Article of Ralph Liu of InvestorsAlly in Chinese IREJ July 2012 Issue

1. 前瞻視野
劉冶民：走在時代前端的創新金融家
中國投資者抄底美國地產市場的最佳嚮導
Ralph Liu，劉冶民有著曲折複雜的經歷：美籍與歐洲籍，出生於台灣，但父母都是大陸人，就讀 抵押貸款，對於中國住房市場的發展具有重大的
InvestorsAlly Realty 投資者盟友地產公司
於美國沃頓商學院（Wharton Business School）MBA，曾在多家華爾街投行的多個區域任高層要職， 現實意義。
專門從事購買和出售酒廠，葡萄園，牧場，
2006 年卸任中國光大銀行的投資總監之後，回到美國專心運作自己創辦的多個企業實體和非營利機 2006 年 卸 任 中 國 光 大 銀 行 的 投 資 總 監 之
土地和葡萄酒房產家園。
構，向投資者提供創新金融服務和教育支持，其中 InvestorsAlly Realty（投資者盟友地產公司）致 後，劉冶民回到美國專心運作自己創辦的先進
我們擁有豐富的獨家整個加州的葡萄酒廠，葡萄園，養馬牧場，土地和葡萄酒園附近房產
力於引導外國投資者逢低介入美國地產市場，首推加州各地的高檔酒莊、葡萄園、牧場、土地和葡 家園的私人信息和房源。我們公司的業物涵蓋了從北加州的俄羅斯河，納帕谷，索諾瑪縣，中 金融技術公司（AeFT）、投資者盟友地產公司
央海岸，帕索羅布爾斯，聖塔巴巴拉縣，聖塔麗塔山和南加州洛杉磯附近的（駕駛 1 到 2 小時）
萄酒房產家園。 特曼庫拉的高檔葡萄酒產區的商用物業和房產家園。 （InvestorsAlly）和 PeoplesAlly 人民盟友機構，
對于許多國外來的房地產采購商或一班投資者，來擁有一家在加利福尼亞州的酒廠並可進
其實劉冶民一開始並沒有想到要進入金融界，與當時的很多台灣年輕人一樣，他追隨心目中的楷 口葡萄酒回到來自國的做法，是一種比較好的方式在美國擁有房地產。這將使他們能夠控制未 以超前的理念向投資者提供創新金融服務和教育
來的投資回報，由通過幫助所采購的自己的酒廠來出口在加州生產的葡萄酒回到來自國的國內
模王永慶，考入台灣大學化工系，然後到美國名校攻讀更高學位。但在讀完碩士博士之後，卻發現 市場。這方法也有可能僅購買現有業主的部分所有權。 支持。其中，InvestorsAlly 公司利用全新創意的
美國很多年輕人畢業後爭著要去華爾街工作，劉冶民預感到這可能意味著一個時代的轉變：金融服 酒廠，葡萄園，牧場，土地和葡萄酒房產家園列出和銷售的方法 分享房屋淨值的方法來幫買主輕鬆購房，也能幫
公開的商用物業房源列出，公開的MLS住宅物業房源列出，或者個別單一私人房產（CAR
務業將取代傳統的製造業引領世界經濟潮流。而那時華爾街也正需要許多有工程背景的學生做金融 美國投資者盟友公司 SP-11 表格）列出以保持賣方市場保密。較大的酒廠業務是通過我們聯盟的證券經紀經銷商來 賣主快速售房。公司可以提供超低利率給信用良
操作私募證券發行，兼並和收購。
工程模型，他認為這是個機會，於是憑藉良好的數理背景在賓州大學讀了雙學位（計算機和 MBA） （InvestorsAlly) 洛杉磯 好的買主，而對於信用不好的買主，公司則可以
購買酒廠，葡萄園，牧場，土地和葡萄酒房產家園的融資方法
之後，進入摩根士丹利（Morgan Stanley），在該公司接受了 9 個月的專業培訓工作，3 年後，又 創始人兼總裁 傳統的銀行物業按揭貸款，私家貸款人的債務融資，物業賣方的融資，傳統的房產共有方 提供新創意的 FARJHO（中譯：法租）方法來
式，商用物業的合資業務操作運行，FARJHOSM（法租）房產所有權的新結構，SwapRentSM
轉到漢華銀行（Chemical Bank）從事外彙和期權交易，並迅速成為華爾街舉足輕重的期權做市商資 劉冶民 (Ralph Liu) （調租）現金流共分單的方法，等等。 取代傳統的貸款幫助。對於來自海外的投資者，
深交易員。 +1.949.371.9139 我們公司獨家上市著名的特曼庫拉酒廠（MLS＃: S643235）最近在2011年11月4日被出售。 InvestorsAlly 公司協同 PeoplesAlly 人民盟友機
1992 年初，瑞銀總部尋求亞洲人背景的衍生品專家去開拓新興市場的業務，他們通過獵頭公司找 www.InvestorsAlly.com 構也可以通過提供 SwapRent（中譯：調租）的
如果你想考慮購買一個加州成功的酒廠業務，葡萄園，馬的牧場，或只是一個在加利福
如果你想考慮購買一個加州成功的酒廠業務，葡萄園，馬的牧場，或只是一個在加利福
到了劉冶民，那個時候他的長女剛出世，也正要搬家，他自己對亞洲也比較好奇，妻子也比較贊同， Info@InvestorsAlly.com 尼亞州葡萄酒園的房地產家居，請打電話給我們。我們很希望有一個與您會面的機會。
尼亞州葡萄酒園的房地產家居，請打電話給我們。我們很希望有一個與您會面的機會。 創新金融服務，幫助買主控制和減少債務負擔。
於是就搬到了新加坡。劉冶民開創了東南亞地區很多的衍生產品創新，這塊火紅的業務後來被大通 2010 年 6 月 至 今 － － 投 資 者 盟 友 地 產 公 司 根 據 充 分 的 市 場 調 查、 考 察 和 研 究，
銀行收購了，他也就去了香港擔任董事總經理，成為亞太區的總裁，而當時的不少客戶也跟隨而至。 （InvestorsAlly, Inc.），洛杉磯，創始人兼總裁 InvestorsAlly 公司目前著力於從事購買和出售
2010 年 6 月至今－－人民盟友機構 (PeoplesAlly 酒廠、葡萄園、牧場、土地和葡萄酒房產家園，
Foundation, 投資者教育机构），洛杉磯，創始人兼 業務涵蓋了從北加州的納帕谷到南加州洛杉磯附
總監 近高檔葡萄酒產區的商用物業和房產家園，例如
2005 年 2 月至 2006 年 3 月－－中國光大銀行， 公司獨家上市著名的特曼庫拉酒廠（MLS ＃：
InvestorsAlly, Inc.
