé ppaasssseenntt àà pprrooxxiimmiittéé.. FFaaiitteess lleess ddéémmaarrcchheess aaddmmiinniissttrraattiivveess ppoouurr oobbtteenniirr uunn ppeerrmmiiss ddee lloottiirr.. EEnnssuuiittee rreevveennddeezz 55 tteerrrraaiinnss àà bbââttiirr ddee 11..000000 mm²²,, oouu 77 tteerrrraaiinnss ddee 77 aarreess ((770000mm²²))..
- 49. 55)) CCoonnssttrruuiirree uunnnnoouuvveeaauu bbââttiimmeenntt FFaaiirree ccoonnssttrruuiirree ppeerrmmeett ddee ccrrééeerr ddee llaa vvaalleeuurr eenn ddoonnnnaanntt uunnee uuttiilliittéé àà uunn tteerrrraaiinn jjuussqquuee--llàà iinnooccccuuppéé.. CCee ppeeuutt êêttrree ddeess aappppaarrtteemmeennttss,, uunnee mmaaiissoonn,, uunnee ssuurrffaaccee ccoommmmeerrcciiaallee,, eettcc.. PPlluuss llaa ddeemmaannddee eesstt ggrraannddee ppoouurr ccee qquuii sseerraa ccoonnssttrruuiitt,, pplluuss ggrraannddee sseerraa llaa vvaalleeuurr aajjoouuttééee.. CCeellaa vvaauutt aauussssii ppoouurr llaa ccoonnssttrruuccttiioonn dd’’uunnee eexxtteennssiioonn àà uunn bbââttiimmeenntt eexxiissttaanntt.. IIll eesstt ppaarr eexxeemmppllee ppaarrffooiiss ppoossssiibbllee ddee rraajjoouutteerr uunn ééttaaggee àà uunn bbââttiimmeenntt ppoouurr ffaaiirree uunn aappppaarrtteemmeenntt ssuupppplléémmeennttaaiirree.. CC’’eesstt ppaarrttiiccuulliièèrreemmeenntt iinnttéérreessssaanntt lloorrssqquuee llee pprriixx ddee vveennttee aauu mmèèttrree ccaarrrréé eesstt bbeeaauuccoouupp pplluuss éélleevvéé qquuee llee pprriixx ddee llaa ccoonnssttrruuccttiioonn.. 66)) CCrrééeerr ddee llaa vvaalleeuurr ppaarr uunnee mmeeiilllleeuurree ggeessttiioonn IIll aarrrriivvee qquuee ddeess pprroopprriiééttaaiirreess nnee ssaacchhaanntt ppaass ccoommmmeenntt ggéérreerr lleeuurr iimmmmeeuubbllee ddee rraappppoorrtt llee vveennddeenntt ppaarrccee qquu’’iillss ssoonntt ffaattiigguuééss ddeess llooccaattaaiirreess qquuii ppaaiieenntt lleeuurrss llooyyeerrss eenn rreettaarrdd.. LLoorrssqquuee vvoouuss rraacchheetteezz uunn tteell iimmmmeeuubbllee,, vvoouuss ppoouuvveezz eenn aauuggmmeenntteerr ccoonnssiiddéérraabblleemmeenntt llee rreennddeemmeenntt eett llaa vvaalleeuurr,, jjuussttee eenn aapppplliiqquuaanntt uunn mmeeiilllleeuurr mmaarrkkeettiinngg eett eenn llee ggéérraanntt mmiieeuuxx,, nnoottaammmmeenntt eenn ffaaiissaanntt uunnee mmeeiilllleeuurree sséélleeccttiioonn ddeess llooccaattaaiirreess.. EEtt ssii llee rreennddeemmeenntt aauuggmmeennttee,, llaa vvaalleeuurr ddee ll’’iimmmmeeuubbllee llee ffeerraa ééggaalleemmeenntt.. VVooiillàà ddoonncc lleess 66 ggeennrreess dd’’aapppprroocchheess qquuii vvoouuss ppeerrmmeettttrroonntt ddee ccoonnssiiddéérraabblleemmeenntt aauuggmmeenntteerr llaa vvaalleeuurr ddee vvoottrree iinnvveessttiisssseemmeenntt iimmmmoobbiilliieerr.. QQuueell qquuee ssooiitt llee pprroojjeett qquuee vvoouuss ffaassssiieezz,, nn’’oouubblliieezz ppaass ddee tteenniirr ccoommppttee ddeess ttaaxxeess,, eett iinncclluueezz ddaannss vvooss ccaallccuullss lleess ffrraaiiss dd’’aacchhaatt ((ffrraaiiss ddee nnoottaaiirree)) eett éévveennttuueelllleemmeenntt llaa ttaaxxee ssuurr llaa pplluuss--vvaalluuee ss’’iill yy eenn aa uunnee ddaannss vvoottrree ppaayyss.. CCee nn’’eesstt qquu’’àà ccee mmoommeenntt qquuee vvoouuss ssaauurreezz ssii vvoouuss aavveezz rrééeelllleemmeenntt ccrréééé ddee llaa vvaalleeuurr.. QQuueessttiioonn :: AAvveezz ddééjjàà mmiiss eenn œœuuvvrree ll’’uunnee oouu ll’’aauuttrree ddee cceess mméétthhooddeess dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt ?? RRaaccoonntteezz--nnoouuss vvooss eexxppéérriieenncceess,, bboonnnneess oouu mmaauuvvaaiisseess.. EEtt ssii vvoouuss ppeennsseezz llee ffaaiirree pprroocchhaaiinneemmeenntt,, ccoommmmeenntt ccoonnssttrruuiisseezz--vvoouuss vvoottrree pprroojjeett ?? AArrttiiccllee iinnvviittéé :: VVoouuss PPoouuvveezz AArrrrêêtteerr ddee TTrraavvaaiilllleerr aavvaanntt 6655 AAnnss IIll yy aa qquueellqquueess jjoouurrss jj’’aaii ddeemmaannddéé àà pplluussiieeuurrss bblloogguueeuurrss dd’’ééccrriirree uunn aarrttiiccllee iinnvviittéé.. IIllss nnoouuss ppaarrlleenntt ddee lleeuurrss eexxppéérriieenncceess,, qquuee ccee ssooiitt aauu nniivveeaauu iimmmmoobbiilliieerr,, bboouurrssee,, eettcc eett ddee ccee qquuii lleess aa ddéécciiddéé àà ssee llaanncceerr..
- 50. NNoouuss aavvoonnss ddééccoouuvveerrttpprrééccééddeemmmmeenntt ll’’aarrttiiccllee iinntteerrvviieeww dd’’OOlliivviieerr,, aauutteeuurr dduu bblloogg EEccoonnoommiisseerr eett IInnvveessttiirr.. IIll eexxpplliiqquuee,, eennttrree aauuttrree,, qquueell aa ééttéé ll’’éélléémmeenntt ddéécclleenncchheeuurr qquuii lluuii aa ppeerrmmiiss dd’’iinnvveessttiirr ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr.. DDééccoouuvvrreezz ssoonn aarrttiiccllee.. AAuujjoouurrdd’’hhuuii nnoouuss ddééccoouuvvrroonnss ll’’aarrttiiccllee ssuurr llaa LLiibbeerrttéé ffiinnaanncciièèrree ddee CChhaarrlleess MMOORRGGAANN AAuutteeuurr dduu bblloogg wwwwww..ccoommmmeennttddeevveenniirr--rriicchhee..ccoomm VVoouuss PPoouuvveezz AArrrrêêtteerr ddee TTrraavvaaiilllleerr aavvaanntt 6655 AAnnss NNooss ppaarreennttss eett ll’’ééccoollee nnoouuss oonntt ttoouuss ddiitt qquu’’iill ffaallllaaiitt aavvooiirr uunn bboonn ttrraavvaaiill,, ppllaacceerr ssoonn aarrggeenntt ddaannss ddeess bboonnss dd’’EEttaatt ssééccuurriissééss ((oouu llaa bboouurrssee ppoouurr lleess pplluuss aavveennttuurreeuuxx)),, aaffiinn ddee ppoouuvvooiirr pprreennddrree ssaa rreettrraaiittee àà 6655 aannss.. PPeerrssoonnnneelllleemmeenntt,, cceettttee vviissiioonn ddeess cchhoosseess mmee ppoossee qquueellqquueess pprroobbllèèmmeess,, nnoottaammmmeenntt ppaarrccee qquuee :: –– LLeess ppeerrtteess dd’’eemmppllooiiss ssee mmuullttiipplliieenntt aavveecc ddeess ccoonnssééqquueenncceess ddrraammaattiiqquueess ppoouurr bbeeaauuccoouupp ddee ffaammiilllleess –– LLeess ccrriisseess bboouurrssiièèrreess ssee ssoonntt ssuuccccééddééeess cceess ddeerrnniièèrreess aannnnééeess eett bbeeaauuccoouupp ddee ggeennss oonntt vvuu lleess ééccoonnoommiieess ddee ttoouuttee uunnee vviiee ppaarrttiirr eenn ffuummééee –– LLeess EEttaattss oonntt ddee pplluuss eenn pplluuss ddee mmaall àà ffiinnaanncceerr lleess ssyyssttèèmmeess ddee ppeennssiioonn MMaaiiss cc’’eesstt ssuurrttoouutt ll’’iiddééee ddee ddeevvooiirr ttrraavvaaiilllleerr jjuussqquu’’aauu sseeuuiill ddee llaa vviieeiilllleessssee qquuii nnee mmee ppllaaîîtt ppaass bbeeaauuccoouupp.. AAlloorrss,, jj’’aaii cchhooiissii uunn ppllaann ccoommppllèètteemmeenntt ddiifffféérreenntt qquuii mm’’aa ffiinnaalleemmeenntt ppeerrmmiiss dd’’aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr àà 4466 aannss.. PPoouurr cceellaa,, jj’’aaii iinnvveessttii ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr.. CCoommmmeenntt pprreennddrree ssaa rreettrraaiittee pplluuss ttôôtt ?? LLaa pplluuppaarrtt ddeess ggeennss rrêêvveenntt ddee ppoouuvvooiirr pprreennddrree lleeuurr rreettrraaiittee aavvaanntt ll’’ââggee ddee 6655 aannss,, mmaaiiss cceellaa rreessttee uunn rrêêvvee iinnaacccceessssiibbllee ppoouurr bbeeaauuccoouupp.. CC’’eesstt ppoouurrttaanntt ttoouutt àà ffaaiitt ppoossssiibbllee,, mmêêmmee ssaannss ggaaggnneerr aauu LLoottoo.. MMaaiiss ppoouurr rrééuussssiirr cceellaa,, iill ffaauutt aavvooiirr uunn ppllaann.. EEtt ccee ppllaann ppaassssee bbiieenn eenntteenndduu ppaarr ll’’ééppaarrggnnee eett ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt.. ((pplluuss ddee ddééttaaiillss àà ccee ssuujjeett ddaannss mmoonn aarrttiiccllee UUnn PPllaann eenn 1111 PPooiinnttss PPoouurr AArrrrêêtteerr ddee TTrraavvaaiilllleerr)) OOnn ttrroouuvvee ssuurr iinntteerrnneett bbeeaauuccoouupp ddee ccaallccuullaatteeuurrss ddee rreettrraaiittee eenn lliiggnnee qquuii ppeerrmmeetttteenntt ddee vvooiirr,, eenn ffoonnccttiioonn ddee vvoottrree ââggee aaccttuueell,, ccoommbbiieenn vvoouuss ddeevveezz ééccoonnoommiisseerr cchhaaqquuee aannnnééee ppoouurr ppoouuvvooiirr pprreennddrree vvoottrree rreettrraaiittee eett ccoonnsseerrvveerr llee mmêêmmee ssttyyllee ddee vviiee.. PPaarr eexxeemmppllee cceelluuii--ccii,, mmaaiiss vvoouuss eenn ttrroouuvveerreezz dd’’aauuttrreess ((eenn aannggllaaiiss)) eenn ttaappaanntt «« rreettiirreemmeenntt ccaallccuullaattoorr »» ddaannss uunn mmootteeuurr ddee rreecchheerrcchhee.. SSii vvoouuss ffaaiitteess ll’’eexxeerrcciiccee,, vvoouuss vvoouuss rreennddrreezz vviittee ccoommppttee qquu’’aavveecc uunn ssaallaaiirree mmooyyeenn,, vvoouuss nnee sseerreezz ppaass ccaappaabbllee ddee pprreennddrree vvoottrree rreettrraaiittee àà 4455 aannss àà mmooiinnss ddee ffaaiirree ddee ggrrooss ssaaccrriiffiicceess.. PPoouurr vvoouuss rreettiirreerr ttôôtt,, vvoouuss ddeevvrriieezz eenn eeffffeett ccoommmmeenncceerr àà iinnvveessttiirr àà 1155 aannss eett vviivvrree ddee mmaanniièèrree eexxttrrêêmmeemmeenntt ffrruuggaallee aavvaanntt eett aapprrèèss llee mmoommeenntt ddee llaa rreettrraaiittee.. PPaarr aaiilllleeuurrss,, cceess ccaallccuullaatteeuurrss vvoouuss ddeemmaannddeenntt dd’’iinnttrroodduuiirree llee rreennddeemmeenntt mmooyyeenn ddee vvoottrree ééppaarrggnnee,, llaaqquueellllee ddooiitt ss’’aaccccuummuulleerr jjuussqquu’’àà ffoorrmmeerr uunn ccaappiittaall ddoonntt vvoouuss ppoouurrrreezz vviivvrree ddeess iinnttéérrêêttss.. OOrr,, llee rreennddeemmeenntt ffuuttuurr ddee vvoottrree ccaappiittaall eesstt vvrraaiimmeenntt qquueellqquuee cchhoossee ddee ttrrèèss ddiiffffiicciillee àà eessttiimmeerr.. BBeeaauuccoouupp ddee ggeennss ccoonnssiiddèèrreenntt qquuee llaa bboouurrssee eesstt ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt qquuii ddoonnnnee lleess pplluuss ggrrooss rreennddeemmeennttss ssuurr llee lloonngg tteerrmmee.. MMaaiiss qquuaanndd oonn ccoonnssiiddèèrree lleess fflluuccttuuaattiioonnss ddee llaa bboouurrssee cceess 1155 ddeerrnniièèrreess aannnnééeess,, qquueell êêttrree hhuummaaiinn ppoouurrrraaiitt pprréétteennddrree êêttrree ssuuffffiissaammmmeenntt ccllaaiirrvvooyyaanntt ppoouurr ppoouuvvooiirr pprrééddiirree ssoonn rreennddeemmeenntt ddaannss lleess 3300 oouu 4400 pprroocchhaaiinneess aannnnééeess ?? UUnnee ddeess cchhoosseess qquuii mmee ddéérraannggee aauussssii bbeeaauuccoouupp aavveecc ccee ggeennrree ddee rraaiissoonnnneemmeenntt eesstt qquu’’iill nnoouuss ddeemmaannddee dd’’eessttiimmeerr jjuussqquu’’àà qquueell ââggee nnoouuss aalllloonnss vviivvrree,, ppaarrccee qquuee nnooss ééccoonnoommiieess ddooiivveenntt dduurreerr jjuussqquu’’àà nnoottrree mmoorrtt.. EEtt ssii,, ppaarr eexxeemmppllee,, vvoouuss bbaasseezz vvooss
- 51. ccaallccuullss ssuurr ll’’ââggeeddee 8855 aannss,, qquuee ssee ppaasssseerraa--tt--iill ssii vvoouuss vviivveezz eennccoorree 1100 aannnnééeess ssuupppplléémmeennttaaiirreess ?? AA uunn ââggee ooùù lleess ssooiinnss ddee ssaannttéé eett ddee pprriissee eenn cchhaarrggee ppeeuuvveenntt eexxpplloosseerr,, iill nnee ffeerraaiitt ppaass bboonn mmaannqquueerr dd’’aarrggeenntt !! PPaarr ccoonnttrree,, ssii aauu lliieeuu dd’’iinnvveessttiirr ddaannss llaa bboouurrssee vvoouuss iinnvveessttiisssseezz ddaannss ddeess bbiieennss iimmmmoobbiilliieerrss,, lleess cchhoosseess ddeevviieennnneenntt ttrrèèss ddiifffféérreenntteess.. VVoouuss ppoouurrrreezz vviivvrree ddee vvooss llooyyeerrss ssaannss mmaannggeerr vvoottrree ccaappiittaall.. SSii vvooss pprroopprriiééttééss vvoouuss rraappppoorrtteenntt uunn ccaasshh--ffllooww ((vvooss rreevveennuuss llooccaattiiffss mmooiinnss vvooss ddééppeennsseess)) ddee 22..000000 eeuurrooss ppaarr mmooiiss,, cceettttee ssoommmmee ccoonnttiinnuueerraa àà vvoouuss aarrrriivveerr ttoouuss lleess mmooiiss ttaanntt qquuee vvoouuss nnee rreevveennddrreezz ppaass vvooss bbiieennss.. EEtt cceess rreevveennuuss ppeeuuvveenntt mmêêmmee aauuggmmeenntteerr aavveecc llee tteemmppss,, aauu ffuurr eett àà mmeessuurree qquuee lleess llooyyeerrss aauuggmmeenntteenntt eett qquuee vvoouuss rreemmbboouurrsseezz vvooss eemmpprruunnttss hhyyppootthhééccaaiirreess.. PPlluuss bbeessooiinn dd’’eessttiimmeerr ll’’ââggee aauuqquueell vvoouuss mmoouurrrreezz,, oouu dd’’aavvooiirr ppeeuurr dd’’ééppuuiisseerr vvooss ééccoonnoommiieess pplluuss ttôôtt qquuee pprréévvuu !! VVoouuss aauurreezz ddeess rreennttrrééeess ffiinnaanncciièèrreess rréégguulliièèrreess eenn nn’’aayyaanntt qquuee ttrrèèss ppeeuu ddee ttrraavvaaiill àà ffoouurrnniirr cchhaaqquuee aannnnééee ppoouurr llee rreessttaanntt ddee vvooss jjoouurrss.. EEtt qquuaanndd vvoouuss ddeevviieennddrreezz ttrroopp vviieeuuxx ppoouurr vvoouuss eenn ooccccuuppeerr vvoouuss--mmêêmmee,, vvoouuss ppoouurrrreezz ddéélléégguueerr llaa ggeessttiioonn ddee vvooss pprroopprriiééttééss àà uunnee aaggeennccee eett nnee pplluuss vvoouuss ssoouucciieerr dduu cchhooiixx ddeess llooccaattaaiirreess eett ddeess rrééppaarraattiioonnss.. CC’’eesstt ppoouurrqquuooii jjee ssuuiiss ffeerrmmeemmeenntt ccoonnvvaaiinnccuu qquuee ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt iimmmmoobbiilliieerr eesstt llaa vvooiiee rrooyyaallee vveerrss llaa lliibbeerrttéé ffiinnaanncciièèrree.. CCee nn’’eesstt ppaass llaa sseeuullee,, mmaaiiss cc’’eesstt cceerrttaaiinneemmeenntt llaa pplluuss cceerrttaaiinnee eett llaa pplluuss aacccceessssiibbllee !! BBiieenn ssûûrr,, aacchheetteerr uunn pprreemmiieerr bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr ppeeuutt ffaaiirree ppeeuurr.. LLeess ssoommmmeess eenn jjeeuu rreepprréésseenntteenntt ssoouuvveenntt llee ssaallaaiirree ddee nnoommbbrreeuusseess aannnnééeess ddee ttrraavvaaiill,, eett lleess ssiiggnnaattuurreess qquuee ll’’oonn aappppoossee aauu bbaass ddeess ddooccuummeennttss nnoouuss eennggaaggeenntt ppoouurr 1155 oouu 2200 aannss.. MMaaiiss ssii vvoouuss nnee vvoouuss llaanncceezz ppaass,, vvoouuss nnee ppoouurrrreezz oobbtteenniirr aauuccuunn rrééssuullttaatt !! AAlloorrss iill ffaauutt oosseerr ppaasssseerr àà ll’’aaccttiioonn !! MMaaiiss aavvaanntt cceellaa,, jjee vvoouuss eennccoouurraaggee àà bbiieenn vvoouuss pprrééppaarreerr eenn ééttuuddiiaanntt,, dd’’uunnee ppaarrtt lleess pprriinncciippeess ddee ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt iimmmmoobbiilliieerr,, eett dd’’aauuttrree ppaarrtt llaa ssiittuuaattiioonn dduu mmaarrcchhéé iimmmmoobbiilliieerr ddaannss llaa zzoonnee ooùù vvoouuss aaiimmeerriieezz iinnvveessttiirr.. SSii vvoouuss ffaaiitteess bbiieenn cceellaa,, vvoouuss rréédduuiirreezz àà qquuaassii--zzéérroo lleess rriissqquueess ddee vvoottrree iinnvveessttiisssseemmeenntt.. ÀÀ bbiieennttôôtt UUnnee MMéétthhooddee RRaaddiiccaallee ppoouurr SSee LLiibbéérreerr ddeess MMaauuvvaaiisseess DDeetttteess VVooiiccii uunnee mméétthhooddee ssiimmppllee ppoouurr ssee lliibbéérreerr ddeess ddeetttteess,, qquuee jjee vvoouuss aavvaaiiss pprroommiissee ddaannss ll’’aarrttiiccllee LLiibbéérreezz--VVoouuss ddeess DDeetttteess UUnnee FFooiiss PPoouurr TToouutteess.. CCee nn’’eesstt ppaass mmooii qquuii ll’’aaiitt iinnvveennttééee,, mmaaiiss jj’’aaii ggrraanndd ppllaaiissiirr àà vvoouuss llaa ttrraannssmmeettttrree.. SSoonn eeffffiiccaacciittéé àà ééttéé mmaaiinntteess ffooiiss pprroouuvvééee,, eett eellllee aa ppeerrmmiiss àà éénnoorrmméémmeenntt ddee ppeerrssoonnnneess ddee ssee lliibbéérreerr dduu ccaauucchheemmaarr ddeess ddeetttteess.. LLaa mméétthhooddee ccoommpprreenndd 55 ééttaappeess..
- 52. 11.. DDéécciiddeezz ddeeddeevveenniirr ssaannss ddeetttteess !! CC’’eesstt iimmppoorrttaanntt,, nnee ppaasssseezz ppaass cceettttee ééttaappee !! VVoouuss DDEEVVEEZZ pprreennddrree llaa ddéécciissiioonn pprrooffoonnddee,, vvoouuss pprroommeettttrree àà vvoouuss--mmêêmmeess,, ddee ssoorrttiirr ddee vvooss ddeetttteess.. CC’’eesstt llaa pprreemmiièèrree pprriioorriittéé ddee vvoottrree vviiee,, ssii vvoouuss vvoouulleezz ccoonnssttrruuiirree ddee llaa rriicchheessssee eett ddeevveenniirr ffiinnaanncciièèrreemmeenntt iinnddééppeennddaanntt.. VVOOUUSS DDEEVVEEZZ AABBSSOOLLUUMMEENNTT ddéécciiddeerr ddee vvoouuss lliibbéérreezz ddeess mmaauuvvaaiisseess ddeetttteess,, ssiinnoonn vvoouuss nn’’aarrrriivveerreezz àà rriieenn !! 22.. AArrrrêêtteezz ddee ddééppeennsseerr !! LLeess ggeennss eessssaayyeenntt ddee rreemmbboouurrsseerr lleeuurrss ccrrééddiittss,, mmaaiiss ccoonnttiinnuueenntt àà aacchheetteerr dd’’aauuttrreess cchhoosseess.. JJuussqquu’’àà ccee qquu’’iillss nnee ss’’eenn ssoorrtteenntt pplluuss.. CC’’eesstt llee ssuurreennddeetttteemmeenntt !! DDoonncc,, llaa ddeeuuxxiièèmmee cchhoossee àà ffaaiirree ppoouurr vvoouuss lliibbéérreerr ddeess ddeetttteess,, eesstt ddee nnee pplluuss ddééppeennsseerr iinnuuttiilleemmeenntt.. PPaayyeezz ttoouutt eenn ccaasshh,, oouu eenn uuttiilliissaanntt uunniiqquueemmeenntt uunnee ccaarrttee ddee ddéébbiitt ((vvoottrree ccaarrttee ddee bbaannqquuee «« nnoorrmmaallee »»)).. VVoouuss vveerrrreezz qquu’’eenn ffaaiissaanntt cceellaa,, iill eesstt pplluuss ffaacciillee ddee rrééssiisstteerr àà ll’’aacchhaatt ddee cchhoosseess ddoonntt vvoouuss nn’’aavveezz ppaass vvrraaiimmeenntt bbeessooiinn.. 33.. DDéétteerrmmiinneezz ccee qquuee vvoouuss ddeevveezz eett ccoommbbiieenn vvoouuss rreemmbboouurrsseezz aaccttuueelllleemmeenntt LL’’ééttaappee ssuuiivvaannttee ccoonnssiissttee àà ssaavvooiirr pprréécciisséémmeenntt ooùù vvoouuss eenn êêtteess.. UUttiilliisseezz uunn TTaabblleeaauu ddee GGeessttiioonn ddee DDeetttteess ssiimmiillaaiirree àà cceelluuii ccii--ddeessssoouuss.. TTaabblleeaauu ddee GGeessttiioonn ddee DDeetttteess CCrrééddiitteeuurr SSoollddee dduu ccrrééddiitt àà rreemmbboouurrsseerr TTaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt MMiinniimmuumm mmeennssuueell oobblliiggaattooiirree MMoonnttaanntt dduu ppaaiieemmeenntt mmeennssuueell CCrreeddiitt UUnniioonn 44550000 1155 %% 112200 112200 BBaannqquuee XX 1100000000 1100 %% 110000 110000 BBaannqquuee ZZ 66000000 77 %% 115500 115500 …… …… …… MMoonnttaanntt ttoottaall ddeess rreemmbboouurrsseemmeennttss mmeennssuueellss 337700 RReemmpplliisssseezz--llee ddee llaa mmaanniièèrree ssuuiivvaannttee :: 11)) RReepprreenneezz ttoouutteess vvooss ddeetttteess eett iinnssccrriivveezz--lleess ddaannss llee ttaabblleeaauu.. DDaannss ll’’eexxeemmppllee ccii--ddeessssuuss,, oonn aa 33 ccrrééddiittss aauupprrèèss ddee 33 oorrggaanniissmmeess ddiifffféérreennttss,, eett aavveecc ddeess ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêttss ddee 77,, 1100 eett 1155%%..
- 53. 22)) CChheerrcchheezz,, eettnnootteezz aavveecc pprréécciissiioonn llee ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt qquuee vvoouuss ppaayyeezz.. CC’’eesstt uunn éélléémmeenntt ttrrèèss iimmppoorrttaanntt.. CChheerrcchheezz ssuurr vvooss ffaaccttuurreess oouu vvooss ccoonnttrraattss.. SSii vvoouuss nnee ttrroouuvveezz ppaass,, ccoonnttaacctteerr llaa bbaannqquuee oouu ll’’oorrggaanniissmmee qquuii vvoouuss aa aaccccoorrddéé llee ccrrééddiitt.. 33)) OOrrggaanniisseezz vvoottrree ttaabblleeaauu eenn ccoommmmeennççaanntt ppaarr llaa ddeettttee qquuii aa llee ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt llee pplluuss éélleevvéé,, eett eennssuuiittee lleess aauuttrreess,, ppaarr oorrddrree ddééccrrooiissssaanntt.. DDaannss ll’’eexxeemmppllee ccii--ddeessssuuss,, cc’’eesstt llaa ddeettttee aauupprrèèss ddee CCrreeddiitt UUnniioonn qquuii llee ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt llee pplluuss éélleevvéé ((1155%%)).. IIll yy aa ddee ffoorrtteess cchhaanncceess qquuee vvoottrree pprriioorriittéé ssooiitt ddee ppaayyeerr llee ssoollddee ddee vvooss ccaarrtteess ddee ccrrééddiitt.. LLeeuurrss ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt ffrrôôlleenntt lleess 1155 oouu 2200%% dd’’iinnttéérrêêttss aannnnuueellss,, ccee qquuii eesstt EENNOORRMMEE !! 44.. DDéétteerrmmiinneezz ccoommbbiieenn dd’’aarrggeenntt ssuupppplléémmeennttaaiirree vvoouuss ppoouuvveezz ccoonnssaaccrreerr aauu rreemmbboouurrsseemmeenntt ddee vvooss ddeetttteess DDéécciiddeezz eennssuuiittee ccoommbbiieenn dd’’aarrggeenntt ssuupppplléémmeennttaaiirree vvoouuss ppoouuvveezz aarrrriivveerr àà ccoonnssaaccrreerr cchhaaqquuee mmooiiss aauu rreemmbboouurrsseemmeenntt ddee vvooss ddeetttteess.. IIll ss’’aaggiitt dd’’uunnee ssoommmmee eenn pplluuss dduu ttoottaall ddeess ppaaiieemmeennttss mmiinniimmuummss qquuee vvoouuss ddeevveezz eeffffeeccttuueerr.. PPaarr eexxeemmppllee,, ddiissoonnss qquuee vvoouuss ppoouuvveezz mmeettttrree 110000 eeuurrooss ssuupppplléémmeennttaaiirreess.. SSii vvoouuss ppeennsseezz qquuee vvoouuss nnee ppoouuvveezz ppaass vvoouuss ppeerrmmeettttrree ddee ppaayyeerr uunnee ssoommmmee dd’’aarrggeenntt ssuupppplléémmeennttaaiirree eenn pplluuss dduu ppaaiieemmeenntt mmiinniimmuumm,, iill eesstt tteemmppss ddee ffaaiirree uunn bbuuddggeett eett ddee ttrroouuvveerr ddeess mmooyyeennss ddee rréédduuiirree vvooss ddééppeennsseess.. CC’’eesstt uunn eeffffoorrtt ssuupppplléémmeennttaaiirree àà ffaaiirree,, mmaaiiss cceelluuii--ccii nn’’eesstt qquuee tteemmppoorraaiirree.. LL’’aarrggeenntt ssuupppplléémmeennttaaiirree qquuee vvoouuss ccoonnssaaccrreerreezz àà rreemmbboouurrsseerr vvooss ddeetttteess aauurraa uunn eeffffeett bboouullee ddee nneeiiggee,, eett vvoouuss ppeerrmmeettttrraa ddee vvoouuss lliibbéérreerr rraappiiddeemmeenntt ddee ttoouutteess vvooss ddeetttteess !!!! 55.. CCoommmmeenncceezz àà rreemmbboouurrsseerr vvooss ddeetttteess iinntteelllliiggeemmmmeenntt LLee pprriinncciippee ddee bbaassee ddee llaa mméétthhooddee eesstt :: PPaayyeezz ttoouujjoouurrss dd’’aabboorrdd llaa ddeettttee qquuii aa llee pplluuss hhaauutt ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt.. PPaayyeezz llee mmiinniimmuumm oobblliiggaattooiirree ssuurr lleess ddeetttteess qquuii oonntt lleess ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt lleess PPLLUUSS BBAASS.. EEnnssuuiittee,, mmeetttteezz ttoouutt llee rreessttee ddee ll’’aarrggeenntt ccoonnssaaccrréé àà rreemmbboouurrsseerr vvooss ddeetttteess ppoouurr ppaayyeerr lleess ddeetttteess qquuii oonntt lleess ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêttss lleess PPLLUUSS EELLEEVVEESS.. VVoouuss ddeevveezz ccoonnttiinnuueerr àà ppaayyeerr llee mmiinniimmuumm oobblliiggaattooiirree ppoouurr lleess ddeetttteess aavveecc ddeess ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt bbaass,, eett mmeettttrree aauuttaanntt dd’’aarrggeenntt qquuee vvoouuss ppoouuvveezz ppoouurr rreemmbboouurrsseezz llee pplluuss vviittee ppoossssiibbllee cceelllleess qquuii oonntt lleess ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêttss lleess pplluuss hhoorrrriibblleess.. PPaarr eexxeemmppllee,, rreepprreennoonnss ll’’eexxeemmppllee dduu ttaabblleeaauu ddoonnnnéé pplluuss hhaauutt :: AAccttuueelllleemmeenntt,, vvoouuss rreemmbboouurrsseezz llee ssttrriicctt mmiinniimmuumm ssuurr vvooss ttrrooiiss ccrrééddiittss,, eett vvoottrree bbuuddggeett ttoottaall ppoouurr rreemmbboouurrsseerr vvooss ddeetttteess eesstt ddee 337700..
