Download to read offline
AliEmami
- 1. اقتصادی علوم دانشکدهکتابخانه-------------------------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Library of School of Economic Sciences ----------------------------------------------------------- ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- عنوان:بررسیرابطههمزمانیقیمتسهامونقدشوندگیدربورساوراقبهادارتهران شمارهمدرک:۵۶۴پ نویسنده:امامی،علی شمارهراهنما:۱۱۱،FM نوعمدرک:پایاننامهفارسی رشتهتحصیلی:مدیریتمالی مقطعتحصیلی:کارشناسیارشد پدیدآورنده:امامی،علی استادراهنما:مریمدولو استادمشاور:علیسوری رشتهتحصیلی:مدیریتمالی تعدادصفحات:۴۵ص. :چکیده هدفپژوهشحاضربررسیرابطههمزمانیقیمتسهامونقدشوندگیاست.نمونهموردبررسیمشتملبرر۱61 شرکتپذیرفتهشدهدربورساوراقبهادارتهرانطیسالهای۱۱3۱تا۱۱۴۱است.جهرتآممرونرابطرهمرذکور،ام ریوندادهرروشرگرسرتفادهمیرریاسر رایترکیرهرتوررانیقیمررتقیمهمزمررهمسرراکیامرابطررلهحررایصحاصررود.نترش لفره امتززیرههمزمرانیبرهم نقدشوندگیاست.پرنوسران وییرسیسرتماتی هایسیسرتماتیپذیریوآممرون اثرگذاریآنهابرنقدشوندگیمشخصگرروس دیدرابطهمتغیرهرایاییرربرانقدشروندگیبرهترتیریمسرتقیمومع است.تحلیلحساسیتنتایصنشاندادتغییرتعدادرومهایمعامالتیاثرمعناداربرررابطرههمزمرانیونقدشروندگی سرتییبریریعوامرلنادیردهگرفترهشردهدرمردلبرانقد ناشیامهمًالدارد.بهعالوه،رابطهاییراحتماشروندگی است.امطرفیتغییرسنزهنوسانامانحرافمعیارپسماندمدلباماربرهانحررافمعیراربرامده پذیریییرسیستماتی بررابطهنقدشوندگیونوسان.اثرگذاریواهدبود پذیریسیستماتی :كلیدي واژگان،نقدشوندگینوسان،نوسان پذیریسیستماتیپذیریییرسی،همزمانی ستماتیقیمتسهام University of Economic Sciences Faculty of Financial Sciences M.A. Thesis in:Finance
- 2. اقتصادی علوم دانشکدهکتابخانه-------------------------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Library of School of Economic Sciences ----------------------------------------------------------- ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- Stock Price Synchronicity and Liquidity: Evidence from Tehran Stock Exchange By: Ali Emami Supervisor:Dr. Maryam Davallou Advisor:Dr. Ali Souri September 2014 Abstract This research aims to study the relationship between stock price synchronicity and liquidity. The sample comprises 162 Tehran Stock Exchange (TSE) traded ordinary common stocks over the period of 1381 and 1391. In order to test this relationship, panel data regression method was used. The results showed that there was a positive relationship between the stock price synchronicity and liquidity. Furthermore, the synchronicity was divided to systematic and idiosyncratic volatilities and their relationships with liquidity were evaluated. The results showed a negative relationship between these two variables and liquidity. Robustness tests showed that the change in the number of trading days has significant influences on the results. However, other omitted factors could probably have effects on the results. Morover, different measures for estimating idiosyncratic volatility affect significantly the relationship between liquidity and systematic volatility. Key words: Idiosyncraticvolatility,Liquidity,Stockpricesynchronicity, Systematic volatility