北京，投資總監 dba:InvestorsAlly Realty (CA DRE#01523183)
S643235）在 2011 年 11 月 4 日被出售。
dba:InvestorsAlly Home Loans (NMLS #397242)
2000 年 11 月 至 今 － － 先 進 金 融 技 術 公 司 23 Corporate Plaza Drive, Suite 133, Newport Beach, CA 92660 劉冶民表示，對於許多來自中國的房地產採購
TEL:1-888-456-8881x 888 1-949-371-9139
（AeFT），洛杉磯，創始人兼總裁 Fax:1-888-315-3831 商或投資者，擁有一家在加州的高檔酒莊並可出
http://InvestorsAlly.Listingbook.com
winery@investorsally.com
1995 年 12 月至 2002 年 10 月－－先進財務風險 口葡萄酒到中國的做法，是一種較好投資方式，
管理公司 (ARMS)，新加坡，創始人兼董事總經理 這將使他們能夠控制未來的投資回報，由通過幫
1993 年 10 月至 1995 年 12 月－－大通曼哈頓銀 劉冶民離開香港返回新加坡後成立了自己的 和東歐的俄羅斯盧布危機影響了許多銀行客戶。 助所採購的自己的酒廠來出口在加州生產的葡萄
行亞洲分行 (Chase)，香港，董事總經理 公 司 —— 先 進 金 融 風 險 管 理 公 司（Advanced 一下子 ARMS 的銀行客戶紛紛破產和拖欠應付 酒回到來自國的國內市場。這種投資方法方法也
1992年4月至1993年10月－－瑞銀集團(UBS)， Risk Management Solutions，ARMS）， 目 的 的付款，公司不能迅速帶來現金流因此嚴重影 可藉助創新金融服務，可能僅需購買現有業主的
新加坡，副總裁，高級自營交易員 有兩個：一是組織當地銀行的風險管理培訓、 響公司運行。在賣掉公司之後，劉冶民回到了 部分所有權。
1991 年 4 月 至 1992 年 4 月 － － Equitable Life 諮詢；二是和當地銀行合伙建立合資公司進行 南加州，經營自己創辦的房地產投資交易公司， 如果你正考慮在加州購買一個成功的高檔酒莊
Assurance，紐約，衍生產品經理、交易 新的衍生工具客戶交易。這種業務模式很受歡 專精酒莊、牧場、葡萄園與土地買賣。 業務，或者有興趣考察投資葡萄園、牧場、土地
1989年9月至1991年4月－－漢華銀行(Chemical 迎，公司幾乎進入了東南亞的每個市場，業務 2004 年下半年，應中國光大銀行行長郭友的 和葡萄酒房產家園，請立即打電話給投資者盟友
Bank)，紐約，投資代表 也開始拓展到中東、中歐與東歐其他新興國家， 誠意邀請，劉冶民出任這家中國第六大銀行的 地產公司（InvestorsAlly），因為其創始人兼總
1987 年 9 月至 1989 年 9 月－－摩根士丹利，紐 並幫助他們做成了當地的首筆該類衍生品交易。 投資總監，幫助光大銀行於完成了與國家開發 裁劉冶民就是中國投資者抄底美國地產市場的最
圖為：2004 年下半年，劉冶民應邀出任這家中國光大銀行的投資總監，幫助光大銀行於完 約，投資代表 ARMS 的電子計算機技術銀行系統子公司，叫 銀行進行的中國有史以來首筆人民幣利率掉期 佳嚮導。
成了與國家開發銀行進行的中國有史以來首筆人民幣利率掉期交易 并首次使中國金融機構能夠 做 ARMS IT，有 4% 的全球銀行體系的市場份 交易，從而嶄露頭角。這筆交易不僅彰顯了中
以固定利率向購房者提供抵押貸款。
028 額。ARMS 和 ARMS IT 的客戶橫跨世界各地 國新生衍生工具市場的進一步放開，而且首次
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26 个国家。但後​​ 1998 年亞洲金融貨幣危機
來 使中國金融機構能夠以固定利率向購房者提供