- 54. AAddmmeettttoonnss qquu’’eenn ffaaiissaannttvvoottrree bbuuddggeett,, eett eenn aannaallyyssaanntt vvooss ddééppeennsseess,, ccoommmmee ccoonnsseeiilllléé àà ll’’ééttaappee 22,, vvoouuss ttrroouuvviieezz eennccoorree 110000 eeuurrooss qquuee vvoouuss ppoouuvveezz ccoonnssaaccrreerr àà vvoouuss lliibbéérreerr ddee vvooss ddeetttteess.. VVoottrree mmoonnttaanntt ccoonnssaaccrréé aauu rreemmbboouurrsseemmeenntt ddeess ddeetttteess eesstt ddoonncc ddee 337700 ++ 110000 == 447700.. CC’’eesstt vveerrss vvoottrree ddeettttee qquuii aa llee ttaauuxx llee pplluuss éélleevvéé ((1155 %%)) qquuee vvoouuss aalllleezz ddoonncc oorriieenntteerr llaa ssoommmmee ssuupppplléémmeennttaaiirree.. VVoouuss aalllleezz ddoonncc ccoommmmeenncceerr àà vveerrsseerr 222200 eeuurrooss ppoouurr rreemmbboouurrsseerr llaa CCrreeddiitt UUnniioonn ((112200 mmiinniimmuumm ++ 110000 eexxttrraa)).. PPeennddaanntt ccee tteemmppss llàà,, ccoonnttiinnuueezz àà nnee ppaayyeezz qquuee llee ssttrriicctt mmiinniimmuumm ppoouurr lleess aauuttrreess ddeetttteess.. TTaabblleeaauu ddee GGeessttiioonn ddee DDeetttteess CCrrééddiitteeuurr SSoollddee dduu ccrrééddiitt àà rreemmbboouurrsseerr TTaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt MMiinniimmuumm mmeennssuueell oobblliiggaattooiirree MMoonnttaanntt dduu ppaaiieemmeenntt mmeennssuueell CCrreeddiitt UUnniioonn 44550000 1155 %% 112200 112200++ 110000 ==222200 BBaannqquuee XX 1100000000 1100 %% 110000 110000 BBaannqquuee ZZ 66000000 77 %% 115500 115500 MMoonnttaanntt ttoottaall ddeess rreemmbboouurrsseemmeennttss mmeennssuueellss 447700 LLoorrssqquuee ccee pprreemmiieerr ccrrééddiitt eesstt ppaayyéé :: TToouutt dd’’aabboorrdd :: FFéélliicciittaattiioonn !!!!!! VVoouuss vveenneezz ddee rreemmppoorrtteerr uunnee ggrraannddee vviiccttooiirree ssuurr vvoouuss--mmêêmmee.. CCeellaa vvoouuss rreeddoonnnneerraa llee sseennttiimmeenntt ddee rreepprreennddrree llee ccoonnttrrôôllee ddee vvoottrree vviiee,, eett aauuggmmeenntteerraa ccoonnssiiddéérraabblleemmeenntt vvoottrree ccoonnffiiaannccee eenn vvoouuss !! MMaaiiss vvoouuss nnee ddeevveezz ppaass eenn rreesstteerr llàà.. SSoouuvveenneezz--vvoouuss,, ll’’oobbjjeeccttiiff eesstt dd’’êêttrree ttoottaalleemmeenntt lliibbéérréé ddee vvooss ddeetttteess ppoouurr ppoouuvvooiirr jjoouuiirr àà nnoouuvveeaauu ddee llaa vviiee !! PPoouurr cceellaa,, pprreenneezz mmaaiinntteennaanntt ll’’aarrggeenntt qquuee vvoouuss uuttiilliissiieezz ppoouurr rreemmbboouurrsseerr llee pprreemmiieerr ccrrééddiitt ((222200)),, eett ccoonnssaaccrreezz--llee àà ppaayyeerr pplluuss vviittee llee sseeccoonndd ccrrééddiitt ssuurr vvoottrree lliissttee ((iiccii llaa BBaannqquuee XX aavveecc 1100 %% dd’’iinnttéérrêêtt)).. VVoouuss rreemmbboouurrsseezz ddoonncc mmaaiinntteennaanntt àà llaa BBaannqquuee XX :: 222200 ++ 110000 == 332200 eeuurrooss ppaarr mmooiiss TTaabblleeaauu ddee GGeessttiioonn ddee DDeetttteess CCrrééddiitteeuurr SSoollddee dduu ccrrééddiitt àà rreemmbboouurrsseerr TTaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt MMiinniimmuumm mmeennssuueell oobblliiggaattooiirree MMoonnttaanntt dduu ppaaiieemmeenntt mmeennssuueell CCrreeddiitt UUnniioonn 00 1155 %% 00 00 BBaannqquuee XX 1100000000 1100 %% 110000 110000 ++ 222200 == 332200
- 55. BBaannqquuee ZZ 66000000 77%% 115500 115500 MMoonnttaanntt ttoottaall ddeess rreemmbboouurrsseemmeennttss mmeennssuueellss 447700 AA ccee rryytthhmmee,, llee rreemmbboouurrsseemmeenntt sseerraa bbeeaauuccoouupp pplluuss rraappiiddee !! CCoonnttiinnuueezz àà nnee ppaayyeerr qquuee llee ssttrriicctt mmiinniimmuumm ppoouurr lleess aauuttrreess.. CCoonnttiinnuueezz ccoommmmee cceellaa jjuussqquu’’àà ccee qquuee ttoouutteess vvooss ddeetttteess ssooiieenntt éélliimmiinnééeess.. DDaannss nnoottrree eexxeemmppllee,, lloorrssqquuee llaa ddeettttee eennvveerrss llaa BBaannqquuee XX eesstt ccoommppllèètteemmeenntt rreemmbboouurrssééee,, vvoouuss aaffffeecctteezz llee mmoonnttaanntt dduu ppaaiieemmeenntt mmeennssuueell ddee cceettttee ddeettttee aauu rreemmbboouurrsseemmeenntt ddee llaa BBaannqquuee ZZ.. VVoouuss rreemmbboouurrsseerreezz ddoonncc eennssuuiittee àà llaa BBaannqquuee ZZ lleess 115500 ddee rreemmbboouurrsseemmeenntt mmiinniimmuumm ++ 332200 == 447700 ppaarr mmooiiss.. TTaabblleeaauu ddee GGeessttiioonn ddee DDeetttteess CCrrééddiitteeuurr SSoollddee dduu ccrrééddiitt àà rreemmbboouurrsseerr TTaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt MMiinniimmuumm mmeennssuueell oobblliiggaattooiirree MMoonnttaanntt dduu ppaaiieemmeenntt mmeennssuueell CCrreeddiitt UUnniioonn 00 1155 %% 00 00 BBaannqquuee XX 00 1100 %% 00 00 BBaannqquuee ZZ 66000000 77 %% 115500 115500 ++ 332200 == 447700 MMoonnttaanntt ttoottaall ddeess rreemmbboouurrsseemmeennttss mmeennssuueellss 447700 CCoonnttiinnuueezz ccoommmmee cceellaa jjuussqquu’’àà ccee qquuee ttoouutteess vvooss ddeetttteess ssooiieenntt éélliimmiinnééeess.. EEtt vvooiillàà,, vvoouuss êêtteess mmaaiinntteennaanntt lliibbrree !! VVoouuss vvooyyeezz,, ccee nn’’eesstt ppaass ssii ccoommpplliiqquuéé …… LL’’aarrggeenntt aavveecc lleeqquueell vvoouuss rreemmbboouurrssiieezz vvooss ddeetttteess ppeeuutt mmaaiinntteennaanntt êêttrree ddiirriiggéé vveerrss vvooss ccoommpptteess dd’’ééppaarrggnnee eett vvooss ppllaacceemmeennttss.. EEtt mmaaiinntteennaanntt qquuee vvoouuss êêtteess lliibbéérréé ddee vvooss mmaauuvvaaiisseess ddeetttteess,, vvoouuss êêtteess pprrêêttss ppoouurr llaa ssuuiittee ddee vvoottrree vvooyyaaggee vveerrss llaa LLiibbeerrttéé FFiinnaanncciièèrree …… PP..SS.. :: SSii vvoouuss ccoonnnnaaiisssseezz ddeess ppeerrssoonnnneess aauuttoouurr ddee vvoouuss qquuii oonntt ddeess pprroobbllèèmmeess ddee ddeetttteess,, ttrraannssmmeetttteezz--lleeuurr cceettttee mméétthhooddee ((ssuurr FFaacceebbooookk oouu aavveecc ll’’ooppttiioonn ccii--ddeessssoouuss «« EEnnvvooyyeezz ppaarr EEmmaaiill àà uunn aammii »» UUnn PPllaann eenn 1111 PPooiinnttss ppoouurr AArrrrêêtteerr ddee TTrraavvaaiilllleerr AAvveecc lleess bboonnnneess ssttrraattééggiieess eett eenn ffaaiissaanntt lleess bboonnss cchhooiixx,, iill eesstt ppaarrffaaiitteemmeenntt ppoossssiibbllee dd’’aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr,, pprreennddrree uunnee rreettrraaiittee aannttiicciippééee eett ppoouurrssuuiivvrree llaa vviiee ddee vvooss rrêêvveess.. CCee ppeeuutt êêttrree ppoouurr vvooyyaaggeerr,, vvoouuss ooccccuuppeerr ddee vvooss eennffaannttss,, ééccrriirree uunn lliivvrree,, ffaaiirree dduu bbéénnéévvoollaatt …… oouu ccoommmmeenncceerr uunnee ddeeuuxxiièèmmee ccaarrrriièèrree.. AArrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr eett ssee rreettiirreerr ttôôtt rreeqquuiieerrtt uunnee sséérriieeuussee ppllaanniiffiiccaattiioonn,, eett nnoottaammmmeenntt llaa ggeessttiioonn ddee vvooss ddééppeennsseess eett llaa rréédduuccttiioonn ddee vvooss ddeetttteess.. PPoouurr êêttrree
- 56. ccaappaabbllee ddee pprreennddrreeuunnee rreettrraaiittee aannttiicciippééee,, iill ffaauutt bbiieenn ssûûrr aavvooiirr ddee ll’’aarrggeenntt mmiiss ddee ccôôttéé ppoouurr rreemmppllaacceerr llee ssaallaaiirree qquuee vvoouuss nn’’aauurreezz pplluuss.. VVoouuss ppoouuvveezz aauussssii cchheerrcchheerr dd’’aauuttrreess ffoorrmmeess aalltteerrnnaattiivveess ddee rreevveennuuss,, qquu’’iill ss’’aaggiissssee ddee llooccaattiioonn ddee bbiieennss iimmmmoobbiilliieerrss oouu ddeess rreevveennuuss ddee ddiivviiddeennddeess dd’’aaccttiioonnss.. PPoouurr pprreennddrree uunnee rreettrraaiittee aannttiicciippééee,, vvoouuss nnee ddeevveezz ppaass ffoorrccéémmeenntt aavvooiirr eenn bbaannqquuee ddeess mmiilllliioonnss ddee ddoollllaarrss.. LLaa cclléé ddee llaa rreettrraaiittee aannttiicciippééee eesstt ddee ppoouuvvooiirr ddiissppoosseerr dd’’uunn rreevveennuu ssuuffffiissaanntt eett rréégguulliieerr qquuii ccoouuvvrree vvooss ddééppeennsseess.. SSii vvoouuss ppoouuvveezz ssooiitt aauuggmmeenntteerr llee mmoonnttaanntt dduu rreevveennuu qquuee vvoouuss aavveezz ((ppaass nnéécceessssaaiirreemmeenntt eenn pprroovveennaannccee ddee ll’’eemmppllooii)),, ssooiitt ddiimmiinnuueerr vvooss ddééppeennsseess eett rréédduuiirree vvooss ddeetttteess,, aalloorrss vvoouuss aauurreezz aauussssii ddeess cchhaanncceess rrééaalliisstteess ddee ppoouuvvooiirr aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr aavvaanntt ll’’ââggee «« nnoorrmmaall »» ddee llaa rreettrraaiittee.. SSii vvoouuss ttrraavvaaiilllleezz lleess ppooiinnttss ccii--ddeessssoouuss,, vvoouuss sseerreezz ccaappaabbllee ddee vvoouuss rreettiirreerr aavvaanntt lleess aauuttrreess,, eett ppoouurrrreezz vviivvrree llaa vviiee qquuee vvoouuss aavveezz ttoouujjoouurrss vvoouulluu aavvooiirr.. 11.. DDéétteerrmmiinneezz ppoouurrqquuooii vvoouuss vvoouulleezz aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr PPoouuvveezz--vvoouuss ddééjjàà eenntteennddrree lleess vvaagguueess ddee llaa ppllaaggee ddeess CCaarraaïïbbeess ssuurr llaa pphhoottoo ccii-- ddeessssuuss ?? SSii vvoottrree rrêêvvee eesstt ddee vviivvrree ssuurr uunnee îîllee eett dd’’oouuvvrriirr uunn BBeedd aanndd BBrreeaakkffaasstt ,, aavvooiirr uunnee vviissiioonn ccllaaiirree ddee vvoottrree oobbjjeeccttiiff vvoouuss iinnssppiirreerraa ppoouurr ppeerrsséévvéérreerr ddaannss llaa rrééaalliissaattiioonn ddee vvooss pprroojjeettss.. SSii vvoouuss ssoonnggeezz àà pprreennddrree uunnee rreettrraaiittee aannttiicciippééee,, vvoouuss ddeevvrriieezz vvoouuss ddeemmaannddeerr «« PPoouurrqquuooii ?? »».. EEsstt--ccee ssiimmpplleemmeenntt ppaarrccee qquuee vvoouuss nn’’aaiimmeezz ppaass ttrraavvaaiilllleerr?? SSii cc’’eesstt llee ccaass,, ppeeuutt--êêttrree ffeerriieezz--vvoouuss mmiieeuuxx ddee rreecchheerrcchheerr uunn ttrraavvaaiill qquuii ssooiitt pplluuss ssaattiissffaaiissaanntt eett eennrriicchhiissssaanntt ppoouurr vvoouuss.. UUnnee ffoorrttee mmoottiivvaattiioonn eesstt llaa cclléé dd’’uunnee rreettrraaiittee aannttiicciippééee rrééuussssiiee.. PPeeuutt--êêttrree vvoouulleezz-- vvoouuss ééccrriirree uunn rroommaann,, oouu ccoonnssaaccrreerr ddaavvaannttaaggee ddee vvoottrree tteemmppss àà uunnee œœuuvvrree ddee bbiieennffaaiissaannccee,, oouu aalllleerr àà llaa ppêêcchhee ttoouuss lleess jjoouurrss ?? UUnnee ppuuiissssaannttee mmoottiivvaattiioonn nnoonn sseeuulleemmeenntt ddoonnnneerraa dduu sseennss àà llaa vviiee qquuee vvoouuss mmèènneerreezz aapprrèèss aavvooiirr pprriiss vvoottrree rreettrraaiittee aannttiicciippééee,, mmaaiiss eellllee vvoouuss aaiiddeerraa ééggaalleemmeenntt àà ssuuiivvrree ssttrriicctteemmeenntt llee ppllaann ffiinnaanncciieerr qquuii vvoouuss ppeerrmmeettttrraa dd’’yy aarrrriivveerr.. 22.. DDéétteerrmmiinneezz vvoottrree rriicchheessssee aaccttuueellllee.. LLaa pprreemmiièèrree ééttaappee ddee llaa ppllaanniiffiiccaattiioonn dd’’uunnee rreettrraaiittee aannttiicciippééee eesstt ddee ssaavvooiirr eexxaacctteemmeenntt ccoommbbiieenn dd’’aarrggeenntt vvoouuss aavveezz eenn ccee mmoommeenntt.. CC’’eesstt ccee qquu’’oonn aappppeellllee vvoottrree vvaalleeuurr nneettttee.. LLaa vvaalleeuurr nneettttee eesstt ccaallccuullééee eenn aaddddiittiioonnnnaanntt ll’’eennsseemmbbllee ddee vvooss aaccttiiffss ((aarrggeenntt lliiqquuiiddee,, aaccttiioonnss,, ééppaarrggnnee--ppeennssiioonn,, vvaalleeuurr ddee vvoottrree aappppaarrtteemmeenntt oouu mmaaiissoonn ssii vvoouuss êêtteess pprroopprriiééttaaiirree,, eettcc ....)) eett eenn ssoouussttrraayyaanntt ll’’eennsseemmbbllee ddee vvooss ddeetttteess ((eemmpprruunnttss ppeerrssoonnnneellss,, ccaarrtteess ddee ccrrééddiitt,, eemmpprruunntt hhyyppootthhééccaaiirree rreessttaanntt,, pprrêêttss ééttuuddiiaannttss,, eettcc ……)).. 33.. DDéécciiddeezz qquuaanndd vvoouuss ssoouuhhaaiitteezz aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr.. PPoouurr cceerrttaaiinnss,, cceellaa ppeeuutt êêttrree uunn oobbjjeeccttiiff àà lloonngg tteerrmmee,, ppaarr eexxeemmppllee ddaannss 2200 oouu 2255 aannss.. MMaaiiss ppoouurr dd’’aauuttrreess ppeerrssoonnnneess,, pplluuss ââggééeess oouu pplluuss iimmppaattiieenntteess,, cceellaa ppeeuutt êêttrree ddaannss cciinnqq oouu ddiixx aannss.. QQuueell qquuee ssooiitt llee mmoommeenntt aauuqquueell vvoouuss vvoouulleezz aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr,, vvoouuss ddeevveezz vvoouuss ffiixxeerr uunn oobbjjeeccttiiff ccllaaiirr eett ffeerrmmee.. AAvvooiirr uunnee éécchhééaannccee rreennddrraa lleess cchhoosseess pplluuss ccoonnccrrèètteess,, eett vvoouuss aaiiddeerraa àà rreettrroouuvveerr llaa mmoottiivvaattiioonn lleess jjoouurrss ooùù pprreennddrree vvoottrree rreettrraaiittee aannttiicciippééee vvoouuss sseemmbblleerraa uunn oobbjjeeccttiiff ttrroopp ddiiffffiicciillee àà aatttteeiinnddrree.. 44.. EEssttiimmeezz ddee ccoommbbiieenn dd’’aarrggeenntt vvoouuss aauurreezz bbeessooiinn mmeennssuueelllleemmeenntt..
- 57. LLoorrssqquuee vvoouuss ssaavveezzccoommbbiieenn vvoouuss ppoossssééddeezz aaccttuueelllleemmeenntt,, vvoouuss aavveezz eennssuuiittee bbeessooiinn ddee ssaavvooiirr ccoommbbiieenn dd’’aarrggeenntt vvoouuss aauurreezz bbeessooiinn lloorrssqquuee vvoouuss pprreennddrreezz vvoottrree rreettrraaiittee.. CCee mmoonnttaanntt ddééppeenndd ddee pplluussiieeuurrss ffaacctteeuurrss :: ccee qquuee vvoouuss vvoouulleezz ffaaiirree lloorrssqquuee vvoouuss aauurreezz aarrrrêêttéé ddee ttrraavvaaiilllleerr ((nnoottaammmmeenntt ssii vvoouuss ccoommpptteezz,, oouu ppaass,, ccoommmmeenncceerr uunnee aauuttrree aaccttiivviittéé ggéénnéérraattrriiccee ddee rreevveennuuss)),, ll’’ââggee aauuqquueell vvoouuss ddéécciiddeezz dd’’aarrrrêêtteerr,, llee nniivveeaauu ddee vviiee qquuee vvoouuss ssoouuhhaaiitteezz aavvooiirr ppeennddaanntt vvoottrree rreettrraaiittee.. LLee ffaacctteeuurr llee pplluuss iimmppoorrttaanntt lloorrss dduu ccaallccuull dduu ccaappiittaall ddoonntt vvoouuss aauurreezz bbeessooiinn,, eesstt ddee ssaavvooiirr qquuaanndd vvoouuss vvoouulleezz aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr.. IIll yy aa uunnee ggrraannddee ddiifffféérreennccee ddaannss llaa ppllaanniiffiiccaattiioonn dd’’uunnee rreettrraaiittee qquuii dduurreerraa 2200 aannss eett dd’’uunnee rreettrraaiittee qquuii eenn dduurreerraa 4400 !! AAuussssii,, pplluuss ttôôtt vvoouuss pprreennddrreezz vvoottrree rreettrraaiittee,, eett pplluuss vvoouuss aauurreezz àà aatttteennddrree ppoouurr rreecceevvooiirr vvoottrree aallllooccaattiioonn ddee ppeennssiioonn ddee llaa ssééccuurriittéé ssoocciiaallee.. VVoouuss ddeevveezz ddoonncc êêttrree cceerrttaaiinn dd’’aavvooiirr aasssseezz dd’’aarrggeenntt ppoouurr vviivvrree jjuussqquu’’aauu mmoommeenntt ooùù llaa ppeennssiioonn ddee ssééccuurriittéé ssoocciiaallee eennttrree eenn jjeeuu.. UUnnee aauuttrree cchhoossee iimmppoorrttaannttee àà pprreennddrree eenn ccoonnssiiddéérraattiioonn lloorrss ddee llaa ppllaanniiffiiccaattiioonn ppoouurr dd’’uunnee rreettrraaiittee aannttiicciippééee eesstt ll’’aassssuurraannccee ssaannttéé.. GGaarrddeezz àà ll’’eesspprriitt qquu’’aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr ssiiggnniiffiiee nnoonn sseeuulleemmeenntt uunnee ppeerrttee ddee rreevveennuuss,, mmaaiiss ééggaalleemmeenntt uunnee ppeerrttee ddee llaa pprrootteeccttiioonn ssoocciiaallee,, cc’’eesstt--àà--ddiirree ddee ll’’aassssuurraannccee mmaallaaddiiee eett iinnvvaalliiddiittéé.. LLoorrssqquuee vvoouuss êêtteess eemmppllooyyéé,, vvoouuss ppaayyeezz uunnee ppaarrttiiee ddee vvoottrree pprriimmee dd’’aassssuurraannccee mmeennssuueellllee eett vvoottrree eemmppllooyyeeuurr ppaaiiee llee rreessttee.. AAffiinn ddee pprreennddrree uunnee rreettrraaiittee aannttiicciippééee,, vvoouuss aauurreezz bbeessooiinn nnoonn sseeuulleemmeenntt dd’’aavvooiirr ddeess ééccoonnoommiieess eett ddeess iinnvveessttiisssseemmeennttss ppoouurr rreemmppllaacceerr vvoottrree rreevveennuu pprrooffeessssiioonnnneell,, mmaaiiss aauussssii ddee ccoonnttrraacctteerr ddeess aassssuurraanncceess ssaannttéé ppoouurr rreemmppllaacceerr cceelllleess qquuee vvoouuss aavviieezz lloorrssqquuee vvoouuss ttrraavvaaiilllliieezz.. VVoouuss ddeevveezz aabbssoolluummeenntt vvoouuss pprroottééggeerr ccoonnttrree lleess iimmpprréévvuuss.. RRiieenn nnee rruuiinneerraa pplluuss rraappiiddeemmeenntt vvooss pprroojjeettss ddee rreettrraaiittee qquuee dd’’éénnoorrmmeess ffaaccttuurreess ddee ssooiinnss mmééddiiccaauuxx.. SSooyyeezz cceerrttaaiinn ddee vvoouuss rreennsseeiiggnneerr ssuuffffiissaammmmeenntt ttôôtt ssuurr llee ccooûûtt ddee tteelllleess aassssuurraanncceess ssaannttéé aaffiinn ddee lleess iinnttééggrreerr ddaannss vvoottrree ppllaann.. VVoouuss ppoouurrrriieezz eenn eeffffeett êêttrree ssuurrpprriiss ddee vvooiirr ccoommbbiieenn iill eesstt ccooûûtteeuuxx ddee ss’’aassssuurreerr ppoouurr uunnee ppeerrssoonnnnee ddee 6600 aannss,, ssuurrttoouutt ssii eellllee aa ddeess aannttééccééddeennttss mmééddiiccaauuxx.. LL’’aassssuurraannccee ssaannttéé ppoouurr uunnee ppeerrssoonnnnee nnoonn-- ffuummeeuussee ddee 6600--aannss ppeeuutt ccooûûtteerr 330000 $$ ppaarr mmooiiss,, eett eellllee aauuggmmeennttee ssii vvoouuss ffuummeezz,, aavveezz ddeess aannttééccééddeennttss ddee pprroobbllèèmmeess ccaarrddiiaaqquueess,, ddee ll’’hhyyppeerrtteennssiioonn aarrttéérriieellllee,, dduu ddiiaabbèèttee,, eettcc.... .. 55.. DDiissccuutteerr eett ttrraavvaaiilllleerr vvoottrree ppllaann aavveecc vvoottrree ccoonnjjooiinntt.. SSii vvoouuss vviivveezz sseeuull,, llaa qquueessttiioonn nnee ssee ppoossee ppaass.. EEtt ssii vvoottrree oobbjjeeccttiiff ddee rreettrraaiittee aannttiicciippééee eesstt llooiinnttaaiinn,, ppaarr eexxeemmppllee ddaannss 2200 aannss,, vvoouuss ppoouuvveezz aauussssii nnéégglliiggeerr ccee ppooiinntt.. MMaaiiss ssii vvoouuss vviivveezz eenn ccoouuppllee,, eett qquuee vvoottrree oobbjjeeccttiiff eesstt pplluuss rraapppprroocchhéé,, iill eesstt iimmppoorrttaanntt ddee ddiissccuutteerr aavveecc vvoottrree ccoonnjjooiinntt ddee vvoottrree pprroojjeett dd’’aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr.. EEnn eeffffeett,, vvoottrree ddéécciissiioonn ll’’aaffffeecctteerraa iinnddéénniiaabblleemmeenntt aauussssii,, aaiinnssii qquuee vvooss eennffaannttss ssii vvoouuss eenn aavveezz.. LLaa pprreemmiièèrree cchhoossee eesstt ddee ssaavvooiirr ssii eellllee,, oouu iill,, eesstt dd’’aaccccoorrdd ddee ccoonnttiinnuueerr àà aalllleerr ttrraavvaaiilllleerr ppeennddaanntt qquuee vvoouuss rreesstteerreezz àà llaa mmaaiissoonn oouu vvoouuss ccoonnssaaccrreerreezz àà vvooss ppaassssiioonnss !! SSii vvoouuss oobbtteenneezz ssoonn ssoouuttiieenn,, lleess cchhoosseess ddeevviieennddrroonntt pplluuss ffaacciilleess ppoouurr vvoouuss.. PPaarr eexxeemmppllee,, vvoouuss nnee ddeevvrreezz ppaass vvoouuss bbaattttrree cchhaaqquuee ffooiiss qquuee vvoottrree ccoonnjjooiinntt vveeuutt ffaaiirree uunnee ddééppeennssee eett qquuee vvoouuss pprrééfféérreezz ggaarrddeerr cceett aarrggeenntt ppoouurr ll’’iinnvveessttiirr.. FFaaiitteess ddee vvoottrree oobbjjeeccttiiff uunn pprroojjeett ccoommmmuunn !! DDee mmaanniièèrree pprraattiiqquuee,, vvoouuss ppoouuvveezz ttoouuss lleess ddeeuuxx ccoonnssiiddéérraabblleemmeenntt aamméélliioorreerr vvoottrree vviiee ddee ffaammiillllee ssii ll’’uunn ddeess ddeeuuxx nn’’eesstt ppaass oobblliiggéé ddee ppaasssseerr ttoouutteess cceess jjoouurrnnééeess aauu ttrraavvaaiill.. EEnnffiinn,, ccoonnssiiddéérreezz ééggaalleemmeenntt llee ffaaiitt qquuee vvoottrree ssiittuuaattiioonn ddee «« jjeeuunnee rreettrraaiittéé »» sseerraa pplluuss ssééccuurriissééee ssii vvoouuss aavveezz uunn ccoonnjjooiinntt qquuii ttrraavvaaiillllee..
- 58. DD’’aauuttrree ppaarrtt,, iillyy aa ddeess ccoouupplleess qquuii ddéécciiddeenntt eennsseemmbbllee dd’’aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr.. IIllss ssee llaanncceenntt eennsseemmbbllee ddaannss ll’’aavveennttuurree eett pprreennnneenntt lleeuurr rreettrraaiittee aannttiicciippééee ppoouurr rrééaalliisseerr uunn pprroojjeett ccoommmmuunn.. QQuuee ccee ssooiitt ppoouurr rréénnoovveerr uunnee bbeerrggeerriiee ddaannss llaa mmoonnttaaggnnee oouu ffaaiirree llee ttoouurr dduu mmoonnddee eenn vvooiilliieerr,, cceess ccoouupplleess pprrééppaarreenntt mmiinnuuttiieeuusseemmeenntt eennsseemmbbllee llee GGrraanndd MMoommeenntt.. IIllss ddééffiinniisssseenntt lleeuurr pprroojjeett,, ssee rrééppaarrttiisssseenntt lleess rrôôlleess,, vviivveenntt sseelloonn uunn bbuuddggeett sseerrrréé,, iinnvveessttiisssseenntt lleeuurr aarrggeenntt eett ssee ssoouuttiieennnneenntt mmuuttuueelllleemmeenntt.. PPoouurr cceeuuxx dd’’eennttrree vvoouuss qquuii ccoommpprreennnneenntt ll’’aannggllaaiiss,, jjee ccoonnnnaaiiss uunn ccoouuppllee dd’’aamméérriiccaaiinn,, BBiillllyy aanndd AAkkaaiisshhaa KKaaddeerrllii,, qquuii oonntt rreevveenndduu lleeuurr rreessttaauurraanntt àà ll’’ââggee ddee 3388 aannss,, eett qquuii ddeeppuuiiss lloorrss vvooyyaaggeenntt aauuxx 44 ccooiinnss dduu mmoonnddee eenn vviivvaanntt ssuurr lleess rreevveennuuss ddee lleeuurr ccaappiittaall.. CCeellaa ffaaiitt mmaaiinntteennaanntt 2200 aannss qquu’’iillss mmèènneenntt cceettttee vviiee,, eett nn’’oonntt aauuccuunn rreeggrreett.. LLeeuurr ssiittee wweebb eesstt iiccii.. 66.. CCoommmmeenncceezz àà ééccoonnoommiisseerr aauuttaanntt qquuee vvoouuss ppoouuvveezz ddèèss mmaaiinntteennaanntt.. SSii vvoouuss vvoouulleezz bbiieenn vviivvrree ppeennddaanntt vvoottrree rreettrraaiittee,, vvoouuss ddeevveezz ééccoonnoommiisseerr aauuttaanntt dd’’aarrggeenntt qquuee vvoouuss llee ppoouuvveezz.. VViivveezz eenn ddééppeennssaanntt aauussssii ppeeuu dd’’aarrggeenntt qquuee ppoossssiibbllee eett,, ss’’iill llee ffaauutt,, ttrraavvaaiilllleezz pplluuss ppoouurr aauuggmmeenntteerr vvoottrree ééppaarrggnnee.. LLeess ssaaccrriiffiicceess qquuee vvoouuss ffeerreezz ppeennddaanntt cceettttee ppéérriiooddee vvoouuss aaiiddeerroonntt àà aatttteeiinnddrree vvooss oobbjjeeccttiiffss ddee rreettrraaiittee aannttiicciippééee.. LLeess aamméérriiccaaiinnss oonntt uunnee eexxpprreessssiioonn iinnttéérreessssaannttee :: «« ssttrreettcchh yyoouurr ddoollllaarrss »» :: lliittttéérraalleemmeenntt «« ééttiirreezz vvooss ddoollllaarrss »» !! AApppprreenneezz àà oobbtteenniirr pplluuss ppoouurr cchhaaqquuee ddoollllaarr oouu eeuurroo qquuee vvoouuss ddééppeennsseezz.. AAcchheetteezz ddeess oobbjjeettss ddee ddeeuuxxiièèmmee mmaaiinn,, ccoommppaarreezz lleess pprriixx,, ffaaiitteess vvooss ccoouurrsseess ddaannss ddeess mmaaggaassiinnss ddiissccoouunntt,, eettcc …… .. 77.. IInnvveessttiisssseezz aavveecc ssaaggeessssee FFaaiitteess ttrrèèss aatttteennttiioonn ooùù vvoouuss iinnvveessttiisssseezz vvoottrree aarrggeenntt,, ssuurrttoouutt ssii vvoouuss aavveezz ddéécciiddéé dd’’aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr ddaannss lleess cciinnqq àà ddiixx pprroocchhaaiinneess aannnnééeess.. DDaannss ccee ccaass,, iill nnee vvoouuss rreessttee pplluuss bbeeaauuccoouupp ddee tteemmppss ppoouurr ééccoonnoommiisseerr,, ccee qquuii ssiiggnniiffiiee qquuee llaa mmooiinnddrree eerrrreeuurr ffiinnaanncciièèrree aauurraa uunn iimmppaacctt pplluuss ggrraanndd ssuurr vvoottrree aavveenniirr.. DDoonncc,, aassssuurreezz--vvoouuss ddee ppllaacceerr vvoottrree aarrggeenntt ddee mmaanniièèrree ddiivveerrssiiffiiééee eett qquuee vvooss iinnvveessttiisssseemmeennttss ssoonntt ccoommppaattiibblleess aavveecc vvooss ppllaannss.. 88.. EEvviitteezz àà ttoouutt pprriixx ddee vvoouuss eennddeetttteerr,, eett rreemmbboouurrsseezz ttoouutteess lleess ddeetttteess qquuee vvoouuss aavveezz.. SSii vvoouuss ccoonnsseerrvveezz ddeess ddeetttteess,, llee rreemmbboouurrsseemmeenntt ddee cceelllleess--ccii vvaa rraappiiddeemmeenntt éérrooddeerr vvoottrree ppoouuvvooiirr dd’’aacchhaatt ppeennddaanntt llaa rreettrraaiittee.. DDoonncc,, ccoommmmeenncceerr àà rreemmbboouurrsseerr lleess pprrêêttss ppeerrssoonnnneellss,, lleess ccaarrtteess ddee ccrrééddiitt,, vvoottrree vvooiittuurree eett mmêêmmee ll’’eemmpprruunntt hhyyppootthhééccaaiirree ddee vvoottrree mmaaiissoonn llee pplluuss ttôôtt ppoossssiibbllee ppoouurr éélliimmiinneerr lleess ddeetttteess.. CCeellaa vvoouuss aaiiddeerraa ggrraannddeemmeenntt àà ffaaiirree pplluuss aavveecc cchhaaqquuee ddoollllaarr oouu eeuurroo ééppaarrggnnéé.. 99.. CCoonnssttrruuiisseezz dd’’aauuttrreess ssoouurrcceess ddee rreevveennuuss.. CChheerrcchheezz àà ggéénnéérreerr ddeess rreevveennuuss ppaassssiiffss.. CCeellaa ppeeuutt iinncclluurree ddee nnoommbbrreeuusseess ssttrraattééggiieess,, nnoottaammmmeenntt lleess rreevveennuuss ddee llooccaattiioonn ddee bbiieennss iimmmmoobbiilliieerrss,, lleess rreevveennuuss ddee ddiivviiddeennddeess pprroovveennaanntt dd’’aaccttiioonnss,, eettcc .... LL’’iiddééaall eesstt ddee ffaaiirree ddeess iinnvveessttiisssseemmeennttss qquuii ccoonnttiinnuueerroonntt àà ggéénnéérreerr ddeess rreevveennuuss aapprrèèss qquuee vvoouuss aayyeezz aarrrrêêttéé ddee ttrraavvaaiilllleerr.. 1100.. TTrroouuvveezz uunn eennddrrooiitt ppoouurr pprreennddrree uunnee rreettrraaiittee aannttiicciippééee ooùù llee ccooûûtt ddee llaa vviiee eesstt mmooiinnss éélleevvéé.. AA ccôôttéé ddee llaa qquueessttiioonn «« QQuuaanndd ?? »» aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr,, iill ppeeuutt aauussssii yy aavvooiirr llaa qquueessttiioonn «« OOùù ?? »» !! LL’’eennddrrooiitt ooùù vvoouuss cchhooiissiisssseezz ddee vviivvrree ppeennddaanntt vvoottrree rreettrraaiittee ppeeuutt jjoouueerr uunn rrôôllee iimmppoorrttaanntt ddaannss vvoottrree ppllaanniiffiiccaattiioonn ffiinnaanncciièèrree.. CCeerrttaaiinnss eennddrrooiittss oonntt ddeess ccooûûttss ddee llaa vviiee bbeeaauuccoouupp pplluuss éélleevvééss qquuee dd’’aauuttrreess.. VVoouuss ddeevveezz eenn eeffffeett tteenniirr ccoommppttee ddee ll’’iimmppôôtt
- 59. ffoonncciieerr,, ddee ll’’iimmppôôttssuurr llee rreevveennuu eett ddee ttoouutteess lleess aauuttrreess ttaaxxeess ((TTVVAA)) ddee vvoottrree lliieeuu ddee rreettrraaiittee ddee rrêêvvee.. SSii vvoouuss êêtteess ccoommmmee mmooii eett aaiimmeezz ll’’aavveennttuurree eett lleess ttrrooppiiqquueess,, cceellaa ppeeuutt êêttrree ddaannss uunn aauuttrree ppaayyss.. PPaarr eexxeemmppllee,, ddaannss uunn ppaayyss qquuee jjee ccoonnnnaaiiss bbiieenn,, ll’’EEqquuaatteeuurr,, uunn ccoouuppllee ppeeuutt vviivvrree ppoouurr 11..000000 UUSS$$ ((770000 eeuurrooss)) ppaarr mmooiiss.. SSii vvoouuss ccoommpprreenneezz ll’’aannggllaaiiss,, lliisseezz iiccii uunn aarrttiiccllee eett bbiieenn dd’’aauuttrreess,, ssuurr IInntteerrnnaattiioonnaall LLiivviinngg,, uunn ssiittee wweebb qquuii mm’’aa ppeerrssoonnnneelllleemmeenntt ssoouuvveenntt ddoonnnnéé bbeeaauuccoouupp dd’’iinnssppiirraattiioonn.. MMaaiiss ttrroouuvveerr uunn eennddrrooiitt ooùù llaa vviiee eesstt mmooiinnss cchhèèrree ppeeuutt ttoouutt aauussssii bbiieenn ssee ffaaiirree ddaannss vvoottrree pprroopprree ppaayyss,, mmaaiiss ddaannss uunnee aauuttrree rrééggiioonn,, llàà ooùù llee llooggeemmeenntt eett llaa nnoouurrrriittuurree ccooûûtteenntt mmooiinnss cchheerr.. SSoouuvveenntt,, llee ccooûûtt ddee llaa vviiee eesstt mmooiinnss cchheerr eenn ddeehhoorrss ddeess ggrraannddeess vviilllleess.. 1111.. CCoonnttrrôôlleezz vvoottrree ppllaann ffiinnaanncciieerr eett vvoottrree pprroojjeett ddee rreettrraaiittee ccoonnttiinnuueelllleemmeenntt,, eett jjoouueezz ll’’aavvooccaatt dduu ddiiaabbllee CC’’eesstt ttrrèèss iimmppoorrttaanntt.. EEnnttrree mmaaiinntteennaanntt eett llee mmoommeenntt ooùù vvoouuss aarrrrêêtteerreezz ddee ttrraavvaaiilllleerr,, rreevvooyyeezz rréégguulliièèrreemmeenntt vvoottrree ppllaann.. VVoottrree ssiittuuaattiioonn ppeerrssoonnnneellllee ppeeuutt éévvoolluueerr ((cchhaannggeemmeennttss pprrooffeessssiioonnnneellss,, mmaarriiaaggee,, ddiivvoorrccee,, eettcc ……)),, eett iill eenn vvaa ddee mmêêmmee ppoouurr ll’’ééccoonnoommiiee mmoonnddiiaallee ((ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêttss,, ccrriisseess bboouurrssiièèrreess,, eettcc ……)).. IIll eesstt ddoonncc vvrraaiisseemmbbllaabbllee qquuee vvoouuss aauurreezz àà rreeccttiiffiieerr vvoottrree ppllaann,, ssuurrttoouutt ssii ll’’éécchhééaannccee eesstt eennccoorree llooiinnttaaiinnee.. RReesstteezz oouuvveerrtt aauuxx aalltteerrnnaattiivveess eett ssooyyeezz ccrrééaattiiffss eenn ccee qquuii ccoonncceerrnnee vvoottrree ppllaann.. VVéérriiffiieezz rréégguulliièèrreemmeenntt qquuee vvoouuss aavvaanncceezz bbiieenn vveerrss vvoottrree oobbjjeeccttiiff eett,, ssii ccee nn’’eesstt ppaass llee ccaass,, rreeccttiiffiieezz llee ttiirr.. VVéérriiffiieezz qquuee vvoouuss rreessppeecctteezz lleess lliimmiitteess ddee vvoottrree bbuuddggeett.. VVéérriiffiieezz ppaarrttiiccuulliièèrreemmeenntt vvooss ddééppeennsseess.. VVeeiilllleezz àà ccoonnssttiittuueerr uunn ffoonnddss dd’’uurrggeennccee ssoolliiddee ppoouurr ffaaiirree ffaaccee aauuxx iimmpprréévvuuss.. MMaaiinntteenneezz uunn ppoorrtteeffeeuuiillllee dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt bbiieenn ddiivveerrssiiffiiéé.. FFiixxeezz--vvoouuss ddeess oobbjjeeccttiiffss ccllaaiirrss ppoouurr vvoouuss sseennttiirr aavvaanncceerr vveerrss vvoottrree eeuuxx DDéévveellooppppeezz aauussssii uunn ppllaann BB !! SSii lleess cchhoosseess nnee ssee ppaasssseenntt ppaass ccoommmmee pprréévvuu,, ppeennsseezz ddèèss mmaaiinntteennaanntt àà dd’’aauuttrreess ooppttiioonnss,, yy ccoommpprriiss éévveennttuueelllleemmeenntt rreettoouurrnneerr ttrraavvaaiilllleerr PPoouurr ccoonncclluurree,, jjee vvoouuddrraaiiss ppaarrttaaggeerr aavveecc vvoouuss lleess ccoonnsseeiillss ddee BBiillllyy aanndd AAkkaaiisshhaa KKaaddeerrllii,, llee ccoouuppllee dd’’AAmméérriiccaaiinnss qquuii oonntt pprriiss lleeuurr rreettrraaiittee àà 3388 aannss eett ddoonntt jj’’aaii ppaarrlléé pplluuss hhaauutt.. SSii vvoouuss vvoouulleezz ffaaiirree ccoommmmee eeuuxx,, ffaaiitteess vvôôttrree lleeuurr mmaannttrraa :: «« TTrraavvaaiilllleezz dduurr,, ddééppeennsseezz ppeeuu,, ééccoonnoommiisseezz bbeeaauuccoouupp eett iinnvveessttiisssseezz àà bboonn eesscciieenntt.. »» LLeeuurrss ccoonnsseeiillss ssuupppplléémmeennttaaiirreess ssoonntt :: DDééffiinniisssseezz ddèèss mmaaiinntteennaanntt vvooss pprriioorriittééss ddee ddééppeennssee eett dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt.. RReesstteezz 110000%% hhoorrss ddee ttoouuttee ddeettttee,, àà ll’’eexxcceeppttiioonn dd’’uunn eemmpprruunntt hhyyppootthhééccaaiirree.. IInnvveessttiisssseezz eenn aaccttiioonnss ppaarr llee bbiiaaiiss ddeess ffoonnddss ccoommmmuunnss lliiééss aauuxx iinnddiicceess.. UUttiilliisseezz ll’’eeffffeett bboouullee ddee nneeiiggee ddee ll’’iinnttéérrêêtt ccoommppoosséé eenn iinnvveessttiissssaanntt ttôôtt.. CChheerrcchheezz uunn ccoonnjjooiinntt aavveecc lleess mmêêmmeess vvaalleeuurrss ffiinnaanncciièèrreess qquuee vvoouuss.. QQuueellss SSoonntt VVooss OObbjjeeccttiiffss FFiinnaanncciieerrss ?? SSaacchheezz ooùù vvoouuss aalllleezz,, eett ppoouurrqquuooii vvoouuss llee vvoouulleezz !! DDaannss ttoouuttee eennttrreepprriissee,, llee bbuutt eesstt eesssseennttiieell !!!! SSii vvoottrree oobbjjeeccttiiff nn’’eesstt ppaass ccllaaiirr,, vvoouuss rriissqquueezz ddee vvoouuss ddééccoouurraaggeerr.. PPiirree,, vvoouuss ttoouurrnneerreezz eenn rroonndd,, ppeerrddrreezz dduu tteemmppss eett ddee ll’’aarrggeenntt,, eett ffiinnaalleemmeenntt vvoouuss éécchhoouueerreezz..
- 60. DDoonncc,, ddaannss vvoottrreevvooyyaaggee vveerrss ll’’aauuttoonnoommiiee eett llaa lliibbeerrttéé ffiinnaanncciièèrree,, llee pprreemmiieerr ppaass ccoonnssiissttee àà ddééffiinniirr qquueellss ssoonntt vvooss bbuuttss.. EEttrree mmiilllliioonnnnaaiirree,, qquuee ccee ssooiitt eenn ddoollllaarrss oouu eenn eeuurrooss nnee ddooiitt ppaass ffoorrccéémmeenntt êêttrree vvoottrree bbuutt.. EEttrree pprroopprriiééttaaiirree ddee vvoottrree pprroopprree mmaaiissoonn eett ddiissppoosseerr ddee 220000..000000 $$ oouu eeuurrooss eenn iinnvveessttiisssseemmeennttss ppeeuutt vvoouuss ssuuffffiirree,, eett cc’’eesstt ttaanntt mmiieeuuxx ppoouurr vvoouuss.. PPoouurr dd’’aauuttrreess ppeerrssoonnnneess,, ll’’oobbjjeeccttiiff sseerraa ddee ppoossssééddeerr ééggaalleemmeenntt uunnee vviillllaa ddaannss lleess CCaarraaïïbbeess,, oouu dd’’aavvooiirr uunn bbaatteeaauu.. QQuuooii qquuee vvoouuss ddééssiirriieezz,, ll’’iimmppoorrttaanntt eesstt ddee vvoouuss ffiixxeerr ddeess bbuuttss qquuee vvoouuss vvoouulleezz ddee ttoouutt ccœœuurr aatttteeiinnddrree,, eett aauuxxqquueellss vvoouuss ccrrooyyeezz.. QQuuaanndd vvoouuss aavveezz uunn bbuutt ccllaaiirr,, eett qquuee vvoouuss êêtteess ddéétteerrmmiinnéé àà ll’’aatttteeiinnddrree,, ttoouutt vvoottrree êêttrree eett ttoouutteess vvooss ccaappaacciittééss ss’’oorriieenntteerroonntt ddaannss cceettttee ddiirreeccttiioonn,, eett vvoouuss sseerreezz ééttoonnnnéé ddeess cchhoosseess qquuee vvoouuss sseerreezz ccaappaabbllee ddee ffaaiirree ppoouurr yy aarrrriivveerr.. 11.. PPrreenneezz uunnee ffeeuuiillllee ddee ppaappiieerr.. 22.. PPrroojjeetteezz--vvoouuss ddaannss 55 aannss.. PPoosseezz--vvoouuss llaa qquueessttiioonn :: «« QQuu’’eesstt--ccee qquuee jjee vveeuuxx aavvooiirr,, oouu aavvooiirr ffaaiitt,, oouu êêttrree ddeevveennuu àà cceettttee ddaattee ?? »» 33.. EEccrriivveezz vvooss bbuuttss.. AAlllleezz--yy,, ffaaiitteess llaa lliissttee :: aavvooiirr uunnee mmaaiissoonn,, uunn ddeeuuxxiièèmmee eennffaanntt,, rreepprreennddrree ddeess ééttuuddeess,, ffaaiirree llee ttoouurr dduu mmoonnddee …… nnee vvoouuss lliimmiitteezz ppaass,, eett nnee ppeennsseezz ppaass àà ccee qquuee cceellaa ccooûûttee.. RRééfflléécchhiisssseezz àà ccee qquuii eesstt iimmppoorrttaanntt ppoouurr vvoouuss.. 44.. MMeetttteezz uunnee ddaattee,, uunnee éécchhééaannccee àà llaaqquueellllee vvoouuss vvoouulleezz aavvooiirr aatttteeiinntt vvooss oobbjjeeccttiiffss.. 55.. CChhiiffffrreezz vvoottrree rrêêvvee !! MMaaiinntteennaanntt,, eeffffoorrcceezz--vvoouuss dd’’éévvaalluueerr ddee ccoommbbiieenn vvoouuss aauurreezz bbeessooiinn ppoouurr mmeenneerr llaa vviiee qquuee vvoouuss vvoouulleezz.. EEnn ffaaiissaanntt ddeess rreecchheerrcchheess ssuurr iinntteerrnneett,, vvoouuss ppoouuvveezz ffaacciilleemmeenntt ccoonnnnaaîîttrree llee pprriixx mmooyyeenn ddee llaa vviillllaa oouu ddee llaa vvooiittuurree ddee vvooss rrêêvveess.. VVoouuss vvoouuddrreezz cceerrttaaiinneemmeenntt aacchheetteerr ddeess cchhoosseess,, ddeess oobbjjeettss.. PPoouurr cceellaa,, vvoouuss aauurreezz bbeessooiinn ddee ddiissppoosseerr dd’’uunn ccaappiittaall.. SSii vvoouuss aavveezz lluu lleess aauuttrreess aarrttiicclleess ddee ccee ssiittee oouu mmeess lliivvrreess,, vvoouuss ssaavveezz mmaaiinntteennaanntt àà qquueell ppooiinntt iill eesstt iinnsseennsséé dd’’aacchheetteerr àà ccrrééddiitt ddeess bbiieennss ddoonntt llaa vvaalleeuurr ddiimmiinnuuee aavveecc llee tteemmppss ((ccoommmmee uunnee vvooiittuurree,, ddeess vvêêtteemmeennttss,, eettcc ……)).. DDoonncc,, cc’’eesstt eenn CCaasshh qquuee vvoouuss ddeevvrriieezz ppaayyeerr llaa pplluuppaarrtt ddee vvooss rrêêvveess.. VVoouuss ddeevvrreezz ddoonncc ddiissppoosseerr ddee cceettttee ssoommmmee !! MMaaiiss aatttteennttiioonn,, iill nn’’eesstt bbiieenn eenntteenndduu ppaass qquueessttiioonn dd’’eennttaammeerr vvoottrree ccaappiittaall.. VVoouuss nnee ddeevveezz ppaass ssaaccrriiffiieerr llaa ccrrooiissssaannccee ddee vvooss ffiinnaanncceess ppeerrssoonnnneelllleess aaffiinn ddee ssaattiissffaaiirree uunn ddééssiirr,, cc’’eesstt--àà--ddiirree ddee vvoouuss ooffffrriirr uunn ppllaaiissiirr.. CCee sseerraaiitt ccoommmmee sscciieerr llaa bbrraanncchhee ssuurr llaaqquueellllee vvoouuss êêtteess aassssiiss.. BBiieenn aauu ccoonnttrraaiirree,, ccee qquuee vvoouuss ddeevveezz ffaaiirree –– eett iill eesstt iimmppoorrttaanntt qquuee vvoouuss ppeennssiieezz ddee cceettttee ffaaççoonn –– cc’’eesstt ddéévveellooppppeerr vvooss ccaappaacciittééss ffiinnaanncciièèrreess,, ddee ffaaççoonn àà ccoonnttiinnuueerr àà iinnvveessttiirr ppoouurr ddeevveenniirr ffiinnaanncciièèrreemmeenntt iinnddééppeennddaanntt EETT ((eenn mmêêmmee tteemmppss)) ddee vviivvrree llaa vviiee qquuee vvoouuss ddééssiirreezz vviivvrree aauu ffoonndd ddee vvoouuss--mmêêmmee.. LLaa ssiittuuaattiioonn eesstt ddiifffféérreennttee ssii vvoottrree oobbjjeeccttiiff eesstt dd’’aacchheetteerr uunn ((oouu pplluussiieeuurrss !!)) bbiieenn((ss)) iimmmmoobbiilliieerr((ss)).. VVoouuss ppoouuvveezz ddaannss ccee ccaass aavvooiirr rreeccoouurrss aauu ccrrééddiitt,, ppaarrccee qquu’’iill ss’’aaggiitt ddee bbiieennss ddoonntt llaa vvaalleeuurr aauuggmmeennttee aavveecc llee tteemmppss eett qquuii ddoonncc rreepprréésseenntteenntt ddoonncc ddeess iinnvveessttiisssseemmeennttss.. MMaaiiss mmêêmmee ddaannss ccee ccaass,, vvoottrree bbaannqquuiieerr vvoouuss ddeemmaannddeerraa ddee mmeettttrree ssuurr llaa ttaabbllee uunnee ppaarrttiiee dduu pprriixx dd’’aacchhaatt !! SSii ccee qquuee vvoouuss ssoouuhhaaiitteezz eesstt ddee ddeevveenniirr ffiinnaanncciièèrreemmeenntt iinnddééppeennddaanntt eett ddee ppoouuvvooiirr qquuiitttteerr vvoottrree eemmppllooii ssaallaarriiéé,, oouu ssii vvoouuss ddééssiirreezz ppoouuvvooiirr ddiissppoosseerr ddee pplluuss dd’’aarrggeenntt ttoouuss lleess mmooiiss,, vvoouuss ddeevveezz aalloorrss ddéétteerrmmiinneerr llee nniivveeaauu ddee rreennttrrééeess mmeennssuueelllleess qquuee vvoouuss ddeevveezz aatttteeiinnddrree..
- 61. SSii lleess ssoommmmeessqquuee vvoouuss vveenneezz dd’’ééccrriirree vvoouuss ppaarraaiisssseenntt iimmppeennssaabblleess ppaarr rraappppoorrtt àà vvooss rreevveennuuss aaccttuueellss,, vvoouuss ddeevvrreezz ppeeuutt--êêttrree rreeccuulleerr ll’’éécchhééaannccee eett llaa mmeettttrree àà 1100 aannss.. MMaaiiss qquu’’iimmppoorrttee,, llee tteemmppss ppaassssee vviittee.. LL’’iimmppoorrttaanntt,, eenn ffiinn ddee ccoommppttee,, nn’’eesstt--iill ppaass dd’’aavvooiirr ppuu vviivvrree llaa vviiee qquu’’oonn vvoouullaaiitt ?? NNee vvoouuss ddééccoouurraaggeezz ppaass,, vvoouuss yy aarrrriivveerreezz.. SSii ttoouutt vvoottrree êêttrree tteenndd vveerrss uunn bbuutt ccllaaiirr,, vvoouuss nnee ppoouuvveezz ppaass nnee ppaass yy aarrrriivveerr !! DDéétteerrmmiinneezz vvooss oobbjjeeccttiiffss eenn tteerrmmeess ddee rreennttrrééeess mmeennssuueelllleess EETT ddee PPaattrriimmooiinnee NNeett ((llaa vvaalleeuurr ttoottaallee eett rrééeellllee ((lliibbrree ddee ddeetttteess)) ddeess bbiieennss qquuee vvoouuss ppoossssééddeezz ((iimmmmeeuubblleess,, aaccttiioonnss,, ……)).. FFaaiitteess--vvoouuss uunn ttaabblleeaauu iinnssppiirréé ddee cceelluuii ccii--ddeessssoouuss,, eett ggaarrddeezz--llee àà ppoorrttééee dd’’eesspprriitt.. MMaa ssiittuuaattiioonn ffiinnaanncciièèrree llee 0011//0011//22001155 JJee ggaaggnnee ppaarr mmooiiss 55..000000 $$ ((oouu eeuurrooss)) MMoonn PPaattrriimmooiinnee NNeett eesstt ddee 220000..000000 $$ ((oouu eeuurrooss)) DDee mmaanniièèrree pprraattiiqquuee :: CCoommmmeenntt ffoorrmmuulleezz vvooss oobbjjeeccttiiffss ?? VVoouuss ddeevveezz rreennddrree vvooss oobbjjeeccttiiffss SSMMAARRTT.. SSMMAARRTT eesstt uunn aaccrroonnyymmee ppoouurr ddééffiinniirr lleess ccaarraaccttéérriissttiiqquueess ddeess bbuuttss eeffffiiccaacceess.. DDee bboonnss oobbjjeeccttiiffss ssoonntt SSppéécciiffiiqquueess,, MMeessuurraabblleess,, bbaassééss ssuurr ll’’AAccttiioonn,, RRééaalliisstteess eett ddééffiinniiss ddaannss llee TTeemmppss.. SS :: SSppéécciiffiiqquueess UUnn bbuutt ttrroopp ggéénnéérraall oouu ttrroopp fflloouu nnee vvoouuss aaiiddeerraa ppaass ((ppaarr eexxeemmppllee «« ddeevveenniirr rriicchhee »»,, «« vvooyyaaggeerr »»,, eettcc ……)).. MMeetttteezz llee pplluuss ddee ddééttaaiillss ppoossssiibblleess ddaannss vvooss oobbjjeeccttiiffss.. MM :: MMeessuurraabbllee VVoouuss ddeevveezz ppoouuvvooiirr mmeessuurreerr ssii vvoouuss ffaaiitteess ddeess pprrooggrrèèss vveerrss llaa rrééaalliissaattiioonn ddee vvoottrree oobbjjeeccttiiff.. SSii vvoouuss nnee ppoouuvveezz ppaass llee mmeessuurreerr,, ccoommmmeenntt ssaauurreezz--vvoouuss qquuee vvoouuss ll’’aavveezz aatttteeiinntt ?? AA :: BBaassééss ssuurr ll’’AAccttiioonn VVooss oobbjjeeccttiiffss ffiinnaanncciieerrss ddooiivveenntt ssee ccoonncceennttrreerr ssuurr lleess aaccttiioonnss qquuee VVOOUUSS ppoouuvveezz ffaaiirree.. LLeess sseeuulleess cchhoosseess ssuurr lleessqquueelllleess vvoouuss aavveezz llee ccoonnttrrôôllee ssoonntt llaa ffaaççoonn ddoonntt vvoouuss ddééppeennsseezz eett ééccoonnoommiisseezz :: vvoouuss ppoouuvveezz éévviitteerr ddee ccoonnttrraacctteerr ddee nnoouuvveelllleess ddeetttteess,, eett vvoouuss ppoouuvveezz eennttrreepprreennddrree ddee rreemmbboouurrsseerr vvooss ddeetttteess.. RR :: RRééaalliisstteess NNee ffiixxeezz ppaass ddeess oobbjjeeccttiiffss iinnaatttteeiiggnnaabblleess.. SSii llaa bbaarrrree eesstt ttrroopp hhaauuttee eett qquuee vvoouuss éécchhoouueezz ccoonnssttaammmmeenntt,, vvoouuss vvoouuss ddééccoouurraaggeerreezz.. VVoouuss ddeevveezz ppoouuvvooiirr yy ccrrooiirree vvoouuss-- mmêêmmeess.. TT :: DDééffiinniiss ddaannss llee TTeemmppss
- 62. FFiixxeezz ddeess ddaatteessrraaiissoonnnnaabblleess ppoouurr aatttteeiinnddrree vvooss oobbjjeeccttiiffss ffiinnaanncciieerrss.. PPaarr eexxeemmppllee ppaayyeerr vvoottrree ccaarrttee ddee ccrrééddiitt ddaannss 88 mmooiiss,, oouu aavvooiirr ééccoonnoommiisséé ddaannss 1122 mmooiiss ll’’aaccoommppttee ppoouurr aacchheetteerr uunnee mmaaiissoonn.. DDaannss dd’’aauuttrreess aarrttiicclleess,, jjee vvoouuss ppaarrlleerraaii ddee llaa LLaa LLooii dd’’AAttttrraaccttiioonn eett ddee ll’’iimmppoorrttaannccee ddee vviissuuaalliisseerr sseess oobbjjeeccttiiffss.. CCee qquuee jjee vvoouuss aaii eexxpplliiqquuéé ddaannss cceett aarrttiiccllee--ccii eenn eesstt llaa ssuuiittee.. CCeesstt--llaa ddéémmaarrcchhee qquuii ccoonnssiissttee àà ttrraadduuiirree eenn cchhiiffffrreess rrééeellss ((== eenn ssoommmmeess dd’’aarrggeenntt)) lleess ggrraannddss oobbjjeeccttiiffss..qquuee vvoouuss aavveezz ddéécciiddéé ppoouurr vvoottrree vviiee.. AAiinnssii lleess cchhoosseess ddeevviieennddrroonntt ccoonnccrrèètteess eett vvoouuss nnee sseerreezz pplluuss ddaannss llee ddoommaaiinnee dduu rrêêvvee NNee ddiivveerrssiiffiieezz ppaass !! CCoonncceennttrreezz TToouuss VVooss ŒŒuuffss DDaannss LLee BBoonn PPaanniieerr 11 ccoommmmeennttaaiirree LLaa pplluuppaarrtt ddeess ccoonnsseeiilllleerrss ffiinnaanncciieerrss vvoouuss ccoonnsseeiilllleerroonntt ddee nnee ppaass mmeettttrree ttoouuss vvooss œœuuffss ddaannss llee mmêêmmee ppaanniieerr.. IIllss vvoouuss ddiirroonntt qquuee vvoouuss ddeevveezz «« ddiivveerrssiiffiieerr »» vvoottrree ppoorrtteeffeeuuiillllee.. CC’’eesstt--àà--ddiirree rrééppaarrttiirr vvoottrree aarrggeenntt ssuurr pplluussiieeuurrss ttyyppeess ddee ppllaacceemmeennttss.. PPaarr eexxeemmppllee uunn ppeeuu ddaannss llaa bboouurrssee,, uunn ppeeuu ddaannss ddeess oobblliiggaattiioonnss,, uunn ppeeuu dd’’oorr,, uunn ppeeuu dd’’iimmmmoobbiilliieerr eett uunn ppeeuu qquuii rreessttee ssuurr uunn ccoommppttee bbaannccaaiirree ppoouurr rreesstteerr ffaacciilleemmeenntt aacccceessssiibbllee.. CCaarr ssii vvoouuss ppllaacceezz ttoouuss vvooss œœuuffss ddaannss llee mmêêmmee ppaanniieerr eett ssii cceelluuii--ccii ttoommbbee ((uunnee ccrriissee bboouurrssiièèrree ??)),, vvoouuss aauurreezz uunnee bbeellllee oommeelleettttee,, cc’’eesstt--àà--ddiirree qquuee ttoouutteess vvooss rreessssoouurrcceess sseerroonntt ppeerrdduueess.. LL’’iiddééee àà llaa bbaassee ddee llaa ddiivveerrssiiffiiccaattiioonn eesstt llaa ssééccuurriittéé.. SSii vvoouuss êêtteess ddiivveerrssiiffiiéé eett qquuee ll’’uunn ddee vvooss iinnvveessttiisssseemmeennttss vveennaaiitt àà mmaall ttoouurrnneerr,, vvoouuss nnee ppeerrddrriieezz qquuee cceelluuii--llàà eett ppoouurrrriieezz eennccoorree ccoommpptteerr ssuurr lleess aauuttrreess.. EEtt ppoouurrttaanntt,, ssii vvoouulleezz ddeevveenniirr rriicchhee,, vvoouuss ddeevvrriieezz éévviitteerr ddee ddiivveerrssiiffiieerr vvooss ppllaacceemmeennttss !! LL’’iinndduussttrriieell aamméérriiccaaiinn AAnnddrreeww CCaarrnneeggiiee ((11883377--11991199)),, ffuutt ll’’uunn ddeess hhoommmmeess lleess pplluuss rriicchheess dduu mmoonnddee àà ssoonn ééppooqquuee.. CC’’eesstt lluuii qquuii iinnssppiirraa NNaappoolleeoonn HHiillll àà ééccrriirree ssoonn ccééllèèbbrree lliivvrree TThhiinnkk aanndd GGrrooww RRiicchh ((RRééfflléécchhiisssseezz eett DDeevveenneezz RRiicchhee)).. CCaarrnneeggiiee ééccrriivviitt lluuii--mmêêmmee uunn jjoouurr uunn ccoouurrtt eessssaaii ddeessttiinnéé aauuxx jjeeuunneess :: HHooww ttoo SSuucccceeeedd iinn LLiiffee ((CCoommmmeenntt rrééuussssiirr ddaannss LLaa VViiee)).. ((lliieenn iiccii eenn aannggllaaiiss))
- 63. DDaannss cceelluuii--ccii iillddiitt :: «« MMeetttteezz ttoouuss vvooss œœuuffss ddaannss uunn ppaanniieerr eett eennssuuiittee oobbsseerrvveezz ccee ppaanniieerr,, nnee ddiissppeerrsseezz ppaass vvoottrree ttiirr »».. CCaarrnneeggiiee éénnoonnccee llàà uunnee rrèèggllee ddee bbaassee ddee llaa ccrrééaattiioonn ddee rriicchheessssee.. IIll yy aa uunn tteemmppss ppoouurr ccoonncceennttrreerr eett uunn tteemmppss ppoouurr ddiivveerrssiiffiieerr,, eett iill nnee ffaauutt ppaass ccoonnffoonnddrree lleess ddeeuuxx !! AAuu ddéébbuutt ccoonncceennttrreezz vvooss eeffffoorrttss ssuurr uunn iinnvveessttiisssseemmeenntt ppuuiissssaanntt QQuuaanndd vvoouuss ccoommmmeenncceezz jjuussttee àà iinnvveessttiirr ppoouurr ccrrééeerr ddee llaa rriicchheessssee,, vvoouuss ddeevveezz ccoonncceennttrreerr vvooss eeffffoorrttss.. VVoouuss ddeevveezz ttrroouuvveerr uunn bboonn iinnvveessttiisssseemmeenntt aavveecc uunn rreennddeemmeenntt ffoorrtt,, eett mmeettttrree ttoouutteess vvooss rreessssoouurrcceess ddeeddaannss.. NNee ddiissppeerrsseezz ppaass vvoottrree éénneerrggiiee ddaannss ddiixx ddiirreeccttiioonnss ddiifffféérreenntteess.. IIll vvaauutt mmiieeuuxx ddeevveenniirr eexxppeerrtt ddaannss uunn ddoommaaiinnee,, eett vvoouuss aamméélliioorreerr pprrooggrreessssiivveemmeenntt eenn ttiirraanntt eexxppéérriieennccee ddee vvooss éécchheeccss.. IInnvveessttiisssseezz mmaassssiivveemmeenntt ddaannss vvoottrree iinnvveessttiisssseemmeenntt pprriinncciippaall.. FFaaiitteess--eenn llaa bbaassee ddee vvoottrree ssttrraattééggiiee ddee ccrrééaattiioonn ddee rriicchheessssee.. GGaarrddeezz sseeuulleemmeenntt uunnee ppeettiittee ssoommmmee eenn rréésseerrvvee ddaannss ddeess ppllaacceemmeennttss ppeeuu rriissqquuééss eett ffaacciilleemmeenntt rrééaalliissaabblleess,, ccoommmmee ddeess ccoommpptteess bbaannccaaiirreess.. SSii vvoottrree iinnvveessttiisssseemmeenntt pprriinncciippaall vveennaaiitt àà mmaall ttoouurrnneerr,, vvoouuss ppoouurrrriieezz aalloorrss uuttiilliisseerr ccee ppeettiitt mmoonnttaanntt ppoouurr vvoouuss eenn ssoorrttiirr oouu ddéémmaarrrreerr aauuttrree cchhoossee.. LLaa ccrriissee ééccoonnoommiiqquuee mmoonnddiiaallee qquuee nnoouuss ccoonnnnaaiissssoonnss ddeeppuuiiss qquueellqquueess aannnnééeess aa eennggeennddrréé llaa ppeeuurr.. LLeess ggeennss oonntt ppeeuurr ddee ppeerrddrree lleeuurr eemmppllooii eett lleeuurr ééppaarrggnnee.. CC’’eesstt ppoouurrqquuooii cceeuuxx qquuii oonntt eennccoorree qquueellqquueess ééccoonnoommiieess pprrééffèèrreenntt,, ppaarr ssééccuurriittéé,, llaaiisssseerr lleeuurr aarrggeenntt ssuurr ddeess ccoommpptteess eenn bbaannqquuee rraappppoorrttaanntt mmooiinnss qquuee ll’’iinnffllaattiioonn,, pplluuttôôtt qquuee ddee ccoouurriirr llee rriissqquuee ddee ppeerrddrree lleeuurr bbaass ddee llaaiinnee ssii ppéénniibblleemmeenntt ggaaggnnéé.. IIllss ssoonntt pplluuss ccoonncceerrnnééss ppaarr pprroottééggeerr lleeuurr aarrggeenntt qquuee ppaarr llee ffaaiirree ggrraannddiirr.. MMaaiiss nnoouuss ssaavvoonnss ttoouuss qquuee ccee ggeennrree dd’’iinnvveessttiisssseemmeennttss «« ssûûrrss »» ((yy--aa--tt--iill sseeuulleemmeenntt eennccoorree qquueellqquuee cchhoossee ddee 110000%% ssûûrr àà nnoottrree ééppooqquuee ??)) nnee ppeerrmmeett ppaass ddee ccoonnssttrruuiirree bbeeaauuccoouupp ddee rriicchheessssee.. VVoouuss nn’’aarrrriivveerreezz jjaammaaiiss àà ddéévveellooppppeerr ccoonnssiiddéérraabblleemmeenntt vvoottrree ccaappiittaall aavveecc ddeess ppllaacceemmeennttss qquuii rraappppoorrtteenntt qquueellqquueess ppoouurrcceennttss !! SSaauuff ssii vvoouuss êêtteess pprrêêttss àà aatttteennddrree 5500 oouu 7700 aannss aavvaanntt ddee ddeevveenniirr mmiilllliioonnnnaaiirree.. VVoouuss aavveezz uunn ccaappiittaall ddee ddééppaarrtt ddee xx eeuurrooss,, eett cceelluuii--ccii nn’’eesstt ppaass eexxtteennssiibbllee.. VVoouuss ddeevveezz ddoonncc llee ppllaacceerr ddee llaa mmaanniièèrree llaa pplluuss eeffffiiccaaccee ppoossssiibbllee.. PPoouurr qquuee vvoottrree ppaattrriimmooiinnee ggrraannddiissssee vviittee,, iill ffaauutt qquuee vvoottrree aarrggeenntt ssee mmuullttiipplliiee aavveecc uunn TTaauuxx ddee CCrrooiissssaannccee CCrrééaatteeuurr ddee RRiicchheessssee.. QQuu’’eesstt--ccee qquu’’uunn TTaauuxx ddee CCrrooiissssaannccee CCrrééaatteeuurr ddee RRiicchheessssee ?? CCeellaa ddééppeenndd ddee ddeeuuxx cchhoosseess :: dd’’aabboorrdd llee ccaappiittaall ddoonntt vvoouuss ddiissppoosseezz aauu ddééppaarrtt,, eett eennssuuiittee ddee ll’’éécchhééaannccee àà llaa llaaqquueellllee vvoouuss vvoouulleezz aatttteeiinnddrree vvoottrree oobbjjeeccttiiff.. RReeggaarrddeezz llee ttaabblleeaauu ssuuiivvaanntt qquuee jj’’aaii eemmpprruunnttéé àà RRoobbeerrtt GG.. AAlllleenn ddaannss ssoonn lliivvrree CCrreeaattiinngg WWeeaalltthh :: TTAAUUXX DDEE CCRROOIISSSSAANNCCEE AANNNNUUEELLLLEE NNEECCEESSSSAAIIRREESS PPOOUURR TTRRAANNSSFFOORRMMEERR DDIIFFFFEERREENNTTEESS SSOOMMMMEESS EENN UUNN MMIILLLLIIOONN ((dd’’eeuurrooss,, ddee ffrraannccss,, ddee $$,, ....)) TTaauuxx ddee ccrrooiissssaannccee aannnnuueell
- 64. CCaappiittaall ddee ddééppaarrtt 55 aannss1100 aannss 1155 aannss 2200 aannss 2255 aannss 3300 aannss 110000..000000 5599%% 2266%% 1177%% 1122%% 1100%% 88%% 7755..000000 6688%% 3300%% 1199%% 1144%% 1111%% 99%% 5500..000000 8822%% 3355%% 2222%% 1166%% 1133%% 1111%% 4400..000000 9900%% 3388%% 2244%% 1188%% 1144%% 1111%% 3300..000000 110022%% 4422%% 2266%% 1199%% 1155%% 1122%% 2200..000000 111199%% 4488%% 3300%% 2222%% 1177%% 1144%% 1100..000000 115511%% 5599%% 3366%% 2266%% 2200%% 1177%% 55..000000 118899%% 7700%% 4422%% 3300%% 2244%% 1199%% 44..000000 220022%% 7744%% 4455%% 3322%% 2255%% 2200%% 33..000000 222200%% 7799%% 4477%% 3344%% 2266%% 2211%% 22..000000 224477%% 8866%% 5511%% 3366%% 2288%% 2233%% 11..000000 229988%% 110000%% 5599%% 4411%% 3322%% 2266%% CCee ttaabblleeaauu eesstt ttrrèèss iinnttéérreessssaanntt.. IIll vvoouuss ppeerrmmeett ddee vvooiirr àà qquueellllee vviitteessssee vvoouuss ddeevveezz vvooyyaaggeerr.. PPaarr eexxeemmppllee,, ssii vvoouuss aavveezz aauujjoouurrdd’’hhuuii 1100..000000 eeuurrooss ddee ccaappiittaall ddee ddééppaarrtt,, eett qquuee vvoouuss vvoouulleezz lleess ttrraannssffoorrmmeerr eenn uunn mmiilllliioonn dd’’eeuurrooss ddaannss 2200 aannss,, aalloorrss vvoottrree aarrggeenntt ddooiitt ggrraannddiirr àà uunn rryytthhmmee aannnnuueell mmooyyeenn ddee 2266 %% aapprrèèss lleess ttaaxxeess eett ll’’iinnffllaattiioonn.. EEtt ssii vvoouuss aavveezz ccoommmmee aammbbiittiioonn ddee ddeevveenniirr mmiilllliioonnnnaaiirree eenn 1100 aannss,, vvoouuss ddeevveezz ttrroouuvveerr ddeess iinnvveessttiisssseemmeennttss qquuii pprroodduuiisseenntt dduu 4400 oouu 5500%% ppaarr aann eenn mmooyyeennnnee.. EEtt cc’’eesstt ttrrèèss ddiiffffiicciillee !! AAlloorrss,, iimmppoossssiibbllee ?? PPaass dduu ttoouutt.. DDee tteellss rreennddeemmeennttss ddeevviieennnneenntt ppoossssiibblleess qquuaanndd oonn uuttiilliissee uunn eeffffeett ddee lleevviieerr ffiinnaanncciieerr,, cc’’eesstt--àà--ddiirree qquuaanndd oonn eemmpprruunnttee ddee ll’’aarrggeenntt ppoouurr ffiinnaanncceerr uunn iinnvveessttiisssseemmeenntt.. SS’’eennddeetttteerr,, cc’’eesstt éévviiddeemmmmeenntt pprreennddrree uunn rriissqquuee.. CC’’eesstt ppoouurrqquuooii ll’’iimmmmoobbiilliieerr llooccaattiiff eesstt ll’’uunn ddeess mmeeiilllleeuurrss iinnvveessttiisssseemmeennttss,, ppaarrccee qquu’’iill ppeerrmmeett cceett eeffffeett ddee lleevviieerr ttoouutt eenn ééttaanntt uunn ppllaacceemmeenntt dd’’uunnee ggrraannddee ssééccuurriittéé.. DDiivveerrssiiffiieezz pplluuss ttaarrdd qquuaanndd vvoouuss aavveezz aatttteeiinntt uunn ppaattrriimmooiinnee ssuuffffiissaanntt LLoorrssqquuee vvoottrree ppaattrriimmooiinnee aauurraa bbiieenn ggrroossssii eenn vvoouuss ccoonncceennttrraanntt ssuurr qquueellqquuee cchhoossee ddee ttrrèèss pprroodduuccttiiff,, iill sseerraa aalloorrss tteemmppss ddee ppeennsseerr àà ddiivveerrssiiffiieerr vvoottrree ppoorrtteeffeeuuiillllee.. CCeellaa vvoouuss ddoonnnneerraa eeffffeeccttiivveemmeenntt ddee llaa ssééccuurriittéé,, nnoottaammmmeenntt ppoouurr vvooss vviieeuuxx jjoouurrss.. EEtt vvoouuss ppoouurrrreezz àà ccee mmoommeenntt vvoouuss ccoonntteenntteerr ddee ttaauuxx ddee rreennddeemmeenntt mmooiinnddrreess..
- 65. QQuueessttiioonnss :: EEtteess--vvoouussddiivveerrssiiffiiéé oouu ccoonncceennttrréé ?? EEtteess--vvoouuss ppaasssséé ddee ll’’uunn àà ll’’aauuttrree rréécceemmmmeenntt ?? QQuu’’eesstt--ccee qquuii vvoouuss aa llee pplluuss ppeerrmmiiss ddee ffaaiirree ggrraannddiirr vvoottrree ccaappiittaall ?? LLeess MMeeiilllleeuurreess CCiittaattiioonnss ddee WWaarrrreenn BBuuffffeett 22 ccoommmmeennttaaiirreess CCoonnnnaaiisssseezz--vvoouuss WWaarrrreenn BBuuffffeetttt,, llee ccééllèèbbrree iinnvveessttiisssseeuurr aamméérriiccaaiinn ?? NNéé eenn 11993300,, cceelluuii qquuee ll’’oonn ssuurrnnoommmmee «« ll’’oorraaccllee dd’’OOmmaahhaa »» ((ssaa vviillllee nnaattaallee)) ffaaiitt ppaarrttiiee ddeess hhoommmmeess lleess pplluuss rriicchheess dduu mmoonnddee.. EEnn 22001133,, llee mmaaggaazziinnee FFoorrbbeess llee ccllaassssaaiitt qquuaattrriièèmmee ffoorrttuunnee mmoonnddiiaallee aavveecc 5533,,55 mmiilllliiaarrddss ddee ddoollllaarrss.. MMaaiiss WWaarrrreenn BBuuffffeett nn’’eesstt ppaass sseeuulleemmeenntt uunn iinnvveessttiisssseeuurr ddoottéé dd’’uunn eexxttrraaoorrddiinnaaiirree ssiixxiièèmmee sseennss ppoouurr ddéénniicchheerr lleess bboonnnneess aaffffaaiirreess.. IIll eesstt aauussssii uunn ppeerrssoonnnnaaggee ffoorrtt ssyymmppaatthhiiqquuee qquuii aaiimmee ttrraadduuiirree lleess ggrraannddss pprriinncciippeess ddee ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt ddaannss ddeess ffoorrmmuulleess àà llaa ffooiiss ddrrôôlleess eett pplleeiinneess ddee sseennss.. VVooiiccii ddoonncc mmaa sséélleeccttiioonn ddee qquueellqquueess--uunneess ddee sseess mmeeiilllleeuurreess cciittaattiioonnss :: «« LLaa pplluuppaarrtt ddeess ggeennss ss’’iinnttéérreesssseenntt aauuxx aaccttiioonnss qquuaanndd ttoouutt llee mmoonnddee ss’’yy iinnttéérreessssee.. LLee mmoommeenntt dd’’aacchheetteerr eesstt qquuaanndd ppeerrssoonnnnee nnee vveeuutt aacchheetteerr.. VVoouuss nnee ppoouuvveezz ppaass aacchheetteerr ccee qquuii eesstt ppooppuullaaiirree.. »» UUnn vviieeuuxx ddiiccttoonn bboouurrssiieerr ddiitt :: «« AAcchheetteezz aauu ssoonn dduu ccaannoonn,, eett vveennddeezz aauu ssoonn dduu vviioolloonn »».. CC’’eesstt qquuaanndd ttoouuss lleess ggeennss oonntt ppeeuurr dd’’aacchheetteerr qquuee lleess mmeeiilllleeuurreess aaffffaaiirreess ppeeuuvveenntt êêttrree ffaaiitteess.. PPeennddaanntt lleess mmaauuvvaaiisseess ppéérriiooddeess ééccoonnoommiiqquueess,, lleess pprriixx ssoonntt pplluuss bbaass eett lleess vveennddeeuurrss ssoonntt aannxxiieeuuxx ddee vveennddrree.. PPoouurr ggaaggnneerr ddeess ffoorrttuunneess,, iill ffaauutt ddeevveenniirr ccee qquuee lleess iinnvveessttiisssseeuurrss eenn bboouurrssee aappppeelllleenntt uunn iinnvveessttiisssseeuurr ccoonnttrraarriieenn,, cc’’eesstt--àà--ddiirree qquueellqquu’’uunn qquuii aavvaannccee ddaannss llee sseennss ooppppoosséé ddee llaa ffoouullee.. «« SSooyyeezz ccrraaiinnttiiff qquuaanndd lleess aauuttrreess ssoonntt aavviiddeess.. SSooyyeezz aavviiddee qquuaanndd lleess aauuttrreess ssoonntt ccrraaiinnttiiffss.. »» LLee sseennss ddee cceettttee cciittaattiioonn eesstt pprroocchhee ddee llaa pprrééccééddeennttee.. OOnn nnee ggaaggnnee ppaass ddeess mmiilllliioonnss eenn ssuuiivvaanntt llee ttrroouuppeeaauu ccoommmmee uunn mmoouuttoonn.. IIll ffaauutt rreeddoouubblleerr ddee pprruuddeennccee qquuaanndd ttoouutt llee mmoonnddee ss’’eenntthhoouussiiaassmmee ppoouurr qquueellqquuee cchhoossee.. EEnn iimmmmoobbiilliieerr,, iill ffaauutt éévviitteerr dd’’iinnvveessttiirr ddaannss lleess ppéérriiooddeess ddee bboooomm iimmmmoobbiilliieerr,, qquuaanndd ttoouutt llee mmoonnddee vveeuutt aacchheetteerr ppaarrccee qquu’’iillss ssoonntt cceerrttaaiinnss qquuee lleess pprriixx vvoonntt ccoonnttiinnuueerr àà ggrriimmppeerr.. LL’’iinnvveessttiisssseeuurr pprruuddeenntt qquuii
- 66. ccoonnssttaattee uunn bboooommvvaa pplluuttôôtt cchheerrcchheerr àà iinnvveessttiirr ddaannss uunn aauuttrree mmaarrcchhéé qquuii ssee ttrroouuvvee ddaannss uunnee pphhaassee pplluuss bbaassssee.. «« AA llaa BBoouurrssee,, iill yy aa ddeeuuxx rrèègglleess ffoonnddaammeennttaalleess àà rreessppeecctteerr.. LLaa pprreemmiièèrree eesstt ddee nnee ppaass ppeerrddrree,, llaa sseeccoonnddee eesstt ddee nnee jjaammaaiiss oouubblliieerr llaa pprreemmiièèrree.. »» VVoouullooiirr ggaaggnneerr pplluuss dd’’aarrggeenntt,, cc’’eesstt bbiieenn.. MMaaiiss ppoouurr ffaaiirree ggrraannddiirr vvoottrree ppaattrriimmooiinnee,, iill ffaauutt aauussssii –– eett dd’’aabboorrdd –– vvoouuss aassssuurreerr ddee nnee ppaass ppeerrddrree dd’’aarrggeenntt.. CCeellaa ppeeuutt sseemmbblleerr éévviiddeenntt,, mmaaiiss ççaa nnee ll’’eesstt ppaass !! BBeeaauuccoouupp ddee ggeennss ppeerrddeenntt ddee ll’’aarrggeenntt ddaannss ddeess iinnvveessttiisssseemmeennttss ddééssaassttrreeuuxx,, ddaannss ddeess aaffffaaiirreess ffooiirreeuusseess oouu aauu jjeeuu,, àà ccaauussee ddee lleeuurr aavviiddiittéé oouu ddee lleeuurr iiggnnoorraannccee.. CCoommmmee jjee ll’’ééccrriivvaaiiss ddaannss mmoonn aarrttiiccllee ssuurr llee lliivvrree LL’’HHoommmmee llee PPlluuss RRiicchhee ddee BBaabbyylloonnee ddee GG.. CCllaassoonn,, iill eesstt ppaarrttiiccuulliièèrreemmeenntt ssiiggnniiffiiccaattiiff qquuee 33 ddeess 55 LLooiiss ddee ll’’OOrr qquu’’eexxpplliiqquuee ll’’aauutteeuurr ccoonncceerrnneenntt llaa ssééccuurriittéé ddee ll’’aarrggeenntt qquuee ll’’oonn aa ppuu ééppaarrggnneerr.. EEnn eeffffeett,, àà qquuooii bboonn ffaaiirree ddeess eeffffoorrttss ppeennddaanntt ddeess aannnnééeess ppoouurr aaccccuummuulleerr uunn ccaappiittaall,, ssii cc’’eesstt ppoouurr rriissqquueerr ddee llee ppeerrddrree ssttuuppiiddeemmeenntt ?? «« LLee pprriixx eesstt ccee qquuee vvoouuss ppaayyeezz.. LLaa vvaalleeuurr eesstt ccee qquuee vvoouuss ggaaggnneezz.. »» CCeettttee pphhrraassee rrééssuummee ppaarrffaaiitteemmeenntt llee ccœœuurr ddee llaa ssttrraattééggiiee dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt ddee WWaarrrreenn BBuuffffeetttt.. IIll aa ttoouujjoouurrss cchheerrcchhéé aavvaanntt ttoouutt àà aacchheetteerr ppoouurr uunn pprriixx bbaass ddeess eennttrreepprriisseess ddee qquuaalliittéé aavveecc uunn ggrraanndd ppootteennttiieell ddee ccrrooiissssaannccee.. EEtt qquuaanndd eelllleess ssee ddéévveellooppppeenntt,, lleeuurr vvaalleeuurr ggrriimmppee.. CCee pprriinncciippee ppeeuutt êêttrree aapppplliiqquuéé ddaannss ttoouuss lleess ddoommaaiinneess,, yy ccoommpprriiss ll’’iimmmmoobbiilliieerr.. LL’’iiddééaall eesstt ddee ttrroouuvveerr uunn bbiieenn ddee ggrraannddee qquuaalliittéé ppoouurr uunn pprriixx mmooddiiqquuee,, eett dd’’aauuggmmeenntteerr ssaa vvaalleeuurr eenn llee rréénnoovvaanntt eett llee ggéérraanntt mmiieeuuxx ((vvooiirr ll’’aarrttiiccllee LLeess 66 FFaaççoonnss DDee CCrrééeerr DDee LLaa VVaalleeuurr EEnn IImmmmoobbiilliieerr)).. «« IIll ffaauutt 2200 aannss ppoouurr ccoonnssttrruuiirree uunnee rrééppuuttaattiioonn eett cciinnqq mmiinnuutteess ppoouurr llaa ddééttrruuiirree.. SSii vvoouuss ggaarrddeezz ççaa àà ll’’eesspprriitt,, vvoouuss vvoouuss ccoommppoorrtteezz ddiifffféérreemmmmeenntt.. »» SSii llaa cciittaattiioonn pprrééccééddeennttee rrééssuummaaiitt ssaa ssttrraattééggiiee,, cceellllee--ccii ttrraadduuiitt ssaa pphhiilloossoopphhiiee eenn ttaanntt qquu’’hhoommmmee.. TToouutt aauu lloonngg ddee ssaa lloonngguuee ccaarrrriièèrree,, WWaarrrreenn BBuuffffeetttt ss’’eesstt bbââttii aavveecc uunnee ggrraannddee ccoonnssttaannccee uunnee rrééppuuttaattiioonn dd’’iinnvveessttiisssseeuurr vviissiioonnnnaaiirree ggéénniiaall ((oonn ll’’aappppeellllee ll’’OOrraaccllee dd’’OOmmaahhaa)),, mmaaiiss aauussssii cceellllee dd’’uunn hhoommmmee hhoonnnnêêttee eett mmooddeessttee ((iill vviitt ddeeppuuiiss 11995588 ddaannss llaa mmêêmmee mmaaiissoonn qquu’’iill aavvaaiitt aacchheettééee àà 2288 aannss)).. «« DDaannss llee mmoonnddee ddeess aaffffaaiirreess,, llee mmiirrooiirr aarrrriièèrree eesstt hhééllaass ttoouujjoouurrss pplluuss ccllaaiirr qquuee llee ppaarree--bbrriissee.. »» BBuuffffeetttt ssee mmééffiiee ddeess pprréévviissiioonnss ddeess «« ssppéécciiaalliisstteess »» oouu aauuttrreess «« gguurruuss »» qquuii pprréétteennddeenntt aannttiicciippeerr lleess mmoouuvveemmeennttss dduu mmaarrcchhéé.. LLeess ccrriisseess bboouurrssiièèrreess eett ééccoonnoommiiqquueess rréécceenntteess nnoouuss oonntt bbiieenn mmoonnttrréé qquuee mmêêmmee cceess «« eexxppeerrttss »» nn’’aavvaaiieenntt rriieenn vvuu vveenniirr.. PPaarr ccoonnttrree,, iill eesstt ttoouujjoouurrss pplluuss ffaacciillee ddee ddiisssseerrtteerr ssuurr ccee qquuii ss’’eesstt ddééjjàà ppaasssséé.. «« QQuuaanndd oonn eesstt ddaannss uunn ttrroouu,, llaa ppiirree cchhoossee àà ffaaiirree eesstt ddee ccoonnttiinnuueerr ddee ccrreeuusseerr.. »» QQuuaanndd oonn aa ppllaaccéé sseess rreessssoouurrcceess ddaannss uunn iinnvveessttiisssseemmeenntt eett qquuee cceelluuii--ccii ppeerrdd iinneexxoorraabblleemmeenntt ssaa vvaalleeuurr oouu ccooûûttee ttrroopp cchheerr àà mmaaiinntteenniirr,, iill vvaauutt mmiieeuuxx ss’’eenn ssééppaarreerr àà tteemmppss pplluuttôôtt qquuee ddee ccoouulleerr aavveecc lluuii..
- 67. «« SSii vvoouussvvoouuss rreettrroouuvveezz ddaannss uunn bbaatteeaauu qquuii ccoouullee,, ll’’éénneerrggiiee ppoouurr cchhaannggeerr ddee bbaatteeaauu eesstt pplluuss pprroodduuccttiivvee qquuee ll’’éénneerrggiiee ppoouurr ccoollmmaatteerr lleess ttrroouuss.. »» SSuuiittee llooggiiqquuee ddee llaa cciittaattiioonn pprrééccééddeennttee,, iill vvaauutt mmiieeuuxx ppaasssseerr àà aauuttrree cchhoossee ttaanntt qquu’’iill eesstt eennccoorree tteemmppss.. MMêêmmee ssii llee cchhaannggeemmeenntt ccooûûtteerraa ddee ll’’aarrggeenntt,, ccee sseerraa mmooiinnss cchheerr aauu ffiinnaall qquuee ddee ttoouutt ppeerrddrree eenn ss’’eennttêêttaanntt.. «« CC’’eesstt qquuaanndd llaa mmeerr ssee rreettiirree qquu’’oonn vvooiitt cceeuuxx qquuii ssee bbaaiiggnneenntt nnuuss.. »» CCeeuuxx qquuii ssee bbaaiiggnneenntt nnuuss ssoonntt cceeuuxx qquuii oonntt iinnvveessttii eenn ss’’eennddeettttaanntt bbiieenn aauu--ddeellàà ddeess lliimmiitteess rraaiissoonnnnaabblleess.. EEnn tteemmppss nnoorrmmaall,, cceess ggeennss sseemmbblleenntt aavvooiirr uunnee ssiittuuaattiioonn ffiinnaanncciièèrree ssoolliiddee.. MMaaiiss qquuaanndd ssuurrvviieenntt uunnee ccrriissee ééccoonnoommiiqquuee oouu bboouurrssiièèrree,, ttoouutt lleeuurr eemmppiirree ss’’ééccrroouullee aauuxx yyeeuuxx ddee ttoouuss.. LLoorrss ddee llaa ccrriissee ddeess ssuubbpprriimmeess ffiinn 22000088,, oonn aa ppuu vvooiirr ddee ggrraannddss ggrroouuppeess bbaannccaaiirreess aaffffaaiibblliiss oouu eenn ffaaiilllliittee ppaarrccee qquu’’iillss ééttaaiieenntt ttrroopp eexxppoossééss aauuxx ddééffaauuttss ddee rreemmbboouurrsseemmeennttss dd’’eemmpprruunnttss àà rriissqquuee.. «« AAcchheetteezz sseeuulleemmeenntt ddeess cchhoosseess qquuee vvoouuss sseerreezz ttoouujjoouurrss hheeuurreeuuxx ddee ppoossssééddeerr ssii llee mmaarrcchhéé ss’’eeffffoonnddrree ppeennddaanntt 1100 aannss.. »» WWaarrrreenn BBuuffffeetttt iinnvveessttiitt eenn ggéénnéérraall ssuurr llee lloonngg tteerrmmee.. IIll nn’’aacchhèèttee ppaass uunnee eennttrreepprriissee ppoouurr llaa rreevveennddrree ppeeuu ddee tteemmppss aapprrèèss aavveecc pprrooffiitt.. AAuu ccoonnttrraaiirree,, iill nnee ffaaiitt qquuee ddeess aacchhaattss ddee qquuaalliittéé ddoonntt llaa vvaalleeuurr ccoonnttiinnuueerraa àà ccrrooîîttrree rréégguulliièèrreemmeenntt aavveecc llee tteemmppss.. IIll ssaaiitt qquuee lleess rreettoouurrnneemmeennttss ddee mmaarrcchhéé nnee ssoonntt ppaass rraarreess,, eett cceettttee ssttrraattééggiiee àà lloonngg tteerrmmee lluuii ppeerrmmeett ddee mmiinniimmiisseerr lleeuurr eeffffeett ssuurr ssoonn ppoorrtteeffeeuuiillllee.. DDaannss llee ddoommaaiinnee ddee ll’’iimmmmoobbiilliieerr,, cceelluuii qquuii aa aacchheettéé uunn bbiieenn ppoouurr llee ccoonnsseerrvveerr lloonnggtteemmppss eett llee mmeettttrree eenn llooccaattiioonn,, nnee ssee ssoouucciiee nnuulllleemmeenntt ddeess hhaauusssseess eett ddeess bbaaiisssseess dduu mmaarrcchhéé iimmmmoobbiilliieerr àà ccoouurrtt tteerrmmee.. «« UUnnee ppeerrssoonnnnee ttrrèèss rriicchhee ddooiitt llaaiisssseerr ssuuffffiissaammmmeenntt àà sseess eennffaannttss ppoouurr qquu’’iillss ffaasssseenntt ccee qquu’’iillss vveeuulleenntt,, mmaaiiss ppaass aasssseezz ppoouurr qquu’’iillss nnee ffaasssseenntt rriieenn.. »» OOnn aa ssoouuvveenntt vvuu ddaannss llaa pprreessssee lleess hhiissttooiirreess ddee rriicchheess hhéérriittiieerrss qquuii oonntt ddiillaappiiddéé ttoouuttee llaa ffoorrttuunnee qquuee lleeuurr oonntt lléégguuééee lleeuurrss ppaarreennttss,, oouu qquuii mmèènneenntt ddeess vviieess ooiissiivveess nnee ppeennssaanntt qquu’’àà ss’’aammuusseerr.. CCee nn’’eesstt cceerrttaaiinneemmeenntt ppaass ccee qquuee nnoouuss vvoouulloonnss ppoouurr nnooss eennffaannttss.. NNoouuss vvoouulloonnss lleeuurr llaaiisssseerr qquueellqquuee cchhoossee ppoouurr qquu’’iillss ppuuiisssseenntt pprreennddrree uunn bboonn ddééppaarrtt ddaannss llaa vviiee,, mmaaiiss nnoouuss vvoouulloonnss aauussssii qquu’’iillss ddeevviieennnneenntt ddeess ppeerrssoonnnneess rreessppoonnssaabblleess eett aauuttoonnoommeess.. SSii llaa vviiee ddeevviieenntt ttrroopp ffaacciillee aavveecc uunn ggrrooss hhéérriittaaggee,, eett qquu’’oonn nnee lleeuurr aa ppaass aapppprriiss àà llee ggéérreerr,, iillss rriissqquueenntt ddee pprreennddrree uunnee mmaauuvvaaiissee ddiirreeccttiioonn.. DDoonncc llee bboonn ccoonnsseeiill ddee BBuuffffeetttt,, cc’’eesstt ddee lleeuurr llaaiisssseerr ssuuffffiissaammmmeenntt ppoouurr qquu’’iillss ppuuiisssseenntt rrééaalliisseerr lleeuurrss pprroojjeettss ((aalllleerr ssee ffoorrmmeerr àà ll’’ééttrraannggeerr,, aacchheetteerr uunnee mmaaiissoonn,, ccrrééeerr uunnee eennttrreepprriissee,, ……)),, mmaaiiss ppaass aasssseezz ppoouurr ssee llaaiisssseerr aalllleerr.. DD’’aaiilllleeuurrss,, BBuuffffeetttt nnee llaaiisssseerraa qquu’’uunnee ppaarrttiiee ddee ssoonn iimmmmeennssee ffoorrttuunnee àà sseess 33 eennffaannttss,, eett aa pprriiss sseess ddiissppoossiittiioonnss ppoouurr lléégguueerr llee rreessttee àà ddeess œœuuvvrreess ccaarriittaattiivveess.. QQuueessttiioonn :: CCoonnnnaaiisssseezz--vvoouuss dd’’aauuttrreess cciittaattiioonnss ddee WWaarrrreenn BBuuffffeett ?? LLaaqquueellllee ddee cceess cciittaattiioonnss vvoouuss ppaarrllee llee pplluuss ?? AAvveezz--vvoouuss ddééjjàà ppeerrdduu ddee ll’’aarrggeenntt eenn aallllaanntt àà ll’’eennccoonnttrree ddee ll’’uunn ddee cceess pprriinncciippeess ?? LLeess 22 VViissiioonnss TToottaalleemmeenntt DDiifffféérreenntteess dduu CCoonnssoommmmaatteeuurr eett ddee ll’’IInnvveessttiisssseeuurr
- 68. BBeeaauuccoouupp ddee ggeennssssoonntt ddaannss ll’’oobbssccuurriittéé eenn ccee qquuii ccoonncceerrnnee ll’’aarrggeenntt.. IIllss nnee ccoommpprreennnneenntt ppaass llaa ddyynnaammiiqquuee ddee ll’’aarrggeenntt eett lleeuurr vviissiioonn ffiinnaanncciièèrree eesstt ééttrrooiittee.. PPaarr ccoonnssééqquueenntt,, iillss pprreennnneenntt ddee mmaauuvvaaiisseess ddéécciissiioonnss ffiinnaanncciièèrreess eett vviivveenntt ddee ssaallaaiirree eenn ssaallaaiirree,, eenn ssoouuffffrraanntt àà llaa ffiinn ddee cchhaaqquuee mmooiiss.. PPoouurrttaanntt,, ccee nn’’eesstt ppaass uunnee ffaattaalliittéé eett jjee ssuuiiss ccoonnvvaaiinnccuu qquu’’iill eesstt ppaarrffaaiitteemmeenntt ppoossssiibbllee ddee ttrraannssffoorrmmeerr llaa pplluuppaarrtt ddeess ssiittuuaattiioonnss.. MMaaiiss ppoouurr ddéévveellooppppeerr ssoonn aauuttoonnoommiiee ffiinnaanncciièèrree eett ddéévveellooppppeerr ssaa rriicchheessssee ffiinnaanncciièèrree,, iill ffaauutt ccoommpprreennddrree ccoommmmeenntt lleess ggeennss rriicchheess ppeennsseenntt àà pprrooppooss ddee ll’’aarrggeenntt.. LLaa pphhiilloossoopphhiiee ddeess rriicchheess ppaarr rraappppoorrtt àà cceellllee ddeess ppaauuvvrreess ssee rrééssuummee ddee llaa ffaaççoonn ssuuiivvaannttee :: LLeess RRiicchheess iinnvveessttiisssseenntt lleeuurr aarrggeenntt eett ddééppeennsseenntt ccee qquuii rreessttee LLeess PPaauuvvrreess ddééppeennsseenntt lleeuurr aarrggeenntt eett iinnvveessttiisssseenntt ccee qquuii rreessttee CCeess ddeeuuxx pphhrraasseess ssyynntthhééttiisseenntt llaa ddiifffféérreennccee ffoonnddaammeennttaallee ddee ppooiinnttss ddee vvuuee eennttrree lleess ddeeuuxx.. EEtt cc’’eesstt ddee cceettttee ddiifffféérreennccee ddee vviissiioonn qquuii ffaaiitt ttoouuttee llaa ddiifffféérreennccee.. GGaarryy KKeelllleerr,, uunn aauutteeuurr aamméérriiccaaiinn aa bbiieenn eexxpplliiqquuéé ccee ssuujjeett ddaannss ssoonn lliivvrree TThhee MMiilllliioonnnnaaiirree RReeaall EEssttaattee IInnvveessttoorr,, eett cceett aarrttiiccllee ss’’iinnssppiirree ddee cceett oouuvvrraaggee.. LLaa PPyyrraammiiddee ddee ll’’AArrggeenntt eesstt uunn mmooddèèllee qquuii ppeerrmmeett ddee ccoommpprreennddrree ll’’uuttiilliissaattiioonn ddee ll’’aarrggeenntt eett llaa ccoonnssttrruuccttiioonn ddee llaa rriicchheessssee.. IIll eexxpplliiqquuee ppoouurrqquuooii llee rriicchhee ddeevviieenntt pplluuss rriicchhee,, eett llee ppaauuvvrree ddeevviieenntt pplluuss ppaauuvvrree.. IIll ss’’aaggiitt eenn ffaaiitt ddee 22 ppyyrraammiiddeess,, ll’’uunnee ppooiinnttaanntt vveerrss llee hhaauutt,, eett ll’’aauuttrree vveerrss llee bbaass,, qquuii eexxpprriimmeenntt llee ccoonnttrraassttee ddeess pprriioorriittééss ffiinnaanncciièèrreess ddeess iinnvveessttiisssseeuurrss eett ddeess ccoonnssoommmmaatteeuurrss.. LLaa ddiifffféérreennccee eesssseennttiieellllee eennttrree lleess iinnvveessttiisssseeuurrss eett lleess ccoonnssoommmmaatteeuurrss,, eesstt ll’’iimmppoorrttaannccee qquuee cchhaaccuunn aaccccoorrddee aauuxx qquuaattrree rrôôlleess ddee ll’’aarrggeenntt :: LLee CCaappiittaall :: cc’’eesstt ll’’aarrggeenntt iinnvveessttii ddaannss qquueellqquuee cchhoossee ddoonntt oonn ss’’aatttteenndd àà ccee qquuee llaa vvaalleeuurr ggrraannddiissssee ((uunn ppllaacceemmeenntt,, uunn iimmmmeeuubbllee,, ……)) LLee CCaasshh FFllooww :: cc’’eesstt ll’’aarrggeenntt pprroodduuiitt ppaarr cceess iinnvveessttiisssseemmeennttss LLee CCaasshh :: cc’’eesstt ll’’aarrggeenntt tteennuu eenn rréésseerrvvee ssuurr uunn ccoommppttee bbaannccaaiirree,, ccoommmmee ffoonndd ddee ssééccuurriittéé oouu eenn vvuuee ddee ffuuttuurrss iinnvveessttiisssseemmeennttss LLaa CCoonnssoommmmaattiioonn :: cc’’eesstt ll’’aarrggeenntt ddééppeennsséé àà qquueellqquuee cchhoossee ddoonntt oonn nnee ss’’aatttteenndd ppaass àà ccee qquuee llaa vvaalleeuurr ggrraannddiissssee ((lleess ddééppeennsseess qquuoottiiddiieennnneess,, lleess aacchhaattss ddee TTVV,, vvooiittuurree,, vvaaccaanncceess,, eettcc ……)) LLeess IInnvveessttiisssseeuurrss ccoonnssttrruuiisseenntt lleeuurrss vviieess ffiinnaanncciièèrreess ssuurr llee CCaappiittaall,, ttaannddiiss qquuee lleess CCoonnssoommmmaatteeuurrss ccoonnssttrruuiisseenntt llaa lleeuurr ssuurr llaa CCoonnssoommmmaattiioonn..
- 69. LLeess IInnvveessttiisssseeuurrss vvooiieennttll’’aarrggeenntt ccoommmmee uunnee ooppppoorrttuunniittéé dd’’iinnvveessttiirr,, ttaannddiiss qquuee lleess CCoonnssoommmmaatteeuurrss vvooiieenntt pprriinncciippaalleemmeenntt ll’’aarrggeenntt ccoommmmee uunnee ooppppoorrttuunniittéé ddee ddééppeennsseerr.. LLee rrééssuullttaatt eenn eesstt qquuee lleess IInnvveessttiisssseeuurrss ggéénnèèrreenntt ddee ll’’aarrggeenntt ddee lleeuurrss iinnvveessttiisssseemmeennttss,, ttaannddiiss qquuee lleess CCoonnssoommmmaatteeuurrss –– aauu mmiieeuuxx –– ééppaarrggnneenntt ppaarr ssééccuurriittéé.. AAvveecc llee tteemmppss,, lleess IInnvveessttiisssseeuurrss mmeetttteenntt pplluuss dd’’aarrggeenntt ddee ccôôttéé ppoouurr lleeuurrss iinnvveessttiisssseemmeennttss ffuuttuurrss,, ttaannddiiss qquuee lleess CCoonnssoommmmaatteeuurrss ssee ddéébbaatttteenntt ttoouujjoouurrss ppoouurr ééppaarrggnneerr llee ppeeuu qquu’’iill lleeuurr rreessttee àà llaa ffiinn dduu mmooiiss.. UUnnee qquueessttiioonn ddee pprriioorriittéé LLeess IInnvveessttiisssseeuurrss ccoommpprreennnneenntt qquuee llaa pprreemmiièèrree pprriioorriittéé ffiinnaanncciièèrree qquuee ll’’oonn cchhooiissiitt aauurraa ddeess eeffffeettss eenn ccaassccaaddee ssuurr ssaa vviiee ffiinnaanncciièèrree.. EEnn dd’’aauuttrreess tteerrmmeess,, ccee qquuee vvoouuss ffaaiitteess aavveecc vvoottrree aarrggeenntt aauu ddéébbuutt,, ddéétteerrmmiinneerraa ccee qquuee vvoouuss sseerreezz ccaappaabbllee ddee ffaaiirree àà
- 70. llaa ffiinn.. IIllss’’aaggiitt ddee llaa pprriioorriittéé ffiinnaanncciièèrree :: qquuee ffaaiitteess--vvoouuss qquuaanndd vvoouuss rreecceevveezz vvoottrree ssaallaaiirree ?? QQuuaanndd vvoouuss iinnvveessttiisssseezz dd’’aabboorrdd ddaannss llee CCaappiittaall,, lleenntteemmeenntt mmaaiiss ssuurreemmeenntt,, vvoottrree aarrggeenntt ccoommmmeennccee àà ttrraavvaaiilllleerr ppoouurr vvoouuss.. VVoottrree aarrggeenntt vvoouuss ffaabbrriiqquuee eennccoorree pplluuss dd’’aarrggeenntt.. AAvveecc lleess aannnnééeess,, eenn iinnvveessttiissssaanntt pplluuss ddee vvooss rreevveennuuss ddaannss llee CCaappiittaall,, llee CCaasshh FFllooww qquu’’iill pprroodduuiitt ggrraannddii ssiiggnniiffiiccaattiivveemmeenntt.. LLeess IInnvveessttiisssseeuurrss ssuuiivveenntt llaa VVooiiee dduu RReevveennuu PPaassssiiff.. CCeellaa ssiiggnniiffiiee qquuee,, aauu ffuurr eett àà mmeessuurree qquuee vvoouuss aavvaanncceezz ssuurr llee cchheemmiinn ddee llaa ccoonnssttrruuccttiioonn ddee rriicchheessssee,, uunn ppoouurrcceennttaaggee ccrrooiissssaanntt ddee vvooss rreevveennuuss eesstt pprroodduuiitt ppaarr vvoottrree aarrggeenntt,, eett ppaass ppaarr vvoouuss.. EEnn ffiinn ddee ccoommppttee,, llee pplluuss iimmppoorrttaanntt eesstt llaa ccaappaacciittéé àà ddoonnnneerr llaa pprriioorriittéé àà ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt pplluuttôôtt qquu’’àà ddééppeennsseerr,, àà pprriivviillééggiieerr llaa ccoonnssttrruuccttiioonn ddee ssoonn CCaappiittaall pplluuss qquuee llaa CCoonnssoommmmaattiioonn.. LLaa pplluuppaarrtt ddeess ggeennss qquuii oonntt aatttteeiinntt uunnee aauuttoonnoommiiee ffiinnaanncciièèrree –– ddeess mmiilllliioonnnnaaiirreess qquuii ppeerrççooiivveenntt ddeess RReevveennuuss PPaassssiiffss –– oonntt ffaaiitt ddeess ssaaccrriiffiicceess àà ccoouurrtt tteerrmmee eenn vvuuee ddee ggaaiinnss àà lloonngg tteerrmmee lloorrssqquu’’iillss ééttaaiieenntt eenn ttrraaiinn ddee ccoonnssttrruuiirree lleess ffoonnddaattiioonnss ddee lleeuurr ffoorrttuunnee.. NNoonn sseeuulleemmeenntt iillss iinnvveessttiisssseenntt uunnee ppaarrtt rreellaattiivveemmeenntt ggrraannddee ddee lleeuurrss rreevveennuuss,, mmaaiiss iillss rrééssiisstteenntt àà ll’’eennvviiee ddee ddiillaappiiddeerr ccee qquuee lleeuurr rraappppoorrttee lleeuurrss iinnvveessttiisssseemmeennttss.. AAuu ccoonnttrraaiirree,, iillss rrééiinnvveessttiisssseenntt llaa mmaajjoorriittéé ddee lleeuurr CCaasshh FFllooww ddaannss dduu CCaappiittaall ssuupppplléémmeennttaaiirree,, aaffiinn dd’’aaccccéélléérreerr llee pprroocceessssuuss ddee ccoonnssttrruuccttiioonn ddee rriicchheessssee.. RRééiinnvveessttiirr ssoonn CCaasshh FFllooww ccrrééee uunnee mmaacchhiinnee àà ffaabbrriiqquueerr ddee llaa rriicchheessssee ffiinnaanncciièèrree qquuii ssee nnoouurrrriitt eellllee--mmêêmmee,, eett qquuii aa llee ppootteennttiieell ddee ggrraannddiirr eexxppoonneennttiieelllleemmeenntt..
- 71. LLeess ccoonnssoommmmaatteeuurrss,, eeuuxx,,ffoonntt lleess cchhoosseess ddaannss llee sseennss iinnvveerrssee.. CC’’eesstt llaa rraaiissoonn ppoouurr llaaqquueellllee iillss vviivveenntt ppoouurr llaa RRiicchheessssee ddee SSuurrffaaccee.. NNoouuss ll’’aappppeelloonnss RRiicchheessssee ddee SSuurrffaaccee,, ppaarrccee qquuaanndd vvoouuss vviivveezz uunnee vviiee ddee ccoonnssoommmmaattiioonn,, cceellaa ppeeuutt ddoonnnneerr ll’’aappppaarreennccee ddee llaa rriicchheessssee,, mmaaiiss ssaannss eenn aavvooiirr llaa nnaattuurree.. CC’’eesstt ppaarr eexxeemmppllee qquueellqquu’’uunn qquuii rroouullee ddaannss uunnee ggrroossssee vvooiittuurree mmaaiiss ccoonnttiinnuuee dd’’êêttrree llooccaattaaiirree.. IIll yy aa bbeeaauuccoouupp ddee ggeennss qquuii ggaaggnneenntt ddee ggrrooss ssaallaaiirreess,, mmaaiiss qquuii nnee mmeetttteenntt ppaass eenn oorrddrree lleeuurrss pprriioorriittééss ffiinnaanncciièèrreess.. IIllss vvooiieenntt ddaannss ll’’aarrggeenntt uunnee ooppppoorrttuunniittéé ddee ddééppeennsseerr,, eett iillss ddééppeennsseenntt eett ddééppeennsseenntt eennccoorree.. PPlluuss iillss ggaaggnneenntt eett pplluuss iillss ddééppeennsseenntt.. IIllss ssuuiivveenntt ccee qquuee ddiisseenntt lleess mmééddiiaass eett ddééppeennsseenntt lleeuurr aarrggeenntt ccoommmmee oonn llee lleeuurr ccoonnsseeiillllee.. EEnn rrééssuumméé,, iillss llaaiisssseenntt llaa CCoonnssoommmmaattiioonn ddoommiinneerr lleeuurrss ppeennssééeess.. SSaannss CCaappiittaall sseerrvvaanntt ddee ffoonnddaattiioonn ffiinnaanncciièèrree,, iillss ssee rreettrroouuvveenntt àà llaa ffiinn dduu mmooiiss àà ppeeuu ddee cchhoossee dd’’uunn ddééssaassttrree ffiinnaanncciieerr.. VViivvrree uunnee vviiee dd’’IInnvveessttiisssseeuurr ssiiggnniiffiiee uunnee vviiee ooùù vvoouuss ccoonnssoommmmeezz mmooiinnss qquuee ccee qquuee lleess mmééddiiaass vveeuulleenntt vvoouuss ffaaiirree ccrrooiirree qquuee vvoouuss ddeevvrriieezz.. CCeellaa nnéécceessssiittee dd’’ééccoouutteerr vvoottrree ssaaggeessssee iinnttéérriieeuurree,, eett ppaass llee mmoonnddee.. RReeggaarrddeezz llaa mmooiittiiéé ssuuppéérriieeuurree ddee llaa PPyyrraammiiddee ddee ll’’AArrggeenntt.. EEllllee eexxpplliiqquuee llee ccyyccllee nnaattuurreell ddee ccrrooiissssaannccee lloorrssqquuee ll’’aarrggeenntt ggaaggnnéé eesstt iinnvveessttii eenn CCaappiittaall qquuii pprroodduuiitt dduu CCaasshh ffllooww,, lleeqquueell ppeeuutt êêttrree rrééiinnvveessttii eenn pplluuss ddee CCaappiittaall,, pprroodduuiissaanntt eennccoorree pplluuss ddee CCaasshh ffllooww.. CC’’eesstt ccoommmmee ll’’iinnttéérrêêtt ccoommppoosséé,, mmaaiiss aavveecc uunn ttuurrbboo.. EEtt vvoouuss,, ooùù vvoouuss ssiittuueezz--vvoouuss ddaannss llaa PPyyrraammiiddee ddee ll’’aarrggeenntt ??
- 72. EEtteess--vvoouuss uunn CCoonnssoommmmaatteeuurroouu uunn IInnvveessttiisssseeuurr ?? JJee nnee ssaauurraaiiss ttrroopp vvoouuss rreeccoommmmaannddeerr dd’’aapppprrooffoonnddiirr vvoottrree ccoommpprrééhheennssiioonn ddee llaa PPyyrraammiiddee ddee ll’’aarrggeenntt.. SSeelloonn lleess pprriioorriittééss ffiinnaanncciièèrreess qquuee vvoouuss ssuuiivvrreezz,, vvoouuss ccoonnssttrruuiirreezz uunnee vvéérriittaabbllee rriicchheessssee ffiinnaanncciièèrree,, oouu vvoouuss rreesstteerreezz ppiiééggéé ddaannss ll’’iilllluussiioonn ddee llaa RRiicchheessssee ddee SSuurrffaaccee.. PPoouurr DDeevveenniirr rriicchhee,, EEppaarrggnneezz AAVVAANNTT ddee PPaayyeerr VVooss FFaaccttuurreess 1122 ccoommmmeennttaaiirreess TToouuss lleess eexxppeerrttss ffiinnaanncciieerrss vvoouuss llee ddiirroonntt :: ppoouurr aamméélliioorreerr ssaa ssiittuuaattiioonn ffiinnaanncciièèrree,, llaa ttoouuttee pprreemmiièèrree cchhoossee àà ffaaiirree eesstt ddee ssee ppaayyeerr ssooii mmêêmmee aavvaanntt ttoouuttee aauuttrree ddééppeennssee !! QQuu’’eesstt--ccee qquuee cceellaa ssiiggnniiffiiee ?? CC’’eesstt ttrrèèss ssiimmppllee.. AAvvaanntt ddee llaaiisssseerr ttoouutt ll’’aarrggeenntt qquuee vvoouuss ggaaggnneezz ppaarrttiirr ddaannss lleess ffaaccttuurreess eett lleess ddééppeennsseess,, ppeennsseezz àà eenn ggaarrddeerr uunnee ppaarrttiiee ppoouurr vvoouuss !! OOrr,, llee pplluuss ssoouuvveenntt,, lleess ggeennss ffoonntt ll’’iinnvveerrssee.. LLoorrssqquu’’iillss rreeççooiivveenntt lleeuurr cchhèèqquuee mmeennssuueell,, iillss ppaayyeenntt dd’’aabboorrdd lleeuurrss ffaaccttuurreess eett ttoouutteess lleess ddééppeennsseess nnéécceessssaaiirreess ppoouurr vviivvrree,, eett eennssuuiittee,, sseeuulleemmeenntt,, iillss ééppaarrggnneenntt ccee qquu’’iill rreessttee ((ss’’iill rreessttee qquueellqquuee cchhoossee !!)).. CCee qquu’’iillss ffoonntt ccoorrrreessppoonndd àà llaa ffoorrmmuullee ssuuiivvaannttee :: RReevveennuuss –– DDééppeennsseess == EEppaarrggnnee MMaaiiss ccoommmmee nnoouuss llee ssaavvoonnss ttoouuss,, ll’’aarrggeenntt aa uunnee ffââcchheeuussee tteennddaannccee àà ddiissppaarraaîîttrree bbeeaauuccoouupp ttrroopp vviittee ddee nnoottrree ppoorrtteeffeeuuiillllee oouu ddee nnoottrree ccoommppttee eenn bbaannqquuee.. CC’’eesstt ppoouurrqquuooii eenn ffiinn ddee mmooiiss,, iill nnee rreessttee bbiieenn ssoouuvveenntt qquuaassiimmeenntt rriieenn àà ééccoonnoommiisseerr.. DDoonncc,, ppoouurr aarrrriivveerr àà mmeettttrree ddee ll’’aarrggeenntt ddee ccôôttéé ddee mmaanniièèrree rréégguulliièèrree –– ccee qquuii ccoonnssttiittuuee llee ttoouutt pprreemmiieerr ppaass dduu vvooyyaaggee vveerrss llaa lliibbeerrttéé ffiinnaanncciièèrree --,, iill ffaauutt ss’’yy pprreennddrree dd’’uunnee mmaanniièèrree rraaddiiccaalleemmeenntt ddiifffféérreennttee !!
- 73. CCoonnccrrèètteemmeenntt,, ppoouurr éévviitteerrdd’’aavvooiirr uunn ppoorrtteeffeeuuiillllee vviiddee eenn ffiinn ddee mmooiiss,, llaa pprreemmiièèrree cchhoossee àà ffaaiirree eesstt ddee mmeettttrree aauu mmooiinnss 1100%% ddee vvooss rreevveennuuss ddee ccôôttéé AAUU DDEEBBUUTT ddee cchhaaqquuee mmooiiss.. CCeeccii ccoorrrreessppoonndd ddoonncc àà llaa ffoorrmmuullee :: RReevveennuuss –– EEppaarrggnnee == DDééppeennsseess VVoouuss vvooyyeezz,, cc’’eesstt uunn ppooiinntt ddee vvuuee ccoommppllèètteemmeenntt ddiifffféérreenntt.. EEnn ffaaiissaanntt cceellaa,, vvoottrree ccoommppttee eenn bbaannqquuee vvaa nnaattuurreelllleemmeenntt ccoommmmeenncceerr àà ggrroossssiirr.. TToouuttee rriicchheessssee nnee ppeeuutt ccoommmmeenncceerr qquuee ppaarr llàà.. MMaaiiss,, mmee ddiirreezz--vvoouuss,, «« SSii jj’’aaii ddééjjàà ttaanntt ddee ddiiffffiiccuullttééss àà vviivvrree aavveecc mmoonn ssaallaaiirree,, ccoommmmeenntt ppoouurrrraaiiss--jjee mm’’eenn ssoorrttiirr eenn nn’’eenn uuttiilliissaanntt qquuee lleess 99//1100 ?? »» EEtt bbiieenn,, ccuurriieeuusseemmeenntt,, lloorrssqquuee vvoottrree ccoommppttee eenn bbaannqquuee ccoommmmeennccee àà ggrroossssiirr,, vvoouuss ddééccoouuvvrriirreezz qquuee lleess 1100%% qquuee vvoouuss mmeetttteezz ddee ccôôttéé nnee vvoouuss mmaannqquueerroonntt ppaass.. VVoouuss nn’’aauurreezz ppaass pplluuss ddee ddiiffffiiccuullttééss eenn ffiinn ddee mmooiiss.. AAuu ccoonnttrraaiirree,, vvoouuss ttrroouuvveerreezz pplluuss ffaacciilleemmeenntt ddee ll’’aarrggeenntt,, ccaarr vvoouuss ppeennsseerreezz pplluuss àà eenn ggaaggnneerr qquu’’àà eenn ddééppeennsseerr.. DDaannss llee ffoonndd,, iill ss’’aaggiitt dd’’aacccceepptteerr ddee ppoouuvvooiirr ddiifffféérreerr llaa ssaattiissffaaccttiioonn ddee sseess ddééssiirrss.. AA vvoouuss ddee ddéécciiddeerr ccee qquuee vvoouuss ddééssiirreezz llee pplluuss ?? LLaa ggrraattiiffiiccaattiioonn iimmmmééddiiaattee dd’’uunn ppeettiitt ppllaaiissiirr aauujjoouurrdd’’hhuuii,, qquuii sseerraa vviittee ccoonnssoommmméé eett rraappiiddeemmeenntt oouubblliiéé ?? MMaaiiss qquuaanndd oonn ppllaaccee eenn pprreemmiieerr llaa ssaattiissffaaccttiioonn ddee sseess ddééssiirrss,, llee ppoorrtteeffeeuuiillllee eesstt ttoouujjoouurrss vviiddee,, eett iill nn’’yy aa jjaammaaiiss aasssseezz dd’’aarrggeenntt !! OOuu aaccqquuéérriirr ddeess bbiieennss dduurraabblleess,, eett rrééaalliisseerr ddeess iinnvveessttiisssseemmeennttss qquuii vvoouuss rraappppoorrtteerroonntt ddee ll’’aarrggeenntt ?? LL’’aarrggeenntt qquuee vvoouuss ddééppeennsseezz aauujjoouurrdd’’hhuuii vvoouuss aappppoorrttee lleess pprreemmiièèrreess ggrraattiiffiiccaattiioonnss.. LL’’aarrggeenntt qquuee vvoouuss ééccoonnoommiisseezz vvoouuss aappppoorrtteerraa lleess sseeccoonnddeess.. CCoommmmeenntt ffaaiirree ccoonnccrrèètteemmeenntt ?? LLaa mmaanniièèrree llaa pplluuss ssiimmppllee ddee pprrooccééddeerr eesstt ddee mmeettttrree eenn ppllaaccee uunn vviirreemmeenntt aauuttoommaattiiqquuee qquuii pprrééllèèvvee 1100 %% ddee vvoottrree ssaallaaiirree ddèèss qquuee vvoouuss llee rreecceevveezz,, eett lleess ddééppoossee ssuurr uunn ccoommppttee dd’’ééppaarrggnnee aauuqquueell vvoouuss nnee ttoouucchheezz ppaass.. SSuurrttoouutt,, nnee ccoommmmeetttteezz ppaass ll’’eerrrreeuurr ddee llaaiisssseerr vvoottrree aarrggeenntt ééccoonnoommiisséé ssuurr vvoottrree ccoommppttee àà vvuuee,, ccaarr vvoouuss rriissqquueerriieezz uunn jjoouurr oouu ll’’aauuttrree dd’’êêttrree tteennttéé ddee lleess ddééppeennsseerr.. VVoouuss ddeevveezz ffaaiirree ccoommmmee ssii vvoottrree ssaallaaiirree ééttaaiitt ddee 1100%% mmooiinnss éélleevvéé.. PPoouurr cchhaaqquuee eeuurroo oouu ddoollllaarr qquuee vvoouuss ggaaggnneezz,, nnee ddééppeennsseezz sseeuulleemmeenntt qquuee 9900 cceennttiimmeess.. CCee nn’’eesstt ppaass ssii ccoommpplliiqquuéé qquuee cceellaa eenn aa ll’’aaiirr,, eett vvoouuss ccoonnssttaatteerreezz bbiieennttôôtt aavveecc ééttoonnnneemmeenntt qquuee vvoouuss aarrrriivveezz àà vviivvrree ttoouutt aauussssii bbiieenn aavveecc lleess 9900 %% rreessttaanntt.. MMaaiiss ccee ssoonntt cceess ppeettiittss 1100 %% eenn mmooiinnss ddaannss vvoottrree bbuuddggeett qquuii ffeerroonntt ttoouuttee llaa ddiifffféérreennccee,, eett qquuii vvoonntt vvoouuss ppeerrmmeettttrree ddee ccoonnssttrruuiirree vvoottrree iinnddééppeennddaannccee ffiinnaanncciièèrree.. PPaarr llaa ssuuiittee,, iill vvoouuss ffaauuddrraa bbiieenn ssûûrr iinnvveessttiirr cceett aarrggeenntt aavveecc ssaaggeessssee ppoouurr qquu’’iill ssee mmuullttiipplliiee eett pprroodduuiissee àà ssoonn ttoouurr ddeess rreevveennuuss.. OOnn ddiitt qquu’’uunn vvooyyaaggee ddee mmiillllee kkiilloommèèttrreess ccoommmmeennccee ttoouujjoouurrss ppaarr uunn pprreemmiieerr ppaass.. SSoouuvveenneezz--vvoouuss ddee cceellaa,, ccaarr cceellaa ddeevvrraaiitt ddééccuupplleerr vvoottrree ddéétteerrmmiinnaattiioonn !! PPoouurr uunnee aapppprrooffoonnddiirr ccee ccoonncceepptt,, jjee vvoouuss eennccoouurraaggee àà lliirree ll’’oouuvvrraaggee ddee ll’’uunn ddeess pprreemmiieerrss aauutteeuurrss eenn aayyaanntt ttrraaiittéé,, àà ssaavvooiirr «« TThhee RRiicchheesstt MMaann »» ooff BBaabbyylloonn ddee GG..
- 74. CCllaassoonn.. SSii vvoouussnnee ccoommpprreenneezz ppaass ll’’aannggllaaiiss,, vvoouuss ppoouuvveezz vvoouuss rrééfféérreerr àà mmoonn aarrttiiccllee qquuii eenn rrééssuummee lleess ggrraannddss pprriinncciippeess :: LLeess 55 LLooiiss ddee ll’’OOrr ddee BBaabbyylloonnee.. LLeess 55 LLooiiss ddee ll’’OOrr ddee BBaabbyylloonnee 33 ccoommmmeennttaaiirreess CCoommmmeenntt ddeevveenniirr rriicchhee ?? CC’’eesstt uunnee qquueessttiioonn qquuii hhaannttee ll’’eesspprriitt ddee ll’’HHoommmmee ddeeppuuiiss llaa pplluuss hhaauuttee AAnnttiiqquuiittéé.. DDaannss ssoonn lliivvrree «« ll’’HHoommmmee llee PPlluuss RRiicchhee ddee BBaabbyylloonnee »»,, GGeeoorrggee SS.. CCLLAASSOONN nnoouuss ccoonnffiiee »» LLeess 55 LLooiiss ddee ll’’OOrr «« .. PPrréésseennttééeess ppaarr ll’’aauutteeuurr ddee ffaaççoonn rroommaannccééee ddaannss llee ccoonntteexxttee ddee llaa BBaabbyylloonnee aannttiiqquuee,, cceess 55 LLooiiss ddee ll’’OOrr ccoonnssttiittuueenntt lleess pprriinncciippeess uunniivveerrsseellss,, aatteemmppoorreellss,, qquuee ddooiitt rreessppeecctteerr ttoouuttee ppeerrssoonnnnee qquuii ddééssiirree aaccccuummuulleerr ddee ll’’oorr,, cc’’eesstt--àà--ddiirree ddeevveenniirr rriicchhee.. PPrreemmiièèrree LLooii :: PPaayyeezz--vvoouuss eenn pprreemmiieerr «« LL’’oorr vviieenntt vvoolloonnttiieerrss eenn qquuaannttiittéé ttoouujjoouurrss pplluuss iimmppoorrttaannttee àà cceelluuii qquuii mmeett ddee ccôôttéé nnoonn mmooiinnss dd’’uunn ddiixxiièèmmee ddee sseess ggaaiinnss aaffiinn ddee ccrrééeerr uunn ppaattrriimmooiinnee ppoouurr ssoonn aavveenniirr eett cceelluuii ddee ssaa ffaammiillllee.. »» PPoouurr éévviitteerr dd’’aavvooiirr uunn ppoorrtteeffeeuuiillllee vviiddee eenn ffiinn ddee mmooiiss,, llaa pprreemmiièèrree cchhoossee àà ffaaiirree eesstt ddee mmeettttrree aauu mmooiinnss 1100%% ddee vvooss rreevveennuuss ddee ccôôttéé cchhaaqquuee mmooiiss.. PPaayyeezz--vvoouuss vvoouuss--mmêêmmee dd’’aabboorrdd !! AAvvaanntt ddee llaaiisssseerr ttoouutt ll’’aarrggeenntt qquuee vvoouuss ggaaggnneezz ppaarrttiirr ddaannss lleess ffaaccttuurreess eett lleess ddééppeennsseess,, ppeennsseezz àà vvoouuss ppaayyeerr vvoouuss--mmêêmmee,, cc’’eesstt--àà-- ddiirree àà eenn ggaarrddeerr uunnee ppaarrttiiee ppoouurr vvoouuss.. VVoottrree ppoorrtteeffeeuuiillllee vvaa aaiinnssii ccoommmmeenncceerr àà ggrroossssiirr.. TToouuttee rriicchheessssee nnee ppeeuutt ccoommmmeenncceerr qquuee ppaarr llàà.. QQuuaanndd oonn ppllaaccee eenn pprreemmiieerr llaa ssaattiissffaaccttiioonn ddee sseess ddééssiirr,, llaa bboouurrssee eesstt ttoouujjoouurrss vviiddee,, iill nn’’yy aa jjaammaaiiss aasssseezz dd’’aarrggeenntt.. MMaaiiss ccuurriieeuusseemmeenntt lloorrssqquuee vvoottrree ppoorrtteeffeeuuiillllee ccoommmmeennccee àà ggrroossssiirr,, vvoouuss ddééccoouuvvrriirreezz qquuee lleess 1100%% qquuee vvoouuss mmeetttteezz ddee ccôôttéé nnee vvoouuss mmaannqquueerroonntt ppaass.. VVoouuss nn’’aauurreezz ppaass pplluuss ddee ddiiffffiiccuullttééss eenn ffiinn ddee mmooiiss.. AAuu ccoonnttrraaiirree,, vvoouuss ttrroouuvveerreezz pplluuss ffaacciilleemmeenntt ddee ll’’aarrggeenntt,, ccaarr vvoouuss ppeennsseerreezz pplluuss àà eenn ggaaggnneerr qquu’’àà eenn ddééppeennsseerr..
- 75. AA vvoouuss ddeeddéécciiddeerr ccee qquuee vvoouuss ddééssiirreezz llee pplluuss ?? LLaa ggrraattiiffiiccaattiioonn iimmmmééddiiaattee dd’’uunn ppeettiitt ppllaaiissiirr aauujjoouurrdd’’hhuuii,, qquuii sseerraa vviittee ccoonnssoommmméé eett rraappiiddeemmeenntt oouubblliiéé ?? OOuu ddeess bbiieennss dduurraabblleess,, ddeess iinnvveessttiisssseemmeennttss qquuii vvoouuss rraappppoorrtteerroonntt ddee ll’’aarrggeenntt ?? LL’’aarrggeenntt qquuee vvoouuss ddééppeennsseezz aauujjoouurrdd’’hhuuii vvoouuss aappppoorrttee lleess pprreemmiièèrreess ggrraattiiffiiccaattiioonnss.. LLeess bbiilllleettss qquuee vvoouuss llaaiisssseezz ddaannss vvoottrree ppoorrtteeffeeuuiillllee vvoouuss aappppoorrtteenntt lleess sseeccoonnddeess.. CCoonnccrrèètteemmeenntt,, llaa mmaanniièèrree llaa pplluuss ssiimmppllee ddee pprrooccééddeerr eesstt ddee mmeettttrree eenn ppllaaccee uunn vviirreemmeenntt aauuttoommaattiiqquuee qquuii pprrééllèèvvee 1100 %% ddee vvoottrree ssaallaaiirree ddèèss qquuee vvoouuss llee rreecceevveezz,, eett lleess ddééppoossee ssuurr uunn ccoommppttee dd’’ééppaarrggnnee aauuqquueell vvoouuss nnee ttoouucchheezz ppaass.. VVoouuss ddeevveezz ffaaiirree ccoommmmee ssii vvoottrree ssaallaaiirree ééttaaiitt ddee 1100%% ddee mmooiinnss,, ppoouurr cchhaaqquuee eeuurroo qquuee vvoouuss ggaaggnneezz,, nnee ddééppeennsseezz sseeuulleemmeenntt qquuee 9900 cceennttiimmeess.. CCee nn’’eesstt ppaass ssii ccoommpplliiqquuéé qquuee cceellaa eenn aa ll’’aaiirr,, eett vvoouuss ccoonnssttaatteerreezz bbiieennttôôtt aavveecc ééttoonnnneemmeenntt qquuee vvoouuss aarrrriivveerreezz àà vviivvrree aauussssii bbiieenn aavveecc lleess 9900 %% rreessttaanntt.. MMaaiiss ccee ssoonntt cceess ppeettiittss 1100 %% eenn mmooiinnss ddaannss vvoottrree bbuuddggeett qquuii ffeerroonntt ttoouuttee llaa ddiifffféérreennccee,, eett qquuii vvoonntt vvoouuss ppeerrmmeettttrree ddee ffaaiirree ffoorrttuunnee.. CCeeccii ddeevvrraaiitt ddééccuupplleerr vvoottrree mmoottiivvaattiioonn.. DDeeuuxxiièèmmee LLooii :: NNee llaaiisssseezz ppaass vvoottrree oorr iimmpprroodduuccttiiff «« LL’’oorr ttrraavvaaiillllee ddiilliiggeemmmmeenntt eett ddee ffaaççoonn rreennttaabbllee ppoouurr llee ssaaggee ppoosssseesssseeuurr qquuii lluuii ttrroouuvvee uunn uussaaggee rréémmuunnéérraatteeuurr,, ssee mmuullttiipplliiaanntt mmêêmmee ccoommmmee ddeess ttrroouuppeeaauuxx ddaannss lleess cchhaammppss.. »» NNee llaaiisssseezz ppaass aarrggeenntt ddoorrmmiirr ssuurr uunn ccoommppttee oouu iill nnee vvoouuss rraappppoorrttee rriieenn,, oouu ppiirree ddaannss uunnee bbooîîttee ddee cchhaauussssuurree ssoouuss vvoottrree lliitt.. IIll eexxiissttee ddee nnoommbbrreeuusseess ssoorrtteess dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt ddaannss lleessqquueellss vvoouuss ppoouuvveezz ppllaacceerr vvoottrree aarrggeenntt :: ffoonnddss dd’’ééppaarrggnnee ppeennssiioonn,, aaccttiioonnss,, oobblliiggaattiioonnss,, iinnvveessttiisssseemmeenntt iimmmmoobbiilliieerr,, eettcc …… CCoommmmee ddiitt eennccoorree CCllaassoonn :: ““EEnn eeffffeett,, ll’’aarrggeenntt,, eesstt ttoouujjoouurrss pprrêêtt àà ttrraavvaaiilllleerr.. IIll eesstt ttoouujjoouurrss aavviiddee ddee ssee mmuullttiipplliieerr lloorrssqquuee ll’’ooccccaassiioonn ssee pprréésseennttee.. »» TTrrooiissiièèmmee LLooii :: PPrroottééggeezz vvoottrree oorr »» LL’’oorr ddeemmeeuurree ssoouuss llaa pprrootteeccttiioonn ddee ssoonn ppoosssseesssseeuurr pprruuddeenntt qquuii ll’’iinnvveessttiitt sseelloonn lleess ccoonnsseeiillss ddeess hhoommmmeess qquuii ssaavveenntt llee mmaanniippuulleerr aavveecc ssaaggeessssee.. «« LL’’oorr ddaannss llee ppoorrtteeffeeuuiillllee dd’’uunn hhoommmmee ddooiitt êêttrree ggaarrddéé aavveecc ffeerrmmeettéé,, ssiinnoonn iill sseerraa ppeerrdduu.. LLee pprreemmiieerr bboonn pprriinncciippee dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt eesstt llaa ssééccuurriittéé ddee vvoottrree ccaappiittaall.. IIll nn’’eesstt ppaass ssaaggee ddee rreecchheerrcchheerr ddee ggrrooss ggaaiinnss qquuaanndd vvoottrree ccaappiittaall rriissqquuee dd’’êêttrree ppeerrdduu.. EEttuuddiieezz aatttteennttiivveemmeenntt,, aavvaanntt ddee vvoouuss ssééppaarreerr ddee vvoottrree ttrrééssoorr,, jjuussqquu’’àà aavvooiirr ll’’aassssuurraannccee qquuee vvoouuss ppoouurrrreezz rreettrroouuvveerr ddee mmaanniièèrree cceerrttaaiinnee vvoottrree ccaappiittaall.. NNee ssooyyeezz ppaass ttrroopp ccoonnffiiaannttss ddaannss vvoottrree pprroopprree ssaaggeessssee àà ddééjjoouueerr ppoouurr vvooss ttrrééssoorrss lleess ppoossssiibblleess ppiièèggeess ddeess iinnvveessttiisssseemmeennttss.. IIll vvaauutt bbeeaauuccoouupp mmiieeuuxx ccoonnssuulltteerr llaa ssaaggeessssee ddee cceeuuxx qquuii oonntt ll’’eexxppéérriieennccee eett ssaavveenntt ccoommmmeenntt ggéénnéérreerr ddeess pprrooffiittss aavveecc lleeuurr aarrggeenntt.. LLeeuurrss ccoonnsseeiillss vvoouuss aaiiddeerroonntt àà pprroottééggeerr vvoottrree ttrrééssoorr ddeess iinnvveessttiisssseemmeennttss ddaannggeerreeuuxx.. NNee ssooyyeezz ppaass ttrroommppéé ppaarr vvoottrree ddééssiirr ddee ffaaiirree ffoorrttuunnee rraappiiddeemmeenntt.. AAvvaanntt qquuee vvoouuss nnee llee pprrêêttiieezz àà qquueellqquu’’uunn,, aassssuurreezz--vvoouuss ddee ssaa ccaappaacciittéé àà rreemmbboouurrsseerr eett ddee ssaa bboonnnnee rrééppuuttaattiioonn.. SSiinnoonn,, vvoouuss rriissqquueezz ddee ffaaiirree ccaaddeeaauu àà cceettttee ppeerrssoonnnnee ddee ll’’aarrggeenntt qquuee vvoouuss aavveezz ssii dduurreemmeenntt ggaaggnnéé.. «« IIll eesstt jjuuddiicciieeuuxx ddee ssééccuurriisseerr dd’’aabboorrdd ddee ppeettiitteess ssoommmmeess,, eett dd’’aapppprreennddrree àà lleess
- 76. pprroottééggeerr,, aavvaanntt qquueelleess DDiieeuuxx nnee nnoouuss ffaasssseenntt ccoonnffiiaannccee ppoouurr ddeess ssoommmmeess pplluuss iimmppoorrttaanntteess.. »» 44.. NN’’iinnvveessttiisssseezz vvoottrree oorr qquu’’aavveecc ssaaggeessssee »» LL’’oorr éécchhaappppee àà ll’’hhoommmmee qquuii ll’’iinnvveessttiitt ddaannss ddeess eennttrreepprriisseess oouu ddeess oobbjjeeccttiiffss aavveecc lleessqquueelllleess iill nn’’eesstt ppaass ffaammiilliieerr,, oouu qquuii ssoonntt ddééssaapppprroouuvvééeess ppaarr cceeuuxx qquuii ssaavveenntt ccoommmmeenntt llee ffaaiirree ffrruuccttiiffiieerr.. «« CChhaaqquuee ppoosssseesssseeuurr dd’’oorr eesstt tteennttéé ppaarr ddeess ooppppoorrttuunniittééss pprroommeettttaanntt ddee ggrroosssseess ssoommmmeess ppaarr ddeess iinnvveessttiisssseemmeennttss ddaannss ddeess pprroojjeettss ppllaauussiibblleess.. SSoouuvveenntt ddeess aammiiss eett ddeess pprroocchheess ss’’eemmpprreesssseenntt dd’’eennttrreerr ddaannss ddee tteellss iinnvveessttiisssseemmeennttss eett vvoouuss ccoonnsseeiilllleenntt vviivveemmeenntt ddee lleess ssuuiivvrree.. SSii vvoouuss ppeennsseezz iinnvveessttiirr ddaannss uunn ddoommaaiinnee ppoouurr lleeqquueell vvoouuss nnee ppoossssééddeezz ppaass ppeerrssoonnnneelllleemmeenntt uunnee ccoonnnnaaiissssaannccee aapppprrooffoonnddiiee,, vvoouuss nnee ppoouurrrreezz ppaass eenn éévvaalluueerr ccoorrrreecctteemmeenntt llaa ssééccuurriittéé eett llaa rreennttaabbiilliittéé.. SSii vvoouuss nn’’êêtteess ppaass ffaammiilliieerr aavveecc uunn iinnvveessttiisssseemmeenntt eett qquuee vvoouuss vvoouuss ffiieezz àà vvoottrree pprroopprree jjuuggeemmeenntt ppoouurr iinnvveessttiirr,, vvoouuss rriissqquueezz llee pplluuss ssoouuvveenntt ddee ddééccoouuvvrriirr qquuee vvoottrree jjuuggeemmeenntt ééttaaiitt iimmppaarrffaaiitt,, eett vvoouuss ppaaiieerreezz vvoottrree mmaannqquuee dd’’eexxppéérriieennccee ddee vvoottrree ccaappiittaall.. DDeemmaannddeezz pplluuttôôtt ccoonnsseeiill àà ddeess ppeerrssoonnnneess ccoommppéétteenntteess ddaannss llaa ggeessttiioonn ddee ll’’aarrggeenntt.. EEtt nn’’hhééssiitteezz ssuurrttoouutt ppaass àà eenn rreennccoonnttrreerr pplluussiieeuurrss eett àà ccoommppaarreerr lleeuurrss aavviiss.. DDee cceettttee mmaanniièèrree,, vvoouuss iinnvveessttiirreezz ccoommmmee uunn ssaaggee.. 55.. FFuuyyeezz lleess pprroommeesssseess ddee ggaaiinnss ffaacciilleess »» LL’’oorr ffuuiitt ll’’hhoommmmee qquuii llee ffoorrcceerraaiitt ddaannss dd’’iimmppoossssiibblleess ggaaiinnss,, qquuii ssuuiivvrraaiitt llee ccoonnsseeiill sséédduuiissaanntt ddeess ffrraauuddeeuurrss eett ddeess ttrroommppeeuurrss,, oouu qquuii ssee ffiieerraaiitt àà ssaa pprroopprree iinneexxppéérriieennccee oouu àà sseess ddééssiirrss rroommaannttiiqquueess dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt.. «« VVoouuss ccoonnnnaaiisssseezz llee ddiiccttoonn :: «« SSii cc’’eesstt ttrroopp bbeeaauu ppoouurr êêttrree vvrraaii,, ççaa nnee ll’’eesstt pprroobbaabblleemmeenntt ppaass !! »» AAtttteennttiioonn aauuxx ooppppoorrttuunniittééss ttrroopp bbeelllleess ppoouurr êêttrree vvrraaiieess,, ccee ssoonntt ddeess aarrnnaaqquueess !! FFaaiitteess aatttteennttiioonn,, aauuxx pprrooppoossiittiioonnss dd’’aaffffaaiirree oouu dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt qquuii pprréétteennddeenntt vvoouuss ffaaiirree ggaaggnneerr rraappiiddeemmeenntt bbeeaauuccoouupp dd’’aarrggeenntt.. EElllleess ssoonntt nnoommbbrreeuusseess,, eett ffooiissoonnnneenntt ssuurr iinntteerrnneett eett aaiilllleeuurrss.. LLeess hhoommmmeess eett lleess ffeemmmmeess ddee ssaaggeessssee ssaavveenntt qquu’’iill vvaauutt mmiieeuuxx lliimmiitteerr lleess rriissqquueess aauu mmaaxxiimmuumm eett ffaaiirree ffrruuccttiiffiieerr ssoonn aarrggeenntt rréégguulliièèrreemmeenntt,, pplluuttôôtt qquuee ddee pprreennddrree ddeess rriissqquueess eenn eessppéérraanntt ddeess ggaaiinnss rraappiiddeess,, eett aaiinnssii ppeerrddrree uunnee ppaarrttiiee ddee ssoonn ccaappiittaall.. VVooss éémmoottiioonnss –– vvoottrree ddééssiirr ddee ggaaggnneerr rraappiiddeemmeenntt bbeeaauuccoouupp dd’’aarrggeenntt –– ssoonntt ddeess mmaauuvvaaiiss ccoonnsseeiilllleerrss.. PPrreenneezz llee tteemmppss ddee bbiieenn ééttuuddiieerr ddaannss llee ddééttaaiill ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt qquuee vvoouuss vvoouuss pprrooppoosseezz ddee rrééaalliisseerr,, eett aassssuurreezz--vvoouuss ddee vvéérriiffiieerr lleess qquueessttiioonnss ssuuiivvaanntteess :: QQuueelllleess ssoonntt lleess ggaarraannttiieess dd’’oobbtteenniirr uunnee bboonnnnee rréémmuunnéérraattiioonn ddee vvoottrree ccaappiittaall ?? QQuueellss ssoonntt vvooss ggaarraannttiieess ddee ppoouuvvooiirr rrééccuuppéérreerr vvoottrree ccaappiittaall ?? QQuueellllee eesstt llaa rrééppuuttaattiioonn ddeess ppeerrssoonnnneess pprrooppoossaanntt cceett iinnvveessttiisssseemmeenntt ?? EEsstt--ccee--qquuee lleess ppeerrssoonnnneess qquuee vvoouuss ccoonnnnaaiisssseezz eett qquuii ssaavveenntt ggéérreerr lleeuurr aarrggeenntt ppllaacceerraaiieenntt lleeuurr pprroopprree aarrggeenntt ddaannss cceett iinnvveessttiisssseemmeenntt ??
- 77. TTeelllleess ssoonntt lleess55 LLooiiss ddee ll’’OOrr qquuii ppeerrmmeetttteenntt àà cceelluuii oouu cceellllee qquuii lleess rreessppeecctteenntt ddee ddeevveenniirr rriicchhee.. PPeerrssoonnnneelllleemmeenntt,, jjee ttrroouuvvee ppaarrttiiccuulliièèrreemmeenntt ssiiggnniiffiiccaattiiff qquuee 33 ddeess 55 rrèègglleess ccoonncceerrnneenntt llaa ssééccuurriittéé ddee ll’’aarrggeenntt qquuee ll’’oonn aa ppuu ééppaarrggnneerr.. EEnn eeffffeett,, àà qquuooii bboonn ffaaiirree ddeess eeffffoorrttss ppeennddaanntt ddeess aannnnééeess ppoouurr aaccccuummuulleerr uunn ccaappiittaall,, ssii cc’’eesstt ppoouurr rriissqquueerr ddee llee ppeerrddrree ssttuuppiiddeemmeenntt ?? EEnn rrééssuumméé :: PPOOUURR DDEEVVEENNIIRR RRIICCHHEE,, NNEE PPEERRDDEEZZ PPAASS DD’’AARRGGEENNTT !!!!!! CCeellaa ppeeuutt sseemmbblleerr nnaaïïff,, mmaaiiss ççaa nnee ll’’eesstt ppaass,, ccrrooyyeezz--mmooii !! LLaa pplluuppaarrtt ddeess ggeennss ppeerrddeenntt ddee ll’’aarrggeenntt ddaannss ddeess iinnvveessttiisssseemmeennttss ddééssaassttrreeuuxx,, ddaannss ddeess aaffffaaiirreess ffooiirreeuusseess oouu ddaannss llee jjeeuu àà ccaauussee ddee lleeuurr aavviiddiittéé oouu ddee lleeuurr iiggnnoorraannccee.. CC’’eesstt mmaallhheeuurreeuusseemmeenntt uunnee vvéérriittéé !! BBeeaauuccoouupp ddee ppeerrssoonnnneess ppeerrddeenntt bbeeaauuccoouupp dd’’aarrggeenntt ddaannss llaa bboouurrssee,, ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr,, ddaannss ddeess pprrêêttss iinnccoonnssiiddéérrééss,, oouu ddaannss lleeuurr pprroopprree eennttrreepprriissee.. DDoonncc,, ssii vvoouuss vvoouulleezz ddeevveenniirr rriicchhee,, vvoouuss nnee ddeevveezz ppaass ppeerrddrree ddee ll’’aarrggeenntt,, eenn ttoouutt ccaass ppaass ddee ggrroosssseess ssoommmmeess dd’’aarrggeenntt.. CCoommmmeenntt DDeevveenniirr RRiicchhee PPaarr LLaa MMaaggiiee ddeess IInnttéérrêêttss CCoommppoossééss AAllbbeerrtt EEiinnsstteeiinn,, qquuii eenn ccoonnnnaaiissssaaiitt bbeeaauuccoouupp ssuurr lleess mmaatthhéémmaattiiqquueess,, aauurraaiitt ddééccllaarréé qquuee llee pprriinncciippee ddeess iinnttéérrêêttss ccoommppoossééss ééttaaiitt llaa pplluuss ggrraannddee ddééccoouuvveerrttee mmaatthhéémmaattiiqquuee ddee ttoouuss lleess tteemmppss.. IIll eesstt eenn ttoouutt ccaass cceerrttaaiinn qquuee cc’’eesstt uunnee ssttrraattééggiiee ddee ppllaacceemmeenntt ffoonnddaammeennttaallee eett ll’’uunnee ddeess mmeeiilllleeuurreess ffaaççoonnss ddee ffaaiirree ffrruuccttiiffiieerr vvoottrree aarrggeenntt eett ddee ddeevvnniirr rriicchhee,, eenn pprrooffiittaanntt ddee ccee qquu’’aappppeellllee ccoommmmuunnéémmeenntt ll’’ «« eeffffeett bboouullee ddee nneeiiggee »» ddeess iinnttéérrêêttss ccoommppoossééss.. LLeess iinnttéérrêêttss ccoommppoossééss,, cc’’eesstt llee pprriinncciippee qquuii ccoonnssiissttee àà iinnvveessttiirr uunn ccaappiittaall ddee bbaassee eett àà llee llaaiisssseerr ttrraavvaaiilllleerr ssaannss ttoouucchheerr aauuxx iinnttéérrêêttss ppeerrççuuss.. IIll eexxiissttee ddeeuuxx ffaaççoonnss ddee ggaaggnneerr ddeess iinnttéérrêêttss ssuurr ll’’aarrggeenntt ::
- 78. LLee ttaauuxxdd’’iinnttéérrêêtt ssiimmppllee eesstt uunn ttaauuxx qquuii ss’’aapppplliiqquuee sseeuulleemmeenntt aauu ccaappiittaall ((llee mmoonnttaanntt dd’’aarrggeenntt ppllaaccéé iinniittiiaalleemmeenntt)).. LLeess iinnttéérrêêttss ggaaggnnééss nnee ssoonntt ppaass aajjoouuttééss aauu ccaappiittaall.. VVoouuss ppoouuvveezz lleess rreettiirreerr eett lleess ddééppeennsseerr àà llaa ffiinn ddee cchhaaqquuee ppéérriiooddee ((ppaarr eexxeemmppllee cchhaaqquuee aannnnééee)).. LLeess iinnttéérrêêttss ccoommppoossééss ssoonntt ddeess iinnttéérrêêttss ggaaggnnééss ssuurr lleess iinnttéérrêêttss.. AAuu lliieeuu ddee pprreennddrree vvooss iinnttéérrêêttss pprroodduuiittss cchhaaqquuee aannnnééee,, vvoouuss lleess llaaiisssseezz ss’’aajjoouutteerr aauu ccaappiittaall ppoouurr qquu’’iillss ttrraavvaaiilllleenntt àà lleeuurr ttoouurr àà pprroodduuiirree ddee nnoouuvveeaauuxx iinnttéérrêêttss ((oonn ddiitt aaiinnssii qquuee lleess iinnttéérrêêttss ssoonntt «« ccaappiittaalliissééss »»)).. ÀÀ lloonngg tteerrmmee,, lleess iinnttéérrêêttss aaccccuummuullééss eett rrééiinnvveessttiiss oonntt uunnee iinncciiddeennccee mmaajjeeuurree ssuurr llaa ccrrooiissssaannccee ddeess ppllaacceemmeennttss ppuuiissqquuee lleess iinnttéérrêêttss ddee cchhaaqquuee ppéérriiooddee ssoonntt iinnccoorrppoorrééss aauu ccaappiittaall.. PPlluuss vvoouuss rreesstteezz lloonnggtteemmppss ssuurr llee mmaarrcchhéé,, pplluuss ll’’eeffffeett eessccoommppttéé ddeess iinnttéérrêêttss ccoommppoossééss sseerraa iimmppoorrttaanntt.. LL’’iinnttéérrêêtt ccoommppoosséé eesstt ccoommmmee uunnee bboouullee ddee nneeiiggee qquuii ssee mmeett àà rroouulleerr ddeeppuuiiss llee ssoommmmeett dd’’uunnee mmoonnttaaggnnee eennnneeiiggééee.. AAuu ffuurr eett àà mmeessuurree qquu’’eellllee ddéévvaallee llaa ppeennttee,, ssaa ttaaiillllee eett ssaa vviitteessssee ggrraannddiisssseenntt.. AAuu pplluuss lloonnggtteemmppss eellllee ccoonnttiinnuuee ssaa rroouuttee,, aauu pplluuss eellllee ggrraannddiitt eett aaccccééllèèrree.. CCoommmmeenntt ddeevveenniirr rriicchhee ?? LLaa cclléé dduu ssuuccccèèss eesstt ddee ccoommmmeenncceerr ttôôtt eett llaaiisssseerr ttrraavvaaiilllleerr ssoonn aarrggeenntt LLee tteemmppss eesstt llaa cclléé dduu ssuuccccèèss ddeess iinnttéérrêêttss ccoommppoossééss.. PPlluuss vvoouuss llaaiisssseezz lloonnggtteemmppss vvoottrree aarrggeenntt iinnvveessttii,, pplluuss ll’’eeffffeett ddeess iinnttéérrêêttss ccoommppoossééss sseerraa iimmppoorrttaanntt.. VVoouuss aavveezz ddoonncc iinnttéérrêêtt àà ccoommmmeenncceerr àà iinnvveessttiirr llee pplluuss ttôôtt ppoossssiibbllee aaffiinn ddee pprrooffiitteerr aauu mmaaxxiimmuumm ddee cceett eeffffeett ddee rreennddeemmeenntt.. SSuuppppoossoonnss qquuee vvoouuss aayyeezz 2200 aannss eett qquuee vvoouuss ddééssiirriieezz pprreennddrree vvoottrree rreettrraaiittee àà ll’’ââggee ddee 6655 aannss.. QQuueellllee ssoommmmee dd’’aarrggeenntt ddeevvrriieezz--vvoouuss ddééppoosseerr àà uunn ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt ddee 1100 %% ppoouurr êêttrree mmiilllliioonnnnaaiirree llee jjoouurr ddee vvoottrree rreettrraaiittee ?? LLaa rrééppoonnssee eesstt :: uunn ddééppôôtt uunniiqquuee ddee 1133..771199 $$ oouu eeuurrooss ppllaaccéé àà 1100 %% àà ll’’ââggee ddee 2200 aannss vvoouuss ppeerrmmeettttrraa dd’’êêttrree mmiilllliioonnnnaaiirree àà 6655 aannss.. CCeeccii mmoonnttrree llee ppoouuvvooiirr iinnccrrooyyaabbllee ddeess iinnttéérrêêttss ccoommppoossééss.. CCeellaa ddoonnnnee àà rrééfflléécchhiirr,, nn’’eesstt--ccee ppaass ?? SSii vvoouuss vvoouulleezz ssaavvooiirr ccoommbbiieenn dd’’aannnnééeess iill ffaauuddrraa ppoouurr ddoouubblleerr llee mmoonnttaanntt ddee vvoottrree ppllaacceemmeenntt,, vvoouuss ppoouuvveezz uuttiilliisseerr llaa RRèèggllee ddee 7722.. CCeellllee--ccii ddiitt qquuee ssii vvoouuss ddiivviisseezz 7722 ppaarr llee ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt qquuee vvoouuss ggaaggnneezz,, vvoouuss ttrroouuvveezz llee nnoommbbrree dd’’aannnnééeess nnéécceessssaaiirreess ppoouurr ddoouubblleerr vvoottrree ccaappiittaall.. AAiinnssii,, iill ffaauuddrraa 1122 aannss ppoouurr qquuee vvoottrree iinnvveessttiisssseemmeenntt ddoouubbllee ss’’iill vvoouuss rraappppoorrttee 66 %% ((7722 // 66 == 1122)).. MMaaiiss cceellaa nnee pprreennddrraa qquuee 99 aannss ssii vvoouuss ppoouuvveezz ppllaacceerr vvoottrree ccaappiittaall àà uunn ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt ddee 88 %%.. LLaa RRèèggllee ddee 7722 nnee ddoonnnnee qquu’’uunnee aapppprrooxxiimmaattiioonn,, mmaaiiss qquuii eesstt ssoouuvveenntt ssuuffffiissaannttee.. EEtt ssii vvoouuss ééccoonnoommiisseezz rréégguulliièèrreemmeenntt…… SSii,, eenn pplluuss ddee vvoottrree ppllaacceemmeenntt iinniittiiaall,, vvoouuss pprreenneezz ll’’hhaabbiittuuddee ddee ddééppoosseerr ppéérriiooddiiqquueemmeenntt uunn mmoonnttaanntt ssuupppplléémmeennttaaiirree ddaannss vvoottrree ccoommppttee ddee ppllaacceemmeennttss,, vvoottrree ééppaarrggnnee ggrroossssiirraa eennccoorree pplluuss !! PPrreennoonnss uunn eexxeemmppllee ffiiccttiiff..
- 79. JJeeaann nn’’aa aauuccuunnccaappiittaall ddee ddééppaarrtt.. IIll ddéécciiddee dd’’ééppaarrggnneerr 110000 $$ ppaarr mmooiiss,, ccee qquuii rreepprréésseennttee uunn ppeeuu pplluuss ddee 33 $$ ppaarr jjoouurr.. SSoonn iinnvveessttiisssseemmeenntt lluuii rraappppoorrttee 77 %% dd’’iinnttéérrêêtt ppaarr aann,, eett iill llee llaaiissssee ccrrooîîttrree jjuussqquu’’àà ssaa rreettrraaiittee àà 6655 aannss,, cc’’eesstt--àà--ddiirree ppeennddaanntt 4455 aannss.. RReeggaarrddeezz llee ttaabblleeaauu ccii--ddeessssoouuss :: JJeeaann rreecceevvrraa ddoonncc llaa jjoolliiee ssoommmmee ddee 336666..990022 $$ llee jjoouurr ddee sseess 6655 aannss.. PPaass mmaall,, nnoonn ?? CChhaasssseezz lleess ppeettiittss ggaassppiillllaaggeess eett ccoonnssttrruuiisseezz ddeess ffoorrttuunneess EEppaarrggnneerr nn’’eesstt ppaass ssii ddiiffffiicciillee.. LLaa ppaarrttiiee llaa pplluuss ddiiffffiicciillee ddee ll’’eexxeerrcciiccee eesstt dd’’aarrrriivveerr àà nnee ppaass ddééppeennsseerr ssoonn aarrggeenntt.. VVoouuss ddeevveezz ccoommpprreennddrree qquuee cchhaaqquuee ffooiiss qquuee vvoouuss ddééppeennsseezz ddee ll’’aarrggeenntt AAUUJJOOUURRDD’’HHUUII,, cceellaa pprroodduuiitt uunn iimmppaacctt ssuurr llaa ffaaççoonn ddoonntt vvoouuss vviivvrreezz ddaannss 2200 oouu 3300
- 80. aannss.. VVooss ddééppeennsseessaaccttuueelllleess iinnfflluueenncceerroonntt llaa mmaaiissoonn qquuee vvoouuss ppoouurrrreezz vvoouuss ppeerrmmeettttrree oouu lleess vvooyyaaggeess qquuee vvoouuss ffeerreezz !! TToouutt ddééppeenndd ddoonncc ddee ccee qquuee vvoouuss CCHHOOIISSIISSSSEEZZ ddee ffaaiirree aavveecc vvoottrree aarrggeenntt AAUUJJOOUURRDD’’HHUUII.. GGaassppiilllleezz--llee mmaaiinntteennaanntt,, eett vvoouuss eenn mmaannqquueerreezz ppoouurr vvooss vviieeuuxx jjoouurrss.. PPrreenneezz--eenn ssooiinn mmaaiinntteennaanntt,, eett vvoouuss nn’’aauurreezz ppaass àà vvoouuss ssoouucciieerr ddee ll’’aarrggeenntt qquuaanndd vvoouuss vvoouuss rreettiirreerreezz.. VVooiiccii uunnee iilllluussttrraattiioonn ddee llaa mmaanniièèrree ddoonntt ddeess ddééppeennsseess mmiinniimmeess mmaaiiss rrééppééttiittiivveess ppeeuuvveenntt ssee ttrraadduuiirree ppaarr uunn ggaassppiillllaaggee iimmppoorrttaanntt.. PPrreemmiieerr ccaallccuull :: SSuuppppoossoonnss qquuee,, cchhaaqquuee jjoouurr,, vvoouuss pprreenneezz uunn ccaafféé oouu uunnee bbiièèrree aauu bbaarr pprrèèss ddee vvoottrree ttrraavvaaiill.. SSuuppppoossoonnss ééggaalleemmeenntt uunn pprriixx ddee 22 $$ llee ccaafféé ((cceelluuii--ccii aauuggmmeenntteerraa aavveecc llee tteemmppss àà ccaauussee ddee ll’’iinnffllaattiioonn,, mmaaiiss nnoouuss nn’’eenn ttiieennddrroonnss ppaass ccoommppttee iiccii ppoouurr ssiimmpplliiffiieerr)),, eett 224400 jjoouurrss ddee ttrraavvaaiill ((hhoorrss wweeeekk--eenndd eett vvaaccaanncceess)).. CCeettttee ppeettiittee hhaabbiittuuddee rreepprréésseennttee uunnee ddééppeennssee ddee :: 448800 $$ ppoouurr 11 aann 44..880000 $$ ppoouurr 1100 aannss 99..660000 $$ ppoouurr 2200 aannss 1199..220000 $$ ppoouurr 4400 aannss AAiinnssii,, bbooiirree cchhaaqquuee jjoouurr uunn ccaafféé aauu bbaarr pprrèèss ddee vvoottrree ttrraavvaaiill,, ppeennddaanntt lleess 4400 aannnnééeess ddee vvoottrree vviiee aaccttiivvee,, vvoouuss ccooûûttee aauu ttoottaall 1199..220000 $$ !! DDeeuuxxiièèmmee ppeettiitt ccaallccuull :: CCoommbbiieenn vvoouuss aauurraaiitt rraappppoorrttéé ccee qquuee vvoouuss ddééppeennsseezz cchhaaqquuee jjoouurr ppoouurr ccee ccaafféé,, aauu ccoouurrss ddeess 4400 aannnnééeess ddee vvoottrree vviiee aaccttiivvee,, ssii vvoouuss aavviieezz ppllaaccéé cceett aarrggeenntt ssuurr uunn ccoommppttee rréémmuunnéérréé àà 44 %% ?? LLaa rrééppoonnssee vvaa vvoouuss ppaarraaîîttrree ééttoonnnnaannttee :: uunn ppeeuu pplluuss ddee 4455..000000 $$ !! AA llaa lloonngguuee,, vvoottrree ppeettiitt ccaafféé qquuii vvoouuss ppaarraaîîtt aauujjoouurrdd’’hhuuii uunnee ddééppeennssee iinnssiiggnniiffiiaannttee,, vvoouuss aauurraa ccooûûttéé 4455..000000 $$ !! LLee ttaabblleeaauu ccii--ddeessssoouuss vvoouuss mmoonnttrree lleess eeffffeettss ddee qquueellqquueess ppiièècceess ééccoonnoommiissééeess ppaarr jjoouurr eett ppllaaccééeess àà uunn ttaauuxx dd’’iinnttéérrêêtt ddee 55 %% ppaarr aann.. OOnn nnee ccoonnssiiddéérreerraa iiccii qquuee lleess jjoouurrss ddee ttrraavvaaiill ((2200 jjoouurrss ppaarr mmooiiss)).. UUnn ddoollllaarr oouu eeuurrooss ééccoonnoommiisséé ppaarr jjoouurr …… ccoonnssttrruuiisseenntt ddeess mmoonnttaaggnneess PPlluuss vvoouuss ééccoonnoommiisseerreezz,, eett pplluuss vvoouuss ccoommmmeenncceerreezz ttôôtt àà llee ffaaiirree,, pplluuss vvoottrree aarrggeenntt aauurraa llee tteemmppss ddee ffrruuccttiiffiieerr.. IIll eexxiissttee uunn cceerrttaaiinn nnoommbbrree dd’’oouuttiillss iinntteerraaccttiiffss ddee ccaallccuull ssuurr lleess ssiitteess IInntteerrnneett ddeess iinnssttiittuuttiioonnss ffiinnaanncciièèrreess qquuii vvoouuss ppeerrmmeetttteenntt ddee ffaaiirree lleess ccaallccuullss ddee rreennddeemmeenntt ddee vvooss ppllaacceemmeennttss .. CCeess oouuttiillss ppeeuuvveenntt vvoouuss aaiiddeerr àà mmiieeuuxx eessttiimmeerr vvooss oobbjjeeccttiiffss
- 81. dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt.. CCeerrttaaiinnss oouuttiillssttiieennnneenntt ccoommppttee nnoonn sseeuulleemmeenntt dduu ppllaacceemmeenntt iinniittiiaall,, mmaaiiss ééggaalleemmeenntt ddee ll’’iinnffllaattiioonn eett dduu ttaauuxx mmaarrggiinnaall dd’’iimmppoossiittiioonn.. PPrrooffiitteezz ddeess ffoonnddss dd’’ééppaarrggnnee ppeennssiioonn ddééffiissccaalliissééss.. DDaannss bbeeaauuccoouupp ddee ppaayyss,, lleess GGoouuvveerrnneemmeennttss eennccoouurraaggeenntt lleess cciittooyyeennss àà ssee ccoonnssttiittuueerr uunnee ééppaarrggnnee ppoouurr ffiinnaanncceerr lleeuurr rreettrraaiittee.. PPoouurr ccee ffaaiirree,, iillss vvoouuss ppeerrmmeetttteenntt ddee ccoonnttrriibbuueerr àà ddeess ffoonnddss dd’’ééppaarrggnnee ppeennssiioonn aavveecc uunn iimmppôôtt ddiifffféérréé.. CCeellaa ssiiggnniiffiiee qquuee vvoottrree ééppaarrggnnee ppeeuutt ss’’aaccccuummuulleerr àà ll’’aabbrrii ddee ll’’iimmppôôtt ppeennddaanntt ddee lloonngguueess aannnnééeess,, mmaaiiss vvoouuss sseerreezz iimmppoossééss lloorrssqquuee vvoouuss pprreennddrreezz vvoottrree rreettrraaiittee eett rrééccuuppéérreerreezz vvoottrree iinnvveessttiisssseemmeenntt.. EEnn ccoonncclluussiioonn,, ll’’iinnttéérrêêtt ccoommppoossee eesstt llaa vvooiiee rrooyyaallee vveerrss llaa rriicchheessssee.. CC’’eesstt llaa vvooiiee llaa pplluuss ssûûrree,, eett ccee qquuii eesstt mmeerrvveeiilllleeuuxx,, cc’’eesstt qquuee ttoouutt llee mmoonnddee ppeeuutt llaa ssuuiivvrree.. PPoouurr pprrooffiitteezz ddeess iinnttéérrêêttss ccoommppoossééss,, vvoouuss ddeevveezz aavvooiirr ddee llaa ddiisscciipplliinnee eett ddee llaa ppeerrsséévvéérraannccee ppoouurr rreesstteerr ffeerrmmeemmeenntt ssuurr llee cchheemmiinn ddee ll’’ééppaarrggnnee eett ppoouurr nnee ppaass ppuuiisseerr ddaannss vvoottrree ttrrééssoorr qquuii ggrraannddiitt.. EEttuuddiieerr lleess ttaabblleess mmaatthhéémmaattiiqquueess ddee ll’’iinnttéérrêêtt ccoommppoosséé vvoouuss aaiiddeerraa àà yy aarrrriivveerr ssii vvoouuss ccoommpprreenneezz pplleeiinneemmeenntt lleess ffoorrmmiiddaabblleess rrééssuullttaattss qquuii vvoouuss aatttteennddeenntt ssii vvoouuss ssuuiivveezz cceettttee rroouuttee ffiiddèèlleemmeenntt.. NN’’hhééssiitteezz ppaass àà llaaiisssseerr uunn ccoommmmeennttaaiirree ssuurr cceett aarrttiiccllee !! CCeellaa aaiiddeerraa ttoouutt llee mmoonnddee àà ddeevveenniirr rriicchhee !! EEtt,, ss’’iill vvoouuss aa iinnttéérreesssséé,, ppaarrttaaggeezz--llee ssuurr FFaacceebbooookk.. RReettrraaiittééss àà 3388 AAnnss,, eett VVooyyaaggeeuurrss DDeeppuuiiss 2200 aannss SSuurr bbeeaauuccoouupp ddee ssiitteess ffiinnaanncciieerrss,, oonn ppeeuutt ttrroouuvveerr ddeess ffoorrmmuullaaiirreess ddee ccaallccuull ppeerrmmeettttaanntt ddee ddéétteerrmmiinneerr ssii ll’’oonn ppoossssèèddee uunn ccaappiittaall ssuuffffiissaanntt ppoouurr aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr,, eett ssii ll’’oonn ééccoonnoommiissee ssuuffffiissaammmmeenntt ppoouurr pprreennddrree ssaa rreettrraaiittee qquuaanndd eett ccoommmmeenntt oonn llee ddééssiirree.. ((oonn eenn ttrroouuvvee ssuurrttoouutt ssuurr ddeess ssiitteess aamméérriiccaaiinnss :: ttaappeezz «« rreettiirreemmeenntt ccaallccuullaattoorr »» ddaannss uunn mmootteeuurr ddee rreecchheerrcchhee)) QQuuaanndd oonn ffaaiitt cceellaa,, oonn eesstt ssoouuvveenntt ddééccoouurraaggéé ppaarr llaa ssoommmmee ggiiggaanntteessqquuee qquuee ddoonnnnee llee rrééssuullttaatt.. IIll ffaauuddrraaiitt ddeess mmiilllliioonnss dd’’eeuurrooss oouu ddee ddoollllaarrss ppoouurr êêttrree ccaappaabbllee dd’’aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr.. CCeellaa ddééppeenndd éévviiddeemmmmeenntt dduu ssttyyllee ddee vviiee qquuee ll’’oonn vveeuutt mmeenneerr,, ccaarr cceelluuii--ccii ddéétteerrmmiinneerraa llaa ssoommmmee dd’’aarrggeenntt mmeennssuueellllee qquu’’iill ffaauuddrraa ppoouurr ssuubbvveenniirr àà sseess bbeessooiinnss.. AAuu mmooiinnss vvoouuss aauurreezz bbeessooiinn,, aauu pplluuss vviittee vvoouuss ppoouurrrreezz vvoouuss rreettiirreerr..
- 82. EEtt ppoouurrttaanntt,, ll’’eexxppéérriieenncceevvééccuuee ddee cceerrttaaiinneess ppeerrssoonnnneess pprroouuvvee qquuee ll’’oonn ppeeuutt aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr aavveecc bbeeaauuccoouupp mmooiinnss dd’’aarrggeenntt,, ssaannss ppoouurr aauuttaanntt mmeenneerr uunnee vviiee mmééddiiooccrree.. JJee vvoouuddrraaiiss vvoouuss ppaarrlleerr aauujjoouurrdd’’hhuuii dd’’uunn ccoouuppllee dd’’AAmméérriiccaaiinnss qquuii oonntt ffaaiitt llee ggrraanndd ssaauutt eett qquuii ss’’eenn ppoorrtteenntt vvrraaiimmeenntt ttrrèèss bbiieenn.. AAkkaaiisshhaa aanndd BBiillllyy KKaaddeerrllii,, oonntt pprriiss lleeuurr rreettrraaiittee iill yy aa 2200 aannss lloorrssqquu’’iillss aavvaaiieenntt ttoouuss lleess ddeeuuxx 3388 aannss.. DDeeppuuiiss,, iillss ppaarrccoouurreenntt llee mmoonnddee eenn vviivvaanntt ssuurr uunn bbuuddggeett ddee mmooiinnss ddee 3300..000000 $$UUSS ((2222..000000 eeuurrooss)) ppaarr aann.. LLeeuurr vviiee aavvaanntt ddee ffaaiirree llee ggrraanndd ssaauutt IIllss nn’’ééttaaiieenntt ppaass mmiilllliioonnnnaaiirreess eett nn’’aavvaaiieenntt ppaass ffaaiitt dd’’hhéérriittaaggee.. IIllss ééttaaiieenntt ddeeuuxx ppeerrssoonnnneess nnoorrmmaalleess,, ttrraavvaaiillllaanntt dduurr,, qquuii oonntt vvoouulluu vviivvrree uunnee vviiee ddiifffféérreennttee ddee cceellllee qquu’’iillss ccoonnnnaaiissssaaiieenntt.. EEnn 11997799,, iillss aavvaaiieenntt rraacchheettéé uunn rreessttaauurraanntt eenn CCaalliiffoorrnniiee,, eenn eemmpprruunnttaanntt llaa ttoottaalliittéé ddee llaa ssoommmmee.. PPeennddaanntt 1100 aannss,, iillss oonntt ddéévveellooppppéé cceelluuii--ccii aavveecc ssuuccccèèss.. AAuu ddéébbuutt,, iillss yy ttrraavvaaiillllaaiieenntt ttoouuss lleess ddeeuuxx,, mmaaiiss eennssuuiittee BBiillllyy aacccceeppttaa uunn ttrraavvaaiill ddaannss uunnee ffiirrmmee ddee ccoouurrttaaggee eenn bboouurrssee.. EEnn 11998899,, aapprrèèss 1100 aannss ddee lloonngguueess jjoouurrnnééeess ccoonnssaaccrrééeess aauu ttrraavvaaiill,, iillss ffiirreenntt ll’’éévvaalluuaattiioonn ddee lleeuurr vviiee,, ddee lleeuurrss rrêêvveess eett ddee lleeuurr ccoommppttee eenn bbaannqquuee.. IIllss ssee sseennttaaiieenntt ttoouuss ddeeuuxx ccoommmmee ddeess hhaammsstteerrss ccoouurraannttss ddaannss uunnee ccaaggee,, eett vvoouulluurreenntt aarrrrêêtteerr ccee ggeennrree ddee vviiee aaffiinn ddee ppoouuvvooiirr vvooyyaaggeerr eett ppoouurrssuuiivvrree dd’’aauuttrreess ppaassssiioonnss.. CCoommmmee iillss ll’’ééccrriivveenntt :: «« BBeeaauuccoouupp ddee rreettrraaiittééss pplluuss ââggééss nnoouuss ddiissaaiieenntt «« ffaaiitteess--llee mmaaiinntteennaanntt,, ppeennddaanntt qquuee vvoouuss êêtteess jjeeuunneess »».. NNoouuss lleess aavvoonnss eenntteenndduu eett aavvoonnss pprriiss lleeuurr ccoonnsseeiill.. LLaa vviiee nn’’eesstt ppaass uunn jjeeuu ooùù cceelluuii qquuii ggaaggnnee eesstt cceelluuii qquuii aa llee pplluuss dd’’aarrggeenntt eett dd’’oobbjjeettss,, llaa pplluuss ggrroossssee mmaaiissoonn oouu llaa pplluuss bbeellllee vvooiittuurree.. NNoouuss aavvoonnss ffaaiitt llee ppooiinntt ssuurr nnoottrree vviiee,, nnoouuss aavvoonnss ccrréééé cceettttee ooppppoorrttuunniittéé,, eett nnoouuss aavvoonnss aavvaannccéé ssuurr cceettttee vvooiiee »» AAuu mmoommeenntt dd’’aarrrrêêtteerr,, aapprrèèss aavvooiirr rreevveenndduu lleeuurr rreessttaauurraanntt,, iillss ddiissppoossaaiieenntt dd’’uunn ccaappiittaall dd’’eennvviirroonn 550000..000000 $$ UUSS.. EEnn 11999911,, àà ll’’ââggee ddee 3388 aannss,, iillss ccoommmmeennccèèrreenntt lleeuurr vviiee ddee jjeeuunneess rreettrraaiittééss eett ddéémméénnaaggèèrreenntt àà NNeevviiss,, uunnee ppeettiittee îîllee ddeess CCaarraaïïbbeess.. AA ppaarrttiirr ddee ccee mmoommeenntt ccoommmmeennççaa ppoouurr eeuuxx uunnee vviiee ddee nnoommaaddee,, vvooyyaaggeeaanntt àà ttrraavveerrss lleess CCaarraaïïbbeess,, llee VVeenneezzuueellaa,, lleess EEttaattss--UUnniiss,, llee CCaannaaddaa,, llee MMeexxiiqquuee,, eett bbeeaauuccoouupp ddee ppaayyss aassiiaattiiqquueess.. CCoommmmeenntt ffiinnaanncceenntt--iillss lleeuurr vviiee dd’’aavveennttuurree ??
- 83. DDeeppuuiiss llee ddééppaarrtt,,iillss oonntt ppllaaccéé ttoouutt lleeuurr ccaappiittaall ddaannss lleess aaccttiioonnss.. BBiillllyy aayyaanntt ttrraavvaaiilllléé ddaannss llee ccoouurrttaaggee ccoonnnnaaiissssaaiitt bbiieenn ccee ddoommaaiinnee.. CCeellaa ppeeuutt ppaarraaîîttrree ssuurrpprreennaanntt ppoouurr ddee nnoommbbrreeuuxx rreettrraaiittééss,, mmaaiiss llee ppoorrtteeffeeuuiillllee dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt ddeess KKaaddeerrllii eesstt ggéénnéérraalleemmeenntt ccoommppoosséé àà 110000%% eenn aaccttiioonnss.. LL’’eexxppéérriieennccee ddee BBiillllyy eenn ttaanntt qquuee pprroopprriiééttaaiirree dd’’eennttrreepprriissee eett ccoouurrttiieerr eenn vvaalleeuurrss mmoobbiilliièèrreess lluuii aa aapppprriiss qquu’’iill eesstt pplluuss rreennttaabbllee dd’’êêttrree pprroopprriiééttaaiirree qquuee pprrêêtteeuurr,, ddee ssoorrttee qquu’’iill pprrééffèèrree lleess aaccttiioonnss aauuxx oobblliiggaattiioonnss.. CCee qquu’’iillss pprrééffèèrreenntt,, ccee ssoonntt lleess ffoonnddss ccoommmmuunnss lliiééss aauuxx iinnddiicceess,, ssuurrttoouutt llee SS&&PP550000.. LLoorrss ddee llaa ccrriissee bboouurrssiièèrree ddee 22000000,, iillss oonntt ddiimmiinnuuéé lleeuurr ppoouurrcceennttaaggee dd’’aaccttiioonnss jjuussqquu’’àà 7700%%,, mmaaiiss eenn ooccttoobbrree 22000022 lleeuurr ppoorrtteeffeeuuiillllee ééttaaiitt ddee nnoouuvveeaauu iinnvveessttii àà 110000%% ddaannss lleess aaccttiioonnss.. LLeeuurr ppoorrtteeffeeuuiillllee eesstt aaccttuueelllleemmeenntt àà 9955%% iinnvveessttiiss ddaannss llee ffoonndd VVaanngguuaarrdd eett FFiiddeelliittyy qquuii ssuuiitt ll’’iinnddiiccee SS&&PP550000.. MMaaiiss aavveecc lleess nnoommbbrreeuusseess ccrriisseess ééccoonnoommiiqquueess eett bboouurrssiièèrreess qquuee nnoouuss aavvoonnss ccoonnnnuueess ddeeppuuiiss 11999911,, nn’’oonntt--iillss ppaass vvuu lleeuurr ccaappiittaall ffoonnddrree ccoommmmee nneeiiggee aauu ssoolleeiill,, ccee qquuii ppoosseerraaiitt uunnee sséérriieeuussee mmeennaaccee ssuurr lleeuurr ssttyyllee ddee vviiee ?? EEtt bbiieenn nnoonn,, iillss oonntt ssuu mmaannœœuuvvrreerr jjuuddiicciieeuusseemmeenntt ddaannss llaa ttoouurrmmeennttee,, eett lleeuurr ccaappiittaall aaccttuueell eesstt mmêêmmee pplluuss éélleevvéé qquuee llee jjoouurr ddee lleeuurr ddééppaarrtt !! IIllss ééccrriivveenntt :: «« NNoottrree vvaalleeuurr nneettttee eesstt pplluuss éélleevvééee aauujjoouurrdd’’hhuuii qquuee lloorrssqquuee nnoouuss aavvoonnss pprriiss nnoottrree rreettrraaiittee iill yy aa 2200 aannss.. EEtt mmêêmmee aapprrèèss 2200 aannss ddee ddééppeennsseess,, nnoottrree vvaalleeuurr nneettttee aa ggrraannddii àà uunn ttaauuxx pplluuss éélleevvéé qquuee cceelluuii ddee ll’’iinnffllaattiioonn.. LLaa ccrrooiissssaannccee ddee nnoottrree ccaappiittaall aa ééttéé eenn mmooyyeennnnee ddee 77,,22%% ppaarr aann [[nnoonn ccoommpprriiss lleess ddiivviiddeennddeess]] ddeeppuuiiss nnoottrree ddééppaarrtt àà llaa rreettrraaiittee ttaannddiiss qquuee ll’’iinnffllaattiioonn aa aatttteeiinntt eenn mmooyyeennnnee 22,,66%%.. BBiieenn ssûûrr,, nnoouuss aavvoonnss ééttéé bblleessssééss lloorrss ddeess ccrriisseess,, mmaaiiss cceellaa aa--tt--iill mmooddiiffiiéé nnoottrree ssttyyllee ddee vviiee ?? PPaass vvrraaiimmeenntt.. NNoouuss ccoonnttiinnuuoonnss àà vvooyyaaggeerr eett àà ééllaarrggiirr nnooss vviieess àà ttrraavveerrss ccee qquuee nnoouuss aapppprreennoonnss eett ppaarrttaaggeeoonnss.. »» CCoommmmeenntt ffoonntt--iillss ?? TToouutt ccoommmmeennccee ppaarr uunn ssttrriicctt ccoonnttrrôôllee ddee lleeuurrss ddééppeennsseess.. CCoommmmee iillss ééccrriivveenntt:: ««IIll eesstt iimmppéérraattiiff ddee ssaavvooiirr ccoommbbiieenn vvoouuss ddééppeennsseezz,, nnoonn sseeuulleemmeenntt ppaarr aann,, mmaaiiss aauussssii ppaarr jjoouurr.. »» IIllss ssoonntt ééggaalleemmeenntt ccaappaabblleess ddee vviivvrree aavveecc bbeeaauuccoouupp mmooiinnss qquuee ccee qquuee llaa pplluuppaarrtt ddeess ggeennss ccoonnssiiddèèrreenntt nnéécceessssaaiirree.. IIllss oonntt ppoouurr cceellaa éélliimmiinnéé ttoouutteess lleess ddeetttteess,, rréédduuiitt lleess ddééppeennsseess qquuii nnee ffoouurrnniisssseenntt ppaass ddee vvaalleeuurr ssiiggnniiffiiccaattiivvee eett dduurraabbllee ((yy ccoommpprriiss lleess nnoommbbrreeuusseess ddééppeennsseess lliiééeess aauu ttrraavvaaiill)),, eett iillss vviivveenntt ddaannss ddeess rrééggiioonnss dduu mmoonnddee ooùù llee ccooûûtt ddee llaa vviiee eesstt ffaaiibbllee ((mmaaiiss ooùù lleess ddeeggrrééss dd’’aavveennttuurree eett ddee bbeeaauuttéé ssoonntt éélleevvééss)).. TToouuss lleess jjoouurrss,, BBiillllyy oouuvvrree ssoonn llooggiicciieell ddee ccaallccuull,, eett yy iinnssccrriitt lleess ddééppeennsseess ddee llaa vveeiillllee.. CC’’eesstt llaa pprreemmiièèrree cchhoossee qquu’’iill ffaaiitt llee mmaattiinn,, eett cceellaa nnee lluuii pprreenndd qquuee ddeeuuxx mmiinnuutteess.. CCee nn’’eesstt ppaass uunn ffaarrddeeaauu,, mmaaiiss cceellaa lluuii ppeerrmmeett ddee ccoonnttrrôôlleerr ttoottaalleemmeenntt sseess ddééppeennsseess eett ddee ssaavvooiirr àà ttoouutt mmoommeenntt ooùù iillss eenn ssoonntt eexxaacctteemmeenntt.. CCoommmmee iill ll’’ééccrriitt :: «« SSii vvoouuss ffaaiitteess cceellaa ppeennddaanntt 3300 jjoouurrss,, cceellaa ppeeuutt cchhaannggeerr vvoottrree vviiee.. AAuussssii,, ccee sseennttiimmeenntt dd’’êêttrree eenn pplleeiinnee ppoosssseessssiioonn ddee vvooss ffiinnaanncceess eesstt uunn vvéérriittaabbllee ccoouupp ddee ffoouueett àà vvoottrree ccoonnffiiaannccee eenn ssooii.. CCee sseeuull ffaaiitt eesstt ttrrèèss mmoottiivvaanntt.. »» QQuueell ccaappiittaall ffaauutt--iill ?? QQuuaanndd ssaaiitt--oonn qquuee ll’’oonn eesstt pprrêêtt ?? «« QQuuaanndd nnooss jjoouurrss oonntt ééttéé rreemmppllii aavveecc pplluuss ddee «« jjee ddooiiss»» qquuee ddee ««jjee vveeuuxx»»,, nnoouuss aavvoonnss rrééaalliisséé qquuee nnoouuss aalllliioonnss ddaannss llaa mmaauuvvaaiissee ddiirreeccttiioonn.. LLee mmoonnttaanntt dduu ccaappiittaall nnéécceessssaaiirree eesstt uunnee ddéécciissiioonn ppeerrssoonnnneellllee qquuii ddooiitt êêttrree ssooiiggnneeuusseemmeenntt ppeennssééee.. AAuu mmiieeuuxx vvoouuss vvoouuss ccoonnnnaaiisssseezz aaiinnssii qquuee vvoottrree mmooddee ddee vviiee,, aauu pplluuss iill eesstt ffaacciillee ddee
- 84. ddéécciiddeerr ddee cceemmoonnttaanntt.. NNee llaaiisssseezz ppaass llaa ppeeuurr pprreennddrree cceettttee ddéécciissiioonn ppoouurr vvoouuss.. LLee rriissqquuee aa uunn pprriixx,, eett llaa ssééccuurriittéé aauussssii.. »» TToouutt llee mmoonnddee ppeeuutt llee ffaaiirree :: iill ffaauutt oosseerr BBiillllyy eett AAkkaaiisshhaa ééccrriivveenntt qquuee ll’’oonn ppeeuutt vviivvrree aavveecc uunn bbuuddggeett rreellaattiivveemmeenntt ffaaiibbllee ((eennttrree 1188..000000 eett 3366..000000 $$UUSS ((eennttrree 1133..000000 eett 2266..000000 eeuurrooss)).. CCoommmmeenntt ssoonntt--iillss ccaappaabbllee ddee llee ffaaiirree ?? IIllss ééccrriivveenntt :: «« NNoouuss ppeennssoonnss qquuee cceess cchhiiffffrreess ssoonntt ttrrèèss rrééaalliisstteess,, eett dd’’aaiilllleeuurrss ddee nnoommbbrreeuuxx rreettrraaiittééss aaccttuueellss vviivveenntt ssuurr cceess mmoonnttaannttss.. RRaappppeelleezz--vvoouuss,, nnoouuss ffaaiissoonnss rrééfféérreennccee àà ddeess mmoonnttaannttss eenn ddoollllaarrss nneettss,, eett nnoonn ppaass uunn ssaallaaiirree bbrruutt.. SSaannss ddoouuttee ll’’aacccceenntt mmiiss aauuxx EEttaattss--UUnniiss ssuurr llaa nnéécceessssiittéé ddee ccoonnssoommmmeerr eesstt uunnee ddiissttrraaccttiioonn mmaajjeeuurree.. TToouutt ccee qquuee vvoouuss aavveezz àà ffaaiirree eesstt dd’’aalllleerr ddaannss uunn ppaayyss àà ffaaiibbllee ccooûûtt –– TThhaaïïllaannddee,, VViieettnnaamm,, MMeexxiiqquuee,, GGuuaatteemmaallaa,, aauuxx PPhhiilliippppiinneess,, oouu bbiieenn dd’’aauuttrreess –– eett ddee rrééaalliisseerr àà qquueell ppooiinntt vvoouuss êêtteess rriicchhee ccoommppaarréé àà llaa ppooppuullaattiioonn llooccaallee.. EEtt cceess ggeennss ssoonntt hheeuurreeuuxx,, ssaaiinnss,, ssoocciiaauuxx eett ddyynnaammiiqquueess.. LLeess ddééppeennsseess ffiinnaanncciièèrreess lleess pplluuss éélleevvééeess ddaannss ttoouuss lleess mméénnaaggeess ssoonntt ccee qquuee vvoouuss ppaayyeezz ppoouurr llee llooggeemmeenntt,, llee ttrraannssppoorrtt,, lleess ttaaxxeess eett llaa nnoouurrrriittuurree.. PPrrooccééddeezz àà ddeess aajjuusstteemmeennttss ddaannss cceess ddoommaaiinneess eett llaa ssoommmmee ddee vvooss ddééppeennsseess sseerraa iinnfflluueennccééee ddee ffaaççoonn mmeessuurraabbllee.. NNoouuss aavvoonnss rréécceemmmmeenntt ppaasssséé ttrrooiiss mmooiiss aauu GGuuaatteemmaallaa nniicchhééee eennttrree ttrrooiiss vvoollccaannss,, ssuurr lleess rriivveess dduu mmaaggnniiffiiqquuee llaacc AAttiittllaann,, eett nnoottrree ddééppeennssee mmooyyeennnnee ééttaaiitt ddee 4400 $$ ppaarr jjoouurr ppoouurr nnoouuss ddeeuuxx,, ccee qquuii ééqquuiivvaauutt àà 1144..660000 $$ ppaarr aannnnééee.. DDaannss ccee pprriixx,, iill yy aa ll’’hhôôtteell aavveecc nneettttooyyaaggee qquuoottiiddiieenn,, wwii--ffii,, rroooomm sseerrvviiccee,, TTVV ppaarr ccââbbllee,, eett uunnee vvuuee ssuuppeerrbbee.. CCeettttee mmooyyeennnnee ddee 4400 $$ ppaarr jjoouurr ccoouuvvrree ééggaalleemmeenntt nnooss aaddhhééssiioonnss àà llaa ssttaattiioonn tthheerrmmaallee llooccaallee hhaauutt ddee ggaammmmee,, lleess rreeppaass aauu rreessttaauurraanntt,, aaiinnssii qquuee ddeess eexxccuurrssiioonnss vveerrss dd’’aauuttrreess vviillllaaggeess aauuttoouurr dduu llaacc.. »» EElliimmiinneerr lleess ddeetttteess «« NNoouuss nn’’aavvoonnss ppaass dd’’hhyyppootthhèèqquuee,, eett nnoouuss aavvoonnss éélliimmiinnéé ttoouutteess nnooss ddeetttteess aavvaanntt ddee nnoouuss rreettiirreerr eenn 11999911.. NNoouuss rreeccoommmmaannddoonnss eenn ppeerrmmaanneennccee ddee pprreennddrree ssaa rreettrraaiittee aavveecc uunnee ddeettttee ééggaallee àà zzéérroo :: aauuccuunnee hhyyppootthhèèqquuee,, aauuccuunn eemmpprruunntt ppoouurr uunnee vvooiittuurree,, eett aauuccuunnee ddeettttee ddee ccaarrttee ddee ccrrééddiitt.. DDee cceettttee mmaanniièèrree,, vvoottrree cchhèèqquuee ddee ppeennssiioonn mmeennssuueellllee,, oouu qquueellllee qquuee ssooiitt vvoottrree ssoouurrccee ddee rreevveennuu,, eesstt eennttiièèrreemmeenntt vvôôttrree.. VVoouuss ppoouuvveezz llaa ddééppeennsseerr ppoouurr vvoouuss--mmêêmmee eett eellllee nn’’eesstt ppaass ddééjjàà pprroommiissee ppoouurr ppaayyeerr ddeess aacchhaattss ppaassssééss.. PPoouurrqquuooii pprreennddrree ssuurr vvooss ééppaauulleess llaa cchhaarrggee ddee ppaaiieemmeennttss mmeennssuueellss qquuii vvoouuss ggaarrddeenntt pprriissoonnnniieerr?? DDéébbaarrrraasssseezz--vvoouuss ddeess ddeetttteess eett lliibbéérreezz--vvoouuss aavvaanntt llaa rreettrraaiittee »» OOnntt--iillss ggaarrddéé uunnee mmaaiissoonn ??
- 85. CCoommmmee iillss rreettoouurrnneennttrréégguulliièèrreemmeenntt aauuxx UUSSAA,, iillss oonntt qquuaanndd mmêêmmee ggaarrddéé uunn ppiieedd--àà-- tteerrrree ddaannss lleeuurr ppaayyss.. MMaaiiss,, ffiiddèèlleess àà lleeuurr llooggiiqquuee ddee mmiinniimmiisseerr lleess ddééppeennsseess iinnuuttiilleess,, iillss oonntt aacchheettéé uunnee ppeettiittee mmaaiissoonn,, hhuummbbllee mmaaiiss bbiieenn ééqquuiippééee,, ddaannss uunnee aaccttiivvee aadduulltt rreessoorrtt ccoommmmuunniittyy ((qquueellqquuee cchhoossee dd’’aasssseezz ffrrééqquueenntt aauuxx UUSSAA,, cc’’eesstt uunn ggrroouuppeemmeenntt ddee mmaaiissoonnss ((uunnee ccoommmmuunniittyy)) qquuii ppaarrttaaggeenntt ddeess rreessssoouurrcceess ((ggaarrddiieenn,, ppiisscciinnee,, tteennnniiss,, eettcc ……)).. TTrrèèss aapppprréécciiééeess ddeess rreettrraaiittééss--pprroopprriiééttaaiirreess qquuii ppaayyeenntt uunn ffoorrffaaiitt «« ttoouutt ccoommpprriiss »» eett ssoonntt ttrraannqquuiilllleess)).. CCeettttee ffoorrmmuullee ssaattiissffaaiitt eennttiièèrreemmeenntt lleess bbeessooiinnss ddee AAkkaaiisshhaa eett BBiillllyy lloorrssqquu’’iillss ssoonntt aauuxx SSttaatteess,, eett llee rreessttee dduu tteemmppss,, iillss vvooyyaaggeenntt eett nn’’oonntt ppaass àà ssee ssoouucciieerr ddee cceettttee mmaaiissoonn.. CCoommmmeenntt ggèèrreenntt--iillss lleess ddééppeennsseess ddee ssaannttéé ?? IIllss oonntt uunnee aassssuurraannccee ssaannttéé aauuxx EEttaattss--UUnniiss qquuii lleess ccoouuvvrree ccoonnttrree lleess ggrrooss rriissqquueess.. PPoouurr lleess ttrraaiitteemmeennttss mmooiinnss iimmppoorrttaannttss,, iillss ssee ffoonntt ssooiiggnneerr llàà ooùù iillss ssee ttrroouuvveenntt.. «« NNoouuss aavvoonnss eeuu dd’’eexxcceelllleennttss ssooiinnss mmééddiiccaauuxx eenn ddeehhoorrss ddeess ÉÉttaattss--UUnniiss,, pprriinncciippaalleemmeenntt aauu MMeexxiiqquuee eett eenn TThhaaïïllaannddee.. IIll nn’’yy aa ppaass ddee lloonngguueess aatttteenntteess,, nnii ddee rrééfféérreenncceess rreeqquuiisseess ddee llaa ppaarrtt dd’’aauuttrreess mmééddeecciinnss.. OOnn nnee rreeffuussee jjaammaaiiss ddee vvoouuss ssooiiggnneerr,, eett oonn nnee vvoouuss ffaaiitt ppaass ppaayyeerr pplluuss cchheerr ssii vvoouuss aavveezz uunn lloouurrdd ppaasssséé mmééddiiccaall,, eett vvoouuss ppoouuvveezz rreecceevvooiirr uunn ddeevviiss ppoouurr lleess pprrooccéédduurreess aavvaanntt ddee lleess oobbtteenniirr.. »» PPoossssèèddeenntt--iillss uunnee vvooiittuurree ?? IIllss eenn aavvaaiieenntt uunnee,, mmaaiiss oonntt ddéécciiddéé iill yy aa qquueellqquueess aannnnééeess ddee vviivvrree ssaannss vvooiittuurree.. LL’’aajjuusstteemmeenntt àà ccee mmooddee ddee vviiee ffuutt pplluuss ffaacciillee qquu’’iillss nnee ss’’yy aatttteennddaaiieenntt.. QQuuaanndd iillss nnee ppeeuuvveenntt ppaass ssee rreennddrree àà ppiieedd qquueellqquuee ppaarrtt,, iillss eennggaaggeenntt uunn cchhaauuffffeeuurr.. DDee ttoouutteess mmaanniièèrreess,, llee ttrraannssppoorrtt eesstt ffaacciillee ddaannss bbeeaauuccoouupp ddee ppaayyss ééttrraannggeerrss.. LLeess ttrraannssppoorrttss eenn ccoommmmuunn,, lleess ttuukk ttuukk,, eett lleess ttaaxxiiss ssoonntt nnoommbbrreeuuxx eett nnee ccooûûtteenntt ppaass cchheerr.. QQuueellss ccoonnsseeiillss ddoonnnneerraaiieenntt--iillss àà cceeuuxx qquuii vveeuulleenntt vviivvrree llaa mmêêmmee vviiee qquu’’eeuuxx ?? «« NNoouuss rreeccoommmmaannddeerriioonnss dd’’aabboorrdd ddee bbiieenn ccoonnttrrôôlleerr vvooss ddééppeennsseess,, eett eennssuuiittee ddee vviivvrree ppeennddaanntt ddeeuuxx aannss aavveecc llee mmoonnttaanntt aannnnuueell aavveecc lleeqquueell vvoouuss ppeennsseezz ffiinnaanncceerr vvoottrree rreettrraaiittee.. EEnnttrraaîînneezz--vvoouuss aavvaanntt ddee ssaauutteerr llee ppaass.. EEnnssuuiittee,, eessssaayyeezz uunn éécchhaannggee ddee mmaaiissoonn oouu mmeetttteezz eenn llooccaattiioonn vvoottrree mmaaiissoonn ppoouurr uunnee ppéérriiooddee pprroolloonnggééee,, ccee qquuii ccoouuvvrriirraa vvooss ffrraaiiss.. EEnnssuuiittee ppaarrtteezz vviissiitteerr ddeess eennddrrooiittss uunniiqquueess eett iinnhhaabbiittuueellss.. VVoouuss nnee ppoouurrrriieezz nnee ppaass rreevveenniirr !! »» LLaa vviiee nnoorrmmaallee lleeuurr mmaannqquuee--tt--eellllee ?? IIllss ééccrriivveenntt :: ““ PPoouurr nnoouuss,, llee mmoouuvveemmeenntt eett llee cchhaannggeemmeenntt ssoonntt nnoorrmmaauuxx,, eett aaiimmoonnss êêttrree lliibbrree.. AAvvooiirr uunnee vviiee rrééggllééee ooùù ttoouutt eesstt pprréévvuu ppoouurr ddeess sseemmaaiinneess oouu ddeess mmooiiss àà ll’’aavvaannccee,, eett aavveecc ddeess ppaaiieemmeennttss mmeennssuueellss oobblliiggaattooiirreess ggèèllee nnoottrree ccrrééaattiivviittéé,, eett ttiirree nnoottrree mmeennttaall vveerrss llee bbaass.. »».. QQuuaanndd oonn ddeemmaannddee àà BBiillllyy ssii llee mmoonnddee dduu bbuussiinneessss eett llee ffaaiitt dd’’«« êêttrree qquueellqquu’’uunn »» nnee lluuii mmaannqquueenntt ppaass,, iill rrééppoonndd :: «« JJee ssuuiiss hheeuurreeuuxx ddee qquuii jjee ssuuiiss aauujjoouurrdd’’hhuuii,, eett nnoonn,, ççaa nnee mmee mmaannqquuee ppaass dd’’êêttrree aassssiiss ddaannss dd’’iinntteerrmmiinnaabblleess rrééuunniioonnss ooùù ll’’oonn ppaarrllee ddee ssttrraattééggiiee dd’’eennttrreepprriissee.. JJee ccoonnttrrôôllee mmoonn ddeessttiinn eett cc’’eesstt ddee cceettttee ffaaççoonn qquuee jjee pprrééffèèrree vviivvrree.. »» LLee ssiittee iinntteerrnneett ddee BBiillllyy eett AAkkaaiisshhaa KKaaddeerrllii :: RReettiirree EEaarrllyy LLiiffeessttyyllee ((eenn aannggllaaiiss,, bbiieenn ssûûrr))..
- 86. SSii cceett eexxeemmpplleeddee vviiee vvoouuss aa iinnttéérreesssséé,, sseeccoouuéé,, ddyynnaammiisséé …… oouu ssuusscciittéé ttoouutteess aauuttrreess rrééaaccttiioonnss,, ddiitteess--llee mmooii ssvvpp ddaannss uunn ccoommmmeennttaaiirree ccii--ddeessssoouuss.. JJ’’aaiimmeerraaiiss eenn eeffffeett ccoonnttiinnuueerr àà ll’’aavveenniirr àà ppuubblliieerr ddee sseemmbbllaabblleess eexxppéérriieenncceess ddee vviiee ddee ggeennss qquuii oonntt pprriiss lleeuurr rreettrraaiittee ttrrèèss ttôôtt aavveecc ssuuccccèèss.. LLaa CCoouurrssee ddee RRaattss :: CCoommmmeenntt SSoorrttiirr ddee llaa CCaaggee ?? ““EEssccaappee tthhee rraatt rraaccee”” ((SS’’éécchhaappppeerr ddee llaa ccoouurrssee ddee rraattss)) eesstt uunnee eexxpprreessssiioonn qquuee ll’’oonn rreettrroouuvvee ttrrèèss ssoouuvveenntt ddaannss lleess lliivvrreess eett ssuurr lleess ssiitteess aamméérriiccaaiinnss.. LLaa ccoouurrssee ddee rraattss,, cc’’eesstt llaa ccoouurrssee ffoollllee qquuee vviivveenntt llaa pplluuppaarrtt ddeess ggeennss ttoouutt aauu lloonngg ddee lleeuurrss vviieess.. CC’’eesstt llee mmooddèèllee «« mmééttrroo--bboouulloott--ddooddoo »» :: oonn ssee llèèvvee,, oonn ccoouurrtt ppoouurr ccoonndduuiirree lleess eennffaannttss eett aarrrriivveerr àà ll’’hheeuurree aauu ttrraavvaaiill,, oonn ss’’éénneerrvvee ddaannss lleess eemmbboouutteeiillllaaggeess,, oonn ppaassssee 88 oouu 1100 hheeuurreess ppaarr jjoouurr àà ffaaiirree uunn jjoobb qquu’’oonn nn’’aaiimmee ppaass ttoouujjoouurrss,, llee ssooiirr oonn ppaassssee uunn ppeeuu ddee tteemmppss aavveecc cceeuuxx qquu’’oonn aaiimmee,, …… eett llee lleennddeemmaaiinn,, ççaa rreeccoommmmeennccee !! LLee tteerrmmee «« ccoouurrssee ddee rraattss »» eesstt eemmppllooyyéé ppaarr aannaallooggiiee aavveecc lleess eeffffoorrttss ffuuttiilleess qquuee ffaaiitt llee rraatt ddee llaabboorraattooiirree ppoouurr eessssaayyeerr ddee ss’’éécchhaappppeerr dduu llaabbyyrriinntthhee,, oouu eennccoorree llaa ssoouurriiss qquuii ttoouurrnnee iinnllaassssaabblleemmeenntt ddaannss ssaa rroouuee.. CC’’eesstt llaa mmêêmmee cchhoossee ddaannss nnooss cciittééss mmooddeerrnneess :: bbeeaauuccoouupp ddee «« rraattss »» ccoouurreenntt ddaannss ttoouuss lleess sseennss eett ddééppeennsseenntt éénnoorrmméémmeenntt dd’’eeffffoorrtt,, mmaaiiss ssaannss ffoorrccéémmeenntt aavvaanncceerr rrééeelllleemmeenntt ddaannss lleeuurrss vviieess.. EEttrree ddaannss llaa ccoouurrssee ddee rraattss,, cc’’eesstt êêttrree eemmpprriissoonnnnéé ddaannss uunn cceerrccllee vviicciieeuuxx.. NNoouuss ffaaiissoonnss pprreessqquuee lleess mmêêmmeess cchhoosseess ttoouuss lleess jjoouurrss,, eett nnoouuss yy ssoommmmeess oobblliiggééss,, ppaarrccee qquuee nnoouuss ddeevvoonnss rréégglleerr lleess ffaaccttuurreess eenn ffiinn ddee mmooiiss.. EEtt aapprrèèss 1100 aannss,, nnoouuss ccoonnttiinnuuoonnss àà ffaaiirree lleess mmêêmmeess cchhoosseess,, ttoouujjoouurrss ppoouurr rréégglleerr lleess ffaaccttuurreess eenn ffiinn ddee mmooiiss !! EEtt llaa pprroolliifféérraattiioonn ddeess ccrrééddiittss ffaacciilleess ffaaiitt eemmppiirreerr cceettttee ssiittuuaattiioonn.. VVoouuss vvoouulleezz uunnee vvooiittuurree ?? VVoouuss nn’’aavveezz qquu’’àà ddeemmaannddeerr uunn pprrêêtt ppoouurr ll’’aacchheetteerr.. VVoouuss vvoouulleezz uunnee mmaaiissoonn ?? FFaaiitteess uunn eemmpprruunntt hhyyppootthhééccaaiirree.. VVoouuss vvoouulleezz mmeeuubblleerr cceettttee mmaaiissoonn ?? UUttiilliisseezz vvoottrree ccaarrttee ddee ccrrééddiitt ppoouurr aacchheetteerr ddeess mmeeuubblleess.. LL’’aarrggeenntt eesstt ttrrèèss ffaacciillee àà ttrroouuvveerr,, mmaaiiss ttoouuttee cceettttee ccoonnssoommmmaattiioonn ssee ffaaiitt aauu pprriixx ddee ddeevvooiirr ppaasssseerr lleess mmeeiilllleeuurreess hheeuurreess ddee llaa jjoouurrnnééee ddaannss uunn bbuurreeaauu ppoouurr ppoouuvvooiirr rreemmbboouurrsseerr lleess ddeetttteess.. CCeellaa ffaaiitt ddee llaa pplluuppaarrtt ddeess ggeennss ddeess eessccllaavveess dduu ssaallaaiirree;; aauu rriissqquuee dd’’êêttrree ddééccllaarréé eenn ffaaiilllliittee eett ttoouutt ppeerrddrree,, iillss ddooiivveenntt ccoonnttiinnuueerr àà ttrraavvaaiilllleerr ppoouurr ggaaggnneerr ddee ll’’aarrggeenntt.. IIllss nn’’oonntt aauuccuunnee lliibbeerrttéé ffiinnaanncciièèrree.. OOnn ddiitt ssoouuvveenntt qquu’’iill nn’’eesstt ppaass ssaaggee ddee mmeettttrree ttoouuss sseess ooeeuuffss ddaannss llee mmêêmmee ppaanniieerr,, mmaaiiss cc’’eesstt pprréécciisséémmeenntt ccee qquuee ffoonntt llaa pplluuppaarrtt ddeess ggeennss eenn ééttaanntt eennttiièèrreemmeenntt ddééppeennddaannttss ddee lleeuurr sseeuull ssaallaaiirree ccoommmmee ssoouurrccee ddee rreevveennuuss.. IIllss nn’’eessssaaiieenntt ppaass ddee ffaaiirree ddeess iinnvveessttiisssseemmeennttss oouu ddee ddiivveerrssiiffiieerr lleeuurrss ssoouurrcceess ddee rreevveennuuss.. DDééppoouurrvvuuss ddee bbiieennss dd’’iinnvveessttiisssseemmeenntt qquuii ppoouurrrraaiieenntt lleeuurr pprrooccuurreerr ddee qquuooii vviivvrree,, iillss ssoonntt ccooiinnccééss ddaannss llaa ccoouurrssee ddee rraattss.. LLaa ccoouurrssee ddee rraattss ddééssiiggnnee ddoonncc llee ttrraavvaaiill,, eenn ttoouuss ccaass llee ttrraavvaaiill eexxcceessssiiff.. CC’’eesstt ll’’iiddééee qquuee bbeeaauuccoouupp ddee ggeennss vvooiieenntt lleeuurr ttrraavvaaiill ccoommmmee uunnee ppoouurrssuuiittee ssaannss ffiinn,, ssaannss bbuutt eett
- 87. aavveecc ppeeuu ddeerrééccoommppeennssee.. MMaaiiss bbiieenn ssûûrr ttoouuss lleess ttrraavvaaiilllleeuurrss nnee rreesssseenntteenntt ppaass cceellaa.. IIll yy aa hheeuurreeuusseemmeenntt ddeess ggeennss qquuii ssoonntt hheeuurreeuuxx eett ééppaannoouuiiss ddaannss lleeuurr ttrraavvaaiill.. LL’’iimmaaggee ddee pplluuss eenn pplluuss rrééppaanndduuee dduu ttrraavvaaiill ccoommmmee dd’’uunnee ccoouurrssee ddee rraattss aa ccoonndduuiitt bbeeaauuccoouupp ddee ggeennss àà rreeccoonnssiiddéérreerr lleeuurr pprroopprree aattttiittuuddee eennvveerrss llee ttrraavvaaiill,, eett àà cchheerrcchheerr uunn mmeeiilllleeuurr ééqquuiilliibbrree eennttrree llaa vviiee ppeerrssoonnnneellllee eett llee ttrraavvaaiill.. EEnn ssoorrttiirr …… QQuuee vveeuutt ddiirree «« ssoorrttiirr ddee llaa ccoouurrssee ddee rraattss »»?? JJee ppeennssee qquuee llee sseennss eenn eesstt ddiifffféérreenntt ppoouurr cchhaaqquuee ppeerrssoonnnnee,, mmaaiiss ppoouurr mmooii,, cc’’eesstt ssyynnoonnyymmee ddee «« lliibbeerrttéé ffiinnaanncciièèrree »».. CC’’eesstt llaa lliibbeerrttéé ppaarr rraappppoorrtt aauu ttrraavvaaiill oobblliiggaattooiirree,, qquuee ll’’oonn ffaaiitt ppaarr nnéécceessssiittéé,, ssiimmpplleemmeenntt ppoouurr ssuurrvviivvrree.. SSoorrttiirr ddee llaa ccoouurrssee ddee rraatt,, cc’’eesstt aavvooiirr llaa lliibbeerrttéé ddee ttrraavvaaiilllleerr sseelloonn mmeess pprroopprreess tteerrmmeess,, ffaaiirree ccee qquuee jj’’aaiimmee,, eett pprrooffiitteerr ddee llaa vviiee ssaannss uunn ttrraaiinn--ttrraaiinn qquuoottiiddiieenn.. LLaa lliibbeerrttéé ffiinnaanncciièèrree nnee ssiiggnniiffiiee ddoonncc ppaass ffoorrccéémmeenntt nnee pplluuss ttrraavvaaiilllleerr.. CCeellaa ppeeuutt aauussssii ssiiggnniiffiieerr llaa lliibbeerrttéé ddee ffaaiirree llee ttrraavvaaiill qquuee vvoouuss vvoouulleezz ffaaiirree.. SSii vvoouuss vvoouulleezz ssoorrttiirr ddee llaa ccoouurrssee ddee rraattss,, iill vvoouuss ffaauutt aatttteeiinnddrree llaa lliibbeerrttéé ffiinnaanncciièèrree llee pplluuss ttôôtt ppoossssiibbllee.. IIll eesstt vvrraaiisseemmbbllaabbllee qquuee vvoouuss ddeevvrreezz ttrraavvaaiilllleerr dduurr ppoouurr yy aarrrriivveerr,, mmaaiiss cc’’eesstt uunn oobbjjeeccttiiff ttoouutt àà ffaaiitt rrééaalliissaabbllee.. EEnn rréédduuiissaanntt lleess ddééppeennsseess eett eenn iinnvveessttiissssaanntt,, oonn ppeeuutt ccoonnssttrruuiirree ssaa rriicchheessssee eett aatttteeiinnddrree llaa lliibbeerrttéé ffiinnaanncciièèrree.. CCoommmmeenntt yy aarrrriivveerr ?? IIll yy aa 44 cchhoosseess ffoonnddaammeennttaalleess àà ffaaiirree ppoouurr ssoorrttiirr ddee llaa ccoouurrssee ddee rraattss :: AAvvooiirr llaa bboonnnnee aattttiittuuddee mmeennttaallee RRéédduuiirree lleess ddééppeennsseess AAuuggmmeenntteerr lleess rreevveennuuss IInnvveessttiirr AAvvooiirr llaa bboonnnnee aattttiittuuddee mmeennttaallee AAvvaanntt ttoouutt,, ssii vvoouuss vvoouulleezz ssoorrttiirr ddee llaa ccoouurrssee ddee rraattss,, vvoouuss ddeevveezz yy ccrrooiirree.. VVoouuss ddeevveezz êêttrree pprrêêtt àà êêttrree ddiifffféérreenntt ddeess aauuttrreess,, àà êêttrree uunnee ppeerrssoonnnnee qquuii nnee ccoonnssaaccrree ppaass ssoonn tteemmppss,, ssoonn éénneerrggiiee eett ssoonn aarrggeenntt àà mmoonnttrreerr aauuxx aauuttrreess ddeess ssiiggnneess eexxttéérriieeuurrss ddee rriicchheessssee.. VVoouuss ddeevveezz êêttrree pprrêêtt àà ccoonnssoommmmeerr mmooiinnss aauujjoouurrdd’’hhuuii aaffiinn ddee pprrooffiitteerr pplluuss ttaarrdd ddee pplluuss ggrraannddss mmooyyeennss ffiinnaanncciieerrss.. VVoouuss ddeevveezz aavvooiirr uunn bbuutt vveerrss lleeqquueell vvoouuss ddiirriiggeerr,, uunn bbuutt qquuii vvoouuss ffaassssee rrêêvveerr,, qquueellqquuee cchhoossee qquuii vvoouuss ffaassssee rreeggaarrddeerr aauu--ddeellàà ddee ddeemmaaiinn.. RRéédduuiirree lleess ddééppeennsseess SSaavveezz--vvoouuss qquu’’uunn ddoollllaarr ((oouu eeuurroo)) ééccoonnoommiisséé vvaauutt pplluuss qquu’’uunn ddoollllaarr ((oouu eeuurrooss)) ggaaggnnéé ?? EEtt oouuii,, ppaarrccee qquuee ll’’aarrggeenntt qquuee vvoouuss rreecceevveezz aa ddééjjàà ééttéé «« mmaannggéé »» ppaarr ddeess ttaaxxeess eett ddeess pprrééllèèvveemmeennttss aavvaanntt mmêêmmee qquuee vvoouuss llee vvooyyiieezz.. UUnn eeuurroo ééppaarrggnnéé aa pplluuss dd’’iimmppaacctt qquu’’uunn eeuurrooss ggaaggnnéé.. PPaarr ccoonnssééqquueenntt,, llaa pprreemmiièèrree cclléé ppoouurr ssoorrttiirr ddee llaa ccoouurrssee ddee rraattss eesstt ddee ccoommmmeenncceerr àà vviivvrree ddee mmaanniièèrree ffrruuggaallee eett àà éévviitteerr ccoommmmee llaa ppeessttee lleess ddeetttteess ddee ccoonnssoommmmaattiioonn !! QQuueelllleess ssoonntt lleess ddééppeennsseess lleess pplluuss iimmppoorrttaanntteess ppoouurr llaa pplluuppaarrtt ddeess ggeennss ?? CCee ssoonntt llee llooggeemmeenntt,, lleess ttrraannssppoorrttss eett llaa nnoouurrrriittuurree.. CCee ssoonntt ddoonncc lleess ééccoonnoommiieess qquuee vvoouuss ppoouurrrreezz ffaaiirree ddaannss cceess ddoommaaiinneess qquuii aauurroonntt llee pplluuss ggrraanndd iimmppaacctt ssuurr vvoottrree ssuuccccèèss,, oouu vvoottrree éécchheecc,, àà ssoorrttiirr ddee llaa ccoouurrssee ddee rraattss..
- 88. AAuuggmmeenntteerr lleess rreevveennuuss LLaattrrooiissiièèmmee cchhoossee àà ffaaiirree eesstt dd’’eessssaayyeerr dd’’aauuggmmeenntteerr vvooss rreevveennuuss.. IIll yy aa pplluussiieeuurrss ffaaççoonnss dd’’yy aarrrriivveerr.. VVoouuss ppoouuvveezz ddéévveellooppppeerr vvooss ccoommppéétteenncceess aaffiinn ddee pprrooggrreesssseerr ddaannss vvoottrree ccaarrrriièèrree,, oouu vvoouuss ddééppllaacceerr ddaannss uunnee rrééggiioonn ooùù vvooss ccoommppéétteenncceess ssoonntt eenn ddeemmaannddee eett ooùù vvoouuss rreecceevvrreezz uunn mmeeiilllleeuurr ssaallaaiirree.. MMaaiiss cceellaa ppeeuutt aauussssii êêttrree llee ddéémmaarrrraaggee dd’’uunnee aaccttiivviittéé sseeccoonnddaaiirree,, ppaarr eexxeemmppllee uunn bbuussiinneessss ssuurr iinntteerrnneett.. PPeennsseezz àà mmuullttiipplliieerr vvooss ssoouurrcceess ddee rreevveennuuss,, mmêêmmee ssii cceerrttaaiinneess nnee rraappppoorrtteenntt ppaass bbeeaauuccoouupp,, ssoouuvveenneezz--vvoouuss qquuee ccee ssoonntt lleess ppeettiittss rruuiisssseeaauuxx qquuii ffoonntt lleess ggrraannddeess rriivviièèrreess.. IInnvveessttiirr PPrrooffiitteezz ddee llaa ppuuiissssaannccee ddeess iinnttéérrêêttss ccoommppoossééss ((vvooiirr ll’’aarrttiiccllee LLaa MMaaggiiee ddeess IInnttéérrêêttss CCoommppoossééss)).. LLaa mmeeiilllleeuurree cchhoossee qquuee vvoouuss ppuuiissssiieezz ffaaiirree aauujjoouurrdd’’hhuuii ppoouurr vvoouuss aassssuurreerr uunnee rreettrraaiittee aannttiicciippééee aaggrrééaabbllee eesstt dd’’iinnvveessttiirr llaa pplluuss ggrraannddee ppaarrttiiee ppoossssiibbllee ddee vvoottrree ééppaarrggnnee ddaannss ddeess iinnvveessttiisssseemmeennttss ssûûrrss àà lloonngg tteerrmmee eett ddaannss ddeess ppllaacceemmeennttss àà iimmppôôtt ddiifffféérrééss ((ccoommppttee dd’’ééppaarrggnnee--ppeennssiioonn)).. AAuu pplluuss ttôôtt vvoouuss ccoommmmeenncceerreezz,, aauu pplluuss vvoouuss pprrooffiitteerreezz ddee ll’’eeffffeett bboouullee ddee nneeiiggee.. EEnn ccoonncclluussiioonn,, jjee ppeennssee qquuee ssoorrttiirr ddee llaa ccoouurrssee ddee rraattss rreepprréésseennttee llee ddééssiirr eexxiissttaanntt eenn cchhaaccuunn ddee nnoouuss ddee vviivvrree nnooss ppaassssiioonnss eett rrééaalliisseerr nnooss bbuuttss ddaannss llaa vviiee.. SSii vvoouuss vviivveezz llaa vviiee ddee vvooss rrêêvveess,, mmêêmmee ssii eellllee eesstt ssyynnoonnyymmee ddee ttrraavvaaiill ddee 99hh àà 55hh ((oouu ddee 88hh àà 44hh ……)),, aalloorrss llaa ccoouurrssee ddee rraattss nn’’eexxiissttee ppaass ppoouurr vvoouuss.. PPaarr ccoonnttrree,, ssii vvoouuss vvoouuss rreennddeezz aauu ttrraavvaaiill ttoouuss lleess jjoouurrss uunniiqquueemmeenntt ppaarr oobblliiggaattiioonn eett eenn rrêêvvaanntt dd’’uunnee vviiee mmeeiilllleeuurree,, aalloorrss vvoouuss ddeevvrriieezz ppeeuutt--êêttrree cchheerrcchheerr àà vvoouuss éécchhaappppeerr ddee llaa ccoouurrssee ddee rraattss.. JJee ppuubblliieerraaii ttrrèèss bbiieennttôôtt dd’’aauuttrreess aarrttiicclleess ssuurr lleess mmooyyeennss dd’’aatttteeiinnddrree cceett oobbjjeeccttiiff.. IImmmmoobbiilliieerr :: CCoommmmeenntt RReeccoonnnnaaîîttrree LLeess VVeennddeeuurrss PPrrêêttss àà BBaaiisssseerr LLeeuurr PPrriixx ?? EEnn iimmmmoobbiilliieerr,, cc’’eesstt àà ll’’aacchhaatt qquuee ll’’oonn ggaaggnnee ddee ll’’aarrggeenntt !! EEnn eeffffeett,, llaa rreennttaabbiilliittéé ddee vvoottrree iinnvveessttiisssseemmeenntt sseerraa dd’’aauuttaanntt pplluuss ggrraannddee qquuee vvoouuss sseerreezz ppaarrvveennuu àà aacchheetteerr uunn bbiieenn ppoouurr uunn pprriixx iinnfféérriieeuurr àà ccee qquu’’iill vvaauutt vvrraaiimmeenntt ((ssaa
- 89. vvaalleeuurr ddee mmaarrcchhéé))..EEtt cceellaa eesstt aauussssii bbiieenn vvrraaii ssii vvoottrree iinntteennttiioonn eesstt ddee rreevveennddrree,, qquuee ssii vvoouuss vvoouulleezz llee mmeettttrree eenn llooccaattiioonn.. EEtt llaa cclléé ppoouurr aacchheetteerr uunn bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr ssoouuss--éévvaalluuéé,, cc’’eesstt ddee ttrroouuvveerr uunn vveennddeeuurr mmoottiivvéé,, cc’’eesstt--àà--ddiirree qquueellqquu’’uunn qquuii eesstt vvrraaiimmeenntt pprreesssséé ddee ssee ddéébbaarrrraasssseerr ddee ssaa mmaaiissoonn !! QQuuaanndd vvoouuss ppaarrlleezz aavveecc lleess pprroopprriiééttaaiirreess,, mmêêmmee ppaarr ttéélléépphhoonnee ppoouurr pprreennddrree rreennddeezz--vvoouuss,, iill ffaauutt eessssaayyeerr dd’’éévvaalluueerr lleeuurr ddeeggrréé ddee mmoottiivvaattiioonn àà vveennddrree rraappiiddeemmeenntt.. PPlluuss uunn vveennddeeuurr eesstt mmoottiivvéé,, pplluuss iill sseerraa tteennttéé dd’’aacccceepptteerr vvooss ccoonnddiittiioonnss.. QQuu’’eesstt--ccee qquu’’uunn vveennddeeuurr mmoottiivvéé ?? CC’’eesstt uunn pprroopprriiééttaaiirree qquuii eexxpprriimmee ll’’uurrggeennccee ppoouurr lluuii ddee vveennddrree llaa mmaaiissoonn llee pplluuss vviittee ppoossssiibbllee.. VVoouuss ppoouuvveezz ssoonnddeerr ssoonn ddeeggrréé ddee mmoottiivvaattiioonn eenn lluuii ddeemmaannddaanntt «« EEtteess--vvoouuss pprreesssséé ddee vveennddrree llaa mmaaiissoonn ?? »» oouu «« QQuuaanndd vvoouulleezz--vvoouuss vveennddrree llaa mmaaiissoonn ?? »».. SS’’iill vvoouuss rrééppoonndd «« IImmmmééddiiaatteemmeenntt »» oouu «« LLee pplluuss rraappiiddeemmeenntt ppoossssiibbllee »»,, ccee ssoonntt ddeess iinnddiicceess qquu’’iill eesstt mmoottiivvéé.. AA ll’’iinnvveerrssee,, qquuaanndd ppeeuutt--oonn vvooiirr qquu’’uunn vveennddeeuurr nn’’eesstt ppaass mmoottiivvéé ?? QQuuaanndd vvoouuss ppoosseezz cceettttee qquueessttiioonn,, iill rrééppoonndd «« JJee nnee ssuuiiss ppaass pprreesssséé,, jj’’aaii mmiiss cceettttee aannnnoonnccee ppoouurr vvooiirr llee ttyyppee dd’’ooffffrree qquuee ll’’oonn mmee ffeerraa »».. CCee vveennddeeuurr nn’’eesstt ppaass mmoottiivvéé,, eett nnee sseerraa vvrraaiisseemmbbllaabblleemmeenntt ppaass ttrrèèss fflleexxiibbllee eenn ccee qquuii ccoonncceerrnnee ssoonn pprriixx ddee vveennttee.. CCoommpprreennddrree llaa ssiittuuaattiioonn dduu vveennddeeuurr eett lleess rraaiissoonnss ppoouurr lleessqquueelllleess iill vveenndd ppeeuutt vvoouuss ddoonnnneerr uunn aavvaannttaaggee dduurraanntt llee pprroocceessssuuss ddee nnééggoocciiaattiioonn.. AApprrèèss ttoouutt,, ssii vvoouuss vvoouuss iinnttéérreesssseezz àà ssoonn iimmmmeeuubbllee,, cc’’eesstt ppaarrccee qquuee vvoouuss ppeennsseezz qquu’’iill ppeeuutt vvoouuss ffaaiirree ggaaggnneerr ddee ll’’aarrggeenntt.. AAlloorrss ppoouurrqquuooii llee vveennddeeuurr vveeuutt--iill ss’’eenn ssééppaarreerr ?? CCoonnnnaaîîttrree sseess rraaiissoonnss vvoouuss ppeerrmmeettttrraa ddee ddéétteerrmmiinneerr àà qquueell ppooiinntt iill eesstt ddaannss ll’’uurrggeennccee ddee vveennddrree,, eett ddoonncc ssii vvoouuss ppoouuvveezz ffaaiirree uunnee ooffffrree bbaassssee.. IIll yy aa ddee nnoommbbrreeuusseess rraaiissoonnss qquuii aammèènneenntt àà ddeevvooiirr vveennddrree ddaannss ll’’uurrggeennccee uunn bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr.. EEnn vvooiiccii lleess pplluuss ccoouurraanntteess :: CChhaannggeemmeennttss ddaannss llaa vviiee pprriivvééee :: cc’’eesstt llaa pprreemmiièèrree rraaiissoonn ppoouurr llaaqquueellllee lleess pprroopprriiééttaaiirreess vveennddeenntt lleeuurr pprroopprriiééttéé.. CCeess éévvéénneemmeennttss ppeeuuvveenntt êêttrree uunn mmaarriiaaggee,, llaa nnaaiissssaannccee dd’’uunn eennffaanntt,, llee ddiivvoorrccee oouu llaa ssééppaarraattiioonn,, uunnee mmaallaaddiiee ggrraavvee,, uunn aacccciiddeenntt oouu llee ddééccèèss.. LLeess pprroopprriiééttaaiirreess ssoonntt ddaannss uunnee ssiittuuaattiioonn dd’’uurrggeennccee qquuii lleess oobblliiggee àà vveennddrree rraappiiddeemmeenntt.. OObbtteenniirr llee pprriixx mmaaxxiimmuumm ddeevviieenntt aalloorrss uunnee ccoonnssiiddéérraattiioonn sseeccoonnddaaiirree,, ddee ssoorrttee qquuee ccee ttyyppee ddee vveennddeeuurr ppeeuutt êêttrree pplluuss fflleexxiibbllee qquuaanntt aauu pprriixx.. CC’’eesstt ppaarr eexxeemmppllee llee ccaass dd’’uunn ccoouuppllee qquuii aa aacchheettéé uunnee ggrraannddee mmaaiissoonn eett qquuii ddiivvoorrccee qquueellqquueess aannnnééeess pplluuss ttaarrdd.. LLee rreemmbboouurrsseemmeenntt ddee ll’’eemmpprruunntt eesstt tteell qquu’’uunn sseeuull ddeess ddeeuuxx ccoonnjjooiinnttss nnee ppeeuutt eenn aassssuummeerr llaa cchhaarrggee aavveecc uunn sseeuull ssaallaaiirree.. IIllss ddooiivveenntt ddoonncc vveennddrree.. EEtt ccoommmmee ssoouuvveenntt ddaannss cceess ccaass--llàà,, llaa rreellaattiioonn ééttaanntt ddeevveennuuee ttrrèèss tteenndduuee eennttrree lleess eexx-- ccoonnjjooiinnttss,, iillss vveeuulleenntt vveennddrree llaa mmaaiissoonn llee pplluuss vviittee ppoossssiibbllee ccaarr eellllee eesstt llee ddeerrnniieerr vveessttiiggee ddee lleeuurr rreellaattiioonn.. CChhaannggeemmeenntt ddee ssiittuuaattiioonn ffiinnaanncciièèrree :: cceellllee--ccii eesstt llee pplluuss ssoouuvveenntt lliiééee àà llaa ppeerrttee dd’’uunn eemmppllooii,, ccee qquuii rreenndd llee((ss)) pprroopprriiééttaaiirree((ss)) iinnccaappaabbllee((ss)) dd’’aassssuurreerr llee rreemmbboouurrsseemmeenntt ddee ll’’eemmpprruunntt.. LLaa ssiittuuaattiioonn ffiinnaanncciièèrree qquuii ssee ddééttéérriioorree ppeeuutt éévviiddeemmmmeenntt êêttrree llee rrééssuullttaatt dd’’uunn cchhaannggeemmeenntt ddaannss llaa vviiee pprriivvééee.. PPaarr eexxeemmppllee uunnee mmaallaaddiiee qquuii nnee ppeerrmmeett pplluuss ddee ttrraavvaaiilllleerr àà tteemmppss pplleeiinn.. DDéémméénnaaggeemmeenntt:: cceellaa ppeeuutt--êêttrree ppoouurr ddee nnoommbbrreeuusseess rraaiissoonnss,, pprriivvééeess oouu pprrooffeessssiioonnnneelllleess.. PPaarr eexxeemmppllee ddeess hhaabbiittaannttss dd’’uunnee vviillllee qquuii ddéécciiddeenntt dd’’aalllleerr vviivvrree àà llaa ccaammppaaggnnee ppoouurr cchhaannggeerr ddee vviiee.. MMaaiiss iill aarrrriivvee aauussssii qquuee ddeess ggeennss
- 90. ddooiivveenntt ddéémméénnaaggeerr ppoouurrddeess rraaiissoonnss pprrooffeessssiioonnnneelllleess,, ss’’iillss oonntt ttrroouuvvéé uunn nnoouuvveeaauu ttrraavvaaiill ddaannss uunnee aauuttrree vviillllee oouu uunn aauuttrree ppaayyss.. DDaannss cceess ccaass,, iillss ddooiivveenntt ppaarrffooiiss aaggiirr ttrrèèss rraappiiddeemmeenntt eett aacccceepptteerroonntt ddee vveennddrree lleeuurr mmaaiissoonn ppoouurr uunn pprriixx mmooiinnss éélleevvéé aaffiinn ddee ttrroouuvveerr rraappiiddeemmeenntt uunn aaccqquuéérreeuurr.. LLaa rreettrraaiittee :: eenn vviieeiilllliissssaanntt,, lleess ppeerrssoonnnneess ââggééeess ssoonntt tteennttééeess ddee vveennddrree uunnee mmaaiissoonn ttrroopp ggrraannddee àà eennttrreetteenniirr,, oouu ppaarrccee qquu’’eellllee ccoommppoorrttee ttrroopp dd’’eessccaalliieerrss.. EElllleess ppeeuuvveenntt aauussssii vveennddrree ppoouurr aavvooiirr ddee ll’’aarrggeenntt ppoouurr ssuubbvveenniirr àà lleeuurrss bbeessooiinnss eett ddeevviieennnneenntt aaiinnssii llooccaattaaiirree.. EEtt,, lloorrssqquu’’eelllleess nnee ssaavveenntt pplluuss ssee ddéébbrroouuiilllleerr sseeuulleess,, eelllleess ppeeuuvveenntt vveennddrree lleeuurr bbiieenn aavvaanntt dd’’eennttrreerr ddaannss uunnee mmaaiissoonn ddee rreeppooss.. LL’’ééppuuiisseemmeenntt oouu llaa ffaaiilllliittee dduu pprroopprriiééttaaiirree bbaaiilllleeuurr:: lloorrssqquuee ddeess pprroopprriiééttaaiirreess mmeetttteenntt lleeuurr bbiieenn eenn llooccaattiioonn,, iill ppeeuutt aarrrriivveerr uunn mmoommeenntt ooùù iillss nnee ss’’eenn ssoorrtteenntt pplluuss eett ssoonntt lliittttéérraalleemmeenntt ééppuuiissééss ppaarr llaa ssiittuuaattiioonn.. IIllss nn’’aarrrriivveenntt pplluuss àà ggéérreerr lleess llooccaattaaiirreess qquuii ssee ppllaaiiggnneenntt ccoonnssttaammmmeenntt ddeess rrééppaarraattiioonnss qquuii nnee ssoonntt ppaass ffaaiitteess,, oouu qquuii nnee ppaaiieenntt ppaass lleeuurrss llooyyeerrss.. CC’’eesstt ssoouuvveenntt llee ccaass ddee ggeennss qquuii oonntt hhéérriittéé dd’’uunn iimmmmeeuubbllee ddee rraappppoorrtt.. FFiinnaalleemmeenntt,, cceess pprroopprriiééttaaiirreess ddéécciiddeenntt ddee vveennddrree ppoouurr nnee pplluuss aavvooiirr ttoouuss cceess pprroobbllèèmmeess.. PPaarrffooiiss aauussssii,, iill ss’’aaggiitt dd’’iinnvveessttiisssseeuurrss qquuii nnee ppaarrvviieennnneenntt pplluuss àà ffaaiirree ffaaccee aauuxx rreemmbboouurrsseemmeennttss ddee lleeuurr ccrrééddiitt,, ssooiitt àà ccaauussee dd’’uunnee ssuucccceessssiioonn dd’’aacccciiddeennttss,, ssooiitt ssuuiittee àà uunnee mmaauuvvaaiissee ggeessttiioonn ddee lleeuurr ppaarrtt.. LLoorrssqquu’’iillss ssoonntt ddaannss ddee tteelllleess ssiittuuaattiioonnss,, lleeuurr mmoottiivvaattiioonn àà vveennddrree lleeuurr bbiieenn llee pplluuss rraappiiddeemmeenntt ppoossssiibbllee eesstt ddiirreecctteemmeenntt pprrooppoorrttiioonnnneellllee àà lleeuurr ddééttrreessssee.. UUnn éévvéénneemmeenntt eexxttéérriieeuurr qquuii aaffffeeccttee llaa vvaalleeuurr ddee llaa mmaaiissoonn:: llee pprroopprriiééttaaiirree ddééssiirree vveennddrree ppaarrccee qquu’’iill ssaaiitt qquu’’uunn cchhaannggeemmeenntt vvaa ssee pprroodduuiirree,, oouu ss’’eesstt ddééjjàà pprroodduuiitt,, ddaannss llee vvooiissiinnaaggee.. PPaarr eexxeemmppllee ppaarrccee qquuee llee qquuaarrttiieerr cchhaannggee eett qquuee llaa ccrriimmiinnaalliittéé aa ffoorrtteemmeenntt aauuggmmeennttéé.. OOuu ppaarrccee qquu’’uunnee aauuttoorroouuttee vvaa bbiieennttôôtt ppaasssseerr ddeerrrriièèrree llee jjaarrddiinn,, oouu ppaarrccee qquuee ll’’oonn vvaa ccoonnssttrruuiirree uunnee uussiinnee àà pprrooxxiimmiittéé.. TToouuss cceess cchhaannggeemmeennttss ddaannss ll’’eennvviirroonnnneemmeenntt ddee llaa pprroopprriiééttéé aaffffeecctteerroonntt nnééggaattiivveemmeenntt ssaa vvaalleeuurr ffuuttuurree.. SSii llaa ddéécciissiioonn ddee vveennddrree eesstt mmoottiivvééee ppaarr ccee ttyyppee ddee ccaauusseess,, iill yy aa ffoorrtt àà ppaarriieerr qquuee llee pprroopprriiééttaaiirree eett ssoonn aaggeenntt eessssaayyeerroonntt ddee vvoouuss llee ccaacchheerr.. IIllss vvoouuss pprréésseenntteerroonntt ppeeuutt--êêttrree uunnee ffaauussssee rraaiissoonn ddee vveennddrree,, eett ccee sseerraa àà vvoouuss ddee ddééccoouuvvrriirr llaa vvéérriittéé.. EEnn pplluuss ddee ccoonnnnaaîîttrree lleess rraaiissoonnss ddee llaa vveennttee,, eessssaayyeezz ééggaalleemmeenntt dd’’oobbtteenniirr lleess rrééppoonnsseess aauuxx qquueessttiioonnss ssuuiivvaanntteess :: LLee vveennddeeuurr aa--tt--iill ddééjjàà aacchheettéé uunnee aauuttrree mmaaiissoonn oouu aappppaarrtteemmeenntt?? SSii cc’’eesstt llee ccaass,, iill vvoouuddrraa éévviitteerr ddee ppaayyeerr lleess rreemmbboouurrsseemmeennttss ddee ddeeuuxx eemmpprruunnttss eenn mmêêmmee tteemmppss eett iill ppeeuutt êêttrree mmoottiivvéé àà vveennddrree vviittee.. DDeeppuuiiss ccoommbbiieenn ddee tteemmppss llee vveennddeeuurr ppoossssèèddee--tt--iill llaa mmaaiissoonn ?? SS’’iill ll’’aa aacchheettééee rréécceemmmmeenntt,, iill yy aa ddeess cchhaanncceess ppoouurr qquu’’iill ddooiivvee eennccoorree àà llaa bbaannqquuee llaa mmaajjoorriittéé ddee llaa ssoommmmee eemmpprruunnttééee.. IIll nnee vvoouuddrraa ddoonncc ssûûrreemmeenntt ppaass vveennddrree ppoouurr uunn pprriixx iinnfféérriieeuurr aauu ssoollddee ddee ssaa ddeettttee,, ccaarr ssiinnoonn iill ddeevvrraa eennccoorree mmeettttrree ddee ssaa ppoocchhee aapprrèèss llaa vveennttee ppoouurr rreemmbboouurrsseerr llaa ddiifffféérreennccee.. PPaarr ccoonnttrree,, ss’’iill ppoossssèèddee eenn ffoonnddss pprroopprreess uunnee ggrroossssee ppaarrttiiee ddee llaa mmaaiissoonn,, iill aauurraa pplluuss ddee mmaarrggee ddee mmaannœœuuvvrree eett ppoouurrrraaiitt êêttrree ddaavvaannttaaggee ddiissppoosséé àà aacccceepptteerr uunn pprriixx mmooiinnss éélleevvéé.. QQuueellqquu’’uunn aa--tt--iill ddééjjàà ffaaiitt uunnee aauuttrree ooffffrree ssuurr llaa mmaaiissoonn ?? DDaannss ccee ccaass,, eessssaayyeezz ddee ssaavvooiirr qquueell eenn ééttaaiitt llee mmoonnttaanntt.. EEffffoorrcceezz--vvoouuss aauussssii ddee ssaavvooiirr ppoouurrqquuooii eellllee nn’’aa ppaass aabboouuttii.. ÉÉttaaiitt--eellllee ttrroopp bbaassssee ?? CCeellaa vvoouuss rreennsseeiiggnnee ssuurr llaa ffeerrmmeettéé dduu vveennddeeuurr qquuaanntt àà ssoonn pprriixx.. LL’’aacchheetteeuurr nn’’aa--tt--iill ffiinnaalleemmeenntt ppaass ppuu aavvooiirr ssoonn ffiinnaanncceemmeenntt?? DDaannss ccee ccaass,, vvoouuss ppoouuvveezz uuttiilliisseerr cceettttee iinnffoorrmmaattiioonn eett ffaaiirree uunnee ooffffrree pplluuss bbaassssee,, mmaaiiss eenn ddoonnnnaanntt pplluuss ddee ggaarraannttiiee qquuee vvoouuss iirreezz jjuussqquu’’aauu bboouutt ddee llaa vveennttee ss’’iill aacccceeppttee vvoottrree ooffffrree ((uunn aaccoommppttee pplluuss iimmppoorrttaanntt,, uunnee lleettttrree ddee pprréé--aapppprroobbaattiioonn ddee llaa ppaarrtt ddee llaa bbaannqquuee,, eettcc..)).. VVeeiilllleezz
- 91. cceeppeennddaanntt àà ttoouujjoouurrssccoonnsseerrvveerr ddeess ppoorrtteess ddee ssoorrttiieess ssoouuss ffoorrmmee ddee ccllaauusseess ssuussppeennssiivveess.. NNee vvoouuss aatttteennddeezz cceeppeennddaanntt ppaass àà ccee qquuee llee vveennddeeuurr vvoouuss ffoouurrnniissssee ssppoonnttaannéémmeenntt cceess iinnffoorrmmaattiioonnss.. DDaannss ddee nnoommbbrreeuuxx ccaass,, cc’’eesstt eenn ddiissccuuttaanntt hhaabbiilleemmeenntt aavveecc lluuii oouu aavveecc ssoonn aaggeenntt qquuee vvoouuss lleess oobbttiieennddrreezz.. PPoouurr yy aarrrriivveerr,, vvoouuss ddeevveezz eessssaayyeerr ddee ccoonnssttrruuiirree uunnee rreellaattiioonn qquuaanndd vvoouuss ppaarrlleezz aavveecc llee vveennddeeuurr.. NNee vvoouuss ccoonntteenntteezz ppaass ddee ppaarrlleerr ddee llaa mmaaiissoonn,, ddee llaa ssuuppeerrffiicciiee,, dduu pprriixx,, eettcc.. EEssssaayyeezz dd’’aabboorrdd ddee ccrrééeerr uunn bboonn ccoonnttaacctt hhuummaaiinn,, eett llee rreessttee vviieennddrraa aapprrèèss.. LLee sseeccrreett ppoouurr ccoonnssttrruuiirree uunnee rreellaattiioonn,, cc’’eesstt ddee ttrroouuvveerr uunn ssuujjeett ddee ccoonnvveerrssaattiioonn qquuii ppeerrmmeettttrraa aauu vveennddeeuurr ddee vvoouuss oouuvvrriirr ssoonn ccœœuurr eett ddee ppaarrlleerr ddee cchhoosseess qquu’’iill aaiimmee.. RReeggaarrddeezz ddaannss llaa mmaaiissoonn,, oobbsseerrvveezz lleess oobbjjeettss,, lleess pphhoottooss ddeess eennffaannttss,, ddeess hhoobbbbiieess,, eettcc..,, eett ppoosseezz ddeess qquueessttiioonnss.. NNee ffaaiitteess ppaass sseemmbbllaanntt,, mmaaiiss iinnttéérreesssseezz--vvoouuss ssiinnccèèrreemmeenntt àà llaa ppeerrssoonnnnee.. EEtt ddaannss llaa mmeessuurree dduu ppoossssiibbllee,, éévviitteezz ddee ppaarrlleerr dduu pprriixx aavvaanntt dd’’aavvooiirr ppuu ééttaabblliirr uunnee rreellaattiioonn cchhaalleeuurreeuussee.. QQuueessttiioonn :: AAvveezz--vvoouuss ll’’eexxppéérriieennccee dd’’aavvooiirr ppuu aacchheetteerr uunn bbiieenn iimmmmoobbiilliieerr ppoouurr uunn pprriixx ttrrèèss iinnttéérreessssaanntt ppaarrccee qquuee llee vveennddeeuurr ééttaaiitt ddaannss uunnee ssiittuuaattiioonn dd’’uurrggeennccee ?? OOuu,, aauu ccoonnttrraaiirree,, vvoouuss êêtteess--vvoouuss hheeuurrttéé àà uunn vveennddeeuurr iinnfflleexxiibbllee qquuii rreeffuussaaiiss ddee bbaaiisssseerr ssoonn pprriixx ppaarrccee qquu’’iill nn’’ééttaaiitt ppaass pprreesssséé ddee vveennddrree ?? LLeess 1166 RRèègglleess ddee BBoobb PPaarrssoonnss PPoouurr DDeevveenniirr MMiilllliioonnnnaaiirree JJee vvoouuddrraaiiss ppaarrttaaggeerr aavveecc vvoouuss qquueellqquuee cchhoossee qquuee jj’’aaii ttrroouuvvéé ttrrèèss iinnttéérreessssaanntt eett qquuii mm’’eennccoouurraaggee bbeeaauuccoouupp.. CCee ssoonntt lleess 1166 rrèègglleess ddee BBoobb PPaarrssoonnss,, uunn eennttrreepprreenneeuurr aamméérriiccaaiinn.. JJ’’aaii ddoonncc ddéécciiddéé ddee lleess ttrraadduuiirree eett ddee vvoouuss eenn ffaaiirree pprrooffiitteerr.. CCEEOO eett ffoonnddaatteeuurr ddee pplluussiieeuurrss eennttrreepprriisseess ddeevveennuueess nn°°11 ddee lleeuurr ddoommaaiinnee,, iill mmeett ssoonn eexxppéérriieennccee aauu pprrooffiitt ddee ttoouuss,, eenn ttrraannssmmeettttaanntt cceess 1166 ccoonnsseeiillss ppoouurr rrééuussssiirr ddaannss lleess aaffffaaiirreess eett ddaannss llaa vviiee eenn ggéénnéérraall.. 11.. SSoorrtteezz ddee vvoottrree zzoonnee ddee ccoonnffoorrtt PPeeuu ddee cchhoosseess ssiiggnniiffiiccaattiivveess ssee pprroodduuiisseenntt lloorrssqquuee vvoouuss rreesstteezz ddaannss vvoottrree zzoonnee ddee ccoonnffoorrtt.. QQuuaanndd iill eenntteenndd ddeess ggeennss ss’’iinnqquuiiéétteerr ddee llaa ssééccuurriittéé,, PPaarrssoonnss lleeuurr rrééppoonndd :: «« LLaa ssééccuurriittéé,, cc’’eesstt ppoouurr lleess ccaaddaavvrreess »»..
- 92. 22.. NN’’aabbaannddoonnnneezz jjaammaaiiss QQuuaassiimmeennttrriieenn nnee rrééuussssii llaa pprreemmiièèrree ffooiiss qquu’’oonn eessssaaiiee.. CCee nn’’eesstt ddoonncc ppaass ppaarrccee qquuee lleess rrééssuullttaattss nn’’aappppaarraaiisssseenntt ppaass iimmmmééddiiaatteemmeenntt qquuee ccee qquuee vvoouuss ffaaiitteess nnee mmaarrcchhee ppaass.. IIll ssuuffffiitt ppeeuutt--êêttrree ssiimmpplleemmeenntt ddee vvoouuss yy pprreennddrree aauuttrreemmeenntt.. SSii cc’’ééttaaiitt ssii ffaacciillee,, ttoouutt llee mmoonnddee llee ffeerraaiitt eett vvoouuss nn’’aauurriieezz aauuccuunnee ooppppoorrttuunniittéé.. 33.. SSii vvoouuss aavveezz eennvviiee ddee llaaiisssseerr ttoommbbeerr,, vvoouuss êêtteess pprroocchhee dduu bbuutt SSeelloonn uunn vviieeuuxx pprroovveerrbbee cchhiinnooiiss :: «« LLaa tteennttaattiioonn ddee llaaiisssseerr ttoommbbeerr sseerraa llaa pplluuss ffoorrttee jjuussttee aavvaanntt dd’’aatttteeiinnddrree llee ssuuccccèèss »».. 44.. PPaarr rraappppoorrtt àà ccee qquuii vvoouuss eeffffrraaiiee,, nnoonn sseeuulleemmeenntt aacccceepptteezz llee ppiirree qquuii ppoouurrrraaiitt aarrrriivveerr,, mmaaiiss qquuaannttiiffiieezz ttoouujjoouurrss cceettttee ppiirree cchhoossee EEnn ggéénnéérraall,, llaa ppiirree cchhoossee qquuii ppoouurrrraaiitt ssee pprroodduuiirree eesstt llooiinn dd’’êêttrree aauussssii ggrraavvee qquuee ll’’iimmaaggee fflloouuee ddee ccoonnssééqquueenncceess ddrraammaattiiqquueess qquuee vvoouuss iimmaaggiinneezz.. CCoommmmee ddiissaaiitt àà PPaarrssoonnss ssoonn ppèèrree qquuaanndd iill eessssaayyaaiitt ddee mmoonntteerr ssaa pprreemmiièèrree eennttrreepprriissee :: «« SSii ççaa nnee mmaarrcchhee ppaass,, iillss nnee vvoonntt ppaass ttee mmaannggeerr !! »».. 55.. CCoonncceennttrreezz--vvoouuss ssuurr ccee qquuee vvoouuss vvoouulleezz qquu’’iill ssee ppaassssee VVoottrree ppeennssééee iinnfflluueennccee llee ccoouurrss ddeess cchhoosseess.. CCoommmmee ddiitt uunn pprroovveerrbbee :: «« CCoommmmee vvoouuss ppeennsseezz,, aaiinnssii vvoouuss ddeevviieennddrreezz »».. 66.. VViivveezz aauu jjoouurr llee jjoouurr PPeeuu iimmppoorrttee llaa ddiiffffiiccuullttéé ddee vvoottrree ssiittuuaattiioonn,, vvoouuss ppoouurrrreezz vvoouuss eenn ssoorrttiirr ssii vvoouuss nnee vvoouuss pprroojjeetteezz ppaass ttrroopp llooiinn ddaannss llee ffuuttuurr eett ssii vvoouuss vvoouuss ccoonncceennttrreezz ssuurr llee mmoommeenntt pprréésseenntt.. VVoouuss ppoouuvveezz ttrraavveerrsseerr ttoouutteess lleess ddiiffffiiccuullttééss ssii vvoouuss vviivveezz uunn jjoouurr àà llaa ffooiiss.. 77.. AAlllleezz ttoouujjoouurrss ddee ll’’aavvaanntt NNee cceesssseezz jjaammaaiiss dd’’iinnvveessttiirr.. NNee cceesssseezz jjaammaaiiss ddee vvoouuss aamméélliioorreerr.. NNee cceesssseezz jjaammaaiiss dd’’iinnnnoovveerr.. LLoorrssqquuee vvoouuss nnee ffaaiitteess pplluuss pprrooggrreesssseerr vvoottrree oorrggaanniissaattiioonn,, eellllee ccoommmmeennccee àà ppéérriirr.. VVoottrree oobbjjeeccttiiff :: êêttrree mmeeiilllleeuurr cchhaaqquuee jjoouurr,, mmêêmmee ssii ccee nn’’eesstt qquuee ssuurr uunn ddééttaaiill.. SSoouuvveenneezz--vvoouuss dduu ccoonncceepptt jjaappoonnaaiiss KKaaiizzeenn :: «« DDee ppeettiittss pprrooggrrèèss qquuoottiiddiieennss ddeevviieennddrroonntt dd’’iimmmmeennsseess aavvaannttaaggeess »».. 88.. PPrreenneezz vvooss ddéécciissiioonnss rraappiiddeemmeenntt CCoommmmee llee ddiissaaiitt llee ggéénnéérraall PPaattttoonn :: UUnn bboonn ppllaann eexxééccuuttéé vviioolleemmmmeenntt aauujjoouurrdd’’hhuuii vvaauutt mmiieeuuxx qquu’’uunn ppllaann ppaarrffaaiitt ddeemmaaiinn.. 99.. MMeessuurreezz BBoobb PPaarrssoonnss jjuurree qquuee cceettttee cceettttee rrèèggllee dd’’oorr eesstt vvéérriiddiiqquuee :: TToouutt ccee qquuii eesstt mmeessuurréé eett ssuurrvveeiilllléé ss’’aamméélliioorree.. 1100.. TToouutt ccee qquuii nn’’eesstt ppaass ggéérréé ssee ddééttéérriioorree SSii vvoouuss vvoouulleezz ddééccoouuvvrriirr ddeess pprroobbllèèmmeess ccaacchhééss,, pprreenneezz uunn mmoommeenntt ppoouurr eexxaammiinneerr aatttteennttiivveemmeenntt lleess éélléémmeennttss qquuee vvoouuss nn’’aavveezz ppaass iinnssppeeccttéé ddeeppuuiiss uunn mmoommeenntt.. VVoouuss yy ttrroouuvveerreezz ffoorrccéémmeenntt ddeess pprroobbllèèmmeess..
- 93. 1111.. TTeenneezz vvoossccoonnccuurrrreennttss àà ll’’œœiill,, mmaaiiss ssooyyeezz eennccoorree pplluuss aatttteennttiiff àà ccee qquuee vvoouuss ffaaiitteess LLoorrssqquuee vvoouuss oobbsseerrvveezz vvooss ccoonnccuurrrreennttss,, ggaarrddeezz àà ll’’eesspprriitt qquuee ttoouutt sseemmbbllee ttoouujjoouurrss ppaarrffaaiitt qquuaanndd oonn oobbsseerrvvee àà ddiissttaannccee.. MMêêmmee llaa ppllaannèèttee tteerrrree aa ll’’aaiirr dd’’uunn eennddrrooiitt ppaaiissiibbllee qquuaanndd oonn llaa vvooiitt ddeeppuuiiss ll’’eessppaaccee.. 1122.. NNee llaaiisssseezz ppeerrssoonnnnee vvoouuss mmaarrcchheerr ssuurr lleess ppiieeddss DDaannss nnoottrree ssoocciiééttéé,, ttaanntt qquuee vvoouuss aaggiisssseezz ddee ffaaççoonn llééggaallee,, vvoouuss aavveezz aauuttaanntt ddee ddrrooiittss qquuee nn’’iimmppoorrttee qquuii dd’’aauuttrree àà ffaaiirree ccee qquuee vvoouuss vvoouulleezz ffaaiirree.. 1133.. NNee vvoouuss aatttteennddeezz ppaass àà ccee qquuee llaa vviiee ssooiitt jjuussttee LLaa vviiee nn’’eesstt ppaass jjuussttee.. VVoouuss ddeevveezz ddoonncc ccrrééeerr vvooss pprroopprreess ooppppoorrttuunniittééss.. NN’’aatttteennddeezz rriieenn vveennaanntt ddee ll’’eexxttéérriieeuurr eett vvoouuss nnee sseerreezz ppaass jjaammaaiiss ddééççuu.. 1144.. RRééssoollvveezz vvooss pprroopprreess pprroobbllèèmmeess SSii vvoouuss iinnvveenntteezz vvooss pprroopprreess ssoolluuttiioonnss,, vvoouuss ddéévveellooppppeerreezz uunn aavvaannttaaggee ccoommppééttiittiiff.. MMaassuurraa IIbbuukkaa,, llee ccooffoonnddaatteeuurr ddee SSoonnyy,, llee ddiissaaiitt :: OOnn nnee rrééuussssiitt jjaammaaiiss ddaannss llaa tteecchhnnoollooggiiee,, lleess aaffffaaiirreess oouu qquueellqquuee aauuttrree ddoommaaiinnee eenn ssuuiivvaanntt lleess aauuttrreess.. IIll yy aa aauussssii uunn ddiiccttoonn qquuii ddiitt :: «« UUnn hhoommmmee ssaaggee ssuuiitt sseess pprroopprreess ccoonnsseeiillss.. »» 1155.. NNee vvoouuss pprreenneezz ppaass ttrroopp aauu sséérriieeuuxx DDéétteennddeezz--vvoouuss.. BBiieenn ssoouuvveenntt,, llaa mmooiittiiéé ddee nnooss rrééuussssiitteess ssoonntt dduueess àà llaa cchhaannccee.. AAuuccuunn ddee nnoouuss nnee ccoonnttrrôôllee lleess cchhoosseess ccoommmmee iill llee ppeennssee.. 1166.. IIll yy aa ttoouujjoouurrss uunnee rraaiissoonn ddee ssoouurriirree TTrroouuvveezz--llaa.. AApprrèèss ttoouutt,, vvoouuss aavveezz ddee llaa cchhaannccee dd’’êêttrree eenn vviiee.. LLaa vviiee eesstt ccoouurrttee.. CCoommmmee ddiitt ssoouuvveenntt llee ppeettiitt ffrrèèrree ddee PPaarrssoonnss :: «« NNoouuss nnee ssoommmmeess ppaass llàà ppoouurr lloonnggtteemmppss,, nnoouuss ssoommmmeess llàà ppoouurr dduu bboonn tteemmppss !! »» LLeess pprreemmiieerrss rrééssuullttaattss ddee ll’’eennqquuêêttee ++ VVoouuss ppoouuvveezz eennccoorree ppaarrttiicciippeerr
- 94. TToouutt dd’’aabboorrdd mmeerrcciiàà ttoouutteess eett àà ttoouuss.. VVoouuss aavveezz ééttéé ddééjjàà ttrrèèss nnoommbbrreeuuxx àà rrééppoonnddrree àà mmoonn eennqquuêêttee pprrééccééddaanntt llee llaanncceemmeenntt ddee mmoonn lliivvrree ssuurr ll’’iimmmmoobbiilliieerr.. VVooss ccoonnttrriibbuuttiioonnss ssoonntt ddee ggrraannddee qquuaalliittéé eett aabboorrddeenntt bbeeaauuccoouupp ddee qquueessttiioonnss,, eett nnoottaammmmeenntt :: llee ffiinnaanncceemmeenntt ddeess aacchhaattss ((CCoommmmeenntt ccoonnvvaaiinnccrree uunn bbaannqquuiieerr ?? QQuueell ggeennrree ddee pprrêêttss ppoouurr qquueell ttyyppeess dd’’aacchhaattss ?? CCoommmmeenntt aacchheetteerr ssaannss rriieenn ddéébboouurrsseerr ?? ……)) llaa nnééggoocciiaattiioonn aavveecc llee vveennddeeuurr ((CCoommmmeenntt ffaaiirree uunnee ooffffrree ?? QQuueelllleess tteecchhnniiqquueess ddee nnééggoocciiaattiioonn ??,, ……)) ccoommmmeenntt eett ooùù ttrroouuvveerr uunn bbiieenn rreennttaabbllee ((QQuueell ggeennrree ddee qquuaarrttiieerr cchhooiissiirr ?? QQuuee cchheerrcchheerr ?? QQuueellss ccaallccuullss ppoouurr êêttrree ssûûrr ddee llaa rreennttaabbiilliittéé ?? CCoommmmeenntt êêttrree ssûûrr ddee nnee ppaass ssee ttrroommppeerr ?? ……)) llaa rréénnoovvaattiioonn ((EEsstt--ccee iinnttéérreessssaanntt dd’’aacchheetteerr uunn bbiieenn eenn mmaauuvvaaiiss ééttaatt ppoouurr llee rreettaappeerr ?? CCoommmmeenntt ffaaiirree qquuaanndd oonn nn’’yy ccoonnnnaaîîtt rriieenn ?? QQuueellss ttrraavvaauuxx ssoonntt lleess pplluuss rreennttaabblleess ?? ……)) ttrroouuvveerr eett sséélleeccttiioonnnneerr lleess llooccaattaaiirreess ((QQuueell ccoonnttrraatt ddee bbaaiill ?? CCoommmmeenntt éévviitteerr llee vviiddee llooccaattiiff ?? CCoommmmeenntt rreeccoonnnnaaîîttrree lleess llooccaattaaiirreess àà pprroobbllèèmmee ?? QQuueell ggeennrree ddee rreellaattiioonnss aavvooiirr aavveecc lleess llooccaattaaiirreess ??……)) llee lloottiisssseemmeenntt ddee tteerrrraaiinnss ((CCoommmmeenntt ddéétteerrmmiinneerr llee pprriixx dd’’uunn tteerrrraaiinn àà lloottiirr ??,, ……)) ccoommmmeenntt ccoommmmeenncceerr aavveecc ppeeuu ddee ccaappiittaall ((CCoommmmeenntt ffaaiirree aavveecc ddééjjàà uunn ffoorrtt eennddeetttteemmeenntt eett ppeeuu ddee ccaasshh ?? QQuueelllleess ssttrraattééggiieess ppoouurr ddeevveenniirr mmiilllliioonnnnaaiirree ?? CCoommmmeenntt pprrééppaarreerr ssaa rreettrraaiittee ?? ....)) EEtt eennccoorree bbeeaauuccoouupp dd’’aauuttrreess tthhèèmmeess …… CCeeccii mmee ccoonnffiirrmmee ((mmaaiiss jjee llee ssaavvaaiiss ddééjjàà)) qquuee llaa ddeemmaannddee dd’’iinnffoorrmmaattiioonn ssuurr ccee ssuujjeett eesstt ttrrèèss iimmppoorrttaannttee.. EEtt eellllee ll’’eesstt dd’’aauuttaanntt pplluuss qquu’’iill nn’’eexxiissttee aaccttuueelllleemmeenntt qquuee ttrrèèss ppeeuu ddee lliivvrreess eenn ffrraannççaaiiss ssuurr ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt iimmmmoobbiilliieerr.. JJee ssuuiiss ddeevveennuu rreennttiieerr àà ll’’ââggee ddee 4466 aannss,, aapprrèèss aavvooiirr eexxeerrccéé llee mmééttiieerr ddee ppssyycchhoolloogguuee ppeennddaanntt 2200 aannss.. SSii jj’’aaii ppuu mmee ppeerrmmeettttrree llee lluuxxee dd’’aarrrrêêtteerr ddee ttrraavvaaiilllleerr,, cc’’eesstt ppaarrccee qquuee jj’’aavvaaiiss aacchheettéé,, rréénnoovvéé,, mmiiss eenn llooccaattiioonn,, ffaaiitt ccoonnssttrruuiirree eett vveenndduu uunn ggrraanndd nnoommbbrree ddee pprroopprriiééttééss ppeennddaanntt mmoonn tteemmppss lliibbrree.. PPuuiiss,, uunn jjoouurr,, jj’’aaii ddéécciiddéé ddee rrééaalliisseerr uunn pprroojjeett aauuqquueell jjee ppeennssaaiiss ddeeppuuiiss lloonnggtteemmppss :: rrééddiiggeerr uunn gguuiiddee pprraattiiqquuee àà ddeessttiinnaattiioonn ddee ttoouutteess lleess ppeerrssoonnnneess qquuii ((ccoommmmee jjee ll’’aaii ffaaiitt mmooii--mmêêmmee)) vveeuulleenntt iinnvveessttiirr ddaannss ll’’iimmmmoobbiilliieerr aauu ccoouurrss ddee lleeuurr tteemmppss lliibbrree.. EEtt ccee pprroojjeett mm’’aa ffiinnaalleemmeenntt pprriiss bbeeaauuccoouupp pplluuss lloonnggtteemmppss qquuee pprréévvuu …… !! JJee ccoonnnnaaiiss uunn aauutteeuurr ((HH.. EEcckkeerr)) qquuii ccoonnsseeiillllee ddee nnee ppaass ppuubblliieerr uunn lliivvrree ttaanntt qquuee ll’’oonn nn’’eessttiimmee ppaass ppoouuvvooiirr lluuii aattttrriibbuueerr uunnee nnoottee ddee 1100//1100.. QQuuaanndd jj’’aaii lluu cceellaa iill yy aa ddeeuuxx aannss,, jj’’aaii rreeggaarrddéé mmoonn mmaannuussccrriitt eett jjee mmee ssuuiiss ddiitt qquu’’iill ééttaaiitt ssuuppeerr,, mmaaiiss qquuee ççaa nnee vvaallaaiitt qquuee 88//1100.. DDeeppuuiiss jjee nn’’aaii cceesssséé ddee ll’’aamméélliioorreerr,, ddee llee rreettrraavvaaiilllleerr mmaaiinntteess eett mmaaiinntteess ffooiiss.. AAiinnssii jj’’aaii ppuu pprrooggrreessssiivveemmeenntt lluuii ddoonnnneerr 99//1100,, ppuuiiss 99,,55//1100 …… eett jjee ll’’aaii eennccoorree aaffffiinnéé.. AAuujjoouurrdd’’hhuuii,, jjee ssuuiiss pprrêêtt àà llee ppuubblliieerr !! MMaaiiss jjee vveeuuxx qquuaanndd mmêêmmee ffaaiirree uunnee ddeerrnniièèrree vvéérriiffiiccaattiioonn.. CC’’eesstt ppoouurrqquuooii vvoottrree ccoonnttrriibbuuttiioonn ((eenn rrééppoonnddaanntt àà llaa mmiinnii--eennqquuêêttee)) mm’’aaiiddee ddoonncc bbeeaauuccoouupp ccaarr jjee vveeuuxx vvrraaiimmeenntt ffaaiirree uunn oouuvvrraaggee ccoommpplleett qquuii sseerraa LLAA rrééfféérreennccee eenn ffrraannççaaiiss ssuurr ll’’iinnvveessttiisssseemmeenntt iimmmmoobbiilliieerr..
- 95. JJuussqquu’’àà pprréésseenntt,, jjeevvooiiss qquuee mmoonn lliivvrree rrééppoonndd àà llaa mmaajjeeuurree ppaarrttiiee ddee vvooss iinntteerrrrooggaattiioonnss.. MMAAIISS jjee vvoouuddrraaiiss qquuaanndd mmêêmmee iinnssiisstteerr àà nnoouuvveeaauu aauupprrèèss ddee cceeuuxx qquuii nn’’oonntt ppaass eennccoorree rrééppoonndduu ppoouurr qquu’’iill vveeuuiilllleenntt bbiieenn pprreennddrree 22 mmiinnuutteess ppoouurr llee ffaaiirree mmaaiinntteennaanntt.. MMeerrccii dd’’aavvaannccee.. VVoouuss ppoouuvveezz eennccoorree rrééppoonnddrree mmaaiinntteennaanntt ssii vvoouuss nnee ll’’aavveezz ppaass eennccoorree ffaaiitt ((jjee ccllôôttuurreerraaii ll’’eennqquuêêttee llee ddiimmaanncchhee 2222 mmaarrss àà mmiinnuuiitt)) RReevvooiiccii lleess ddeeuuxx qquueessttiioonnss :: ((CC’’eesstt uunn ffoorrmmuullaaiirree GGooooggllee ddoocc,, eett iill ssee ppeeuutt qquu’’iill ss’’aaffffiicchhee uunn ppeeuu bbiizzaarrrreemmeenntt ddaannss cceerrttaaiinnss nnaavviiggaatteeuurrss –– ddééssoolléé)) NNee ddiivveerrssiiffiieezz ppaass !! CCoonncceennttrreezz TToouuss VVooss ŒŒuuffss DDaannss LLee BBoonn PPaanniieerr LLaa pplluuppaarrtt ddeess ccoonnsseeiilllleerrss ffiinnaanncciieerrss vvoouuss ccoonnsseeiilllleerroonntt ddee nnee ppaass mmeettttrree ttoouuss vvooss œœuuffss ddaannss llee mmêêmmee ppaanniieerr.. IIllss vvoouuss ddiirroonntt qquuee vvoouuss ddeevveezz «« ddiivveerrssiiffiieerr »» vvoottrree ppoorrtteeffeeuuiillllee.. CC’’eesstt--àà--ddiirree rrééppaarrttiirr vvoottrree aarrggeenntt ssuurr pplluussiieeuurrss ttyyppeess ddee ppllaacceemmeennttss.. PPaarr eexxeemmppllee uunn ppeeuu ddaannss llaa bboouurrssee,, uunn ppeeuu ddaannss ddeess oobblliiggaattiioonnss,, uunn ppeeuu dd’’oorr,, uunn ppeeuu dd’’iimmmmoobbiilliieerr eett uunn ppeeuu qquuii rreessttee ssuurr uunn ccoommppttee bbaannccaaiirree ppoouurr rreesstteerr ffaacciilleemmeenntt aacccceessssiibbllee.. CCaarr ssii vvoouuss ppllaacceezz ttoouuss vvooss œœuuffss ddaannss llee mmêêmmee ppaanniieerr eett ssii cceelluuii--ccii ttoommbbee ((uunnee ccrriissee bboouurrssiièèrree ??)),, vvoouuss aauurreezz uunnee bbeellllee oommeelleettttee,, cc’’eesstt--àà--ddiirree qquuee ttoouutteess vvooss rreessssoouurrcceess sseerroonntt ppeerrdduueess.. LL’’iiddééee àà llaa bbaassee ddee llaa ddiivveerrssiiffiiccaattiioonn eesstt llaa ssééccuurriittéé.. SSii vvoouuss êêtteess ddiivveerrssiiffiiéé eett qquuee ll’’uunn ddee vvooss iinnvveessttiisssseemmeennttss vveennaaiitt àà mmaall ttoouurrnneerr,, vvoouuss nnee ppeerrddrriieezz qquuee cceelluuii--llàà eett ppoouurrrriieezz eennccoorree ccoommpptteerr ssuurr lleess aauuttrreess.. EEtt ppoouurrttaanntt,, ssii vvoouulleezz ddeevveenniirr rriicchhee,, vvoouuss ddeevvrriieezz éévviitteerr ddee ddiivveerrssiiffiieerr vvooss ppllaacceemmeennttss !! LL’’iinndduussttrriieell aamméérriiccaaiinn AAnnddrreeww CCaarrnneeggiiee ((11883377--11991199)),, ffuutt ll’’uunn ddeess hhoommmmeess lleess pplluuss rriicchheess dduu mmoonnddee àà ssoonn ééppooqquuee.. CC’’eesstt lluuii qquuii iinnssppiirraa NNaappoolleeoonn HHiillll àà ééccrriirree ssoonn ccééllèèbbrree lliivvrree TThhiinnkk aanndd GGrrooww RRiicchh ((RRééfflléécchhiisssseezz eett DDeevveenneezz RRiicchhee)).. CCaarrnneeggiiee ééccrriivviitt lluuii--mmêêmmee uunn jjoouurr uunn ccoouurrtt eessssaaii ddeessttiinnéé aauuxx jjeeuunneess :: HHooww ttoo SSuucccceeeedd iinn LLiiffee ((CCoommmmeenntt rrééuussssiirr ddaannss LLaa VViiee)).. ((lliieenn iiccii eenn aannggllaaiiss))
- 96. DDaannss cceelluuii--ccii iillddiitt :: «« MMeetttteezz ttoouuss vvooss œœuuffss ddaannss uunn ppaanniieerr eett eennssuuiittee oobbsseerrvveezz ccee ppaanniieerr,, nnee ddiissppeerrsseezz ppaass vvoottrree ttiirr »».. CCaarrnneeggiiee éénnoonnccee llàà uunnee rrèèggllee ddee bbaassee ddee llaa ccrrééaattiioonn ddee rriicchheessssee.. IIll yy aa uunn tteemmppss ppoouurr ccoonncceennttrreerr eett uunn tteemmppss ppoouurr ddiivveerrssiiffiieerr,, eett iill nnee ffaauutt ppaass ccoonnffoonnddrree lleess ddeeuuxx !! AAuu ddéébbuutt ccoonncceennttrreezz vvooss eeffffoorrttss ssuurr uunn iinnvveessttiisssseemmeenntt ppuuiissssaanntt QQuuaanndd vvoouuss ccoommmmeenncceezz jjuussttee àà iinnvveessttiirr ppoouurr ccrrééeerr ddee llaa rriicchheessssee,, vvoouuss ddeevveezz ccoonncceennttrreerr vvooss eeffffoorrttss.. VVoouuss ddeevveezz ttrroouuvveerr uunn bboonn iinnvveessttiisssseemmeenntt aavveecc uunn rreennddeemmeenntt ffoorrtt,, eett mmeettttrree ttoouutteess vvooss rreessssoouurrcceess ddeeddaannss.. NNee ddiissppeerrsseezz ppaass vvoottrree éénneerrggiiee ddaannss ddiixx ddiirreeccttiioonnss ddiifffféérreenntteess.. IIll vvaauutt mmiieeuuxx ddeevveenniirr eexxppeerrtt ddaannss uunn ddoommaaiinnee,, eett vvoouuss aamméélliioorreerr pprrooggrreessssiivveemmeenntt eenn ttiirraanntt eexxppéérriieennccee ddee vvooss éécchheeccss.. IInnvveessttiisssseezz mmaassssiivveemmeenntt ddaannss vvoottrree iinnvveessttiisssseemmeenntt pprriinncciippaall.. FFaaiitteess--eenn llaa bbaassee ddee vvoottrree ssttrraattééggiiee ddee ccrrééaattiioonn ddee rriicchheessssee.. GGaarrddeezz sseeuulleemmeenntt uunnee ppeettiittee ssoommmmee eenn rréésseerrvvee ddaannss ddeess ppllaacceemmeennttss ppeeuu rriissqquuééss eett ffaacciilleemmeenntt rrééaalliissaabblleess,, ccoommmmee ddeess ccoommpptteess bbaannccaaiirreess.. SSii vvoottrree iinnvveessttiisssseemmeenntt pprriinncciippaall vveennaaiitt àà mmaall ttoouurrnneerr,, vvoouuss ppoouurrrriieezz aalloorrss uuttiilliisseerr ccee ppeettiitt mmoonnttaanntt ppoouurr vvoouuss eenn ssoorrttiirr oouu ddéémmaarrrreerr aauuttrree cchhoossee.. LLaa ccrriissee ééccoonnoommiiqquuee mmoonnddiiaallee qquuee nnoouuss ccoonnnnaaiissssoonnss ddeeppuuiiss qquueellqquueess aannnnééeess aa eennggeennddrréé llaa ppeeuurr.. LLeess ggeennss oonntt ppeeuurr ddee ppeerrddrree lleeuurr eemmppllooii eett lleeuurr ééppaarrggnnee.. CC’’eesstt ppoouurrqquuooii cceeuuxx qquuii oonntt eennccoorree qquueellqquueess ééccoonnoommiieess pprrééffèèrreenntt,, ppaarr ssééccuurriittéé,, llaaiisssseerr lleeuurr aarrggeenntt ssuurr ddeess ccoommpptteess eenn bbaannqquuee rraappppoorrttaanntt mmooiinnss qquuee ll’’iinnffllaattiioonn,, pplluuttôôtt qquuee ddee ccoouurriirr llee rriissqquuee ddee ppeerrddrree lleeuurr bbaass ddee llaaiinnee ssii ppéénniibblleemmeenntt ggaaggnnéé.. IIllss ssoonntt pplluuss ccoonncceerrnnééss ppaarr pprroottééggeerr lleeuurr aarrggeenntt qquuee ppaarr llee ffaaiirree ggrraannddiirr.. MMaaiiss nnoouuss ssaavvoonnss ttoouuss qquuee ccee ggeennrree dd’’iinnvveessttiisssseemmeennttss «« ssûûrrss »» ((yy--aa--tt--iill sseeuulleemmeenntt eennccoorree qquueellqquuee cchhoossee ddee 110000%% ssûûrr àà nnoottrree ééppooqquuee ??)) nnee ppeerrmmeett ppaass ddee ccoonnssttrruuiirree bbeeaauuccoouupp ddee rriicchheessssee.. VVoouuss nn’’aarrrriivveerreezz jjaammaaiiss àà ddéévveellooppppeerr ccoonnssiiddéérraabblleemmeenntt vvoottrree ccaappiittaall aavveecc ddeess ppllaacceemmeennttss qquuii rraappppoorrtteenntt qquueellqquueess ppoouurrcceennttss !! SSaauuff ssii vvoouuss êêtteess pprrêêttss àà aatttteennddrree 5500 oouu 7700 aannss aavvaanntt ddee ddeevveenniirr mmiilllliioonnnnaaiirree.. VVoouuss aavveezz uunn ccaappiittaall ddee ddééppaarrtt ddee xx eeuurrooss,, eett cceelluuii--ccii nn’’eesstt ppaass eexxtteennssiibbllee.. VVoouuss ddeevveezz ddoonncc llee ppllaacceerr ddee llaa mmaanniièèrree llaa pplluuss eeffffiiccaaccee ppoossssiibbllee.. PPoouurr qquuee vvoottrree ppaattrriimmooiinnee ggrraannddiissssee vviittee,, iill ffaauutt qquuee vvoottrree aarrggeenntt ssee mmuullttiipplliiee aavveecc uunn TTaauuxx ddee CCrrooiissssaannccee CCrrééaatteeuurr ddee RRiicchheessssee.. QQuu’’eesstt--ccee qquu’’uunn TTaauuxx ddee CCrrooiissssaannccee CCrrééaatteeuurr ddee RRiicchheessssee ?? CCeellaa ddééppeenndd ddee ddeeuuxx cchhoosseess :: dd’’aabboorrdd llee ccaappiittaall ddoonntt vvoouuss ddiissppoosseezz aauu ddééppaarrtt,, eett eennssuuiittee ddee ll’’éécchhééaannccee àà llaa llaaqquueellllee vvoouuss vvoouulleezz aatttteeiinnddrree vvoottrree oobbjjeeccttiiff.. RReeggaarrddeezz llee ttaabblleeaauu ssuuiivvaanntt qquuee jj’’aaii eemmpprruunnttéé àà RRoobbeerrtt GG.. AAlllleenn ddaannss ssoonn lliivvrree CCrreeaattiinngg WWeeaalltthh :: TTAAUUXX DDEE CCRROOIISSSSAANNCCEE AANNNNUUEELLLLEE NNEECCEESSSSAAIIRREESS PPOOUURR TTRRAANNSSFFOORRMMEERR DDIIFFFFEERREENNTTEESS SSOOMMMMEESS EENN UUNN MMIILLLLIIOONN ((dd’’eeuurrooss,, ddee ffrraannccss,, ddee $$,, ....)) TTaauuxx ddee ccrrooiissssaannccee aannnnuueell
- 97. CCaappiittaall ddee ddééppaarrtt 55 aannss1100 aannss 1155 aannss 2200 aannss 2255 aannss 3300 aannss 110000..000000 5599%% 2266%% 1177%% 1122%% 1100%% 88%% 7755..000000 6688%% 3300%% 1199%% 1144%% 1111%% 99%% 5500..000000 8822%% 3355%% 2222%% 1166%% 1133%% 1111%% 4400..000000 9900%% 3388%% 2244%% 1188%% 1144%% 1111%% 3300..000000 110022%% 4422%% 2266%% 1199%% 1155%% 1122%% 2200..000000 111199%% 4488%% 3300%% 2222%% 1177%% 1144%% 1100..000000 115511%% 5599%% 3366%% 2266%% 2200%% 1177%% 55..000000 118899%% 7700%% 4422%% 3300%% 2244%% 1199%% 44..000000 220022%% 7744%% 4455%% 3322%% 2255%% 2200%% 33..000000 222200%% 7799%% 4477%% 3344%% 2266%% 2211%% 22..000000 224477%% 8866%% 5511%% 3366%% 2288%% 2233%% 11..000000 229988%% 110000%% 5599%% 4411%% 3322%% 2266%% CCee ttaabblleeaauu eesstt ttrrèèss iinnttéérreessssaanntt.. IIll vvoouuss ppeerrmmeett ddee vvooiirr àà qquueellllee vviitteessssee vvoouuss ddeevveezz vvooyyaaggeerr.. PPaarr eexxeemmppllee,, ssii vvoouuss aavveezz aauujjoouurrdd’’hhuuii 1100..000000 eeuurrooss ddee ccaappiittaall ddee ddééppaarrtt,, eett qquuee vvoouuss vvoouulleezz lleess ttrraannssffoorrmmeerr eenn uunn mmiilllliioonn dd’’eeuurrooss ddaannss 2200 aannss,, aalloorrss vvoottrree aarrggeenntt ddooiitt ggrraannddiirr àà uunn rryytthhmmee aannnnuueell mmooyyeenn ddee 2266 %% aapprrèèss lleess ttaaxxeess eett ll’’iinnffllaattiioonn.. EEtt ssii vvoouuss aavveezz ccoommmmee aammbbiittiioonn ddee ddeevveenniirr mmiilllliioonnnnaaiirree eenn 1100 aannss,, vvoouuss ddeevveezz ttrroouuvveerr ddeess iinnvveessttiisssseemmeennttss qquuii pprroodduuiisseenntt dduu 4400 oouu 5500%% ppaarr aann eenn mmooyyeennnnee.. EEtt cc’’eesstt ttrrèèss ddiiffffiicciillee !! AAlloorrss,, iimmppoossssiibbllee ?? PPaass dduu ttoouutt.. DDee tteellss rreennddeemmeennttss ddeevviieennnneenntt ppoossssiibblleess qquuaanndd oonn uuttiilliissee uunn eeffffeett ddee lleevviieerr ffiinnaanncciieerr,, cc’’eesstt--àà--ddiirree qquuaanndd oonn eemmpprruunnttee ddee ll’’aarrggeenntt ppoouurr ffiinnaanncceerr uunn iinnvveessttiisssseemmeenntt.. SS’’eennddeetttteerr,, cc’’eesstt éévviiddeemmmmeenntt pprreennddrree uunn rriissqquuee.. CC’’eesstt ppoouurrqquuooii ll’’iimmmmoobbiilliieerr llooccaattiiff eesstt ll’’uunn ddeess mmeeiilllleeuurrss iinnvveessttiisssseemmeennttss,, ppaarrccee qquu’’iill ppeerrmmeett cceett eeffffeett ddee lleevviieerr ttoouutt eenn ééttaanntt uunn ppllaacceemmeenntt dd’’uunnee ggrraannddee ssééccuurriittéé.. DDiivveerrssiiffiieezz pplluuss ttaarrdd qquuaanndd vvoouuss aavveezz aatttteeiinntt uunn ppaattrriimmooiinnee ssuuffffiissaanntt LLoorrssqquuee vvoottrree ppaattrriimmooiinnee aauurraa bbiieenn ggrroossssii eenn vvoouuss ccoonncceennttrraanntt ssuurr qquueellqquuee cchhoossee ddee ttrrèèss pprroodduuccttiiff,, iill sseerraa aalloorrss tteemmppss ddee ppeennsseerr àà ddiivveerrssiiffiieerr vvoottrree ppoorrtteeffeeuuiillllee.. CCeellaa vvoouuss ddoonnnneerraa eeffffeeccttiivveemmeenntt ddee llaa ssééccuurriittéé,, nnoottaammmmeenntt ppoouurr vvooss vviieeuuxx jjoouurrss.. EEtt vvoouuss ppoouurrrreezz àà ccee mmoommeenntt vvoouuss ccoonntteenntteerr ddee ttaauuxx ddee rreennddeemmeenntt mmooiinnddrreess..
- 98. QQuueessttiioonnss :: EEtteess--vvoouussddiivveerrssiiffiiéé oouu ccoonncceennttrréé ?? EEtteess--vvoouuss ppaasssséé ddee ll’’uunn àà ll’’aauuttrree rréécceemmmmeenntt ?? QQuu’’eesstt--ccee qquuii vvoouuss aa llee pplluuss ppeerrmmiiss ddee ffaaiirree ggrraannddiirr vvoottrree ccaappiittaall ??